Geschäftsbericht 2020 - Sparkasse Rhein Neckar Nord
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Geschäftsbericht
2020
-1-Inhalt
Geschäftsstellen .................................................................................................................... 4
Lagebericht............................................................................................................................. 7
Grundlagen der Sparkasse .............................................................................................. 8
Wirtschaftsbericht ............................................................................................................ 9
Nachtragsbericht ............................................................................................................ 18
Risikobericht ................................................................................................................... 19
Chancen- und Prognosebericht .................................................................................... 30
Jahresabschluss .................................................................................................................. 35
Jahresbilanz zum 31. Dezember 2020......................................................................... 36
Gewinn- und Verlustrechnung ...................................................................................... 38
Bericht des Verwaltungsrats .............................................................................................. 41
-3-Geschäftsstellen
Hauptstelle Mannheim-Quadrate, D 1, 1 – 3 (Paradeplatz) Automatenstandorte Mannheim-Almenhof, Niederfeldstraße 106 A
Mannheim-Gartenstadt, Donarstraße 49 (Neueichwald)
Filialen Edingen-Neckarhausen, Hauptstraße 44 (Edingen) Mannheim-Herzogenried, Ulmenweg 18-20 (Ulmenweg)
Edingen-Neckarhausen, Hauptstraße 433 (Neckarhausen) Mannheim-Käfertal, Bäckerweg 1 (Käfertal-Süd)
Heddesheim, Schaafeckstraße 6 Mannheim-Lindenhof, Meerfeldstraße 44 (Meerfeldstraße)
Hemsbach, Hildastraße 2 Mannheim-Lindenhof, Speyerer Straße 91 – 93
(Diakonissenkrankenhaus)
Hirschberg-Großsachsen, Breitgasse 30
Mannheim-Neckarau, Angelstraße 5 – 7 (Seilwolff-Center)
Hirschberg-Leutershausen, Bahnhofstraße 39
Mannheim-Neckarstadt, Mittelstraße 40 (Mittelstraße)
Ilvesheim, Schloßstraße 18 – 20
Mannheim-Neuhermsheim, Tambourweg 24
Ladenburg, Bahnhofstraße 34
Mannheim-Neuostheim, Xaver-Fuhr-Straße 101 (Maimarkt)
Laudenbach, Bahnhofstraße 3
Mannheim-Neuostheim, Dürerstraße 29 – 31
Mannheim-Feudenheim, Hauptstraße 72
Mannheim-Oststadt, Bassermannstraße 1 (Theresienkrankenhaus)
Mannheim-Friedrichsfeld, Vogesenstraße 16 – 18
Mannheim-Oststadt, Tullastraße 9 (Rosengarten)
Mannheim-Käfertal, Rebenstraße 2
Mannheim-Quadrate, H 7, 1 (Jungbusch)
Mannheim-Lindenhof, Emil-Heckel-Straße 18
Mannheim-Quadrate, Q 6 (Q6Q7)
Mannheim-Neckarau, Rheingoldstraße 7
Mannheim-Schönau, Sonderburger Straße 8 (Sonderburger Straße)
Mannheim-Neckarstadt, Max-Joseph-Straße 1
Mannheim-Quadrate, O 4, 13 – 16 (Kunststraße) Mannheim-Schwetzingerstadt, Seckenheimer Straße 95
(Planetarium)
Mannheim-Rheinau, Lüderitzstraße 42 A (Rheinau-Süd)
Mannheim-Schwetzingerstadt, Willy-Brandt-Platz 5
Mannheim-Rheinau, Relaisstraße 28
(Hauptbahnhof Mannheim - Tourist Information)
Mannheim-Sandhofen, Sandhofer Straße 331
Mannheim-Vogelstang, Spreewaldallee 38 – 40 (real,- SB-Warenhaus)
Mannheim-Schönau, Bromberger Baumgang 16
Mannheim-Waldhof, Taunusplatz (Caritas-Zentrum St. Franziskus)
Mannheim-Schwetzingerstadt, Schwetzinger Straße 29 – 35
Mannheim-Wohlgelegen, Nebeniusstraße 10
Mannheim-Seckenheim, Stengelstraße 1
Mannheim-Wohlgelegen, Theodor-Kutzer-Ufer 1 – 3
Mannheim-Vogelstang, Freiberger Ring 14
(Universitätsklinikum Mannheim)
Mannheim-Waldhof, Hanauer Straße 50 (Hanauer Straße)
Weinheim, Birkenweg 1 – 3 (Birkenweg)
Mannheim-Wallstadt, Mosbacher Straße 29
Weinheim, Gewerbestraße 7 (Marktkauf)
Schriesheim, Talstraße 1
Weinheim, Höhnerweg 2 – 4 (Firma Freudenberg)
Weinheim, Alte Landstraße 23 (Nordstadt)
Weinheim, Bahnhofstraße 3 – 9 (Atrium)
Weinheim, Multring 28 (Multring)
Weinheim-Lützelsachsen, Kurpfalzstraße 1
-4- -5-Lagebericht
für das Geschäftsjahr 2020
-7-Grundlagen der Sparkasse Wirtschaftsbericht
Die Sparkasse ist gemäß § 1 Sparkassengesetz für Baden-Württemberg eine Anstalt
des öffentlichen Rechts. Sie ist Mitglied des Sparkassenverbands Baden-Württem- Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen im Jahr 2020
berg (SVBW), Stuttgart, und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Girover-
band e. V. (DSGV), Berlin, angeschlossen. Sie ist beim Amtsgericht Mannheim unter Volkswirtschaftliches Umfeld
der Nummer A 4575 im Handelsregister eingetragen.
Träger der Sparkasse sind die Städte und Gemeinden Edingen-Neckarhausen, Hed- Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren in 2020 insbesondere durch die Co-
desheim, Hemsbach, Hirschberg, Ilvesheim, Ladenburg, Laudenbach, Mannheim, vid-19-Krise geprägt. Diese stellte gemäß dem gesamtwirtschaftlichen Jahresrück-
Schriesheim und Weinheim. blick und -ausblick des DSGV eine (weltweite) Extremsituation dar, die in dieser Form
nicht vorhersehbar war. Den in der Folge erwarteten wirtschaftlichen Einbußen ste-
hen angekündigte bzw. bereits umgesetzte Stabilisierungsmaßnahmen durch die Re-
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vor-
gierungen (u. a. Liquiditätshilfen, Konjunkturprogramme) und die Zentralbanken ge-
stand.
genüber. Neben den Folgen der Covid-19-Krise war die wirtschaftliche Entwicklung
durch die Handelskonflikte (insbesondere zwischen den USA und der EU bzw. China)
Die Sparkasse ist als Mitglied im SVBW über dessen Sparkassenstützungsfonds dem
und die Auswirkungen des Brexits beeinflusst. Insbesondere Deutschland ist als Ex-
Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Die Bundesanstalt
portnation von sich verschlechternden Rahmenbedingungen betroffen und zudem in
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat das institutsbezogene Sicherungssys-
starkem Maße von den Umwälzungen in der Automobil- und Zulieferindustrie (E-Mo-
tem der Sparkassen-Finanzgruppe als Einlagensicherungssystem nach dem Einla-
bilität) tangiert. Die Lage der öffentlichen Haushalte war in 2020 massiv durch die
gensicherungsgesetz (EinSiG) anerkannt. Das Sicherungssystem stellt im Entschädi-
Folgen der Covid-19-Krise (Gegenmaßnahmen, Steuerausfälle, Konjunkturpro-
gungsfall sicher, dass den Kunden der Sparkassen der gesetzliche Anspruch auf
gramme) belastet. Die Situation an den Finanzmärkten hat sich nach den Panikver-
Auszahlung ihrer Einlagen gemäß dem EinSiG erfüllt werden kann („gesetzliche Ein-
käufen an den Aktienmärkten Mitte März 2020 wieder beruhigt, die Volatilität blieb
lagensicherung“). Darüber hinaus ist es das Ziel des Sicherungssystems, einen Ent-
jedoch hoch.
