Struktureller Wandel im Airline-Sektor - Herausforderungen im veränderten Umfeld
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Struktureller Wandel im Airline-Sektor
Herausforderungen im veränderten Umfeld
Impulspräsentation im Rahmen der Vortragsreihe des Center for Aviation Competence
der Universität St. Gallen zum Thema "Entwicklung und Trends in der Aviatik"
St. Gallen, 27. November 2012
Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 1
«Es geht nur noch um die Frage, ob
die [deutschen] Passagierfluggesell-
schaften krank oder todkrank sind …
… Im Europageschäft produzieren die
meisten Airlines nur Verluste»
Dr. Christoph Franz, CEO Lufthansa
FAZ-Interview vom 17.11.2012
Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 2
Wachstum im Luftverkehr hängt von der Entwicklung von Nachfrage und
Angebot ab – die Wirtschaftsentwicklung beeinflusst beide stark
Treiber für Wachstum im Luftverkehr
A NACHFRAGEENTWICKLUNG B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG C ANGEBOTSENTWICKLUNG
> Struktureller Wandel – gerin- > BIP-Entwicklung und steigende > Konvergenz der Geschäfts-
gere Zahlungsbereitschaft und Arbeitslosigkeit haben negativen modelle: Legacy, Touristik und
veränderte Serviceansprüche Einfluss auf Nachfrage Regional Airlines müssen v.a.
auf Kurz-/Mittelstrecken ihre Kostenstrukturen verbessern
> Rückläufige Verkehrs- > Zweigeteilte Lage in Europa:
entwicklung in europäischen > Volatilität bei Faktorkosten senkt Legacy Airlines mit grossen
Profitabilität
Märkten möglich Herausforderungen; LCC's
> Verkehrswachstum verschiebt > Gedämpfte Konjunkturaussichten und weiter auf Wachstumskurs
Zusatzbelastungen (Luftverkehrs-
sich in Schwellenländer mit > Stärkung der LCC's führt zu
hohem Potential – steuer und ETS) bewirken Yieldrückgang und geht immer
Wachstumskorrekturen
Verkehrsströme suchen sich mehr zu Lasten der Legacy
neue Wege Airlines
Quelle: Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 3
A NACHFRAGEENTWICKLUNG
Der europäische Flugverkehr wächst, jedoch zum Preis stark fallender
Durchschnittserlöse pro Passagier – Motor ist das Low-Cost-Segment
Passagierwachstum und Durchschnittserlösentwicklung im Europaverkehr
ANHALTENDES NACHFRAGEWACHSTUM SINKENDER DURCHSCHNITTSERLÖS
[Mio. Passagiere] [EUR/Passagier]
CAGR 8.0% CAGR
137 133 135 133 133 134
CAGR
115 117 -2,2%
144 157 179 106 106 105
110 128 117 93
72 83 109 111 91 -3,3%
54 18,6%
67 69 66 69
152 160 170 178 183 182 174 175 63 63 62 1,4%
57
2,0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
LCC Gruppe Legacy Gruppe LCC Gruppe Legacy Gruppe Gesamt
> LCCs weiterhin Wachstumsmotor im > Sinkender Durchschnittserlös führt zu
Europaverkehr unterproportionalem Umsatzwachstum – Legacy
> Legacy Airlines mit Passagierverlusten seit der Airlines sogar mit Umsatzrückgang
Finanzkrise 2007/2008 – Verlust der Führungsrolle > LCC steigern Durchschnittserlös zudem durch "A la
im Europaverkehr Carte"-Leistungen und Corporate Kunden
Legacy Gruppe: AF, AY, BA, IB, LH, LO, LX, OK, SK, SN, TK, TP LCC Gruppe: FR, U2, AB, VY, DY
Quelle: AEA, CAPA, Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 4
A NACHFRAGEENTWICKLUNG
Steigende Arbeitslosigkeit im Zuge der aktuellen Wirtschaftskrise ist u.a.
