Monatsbericht per 28. Februar 2022 - Fonds im Fokus Schoellerbank-Fonds
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Monatsbericht per 28. Februar 2022 Fonds im Fokus Schoellerbank-Fonds
© Schoellerbank Invest AG Alle Rechte vorbehalten Schoellerbank Invest AG Sterneckstraße 5, 5024 Salzburg Herstellungsort: Salzburg 2 | Schoellerbank-Fonds
Inhaltsverzeichnis
Highlights der Schoellerbank-Fonds 4
Anleihenfonds
Schoellerbank Kurzinvest 6
Schoellerbank Vorsorgefonds 8
Schoellerbank Anleihefonds 10
Schoellerbank Realzins Plus 12
Schoellerbank Zinsstruktur Plus 14
Schoellerbank Euro Alternativ 16
Schoellerbank USD Rentenfonds 18
Gemischte Fonds
Schoellerbank Global Income 20
Schoellerbank Global Balanced 22
Schoellerbank Global Balanced Plus 24
Schoellerbank Ethik Vorsorge 26
Aktienfonds
Schoellerbank Ethik Aktien 28
Schoellerbank Aktienfonds Dividende 30
Schoellerbank Aktienfonds währungsgesichert 32
Dachfonds
Schoellerbank Global Pension Fonds 34
Schoellerbank Global Dynamic 36
All World 38
All Trends 40
All Asia 42
All Japan 44
Schoellerbank Global Health Care 46
Schoellerbank Global Resources 48
Informationen für Anleger
Steuerliche Behandlung 50
Glossar 52
Schoellerbank Invest AG
Wir stellen uns vor 54
Schoellerbank-Fonds | 3Highlights der
Schoellerbank-Fonds
Schoellerbank Kurzinvest Schoellerbank Global Balanced Plus
2022: Gemäß „FWW FundStars“ in der Kategorie „Geldmarkt- 2022: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
fonds allgemein Welt, Euro“ mit 4 Sternen bewertet
2022: Über 3 Jahre am 1. Platz sowie über 1 Jahr an der Schoellerbank Ethik Vorsorge
1. Position von 4 Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: 2019: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
Feb.) waltung“ in der Kategorie „dynamisch“
2020: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
Schoellerbank Vorsorgefonds waltung“ in der Kategorie „dynamisch“
2018: Auszeichnung mit dem österreichischen Umweltzeichen 2021: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
2022: Über 5, 3 und 1 Jahr im ersten Drittel von 12 bzw. 13 waltung“ in der Kategorie „offensiv“
Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: Feb.) 2022: Morningstar Gesamtrating: 5 Sterne (Bestnote)
2022: Über 10, 5 und 3 Jahre sowie über 1 Jahr am 1. Platz
Schoellerbank Anleihefonds von 4 und 5 bzw. 6 Vergleichsfonds in seiner Peergroup
2022 Über 1 Jahr am 3. Platz von 17 Vergleichsfonds in seiner (Stand: Feb.)
Peergroup (Stand: Feb.)
Schoellerbank Ethik Aktien
Schoellerbank Realzins Plus 2022: Über 10 Jahre am 2. Platz von 5 Vergleichsfonds in
2002: Erster österreichischer Fonds mit Inflationsschutz seiner Peergroup (Stand: Feb.)
2022: Gemäß „FWW FundStars“ in der K ategorie „Rentenfonds
allgemein gemischte Laufzeit Euroland, Euro“ mit 5 Sternen Schoellerbank Global Pension Fonds
bewertet (Bestnote) 2019: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
2022 Über 1 Jahr am 1. Platz von 6 Vergleichsfonds in seiner waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
Peergroup (Stand: Feb.) 2020: Auszeichnung mit 5 Sternen beim MMD-Ranking für
„vermögensverwaltend gemanagte Fonds“ über 3 und 5 Jahre
Schoellerbank Zinsstruktur Plus in der Kategorie „ausgewogen“
2005: Erster Fonds in Österreich, der in strukturierte Zins 2020: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
produkte investiert waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
2020: Auszeichnung „Beste Vermögensverwalter“ durch die
Schoellerbank Euro Alternativ WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“
1995: Erster Rentenfonds Österreichs, der ausschließlich in
2020: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Währungen außerhalb der EWU investiert
Kategorie „Gemischte Dachfonds – ausgewogen konservativ“
2022: Über 1 Jahr am 1. Platz von 7 Vergleichsfonds in seiner
als auch im Segment „§ 14-Dachfonds“ über 5 Jahre am 3. Platz.
Peergroup (Stand: Feb.)
2021: Focus Money Siegel für „herausragende Vermögensver-
waltung“ in der Kategorie „ausgewogen“
Schoellerbank Global Income
2021: Auszeichnung „Beste Vermögensverwalter“ durch die
2022: Über 3 Jahre am 2. Platz sowie über 1 Jahr auf dem 1.
WirtschaftsWoche in der Kategorie „ausgewogen 3 Jahre“
Rang von 14 Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand: Feb.)
2021: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
2022: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
Kategorie „§ 14-Dachfonds“ über 5 Jahre am 2. Platz.
