"Patente sind ein enormer Datenschatz" - Interview mit Lucas von Reuss, Gründer und Geschäftsführer von Quant IP
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S E P T E MBE R | O K T OBE R
26. J A HRGANG
QUANT IP
„Patente sind ein enormer Datenschatz“
Bild: www.shutterstock.com / deepadesigns
Interview mit Lucas von Reuss, Gründer und Geschäftsführer von Quant IP
QUANT IP
Entwicklung des Global Innovation Leaders Fund
09.07.2019–09.07.2020, Angaben in Prozent
125
120
INTERVIEW 115
110
„Patente sind ein „Seit das Portfolio
steht, liegt die Outper
105
enormer Datenschatz“
100
formance bei über 95
Kann man Innovationskraft messen? Ja, meint Lucas von Reuss, Gründer und
sieben Prozent 90
Geschäftsführer von Quant IP. Die Investmentboutique setzt bei der Aktien in zwölf Monaten.“ 85
auswahl allein auf dieses Kriterium und nutzt dabei Patentdaten und clevere
Lucas von Reuss, Geschäftsführer 80
Algorithmen – bisher mit großem Erfolg. Mein Geld sprach mit Lucas von Reuss Quant IP, München
über dieses außergewöhnliche Investmentkonzept 75
07.2019 09.2019 11.2019 01.2020 03.2020 05.2020 07.2020
GIL-Fund MSCI World net TR
Aktie, gemessen an der relativen Innova- DER FONDS FONDSDATEN
Sie nutzen für die Aktienauswahl Management entstanden, kommt zum tionskraft, ist und berücksichtigt dabei auch
Patentdaten. Warum? Ergebnis: Patentstarke Unternehmen l iefern die für Anleger wichtige Frage: Wie teuer Der Quant IP Global Innovation Leaders ISIN
Investoren konstant bessere Renditen. oder günstig kann ich diese Innovations- Fund ist ein globaler Aktienfonds, der DE000A1J3AN1
„Wir haben eine LUCAS VON REUSS: Patentdaten bieten In fast jedem betrachteten Zeitraum ab kraft des Unternehmens einkaufen? regelbasiert in besonders Innovations-
starke Unternehmen investiert. In Frage Auflagedatum
eigene Kennzahl einen enormen Datenschatz für Investoren. drei Jahren schlug ein einfaches, gleichge kommen ausschließlich Branchen, in denen 01.07.2019
Sie können helfen, Technologie-Trends zu wichtetes Portfolio der Innovationsführer Mit festen Regeln den Markt regelmäßig
entwickelt, den erkennen, Innovationsführer zu finden und den Markt – seit 1990. Unsere Backtests
Forschung & Entwicklung sowie Patente
schlagen – das versuchen viele. Warum eine große Rolle spielen. Währung
Quant IP damit bessere Anlageentscheidungen zu zeigen eine Outperformance von rund funktioniert Ihr Ansatz und warum sollte Euro
Innovation Score.“ treffen. Die Bedeutung von Patenten nimmt drei Prozent pro Ja hr gegenüber her er weiter funktionieren? Den Schwerpunkt bilden dabei die Sekto-
Geschäftsjahresende
seit Jahren zu – in Branchen wie Pharma kömmlichen Börsenindizes. ren Technologie und Gesundheit. Bei der
Aktienauswahl setzt Quant IP ausschließlich 30.06.
und Biotech sowieso, aber eben auch in LUCAS VON REUSS: Im Vergleich zu den
auf den eigens entwickelten Quant IP Inno-
Softwareanwendungen. Und wie setzt man solche Erkenntnisse meisten alternativen Datenquellen sind vation Score. Dieser Score (von 0 bis 100)
Ertragsverwendung
in der Praxis um? Patente ein weit nach vorne in die Zukunft beinhaltet einerseits die relative Innovati- ausschüttend
Kann man den Mehrwert, gerichteter Indikator. Die Patente von heute onskraft von Unternehmen in einer Branche
Ausgabeaufschlag
den Patentdaten liefern, beziffern? LUCAS VON REUSS: Im Quant IP Global sind die Umsätze und Gewinne von über- und andererseits den Preis, den Investoren
für diese Innovationskraft bezahlen müssen. 0,00 %
Innovation Leaders Fund setzen wir die morgen. Dazu kommt: Patente wurden
So zeigt der Score in einer Kennzahl an, wie
LUCAS VON REUSS: Sicher. Schon der Erkenntnisse aus der Studie fort und in bisher kaum von Investoren systematisch attraktiv eine Aktie aus Innovationssicht ist.
