Kompaktkurs Mergers & Acquisitions - Management Circle
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Management Circle Intensiv-Seminar Präsenz
oder on
lin
Sie hab e –
en die
Wahl!
Kompaktkurs
Mergers & Acquisitions
Machen Sie sich fit für den Kauf und Verkauf von Unternehmen
So führen Sie Ihre M&A-Transaktion zum Erfolg Ihr Expertenteam
• M&A-Strategie: Potenzielle Targets schneller Christoph Becker
hasenkamp Holding
identifizieren und analysieren GmbH
• Projektplan: Transaktionsstruktur, Deal Team und
Kernprozesse definieren
Thomas Dorschner
• Due Diligence: Deal Breaker frühzeitig erkennen McKesson Europe
und aufdecken Services GmbH
• Unternehmensbewertung: Was ist das
Zielunternehmen tatsächlich wert?
Andreas Emmert
• Unternehmenskaufvertrag: Wesentliche Inhalte
Deloitte GmbH WPG
kompakt aufbereitet
• Arbeitsrecht: Arbeitnehmer und
Arbeitnehmervertreter rechtzeitig einbinden Jens Uhlendorf
• Post Merger Integration: „Day 1”-Maßnahmenplan Hogan Lovells
International LLP
erstellen und Synergien realisieren
Inklusive top-aktueller M&A-Trends Exklusive Praxisberichte
✔ ESG und M&A Der M&A-Prozess aus
✔ Tech M&A Käufer- und Verkäufersicht
Wählen Sie Ihren Termin
25. und 26. September 2023in Frankfurt/M.
16. und 17. November 2023in Düsseldorf
Online-Seminar am 30. und 31. Januar 2024
Melden Sie sich jetzt an! www.managementcircle.de/M06127
1. Seminartag
Note
1,6 Projektplan für eine optimale Vorbereitung und
Durchführung von M&A-Transaktionen
312
Teilnehmer
r Praxis
Mit Beispie
Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der 13.45 Wesentlichen Regelungen des
Seminarunterlagen ab 8.45 Uhr
de
Unternehmenskaufvertrags lsk
lauseln aus
beim Share Deal
9.00 Vorbereitung und Ablauf von
■ Der Unternehmenskaufvertrag im Überblick
M&A-Transaktionen ■ Kaufpreisklauseln: Variabler und fixer Kaufpreis,
■ Beteiligte, Interessenlagen und Motivationen Cash-free/Debt-free-Konzept, Earn-out
bei M&A-Transaktionen ■ Garantiekatalog und Rechtsfolgenregelungen:
■ Unterschiede bei Transaktionen mit Strategen vs. Umfang von Garantien, aktuelle Markttrends
Finanzinvestoren zu speziellen Garantien (z.B. Bilanzgarantien),
■ Share Deal vs. Asset Deal: Entscheidungskriterien Haftungsbeschränkungen
und Auswirkungen auf den Transaktionsprozess ■ Warranty & Indemnity-Versicherungen: Typen,
■ Verschiedene Transaktionsphasen und deren Vor- und Nachteile sowie aktuelle Markttrends
Planung: Erfolgsfaktoren und Stolpersteine ■ Closing: Fusionskontrolle, Investitionskontrolle und
sonstige wesentliche Closing-Fragen
10.45 Kaffee- und Teepause
15.15 Kaffee- und Teepause
11.00 Vereinbarungen und Haftungsrisiken
in der Verhandlungsphase 15.30 Arbeitsrechtliche
Brennpunkte bei
■ Haftungsrisiken aus vorvertraglichem Unternehmenstransaktionen
