Novelle der Investitionskontrolle nach der Außenwirtschaftsver-ordnung: Ausweitung der Melde-pflichten
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
30. April 2021
Novelle der Investitionskontrolle Germany Amends its Foreign In-
nach der Außenwirtschaftsver- vestment Control Regime: More
ordnung: Ausweitung der Melde- Investments Subject to Manda-
pflichten tory Notification Requirements
Die Bundesregierung hat am 27. April 2021 On 27 April 2021, the German Federal Gov-
die 17. Verordnung zur Änderung der Außen- ernment passed the 17th Ordinance amend-
wirtschaftsverordnung (17. AWV-Novelle) ing the Foreign Trade Ordinance (the 17th
verabschiedet. Mit der 17. AWV-Novelle soll FTO Amendment). The 17th FTO Amend-
die 2020 begonnene Reform des nationalen ment aims to conclude the reforms of Ger-
Investitionsprüfungsrechts abgeschlossen many’s national investment control legislation
werden (vgl. hierzu unsere Mandanteninfor- that began in the year 2020 (see our Client
mation vom 07. Februar 2020, Mandantenin- Information dated 7 February 2020, Client In-
formation vom 09. April 2020, und Mandan- formation dated 9 April 2020, and Client Infor-
teninformation vom 22. Mai 2020). mation dated 22 May 2020).
Im Mittelpunkt der 17. AWV-Novelle steht At the center of the 17th FTO Amendment is
eine Ausweitung der Meldepflichten auf wei- an expansion of the notification requirements
tere 16 Wirtschaftssektoren, insbesondere in to an additional 16 economic sectors, includ-
Zukunfts- und Hochtechnologiebereichen wie ing future-oriented and high-technology sec-
künstliche Intelligenz, Robotik, Cybersicher- tors such as artificial intelligence, robotics, cy-
heit, Luft- und Raumfahrt und Halbleiter. Zu- bersecurity, air and space travel and semi-
dem führt die Novelle Schwellenwerte für Auf- conductors. In addition, the amendment intro-
stockungen bestehender Beteiligungen ein duces thresholds relating to increases in ex-
und klärt, wann konzerninterne Umstrukturie- isting investment holdings and clarifies when
rungen einer Meldepflicht unterliegen. intragroup restructurings are subject to a no-
Schließlich soll das Bundesministerium für tification requirement. Lastly, the Federal Min-
Wirtschaft und Energie (BMWi) bei „atypi- istry for Economic Affairs and Energy (BMWi)
schen Kontrollerwerben“ unterhalb der is to receive the authority to initiate review
Schwellenwerte ein Prüfverfahren von Amts proceedings ex officio in the case of “atypical
wegen einleiten können. acquisitions of control” not meeting the
thresholds.
Die Novelle soll in den nächsten Tagen in The 17th FTO Amendment is to enter into
Kraft treten. Die Änderungen gelten für force in the near future. The provisions apply
schuldrechtliche Rechtsgeschäfte, die ab
P+P Pöllath + Partners Partner sind nur im Partnerschaftsregister
Rechtsanwälte und Steuerberater mbB eingetragene Rechtsanwälte / Steuerberater.
Sitz Berlin | AG Charlottenburg PR64B Listen liegen in allen Büros aus oder können Seite 1 / 11
Berlin | Frankfurt aM | München eingesehen werden unter www.pplaw.com DocID: 7528655.3
dem Tag des Inkrafttretens abgeschlossen to contractual transactions entered into start-
werden. ing on the day the 17th FTO Amendment en-
ters into force.
EXECUTIVE SUMMARY
Signifikante Ausweitung der melde- Significant Expansion of the Sectors
pflichtigen Sektoren Subject to Notification Requirements
Schwellenwerte für Meldepflichten Thresholds for Notification Require-
beim Aufstocken bestehender Beteili- ments for Increases in Existing Invest-
gungen ment Holdings
Klarstellung der Meldepflichten bei in- Clarification of Notification Require-
ternen Umstrukturierungen ments for Internal Restructurings
Prüfmöglichkeiten des BMWi bei „atypi- Potential BMWi Review of “Atypical Ac-
schen Kontrollerwerben“ quisitions of Control”
Wir haben nachfolgend im Detail die wichtigs- We have summarised below in more detail
ten Änderungen zusammengefasst. the most important changes.