schädigungsfall zu vermeiden und die Sparkassen selbst zu schützen, insbesondere
deren Liquidität und Solvenz zu gewährleisten („diskretionäre Institutssicherung“). Praktisch alle großen Volkswirtschaften erlebten krisenhafte Einbrüche bei Produk-
tion und Handel. Einzig China, wo das Virus und die wirtschaftlichen Erschütterungen
Als selbstständiges regionales Wirtschaftsunternehmen bietet die Sparkasse zusam- zuerst ihren Ausgang nahmen, weist auf Jahresbasis bereits wieder ein positives
men mit ihren Partnern aus der Sparkassen-Finanzgruppe Privatkunden, Unterneh- Wachstum aus. Dort konzentrierte sich der Rückschlag nur auf das erste Quartal 2020.
men und Kommunen Finanzdienstleistungen und -produkte an, soweit das Sparkas- Danach setzte in China recht früh der Aufschwung wieder ein.
sengesetz, die Sparkassengeschäftsverordnung oder die Satzung keine Einschrän-
kungen vorsehen. Der im Sparkassengesetz verankerte öffentliche Auftrag verpflich- Fast alle anderen Länder erlebten dagegen, den schwankenden Infektionszahlen fol-
tet die Sparkasse, mit ihrer Geschäftstätigkeit in ihrem Geschäftsgebiet den Wettbe- gend, Wechsel aus Lockdowns und zwischenzeitlichen Erholungen. Auf Jahresbasis
werb zu stärken und die angemessene und ausreichende Versorgung aller Bevölke- dürfte die weltweite Produktion 2020 nach Schätzungen des Internationalen Wäh-
rungskreise, der Wirtschaft - insbesondere des Mittelstands - und der öffentlichen rungsfonds um über vier Prozent rückläufig gewesen sein. Beim Welthandel geht der
Hand mit Bankdienstleistungen sicherzustellen. IWF sogar von einem Rückschlag um mehr als zehn Prozent aus.
Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat sich bis zum 31. Dezember 2020 gegenüber Unter den Industrieländern hat sich die US-Volkswirtschaft angesichts der sehr star-
dem Vorjahr um 3,4 % auf 771 verringert, von denen 468 vollzeitbeschäftigt, 260 teil- ken Betroffenheit bei den Infektions- und Sterbezahlen mit Verlusten beim Bruttoin-
zeitbeschäftigt sowie 43 in Ausbildung waren. landsprodukt (BIP) von gut vier Prozent noch vergleichsweise günstig gehalten. Auch
in den USA sind die wirtschaftlichen Folgen am Arbeitsmarkt und in den Staatsfinan-
zen deutlich sichtbar.
Europa ist in weiten Teilen sehr stark in Mitleidenschaft gezogen. Die in beiden Pan-
demiewellen des Jahres überproportional betroffenen Länder Frankreich, Italien und
besonders Spanien könnten, wenn die amtlichen Zahlen vorliegen, bei ihrem realen
BIP für 2020 sogar zweistellige Schrumpfungsraten ausweisen. Bei diesen Ländern
spielt auch eine Rolle, dass sie mit einer großen Bedeutung ihres Tourismussektors
exponiert sind. Das zu Beginn des Jahres aus der EU ausgeschiedene Vereinigte Kö-
nigreich, das nun zum jüngsten Jahreswechsel auch bei den Handelsregeln aus dem
Binnenmarkt in den Folgevertrag mit der EU gewechselt ist, landete 2020 bei der BIP-
Entwicklung ebenfalls in etwa an der Grenze zu einer zweistelligen prozentualen
Schrumpfung.
-8- -9-Deutschland mit seiner im internationalen Vergleich herausgehoben größeren Rolle Im Geschäftsgebiet der Sparkasse belief sich die Arbeitslosenquote im Dezember des
der Industrieproduktion war in den einzelnen Phasen der Pandemie in unterschiedli- abgelaufenen Geschäftsjahres gemäß der Industrie- und Handelskammer (IHK)
chem Maße betroffen. Die Industrie hatte nach einem sehr langen Aufschwung in den Rhein-Neckar in der Metropolregion auf 5,4 %. Sie hat sich damit im Vorjahresver-
Jahren 2018 und 2019 bereits gewisse Ermüdungserscheinungen und sogar rezes- gleich von 4,4 % verschlechtert und lag hierbei weiterhin zwischen den Werten von
sive Tendenzen gezeigt. Die Rückgänge der Produktion waren in jener Vorphase im Deutschland (5,9 %) und Baden-Württemberg (4,2 %). In ihrem letzten Bericht zur
Ausmaß aber überhaupt nicht vergleichbar mit dem, was dann unter dem Einfluss der konjunkturellen Lage in der Region vom Januar 2021 berichtete die IHK von einem
Pandemie geschah. deutlich gesunkenen Konjunkturklimaindex, der sich auch in einem Rückgang der In-
vestitionspläne in allen Branchen widerspiegele. Nach den teilweise dramatischen
Für das Gesamtjahr 2020 hat das Statistische Bundesamt mit seiner Erstschätzung Folgen der Corona-Pandemie im Sommer hätten die Unternehmen im Bezirk der IHK
vom 14. Januar 2021 für Deutschland eine reale BIP-Veränderung von -5,0 % ausge- Rhein-Neckar den Tiefpunkt des Frühjahrs jedoch hinter sich gelassen. In einigen
wiesen. Branchen bleibe die Situation aufgrund der Corona-Maßnahmen jedoch ausgespro-
chen besorgniserregend. Vor allem im Handel hat sich die Risikoeinschätzung der
Die Einschränkungen unter der Pandemie greifen direkt in die Produktions- und Kon- Corona-Pandemie noch einmal deutlich erhöht. Lage und Aussichten blieben insge-
summöglichkeiten der Realwirtschaft ein. Jetzt sind vor allem im Dienstleistungssek- samt eingetrübt.
tor viele Wertschöpfungen schlicht nicht möglich. Der Finanzsektor ist dagegen in der
aktuellen Krise eher Teil der Lösung und hat 2020 durch die Sicherstellung vieler Fi- Zinsentwicklung, Kreditwirtschaft und Branchensituation
nanzierungen zur Abfederung der Krise beigetragen.
Die Exporte waren preisbereinigt um 9,9 % rückläufig, die Ausrüstungsinvestitionen Die Europäische Zentralbank (EZB) hat ihre bereits seit Jahren expansive Geldpolitik
um 12,5 %. Der hohe Leistungsbilanzüberschuss Deutschlands sank 2020 nur leicht, noch weiter auf Expansion geschaltet. Immerhin wurde der Leitzins selbst nicht noch
weil gleichzeitig zu den stark rückläufigen Exporten auch die Importe geringer waren. weiter vertieft. Mit dem insgesamt noch expansiveren Kurs ist die Zinslandschaft al-
Der Außenbeitrag machte 2020 5,7 % des deutschen BIP aus. lerdings auf der Zeitachse noch länger verfestigt.
Die privaten Konsumausgaben, als der gewichtigste BIP-Bestandteil, waren 2020 Positiv festzuhalten ist, dass die Geldpolitik mit dem 2019 eingeführten Staffelzins-
ebenfalls um 6,0 % in ungewöhnlichem Umfang rückläufig. Das war deutlich stärker system und den sehr günstigen Konditionen bei den gezielten längerfristigen Refi-
als der Rückgang der Einkommen, die für weite Teile der Bevölkerung sehr stabil blie- nanzierungsgeschäften TLTRO zunehmend Rücksicht nimmt auf die Kollateralschä-
ben. In der Folge ist die Sparquote der privaten Haushalte sehr stark angestiegen auf den der expansiven Geldpolitik für die Ertragslage der Kreditwirtschaft. Eine
das für Deutschland zuvor ungekannte Niveau von 16,3 %. Nachjustierung des Staffelzinsmultiplikators an die stark steigende Zentralbankliqui-
dität ist 2020 allerdings unterblieben.
Nur die Bauinvestitionen und der Staatskonsum stemmten sich mit realen Zuwächsen
ein Stück gegen die BIP-Schrumpfung. Die Bauproduktion konnte auch unter der Im Geschäftsgebiet der Sparkasse besteht weiterhin eine überdurchschnittlich hohe
Corona-Pandemie praktisch durchgängig aufrechterhalten werden. Nachfrage und In- Wettbewerbsdichte, wie auch der Verbandsvergleich des SVBW zu den Mitbewerber-
vestitionen in Bauprojekte sind weiter ungebremst hoch. Geschäftsstellen verdeutlicht. Daneben unterliegen Kreditinstitute auch durch die zu-
nehmende Digitalisierung einem steigenden Wettbewerbsdruck, der vor allem durch
In dem erhöhten Staatskonsum spiegelt sich die expansive Finanzpolitik zur Stabili-
Nichtbanken getrieben wird. Diese reichen von Zahlungssystemanbietern wie PayPal
sierung in der Krise wider. Die Neuverschuldung stieg sprunghaft an. Die Schulden-
bis hin zu Crowdfunding-Plattformen und anderen Plattformsystemen.
standsquote des Staates ist bis zum Jahresende auf rund 70 % des BIP gestiegen.