Schuldverhältnis: Haftungsfelder und Strategien ■ Arbeitnehmerdatenschutz in der Transaktion
zur Risikobegrenzung ■ Vorbereitende Restrukturierung und Carve-out
■ „Dos and Don'ts” in Vertraulichkeitsvereinbarungen ■ Betriebsübergang (Asset Deal)
■ Typische Struktur eines Letter of Intent/Term Sheet – Voraussetzungen und Folgen
■ Exklusivitätsvereinbarungen und „Break Fee”- – Regelungen im Kaufvertrag
Regelungen
– Betriebliche Altersversorgung
■ Auswirkungen der Unternehmenstransaktion auf die
Due Diligence: Deal Breaker frühzeitig Arbeitnehmervertretungen und deren Beteiligung
erkennen ■ Post-Closing Integration
■ Ziele und Zweck der Due Diligence
Dr. Tim Gero Joppich
■ Arten der Due Diligence: Financial, Commercial, Rechtsanwalt, Partner,
Tax, Legal, Compliance, Cultural Hogan Lovells International LLP,
■ Umgang mit Due Diligence-Checklisten: Düsseldorf
Inhalte und Schwerpunkte
■ Due Diligence-Report: Aufbau und Inhalt unter
Berücksichtigung der aktuellen Marktpraxis 16.30 Aktuelle M&A-Trends
■ Erfolgsfaktoren der Due Diligence-Organisation
aus Verkäufer- und Käufersicht
■ M&A und ESG – Environment, Social, Governance
■ Tech M&A
12.30 Business Lunch
Ende des ersten Seminartages und anschließendes
Get-together ca. 17.30 Uhr
Ihr Seminarleiter Get-together
Ausklang des ersten Tages in informeller Runde.
Jens Uhlendorf Management Circle lädt Sie zu einem kommunikativen
Rechtsanwalt, Partner, Umtrunk ein. Entspannen Sie sich in angenehmer
Hogan Lovells International LLP, Atmosphäre und vertiefen Sie Ihre Gespräche mit den
Düsseldorf Referenten und den Teilnehmern!
www.managementcircle.de/M061272. Seminartag
Der M&A-Prozess aus Käufer- und Verkäufersicht
direkt aus der Praxis
9.00 Klärung offener Fragen vom Vortag und Überleitung 13.00 Unternehmensbewertung und
zum zweiten Seminartag Kaufpreisfindung: Die wichtigsten Beispiel
Methoden in der Praxis
9.15 M&A-Strategie: Die Grundlage einer
■ Unternehmensbewertung im Überblick
erfolgreichen M&A-Transaktion rechtzeitig ■ Bewertungsmethoden
formulieren
– Multiplikatoren
■ Potenzielle Zielunternehmen schneller identifizieren – Discounted Cash Flow-Verfahren
und gezielt analysieren ■ Umsetzungsbeispiel anhand einer Fallstudie
■ Einen Wissensvorsprung generieren und diesen ■ Kapitalkostenbestimmung
im potenziellen M&A-Prozess nutzen
■ Den anstehenden M&A-Prozess zielgerichtet Andreas Emmert
vorbereiten Partner Financial Advisory,
■ Erfolgsfaktoren einer M&A-Strategie aus Käufer- Valuation & Modelling,
und Verkäufersicht Deloitte GmbH WPG, Nürnberg
10.00 Kaffee- und Teepause 14.30 Durchgängiger Post Merger Integration-
Prozess als zentraler Erfolgsfaktor von
10.30 Der M&A-Prozess aus Verkäufersicht Akquisitionen
bei McKesson: Transaktionsphasen Pr
axisbericht
■ Was ist der „richtige” Startzeitpunkt für die Post
und ihre Besonderheiten Merger Integration (PMI)?