1. Ausweitung der meldepflichtigen 1. New notification requirements in
Sektoren sensitive high-tech sectors
Die Anzahl der meldepflichtigen Sektoren The number of sectors subject to notification
wird von bisher 11 auf nunmehr 27 ausgewei- requirements has been increased from 11 to
tet. Zu begrüßen ist, dass der Verordnungs- 27. A positive aspect is that the regulation de-
geber die neuen Sektoren teilweise deutlich fines the new sectors significantly more nar-
enger fasst, als dies unter der EU-Screening- rowly than does the EU FDI Screening Regu-
Verordnung der Fall ist. Zudem wurde der lation. In addition, the threshold (20% of vot-
Schwellenwert (20 % der Stimmrechte) höher ing rights) has been set higher than originally
festgesetzt als ursprünglich vorgesehen, um planned to ease the regulatory burden, in par-
insbesondere Start-ups und Finanzinvestoren ticular on start-ups and financial investors.
zu entlasten.
Die sektorspezifische Investitionskontrolle Sector-specific investment control has been
wird ebenfalls ausgeweitet. Eine Meldepflicht expanded as well. In particular, a new notifi-
besteht nun insbesondere auch bei Beteili- cation requirement has been introduced for
gungen an Unternehmen, deren Güter der investments in companies with goods subject
Exportkontrolle unterliegen. to export controls.
a) Sektorübergreifende Investitions- a) Cross-Sector Investment Review
kontrolle
Seite 2 / 11
DocID: 7528655.3
Neue Meldepflichten bestehen künftig für un- New notification requirements will apply in the
mittelbare und mittelbare Erwerbe von min- future for direct and indirect holdings by non-
destens 20 % der Stimmrechte durch Erwer- EU/EFTA purchasers of at least 20% of Ger-
ber von außerhalb der EU oder EFTA an man companies active in the following sec-
deutschen Unternehmen, die in den folgen- tors:
den Sektoren tätig sind:
Satellitensysteme: Betreiber eines hochwer- Satellite systems: Operators of high-quality
tigen Erdfernerkundungssystems im Sinne terrestrial remote sensing systems as defined
des § 2 Absatz 1 Nummer 4 des Satellitenda- in § 2 para. 1 no. 4 of the Act on Satellite Data
tensicherheitsgesetzes. Security.
Künstliche Intelligenz: Unternehmen, das Artificial intelligence: A company that devel-
Güter entwickelt oder herstellt, die mittels ops or manufactures products that employ ar-
Verfahren der Künstlichen Intelligenz kon- tificial intelligence techniques to solve specific
krete Anwendungsprobleme lösen und zur ei- applied problems and are capable of inde-
genständigen Optimierung ihrer Algorithmen pendently optimizing their own algorithms and
fähig sind, und die dazu genutzt werden kön- which can be used to automatically
nen automatisiert
- Cyber-Angriffe durchzuführen; - carry out cyber-attacks;
- Personen zu imitieren, um gezielte Desin- - imitate persons to disseminate targeted
formation zu verbreiten; misinformation;
- als Mittel zur Auswertung von Sprachkom- - assess speech communications or bio-
munikation oder zur biometrischen metric distance identification of persons for
Fernidentifikation von Personen zum Zwe- purposes of surveillance in a manner ob-
cke der Überwachung, die bei objektiver jectively suitable as well for use in internal
Betrachtung auch zur internen Repression repression; or
geeignet ist, verwendet zu werden, oder
- Bewegungs-, Standort-, Verkehrs- oder - analyze data regarding movements, loca-
Ereignisdaten über Personen zum Zwecke tions, transportation or events relating to
der Überwachung, die bei objektiver Be- persons for purposes of surveillance in a
trachtung auch zur internen Repression manner objectively suitable as well for use
geeignet ist, zu analysieren. in internal repression.
