Pentracor GmbH Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 mit Wandlungsoption der Mai 2020
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 mit Wandlungsoption der
Pentracor GmbH
Mai 2020
Pentracor bietet mit ihrer Lösung PentraSorb eine neue therapeutische,
®
extrakorporale Behandlungsmethode mit Alleinstellungsmerkmal,
um fortschreitende innere Gewebeschäden bei Patienten nach
akuten Ereignissen wie Herzinfarkt nachhaltig einzudämmen.
rbb-Kurzreportage zu Pentracor
Unternehmensanleihe 2020/2025
Im Überblick: Produkt, Unternehmen, Protagonisten
Markt und Wettbewerb
Agenda Anleihe und Mittelverwendung
Investment Case Pentracor GmbH
Im Überblick: das Produkt PentraSorb CRP ®
Selektive Entfernung des C-Reaktiven Proteins (CRP) aus dem Blutplasma, Filterung außerhalb des Körpers
„Die extrakorporale Entfernung
des CRP hat für Patienten einen
nachhaltigen therapeutischen
Effekt.“
Prof. Dr. med. Christoph Garlichs – Chefarzt der
Medizinischen Klinik Diakonissenkrankenhaus Flensburg
• PentraSorb® CRP ist ein Adsorber, der eine sichere und selektive CRP-Entfernung aus dem Blutplasma des Patienten mit
einem Reinigungsgrad von bis zu 80 % gewährleistet.
• Anwendungsseitig vergleichbar mit der Dialyse und daher auch für den Anwender im ambulanten als auch stationären
Bereich geläufig.
• Im Filter sorgt der Ligand, der prinzipiell eine Zelle simuliert, für das „Auffangen“ des CRProteins.
• Der Adsorber ist für eine Mehrfachnutzung pro Patient vorgesehen. 05
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020
Im Überblick: das Produkt PentraSorb CRP ®
CE-zertifiziertes Medizinprodukt mit Krankenkassenerstattung in Deutschland
• Außer PentraSorb® CRP ist weltweit bisher kein Medikament und keine Therapie verfügbar, die selektiv CRP-Level im
Körper senken und damit die Reduktion von Infarkt- und Narbengrößen nach akuten Herzinfarkten erzielen kann.
®
„Unser Ziel ist es, PentraSorb
• In der EU ist PentraSorb® CRP patentgeschützt, weitere flankierende Patentanmeldungen in den relevanten Geographien CRP als eigenständige Therapie
in Amerika und Asien, wurden genehmigt. im Rahmen der Kardiologie- und
Neurologie-Behandlungsrichtlinien
• Seit November 2014 ist der PentraSorb CRP vollständig als CE-zertifiziertes Medizinprodukt zugelassen.
®
zu etablieren.“
• Die CE-Zertifizierung umfasst zudem auch die Produktion sowie das Qualitätsmanagementsystem. Dr. Ahmed Sheriff – Gründer, CEO Pentracor GmbH
• PentraSorb® CRP wird seit November 2018 in Deutschland von allen Krankenkassen durch ein Zusatzentgeld erstattet.
• Innerhalb der EU und allen Länder mit CE-Anerkennung mit Generalzulassung, also ohne Anwendungseinschränkung für
spezifische Krankheitsbilder, während eine pharmazeutische Lösung hingegen einer spezifischen Zulassung für jedes
Anwendungsgebiet bedarf.
• Risiko von Nebenwirkungen wie bei einem Medikament sind nicht vorhanden, daher gibt es keine Einsatzbeschränkung.
• Kopie des Medizinprodukts ist aufgrund der Patentsituation, dem komplexen Produktionsprozess und der engen Verbindung
von Pentracor mit den potentiellen Endkunden unwahrscheinlich.
• Front Runner Rolle der Pentracor GmbH: Entwicklung eines alternativen, pharmazeutischen Therapieansatzes ist sehr 06
unwahrscheinlich, teuer und langwierig (mindestens 10 Jahre). Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020
Im Überblick: das Produkt PentraSorb CRP ®
Alleinstellungsmerkmal im Bereich der Therapie von akuten Ereignissen wie Herzinfarkten
• In einer klinischen Studie wurde gezeigt, dass bei Patienten mit Hilfe von PentraSorb® CRP eine signifikante Reduktion der
Infarktnarbe sowie eine bessere Herzleistung erzielt wurde im Vergleich zur klassischen Infarkttherapie.