■ Realisierung eingeplanter Synergien sicherstellen
■ Identifikation potenzieller Käufer ■ Integrationsrisiken minimieren
■ Realistischer Zeitplan und Zeitmanagement ■ Kommunikation und Change Management als
■ Anbahnung und Ansprache zentrale PMI-Aufgabenbereiche
■ Besonderheiten von Auktionsverfahren ■ Aufbau eines „Day 1”-Maßnahmenplans zur
■ Notwendigkeit einer Due Diligence? Vermeidung von Ergebniseinbrüchen
■ Teaser und Informationsmemoranden
■ Interne Abstimmungsprozesse effizient gestalten 15.30 Kaffee- und Teepause
■ Management-Präsentationen
■ Exklusivität ja oder nein? „Break Fees”
16.00 Erfolgsfaktorenfür eine
■ Exkurs: Durchführung von Digital-Transaktionen
M&A-Transaktion aus Verkäufersicht Pr
axisbericht
Thomas Dorschner bei der hasenkamp Holding GmbH
Managing Director und Director M&A,
McKesson Europe Services GmbH, ■ Management internationaler Verkaufsprozesse
Stuttgart ■ Strukturierung internationaler Transaktionen
■ Bewertung im Rahmen von Verkaufsprozessen
■ „Fallen” in internationalen M&A-Prozessen
12.00 Business Lunch
Zusammenfassung der Seminarergebnisse und Ende
des Intensiv-Seminars ca. 18.00 Uhr
Ihr Seminarleiter
Christoph Becker Sehr guter Rundumblick auf das Thema
Leiter Unternehmensentwicklung/M&A, M&A mit inhaltlicher Tiefe.
hasenkamp Holding GmbH,
K. Gross, TRUMPF SE + Co. KG
Köln
www.managementcircle.de/M06127Ihr Expertenteam
Christoph Becker Dr. Tim Gero Joppich
ist Leiter Unternehmensentwicklung/M&A bei der hasenkamp leitet die deutsche Praxisgruppe Arbeitsrecht bei Hogan
Holding GmbH in Köln. Vor seiner Zeit bei hasenkamp war Lovells International LLP und berät deutsche und internationale
er mehr als 15 Jahre für verschiedene Beratungshäuser tätig Unternehmen in allen Angelegenheiten des individuellen
– u. a. als „M&A Practice Leader” der IBM Deutschland. und kollektiven Arbeitsrechts. Er ist spezialisiert auf
Christoph Becker hat in dieser Zeit über 40 Projekte in sämtliche Fragen des betrieblichen und unternehmerischen
den Themengebieten M&A, Post Merger Integration sowie Mitbestimmungs- sowie des Kündigungsrechts. Der
Wachstum und Ertragssteigerung verantwortet und erfolgreich Schwerpunkt seiner Tätigkeit liegt dabei in der Beratung im
umgesetzt. Zusammenhang mit Umstrukturierungsprozessen, insbesondere
bei Restrukturierungen im internationalen Kontext und
mit grenzüberschreitenden Bezügen. Die Expertise von
Dr. Tim Gero Joppich erstreckt sich dabei ebenso auf
Thomas Dorschner Restrukturierungen im Kontext von Transaktionen wie auf rein
konzerninterne Umstrukturierungen.
ist Managing Director und Director M&A bei der
McKesson Europe Services GmbH in Stuttgart. Seine
Tätigkeitsschwerpunkte liegen in der Steuerung und
Durchführung von nationalen und internationalen M&A-
Projekten. Er verfügt über eine mehr als 15-jährige,
Jens Uhlendorf
umfangreiche Erfahrung in der Prüfung von Investitions- und ist Rechtsanwalt und Partner im Düsseldorfer Büro und Mitglied
Desinvestitionsmöglichkeiten, der Verhandlungsführung sowie des deutschen Corporate/M&A Leadership Teams von Hogan
der Entwicklung und Umsetzung von Corporate Development- Lovells International LLP. Er ist auf die Beratung und Steuerung
Projekten. Vor seiner Tätigkeit bei McKesson Europe hat Thomas komplexer nationaler und internationaler M&A-Transaktionen,
Dorschner Erfahrungen bei einer Unternehmensberatung und Joint Venture-Transaktionen und gesellschaftsrechtlicher
zwei Investmentbanken gesammelt. Umstrukturierungen spezialisiert. Ferner berät Jens Uhlendorf
in Fragen des Kapitalgesellschafts- und Konzernrechts,
insbesondere zu Fragestellungen der Corporate Governance,
der Organhaftung und der Corporate Compliance.