Schoellerbank Global Balanced 2022: Morningstar Gesamtrating: 4 Sterne
2022: Gemäß „FWW FundStars“ in der K ategorie „Mischfonds 2022: Über 10 und 5 Jahre am 1. Platz sowie über 3 Jahre an
ausgewogen Welt“ mit 5 Sternen bewertet (Bestnote) 2. Stelle von 12 Vergleichsfonds in seiner Peergroup (Stand:
Feb.)
4 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Global Dynamic All Trends
2020: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der 2020: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
Kategorie „Gemischte Dachfonds – flexibel ausgewogen“ über Kategorie „Aktiendachfonds Global – dynamisch“ über 5 Jahre
5 und 3 Jahre am 2. als aiuch am 3. Platz und 1 Jahr am 1. Platz sowie über 3 Jahre an 3. Stelle
2021: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der 2022: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
Kategorie „Gemischte Dachfonds – flexibel konservativ“ über
5 Jahre am 2. Platz sowie über 3 Jahre am 3. Platz All Asia
2022: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1 2020: Bei den „Österreichischen Dachfonds-Awards“ in der
2022: Gemäß „FWW FundStars“ in der K ategorie „Mischfonds Kategorie „Länder-Aktiendachfonds – Emerging Markets“ in
dynamisch Welt“ mit 4 Sternen bewertet der 3 und 1-Jahres-Wertung-Wertung auf dem 3. bzw. 2. Platz
All World Schoellerbank Global Health Care
1998: Erster Dachfonds Österreichs 2022: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
2019: Bei den „Österreichischen Dachfonds Awards des
GELD-Magazins“ in der Kategorie „Aktienfonds Global – dyna-
misch“ über 3 Jahre als auch über 1 Jahr am 2. Platz sowie
über 5 Jahre am 3. Rang
2019: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2019 in der
Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 1 Jahr am 3.
Platz
2020: Bei den deutschen €uro-FundAwards 2020 in der
Kategorie „Dachfonds – nur Aktienfonds“ über 5 und 3 Jahre
als auch über 1 Jahr am 1. Platz
2020: Bei den „Österreichischen Dachfonds Awards des
GELD-Magazins“ in der Kategorie „Aktienfonds Global – dyna-
misch“ über 5 und 3 Jahre am 2. Platz
2021: Bei den „Österreichischen Dachfonds Awards des
GELD-Magazins“ in der Kategorie „Aktiendachfonds Global –
konservativ“ über 5 Jahre am 2. Platz sowie über 3 Jahre am
1. Platz
2022: Auszeichnung in Deutschland mit €uro-FondsNote 1
2022: Über 10, 5 und 3 Jahre am 1. Platz von 15 Vergleichs-
fonds in seiner Peergroup (Stand: Feb.)
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen der genannten Investmentfonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 13.09.2012,
21.05.2014, 24.10.2014, 19.08.2015, 02.05.2016, 01.12.2017, 22.12.2017, 04.12.2018, 02.12.2019, 09.12.2019, 02.01.2020, 03.02.2020, 11.01.2021, 01.03.2021, 15.03.2021, 17.03.2021, 16.08.2021 bzw.
01.09.201 in Kraft getreten. Einige der genannten Investmentfonds investieren mehr als 35% ihres Fondsvermögens in Wertpapiere von Mitgliedstaaten, Gebietskörperschaften und/oder internationalen
Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters. Einige der genannten Investmentfonds können bis zu 100% ihres Fondsvermögens in andere Investmentfonds investieren. Aufgrund der Zusammensetzung
ihres Portfolios können e inige der genannten Investmentfonds eine erhöhte Volatilität aufweisen. Marktbedingt geringe oder sogar negative R enditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können die
Nettoinventarwerte der Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Details entnehmen Sie bitte den Informationen zum jeweiligen Fonds. Die
Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der P erformanceberechnung nicht berücksichtigt.
Die veröffentlichten Prospekte,die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie die Informationen für A nleger gemäß § 21 AIFMG (§ 21 D okument) der S choellerbank-Fonds in deutscher Sprache in der jeweils
aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise.
Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in
deutscher Sprache sowie Informationen zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem Mitgliedstaat finden Sie unter www.schoellerbank.at/anlegerrechte. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige
Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft.
Schoellerbank-Fonds | 5Schoellerbank Monatsbericht
Kurzinvest Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Die Fondsmittel des Schoellerbank Kurzinvest werden überwiegend Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
in variabel verzinste Anleihen investiert. Um die Ertragsaussichten Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten
zu optimieren, wird ein Teil des Fondsvermögens zusätzlich in fest- Kundenfreundliche Konditionen – knapp kalkulierte laufende
verzinste Anleihen angelegt. Bei diesen Werten handelt es sich aus- Kosten
schließlich um erstklassige Papiere. Alle Veranlagungen lauten auf Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
Euro.