Der Arbeitsmarkt hat sich in Deutschland als recht robust erwiesen. Die jahresdurch- Die Sparkassen-Finanzgruppe hat bei den Ratingagenturen Moody´s Investors Ser-
schnittliche Arbeitslosenquote ist 2020 um 0,9 Prozentpunkte auf 5,9 % gestiegen. vice ein Corporate Family Rating (Verbundrating) von Aa2, ein Floor-Rating von DBRS
Doch angesichts des extremen BIP-Einbruchs ist dies eine moderate Entwicklung. Ratings Limited von A sowie ein Gruppenrating von Fitch von A+ (Long-Term IDRs)
erhalten.
Der Preisauftrieb war 2020 sehr verhalten. Die gedrückte Nachfrage überwog in der
Wirkung auf die Preise. Auch die Rohstoffpreise, insbesondere die Ölpreise, waren Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2020
angesichts der pandemiebedingten geringeren Wirtschaftsaktivität über weite Stre-
cken des Jahres sehr niedrig. Dazu kam in Deutschland im zweiten Halbjahr der Effekt Die BaFin und die Deutsche Bundesbank haben seit 2016 im Rahmen des aufsichts-
der zeitweise reduzierten Mehrwertsteuersätze. Im Ergebnis stiegen die Verbraucher- rechtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (Supervisory Review and Eva-
preise 2020 nur um 0,5 % in der Abgrenzung des nationalen Warenkorbes bzw. um luation Process (SREP)) die Grundzüge für die Festsetzung von zusätzlichen Eigen-
0,4 % gemäß dem harmonisierten Verbraucherpreisindex. mittelanforderungen der Kreditinstitute bekannt gegeben. Der SREP-Kapitalzuschlag
dient der Unterlegung von Zinsänderungsrisiken sowie weiterer wesentlicher Risiken,
Auf Ebene des Euroraums war der Preisauftrieb mit 1,4 % ebenfalls schwach.
die nicht oder nicht ausreichend über die Säule I-Anforderungen abgedeckt sind. Da-
neben werden weitere Eigenmittelanforderungen zur Unterlegung von Risiken in
Stresssituationen festgelegt.
- 10 - - 11 -Die BaFin hat mit Bescheid vom 12. Dezember 2019 und Schreiben vom 17. Dezember Darstellung, Analyse und Beurteilung des Geschäftsverlaufs
2019 die individuellen Eigenmittelanforderungen (SREP-Kapitalzuschlag 0,0 %, Ei-
genmittelzielkennziffer 1,2 %) der Sparkasse festgesetzt.
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Mit einer Allgemeinverfügung hat die BaFin die Quote für den inländischen antizykli-
schen Kapitalpuffer zum 1. Juli 2019 von 0,00 % auf 0,25 % erhöht. Die Anhebung Das Geschäftsvolumen (Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten) hat sich
zielte darauf ab, die Widerstandsfähigkeit des Bankensystems präventiv zu stärken von 5.180,1 Mio. EUR auf 5.458,7 Mio. EUR erhöht. Die Bilanzsumme ist von 5.149,0
und wäre ab 1. Juli 2020 einzuhalten gewesen. Mit einer weiteren Allgemeinverfü- Mio. EUR auf 5.430,9 Mio. EUR gestiegen.
gung vom 31. März 2020 legte die BaFin diesen zum 1. April 2020 jedoch erneut auf
0,00 % fest. Gründe für die Steigerung des Geschäftsvolumens und der Bilanzsumme sind im We-
sentlichen der Anstieg des Kundenkreditvolumens einerseits sowie der Anstieg der
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden andererseits.
Bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren
Aktivgeschäft
Als bedeutsamste finanzielle Leistungsindikatoren dienen in Übereinstimmung mit
der sparkasseninternen Berichterstattung folgende Steuerungsgrößen. Erstmals Die Forderungen an Kreditinstitute reduzierten sich von 498,3 Mio. EUR auf 400,8
wurde im Berichtsjahr die Entwicklung der Gesamtkapitalquote als bedeutsamster fi- Mio. EUR. Der Rückgang erfolgte im Zuge der Reduzierung des Eigengeschäftes zu
nanzieller Leistungsindikator festgelegt: Gunsten der Ausweitung der Forderungen an Kunden. Der Bestand setzt sich haupt-
sächlich aus Schuldscheindarlehen zusammen.
Bestand / Ergebnis in % des Geschäfts- Veränderungen
volumens Die Forderungen an Kunden (Aktiva 4 und 9 zuzüglich Eventualverbindlichkeiten) er-
31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 2020 2020 2019 höhten sich von 3.146,8 Mio. EUR auf 3.409,2 Mio. EUR. Das Wachstum vollzog sich
Mio. EUR Mio. EUR % % Mio. EUR % % fast ausschließlich im langfristigen Bereich. Insbesondere die Privatkunden nutzten
Entwicklung Kundengeschäft Aktiv1 3.247,9 2.980,2 59,5 57,5 267,7 9,0 11,2 die im langfristigen Vergleich nach wie vor günstigen Konditionen und bevorzugten
Entwicklung Eigengeschäft2 1.655,2 1.797,6 30,3 34,7 -142,4 -7,9 -9,6 weit überwiegend langfristige Kreditlaufzeiten für Baufinanzierungen.
Entwicklung Kundengeschäft Passiv3 3.847,0 3.667,5 70,5 70,8 179,5 4,9 6,3
Entwicklung Provisionserträge4 38,0 37,0 1,0 2,7 4,9
Die Sparkasse hat im zurückliegenden Geschäftsjahr neue Kredite in Höhe von insge-
samt 809,8 Mio. EUR zugesagt (Vorjahr: 705,5 Mio. EUR). Der prognostizierte deutli-
% % %-Punkte % %
che Anstieg des Kundengeschäft Aktiv konnte mit einer Steigerung um 267,7 Mio.
Entwicklung CIR5 68,2 70,4 -2,2 -3,1 2,5 EUR über die Erwartungen hinaus erreicht werden.
Entwicklung Gesamtkapitalquote6 15,6 15,4 0,2 1,3 4,8
1 Forderungen an Kunden (Aktiva 4) abzüglich Schuldscheindarlehen an Kunden Zum Bilanzstichtag verminderte sich der Bestand an Wertpapieranlagen im Zuge der
2 Forderungen an Kreditinstitute (Aktiva 3) zuzüglich Wertpapiere (Aktiva 5 und 6) und Schuldscheindarlehen an Kunden geplanten Reduzierung des Eigengeschäfts zu Gunsten der Ausweitung der Forde-
3
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Passiva 2) 4
GuV-Posten Nr. 5 rungen an Kunden gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 31,4 Mio. EUR auf 1.132,6
5 Verwaltungsaufwand in Relation zum Zins- u. Provisionsüberschuss zzgl. Saldo der sonst. ordentlichen Erträge und Mio. EUR.
Aufwendungen gemäß Abgrenzung des Betriebsvergleichs (bereinigt um neutrale und aperiodische Positionen)
6 Verhältnis der angerechneten Eigenmittel bezogen auf die risikobezogenen Positionswerte Im Geschäftsjahr 2020 stieg das Volumen der Beteiligungen und Anteile an verbun-
denen Unternehmen um 4,6 Mio. EUR auf 87,0 Mio. EUR. Die Veränderung ergab sich
Die Erwartungen zur Entwicklung des Kundengeschäfts Aktiv wurden mit einem Zu- insbesondere aus der Zuschreibung auf die Beteiligung an der SVB SparkassenVersi-
wachs um 267,7 Mio. EUR deutlich übertroffen. Im Gegenzug wurde das Eigenge- cherung Beteiligungs-GmbH Nr. 3 in Höhe von 3,4 Mio. EUR auf 28,3 Mio. EUR.
schäft wie beabsichtigt reduziert, ohne jedoch das Wachstum im Bereich Kundenge-
schäft Aktiv auszugleichen. Das Kundengeschäft Passiv hingegen nahm unerwartet Abschreibungen auf Beteiligungen waren nicht vorzunehmen.
deutlich zu.