Andreas Emmert
ist Partner des Valuation, Modelling and Economics Teams
bei der Deloitte GmbH in Nürnberg und verfügt über eine
mehr als 20-jährige Erfahrung im Bereich Transaction Services
in unterschiedlichen Branchen. Vor seiner Zeit bei Deloitte
So individuell wie Ihre Ansprüche –
führte er das Valuation-Team der KPMG in Nürnberg. Seine Inhouse Trainings nach Maß!
Schwerpunkte liegen im Bereich der transaktionsbezogenen Zu diesem und allen anderen Themen bieten wir auch firmen-
Bewertung von Unternehmen und Einzelwerten, auf interne Schulungen an. Ihre Vorteile: Kein Reiseaufwand –
wertorientierten Steuerungsmethoden und der Entwicklung passgenau für Ihren Bedarf – optimales Preis-Leistungsverhältnis!
strategischer Planungsmethoden und -instrumente. Andreas
Emmert verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Daniela Rühl
Modellierung komplexer finanzieller und wirtschaftlicher Tel.: +49 6196 4722-615
Fragestellungen mit den Schwerpunkten strategische daniela.ruehl@managementcircle.de
Geschäftsplanung und Finanzrisikoanalysen.
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Die Systemanforderungen für das Besuchen Sie auch
mal unseren Blog!
Online-Seminar
Dort finden Sie aktuelle News,
✔ Internetzugang, aktueller Browser spannende Tipps unserer
✔ Headset bzw. Lautsprecher und Mikrofon zahlreichen Experten und
exklusive Beiträge rund um die
✔ Webcam Themen unserer Veranstaltungen.
✔ Wir nutzen das Meeting-Tool Zoom. Bitte überprüfen Sie mit
diesem Link die Systemkompatibilität: https://zoom.us/test
✔ Sie erhalten vorab die digitalen Seminarunterlagen www.managementcircle.de/blog
www.managementcircle.de/M06127Zum Seminarinhalt
Warum dieses Seminar wichtig für Sie ist Ihre Vorteile auf einen Blick
Am M&A-Markt herrscht nach wie vor Hochkonjunktur: Ausgewiesene Experten
Lufthansa steigt bei ITA Airways ein. Rüstungsriese Rheinmetall Sie werden von anerkannten und erfahrenen Referenten aus der
kauft spanischen Munitionshersteller. Disney schnappt sich ein Beratung und Unternehmenspraxis, die sich als ausgezeichnete
Kreuzfahrtschiff von den MV Werften. Lufthansa steht kurz vor Wissensvermittler bereits in Management Circle-Seminaren
Verkauf der Catering-Tochter an Private Equity. Hedgefonds bewährt haben, trainiert und begleitet. Umfangreiches M&A-
Elliott nimmt Fresenius ins Visier. Vodafone schmiedet eine Wissen wird direkt an Sie weitergegeben.
Glasfaserallianz. Vattenfall tritt in Deal-Verhandlungen mit dem
Land Berlin. Baywa steigt bei dem Start-up Neggst Foods mit ein. Hohe Praxisrelevanz
M&A-Deals sind sehr komplexe Projekte mit hohen Die Seminarinhalte werden durch zahlreiche Beispiele und
Anforderungen an alle Beteiligten. Damit eine M&A-Transaktion Erfahrungsberichte aus der Praxis ergänzt. In jedem Seminar ist
erfolgreich verläuft, ist neben einer präzisen Vorbereitung nicht ausreichend Zeit für Ihre persönlichen Fragestellungen.
nur das professionelle Handling von Zahlen, Analyseergebnissen
aus Due Diligence und Unternehmensbewertung wichtig, Intensives Networking
sondern auch die Kenntnis der wesentlichen rechtlichen Nutzen Sie den branchenübergreifenden Erfahrungsaustausch
Rahmenbedingungen. Daher sind aktuelles und fundiertes mit Experten und Fachkollegen und knüpfen Sie wertvolle
Wissen in jeder Phase der Transaktion sowie ein gekonnter Kontakte! Bauen Sie so Ihr Experten-Netzwerk aus.