®
PentraSorb – Attribute
• Studien, die den Einsatz von PentraSorb® CRP bei Therapien weiterer akuter und chronischer Krankheiten wie Schlaganfällen, • Selektiv
globaler zerebraler Ischämie, rheumatischen Erkrankungen und anderen Entzündungskrankheiten aufzeigen, sind geplant. • Effektiv
• Regenerierbar
• Simpel einsetzbar
• Sicher
Leistungsfähigkeit der CRP-Apherese mit PentraSorb® in präklinischen Studien
und in einer multizentrischen klinischen Studie verifiziert... MYOKARDINFARKT
AKUTE ENTZÜNDUNG DER RHEUMATISCHE
SCHLAGANFALL 200
Weitere Einsatzoptionen BAUCHSPEICHELDRÜSE ERKRANKUNGEN
respektive Studien in Planung...
GLOBALE
ENTZÜNDLICHE POSTOPERATIVES
ZEREBRALE
DARMERKRANKUNGEN SIRS
ISCHÄMIE 07
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020
Im Überblick: das Medizintechnik-Unternehmen Pentracor
Gründung der heutigen Pentracor GmbH im Jahr 2010 als Ausgründung aus dem universitären Umfeld
2003 Start eines Privatprojekts zur pathophysiologischen Rolle von CRP durch Ahmed Sheriff und
Christoph Garlichs (damals OA Kardiologie) an der Friedrich-Alexander-Universität Erlangen.
2008
Förderung für therapeutische Option einer CRP-Adsorber-Therapie durch Bundesministerium Pentracor Kooperationspartner
für Bildung und Forschung. | Zusammenarbeit mit der Charité, Abteilungen Nephrologie/
Intensivmedizin und Kardiologie. | Proof-of-concept innerhalb von 11 Monaten erbracht.
2010 Gründung der Pentracor GmbH als Medizintechnikunternehmen, Ausgründung aus dem
universitären Umfeld.
Status quo
2011 2020
BC Brandenburg Capital, der High-Tech Gründerfonds und der Vorsitzende des Bundes-
verbandes der pharmazeutischen Industrie Dr. Bernd Wegener investieren in Pentracor. |
Wortmarke PentraSorb wird auf den Weg gebracht.
2012 Start des Aufbaus einer Reinraumproduktion.
Begebung Anleihe
2014
Zertifizierung der Pentracor GmbH für Produktion und Vertrieb von CRP-Adsorbern nach EN ISO Ausbau der Produktion von
13485. | PentraSorb CRP-Adsorber und Produktion sind fortan CE-zertifiziert. | Start Produktion derzeit 8.000 Einheiten
und Planung einer klinischen Studie. | Fresenius Medical Care investiert in Pentracor.
2015
Systematische Marktlancierung
Multizentrische klinische Pilotstudie (8 Kliniken) zum Herzinfarkt (CAMI) startet. | Erster Patient
Expansion im In- und Ausland
nach Herzinfarkt erfolgreich behandelt (CAMI-1-Studie).
Start der FDA-Zulassung (USA)
2018 Die PentraSorb CRP Behandlung wird ab November 2018 in Deutschland von allen
Krankenkassen erstattet.
26 Mitarbeiter
2019
08
Aufsetzen von Registerstudien und Konsultationen der Ethikkomissionen der Bundesländer,
um Market Launch vorzubereiten. Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Im Überblick: die Protagonisten
Erfahrenes Managementteam aus Wissenschaftlern und Entrepreneuren – die erste Führungsebene
Dr. Ahmed Sheriff Dr. Sven Haevernick
CEO CFO Organigramm
Geschäftsführung
Qualitätsmanagement
Administration
Regulatorik
Biochemiker mit mehrjähriger Forschungsarbeit zur Immunologie Sven Haevernick bringt seine Erfahrungen aus Führungspositionen Finanzen Forschung und Entwicklung Produktion
entzündlicher Erkrankungen am Institut für Klinische in den Unternehmen Deloitte Consulting, Credit Suisse, Deutsche
Immunologie der Universität Erlangen. Zuvor sammelte Ahmed Börse sowie der TUI AG ein. Er hat Abschlüsse in den Bereichen Qualitätskontrolle Klinische Forschung Vertrieb
Sheriff Unternehmenserfahrung in der von ihm gegründeten Law & Finance sowie IT. Besonders geprägt haben ihn seine
biotechnologischen Firma Genethor GmbH. Von 2007 bis 2008 Erfahrungen als Entrepreneur. Bereits im Alter von 20 Jahren hat er
an war er Geschäftsführer der European Federation of eine Dienstleitungsfirma aufgebaut, die unter anderen Siemens bei
Immunological Societies. Von 2007 bis 2010 war er der Fertigungsautomatisierung unterstützt hat. Weiterhin war er
Geschäftsführer der Deutschen Gesellschaft für Immunologie. Er Mitbegründer der XCS, einer Investmentboutique, die im Bereich
ist Erfinder respektive Miterfinder bei 26 Patenten/Anmeldungen. Non-Performing Loans (NPL) und Immobilien aktiv war.