Zu beachten
Der Schoellerbank Kurzinvest ist ideal für Anleger geeignet, die ihr Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 2 - 3 Jahre
Kapital kurzfristig veranlagen und dennoch jederzeit darüber verfü- Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
gen wollen. Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Veranlagungen am Geldmarkt können kurzfristigen
Wertschwankungen unterliegen
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 64,40
ISIN AT0000944806 2017 -0,53% 0,10
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 -0,80% 0,10
EUR 89,10
ISIN AT0000820469 2019 -0,29% 0,05
Ausgabeaufschlag 0,50% 2020 -0,11% 0,05
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 -0,19% 0,05
Verwaltungsgebühr 0,12% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 40,93 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 -0,40%
Erstausgabe 10.10.1994
28.02.2020 - 26.02.2021 -0,09%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 -0,25%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 -0,72%
EUR 71,80 (A)
Bedeckungswert gem. § 14 EStG* 28.02.2017 - 28.02.2018 -0,61%
EUR 82,00 (T) Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
Zulassung in Deutschland ja berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 0,50% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
*) siehe Erläuterungen auf Seite 51
6 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Kurzinvest Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements
Wertentwicklung seit Oktober 1994
Die geopolitischen Verwerfungen im Zuge des russischen Angriffs in Euro (indexiert)
auf die Ukraine ließen die bisher vorherrschenden Sorgen prompt in 180
den Hintergrund treten. Als direkte Reaktion auf die Krise s chalteten
die globalen Märkte in den Risk-Off-Modus und stießen als riskant 160
wahrgenommene Vermögenswerte ab. Naturgemäß waren hiervon
140
vor allem Aktien betroffen, jedoch erreichten die U mschichtungen
alle Assetklassen. Während die Zinsen entgegen dem bisherigen 120
Jahrestrend deutlich sanken, weiteten sich die
Risikoaufschläge
aus. Im Geldmarktsegment, welches für den Fonds besonders 100
10/94 10/00 10/06 10/12 10/18 10/24
ausschlaggebend ist, war eine Flucht in „sichere Häfen“ zu beobachten.
Aufgrund der konservativen Aufstellung des Schoellerbank Kurzinvest Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
konnte sich dieser den negativen Entwicklungen entziehen.
Performance (Euro) absolut annualisiert
seit Jahresbeginn -0,19% -
Im letzten Monat wurden kurzlaufende Anleihen der Credit Agricole,
1 Jahr -0,40% -
Volvo, Republik Österreich und Deutschland aufgenommen. 3 Jahre -0,74% -0,25% p.a.
5 Jahre -2,06% -0,42% p.a.
10 Jahre -1,15% -0,12% p.a.
15 Jahre 7,75% 0,50% p.a.
20 Jahre 20,62% 0,94% p.a.
seit Fondsstart 58,47% 1,69% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 0,50% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Ertragsvergleich von kurzfristigen Euro-Anlagen
Interbankensatz – 3 Monate -0,53%
Interbankensatz – 12 Monate -0,35%
Schoellerbank Kurzinvest – aktuelle Rendite -0,25%
Fondsstruktur nach Emittenten Länderstruktur
Deutschland 17,97%
Niederlande 14,60%
Bankschuldverschreibungen Finnland 9,29%
35,91% Luxemburg 8,20%
Unternehmensanleihen Norwegen 7,58%
38,57% Spanien 7,57%
Frankreich 6,78%
Staatsanleihen 9,31% Dänemark 3,92%
Österreich 3,71%
Bargeld/Termingeld 16,21% Schweden 3,67%
Belgien 0,49%
Bargeld/Termingeld 16,22%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Kurzinvest wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 04.12.2018 in Kraft getreten.
Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der B undesrepublik Deutschland und/oder der Republik Frankreich
zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen
sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Kurzinvest in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung
stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen Diese stellen die alleinige
Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher
Sprache sowie Informationen zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 7Schoellerbank Monatsbericht
Vorsorgefonds Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Der Fonds veranlagt ausschließlich in erstklassige Euro-Anleihen. Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
Es kommen nur österreichische Emittenten in Betracht. Der Fonds Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
ist zur Wertpapierdeckung von Pensionsrückstellungen geeignet Bonitäten der Emissionen
und mündelsicher. Die Titelauswahl erfolgt nach dem bewährten Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
Schoellerbank AnleihenRating, wobei ausschließlich in Wertpapiere erfahrene Wertpapierexperten
bester Bonität österreichischer Emittenten investiert wird. Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität österreichischer
Emittenten
Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv durch Steuerung Mündelsicher
der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die aktuelle Situation bzw. Zur Deckung von Pensionsrückstellungen geeignet
Erwartung an den Anleihenmärkten bildet hierbei die Entscheidungs-
grundlage für das Fondsmanagement. Zu beachten
Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Fonds mit einer auf ökologische und/oder soziale Merkmale
abgestimmten Anlagepolitik gemäß Nachhaltigkeitskategorie
Artikel 8 der VO (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-VO)
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte der ESG-Policy
(Environmental Social Governance) der Schoellerbank Invest
AG (www.schoellerbank.at/invest)
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 57,75
ISIN AT0000902424 2017 -1,12% 0,50
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 0,82% 0,50
EUR 119,40
ISIN AT0000820402 2019 2,24% 0,60
Ausgabeaufschlag 2,50% 2020 1,04% 1,00
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 -2,41% 0,50
Verwaltungsgebühr 0,36% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 70,05 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 -2,60%
Erstausgabe 16.12.1991
28.02.2020 - 26.02.2021 -1,74%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 3,23%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 1,68%
