Neuregelung der internationalen Leasingbilanzierung (IFRS 16) - Mehr im Blick - Deutsche Leasing
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Neuregelung der internationalen
Leasingbilanzierung (IFRS 16)
Mehr im Blick
Information des Vorstandes Right-of-Use-Ansatz und IFRS 16: Was Sie jetzt wissen sollten Sehr geehrte Damen und Herren, vor Kurzem hat das IASB den neuen Leasingstandard Wir haben dafür Dr. Pascal Schäfer-Elmayer, einen ausge- IFRS 16 verabschiedet. Demzufolge führen für IFRS- wiesenen Leasingspezialisten, für uns gewinnen können. Er Bilanzierer spätestens ab 2019 alle mittel- und langfristigen beleuchtet die Besonderheiten von IFRS 16 aus Sicht eines Leasing- sowie Miet- und Untermietverträge zu einer Bilan- Wirtschaftsprüfers und wirft gleichzeitig einen pragmati- zierung nach dem Right-of-Use-Ansatz. Darüber schen Blick auf die Neuerungen. hinaus bedingt IFRS 16 auch einen veränderten Ausweis in der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrech- Gerne beraten wir Sie bei Ihren strategischen Überlegungen nung sowie in den entsprechenden Anhangsangaben. und freuen uns auf ein persönliches Gespräch. In den letzten Wochen wurde in verschiedenen Medien über IFRS 16 berichtet – mit nicht immer einheitlichen Interpreta- tionen und Handlungsempfehlungen. Deshalb sprechen wir Sie direkt an, um Sie heute über wesentliche Regelungen und Auswirkungen von IFRS 16 zu informieren: Was ist konkret zu tun? Welche Verträge sind betroffen? Welche zusätzlichen Informationen werden zukünftig benötigt und wie sieht eine mögliche zeitliche Umsetzungsschiene aus? Als Ihr Leasingpartner möchten wir die Herausforderungen, die IFRS 16 zweifellos beinhaltet, gemeinsam mit Ihnen angehen und gleichzeitig weitere Handlungsoptionen aus dieser Neuregelung erarbeiten. Ihre In dieser Broschüre haben wir wichtige Aspekte zu zukünfti- gen Bilanzierungsfragen zusammengefasst. Diese Informa- tion kann natürlich die direkte Abstimmung nicht ersetzen, soll Ihnen jedoch einen ersten Überblick über konkrete Matthias Laukin Rainer Weis Handlungsfelder geben. Mitglied des Vorstandes Mitglied des Vorstandes
Neue Standards in der Leasingbilanzierung nach IFRS und US-GAAP Nach jahrzehntelangen Diskussionen hat das International Accounting Standards Board (IASB) am 13.01.2016 den neuen Leasingstandard IFRS 16 veröffentlicht. Mit dem neuen Standard wird das vom IASB ver- folgte Ziel erreicht, künftig grundsätzlich alle mittel- und langfristigen Leasingverhältnisse in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen. Eine Differenzierung zwischen Finance- und Operating Welche Verträge sind zukünftig betroffen? Leasing ist zukünftig für die Leasingnehmerbilanzierung obsolet. Das Financial Accounting Standards Board (FASB) Die neuen Regelungen finden, mit wenigen Ausnahmen, auf hat den neuen parallelen US-GAAP-Standard am 25.02.2016 alle Leasing- und Mietverträge einschließlich Untermietver- veröffentlicht. Mit Veröffentlichung der neuen Standards hältnisse Anwendung. Ausnahmen: kurzfristige Leasingver- erfolgten umfangreiche Kommentierungen von Wirtschafts- hältnisse mit Laufzeiten bis zu 12 Monaten ohne Kaufoption prüfern, Ratingexperten und Verbänden zu Inhalt und Aus- sowie sogenannte Low-Value Assets, hierunter fallen Vermö- wirkungen des Right-of-Use-(ROU-)Ansatzes. Doch welche genswerte bis etwa 5.000 USD, z. B. kleineres IT-Equipment. konkreten Fragestellungen sind für IFRS-Leasingnehmer relevant, was ist zu tun und welche Hilfestellung kann der Leasinggeber leisten? Neuregelung für die Bilanzierung von Leasingverhältnissen – IFRS 16 Aktiva Passiva Wert der Leasingverbindlichkeit Barwert der Leasingzahlungen + Zahlungen am oder vor Leasingbeginn + Variable Leasingzahlungen (faktisch unvermeidbar oder indexiert) ./. Erhaltene Anreizzahlungen + Erwartete Zahlungen Restwertgarantie + Anfängliche direkte Kosten + Ausübungspreis Kaufoption (bei Anreiz) + Erwartete Rückbaukosten + Strafzahlungen bei vorzeitigem Vertragsausstieg = Nutzungsrecht = Wert der Leasingverbindlichkeit
Wie ändern sich die Kennzahlen? Veränderung der Kennzahlen
IFRS 16 wirkt sich auf den zukünftigen Zins- und Abschrei- Bei vereinbarten Covenants auf die frühzeitige
bungsausweis aus. Dadurch ändern sich wesentliche Kenn- Information/Abstimmung mit den Finanzierungs
zahlen, insbesondere das EBIT und das EBITDA. partnern achten.