09
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Im Überblick: die Protagonisten
Erfahrenes Managementteam aus Wissenschaftlern und Entrepreneuren – die zweite Führungsebene
Dipl.-Ing. (FH) Biotechnologie Birgit Vogt
Prokuristin und Wissenschaftliche Leiterin. Sie hat langjährige Erfahrung in der angewandten medizinischen Forschung (Fraunhofer-Institut für Toxikologie und Aerosolforschung,
Heinrich-Pette-Institut, Charité) sowie im Aufbau von Unternehmen. Bei der Genethor GmbH war Birgit Vogt für die Organisation der experimentellen Forschung zuständig. Sie hat
einen Lehrauftrag an der Beuth Hochschule Berlin und ist Erfinderin/Miterfinderin bei 12 Patenten/Anmeldungen. „It is superb work and I really
congratulate the team on its
Dipl.-Ing. (FH) Biotechnologie Gülcan Yapici
QMB und Leiterin der Abteilung Regulatory Affairs. Gülcan Yapici begleitet das Entwicklungsprojekt seit dem Beginn als Forschungsprojekt in der Charité. Sie hat ihre Diplomarbeit in persistence in pursuing the
der Abteilung für Unfall- und Wiederherstellungschirurgie, Labor für Gentherapie und Inflammation, angefertigt. pathogenic role of human CRP in
Vet. med. Christopher Bock this way and taking it through to
Vertriebsleiter, Stellvertretender SMPG, leitender Medizinprodukteberater und Mitarbeiter Klinische Forschung. Christopher Bock ist Veterinärmediziner und begleitet das clinical proof of concept.“
Entwicklungsprojekt seit dem Beginn als Forschungsprojekt in der Charité, Universitätsmedizin Berlin (2009).
Prof. Sir Mark Pepys – University College London,
Dr.-Ing. Gunnar Janelt Centre for Amyloidosis and Acute Phase Proteins
Produktionsleiter. Gunnar Janelt ist Biotechnologe und war von 1999 bis 2005 bei der Affina Immuntechnik GmbH, später Fresenius Medical Care Affina GmbH, Leiter der Produktion
Immunadsorber und hat dort die Prozesse etabliert. Außerdem hat er das Qualitätsmanagementsystem mitaufgebaut. Von 2006 bis 2011 war er an der Charité mit Schwerpunkt
Nephrologie und internistische Intensivmedizin im Forschungsprojekt „Leberdialyse“. Er begleitet das Forschungsprojekt CRP-Adsorber seit Beginn. Er ist Miterfinder bei 3 Patenten.
Dipl. Betriebswirt (FH) Daniel Kaiser
Leiter Finanzen. Daniel Kaiser hat 27 Jahre Erfahrung aus dem Supply and Operations Management eines europaweit agierenden Einzelhandelskonzerns. Die Leitung von Einheiten
der Logistik und Kreditorenbuchhaltung, sowie die jahrelange Ausbildung von Führungskräften sind seine Expertise.
Dipl.-Biochemiker Stephan Mattecka
Projektleiter der Adsorbertechnologie. Stephan Mattecka begleitet das Entwicklungsprojekt seit 2010, zuerst als Forschungsprojekt in der Charité. Er hat seine Diplomarbeit in der
Klinik für Nephrologie und Internistische Intensivmedizin (AG Sheriff) angefertigt. Er ist Miterfinder bei zwei Patentanmeldungen.
