MEGATREND DEMOGRAPHIE - Allgegenwärtig und doch noch nicht entdeckt FFB Fondsgespräche Live
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MEGATREND DEMOGRAPHIE Allgegenwärtig und doch noch nicht entdeckt FFB Fondsgespräche Live November 2018 Fidelity International
Was sind
MEGATRENDS?
Megatrends sind makroökonomische und
geostatische Kräfte, die unsere Welt und
unsere kollektive Gemeinschaft in einer
tiefgründigen Weise formen.
1 | Megatrend Demographie
Eine neue Zeitrechnung hat begonnen
Megatrends haben Einzug in unser Leben gehalten
Was sind Megatrends sind makroökonomische und geostatische
Kräfte, die unsere Welt und unsere kollektive
MEGATRENDS? Gemeinschaft in einer tiefgründigen Weise formen.
Diese 5 Megatrends verändern die Welt
Neue Politische Sozialer/ Neue
Technologien Veränderungen Kultureller Wandel Wirtschaftssysteme Demographie
Demographie
Digitale Abschied von klassischer Generation der Altersarmut Bevölkerungs-
Bevölkerungs-
Transformation Demokratie „Millenials“ wachstum
wachstum
Künstliche Intelligenz/Robotik Abstimmung mit Füßen Sharing als Lebensform „West to East“ Altersstruktur
Altersstruktur
Big Data Erosion in der Digitale Migration
Migration
Verantwortung Kommunikation Globalisierung
2 | Megatrend Demographie
Was ist
DEMOGRAPHIE?
Demographie ist die Wissenschaft der Bevölkerung
und ihrer Veränderungen, wie sich Populationen bilden,
bestehen und wandeln. Untersucht wird dies anhand
drei maßgeblicher Prozesse: Geburtenverhalten,
Migration und Alterung.
Bevölkerung im Wandel
Altersstruktur Altersstruktur
Deutschland 2016 Südafrika 2016
100+ 100+
95 – 99 95 – 99
90 – 94 90 – 94
85 – 89 85 – 89
80 – 84 80 – 84
75 – 79 75 – 79
70 – 74 70 – 74
65 – 69 65 – 69
60 – 64 60 – 64
55 – 59 55 – 59
50 – 54 50 – 54
45 – 49 45 – 49
40 – 44 40 – 44
35 – 39 35 – 39
30 – 34 30 – 34
25 – 29 25 – 29
20 – 24 20 – 24
15 – 19 15 – 19
10 – 14 10 – 14
5–9 5–9
0–4 0–4
4 3,2 2,4 1,6 0,8 0 0 0,8 1,6 2,4 3,2 4 3 2,4 1,8 1,2 0,6 0 0 0,6 1,2 1,8 2,4 3
Bevölkerung (in Millionen) Altersgruppe Bevölkerung (in Millionen) Bevölkerung (in Millionen) Altersgruppe Bevölkerung (in Millionen)
Quelle: CIA World Factbook, www.laenderdaten.de, April 2018. Die Grafik wird nicht turnusmäßig erneuert, sondern zeigt einen langfristigen Trend.
4 | Megatrend Demographie
Warum Demographie als Investmentthema?
Die demographische Entwicklung ist ein Investitionen in Unternehmen, bei Es liegt in der Natur des Menschen,
langsamer, vorhersehbarer Megatrend, welchen die demographische sich auf kurzfristige und aktuelle
welcher sich über die kommenden Entwicklung die wichtigsten Faktoren Ereignisse zu konzentrieren. Kombiniert
Jahrzehnte erstrecken wird für die Ertragskraft darstellt, sollten zu mit der hohen Sichtbarkeit der
einem langfristig nachhaltigem demografischen Trends bietet dies
Wachstum mit geringerer Volatilität große Chancen für langfristig
führen orientierte Anleger
Fidelity‘s globale Research-Plattform ermöglicht es, jene Unternehmen zu identifizieren,
welche langfristig am meisten von den demographischen Veränderungen profitieren.