Laut Verordnungsbegründung soll die objek- The ordinance’s explanatory statement de-
tive Nutzbarkeit der Anwendung für die ge- clares that the objective usability of an appli-
nannten missbräuchlichen Zwecke entschei- cation for the aforementioned improper pur-
dend sein. Ausreichend ist, wenn die Ge- poses is to be decisive, whereby it will suffice
samtumstände eine missbräuchliche Nutzung if the totality of the circumstances make it ap-
in Folge des Erwerbs möglich erscheinen las- pear possible that an improper use could oc-
sen. cur following acquisition.
Automatisiertes oder autonomes Fahren Automatized or autonomous driving or fly-
beziehungsweise Fliegen: Unternehmen, ing: A company manufacturing vehicles or
das Kraftfahrzeuge oder unbemannte Luft- unmanned aircraft technically equipped to be
fahrzeuge, die über eine technische Ausrüs- controlled via automatized or autonomous
tung für die Steuerung von automatisierten o- driving or navigation functions or producing or
der autonomen Fahr- oder Navigationsfunkti- developing key components or necessary
onen verfügen, oder die für die Steuerung sol- software for the control of such driving and
navigation functions.
Seite 3 / 11
DocID: 7528655.3cher Fahr- oder Navigationsfunktionen we-
sentlichen Komponenten oder hierfür erfor-
derliche Software entwickelt oder herstellt.
Laut Verordnungsbegründung soll diese Fall- The ordinance’s explanatory statement notes
gruppe zum Schutz gegen unbefugte potenti- that this category should provide protection
elle Eingriffe oder Manipulationen beitragen. against unauthorized potential interference or
Erfasst wird auch die Entwicklung und Her- manipulation, including via the development
stellung von für die Steuerung solcher Fahr- and production of key components and nec-
oder Navigationsfunktionen wesentlicher essary software for the control of such driving
Komponenten und hierfür erforderliche Soft- and navigation functions.
ware.
Robotik: Entwickler oder Hersteller von Ro- Robotics: A developer or manufacturer of ro-
botern, auch automatisiert oder autonom mo- bots, including automatized and autono-
bil, mit folgenden Eigenschaften: mously mobile robots, with the following char-
acteristics:
- besonders konstruiert für die Handhabung - specially constructed for handling of high
hochexplosiver Stoffe; explosives;
- besonders konstruiert oder ausgelegt als - specially constructed or configured to be
strahlungsgehärtet, um ohne Funktions- radiation-resistant and to withstand, with
einbuße einer Strahlendosis von mehr als no loss of functionality, a radiation dose of
5 x 10³ Gy (Silizium) standhalten zu kön- in excess of 5 x 10³ Gy (silicon);
nen;
- besonders konstruiert für eine Betriebsfä- - specially constructed for operability at alti-
higkeit in Höhen über 30.000 Meter oder tudes in excess of 30,000 meters, or
- besonders konstruiert für eine Betriebsfä- - specially constructed for underwater oper-
higkeit in Wassertiefen ab 200 Meter. ability at depths of over 200 meters.
Halbleiter: Entwickler, Hersteller oder Vered- Semiconductors: A developer, manufac-
ler von turer or finisher of
- mikro- oder nanoelektronischen nicht-opti- - microelectronic or nanoelectronic non-op-
schen Schaltungen (integrierte Schaltun- tical circuits (integrated circuits) on a sub-
gen) auf einem Substrat sowie diskreten strate as well as discrete semiconductors;
Halbleitern;
- mikro- oder nanostrukturierten optischen - microstructured or nanostructured optical
Schaltungen auf einem Substrat sowie dis- circuits on a substrate as well as discrete
kreten optischen Bauelementen (Opto- optical components (optoelectronics); or
elektronik) oder
- Herstellungs- oder Bearbeitungswerkzeu- - manufacturing or processing tools, in par-
gen, hierbei insbesondere Kristallzucht-, ticular crystal growing, light exposure,
Belichtungs-, Maskenherstellungs-, Faser- mask production, fibre drawing or coating
zieh- oder Beschichtungsanlagen, sowie equipment, grinding, etching, metal finish-
Schleif-, Ätz-, Dotier- oder Sägeausrüs- ing or sawing equipment, or clean room
tung oder Reinraumtransporteinrichtun- transport equipment, test tools and masks
gen, Testwerkzeuge und Masken, für vor- for the aforementioned products.
genannte Güter.