Dr. vet. med. Burghard Thiesen
Sicherheitsbeauftragter für Medizinprodukte (SMPG), Leitung der klinischen Forschung. Er hat seine Dissertation bei der Schering AG angefertigt. Von 1985 bis 1989 hat er Arbeiten
zu Oberflächenstrukturen von Bakterien am Institut für Mikrobiologie und Tierhygiene der FU Berlin und von 1989 bis 1992 zur Immunologie bakterieller Infektionen am Max-Planck- 10
Institut in Berlin durchgeführt. In der Charité hat er von 2002 bis 2007 im Forschungsprojekt „Nanotechnologie in der Medizin“ gearbeitet. Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Im Überblick: die Protagonisten – Eigentümerstruktur
Eigentümer mit wertvollem Erfahrungsmix aus Finanzierungs- und Medizintechnik-Know-how
Exponat
BFB Brandenburg High-Tech Fresenius Medical Care Fresenius Medical Care
Dr. Bernd Wegener
Kapital GmbH Gründerfonds GmbH Investment GmbH Beteiligung GmbH
Cascara Ventures Thor Garden GmbH Verwaltungsgesellschaft Hauptinvestoren
mbH
Dr. Bernd Wegener
• Ehemaliger Vorsitzender des Bundesverbandes
2,18% 3,58% der Pharmazeutischen Industrie
• Investor im Gesundheitswesen und Gründungs-
23,07% 16,82% 13,98% 5,76% 3,53% 3,96% 2,28% mitglied der Pentracor GmbH
BFB Brandenburg Kapital
• Risikokapital-Geber mit über 25 Jahren Erfahrung
• Bislang über 150 Start-ups begleitet und über
EUR 190 Mio. in Unternehmen investiert
Dr. Ahmed Sheriff Birgit Vogt Stephan Hiller Dr. Rudolf Kunze Salud Invest Sonstige High-Tech Gründerfonds
• Fokus auf Finanzierung von Start-ups mit
innovativen Technologien
• 15 Jahre Erfahrung als Venture Capital Geber mit
7,93% 7,64% 3,39% 5,49% 2,85% 2,87% Investitionsvolumen von rund EUR 900 Mio.
Fresenius Medical Care
• Weltweit führender Anbieter von Dialyseprodukten
• Seit 2014 im Investorenkreis von Pentracor
Cascara Ventures
• VC mit Fokus auf Start-ups in der Medizintechnik
• European Investment Fund akkreditierter Investor
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Unternehmensanleihe 2020/2025
Im Überblick: Produkt, Unternehmen, Protagonisten
Markt und Wettbewerb
Agenda Anleihe und Mittelverwendung
Investment Case Pentracor GmbHDer Blick auf den Markt
Marktpotential in Deutschland, der EU und den USA von rund EUR 11 Mrd. bezüglich akuter Ereignisse wie Herzinfarkt und Schlaganfall
Herzinfarkte ~1.300.000 Schlaganfälle Marktfokus von Pentracor
(pro Jahr) (pro Jahr) ~ 1.100.000
~780.000 • Rund 60 % der Erkrankten erreichen
~ 1.000.000 ~ 1.000.000 das Krankenhaus lebend, davon sind
~660.000
mindestens 1/3 für die Behandlung mit
~600.000 ~600.000 PentraSorb geeignet (Mögliche
Behandlung mit PentraSorb: 33 - 41 %).
• Marktpotential (D, EU und USA) von rund
EUR 5 bis 6 Mrd. für die Behandlung
von Herzinfarkten.
~290.000
~260.000 • Zusätzliches Marktpotential von rund
~170.000 ~220.000 EUR 5 Mrd. für den Bereich Schlaganfälle.