5 | Megatrend Demographie
Dimensionen des DEMOGRAPHISCHEN WANDELS
DIMENSION 1 Alternde Gesellschaft 7 | Megatrend Demographie
Eine Zeit des Alterns “ohne Parallelen in der Geschichte”
Im Jahr 2050 wird sich der Anteil der Bis 2050 wird sich die Bevölkerung
12 über 65-Jährigen verdoppelt haben von 65+ verdoppelt haben
2015 2050
10
65+ 8% 16%
Weltbevölkerung (Milliarden)
8
55-64 9% 11%
6 45-54 12% 12%
35-44 13% 13%
4
25-34 16% 14%
2
15-24 16% 14%
0 Unter 14 26% 21%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060 2070 2080 2090 2100
Die Welt wird “grau”
Quelle: Fidelity International, Aperioncare, Vereinte Nationen, 2017.
8 | Megatrend Demographie
Die Nachfrage nach bestimmten Produkten
steigt aufgrund einer alternden Bevölkerung
Gesundheitswesen Pensionen & Ersparnisse Verbraucher
Ältere Menschen benötigen Die alternde Bevölkerung treibt die Ältere Verbraucher drängen
vermehrt Lösungen und Nachfrage nach Lebens- auf bestimmte Produkte und
Behandlungen für ihr versicherungen und renten- Dienstleistungen
gesundheitliches Befinden bezogenen Produkten an
Medizinische Geräte Fitness Altenheime Anti-Aging
& Arzneimittel Produkte
9 | Megatrend DemographieDIMENSION 2 Wachsende Mittelschicht 10 | Megatrend Demographie
Bis zum Jahr 2030 könnte der weltweite Konsum
der Mittelschicht um 29 Bil. USD höher sein als 2015
Konsumausgaben der Mittelschicht von 2015 – 2030, Bil. Von 2011 PPP*-Dollar
2015 2030 2015 2030
$10,9 $12,6 $2,9 $3,6
Bil. Bil. Bil. Bil.
EUROPA ZENTRAL-/SÜDAMERIKA
$12,3 $36,6 $1,5 $2,7
Bil. Bil. Bil. Bil.
ASIEN PAZIFIK M. OSTEN/NORDAFRIKA
$6,2 $6,7 $0,9 $1,7
Bil. Bil. Bil. Bil.
NORDAMERIKA SUB-SAHARA AFRIKA
Quelle: Fidelity International, Brookings, OECD Development Centre, 2017. * PPP (Purchasing Power Parity)= Kaufkraftparität.
11 | Megatrend DemographieDIMENSION 3 Bevölkerungswachstum 13 | Megatrend Demographie
Hohes Wachstum der Weltbevölkerung ...
2015 2030 2050 2015 2030 2050 2015 2030 2050
$0,4 $0,4 $0,4 $0,7 $0,7 $0,7 $4,4 $4,9 $5,3
Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd.
NORD AMERIKA EUROPA ASIEN
2015 2030 2050 2015 2030 2050 2015 2030 2050
$0,6 $0,7 $0,8 $1,2 $1,7 $2,5 $0,04 $0,05 $0,06
Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd. Mrd.
SÜD AMERIKA AFRIKA AUSTRALIEN
Quelle: Fidelity International, United Nations World Population Prospects, 2017.
14 | Megatrend Demographie… wird zu einem erhöhten Bedarf führen
Die effizientere Nutzung von Ressourcen wird von grundlegender Bedeutung sein
Mit einer Weltbevölkerung von 9,1 Mrd. Menschen bis 2050 brauchen wir:
Wenn die Weltbevölkerung bis 2050 9,1 Mrd. Menschen erreicht, muss sowohl
die weltweite Nahrungsproduktion laut FAO um 70% steigen, als sich auch die
Nahrungsmittelproduktion in den Entwicklungsländern verdoppeln. +70%
Nahrungsmittel
Die globale Wassernachfrage wird aufgrund der wachsenden Nachfrage aus dem
verarbeitenden Gewerbe (+400%), der thermischen Stromer-zeugung (+140%)
und dem privaten Verbrauch (+130%) voraussichtlich um rund 55% steigen. +55%
Wasser
+80%
Die Weltwirtschaft wird im Jahr 2050 voraussichtlich viermal so groß sein wie heute.
Ohne neue politische Eingriffe gehen Prognosen von einem 80% höheren
Energiebedarf aus.
Energie
Quelle: National intelligence Council: Global Trends: Alternative Worlds, 2012, OECD, 2012, Population Institute, Forbes, 2018.
15 | Megatrend DemographieWasser-Bilanz
Wie viel Wasser steckt in …
Die Bevölkerung wird wohlhabender und konsumiert mehr wasserintensive Ressourcen
Gebrauchsgüter Kleidung
1 Seite 1 Paar 1 T-Shirt aus
Auto A4 Papier Schuhe Baumwolle
144,300 10 8,000 2,700
Computer Jeans
31,5000 1,900
ltr.