Passivgeschäft
Die Provisionserträge konnten erwartungsgemäß leicht gesteigert werden.
Zur Messung der Produktivität und der Steuerung des operativen Geschäfts setzt die Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erhöhten sich von 939,8 Mio.
Sparkasse die Kennzahl Cost-Income-Ratio (CIR) ein, die in Anlehnung an den Be- EUR auf 1.013,3 Mio. EUR und zeigten somit eine deutliche Zunahme.
triebsvergleich die Relation zwischen Verwaltungsaufwand und Ertrag abbildet. Für
das Jahr 2020 ergibt sich entgegen den Erwartungen eine gegenüber dem Vorjahr Es handelt sich dabei überwiegend um Mittel, die der Finanzierung des langfristigen
von 70,4 % auf 68,2 % gesunkene CIR. Diese Kennzahl liegt oberhalb des Verbands- Kreditgeschäfts dienen. Die Sparkasse hat u. a. an längerfristigen Refinanzierungsge-
durchschnitts. schäften (GLRG III) der EZB teilgenommen.
- 12 - - 13 -Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden erhöhten sich von 3.667,5 Mio. EUR auf Bestand in % des Geschäfts- Veränderungen
3.847,0 Mio. EUR. volumens
31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 2020 2020 2019
Diese Zunahme resultiert weitgehend aus der Entwicklung der kurzfristigen Einlagen.
Passivgeschäft Mio. EUR Mio. EUR % % Mio. EUR % %
Vor dem Hintergrund der unklaren wirtschaftlichen Entwicklung sowie dem weiterhin
niedrigen Zinsniveau bevorzugten die Kunden liquide Anlageformen. Die Privatkun- Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 3.847,0 3.667,5 70,5 70,8 179,5 4,9 6,3
den erhöhten ihre bilanziellen Einlagenbestände entgegen den Erwartungen um 62,0 Verbindlichkeiten gegenüber KI 1.013,3 939,8 18,6 18,1 73,5 7,8 11,3
Mio. EUR und die Unternehmen um 117,5 Mio. EUR. Sonstige Passivposten (einschl. Eventual- 357,9 336,3 6,6 6,5 21,6 6,4 -8,4
verbindlichkeiten und Rückstellungen)
Dienstleistungsgeschäft darunter Fonds für allgemeine 251,4 236,0 4,6 4,6 15,4 6,5 7,1
Bankrisiken
Der Bestand an Privat- und Geschäftsgirokonten verminderte sich gegenüber dem Eigene Mittel 240,5 236,4 4,4 4,6 4,1 1,7 1,8
Vorjahr um 919 auf 149.456. Die Entwicklung bei den Privatgirokonten ist auf den darunter Sicherheitsrücklage 236,4 232,1 4,3 4,5 4,3 1,8 2,0
Rückgang bei den Kontomodellen für Kinder, Jugendliche und junge Erwachsene zu- 1
Aktiva 4, 9 und Eventualverbindlichkeiten 2
Aktiva 5 und 6 3
Aktiva 7, 8, 11 und 12
rückzuführen. Bei den Geschäftsgirokonten liegen die Gründe in einem erstmals seit
Jahren ausgeglichenen Verhältnis von Gewerbean- und -abmeldungen sowie dem Der Anstieg der Forderungen an Kunden von 3.115,4 Mio. EUR auf 3.369,7 Mio. EUR
jüngsten Trend, Bankverbindungen wieder stärker zu konzentrieren. wurde durch den Rückgang im Eigengeschäft (Aktiva 3, 5 und 6) von 1.662,4 Mio. EUR
auf 1.533,4 Mio. EUR nur teilweise kompensiert. Auch der Anteil der Verbindlichkeiten
Die Umsätze im Wertpapiergeschäft weiteten sich im abgelaufenen Geschäftsjahr gegenüber Kunden stieg von 3.667,5 Mio. EUR auf 3.847,0 Mio. EUR an. Die Vermö-
unerwartet deutlich um 23,3 % aus. Die Provisionserträge aus dem Wertpapierge- genslage der Sparkasse ist gegenüber dem Verbandsdurchschnitt noch durch unter-
schäft konnten hierbei von 6,0 Mio. EUR auf 6,7 Mio. EUR gesteigert werden. durchschnittliche Anteile beim Kundenkreditvolumen gekennzeichnet, die Annähe-
rung an die Strukturanteile des Verbandsdurchschnitts wurde jedoch fortgeführt.
Die Provisionserträge aus dem Immobiliengeschäft der Immobiliengesellschaft der
Sparkasse Rhein Neckar Nord mbH, Weinheim, reduzierten sich leicht auf 2,1 Mio. EUR
Sämtliche Vermögensgegenstände werden vorsichtig bewertet. Die Rückstellungen
(Vorjahr: 2,2 Mio. EUR).
werden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Er-
füllungsbetrags angesetzt. Einzelheiten sind dem Anhang zum Jahresabschluss zu
Im Geschäftsjahr wurden insgesamt 1.133 Bausparverträge mit einer durchschnittli-
entnehmen. Für besondere Risiken des Geschäftszweigs der Kreditinstitute wurde zu-
chen Bausparsumme von 81 TEUR und einem Volumen von insgesamt 91,2 Mio. EUR
sätzlich Vorsorge getroffen.
abgeschlossen. Dies bedeutet einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr um 28,5 %.
Die zum Jahresende ausgewiesene Sicherheitsrücklage erhöhte sich durch die Zufüh-
An Lebensversicherungen konnten 2.514 Verträge mit einer Versicherungssumme
rung des Bilanzgewinns 2019 um 4,3 Mio. EUR. Insgesamt weist die Sparkasse inklu-
von 61,5 Mio. EUR vermittelt werden, was eine Reduzierung gegenüber dem Vorjahr
sive des Bilanzgewinns 2020 vor Gewinnverwendung eigene Mittel von 240,5 Mio.
um 21,6 % bedeutet.
EUR (Vorjahr 236,4 Mio. EUR) aus. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Spar-
kasse über umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile. So wurde der Fonds für
allgemeine Bankrisiken gemäß § 340g Handelsgesetzbuch (HGB) durch eine zusätzli-
Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage
che Vorsorge von 15,4 Mio. EUR auf 251,4 Mio. EUR erhöht.
Vermögenslage Die Gesamtkapitalquote (Verhältnis der angerechneten Eigenmittel bezogen auf die
anrechnungspflichtigen Positionen) übertraf am 31. Dezember 2020 mit 15,6 % (im
Nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Vermögenslage auf Basis der Bi-
Vorjahr: 15,4 %) die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen von 8,0 % gemäß
lanz der Sparkasse:
CRR zuzüglich SREP-Zuschlag, Kapitalerhaltungs- und antizyklischem Kapitalpuffer
deutlich.
Bestand in % des Geschäfts- Veränderungen
volumens Auch die harte Kernkapitalquote und die Kernkapitalquote übersteigen die aufsicht-
31.12.20 31.12.19 31.12.20 31.12.19 2020 2020 2019 lich vorgeschriebenen Werte deutlich. Die Kernkapitalquote belief sich zum
Aktivgeschäft Mio. EUR Mio. EUR % % Mio. EUR % % 31. Dezember 2020 auf 15,6 % der anrechnungspflichtigen Positionen nach CRR.
Kundenkreditvolumen1 3.409,2 3.146,8 62,5 60,7 262,3 8,3 10,2
Forderungen an Kreditinstitute (KI) 400,8 498,3 7,3 9,6 -97,5 -19,6 -16,3
Wertpapiervermögen2 1.132,6 1.164,0 20,7 22,5 -31,4 -2,7 -6,9
Anlagevermögen3 113,5 100,2 2,1 1,9 13,2 13,2 2,0
Sonstige Vermögenswerte 402,7 270,7 7,4 5,2 132,0 48,8 183,5
- 14 - - 15 -Die Eigenkapitalanforderungen der CRR wurden jederzeit eingehalten. Zum Bilanz- Ertragslage
stichtag verfügte die Sparkasse über eine solide Eigenmittelbasis. Auf Grundlage der
Kapitalplanung bis zum Jahr 2025 ist auch weiterhin eine Übererfüllung der auf-
Die wesentlichen Erfolgskomponenten der Gewinn- und Verlustrechnung laut Jahres-
sichtsrechtlichen Anforderungen an die Eigenmittelausstattung als Basis für die Um-
abschluss sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.
setzung der Geschäftsstrategie vorhanden.