~200.000 ~200.000
~150.000
~90.000
~57.000
~30.000
D EU USA D EU USA
Mögliche
MÖGLICHE Behandlungen
BEHANDLUNG mitMIT
PentraSorb
PENTRASORB Krankenhausbehandlungen
KRANKENHAUSBEHANDLUNGEN 13
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Marketing und Vertrieb
Konzertiertes internationales Roll-out eines geprüften, zertifizierten und marktreifen Produkts
PentraSorb® Verkäufe 2020 2021 2022 2023 2024 2025
(Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte)
„Das Unternehmen ist nach zehn
Deutschland 102 442 3.260 7.910 13.810 20.960 Jahren Entwicklungsgeschichte an
einem Punkt angekommen, an
Rest CE-Länder 45 193 1.467 3.559 6.214 9.432 dem einem internationalen Roll-
out eines anerkannten, für alle
USA 0 0 0 0 79 536 Stakeholder Mehrwert generieren-
den Produkts nichts mehr im
Gesamt 147 635 4.727 11.469 20.103 30.928
Wege steht. Der Erfolg von
PentraSorb® ist nicht länger eine
Frage der Zeit.“
Krankenhäuser 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Dr. Bernd Wegener – Gründungsmitglied der Pentracor
Anzahl Krankenhäuser in Deutschland, (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) (Planwerte) GmbH und größter Investor (23 %)
die Herzinfarkte behandeln: 1.350
Anzahl Krankenhäuser, die
9 38 123 233 368 528
PentraSorb® einsetzen
Vertriebsmitarbeiter 3 12 17 22 27 32
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Unternehmensanleihe 2020/2025
Im Überblick: Produkt, Unternehmen, Protagonisten
Markt und Wettbewerb
Agenda Anleihe und Mittelverwendung
Investment Case Pentracor GmbHEckpunkte der Anleihe der Pentracor GmbH
Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 15.000.000 – Privatplatzierung
Wertpapiergattung Inhaberschuldverschreibung mit möglichem Wandlungsrecht
WKN | ISIN A289XB | DE000A289XB9 „We have the highest regard for
Mindestzeichnung EUR 100.000 the first class science that has
taken Pentracor to this level of
Stückelung börslich handelbar EUR 1.000 und Vielfaches
maturity.“
Listing Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse
Prof. Dr. Bryan Donohue – University of Pittsburgh
Laufzeit 5 Jahre (bis Mai 2025) Medical Center, Kardiologe
Kupon 8,5 %
Rückzahlung ohne IPO/Exit 120 %
• 21 % des Grundkapitals entsprechen dem Volumen der Anleihe (bei Vollplatzierung)
Rückzahlung bei IPO/Exit
• Minimum Rückzahlung = Nominal + Zinsen für 5 Jahre + Rückzahlungs-Agio = EUR 1.625,00
Valuta 29. Mai 2020
Covenants Negativverpflichtung, Drittverzug, Ausschüttungsbeschränkung, Verwässerungsschutz
Strukturierung One Square Advisors GmbH (One Square Financial Engineers)
Anleihebedingungen Heuking Kühn Lüer Wojtek PartG mbB
Zahlstelle flatex Bank AG
16
Zeichnungsservice BankM AG
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Eckpunkte der Anleihe der Pentracor GmbH
Beispielrechnung IPO/Exit
Unternehmensanteil der Anleihe
Unternehmenswert bei Emission der Anleihe (Mai 2020) 55.449.333 € Berechnung Pentracor / One Square Advisors Eckpunkte der Annleihe
Eingezahltes Kapital 10.939.464 €
• Die Anleihe repräsentiert bei Exit oder
Stück Aktien bei IPO 10.939.464 Theoretische Annahme IPO 21 % am Kapital der Gesellschaft
Theoretisch Anzahl Aktien je nominal 1.000 € 197 Nominal 1.000 € / (Unternehmenswert / Aktien bei IPO) und genießt vollen Verwässerungsschutz.
Neue Aktien durch Anleihe 2.958.502 Anzahl ausstehender Anleihen * theoretische Anzahl je nominal 1.000 € • Der Mehrwert durch die Wandeloption ist
Stück Aktien nach IPO (Post Money) 13.894.966 Theoretische Annahme signifikant.
Neue Aktien Wandler 21,0 % Neue Aktien durch Anleihe / Aktien total
Beispielrechnung IPO/Exit (Mai 2024)
Theoretischer Unternehmenswert Pentracor 55,45 Mio. € 100 Mio. € 150 Mio. €
Theoretischer Aktienkurs 3,99 € 7,20 € 10,80 €
Aktien pro Bond (nominal 1.000 €) 197 197 197
Wert der Aktien 786,15 € 1.417,78 € 2.126,67 €
Zins 4 Jahre (nominal 1.000 €) 340,00 € 340,00 € 340,00 €
Theoretischer Gesamtertrag Gläubiger 1.126,15 € 1.757,78 € 2.466,67 €
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Durch Anleihebedingungen garantiert 1.625,00 € 1.625,00 € 1.625,00 €
Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Verwendung des Emissionserlöses
Zielgerichteter Einsatz der eingeworbenen Mittel zur Akzeleration des (internationalen) Unternehmenswachstums
Reserve
EUR 2.550.000
„Die von uns geschaffene
Plattform ist skalierbar. Mit dem
Divers
Emissionserlös werden wir genau
EUR 200.000 Aktuelle und geplante klinische Studien
EUR 8.500.000 diese Skalierbarkeit nutzen und
IT unsere Internationalisierung nach
EUR 200.000 Angestrebter Gesamterlös vorne bringen.“
Marketing/Sales EUR 15 Mio. Dr. Sven Haevernick – CFO Pentracor GmbH
EUR 250.000
FDA Consulting
EUR 800.000
Erweiterung der Produktion
EUR 2.500.000
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Investment Highlights der Anleihe
Attraktives Investment im wachsenden und immer bedeutender werdenden Gesundheitsmarkt
• Attraktiver Kupon mit einer jährlichen Zahlung von 8,50 %.