Cybersicherheit: Unternehmen, das IT-Pro- Cybersecurity: A company that develops or
dukte oder Komponenten solcher Produkte manufactures IT products or components of
Seite 4 / 11
DocID: 7528655.3mit dem Ziel der Veräußerung an Dritte entwi- products with the goal of third-party sales that
ckelt oder herstellt, die als das wesentliche have as their key functionality
Funktionsmerkmal
- dem Schutz der Verfügbarkeit, Integrität, - the protection of the availability, integrity,
Authentizität oder Vertraulichkeit informati- authenticity or confidentiality of information
onstechnischer Systeme, Komponenten o- technology systems, components or pro-
der Prozesse; cesses;
- der Abwehr von Angriffen auf IT-Systeme - defence against attacks on IT systems, in-
einschließlich der dazugehörigen Scha- cluding damage analysis and restoration of
densanalyse und Wiederherstellung be- affected IT systems; or
troffener IT-Systeme oder
- der informationstechnischen Aufklärung - the electronic investigation of crimes and
von Straftaten und zur Beweissicherung preservation of evidence by law enforce-
durch Strafverfolgungsbehörden, ment authorities.
dienen.
Laut Verordnungsbegründung sollen IT-Si- According to the ordinance’s explanatory
cherheitsprodukte und IT-Forensikprodukte statement, IT security products and IT foren-
erfasst werden, die vorrangig dafür bestimmt sic products are to be covered which are pri-
sind, einem der genannten Anwendungszwe- marily intended to serve one of the aforemen-
cke zu dienen. Im Bereich IT-Sicherheit wer- tioned areas of application. In the field of IT
den beispielhaft Virenschutzprogramme und security, specified examples include antivirus
Firewalls genannt. programs and firewalls.
Luft- und Raumfahrt: Luftfahrtunternehmen Air and space travel: An aeronautical com-
mit Betriebsgenehmigung sowie Unterneh- pany with an operating licence or another
men, die im Bereich Luftfahrtelektronik und company developing or manufacturing certain
Navigation bestimmte von der EU-Dual-Use- goods covered by the EU Dual-Use Regula-
Verordnung erfasste Güter (Unterkategorien tion (subcategories 7A, 7B, 7D, 7E, 9A, 9B,
7A, 7B, 7D, 7E, 9A, 9B, 9D oder 9E des An- 9D or 9E of Annex I) or goods or technologies
hangs I) oder Güter oder Technologien, die intended for use in space or space infrastruc-
für die Verwendung in der Raumfahrt oder für ture systems in the field of avionics and navi-
den Einsatz in Raumfahrtinfrastruktursyste- gation.
men bestimmt sind, entwickeln oder herstel-
len.
Nukleartechnologie: Unternehmen, das be- Nuclear Technology: A company that devel-
stimmte von der EU-Dual-Use-Verordnung ops, manufactures, modifies or uses certain
erfasste Güter entwickelt, herstellt, modifiziert goods covered by the EU Dual-Use Regula-
oder nutzt (Kategorie 0 oder Listenpositionen tion (Category 0 or list items 1B225, 1B226,
1B225, 1B226, 1B228, 1B231, 1B232, 1B233 1B228, 1B231, 1B232, 1B233 or 1B235 of
oder 1B235 des Anhangs I). Annex I).
Quantentechnologie: Unternehmen, das Quantum Technology: A company that de-
Entwickler oder Hersteller von Gütern und velops or manufactures goods and key com-
wesentlichen Komponenten der ponents of
- Quanteninformatik, insbesondere Quan- - quantum computing, in particular quan-
tencomputer und Quantensimulation; tum computers and quantum simulation;
Seite 5 / 11
DocID: 7528655.3- Quantenkommunikation, insbesondere - quantum communication, in particular
Quantenkryptographie, oder quantum cryptography, or
- quantenbasierten Messtechnik insbeson- - quantum-based measuring technology,
dere Quantensensoren und Güter der in particular quantum sensors and quan-
Quantenmetrologie, tum metrology products.
ist.