Ergebnis Veränderungen
Finanzlage
2020 2019
Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR %
Die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio - LCR) lag mit 114,0 % bis
Zinsüberschuss1 69,6 64,1 5,5 8,6
237,0 % oberhalb des zu erfüllenden Mindestwerts von 100 %. Die LCR-Quote lag
zum 31. Dezember 2020 bei 166,7 %. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften (laufende) Erträge2 7,0 9,0 -1,9 -21,7
wurden Guthaben bei der Deutschen Bundesbank geführt. Provisionsüberschuss3 34,9 34,1 0,8 2,5
Nettoergebnis des Handelsbestands 0,0 0,0 0,0 0,0
Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Of- Sonstige betriebliche Erträge4 5,8 6,2 -0,4 -6,9
fenmarktgeschäften abzuschließen, wurde in 2020 einmal genutzt. Darüber hinaus Personalaufwand 53,3 54,8 -1,5 -2,7
hat die Sparkasse an einem gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäft (GLRG anderer Verwaltungsaufwand 26,5 28,9 -2,5 -8,5
III) der EZB teilgenommen. Sonstige betriebliche Aufwendungen5 8,0 5,7 2,3 39,4
Ergebnis vor Bewertung 29,6 23,9 5,7 23,8
Die Sparkasse nahm bis Ende Juli 2020 am elektronischen Verfahren „Kreditforderun-
Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge6 -1,5 -2,0 0,5 -24,2
gen - Einreichung und Verwaltung (KEV)“ und anschließend am Nachfolgesystem
MACCs der Deutschen Bundesbank zur Nutzung von Kreditforderungen als noten- Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken 15,4 15,6 0,2 -1,3
bankfähige Sicherheiten teil. Die gemeldeten Kreditforderungen dienen durch eine Ergebnis vor Steuern 12,8 6,4 6,4 99,2
generelle Verpfändungserklärung als Sicherheiten für Refinanzierungsgeschäfte mit Steuern 8,7 2,2 6,6 302,8
der Deutschen Bundesbank. Jahresüberschuss 4,1 4,3 -0,2 -4,2
1 3 5
GuV-Posten Nr. 1 und 2 GuV-Posten Nr. 5 und 6 GuV-Posten Nr. 11, 12, 17 und 21
Die Zahlungsbereitschaft der Sparkasse war im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund 2 GuV-Posten Nr. 3 und 4 4 GuV-Posten Nr. 8 und 20 6 GuV-Posten Nr. 13 bis 16
einer angemessenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Nach der Finanzplanung
ist sie auch für die absehbare Zukunft gesichert.
Zur Analyse der Ertragslage wird für interne Zwecke und für den überbetrieblichen
Vergleich der bundeseinheitliche Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation ein-
gesetzt, in dem eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses unserer
Sparkasse in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme erfolgt. Zur Ermittlung ei-
nes Betriebsergebnisses vor Bewertung werden die Erträge und Aufwendungen um
periodenfremde und außergewöhnliche Posten bereinigt, die in der internen Darstel-
lung dem neutralen Ergebnis zugerechnet werden. Nach Berücksichtigung des Be-
wertungsergebnisses ergibt sich das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Be-
rücksichtigung des neutralen Ergebnisses und der Steuern verbleibt der
Jahresüberschuss.
Auf dieser Basis beträgt das Betriebsergebnis vor Bewertung 0,71 % (Vorjahr 0,70 %)
der durchschnittlichen Bilanzsumme des Jahres 2020; es lag damit leicht unter dem
Durchschnitt der Sparkassen vergleichbarer Größenordnung in Baden-Württemberg.
Es konnte ein leicht steigender Provisionsüberschuss erreicht werden. Er lag insbe-
sondere aufgrund des Anstiegs der Provisionserträge um 0,8 Mio. EUR 2,5 % über
dem Vorjahreswert.
Im Geschäftsjahr hat sich der Zinsüberschuss um 8,6 % auf 69,6 Mio. EUR verbessert.
Der Rückgang der Zinsaufwendungen übertraf den Rückgang der Zinserträge deut-
lich.
- 16 - - 17 -Des Weiteren ist der Personalaufwand leicht gesunken. Die Personalaufwendungen Risikobericht
reduzierten sich um 2,7 % auf 53,3 Mio. EUR. Die anderen Verwaltungsaufwendungen
verminderten sich um 8,5 % auf 26,5 Mio. EUR. Im Ergebnis sank der Verwaltungsauf-
wand somit von 83,7 Mio. EUR auf 79,7 Mio. EUR.
Risikomanagementsystem
Abschreibungen und Wertberichtigungen nach Verrechnung mit Erträgen (Bewer-
tung und Risikovorsorge) bestanden in Höhe von 1,5 Mio. EUR (Vorjahr 2,0 Mio. EUR). In der Geschäftsstrategie werden die Ziele des Instituts für jede wesentliche Ge-
schäftstätigkeit sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele dargestellt. Die Ri-
Der Sonderposten nach § 340g HGB wurde um 15,4 Mio. EUR aufgestockt. sikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung der wesentlichen Geschäftsakti-
vitäten sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser Ziele.
Für das Geschäftsjahr 2020 war ein auf 8,7 Mio. EUR gestiegener Steueraufwand aus-
zuweisen. Im Geschäftsjahr 2019 lag der Steueraufwand bei 2,2 Mio. EUR, was im We- Die Risikoinventur umfasst die systematische Identifizierung der Risiken sowie die
sentlichen aus der Beendigung der Sanierungsverträge und den daraus entstande- Einschätzung der Wesentlichkeit unter Berücksichtigung der mit den Risiken verbun-
nen Aufwendungen resultierte. denen Risikokonzentrationen. Basis der Risikoinventur bilden die relevanten Risiko-
arten bzw. -kategorien.
Unter den gegebenen wirtschaftlichen Bedingungen wird die Ertragslage als ausrei-
chend beurteilt. Auf Grundlage der für das Geschäftsjahr 2020 durchgeführten Risikoinventur wurden
folgende Risiken als wesentlich eingestuft:
Die gemäß § 26a Absatz 1 Satz 4 Kreditwesengesetz (KWG) offen zu legende Kapital-
rendite, berechnet als Quotient aus Nettogewinn (Jahresüberschuss) und Bilanz- Risikoart Risikokategorie
summe, betrug im Geschäftsjahr 2020 0,1 %. Adressenausfallrisiken Kundengeschäft
Eigengeschäft
Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf und zur Lage Beteiligungen
Marktpreisrisiken Zinsen (Zinsänderungsrisiko)
Die Ertragslage wurde durch die Auswirkungen der Covid-19-Krise nicht wesentlich
beeinflusst. Vor dem Hintergrund der konjunkturellen Rahmenbedingungen wird die Spreads
Geschäftsentwicklung als noch günstig bewertet. Ursächlich für die positive Entwick- Aktien
lung von Geschäftsvolumen und Bilanzsumme war in erster Linie das überdurch- Immobilien
schnittliche Wachstum des Kundengeschäfts Aktiv, welches die Reduzierungen im
Infrastrukturinvestments
Bereich des Eigengeschäfts deutlich übertroffen hat. Im Kundengeschäft Passiv ist
eine deutliche Steigerung zu verzeichnen. Liquiditätsrisiken Zahlungsunfähigkeitsrisiko
Operationelle Risiken
Die erwartungsgemäß leichte Steigerung der Provisionserträge in Verbindung mit ei-
nem spürbar gestiegenen Zinsüberschuss und leicht sinkenden Verwaltungsaufwen-
Der Ermittlung der periodischen Risikotragfähigkeit liegt ein Going-Concern-Ansatz
dungen ergab eine entgegen den Erwartungen leicht verbesserte Cost-Income-Ratio.
(alter Prägung) zu Grunde, wonach sichergestellt ist, dass auch bei Verlust des bereit-
gestellten Risikodeckungspotenzials die regulatorischen Mindestkapitalanforderun-
gen erfüllt werden können.