• Rückzahlungskurs von 120 % sollte bis zur Fälligkeit kein IPO oder Exit (Verkauf) erfolgt sein. „Neue Ideen brauchen neue
Köpfe. Pentracor hat mit ihrem
• Attraktiver „Equity Kicker“, Beteiligung am Unternehmen im Fall eines IPOs oder Exits. Team, ihren Gesellschaftern und
ihren Kooperationspartnern in
• Keine vorzeitige Rückzahlung durch Pentracor möglich.
Medizin und Forschung einen
• Verwässerungsschutz der Anleihegläubiger bei jeder Art der Aufnahme von Eigenkapital und bei Meilenstein passiert. Und nun der
Ausschüttungen an die Gesellschafter. nächste Schritt zur Marktreife, der
bedeutet, dass Menschen mit
• Ausschüttungssperre für die Laufzeitjahre 1-3, danach maximal 20 % des Jahresüberschusses. einer CRP-Apherese vor größeren
gesundheitlichen Schäden
• Rückzahlung bei IPO oder Exit entspricht mindestens dem Betrag, den der Gläubiger bei Fälligkeit der Anleihe
bewahrt werden.“
erhalten würde (Nominal + Zinsen für 5 Jahre + Rückzahlungs-Agio = EUR 1.625,00).
Dr. Rudolf Kunze – u.a. Robert-Koch-Institut, Immunuloge
• Bei Wandlung oder Exit entsprechen 21 % des Grundkapitals dem Volumen der Anleihe (bei Vollplatzierung
der EUR 15 Mio.).
• Ein Exit liegt vor, wenn die zum Ausgabetag an der Emittentin beteiligten Gesellschafter zu irgendeinem
Zeitpunkt während der Laufzeit der Teilschuldverschreibungen zusammengenommen nur noch 50 % oder
weniger der von den Gesellschaftern am Ausgabetag gehaltenen Anteile an der Emittentin mittel- oder 19
unmittelbar halten. Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Unternehmensanleihe 2020/2025
Im Überblick: Produkt, Unternehmen, Protagonisten
Markt und Wettbewerb
Agenda Anleihe und Mittelverwendung
Investment Case Pentracor GmbHGreifbarer Mehrwert für alle Stakeholdergruppen
®
Die Pentracor GmbH verwirklicht mit ihrem Produkt PentraSorb die weltweit einzige verfügbare Therapie zur CRP-Blutwäsche
Stakeholder Nicht erfüllter Bedarf Unmittelbarer Mehrwert Langfristiger Mehrwert „I have been impressed by the
clinical trials results using this
plasma perfusion column to
Begrenzung von Geringere Insuffizienz, längere
Patienten Geringere Schäden am Herzen diminish the inflammation and
Reperfusionsschäden Lebensdauer und Lebensqualität
damage after myocardial infarction
and stroke, and I believe there is a
Kleinere Infarktgröße, Prävention von chronischen
Kardiologen Modulation der Immunantwort good reason it may reduce lung
besseres Behandlungsergebnis Insuffizienzen
damage cause by Covid 19
infection.“
Bessere Behandlung während Mehr Wertschöpfung,
Krankenhäuser USP, Reputationsgewinn
des Krankenhausaufenthalts neue Einnahmequelle Prof. David Ward – University of California San Diego,
Nephrologe
Geringere Kosten bei Post- Geringere Rate von chronischen
Geringere Kosten in der
Krankenversicherungen Herzinfarkt-Patienten (plus Insuffizienzen Komorbidität,
Kardiologie
weitere Anwendungen) Komplikationen
Ethisch nachhaltiges Investment Stabiler, attraktiver Zins
(Potentielle) Investoren in einen Zukunftsmarkt, respektive deutliche
Reputationssteigerung Unternehmenswertsteigerung
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Investment Case Pentracor GmbH
®
PentraSorb ist ein bahnbrechendes Produkt für die Behandlung von Herzinfarkten, Schlaganfällen und weiteren Krankheiten
• Erfolgreicher Einsatz im Rahmen einer klinischen Studie bewiesen, CE-zertifiziert.