Erfasst werden soll laut Begründung die According to the ordinance’s explanatory
Quantentechnologie der zweiten Generation, statement, the intent is to cover second-gen-
die sich durch die aktive Manipulation von eration quantum technology, as distinguished
Quantenzuständen (beispielsweise Ver- from first-generation quantum technology by
schränkung und Überlagerung) von der the active manipulation of quantum states (for
Quantentechnologie der ersten Generation example entanglement and superposition).
abgrenzt.
Additive Fertigung: Unternehmen, das Additive manufacturing: A company that
develops or manufactures
- Güter mit denen Bauteile aus metallischen - goods with which components for indus-
oder keramischen Werkstoffen für industri- trial applications and made from metallic or
elle Anwendungen mittels additiver Ferti- ceramic raw materials are manufactured
gungsverfahren hergestellt werden (insbe- by means of additive manufacturing pro-
sondere pulverbasierte Fertigungsverfah- cesses (in particular powder-based manu-
ren die eine Schutzgasatmosphäre besit- facturing processes which have an inert
zen und als Energiequelle einen Laser o- gas atmosphere and use a laser or elec-
der Elektronenstrahl verwenden); tron beam as the energy source);
- wesentlichen Komponenten, der vorge- - key components of the aforementioned
nannten Güter, oder goods; or
- Pulvermaterialien, die durch die vorge- - powder materials employed in the afore-
nannten Fertigungsverfahren verarbeitet mentioned manufacturing processes.
werden,
entwickelt oder herstellt.
Netztechnologien: Unternehmen, das Güter Network technologies: A company that de-
entwickelt oder herstellt, die spezifisch dem velops or manufactures goods specifically
Betrieb drahtloser oder drahtgebundener Da- supporting the operation of wireless or wire-
tennetze dienen, insbesondere draht- oder line data networks, in particular wireline or
lichtwellengebundene Übertragungstechni- lightwave transmission technologies, network
ken, Netzkopplungselemente, Signalverstär- coupling elements, signal amplifiers, network
ker, Netzüberwachungs-, Netzmanagement- monitoring, network management and net-
und Netzsteuerungsprodukte hierfür. work control products.
Mit dieser neuen Fallgruppe soll laut Begrün- According to the ordinance’s explanatory
dung insbesondere die Prüfung ausländi- statement, this new group is intended to ena-
scher Direktinvestitionen mit potenziellen ble the review of foreign direct investments
Auswirkungen auf wichtige 5G-Anlagen und - with potential impact on important 5G facilities
Einrichtungen ermöglicht werden. and equipment.
Zugang zu Smart-Meter-Gateways: Her- Access to Smart Meter Gateways: Manu-
steller eines facturer of a
Seite 6 / 11
DocID: 7528655.3- Smart-Meter-Gateways im Sinne des § 2 - smart meter gateway within the meaning of
Satz 1 Nummer 19 des Messstellenbe- § 2 sentence 1 no. 19 of the Metering Point
triebsgesetzes, das durch das Bundesamt Operating Act which has been certified by
für Sicherheit in der Informationstechnik the Federal Office for Information Security
gemäß § 19 Absatz 3 in Verbindung mit pursuant to section 19 sub-section 3 in
§ 24 dieses Gesetzes zertifiziert worden ist conjunction with section 24 of the Act or of
oder sich in einem laufenden Zertifizie- a gateway in the process of obtaining cer-
rungsverfahren befindet, oder tification, or
- Sicherheitsmoduls für Smart-Meter-Gate- - a security module for smart meter gate-
ways, das zum Nachweis der sicherheits- ways, either certified by the Federal Office
technischen Anforderungen nach § 22 Ab- for Information Security or in the process
satz 1 und 2 des Messstellenbetriebsge- of obtaining certification, to ensure compli-
setzes durch das Bundesamt für Sicher- ance with the security requirements pursu-
heit in der Informationstechnik zertifiziert ant to section 22(1) and (2) of the Metering
worden ist oder sich in einem laufenden Systems Operation Act.