eine Bedrohung für die Luftverkehrsnachfrage – Effekt am Beispiel Irland
Entwicklung Arbeitslosigkeit und Flugverkehr in Irland
ENTWICKLUNG ARBEITSLOSIGKEIT IRLAND, ENTWICKLUNG IRISCHER LUFTVERKEHRS-
EUROZONE UND UK1) [%] NACHFRAGE [Mio. Passagiere pro Jahr/Flughafen]
14,8
14,4 14,4 CAGR -6,2%
Irland 38 38
13,6
34
11,8 30
11,5 29
11,2
Eurozone
10,1 10,2 DUB 23 23
9,6 20
8,5 18 19
7,9 8,0 8,1 8,1
7,6 7,7 7,5 UK ORK
6,3 SNN 3 3
3
5,6 NOC 4 3 2 2
5,4 5,4 1 3 2
1 1 1 1 1
4,6 BFS 5 5 5 4 4
4,4 BHD 2 3 3 3 2
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p 2007 2008 2009 2010 2011
Quelle: IMF; Flightglobal, Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 5B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG
Die BIP-Wachstumserwartungen wurden stark abgesenkt –
In der Eurozone liegen Prognosen für 2013 nahe dem Nullwachstum
BIP-Wachstum weltweit und in ausgewählten Ländern
WELTWEITES REALES BIP- BIP-WACHSTUM AUSGEWÄHLTER LÄNDER [%]
WACHSTUM1) [%]
2010 2011 2012p (∆)2) 2013p (∆)2)
5.3 5.4
5.1 Weltweit 5.1 3.8 3.3 (-0.3) 3.6 (-0.5)
Entw. Volkswirtschaften 3.0 1.6 1.3 (-0.1) 1.5 (-0.5)
3.8 3.6 USA 2.4 1.8 2.2 (+0.1) 2.1 (-0.3)
3.3
Eurozone 2.0 1.4 -0.4 (-0.1) 0.2 (-0.7)
2.8
Deutschland 4.0 3.1 0.9 (+0.3) 0.9 (-0.6)
Italien -0.3 0.4 -1.5 (-0.4) -1.3 (-0.4)
Spanien -0.3 0.4 -1.5 (+0.3) -1.3 (-1.4)
Entwicklungs-/Schwellenländer 7.4 6.2 5.3 (-0.4) 5.6 (-0.4)
-0.6 China 10.4 9.2 7.8 (-0.4) 8.2 (-0.6)
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p Russland 4.3 4.3 3.7 (-0.3) 3.8 (-0.1)
1) Stand Oktober 2012 2) Veränderung gegenüber letzter Prognose (April 2012) zur Ableitung der Prognosegüte
Quelle: IMF; Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 6B WIRTSCHAFTSENTWICKLUNG
Die wirtschaftliche Entwicklung in Europa deutet auf eine weiter sinkende
Verbraucherstimmung und zusätzliche Kostenbelastungen für Airlines hin
Entwicklung ausgewählter makroökonomischer Faktoren
Anhaltend hohe Arbeitslosigkeit in der Eurozone [%] Rückläufiges Weltwirtschaftsklima [INDEX, 2005=100]
11,2 11,5 Höchster Wert: Q3 2007 Höchster Wert: Q2 2011
10,1 10,2 Eurozone
9,6 114,9
8,5
7,6 7,7
107,7 -22,6
9,3 9,6 USA
9,0
8,2 8,1
4,6 4,6
5,8 -64,2 85,1
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p 2013p Q1 2006 Q1 2008 Q1 2010 Q3 2012
Risiken durch schwachen wirtschaftlichen Ausblick
Höchster Wert: Jul 2008 1.451 Höchster Wert: Apr 2008 1,60
+685 1,50
1,46
1,43 1,34
1,31
-1.065 1,32
1.071
386 Niedrigster Wert: Mrz. 2009 1,18 Niedrigster Wert: Feb 2006
Jan 2006 Jan 2008 Jan 2010 Okt 2012 Jan 2006 Jan 2008 Jan 2010 Okt 2012
Steigende Belastung durch Kerosinpreise [USD/mt]1) Unvorteilhafter EUR/USD Wechselkurs [EUR/USD]1)
1) Alle Werte (ausgenommen höchster, niedrigster und aktueller) sind Monatsendwerte; höchster, niedrigster und aktueller auf Tagesbasis; aktueller Wert für 17. Oktober 2012
Quelle: IFO Institut; IMF; Bloomberg; Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 7C ANGEBOTSENTWICKLUNG Aufgrund der Konvergenz der Geschäftsmodelle verschwimmen zunehmend Differenzierungsmerkmale zwischen den Spielern Treiber der Konvergenz der Geschäftsmodelle LCC-Modell Konvergenz-Modell Legacy-Modell Hohe Sitzplatzdichte mit 'Slim-Seats' Sitzkomfort an Board Einklassen-Kabine Zweiklassen-Kabine auf Kurz-/Mittelstrecke Basis-Service (kostenlos) Inklusiv-Service mit hohem Standard und Zusatzservice (Buy-on-Board) Servicestufen Internet-/Direktvertrieb Reisebüros/GDS Vertrieb Niedrige Ticketpreise; Nach- Höhere Ticketpreise, Buchungsbedingungen, frageorientierte Verfügbarkeit Restriktionen Einheitsflotte Fragmentierte Flottenstruktur Regional-/Sekundärflughäfen Primärflughäfen und grosse Hubs Point-to-Point Flüge, hohe Transfer-/Anschlussverkehre, Nachfrage- Flottenproduktivität optimierter Flugplan Kurz-/Mittelstrecken Kurz-/Mittel-/Langstrecken Quelle: Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 8