Überblick über das Gesamtprojekt unerlässlich.
Kompakte Seminarunterlagen
Nutzen Sie die aktuell erstellten Seminarunterlagen zur Nach-
Ihr Nutzen aus diesem Seminar bereitung und als hilfreiches Nachschlagewerk im Tagesgeschäft.
In diesem Seminar erhalten Sie einen praxisorientierten Exklusive Vertragsmuster
Leitfaden zu den wesentlichen Komponenten und Brennpunkten Profitieren Sie von Vertragsmustern für Unternehmenskaufverträge.
von M&A-Deals. So sind Sie im Tagesgeschäft für mögliche Darüber hinaus erhalten Sie zahlreiche Beispielsklauseln aus
Fallstricke sensibilisiert und führen Ihre M&A-Transaktion der Praxis.
zum Erfolg!
Integrierte Praxisberichte
Erfahren Sie mehr über den M&A-Prozess – von der Identifikation
geeigneter Targets über die Due Diligence bis zu internen
Was Sie in diesem Seminar lernen: Abstimmungsprozessen – aus Käufersicht bei der McKesson
Europe Services GmbH. Informieren Sie sich über das Management
✔ Sie erfahren, wie Sie eine M&A-Strategie definieren internationaler Verkaufsprozesse und die Bewertung im Rahmen
und so potenzielle Targets schneller identifizieren und von Verkaufsprozessen bei der hasenkamp Holding GmbH.
analysieren.
✔ Sie erhalten einen kompakten Einblick in die einzelnen
M&A-Transaktionsphasen und ihre Besonderheiten.
✔ Sie informieren sich, wie Sie eine Due Diligence
Begeisterte Teilnehmerstimmen
durchführen und Deal Breaker frühzeitig aufdecken.
✔ „Sehr guter Überblick über alle wesentlichen Aspekte
✔ Sie hören, wie ein Compliance-Programm beim von M&A.“ G. Pecher, HARTING Stiftung & Co. KG
Zielunternehmen aussehen muss.
✔ „Kurzweilig, interessant, hilfreich.” M. Reinicke,
✔ Sie lernen die wichtigsten Methoden bei der Wilhelm Böllhoff GmbH & Co. KG
Unternehmensbewertung und der Kaufpreisfindung
kennen. ✔ „Eine tolle, wertvolle Veranstaltung mit hervorragenden
Referenten.“ M. Bimboese, markenzeichen GmbH
✔ Sie gewinnen einen Einblick in die Besonderheiten bei
der Bewertung von digitalen Geschäftsmodellen.
✔ Sie hören, wie Sie transaktionsvorbereitende Dokumente
professionell gestalten. Sie haben noch Fragen? Gerne!
✔ Sie lernen die wesentlichen Inhalte eines
Unternehmenskaufvertrags kennen. Rufen Sie mich an oder schreiben Sie mir eine E-Mail.
✔ Sie diskutieren die arbeitsrechtlichen Brennpunkte bei
Unternehmenstransaktionen.