Zertifizierungsverfahren befindet.
Solche Unternehmen sind laut Begründung According to the ordinance’s explanatory
Schlüsselunternehmen für die Gewährleis- statement, such companies are key compa-
tung der hohen gesetzlichen Anforderungen nies for ensuring the high legal standards for
an den Datenschutz und an die Datensicher- data protection and data security of smart me-
heit von intelligenten Messsystemen nach tering systems under the Metering Point Op-
dem Messstellenbetriebsgesetz. eration Act.
Zugang zu lebenswichtigen Einrichtun- Access to vital facilities: A company em-
gen: Unternehmen, das Personen beschäf- ploying persons who work in vital facilities in
tigt, die in lebenswichtigen Einrichtungen accordance with §§ 5a, 5b or § 9a of the Se-
nach den §§ 5a, 5b oder § 9a der Sicherheits- curity Screening Ordinance at security-sensi-
überprüfungsfeststellungsverordnung an si- tive locations within the meaning of § 1 para.
cherheitsempfindlichen Stellen im Sinne des 5 sentence 3 of the Security Screening Act.
§ 1 Absatz 5 Satz 3 des Sicherheitsüberprü-
fungsgesetzes tätig sind.
Die Fallgruppe erfasst Unternehmen, die für This group covers companies that provide im-
die Bundesrepublik Deutschland wichtige portant goods and services to the Federal Re-
Leistungen und Dienstleistungen im Bereich public of Germany in the fields of information
der Informations- und Kommunikationstech- technology and communication technology.
nik erbringen.
Kritische Rohstoffe: Unternehmen, das Critical raw materials: A company that ex-
Rohstoffe oder deren Erze gewinnt, aufberei- tracts, processes or refines raw materials or
tet oder raffiniert, die im Rahmen der Roh- their ores that have been included, a spart of
stoffinitiative der Europäischen Kommission the Raw Materials Initiative of the European
im Anhang der aktuellen Mitteilung der Kom- Commission, on the List of Critical Raw Mate-
mission als Liste der kritischen Rohstoffe fest- rials as an annex to the current Commission
gelegt wurden und die das Bundesministe- communication and which the Federal Minis-
rium für Wirtschaft und Energie im Bundesan- try for Economic Affairs and Energy has pub-
zeiger bekannt gemacht hat. lished in the Federal Gazette.
Zugang zu sensiblen Informationen: Unter- Access to sensitive information: A com-
nehmen, das Güter entwickelt oder herstellt, pany which develops or manufactures goods
Seite 7 / 11
DocID: 7528655.3auf die sich der Schutzbereich eines nach covered by the scope of protection of a patent
§ 50 des Patentgesetzes geheimgestellten classified under § 50 of the German Patent
Patentes oder eines nach § 9 des Gebrauchs- Act or a utility model classified under § 9 of
mustergesetzes geheimgestellten Ge- the German Utility Model Act.
brauchsmusters erstreckt.
Nahrungsmittelsicherheit: Unternehmen, Food Security: A company that directly or in-
das unmittelbar oder mittelbar eine landwirt- directly manages an agricultural area of more
schaftliche Fläche von mehr als 10.000 Hek- than 10,000 hectares.
tar bewirtschaftet.
Die Aufgreifschwelle für die einige, bereits er- The review thresholds for certain already cov-
fassten Sektoren werden von bisher 10 % auf ered sectors will be increased from 10% to
nunmehr 20 % der Stimmrechte erhöht: 20% of voting rights: (i) personal protective
(i) persönliche Schutzausrüstung, (ii) be- equipment, (ii) certain medicinal products and
stimmte Arzneimittel und Impfstoffe, (iii) Me- vaccines, (iii) medical devices for the treat-
dizinprodukte zur Behandlung hochanste- ment of highly contagious diseases and (iv)
ckender Krankheiten und (iv) bestimmte In- certain in vitro diagnostic medical devices.
vitro-Diagnostika. Bei den übrigen bereits er- For the other sectors already covered (critical
fassten Sektoren (kritische Infrastrukturen infrastructures, etc.), the 10% threshold re-
etc.) bleibt es bei der Aufgreifschwelle von mains unchanged.