C ANGEBOTSENTWICKLUNG
Nachrichten über Airlines sind aktuell zweigeteilt – Legacy Airlines
kämpfen mit grossen Herausforderungen während LCCs weiter wachsen
Aktuelle Nachrichten aus dem Aviation-Sektor
Airline SAS spart 6.000 Stellen ein
12. November 2012 easyJet schafft neue Arbeitsplätze in
der Schweiz
1. November 2012
Iberia entlässt fast ein Viertel der
Mitarbeiter
9. November 2012
Norwegian: Low Cost nach New York
und Bangkok
9. November 2012
Lufthansa und Kabinenpersonal haben
beide verloren
13. November 2012 Billigflieger Expansion: Ryanair nimmt
VERSUS Flüge ab Nürnberg auf
13. November 2012
Quelle: Roland Berger Research Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 9C ANGEBOTSENTWICKLUNG
LCCs bauen aufgrund ihres Wettbewerbsvorteils weiter ihre Präsenz in
Europa aus und wachsen zu Lasten etablierter Spieler
Low Cost Carrier Wachstum und Profitabilität im Europaverkehr1)
LCC-KAPAZITÄTSANTEIL EUROPAVERKEHR WETTBEWERBSVERGLEICH 2)
[SITZE IN %]
Regional Legacy easyJet
Gruppe3) Gruppe4)
+23,6 PP
CASK
37,2 15.4 CASK
35,0 35,9
31,4 32,1 -36% 9,9
28,4 ∆ -2,3
23,7
20,5 ∆ -0,7
17,7 RASK
13,6 13.1 -30% -41%
RASK
9,2 RASK
5,4
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012p -52%
∆ +0,6
LCCs konnten aufgrund ihrer Wettbewerbsvorteile massiv CASK
ihre Präsenz ausbauen – weiteres Wachstum erwartet 4,8
1) Inkl. inländische Verkehre 2) Ohne Gewichtung von Streckenlänge oder Anzahl Sitzplätze bei Regional Gruppe und Legacy Gruppe
3) Durchschnitt Regionalverkehre von YS, WX, CJ, LG, LH, LX 4) Europaverkehr der Legacy Airlines: AF, AY, BA, IB, LH, LO, LX, OK, SK, SN, TK, TP
Quelle: AEA, CAPA, Geschäftsberichte, Flightglobal, Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 10Je nach Geschäftsmodell stehen die Airlines in Europa vor spezifischen Herausforderungen die unterschiedlicher Lösungen bedürfen Herausforderungen je nach Geschäftsmodell (illustrativ) LEGACY CARRIER CHARTER CARRIER > Hohe Personalkosten bei geringer Produktivität; hohe > Wettbewerb durch LCCs (z.B. Spanien) und Komplexität in Prozessen und Produktion Zielgebietscarrier (z.B. Türkei) > Gewerkschaften und Politik blockieren Veränderung > Wandel im Veranstaltergeschäft – verstärkte > Massiver Kapitalbedarf zur Verbesserung der Einzelplatzvermarktung (u.a. durch Dynamic Bilanzstruktur und Sicherung notwendiger Investitionen Packaging) LOW COST CARRIER REGIONAL CARRIER > Probleme der "grossen Spieler" als Wachstumschance, > Wettbewerbsfähige Stückkosten nur mit grösserem jedoch Belastungen bei Treibstoff, ETS etc. Fluggerät erreichbar > Fokus auf neue Kundensegmente fordert Spagat > Wetlease-Verträge werden aktuell zurückgefahren zwischen straffen Kostenmanagement und > Operation aus kleinen Catchments und in Servicesteigerung Nischenmärkte wirtschaftlich herausfordernd Quelle: Roland Berger Analyse Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 11