Übersicht der Kennzahlenänderungen
Bilanz Auswirkung der Umstellung 1) Besser / Schlechter 2)
Bilanzsumme
Verschuldung (Debt)
Eigenkapital (Equity)
Gewinn- und Verlustrechnung
Operativer Gewinn (EBIT, EBITA, EBITDA)
Gewinn vor Steuern (EBT) Frühe Phase Späte Phase (barwertig)
Gewinn nach Steuern (Net Income) Frühe Phase Späte Phase (barwertig)
Kapitalflussrechnung
Operativer Cashflow
Freier Cashflow (= op CF + iv CF)
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
1) Von Operating Lease nach IAS 17 auf IFRS 16; 2) Im Vergleich zu Operating Lease nach IAS 17
1982 2009 2010 2013
September 1982 März 2009 August 2010 Mai 2013
IAS 17 Joint Discussion Paper Joint Exposure Draft Second Joint Exposure Draft
Rechnungslegung für Leases: Preliminary Views Leases Leases
Leasingverhältnisse (DP 2009) (ED/2010/9, 2010 Exposure (ED/2013/6, 2013 Re-Exposure
Draft) Draft, ReED2013)Was ist zu bilanzieren? Welche Unterstützung leisten wir?
IFRS 16 betrachtet zukünftig Nutzungsrechte an Vermögens- – Unterstützung bei der Identifikation und Beurteilung
werten, nicht mehr die den Leasingverträgen zugrunde bereits bestehender Leasingverhältnisse
liegenden Vermögenswerte selbst. Die Bilanzierung von
Leasing- und Mietverhältnissen wird der Bilanzierung – Bereitstellung (ggf. auch historischer) Accounting-
von Finanzierungen angenähert. Die Folge: erhebliche relevanter Daten
Umbrüche in der Bilanzierung von Leasingverträgen, die
einerseits Leasingnehmer vor erhebliche finanzierungs- und –U
nterstützung bei der Klärung der Frage, ob Handlungs
reportingstrategische Herausforderungen stellen, anderer- bedarf vor Erstanwendung besteht
seits bilanzpolitisch neuen Spielraum eröffnen.
–O
ptimierung der Gestaltung zukünftiger Leasingverträge
im Hinblick auf die strategische Financial Performance
Wie ist der Zeitplan?
– Unterstützung bei der Auswahl leasinggeeigneter
IFRS 16 ist für die ab dem 01.01.2019 beginnenden Berichts Investitionsprojekte
perioden verpflichtend anwendbar, optional ist ein ent-
sprechendes Reporting bereits früher möglich, wenn IFRS 15
(Erlöse aus Verträgen mit Kunden) ebenfalls angewendet Auswirkungen auf einen Blick
wird. Die Umstellung wird weitreichende Auswirkungen auf
wichtige Kennziffern des Unternehmens haben. Wichtig ist, – Für EBITDA-gesteuerte Unternehmen werden
dass die Umstellung der Bilanzierung möglichst aus einem Leasinggestaltungen unter IFRS 16 vorteilhafter.
Guss erfolgt und eine sich daraus ergebende Veränderung
der Kennzahlen einheitlich und kompetent an die Stake- – Leasing kann auch zukünftig im Vergleich zur
holder kommuniziert wird. Soll eine Umstellung bereits Darlehensfinanzierung zur Bilanzverkürzung führen
vorzeitig, beispielsweise ab 2018, erfolgen und die volle (z. B. Restwertgestaltung).
retrospektive Einführung inklusive Bereitstellung von Vor-
jahreszahlen (dann 2017!) gewählt werden, sollte kurzfristig – Bilanzielle Gleichbehandlung von Leasing- und
mit den vorbereitenden Maßnahmen begonnen werden. Investorenmodellen (mit dem leasingtypischen
Vorteil des Ankaufsrechts zum Vertragsende).
Übersicht zur Umstellung von IFRS 15 und IFRS 16
2016 2017 2018 2019
IAS 17 verpflichtend verpflichtend verpflichtend –
–
IAS 18 verpflichtend verpflichtend –
IFRS 15 – freiwillig verpflichtend verpflichtend
IFRS 16 – freiwillig freiwillig verpflichtend
2015 2016 2017 2019
Juli 2015 13.01.2016 01.01.2019
External Review Draft IFRS 16 Leases Verpflichtende Erstanwendung
IFRS 16 Leases
EndorsementFragen an Dr. Pascal Schäfer-Elmayer,
Wirtschaftsprüfer und Steuerberater
Herr Schäfer-Elmayer, wie bewerten Sie Durch den Right-of-Use-Ansatz sind dass der Leasingaufwand voll das ope-
die Einigung des IASB auf den neuen künftig alle Leasing- und Mietverträge rative Ergebnis belastet hat – zukünftig
Standard IFRS 16? nach IFRS 16 auf der Bilanz, wenige besteht dieser Nachteil nicht mehr.