10 %.
b) Sektorspezifische Investitionskon- b) Sector-Specific Investment Review
trolle
Neue Meldepflichten im Bereich der sektor- New notification requirements in the sector-
spezifischen Investitionskontrolle bestehen specific investment review areas will apply in
künftig für unmittelbare und mittelbare Betei- the future to direct and indirect shareholdings
ligungen von mindestens 10% durch Erwer- of at least 10% by acquirers from outside of
ber von außerhalb Deutschlands an deut- Germany in German companies that are ac-
schen Unter-nehmen, die in den folgenden tive in the following sectors.
Sektoren tätig sind.
Exportkontrolle: Unternehmen, das Güter Export controls: A company that develops,
im Sinne des Teils I Abschnitt A der Ausfuhr- manufactures, modifies or has effective con-
liste entwickelt, herstellt, modifiziert oder die trol over goods as defined in Part I Section A
tatsächliche Gewalt über solche Güter inne- of the Export List.
hat.
Wehrtechnik: Unternehmen, das Güter aus Military Technology: A company that devel-
dem Bereich Wehrtechnik entwickelt, her- ops, manufactures or modifies goods in the
stellt, modifiziert oder die tatsächliche Gewalt field of military technology or which has effec-
über solche Güter innehat, auf die sich der tive control over such goods, in each case to
Schutzbereich eines nach § 50 des Patentge- which the scope of protection extends of a pa-
setzes geheimgestellten Patentes oder eines tent classified under § 50 of the German Pa-
nach § 9 des Gebrauchsmustergesetzes ge- tent Act or a utility model classified under § 9
heimgestellten Gebrauchsmusters erstreckt. of the German Utility Model Act.
Seite 8 / 11
DocID: 7528655.3Verteidigungswichtige Einrichtungen: Un- Key Defence Institutions: A company that is
ternehmen, das eine verteidigungswichtige a key defence institution within the meaning
Einrichtung im Sinne des § 1 Absatz 5 Satz 2 of § 1 para. 5 sentence 2 no. 1 of the Security
Nummer 1 des Sicherheitsüberprüfungsge- Screening Act.
setzes ist.
Für im Bereich Exportkontrolle und Wehrtech- For companies active in the areas of export
nik tätige Unternehmen gilt dies auch für Un- controls and military technology, this also ap-
ternehmen, die die jeweils genannten Güter plies to companies that in the past have de-
in der Vergangenheit entwickelt, hergestellt, veloped, manufactured, modified or had ac-
modifiziert oder die tatsächliche Gewalt über tual control over such goods and still have
solche Güter innegehabt haben und noch knowledge of, or other access to, the under-
über Kenntnisse oder sonstigen Zugang zu lying technology of such goods.
der solchen Gütern zugrundeliegenden Tech-
nologie verfügen.
2. Schwellenwerte für Aufstockungen 2. Thresholds for Top-Ups (Addi-
(Hinzuerwerbe) tional Acquisitions)
Eine Meldepflicht besteht nicht nur dann, Notification requirements apply not only if the
wenn das Erreichen des ersten Schwellen- first threshold (of at least 10% or 20% of the
werts (von mindestens10 % bzw. 20 % der voting rights, depending on the sector) is met,
Stimmrechte, je nach Sektor) meldepflichtig but also if subsequent acquisitions reach fur-
ist, sondern auch wenn spätere Hinzuer- ther voting rights thresholds.
werbe weitere Stimmrechtsschwellen errei-
chen.
Für Sektoren, bei denen der (Ersterwerb-) For sectors with a threshold (as of initial ac-
Schwellenwert bei 10 % liegt (z. B. kritische quisition) of 10% (e.g., critical infrastructure),
Infrastrukturen), liegen die weiteren (Zuer- the further (additional acquisition) notification
werbs-)Meldeschwellen bei 20 %, 25 %, 40 thresholds are 20%, 25%, 40%, 50% and
%, 50 % und 75 %. 75%.