Bedeckungswert gem. § 14 EStG* EUR 72,67
28.02.2017 - 28.02.2018 -1,24%
Zulassung in Deutschland ja Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 2,50% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
*) siehe Erläuterungen auf Seite 51
8 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Vorsorgefonds Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements Wertentwicklung seit Dezember 1991
Ende Jänner wurde hier noch von einer Annäherung der Rendite der in Euro (indexiert)
10jährigen deutschen Bundesanleihe an die Nulllinie geschrieben. Die- 370
se wurde bereits am nächsten Tag überschritten und die Z insen sind 340
310
bis Mitte Februar auf 0,30% angestiegen (österreichische P endants
280
0,63%), ein Niveau welches zuletzt im Dezember 2018 erreicht 250
wurde. Ab diesem Zeitpunkt hat sich die Ukraine-Krise verschärft und 220
die Anleger suchten Rückhalt in den bekannten s icheren Häfen, was 190
160
die Renditen wieder deutlich gedrückt hat. Nichtsdestotrotz bleiben 130
die globalen Anleihenmärkte durch die restriktivere Ein stellung 100
12/91 12/96 12/01 12/06 12/11 12/16 12/21 12/26
der Notenbanken unter Druck. Wir bleiben weiterhin bei unserer
Positionierung mit kurzen Laufzeiten, da u nserer Meinung nach, das Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Risiko steigender Zinsen, das von fallenden Z insen überwiegt. Die
Unsicherheit aufgrund des Krieges und der damit einhergehenden
Implikationen für Wirtschaft und Inflation dürfte kurzfristig erhöht
bleiben, wobei der Schoellerbank V
orsorgefonds für solche S ituationen
gut gewappnet sein sollte. Österreichische B undesanleihen und
Pfandbriefe, aus welchem das Portfolio zum größten Teil besteht, Performance (Euro) absolut annualisiert
zählen zu den weltweit sichersten A nlageformen, diese stehen für seit Jahresbeginn -1,50% -
Stabilität und Vertrauen. 1 Jahr -2,60% -
3 Jahre -1,21% -0,41% p.a.
5 Jahre -0,80% -0,16% p.a.
10 Jahre 7,26% 0,70% p.a.
15 Jahre 34,49% 1,99% p.a.
20 Jahre 68,31% 2,64% p.a.
seit Fondsstart 213,73% 3,86% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 2,50% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Fondsstruktur nach Emittenten Laufzeitengliederung
Staatsanleihen 21,73% unter 1 Jahr 17,02%
1 - 3 Jahre 16,44%
Anleihen mit
Landeshaftung 5,64% 3 - 5 Jahre 20,01%
Gedeckte Bankanleihen 5 - 7 Jahre 16,51%
71,44%
Bargeld 1,19% 7 - 10 Jahre 20,79%
über 10 Jahre 9,23%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Vorsorgefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft
getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich bzw. deren Bundesländern Salzburg, N iederösterreich,
Oberösterreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und
Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Vorsorgefonds in deutscher Sprache in der jeweils
aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren
Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache sowie Informationen
zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 9Schoellerbank Monatsbericht
Anleihefonds Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Der Schoellerbank Anleihefonds veranlagt in erstklassige Anlei- Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
hen internationaler Emittenten. Sämtliche Investments notieren Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
ausschließlich in Euro. Somit besteht kein Währungsrisiko und der Bonitäten der Emissionen
Vorteil einer b reiten Risikostreuung auf Schuldner mit hoher Bonität Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
aus aller Welt. Die Schuldnerauswahl erfolgt nach dem bewährten erfahrene Wertpapierexperten
Schoellerbank AnleihenRating, die Laufzeitenbestimmung gemäß der Konzentration der veranlagten Wertpapiere auf die Kernzone
aktuellen Anlagestrategie der Schoellerbank. Europas, bei gleichzeitiger Wahrung zusätzlicher Chancen
Ziel ist das Erwirtschaften einer attraktiven Rendite bei größtmög Zu beachten
licher Sicherheit. Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 66,10
ISIN AT0000913926 2017 -0,62% 0,80
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 -0,36% 0,80
EUR 122,35
ISIN AT0000820394 2019 0,54% 0,80
Ausgabeaufschlag 3,00% 2020 0,92% 0,80
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 -1,54% 0,60
Verwaltungsgebühr 0,42% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 354,59 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 -3,37%
Erstausgabe 03.09.1992
28.02.2020 - 26.02.2021 -0,07%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 0,53%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 0,50%
Zulassung in Deutschland ja
28.02.2017 - 28.02.2018 -1,19%
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
10 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Anleihefonds Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements
Wertentwicklung seit September 1992
Ende Jänner wurde hier noch von einer Annäherung der Rendite der in Euro (indexiert)
10-jährigen deutschen Bundesanleihe an die Nulllinie geschrieben. 340
Diese wurde bereits am nächsten Tag überschritten und die Zinsen 300
sind bis Mitte Februar auf 0,30% angestiegen, ein Niveau, welches
260
zuletzt im Dezember 2018 erreicht wurde. Ab diesem Zeitpunkt hat
220
sich die Ukraine-Krise verschärft und die Anleger suchten Rückhalt
180
in den bekannten, sicheren Häfen, was die Renditen wieder deutlich
gedrückt hat. Nichtsdestotrotz bleiben die globalen Anleihenmärkte 140
durch die restriktivere Einstellung der Notenbanken unter Druck. 100
09/92 09/97 09/02 09/07 09/12 09/17 09/22
Wir bleiben weiterhin bei unserer Positionierung mit kurzen Lauf-
zeiten, da unserer Meinung nach, das Risiko steigender Zinsen, das Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
von fallenden Zinsen überwiegt. Bei den Emittenten hat sich e inmal
mehr der A nsatz, nur auf bonitätsstarke Banken und U nternehmen
aus westlichen Regionen zu setzen, bewährt. Die Unsicherheit
aufgrund des Krieges und der damit einhergehenden Implikationen
für Wirtschaft und Inflation dürfte kurzfristig erhöht bleiben, wobei
der Schoellerbank Anleihefonds für solche Situationen gut gewappnet Performance (Euro) absolut annualisiert