Verschiedene Szenarien sind denkbar –
Wahrscheinlich steht die Industrie vor einem fundamentalen Wandel
Entwicklungsszenarien für die Airline-Industrie in Europa
I Legacy Airlines gewinnen an Stärke, da sie ihre
Hub Hausaufgaben meistern, Nachfrager vermehrt
Qualität nachfragen und Arabische/Asiatische
STATUS Trutzburg Herausforderer an Wachstumsgrenzen stossen
QUO der
euro- Wachstum der Low Cost Carrier stagniert, bei
II Langstreckenverkehren entsteht jedoch ein
päischen
Airlines1) Europa scharfer Wettbewerb zwischen Legacy Airlines
unter Druck und Arabischen/Asiatischen Herausforderern
AKTUELLE TENDENZ
III Low Cost Carrier können ihren Wachstumspfad
Neue fortsetzen und Legacy Airlines ziehen sich auf
Horizonte Hub-Langstreckenverkehre zurück
Die Konsolidierung der Legacy Airlines schreitet
IV
weiter voran – LCC's und Arabische/Asiatische
Fall der Herausforderer dominieren den europäischen
Giganten Markt
1) Szenario-Studie auf Basis Variation von zwei Kernunsicherheiten: Entwicklung Zahlungsbereitschaft Nachfrager sowie Öffnung/Liberalisierung der Märkte im Langstreckenverkehr
Quelle: Aviation Studie, HHL-Center for Scenario Planning; Roland Berger Strategy Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 12Am Markt werden nur die Spieler bestehen, die weiterhin durch höhere
Produktivität und besseren Service ihre Wettbewerbsfähigkeit steigern
Herausforderungen der Airlines – gezielte Forcierung von Innovationen
BESCHLEUNIGUNG ÜBERTREFFEN DER ANWENDUNG
KERNPROZESSE KUNDENERWARTUNGEN
> Weniger Doppelungen > Vereinfachung der Pro- > Ausgeprägte Produkt-
und Schnittstellen ZEIT QUALITÄT zesse (Automatisierung) differenzierung
> Stärkung der mit Fokus auf Kunden- zwischen Kurz-/
Verantwortung und nutzen
Mittel- und Lang-
weniger Delegation > Einhaltung (hoher) strecke am Boden
Service-Standards
und an Bord
> Erhöhung der Zahlungs- > Verschlankung der
> Komplexitätsabbau bereitschaft durch Prozesse entlang der
und Standardisierung individualisierte Produkte gesamten Wert-
> Outsourcing und KUNDEN-
KUNDEN- > Optimierung zwischen schöpfungskette von
Shared Services KOSTEN ORIEN--
ORIEN Geschwindigkeit und der Planung bis zum
TIERUNG Komfort
Flugbetrieb
KOSTENREDUZIERUNG SICHERUNG DER
IN KERNPROZESSEN KUNDENLOYALITÄT
Source: Roland Berger Strategy Consultants Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 13Auch wenn sich der Aviation-Sektor im Umbruch befindet, wird er in
Zukunft …
weiter wachsen
sowie effizienter
und globaler werden
Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 14BJÖRN MAUL
Partner bei Roland Berger Strategy Consultants, Zürich
> 1987-1995 Ausbildung zum Luftverkehrskaufmann, Deutsche Lufthansa AG
> 1990 -1995 Johann-Wolfgang Goethe University, Frankfurt, Studium der Betriebswirtschaftslehre
mit Fokus Logistik und Verkehr sowie Operations Research
> 1990-2004 Führungsfunktionen bei Lufthansa, Swissair und SWISS International Air Lines,
zuletzt Vice-President Business Development
> Seit 2004 Roland Berger, Zürich
> Fokus auf Beratung von Kunden innerhalb der Luftverkehrswertschöpfungskette mit Schwerpunkt auf
Strategie, Restrukturierung, Effizienzsteigerung, operative Excellence
Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 15It's character
that creates
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Roland_Berger_CFAC_Vorlesung_EntwicklungTrendsAviatik_20121123.pptx 16Sie können auch lesen