Nachtragsbericht Das Risikodeckungspotenzial und die bereitgestellten Limite reichten auf Basis der
Risikoberichte sowohl unterjährig als auch zum Bilanzstichtag aus, um die Risiken
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres zum 31. abzudecken.
Dezember 2020 haben sich nicht ergeben.
Zur Berechnung des gesamtinstitutsbezogenen Risikos wurde das Konfidenzniveau
auf 95,0 % und eine rollierende Zwölf-Monats-Betrachtung einheitlich festgelegt. Alle
wesentlichen Risiken werden auf die entsprechenden Limite angerechnet.
Die Risikotragfähigkeit wird vierteljährlich ermittelt. Wesentliche Bestandteile des
bereitgestellten Risikodeckungspotenzials sind das geplante Betriebsergebnis nach
Bewertung vor Steuern der kommenden zwölf Monate, das aufgelaufene Thesaurie-
rungspotenzial des laufenden Jahres, die Vorsorgereserven nach § 340f HGB sowie
der Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB.
- 18 - - 19 -Das auf der Grundlage des bereitgestellten Risikodeckungspotenzials eingerichtete Das Risikocontrolling, das aufbauorganisatorisch von Bereichen, die Geschäfte initi-
Limitsystem stellt sich zum 31. Dezember 2020 wie folgt dar: ieren oder abschließen, getrennt ist, hat die Funktion, die wesentlichen Risiken zu
identifizieren, zu beurteilen, zu überwachen und darüber zu berichten. Dem Risi-
kocontrolling obliegt die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Metho-
den und Verfahren. Zusätzlich verantwortet das Risikocontrolling die Umsetzung der
aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotrag-
Risikoart Risikokategorie Limit Anrechnung
fähigkeitsberechnung und die laufende Überwachung der Einhaltung von Risikolimi-
TEUR TEUR % ten. Es unterstützt den Vorstand in allen risikopolitischen Fragen und ist an der Er-
Adressenausfallrisiken Kundengeschäft 35.500 24.383 68,7 stellung und Umsetzung der Risikostrategie maßgeblich beteiligt.
Eigengeschäft 2.500 1.092 43,7
Beteiligungen 10.000 9.320 93,2 Die für die Überwachung und Steuerung von Risiken zuständige Risikocontrolling-
Marktpreisrisiken Zinsänderungsrisiken 3.000 0 0,0 Funktion wird von den Bereichen Gesamtbanksteuerung und MarktService Aktiv so-
Verlustfreie Bewertung Zinsbuch 0 0 0,0 wie den Mitarbeitern der Abteilungen Risikocontrolling und Kreditmanagement im
Kursrisiken 55.000 30.803 56,0
Rahmen ihrer jeweils zugeordneten Aufgaben wahrgenommen. Die Leitung der Risi-
kocontrolling-Funktion obliegt dem Bereichsleiter Gesamtbanksteuerung. Unter-
Liquiditätsrisiken -- -- --
stellt ist er dem für die Überwachungsfunktion zuständigen Vorstandsmitglied.
Operationelle Risiken 4.000 3.183 79,6
Summe 110.000 68.781 62,5 Verfahren zur Aufnahme von Geschäftsaktivitäten in neuen Produkten oder auf
neuen Märkten (Neu-Produkt-Prozess) sind festgelegt. Zur Einschätzung der We-
sentlichkeit geplanter Veränderungen in der Aufbau- und Ablauforganisation sowie
den IT-Systemen bestehen Definitionen und Regelungen.
Die zuständigen Stellen steuern die Risiken im Rahmen der bestehenden organisato-
rischen Regelungen und der Limitvorgaben des Vorstands. Die Sparkasse setzt zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken derivative Finanzinstru-
mente (Zinsswapgeschäfte) ein. Sie wurden in die verlustfreie Bewertung des Bank-
buches einbezogen.
Die der Risikotragfähigkeit zu Grunde liegenden Annahmen sowie die Angemessen-
heit der Methoden und Verfahren werden jährlich überprüft.
Das Reportingkonzept umfasst die regelmäßige Berichterstattung sowohl zum Ge-
samtbankrisiko als auch für einzelne Risikoarten. Die Berichte enthalten neben quan-
Stresstests werden regelmäßig durchgeführt. Als Ergebnis dieser Simulationen ist
titativen Informationen auch eine qualitative Beurteilung zu wesentlichen Positionen
festzuhalten, dass auch bei außergewöhnlichen, aber plausibel möglichen, Ereignis-
und Risiken. Auf besondere Risiken für die Geschäftsentwicklung und dafür geplante
sen die Risikotragfähigkeit gegeben ist.
Maßnahmen wird gesondert eingegangen.
Um einen möglichen Kapitalbedarf rechtzeitig identifizieren zu können, besteht ein
Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich über die Risikosituation auf der Grundlage des
zukunftsgerichteter Kapitalplanungsprozess bis zum Jahr 2025. Dabei wurden An-
Gesamtrisikoberichts informiert. Neben der turnusmäßigen Berichterstattung ist
nahmen über die künftige Ergebnisentwicklung sowie den künftigen Kapitalbedarf
auch geregelt, in welchen Fällen eine Ad-hoc-Berichterstattung zu erfolgen hat.
getroffen, wie z. B. ein Zinsanstieg um 1,00 %-Punkt oder der Erhalt eines individuel-
len SREP-Bescheides mit erhöhten Kapitalanforderungen. Für den im Rahmen der Ka-
pitalplanung betrachteten Zeitraum können die Mindestanforderungen an die Eigen-
mittelausstattung auch bei adversen Entwicklungen vollständig eingehalten werden. Strukturelle Darstellung der wesentlichen Risiken
Es besteht ein ausreichendes internes Kapital (einsetzbares Risikodeckungspoten-
zial), um die Risikotragfähigkeit im Betrachtungszeitraum unter Going-Concern-As- Adressenausfallrisiken
pekten sicherstellen zu können.
Unter dem Adressenausfallrisiko wird eine negative Abweichung vom Erwartungswert
Der Sicherung der Funktionsfähigkeit und Wirksamkeit von Steuerungs- und Überwa-
einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position verstanden, die durch eine Boni-
chungssystemen dienen die Einrichtung von Funktionstrennungen bei Zuständig-
tätsverschlechterung einschließlich Ausfall eines Schuldners bedingt ist.
keiten und Arbeitsprozessen sowie insbesondere die Tätigkeit der Risikocontrolling-
Funktion, der Compliance-Funktion und der funktionsfähigen Internen Revision.
Das Ausfallrisiko umfasst die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwartungs-
wert, welche aus einem drohenden bzw. vorliegenden Zahlungsausfall eines Schuld-
ners erfolgt.
- 20 - - 21 -Das Migrationsrisiko bezeichnet die Gefahr einer negativen Abweichung vom Erwar- Die Kredit- und Risikostrategie ist ausgerichtet auf Kreditnehmer mit guten Bonitä-
tungswert, da aufgrund der Bonitätseinstufung ein höherer Spread gegenüber der ri- ten bzw. geringeren Ausfallwahrscheinlichkeiten. Dies wird durch die Neugeschäfts-
sikolosen Kurve berücksichtigt werden muss. planung unterstützt. Zum 31. Dezember 2020 ergab sich im Kundengeschäft fol-
gende Ratingklassenstruktur:
Das Länderrisiko setzt sich zusammen aus dem bonitätsinduzierten Länderrisiko und
dem Ländertransferrisiko. Das bonitätsinduzierte Länderrisiko im Sinne eines Aus- Ratingklasse Volumen in %
falls oder einer Bonitätsveränderung eines Schuldners ist Teil des Adressenrisikos im
1 bis 9 87,8
Kunden- und Eigengeschäft. Der Schuldner kann ein ausländischer öffentlicher Haus-
halt oder ein Schuldner sein, der nicht selbst ein öffentlicher Haushalt ist, aber seinen 10 bis 15 10,9
Sitz im Ausland und somit in einem anderen Rechtsraum hat. 16 bis 18 1,3
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kundengeschäfts erfolgt entspre- Das Länderrisiko, das sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen
chend der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklas- Verhältnissen eines anderen Landes ergeben kann, ist für die Sparkasse von unterge-
senstruktur, der Bonitäten, der Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risi- ordneter Bedeutung. Der Anteil der Auslandskredite betrug am 31. Dezember 2020
kos der Engagements. 1,9 % am Bruttogesamtkreditvolumen.
Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente: Konzentrationen bestehen im Kreditportfolio in folgenden Bereichen:
• Trennung zwischen Markt (1. Votum) und Marktfolge (2. Votum) bis in die • Adressen: acht Kundenkredite und Emittentenobligos
Geschäftsverteilung des Vorstands • Sektor „Unternehmen“
• regelmäßige Bonitätsbeurteilung und Beurteilung der Kapitaldiensttragfä- • Branche „Grundstücks- und Wohnungswesen“
higkeit auf Basis aktueller Unterlagen • Sicherheiten „Grundpfandrechte an wohnwirtschaftlichen Objekten“
• Einsatz standardisierter Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Sco- • Risiko bei Kundenkreditvolumen ohne Rating und Bonitätsklasse > 10
ringverfahren) in Kombination mit bonitätsabhängiger Preisgestaltung und
bonitätsabhängigen Kompetenzen
Insgesamt ist das Kreditportfolio sowohl nach Branchen und Größenklassen als auch
• interne, bonitätsabhängige Richtwerte für Kreditobergrenzen, die unterhalb
nach Ratinggruppen gut diversifiziert.
der Großkreditgrenzen des KWG liegen, dienen der Vermeidung von Risiko-
konzentrationen im Kundenkreditportfolio. Einzelfälle, die diese Obergrenze
Risikovorsorgemaßnahmen sind für alle Engagements vorgesehen, bei denen nach
überschreiten, unterliegen einer verstärkten Beobachtung
umfassender Prüfung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer davon aus-
• regelmäßige Überprüfung von Sicherheiten
gegangen werden kann, dass es voraussichtlich nicht mehr möglich sein wird, alle fäl-
• Einsatz eines Risikofrüherkennungsverfahrens, das gewährleistet, dass bei
ligen Zins- und Tilgungszahlungen gemäß den vertraglich vereinbarten Kreditbedin-
Auftreten von signifikanten Bonitätsverschlechterungen frühzeitig risikobe-
gungen zu vereinnahmen. Bei der Bemessung der Risikovorsorgemaßnahmen
grenzende Maßnahmen eingeleitet werden können
werden die voraussichtlichen Realisationswerte der gestellten Sicherheiten berück-
• festgelegte Verfahren zur Überleitung von Kreditengagements in die Inten-
sichtigt. Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung der Strukturmerkmale
sivbetreuung oder Sanierungsbetreuung
des Kreditportfolios, die Einhaltung der Limite und die Entwicklung der notwendigen
• Berechnung der Adressenausfallrisiken für die Risikotragfähigkeit mit dem
Vorsorgemaßnahmen für Einzelrisiken schriftlich unterrichtet. Eine Ad-hoc-Bericht-
Kreditrisikomodell „Credit Portfolio View"
erstattung ergänzt bei Bedarf das standardisierte Verfahren.
• Kreditportfolioüberwachung auf Gesamthausebene mittels regelmäßigem
Reporting
Die Entwicklung der Risikovorsorge in 2020 zeigte im Vergleich zum Vorjahr eine an-
steigende Entwicklung aufgrund höherer Neubildungen und Erhöhungen als Auflö-
Die regionale Wirtschaftsstruktur spiegelt sich auch im Kreditgeschäft der Sparkasse
sungen.
wider. Den Schwerpunktbereich bildeten mit 23,3 % die Ausleihungen an Unterneh-
men der Branche „Grundstücks- und Wohnungswesen“. Darüber hinaus entfielen 7,2
% der Ausleihungen auf Unternehmen der Branche „Beratung, Planung und Sicher- Die Adressenausfallrisiken im Eigengeschäft umfassen die Gefahr einer negativen
heit“, 3,6 % auf Unternehmen der Branche „Gesundheit, Soziales“ und 3,4 % auf Un- Abweichung vom Erwartungswert, welche einerseits aus einem drohenden bzw. vor-
ternehmen der Branche „Dienstleistungen für Unternehmen“. liegenden Zahlungsausfall eines Emittenten oder eines Kontrahenten (Ausfallrisiko)
resultiert, andererseits aus der Gefahr entsteht, dass sich im Zeitablauf die Bonitäts-
einstufung (Ratingklasse) des Schuldners innerhalb der Ratingklassen 1 bis 16 (ge-
Kredite bis 1,0 Mio. EUR machen 40,3 %, Kredite über 1,0 Mio. EUR bis zur Großkre-
mäß Sparkassenlogik) ändert und damit ein möglicherweise höherer Spread gegen-
ditgrenze 51,4 % und Kredite über der Großkreditgrenze 8,3 % des Bruttokundenk-
über der risikolosen Zinskurve berücksichtigt werden muss (Migrationsrisiko). Dabei
reditvolumens aus.
unterteilt sich das Kontrahentenrisiko in ein Wiedereindeckungsrisiko und ein Erfül-
lungsrisiko. Zudem gibt es im Eigengeschäft das Risiko, dass die tatsächlichen Rest-
werte der Emissionen bei Ausfall von den prognostizierten Werten abweichen.
- 22 - - 23 -Ferner beinhalten Aktien eine Adressenrisikokomponente. Diese besteht in der Ge- Beteiligungsrisiken werden durch ein turnusmäßiges Beteiligungscontrolling und
fahr einer negativen Wertveränderung aufgrund von Bonitätsverschlechterung oder -berichtswesen aufgezeigt. Das Beteiligungscontrolling erfolgt durch die Bereiche
eines Ausfalls des Aktienemittenten. Für Immobilienfonds sowie Infrastrukturinvest- Vorstandsstab und Gesamtbanksteuerung, für die Verbundbeteiligungen durch den
ments bestehen ebenfalls Adressenrisiken, die im Rahmen der Risikomessung be- SVBW.
rücksichtigt werden.
Die kreditnahen Beteiligungen, die bei der Sparkasse von untergeordneter Bedeu-
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Eigengeschäfts erfolgt entsprechend tung sind, unterliegen der Risikoklassifizierung analog dem Kundenkreditgeschäft.
der festgelegten Strategie unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassen-
struktur, der Bonitäten, der Branchen sowie des Risikos der Engagements. Das Beteiligungsportfolio besteht vorwiegend aus strategischen Beteiligungen in-
nerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe. Daher konzentriert sich das Beteiligungsri-
Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente: siko der Sparkasse derzeit vor allem auf diese. Daneben bestehen weitere Beteiligun-
gen, die unter Renditegesichtspunkten und zur Diversifizierung gehalten werden.
• Festlegung von Limiten je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite)
• regelmäßige Bonitätsbeurteilung der Vertragspartner anhand von externen Das Beteiligungsrisiko wird insgesamt als günstig eingestuft.
Rating-einstufungen sowie eigenen Analysen
• Berechnung des Adressenausfallrisikos für die Risikotragfähigkeit mit dem Marktpreisrisiken
Kreditrisikomodell „Credit Portfolio View"
Das Marktpreisrisiko wird definiert als Gefahr einer negativen Abweichung vom Er-
Die Eigengeschäfte umfassen zum Bilanzstichtag ein Volumen von 1.533,4 Mio. EUR.
wartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich aus der
Wesentliche Positionen sind dabei Schuldverschreibungen und andere festverzinsli-
Veränderung von Risikofaktoren ergibt.
che Wertpapiere (912,1 Mio. EUR) sowie Forderungen an Kreditinstitute (400,8 Mio.
EUR).
Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt entsprechend der festgelegten Strategie
unter besonderer Berücksichtigung der festgelegten Limite und der vereinbarten An-
Neben den externen Ratingagenturen Moody‘s Investors Service, Standard & Poor‘s
lagerichtlinien für den Spezialfonds.