sein sollte. seit Jahresbeginn -2,61% -
1 Jahr -3,37% -
3 Jahre -2,93% -0,98% p.a.
5 Jahre -3,61% -0,73% p.a.
10 Jahre 8,70% 0,84% p.a.
15 Jahre 34,08% 1,97% p.a.
20 Jahre 63,67% 2,49% p.a.
seit Fondsstart 189,03% 3,66% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Fondsstruktur nach Emittenten Laufzeitengliederung
Staatsanleihen 2,58% unter 1 Jahr 4,89%
Unternehmensanleihen 37,24% 1 - 3 Jahre 30,26%
Anleihen mit Staatsgarantie 2,51% 3 - 5 Jahre 28,65%
Gedeckte Bankanleihen 3,99% 5 - 7 Jahre 30,11%
Banken 51,62% 7 - 10 Jahre 1,28%
Bargeld 2,06% über 10 Jahre 4,81%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Anleihefonds wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 24.10.2014 in Kraft
getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der R epublik
Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und
Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Anleihefonds in deutscher Sprache in der jeweils
aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren
Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache sowie Informationen
zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 11Schoellerbank Monatsbericht
Realzins Plus Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Der Schoellerbank Realzins Plus steht für ein Investment in erst Wertpapierveranlagung mit Inflationsschutz
klassige Wertpapiere hoher Bonität. Bei der Auswahl der Wertpa- Ausrichtung der Fondspolitik auf die aktuelle Situation an den
piere und Emittenten wird auf das Schoellerbank AnleihenRating Anleihenmärkten durch aktive Steuerung der Laufzeiten und
zurückgegriffen. Alle Anleihen weisen einen expliziten Schutz vor der Bonitäten der Emissionen
europäischen Inflationsentwicklung und einen Deflationsschutz zum Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität
Ausgabekurs auf. Die Fondspolitik sieht eine kontinuierliche Anpas-
sung an die a ktuelle Situation an den Anleihenmärkten vor. Dazu wer- Zu beachten
den Laufzeiten und Emittenten der Emissionen je nach Attraktivität Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 5 Jahre
aktiv gesteuert und ausgewählt. Anleihenpreise unterliegen Marktschwankungen
Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
Ziel des Fonds ist es, über den Inflationsschutz hinaus ein zusätzliches Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
„Plus“ zu erwirtschaften. Dies kann zum einen durch einen Aufschlag auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
auf die reine Inflationsabgeltung erreicht werden, zum anderen durch Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
die Hebelung der Inflation mit einem Faktor größer als eins. Der Fonds im Verkaufsprospekt angeführt
investiert daher einen Teil des Kapitals in strukturierte Inflationspro- Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
dukte, die ein solches Ertragsprofil aufweisen. Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 101,50
ISIN AT0000672258 2017 0,03% 1,00
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 -0,30% 1,10
EUR 149,65
ISIN AT0000672266 2019 2,56% 1,30
Ausgabeaufschlag 3,00% 2020 0,63% 1,20
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 5,14% 1,90
Verwaltungsgebühr 0,54% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 527,13 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 5,94%
Erstausgabe 02.09.2002
28.02.2020 - 26.02.2021 -1,23%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 3,37%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 0,82%
Zulassung in Deutschland ja
28.02.2017 - 28.02.2018 -0,85%
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
12 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Realzins Plus Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements Wertentwicklung seit September 2002
Das erste Mal seit knapp zwei Jahren war Corona einmal nicht in Euro (indexiert)
das Hauptthema an den Kapitalmärkten. Leider muss man schon 170
fast sagen, denn jetzt gibt es auch noch einen Krieg in Europa. 160
Nach dem Angriff auf die Ukraine werden an der Börse die Folgen 150
140
von Sanktionen und Gegensanktionen abgewogen. Die Sorgen
130
fokussieren sich
insbesondere auf eine eingeschränkte Energie
120
versorgung bei höheren Preisen, die einerseits die Konjunktur 110
schwächen und a ndererseits den Inflationsdruck stärken könnte. Die 100
Rohstoffmärkte reagierten bereits mit sprunghaften Preisanstiegen, 90
insbesondere bei Gas und Öl. Auch bei Agrarrohstoffen wie Weizen 09/02 09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20 09/23
– auf R ussland und die U
kraine entfallen rund 29% der weltweiten Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Exporte – sind die Preise nach oben geschossen und haben an der
Börse neue Mehrjahreshochs erreicht. Angesichts des beträchtlichen
Einflusses Russlands auf die Märkte könnte eine längere Periode
erhöhter geopolitischer Spannungen und hoher Risikoprämien bei
allen Rohstoffen folgen. Die Auswirkungen dieses Konflikts werden
an den veröffentlichten Inflationszahlen bald sichtbar werden. Die
Analysten haben ihre Schätzungen für 2022 und 2023 bereits nach Performance (Euro) absolut annualisiert
oben angepasst. Wie die Notenbanken darauf reagieren werden, ist seit Jahresbeginn -0,47% -
noch ungewiss, es wird allerdings davon ausgegangen, dass sie ihre 1 Jahr 5,94% -
Entscheidungen aufgrund des Ukraine-Konflikts anpassen und den 3 Jahre 8,16% 2,65% p.a.