®
„Außer PentraSorb ist weltweit
• Hochmargiges Geschäftsmodell, volle Erstattung der Behandlung durch die Krankenkassen. bisher kein Medikament oder
andere Therapie verfügbar, die
• Weltweite Patente sowie Produktionsprozess bilden hohe Markteintrittsbarrieren für potentielle Wettbewerber. selektiv CRP-Level im Körper
senken und damit die Reduktion
von Infarkt- und Narbengrößen
• In 6 Krankenhäusern im Einsatz, weitere 10 Krankenhäuser sind bereits in Vorbereitung.
nach akuten Herzinfarkten
erzielen kann“.
• Management Team von Wissenschaftlern und Entrepreneuren, die auch Eigentümer der Gesellschaft sind.
Dr. Ahmed Sheriff – Gründer, CEO Pentracor GmbH
• Klare Wachstumsstrategie mit großflächigem Produkt Roll-out.
• Globaler Markt für die Behandlung von Herzinfarkten von rund EUR 5 bis 6 Mrd., zusätzliches Marktpotential
von rund EUR 5 Mrd. durch die Behandlung von Schlaganfällen.
• Attraktiver Anleihezins und potentiell attraktive Exit-Möglichkeiten via IPO oder Verkauf an strategischen Investor.
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Typische Risiken
Die Pentracor GmbH ist als innovatives Wachstumsunternehmen den typischen Risiken der Branche ausgesetzt. Das
umfasst etwa: Personalrisiken (Know-how Träger könnten das Unternehmen verlassen und nicht kurzfristig
schließbare Lücken hinterlassen oder der für die Ausweitung des operativen Geschäfts notwendige Personalaufbau
könnte nicht schnell genug gelingen); Markteintrittsrisiko (die Kunden (Krankenhäuser) müssen von den Vorteilen der
Angebote der Pentracor GmbH im erwarteten Zeithorizont überzeugt werden); regulatorische Risiken (die Pentracor
GmbH ist in einer stark regulierten Branche tätig bei der etwa Kostendämpfungsmaßnahmen bei Krankenkassen oder
neue gesetzliche Anforderungen eine wesentliche Rolle spielen können, die notwendige Zulassung für weitere Märkte,
insbesondere die USA, könnte schwierig zu erlangen sein oder wesentlich später als geplant erteilt werden);
Wettbewerbsrisiko (potenzielle Konkurrenzprodukte könnten von Wettbewerbern insbesondere auch international
tätigen Großkonzernen an den Markt gebracht werden)
Die Erwartungen aus der Anleihe, insbesondere auf einen attraktiven Ertrag bei einem Exit, könnten aus den
vorgenannten oder anderen Gründen nicht eintreten. Das Risiko ist im Vergleich zu festverzinslichen Produkten
deutlich erhöht, die Anleihe ist ein komplexes Produkt und eignet sich daher nicht für Kleinanleger. Daneben weist die
Anleihe die typischen Handelsrisiken aus.
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Disclaimer
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Präsentation und Informationen hierin stellen weder in der Bundesrepublik Deutschland noch in einem anderen Land ein öffentliches Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zum Pentracor GmbH
Kauf von Wertpapieren dar. Sie stellen nur gegenüber der ausdrücklich angesprochenen Person ein Angebot zum Kauf der Wertpapiere dar. Das Angebot ist dabei so strukturiert,
Ahmed Sheriff, Sven Haevernick
dass ein Wertpapierprospekt aufgrund der Qualifikation oder Anzahl der angesprochenen Investoren sowie der Mindestzeichnungssumme nicht notwendig ist. Diese Voraussetzungen
müssen unbedingt eingehalten werden. Neuendorfstr. 23 B+D
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sheriff@pentracor.de
haevernick@pentracor.de
www.pentracor.de
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Investorenpräsentation zur Unternehmensanleihe 2020/2025 • Mai 2020Sie können auch lesen