Nach über zehnjähriger Beratungs- Ausnahmen ausgenommen. Welche
und Verhandlungszeit ist es jetzt vor Leasingmotive, beispielsweise im Be- Was empfehlen Sie Mobilien-Leasingge-
allem erfreulich, dass endlich Klarheit reich Mobilien, bestehen aus Ihrer Sicht sellschaften, und welche Auswirkungen
über die zukünftige Behandlung von noch? erwarten Sie auf den Leasingmarkt?
Leasingverhältnissen im Jahres- Genau wie Leasingnehmer sollten
abschluss herrscht. Möglicherweise auch Leasinggeber bereits jetzt ein
werden die neuen Regelungen zu einer IFRS-16-Umsetzungsprojekt starten.
erhöhten Transparenz führen, was sich Mit einer Erstinformation durch den
positiv auf die Kapitalkosten der bi- Leasinggeber könnte der Leasing-
lanzierenden Unternehmen auswirken nehmer die bilanziellen Auswirkun-
sollte. Weil der neue Standard eigent- gen der bestehenden Verträge grob
lich als Konvergenzprojekt zwischen einschätzen. In einem zweiten Schritt
IASB und FASB gestartet war, ist es sollten Leasinggeber prüfen, inwieweit
schade, dass die beiden Boards sich sie ihrem Leasingnehmer relevante
in zentralen Bereichen nicht einigen Daten aus ihren Systemen IT-technisch
konnten, sodass auch zukünftig Jah- verarbeitbar zur Verfügung stellen kön-
resabschlüsse in diesem Punkt nicht nen. Schließlich dürften Leasinggeber
direkt vergleichbar sind. auf Basis des neuen IFRS 16 geänderte
„Das Leasingmotiv ‚off balance‘ oder neue Produkte entwickeln, um
Was raten Sie Leasingnehmern, die den rangiert bei IFRS-Bilanzierern die neuen Optionen, die der Standard
Standard spätestens ab 01.01.2019 bietet, dem Leasingnehmer nutzbar
auch heute nur auf den hinteren zu machen. Wahrscheinlich wird sich
anzuwenden haben?
Obwohl der neue Standard noch nicht Plätzen.“ durch IFRS 16 der Trend zu mehr Ko-
EU-endorsed ist, empfiehlt sich bereits operationen zwischen Leasinggesell-
heute eine intensive Beschäftigung Bereits die Anwendung von IAS 17 schaften und Dienstleistungspartnern
mit den neuen Regelungen, weil sie lieferte den Jahresabschlussadressaten und zu noch flexibleren und kurzfris-
je nach Leasing- und Mietintensität zu umfassende Informationen über Lea- tigeren Verträgen weiter verstärken.
deutlichen Änderungen der Jahres- singverhältnisse, auch wenn diese als Insgesamt ist jedoch, wie auch das
abschlüsse und der entsprechenden Operating Leases zu qualifizieren und IASB in seiner Auswirkungsanalyse he-
Kennzahlen führen werden. Hier ist damit nicht in der Bilanz des jeweiligen rausgearbeitet hat, keine wesentliche
natürlich eine transparente Bericht- Leasingnehmers auszuweisen waren. Veränderung im Leasingmarkt zu er-
erstattung an die Bilanzadressaten Das Leasingmotiv „off balance“ rangiert warten, da die bilanziellen Effekte aus
unabdingbar, damit die Umstellungs- bei IFRS-Bilanzierern daher auch heute Leasing für die Leasingnehmer nicht an
effekte nicht bereits aus Unkenntnis nur auf den hinteren Plätzen. Leasing erster Stelle stehen.
zu negativen Konsequenzen führen. ist und bleibt eine wichtige Finanzie-
Zuallererst müssen natürlich die be- rungsalternative, die – um nur einige
troffenen Vertragsverhältnisse identi- Motive zu nennen – es oft ermöglicht,
fiziert und die Auswirkungen eigenkapitalschonend voll fremd
auf den Status quo ermittelt werden. finanzierte Investitionen zu tätigen,
Kurzfristig stellen sich dann die zinsunabhängige, langfristige Kosten-
Fragen, ab wann der neue Standard und Transaktionssicherheit bietet und
angewendet und wie das Wahlrecht dabei den Unternehmen dennoch bei Deutsche Leasing AG
zur Erstanwendung ausgeübt werden Bedarf die benötigte Flexibilität, z. B. Frölingstraße 15–31
soll. Auch die Analyse etwaiger Aus- durch die Vereinbarung von Verlänge- 61352 Bad Homburg v. d. Höhe
wirkungen auf bestehende Covenan- rungs- oder Kaufoptionen, einräumt.
ce-Vereinbarungen gehört sicherlich Gerade für EBITDA-gesteuerte Unter- Telefon +49 6172 88-00
zu den sehr kurzfristig notwendigen nehmen bestand bisher im Fall des service@deutsche-leasing.com
Aktivitäten. Operating Lease allerdings der Nachteil, www.deutsche-leasing.comSie können auch lesen