bereits voraus gesagten Weg einer restriktiveren Geldpolitik nach 5 Jahre 8,11% 1,57% p.a.
hinten verschieben. 10 Jahre 15,65% 1,46% p.a.
15 Jahre 33,66% 1,95% p.a.
seit Fondsstart 60,38% 2,45% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Fondsstruktur nach Emittenten Fondsstruktur nach Produkten
Staatsanleihen 71,92% Fixkupon plus Inflationsabgeltung
am Ende der Laufzeit 73,00%
Vorrangige Bankanleihen 14,20%
Fixkupon plus jährliche
Inflationsabgeltung 1,23%
Unternehmensanleihen 11,83%
Variabler Kupon (Mehrfaches d.
Staatsagentur 1,09% jährlichen Inflation) 24,81%
Bargeld 0,96% Bargeld 0,96%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Realzins Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 19.08.2015 in Kraft
getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Republik Österreich, der Bundesrepublik Deutschland und/oder der R epublik
Frankreich zu investieren. Quelle: Oesterreichische Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und
Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Realzins Plus in deutscher Sprache in der jeweils
aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren
Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache sowie Informationen
zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 13Schoellerbank Monatsbericht
Zinsstruktur Plus Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Anlage in strukturierte Anlageprodukte (ausschließlich in Euro) und/ Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte hoher Bonität
oder Euro-Anleihen hoher Bonität nach den Kriterien des Schoeller- Die Wertentwicklung des Fonds hängt wesentlich von den dar-
bank AnleihenRating. Die Wertentwicklung des Fonds hängt dabei in enthaltenen strukturierten Anlageprodukten und den damit
wesentlich von den darin enthaltenen strukturierten Zinsprodukten abgebildeten Anomalien ab
und den damit abgebildeten Anomalien ab. Der Schoellerbank Zins- Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
struktur Plus verfolgt eine breite und sichere Streuung des Fondsver- Emittenten
mögens durch erfahrene Wertpapierexperten.
Zu beachten
Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite unter Berück- Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der
sichtigung der Sicherheit des Kapitals und der Liquidität des Fonds- Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf
vermögens. Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahr
Aufgrund der Veranlagung in strukturierte Anlageprodukte
können bei diesem Fonds im Vergleich zu herkömmlichen An-
leihenfonds höhere Kursschwankungen auftreten
Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 99,70
ISIN AT0000497409 2017 -1,62% 0,50
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 -0,45% 0,50
EUR 125,95
ISIN AT0000497417 2019 0,34% 0,60
Ausgabeaufschlag 3,00% 2020 -0,67% 0,60
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 0,29% 0,60
Verwaltungsgebühr 0,54% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 109,58 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 -1,73%
Erstausgabe 01.09.2005
28.02.2020 - 26.02.2021 -2,00%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 0,86%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 0,40%
Zulassung in Deutschland ja
28.02.2017 - 28.02.2018 -2,02%
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
14 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Zinsstruktur Plus Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements
Wertentwicklung seit September 2005
Die geopolitischen Verwerfungen im Zuge des russischen Angriffs in Euro (indexiert)
auf die Ukraine ließen die bisher vorherrschenden Sorgen prompt in 150
den Hintergrund treten. Als direkte Reaktion auf die Krise schalteten 140
die globalen Märkte in den Risk-Off-Modus und stießen als riskant
130
wahrgenommene Vermögenswerte ab. Naturgemäß waren hiervon
120
vor allem Aktien betroffen, jedoch erreichten die Umschichtungen
alle Assetklassen. Während die Zinsen entgegen dem bisherigen 110
Jahrestrend deutlich sanken, weiteten sich die Risiko
aufschläge 100
aus. Im Anleihen- und Währungssegment, welches für den Fonds 90
besonders ausschlaggebend ist, war eine klassische Flucht in „sichere 09/05 09/08 09/11 09/14 09/17 09/20 09/23
Häfen“ zu beobachten. Aufgrund seiner Aufstellung konnte der Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Schoellerbank Zinsstruktur Plus die Verwerfungen bisher gut
verkraften.
Die im Zinsstruktur Plus stark vertretenen inflationsgeschützten
Anleihen konnten die entstandenen Kursverluste etwas abfedern.