Rating Services und Fitch Ratings kommen vereinzelt auch Ratingnoten, die über das
Produkt „RSU-Dienstleistungsmodell 2.0“ von der Landesbank Baden-Württemberg
(LBBW) bzw. der Landesbank Hessen-Thüringen (LBHT) bezogen oder mittels interner Das Zinsänderungsrisiko wird definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung
Ratingverfahren erstellt wurden, für die Risikoklassifizierung zum Einsatz. Die den Ei- vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich
gengeschäften zugeordneten Wertpapiere und Schuldscheine verfügen, gemessen aus der Veränderung der risikolosen Zinskurve ergibt. Ferner ist die Gefahr einer un-
am Buchwert und ohne Berücksichtigung von Stückzinsen, zu ca. 93,3 % über eine an erwarteten Rückstellungsbildung bzw. -erhöhung im Rahmen der verlustfreien Be-
der jeweiligen Ratingnote abgeleitete Ausfallwahrscheinlichkeit von weniger als wertung des Bankbuchs gemäß IDW RS BFA 3 zu berücksichtigen. Im Sinne dieser De-
0,6 %. Die nicht gerateten Wertpapiere machen ca. 2,9 % der Eigengeschäfte aus. In finition werden alle zinstragenden Positionen des Anlagebuchs betrachtet. Ebenso
der Ratinglücke befinden sich ausschließlich Immobilienfonds und Infrastrukturin- Teil des Zinsänderungsrisikos ist das Risiko, dass der geplante Zinskonditions- bzw.
vestments. Strukturbeitrag unterschritten wird.
Das Länderrisiko, das sich aus unsicheren politischen, wirtschaftlichen und sozialen Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:
Verhältnissen eines anderen Landes ergeben kann, ist für die Sparkasse von unterge-
ordneter Bedeutung. Das Volumen in Form von Wertpapieren auf Basis von Marktwer- • Periodische Ermittlung, Überwachung und Steuerung der Zinsänderungsri-
ten betrug am 31. Dezember 2020 93,2 Mio. EUR. siken des Anlagebuchs mittels der IT-Anwendung „Integrierte Zinsbuchsteu-
erung Plus“ mittels Simulationsverfahren auf Basis verschiedener Risikosze-
Es bestehen keine Risikokonzentrationen im Bereich der Adressenausfallrisiken im narien (Haltedauer zwölf Monate, Konfidenzniveau 95,0 %). Die größte
Eigengeschäft. negative Auswirkung (Summe der Veränderung des Zinsüberschusses und
des zinsinduzierten Bewertungsergebnisses bis zum Jahresende) im Ver-
gleich zum Planszenario stellt das Szenario „Up“ dar, welches auf das Risiko-
Das Risiko aus einer Beteiligung (Beteiligungsrisiko) umfasst die Gefahr einer nega-
tragfähigkeitslimit angerechnet wird.
tiven Abweichung vom Erwartungswert einer Beteiligung. Diese negative Abwei-
• Betrachtung des laufenden Geschäftsjahres und der fünf Folgejahre bei der
chung setzt sich zusammen aus den Wertänderungen einer Beteiligung an sich sowie
Bestimmung der Auswirkungen auf das handelsrechtliche Ergebnis.
der negativen Abweichung zum erwarteten Ertrag (Ausschüttung).
• Aufbereitung der Cashflows für die Berechnung von wertorientierten Kenn-
zahlen zu Risiko und Ertrag sowie des Zinsrisikokoeffizienten gemäß § 25a
Je nach Beteiligungsart unterscheidet man nach dem Risiko aus strategischen Betei-
Abs. 2 KWG und BaFin-Rundschreiben 6/2019 (BA) vom 6. August 2019.
ligungen, Funktionsbeteiligungen und Kapitalbeteiligungen.
• Regelmäßige Überprüfung, ob bei Eintritt des unterstellten Risikoszenarios
eine Rückstellung gemäß IDW RS BFA 3 n. F. zu bilden wäre.
- 24 - - 25 -• Ermittlung des wertorientierten Zinsänderungsrisikos auf Basis der Moder- Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:
nen Historischen Simulation, wobei die Sparkasse den Value at Risk als Dif-
ferenz zwischen dem statistischen Erwartungswert (Mittelwert) und dem • regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Aktien mittels Szenario-
Quantilswert des Konfidenzniveaus am Planungshorizont definiert, für die analyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %)
vierteljährliche Risikomessung mit einem Konfidenzniveau von 95,0 % und • Berücksichtigung von Risiken aus Fonds nach dem Durchschauprinzip
dem Risikobetrachtungshorizont von drei Monaten. • Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden zur Absicherung von Zinsänderungs- Aktien werden in einem überschaubaren Umfang zurzeit ausschließlich im Spezial-
risiken neben bilanzwirksamen Instrumenten in Form langfristiger Refinanzierungen fonds gehalten.
auch derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt (vgl. Angaben
im Anhang zum Jahresabschluss). Das Marktpreisrisiko aus Immobilien wird definiert als die Gefahr einer negativen Ab-
weichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position,
Auf Basis des Rundschreibens 6/2019 (BA) der BaFin vom 6. August 2019 (Zinsände- welche sich aus der Veränderung von Immobilienpreisen ergibt.
rungsrisiken im Anlagebuch) wurde zum Stichtag 31. Dezember 2020 die barwertige
Auswirkung einer Ad-hoc-Parallelverschiebung der Zinsstrukturkurve um + bzw. - 200 Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:
Basispunkte errechnet.
• regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Immobilieninvestitionen
Zinsänderungsrisiken (Immobilienfonds) nach dem Benchmarkportfolioansatz
Zinsschock • Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite
(+200 / -200 BP)
Vermögensrückgang Vermögenszuwachs
Immobilien werden in einem überschaubaren Umfang gehalten. Besondere Risiken
sind aus den Anlagen derzeit nicht erkennbar. Das Immobilienrisiko wird daher als
TEUR 63.705 11.334 vertretbar eingestuft.
Es bestehen keine (Intra-) Risikokonzentrationen im Bereich der Marktpreisrisiken. Das Marktpreisrisiko aus Infrastrukturinvestments wird definiert als die Gefahr einer
negativen Abweichung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen
Das Spreadrisiko wird allgemein definiert als die Gefahr einer negativen Abweichung Position, welche sich aus der Veränderung von relevanten Marktfaktoren für die Pro-
vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche sich jektgesellschaften ergibt. Neben dem Marktpreisrisiko beinhalten Infrastrukturin-
aus der Veränderung von Spreads bei gleichbleibendem Rating ergibt. Dabei wird un- vestments auch eine Adressenrisikokomponente.
ter einem Spread der Aufschlag auf eine risikolose Zinskurve verstanden. Der Spread
ist unabhängig von der zu Grunde liegenden Zinskurve zu sehen, d. h. ein Spread in Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:
einer anderen Währung wird analog einem Spread in Euro behandelt.
• regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus Infrastrukturinvestments
Im Sinne dieser Definition ist also eine Spread-Ausweitung, die sich durch eine Mig- anhand historischer Zeitreihen
ration ergibt, dem Adressenausfallrisiko zuzuordnen. Implizit enthalten im Spread ist • Berücksichtigung der Investments bei der Ermittlung des Risikodeckungs-
auch eine Liquiditätskomponente. potenzials der Sparkasse bzw. Anrechnung der ermittelten Risiken auf die
bestehenden Risikolimite
Der Risikomanagementprozess umfasst folgende wesentliche Elemente:
Infrastrukturinvestments werden in einem überschaubaren Umfang gehalten. Beson-
• regelmäßige Ermittlung der Marktpreisrisiken aus verzinslichen Positionen dere Risiken sind aus den Anlagen derzeit nicht erkennbar. Das Risiko aus Infrastruk-
mittels Szenarioanalyse (Haltedauer 12 Monate, Konfidenzniveau 95,0 %) turinvestments wird daher als vertretbar eingestuft.
• Berücksichtigung von Risiken aus Fonds nach dem Durchschauprinzip
• Anrechnung der ermittelten Risiken auf die bestehenden Risikolimite Liquiditätsrisiken
Das Marktpreisrisiko aus Aktien wird definiert als die Gefahr einer negativen Abwei-
Das Liquiditätsrisiko setzt sich allgemein aus dem Zahlungsunfähigkeits- und dem
chung vom Erwartungswert einer bilanziellen oder außerbilanziellen Position, welche
Refinanzierungsrisiko zusammen. Das Liquiditätsrisiko umfasst in beiden nachfol-
sich aus der Veränderung von Aktienkursen ergibt. Neben dem Marktpreisrisiko be-
gend definierten Bestandteilen auch das Marktliquiditätsrisiko. Dieses ist das Risiko,
inhalten Aktien auch eine Adressenrisikokomponente.
dass aufgrund von Marktstörungen oder unzulänglicher Markttiefe Finanztitel an den
Finanzmärkten nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt und/oder nicht zu fairen Preisen
gehandelt werden können.
- 26 - - 27 -Sie können auch lesen