Gewohnheiten Essen
15 min. Zähneputzen mit 1 Tasse 1 Scheibe
duschen laufendem Wasser Kaffee Brot 1 Ei
240 4 140 40 200
Hände 1 kg Glas Bier
waschen Fernsehschauen 1 kg Käse Fleisch (250ml)
5 30,000 5,000 15,500 75
Quelle: Fidelity International, Waterfootprint.org. August 2018. Check your own water footprint:
http://waterfootprint.org/en/Ressources/interactive-tools/personal-water-footprint-calculator/ https://www.watercalculator.org/wfc2/complete/.
16 | Megatrend DemographieDrei Dimensionen des Wandels …
Alternde Gesellschaft Wachsende Mittelschicht Bevölkerungswachstum
Steigende Ausgaben für das Gesundheits- Schaffung von Wohlstand in Steigende Nachfrage nach Gütern
wesen, höhere Erkrankungsraten und Schwellenländern = Veränderung und Dienstleistungen | Notwendigkeit
Menschen, die länger mit chronischen des Lebensstils und des Verhaltens zur Verbesserung der Produktivität
Krankheiten leben | Effizienzsteigerung Urbanisierung | Industrialisierung | bei begrenzten Ressourcen
bei steigenden Ausgaben | Altenpflege | Über-gewicht | Gesundheitsausgaben |
Ruhestand und Freizeit Internet/
Online | Steigende Nachfrage nach globalen
und lokalen Marken | Reisen |
Finanz-dienstleistungen und
Versicherungen | Förderung der Frau
17 | Megatrend DemographieAnsatz & STRATEGIE
So identifizieren wir die geeigneten Titel
Investmentprozess
UNIVERSUM
ca. 5000 weltweite Aktien
Bevölkerungs- Wachsende Alternde
wachstum Mittelschicht Gesellschaft
Fidelity-Analysten
Universum der Demographie- Anlageideen demografischer
Fondsmanager
Aktien ca. 600 Gewinner durch: Externes Research
Das heutige Geschäftsmodell
Watch List Ist der demografische
Die lanfristigen Gewinnaussichten
ca. 200 Aktien Faktor entscheidend für: Produktinnovationen
Langfristige Marktführer
Portfolio Aussichtsreichste Titel in
Marktführer in neuen Wachstumsmärkten
50–70 Titel Hinblick auf Risiko/Rendite: Produktinnovatoren
Quelle: Fidelity International
19 | Megatrend DemographieWertentwicklung
Starke und solide Wertentwicklungen über viele Jahre
250
Wertentwicklung über 5 Jahre
200 30.09.2013 30.09.2014 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2017
30.09.2014 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2017 30.09.2018
150
Fonds
100
12,8
Vergleichsindex
12,8
18,7
13,8
11,0
16,5
10,3
-2,2
5,2
9,1
9,6
8,8
50
Fonds (brutto) Fonds (netto) Vergleichsindex BEISPIELRECHNUNG
FÜR 1.000 €
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1.127,89 € 1.186,08 € 1.294,61 € 1.438,57 € 1.586,46 €
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine zuverlässigen Indikatoren für zukünftige Erträge.
Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert.
Quelle: Fidelity, Datastream. Stand: 30.09.2018. Die Wertentwicklung in der Balkengrafik wird errechnet nach der BVI-Methode, bei Wiederanlage der Erträge und ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages, der das Anlageergebnis
mindert. Zusätzlich zeigt die Balkengrafik rechts im Anschaffungsjahr auch die Wertentwicklung unter Berücksichtigung des maximalen Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Indikation für zukünftige
Erträge. Bei einem beispielhaften Ausgabeaufschlag von 5,25% ergibt sich, dass das individuelle Anlageergebnis am ersten Tag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages vermindert wird. Dadurch reduziert sich der zur Anlage zur
Verfügung stehende Betrag um 4,99% (Berechnung: 100% - [(100%/105,25%)*100]). Dies bedeutet, dass bei einer Anlagesumme von 1.000 Euro letztlich Fondsanteile in Höhe von 950,12 Euro erworben werden. Zusätzlich können die
Wertentwicklung mindernde Depotkosten entstehen. Wird der Fonds in einer Fremdwährung geführt, können Wechselkurseffekte die Wertentwicklung negativ beeinflussen. Fondsbestände können sich von der Zusammensetzung des Index
(MSCI AC World Index Hedged to EUR (N)) unterscheiden. Der Index dient lediglich zu Vergleichszwecken.