In einem weiterhin inflationären Umfeld sollte diese Assetklasse
gegenüber konventionellen Anleihen präferiert werden. Performance (Euro) absolut annualisiert
seit Jahresbeginn -2,64% -
1 Jahr -1,73% -
3 Jahre -2,87% -0,97% p.a.
5 Jahre -4,45% -0,91% p.a.
10 Jahre 3,37% 0,33% p.a.
15 Jahre 31,55% 1,84% p.a.
seit Fondsstart 29,09% 1,56% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Fondsstruktur nach Emittenten Laufzeitengliederung
unter 1 Jahr 4,33%
Bankschuldverschreibungen
64,60% 1 - 3 Jahre 20,05%
Staatsanleihen 34,72% 3 - 5 Jahre 26,19%
5 - 7 Jahre 11,66%
Bargeld 0,68% 7 - 10 Jahre 29,84%
über 10 Jahre 7,93%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Zinsstruktur Plus wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 11.01.2021 in Kraft
getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere Republik Österreich, Bundesrepublik Deutschland, Republik F rankreich, Königreich
Belgien, Republik Finnland, Königreich der Niederlande zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische
Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der P erformanceberechnung nicht
berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Zinsstruktur Plus in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.
schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten
wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG
ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache sowie Informationen zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem
Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 15Schoellerbank Monatsbericht
Euro Alternativ Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Die Fondsmittel werden in internationale fest- und/oder variabel ver Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
zinste Wertpapiere angelegt, die nicht auf Euro lauten. Dabei werden Emittenten
ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler Emittenten Veranlagung nur in Anleihen die auf Nicht-Euro-Währungen
gewählt. Der Fonds konzentriert sich auf die liquidesten Währungen lauten – ideal als Depotbeimischung
weltweit. Daneben werden unter Beimischungsaspekten auch Inves-
tments in Randwährungen oder sonstigen liquiden Währungen getä- Zu beachten
tigt. Seit dem Entstehen der Europäischen Einheitswährung sind dies Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der
die wichtigsten Alternativen, die dem auf währungsbezogene Vermö- Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf
gensstreuung bedachten Anleger zur Verfügung stehen. Der Fonds Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahre
verfolgt eine breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
erfahrene Wertpapierexperten. Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Der Schoellerbank Euro Alternativ ist die ideale Beimischung für jedes Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen er
Wertpapierdepot. höhten Marktschwankungen
Währungsentwicklungen können sich auf den Fondspreis ne-
gativ auswirken
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre (Euro)
Ausgabepreis (Ausschütter) Kalenderjahr Performance Ausschüttung
EUR 82,30
ISIN AT0000968961 2017 -9,04% 0,60
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2018 1,17% 0,80
EUR 155,75
ISIN AT0000820386 2019 4,29% 1,00
Ausgabeaufschlag 3,00% 2020 -3,24% 1,00
Abrechnungstag bis 14.00 h nächster Tag 2021 3,88% 0,60
Verwaltungsgebühr 0,70% p.a. Rollierende Performance
Fondswährung EUR
Zeitraum Performance
Fondsvolumen EUR 344,58 Mio.
26.02.2021 - 28.02.2022 3,11%
Erstausgabe 15.12.1995
28.02.2020 - 26.02.2021 -4,39%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2019 - 28.02.2020 3,63%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2018 - 28.02.2019 5,35%
Zulassung in Deutschland ja
28.02.2017 - 28.02.2018 -11,59%
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
16 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Schoellerbank Monatsbericht
Euro Alternativ Stand: 28.02.2022
Kommentar des Fondsmanagements Wertentwicklung seit Dezember 1995
Die geopolitischen Verwerfungen im Zuge des russischen Angriffs in Euro (indexiert)
auf die Ukraine ließen die bisher vorherrschenden Sorgen prompt in 340
den Hintergrund treten. Als direkte Reaktion auf die Krise s chalteten 300
die globalen Märkte in den Risk-Off-Modus und stießen als riskant 260
wahrgenommene Vermögenswerte ab. Naturgemäß waren h iervon
220
vor allem Aktien betroffen, jedoch erreichten die Umschichtungen
180
alle Assetklassen. Während die Zinsen entgegen dem bisherigen
Jahrestrend deutlich sanken, weiteten sich die
Risikoaufschläge 140
aus. Im Währungssegment, welches für den Fonds besonders 100
12/95 12/00 12/05 12/10 12/15 12/20 12/25
ausschlaggebend ist, war eine klassische Flucht in „sichere Häfen“
zu beobachten. Aufgrund der konservativen Aufstellung des Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Seite.
Schoellerbank Euro A lternativ konnte dieser sogar von der
Entwicklung profitieren.
An der generellen Zusammensetzung wurden im letzten Monat
keine fundamentalen Änderungen vorgenommen, jedoch kam es zu
kleineren Transaktionen, um nahe an den Zielgewichtungen zu blei- Performance (Euro) absolut annualisiert
ben. seit Jahresbeginn -0,62% -
1 Jahr 3,11% -
3 Jahre 2,17% 0,72% p.a.
5 Jahre -4,84% -0,99% p.a.
10 Jahre 13,11% 1,24% p.a.
15 Jahre 71,16% 3,65% p.a.
20 Jahre 67,60% 2,61% p.a.
seit Fondsstart 181,71% 4,03% p.a.