Verwaltungsvergütung
einfache Ansatz, in Unternehmen mit vielen einem weltweit anlegenden Aktienfonds als alternative Datenquelle genutzt. Genau Im Fonds werden die jeweiligen Innovations- 1,05 % p. a.
erteilten Patenten zu investieren, liefert um. Unter Verwendung von patentbasierten diese Informationsineffizienzen lassen sich führer einer Branche gleich gewichtet.
Erfolgsabhängige Vergütung
erheblichen Mehr wert. Unsere Studie, Maßzahlen haben wir eine eigene Kennzahl ausnutzen. Unsere Backtests zeigen, dass Das Rebalancing erfolgt alle drei Monate.
nein
in Kollaboration mit dem renommierten entwickelt, den Quant IP Innovation Score. sich Innovationskraft als unabhängiger und
US-Asset Manager O’Shaughnessy Asset Unser Indikator zeigt an, wie attraktiv eine eigener Investmentfaktor betrachten lässt. »
2 Mein Geld 04 | 2020 04 | 2020 Mein Geld 3
„Das Wichtigste:
Unser Live-Portfolio verhält sich
genauso wie in den Backtests.“
Lucas von Reuss,
Geschäftsführer Quant IP, München
UNTERNEHMEN Welche Schwerpunkte hat ein solches Ihr Fonds ist erst zwölf Monate alt. Trotz
Portfolio aus patentstarken Aktien? dem, welches Fazit kann man ziehen?
Quant IP hat sich auf die
Aufbereitung und Analyse LUCAS VON REUSS: Die Branchen LUCAS VON REUSS: Der Fonds hat in den
von Patent- und anderen In-
schwerpunkte liegen in den Sektoren ersten zwölf Monaten knapp neun Prozent
novationsdaten für Investoren
spezialisiert. Mit Hilfe von
Pharma und Technologie. Dazu kommen erwirtschaftet und den MSCI World um
cleveren Algorithmen, Machine Branchen wie Automobilbau, Maschinen- 4,5 Prozentpunkte geschlagen. Nimmt
Learning und der Kombination bau, Chemie und die Nahrungsmittelbran- man den Zeitpunkt, zu dem er zum ersten
von Patentdaten mit anderen che. Mangelnde Innovationskraft schließt Mal voll investiert war, sind es sogar über
Datenquellen gewinnt Quant
dagegen Banken, Ölgesellschaften und sieben Prozent Outperformance. Das Port-
IP neue Erkenntnisse aus den
globalen Patentdatenbanken.
die Immobilienbranche aus. Viele unserer folio hat sich dabei genauso verhalten wie
Investments kommen aus Japan, einem in den Backtests. Wir haben sowohl im
Mit dem Quant IP Innovation
Score berechnet Quant IP
Land, das immer noch sehr innovativ ist, Corona-Crash als auch in der Erholung den
monatlich eine Kennzahl, auch wenn nicht so sehr in den Schlagzeilen. Index geschlagen.
die es möglich macht, die
Attraktivität einer Aktie aus Und wie sieht es mit deutschen Aktien Und wie ist das Portfolio für die
dem Blickwinkel der Innova-
aus? Waren Sie in Wirecard investiert? kommenden Monate ausgerichtet?
tionskraft des Unternehmens
zu beurteilen. Quant IP ist
der Fondsinitiator des Quant LUCAS VON REUSS: Nein, aber das ist ein LUCAS VON REUSS: Der Branchenmix
IP Global Innovation Leaders gutes Beispiel dafür, wie wertvoll Patent- aus defensiven Pharmawerten, offensiven
Fund. Bei diesem global daten sein können: Bei 25 Milliarden Euro Tech-Titeln und einigen ausgebombten
anlegenden Aktienfonds
Börsenwert hatte der selbsternannte Tech- Value-Werten ist meines Erachtens ein
bildet der Innovation Score
die Basis der Branchen- und
nologiekonzern Wirecard gerade einmal ein aussichtsreicher Mix für die kommenden
Aktienselektion. Patent angemeldet. Damit war die Aktie nie Monate, die ja weiter von Unsicherheit
ein Thema für den Fonds. Auch hier lagen geprägt sein werden. •
die Aussagen des Managements und die
www.quant-ip.com Realität offensichtlich weit auseinander. Vielen Dank für das Gespräch.
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