✔ Sie erfahren, wie Sie für eine erfolgreiche Integration Yvonne Schaetzle
einen „Day 1”-Maßnahmenplan erstellen und Synergien Bereichsleiterin
realisieren. Tel.: +49 6196 4722-605
yvonne.schaetzle@managementcircle.de
www.managementcircle.de/M06127Kompaktkurs Mergers & Acquisitions
Wen Sie auf diesem Seminar treffen Termine und Veranstaltungsorte
Dieses Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus 25. und 26. September 2023 in Frankfurt/M. 09-92348
den Bereichen Mergers & Acquisitions, Unternehmensstrategie,
Unternehmensplanung, Business Development Management,
Geschäftsfeldentwicklung, Beteiligungen, Corporate Finance, 16. und 17. November 2023 in Düsseldorf 11-92349
Controlling, Recht und Steuern sowie an Geschäftsführer und
Mitglieder des Vorstandes aus Unternehmen aller Branchen. 30. und 31. Januar 2024 als Online-Seminar 01-92350
Weiterhin angesprochen sind Fach- und Führungskräfte aus
Banken, Investmentbanken, Venture Capital- und Private Equity-
Unternehmen sowie Business Angels, Inkubatoren, Innovation Scouts,
Unternehmensberater und Rechtsanwälte, die im M&A-Geschäft
tätig sind.
Präsenz oder online – Sie haben die Wahl! INFO-CIRCLE Seminarhotel
Wir bieten Ihnen das Seminar entweder als Präsenz- oder alternativ
Bei Buchung unserer Präsenztermine erhalten Sie bis spätestens
als reines Online-Seminar an. Weitere Informationen erhalten Sie von:
drei Wochen vor dem Seminarbeginn die Informationen zum
Veranstaltungshotel.
Stephan Wolf
Teamleiter Kundenservice Eine Liste unserer aktuellen Seminarhotels finden Sie unter:
+49 6196 4722-800 www.managementcircle.de/hotels
kundenservice@managementcircle.de
Begrenzte Teilnehmerplätze – jetzt anmelden!
Online-Anmeldung: www.managementcircle.de/M06127
PDF zum Ausdrucken: www.managementcircle.de/form
E-Mail: anmeldung@managementcircle.de Die kostenlose Stornierung ist bis
4 Wochen vor Beginn des Seminars möglich
Telefonisch: +49 6196 4722-700
per Post: Management Circle AG, Postfach 56 29, 65731 Eschborn/Ts.
Anmeldebedingungen
Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung und eine Rechnung. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Seminar
beträgt inkl. Business Lunch, Erfrischungsgetränken, Get-together und der Dokumentation € 2.295,–. Die Gebühr für die Online-Teilnahme beträgt
€ 2.095,–. Sollten mehr als zwei Vertreter desselben Unternehmens an der Veranstaltung teilnehmen, bieten wir ab dem dritten Teilnehmer 10 %
Preisnachlass. Buchen Sie ohne Risiko: Bis vier Wochen vor Veranstaltungstermin können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen
des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Teilnahmegebühr. Die Stornierung bedarf der Schriftform. Selbstverständlich ist eine Vertretung des
angemeldeten Teilnehmers möglich. Alle genannten Preise verstehen sich zzgl. der gesetzlichen MwSt.
Werbewiderspruch
Sie können der Verwendung Ihrer Daten für Werbezwecke durch die Management Circle AG selbstverständlich jederzeit widersprechen oder
eine erteilte Einwilligung widerrufen. Hierfür genügt eine kurze Nachricht an unseren Datenschutzbeauftragten per Mail an datenschutz@
managementcircle.de oder per Post an Management Circle AG, Datenschutz, an die oben genannte Adresse. Weitere Informationen zum
Datenschutz erhalten Sie unter www.managementcircle.de/datenschutz.
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Seit über 30 Jahren bieten wir berufliche Weiterbildung auf höchstem Niveau. Unter dem Motto Bildung für die Besten erlangen
Sie den Wissensvorsprung, der Sie auf Ihrem Karrierepfad weiterbringt. In Zusammenarbeit mit unseren Experten aus Wirtschaft, S-
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Politik und Wissenschaft identifizieren wir für Sie die relevanten Themen und Trends – aktuell und zukunftsweisend. Unser PRÜ DU
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