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
Fondsstruktur nach Emittenten Währungsgliederung
US-Dollar 36,90%
Staatsanleihen 97,66% Japanischer Yen 18,00%
Kanadische Dollar 12,00%
Australische Dollar 10,10%
Banken 2,14% Chinesischer Renminbi 8,70%
Norwegische Krone 8,00%
Schweizer Franken 3,10%
Bargeld 0,20% Neuseeland Dollar 3,00%
Bargeld (EUR) 0,20%
Werbemitteilung der Schoellerbank Invest AG. Daten per 28.02.2022. Die Fondsbestimmungen des Schoellerbank Euro Alternativ wurden von der Finanzmarktaufsicht bewilligt und sind mit 22.12.2017 in Kraft
getreten. Der Investmentfonds investiert bereits oder beabsichtigt mehr als 35% seines Fondsvermögens in Wertpapiere der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Hongkong, Australien, Neuseeland,
Königreich Norwegen, Vereinigtes Königreich von Großbritannien zu investieren. Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf. Quelle: Oesterreichische
Kontrollbank (OeKB). Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht
berücksichtigt. Der veröffentlichte Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen (KID) des Schoellerbank Euro Alternativ in deutscher Sprache in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.
schoellerbank.at/fondspublikationen kostenlos zur Verfügung. Bitte lesen Sie den Prospekt und das KID, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten
wichtige Risikohinweise. Alle Informationen Dritter wurden mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt und geprüft, dennoch kann keine Haftung für deren Richtigkeit übernommen werden. Die Schoellerbank Invest AG
ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Schoellerbank Aktiengesellschaft. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache sowie Informationen zur Beendigung des grenzüberschreitenden Vertriebs in einem
Mitgliedstaat finden Sie unter https://www.schoellerbank.at/anlegerrechte.
Schoellerbank-Fonds | 17Schoellerbank Monatsbericht
USD Rentenfonds Stand: 28.02.2022
Anlagestrategie Besonderheiten
Im Fondsvermögen des Schoellerbank USD Rentenfonds befinden Ausschließlich Wertpapiere bester Bonität internationaler
sich internationale, festverzinsliche Wertpapiere, die ausschließlich Emittenten in US-Dollar
auf US-Dollar lauten. Es kommen nur Anleihen erstklassiger Emit- Aktive Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen
tenten in Frage. Die Ausrichtung der Fondspolitik gestaltet sich aktiv Breite und sichere Streuung des Fondsvermögens durch
durch Steuerung der Laufzeiten und Bonitäten der Emissionen. Die erfahrene Wertpapierexperten
aktuelle Situation bzw. Erwartung an den Anleihenmärkten bildet
hierbei die Entscheidungsgrundlage für das Fondsmanagement. Zu beachten
Aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios weist der
Somit profitiert der Anleger von den Vorteilen einer Anleihen Investmentfonds eine erhöhte Volatilität auf
veranlagung und hat gleichzeitig die Chance, Währungsgewinne zu Empfohlene Mindest-Veranlagungsdauer: 7 Jahre
lukrieren. Steigende Zinsen können zu Kursrückgängen führen
Die Bonität von Anleihen kann sich verschlechtern und daher
auch negativ auf die Entwicklung des Fondspreises auswirken
Anleihenpreise von Fremdwährungsanleihen unterliegen er
höhten Marktschwankungen
Wechselkursschwankungen können sich negativ auf die Wer-
tentwicklung des Fonds auswirken
Die mit diesem Fonds verbundenen besonderen Risiken sind
im Verkaufsprospekt angeführt
Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine
Benchmark eingeschränkt.
Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen
berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nach
haltige Wirtschaftsaktivitäten
Stammdaten Performance und Ausschüttungen der letzten 5 Jahre
Ausgabepreis (Ausschütter) Performance Ausschüttung
USD 60,30 Kalenderjahr
ISIN AT0000841184 EUR USD USD
Ausgabepreis (Thesaurierer) 2017 -10,66% 1,65% 0,70
USD 102,70
ISIN AT0000820436 2018 3,99% -0,68% 1,00
Ausgabeaufschlag 3,00% 2019 8,54% 6,03% 1,00
Abrechnungstag bis 12.45 h nächster Tag 2020 -4,63% 4,68% 1,30
Verwaltungsgebühr 0,50% p.a. 2021 3,05% -4,90% 0,60
Fondswährung USD Rollierende Performance (USD)
Fondsvolumen USD 38,64 Mio.
Zeitraum Performance
Erstausgabe 17.03.1997
26.02.2021 - 28.02.2022 -4,77%
Geschäftsjahr 01.09.-31.08.
28.02.2020 - 26.02.2021 -0,58%
Ausschüttung/Auszahlung ab 15.11.
28.02.2019 - 28.02.2020 7,63%
Zulassung in Deutschland ja
28.02.2018 - 28.02.2019 2,27%
Einkommensteuer (österr. Privatanleger) endbesteuert
28.02.2017 - 28.02.2018 -0,96%
Quelle: Performanceübersicht der OeKB. In der Wertentwicklung sind die laufende Kosten
berücksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% und andere
ertragsmindernde Kosten sind in der Darstellung nicht enthalten.
18 | Schoellerbank-Fonds Bitte beachten Sie den Warnhinweis am Ende der Folgeseite.Sie können auch lesen