20 | Megatrend DemographieFAZIT – Warum ist Demographie ein Investmentthema?
Warum FF – Global Demographics Fund?
Das Thema/der Fonds bietet eine einzigartige und verständliche Investitionsmöglichkeit
Der Fonds ist gut positioniert, um von wichtigen demo-graphischen Trends zu profitieren
Die demographische Entwicklung ist ein langsamer, vorhersehbarer Megatrend, der sich
über die kommenden Jahrzehnte erstrecken wird
Die demographische Entwicklung ist ein wesentlicher Treiber für die langfristige Ertragskraft
von Unternehmen – sowohl heute als auch in den kommenden Jahren
21 | Megatrend DemographieRechtliche Hinweise Diese Unterlage ist nur für professionelle Investoren und nicht für Privatanleger bestimmt. Diese Präsentation darf ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage der wesentlichen Anlegerinformationen, des letzten Geschäftsberichtes und - sofern nachfolgend veröffentlicht - des jüngsten Halbjahresberichtes getroffen werden. Diese Unterlagen sind die allein verbindliche Grundlage des Kaufes und können kostenlos bei der FIL Investment Services GmbH, Postfach 200237, 60606 Frankfurt/Main oder über www.fidelity.de angefordert werden. Die FIL Investment Services GmbH veröffentlicht ausschließlich produktbezogene Informationen, erteilt keine Anlageempfehlung/Anlageberatung und nimmt keine Kundenklassifizierung vor. Diese Informationen dürfen ohne vorherige Erlaubnis weder reproduziert noch veröffentlicht werden. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. Fremdwährungsanlagen sind Wechselkursschwankungen unterworfen. Fidelity, Fidelity International, das Fidelity International Logo und das “F-Symbol” sind Markenzeichen von FIL Limited. Die genannten Unternehmen / gezeigten Logos dienen zu rein illustrativen Zwecken. Dies stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf der jeweiligen Werte dar. Die genannten Unternehmen zählen ggf. nicht zu den Fondsbeständen. Angaben zu thesaurierenden Anteilskassen sind durch den Zusatz ACC im Fondsnamen kenntlich gemacht. Top Holdings zeigen Wertpapiere in die prozentual die größten Teile des Fondsvermögens investiert sind. Bestände in verschiedenen Wertpapieren eines Ausstellers werden separat dargestellt. Derivate Bestände sind nicht berücksichtigt. Eine vollständige Auflistung aller Bestände liefert der Jahres- oder Halbjahresbericht des Fonds. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Indikatoren für zukünftige Erträge. Der Wert der Anteile kann schwanken und wird nicht garantiert. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Illustration und ist nicht als Kauf- oder Verkaufsempfehlung zu verstehen. Fidelity, Fidelity International, das FFB Logo, das Fidelity International Logo und das “F-Symbol” sind Markenzeichen von FIL Limited. Markenzeichen und Logos, sowie das Copyright und sonstiges Eigentum sind und bleiben Eigentum des entsprechenden Unternehmens. Data Source - © 2018 Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Die enthaltenen Informationen (1) sind Eigentum von Morningstar und/oder seiner Datenlieferanten; (2) dürfen nicht kopiert oder vertrieben werden; und (3) garantieren keine Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität. Weder Morningstar noch seine Datenlieferanten sind verantwortlich für Schäden, die aus der Nutzung dieser Information herrühren. Copyright - © 2018 Morningstar, Inc. All Rights Reserved. Fidelity / Fidelity International steht für FIL Limited (FIL) und ihre jeweiligen Tochtergesellschaften. Verwaltetes Vermögen und Ressourcen per 30.06.2018. Daten sind ungeprüft. Möchten Sie in Zukunft keine weiteren Werbemitteilungen von uns erhalten, bitten wir Sie um Ihre schriftliche Mitteilung an den Herausgeber dieser Unterlage. Herausgeber: FIL Investment Services GmbH, Kastanienhöhe 1, 61476 Kronberg im Taunus. Stand, soweit nicht anders angegeben: 30.09.2018 MK10081 22 | Megatrend Demographie
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