Für Sektoren, bei denen der (Ersterwerb-) For sectors with a threshold (as of initial ac-
Schwellenwert bei 20 % liegt (z. B. die neu er- quisition) of 20% (e.g., the newly covered sec-
fassten Sektoren, vgl. oben A.I.1.a)), liegen tors, cf. 1.a) above), the further (additional ac-
die weiteren (Zuerwerbs-)Meldeschwellen bei quisition) notification thresholds are 25%,
25, 40, 50 und 75 %. 40%, 50% and 75%.
3. Interne Umstrukturierungen 3. Internal Restructurings
Konzerninterne Umstrukturierungen werden Intra-group restructurings are only exempted
nur in einem sehr engen Rahmen von den from notification requirements and the
Meldepflichten und dem Prüfrecht des BMWi BMWi’s right of review within a very narrow
ausgenommen. Die Ausnahme gilt nur, wenn framework. An exemption applies only if con-
ein schuldrechtliches Rechtsgeschäft über tractual transactions concerning the acquisi-
den Erwerb eines inländischen Unterneh- tion of a German company are concluded ex-
mens ausschließlich zwischen Unternehmen clusively between companies with shares
Seite 9 / 11
DocID: 7528655.3abgeschlossen wird, deren Anteile jeweils held entirely by the same controlling company
vollständig von demselben herrschenden Un- and all parties to the contract have their place
ternehmen gehalten werden und alle Ver- of management in the same third country.
tragsparteien ihren Ort der Leitung in demsel-
ben Drittstaat haben.
Konzerninterne Umstrukturierungen werden In other words, intra-group restructurings are
also nur dann ausgenommen, wenn zwei exempted from review only if two wholly-
hundertprozentige Tochterunternehmen ei- owned subsidiaries of a parent company are
nes Mutterunternehmens beteiligt sind und involved and these subsidiaries are incorpo-
diese unter der gleichen Rechtsordnung in- rated under the same legal system.
korporiert sind.
Alle sonstigen internen Umstrukturierungen All other internal restructurings may be sub-
können einer Meldepflicht bzw. einem Prüf- ject to a notification requirement or a right of
recht des BMWi unterliegen. review by the BMWi.
4. Prüfrecht bei atypischen Kontrol- 4. Right of Review regarding Atypical
lerwerben Acquisitions of Control
Keine Meldepflicht, aber ein Prüfrecht des Although a notification requirement does not
BMWi von Amts wegen besteht bei „atypi- apply, the Federal Ministry of Economic Af-
scher Kontrollerwerben″. Dies setzt voraus, fairs and Energy has the right to examine
dass ein Unionsfremder in anderer Weise, als “atypical acquisitions of control” ex officio. An
durch das Erreichen des Schwellenwerts, “atypical acquisition of control” exists if a non-
eine wirksame Beteiligung erlangt. Dies ist EU acquirer acquires an effective sharehold-
der Fall, wenn ein Erwerb von Stimmrechten ing in a way other than by reaching a relevant
einhergeht mit threshold. This is the case if an acquisition of
voting rights is accompanied by
- der Zusicherung zusätzlicher Sitze oder - the assurance of additional seats or major-
Mehrheiten in Aufsichtsgremien oder in ities on supervisory bodies or in manage-
der Geschäftsführung; ment;
- der Einräumung von Vetorechten bei stra- - the granting of veto rights in strategic busi-
tegischen Geschäfts- oder Personalent- ness or personnel decisions, or
scheidungen oder
- der Einräumung von Informationsrechten - granting information rights within the
im Sinne von § 15 Abs. 4 S. 1 Nr. 3 AWG. meaning of § 15 para. 4 sentence 1 no. 3
AWG.
Seite 10 / 11
DocID: 7528655.3Kontaktieren Sie uns / Contact us
daniel.wiedmann@pplaw.com benjamin.letzler@pplaw.com xin.zhang@pplaw.com
T +49 (69) 247047-70 T +49 (69) 247047-11 T + 49 (69) 247047-18
Seite 11 / 11
DocID: 7528655.3Sie können auch lesen
