QUANT.FINTEC-ANLEIHE 2020/2025 - Hinkel Marktplatz
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QUANT.FINTEC-ANLEIHE 2020/2025
WICHTIGER HINWEIS Die nachfolgenden Informationen sind ausschließlich für Personen bestimmt, die ihren Wohnsitz und gewöhnlichen Aufenthalt in Deutschland haben. Die Informationen stellen in keinem anderen Land ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren dar. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren außerhalb Deutschlands findet nicht statt und ist auch nicht vorgesehen. Das öffentliche Angebot in Deutschland erfolgt ausschließlich auf Grundlage eines Wertpapier- Informationsblattes (WIB) nach § 4 Wertpapierprospektgesetz, welches auf der Webseite der Emittentin unter www.qckg.de zum Download zur Verfügung steht. Die Gestattung der Veröffentlichung des WIB ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere durch die Bafin zu verstehen. Potenzielle Anleger sollten das WIB lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. WARNHINWEIS: DER ERWERB DIESES WERTPAPIERES IST MIT ERHEBLICHEN RISIKEN VERBUNDEN UND KANN ZUM VOLLSTÄNDIGEN VERLUST DES EINGESETZTEN VERMÖGENS FÜHREN.
ANLEIHENMERKMALE
EMITTENTIN: FESTZINS: LAUFZEIT: MINDESTANLAGE:
QUANT.CAPITAL 7,5 PROZENT 5 JAHRE (BIS 30. 1.000 EURO
GMBH & CO. KG P. A. NOVEMBER 2025)
Börsennotierung: Frankfurter Börse im
ISIN: DE000A3H2V43
Marktsegment „Quotation Board“
ÜBER UNS
Quant.Capital GmbH & Co. KG („QCKG“)
ist eine technologiegetriebene
Eigenanlagegesellschaft.
ALGORITHMISCHER
HANDEL
GEPRÜFTE
HANDELSSTRATEGIEN
MODERNSTE IT-INFRASTRUKTUR
INTELLIGENTES
RISIKOMANAGEMENT
MANAGEMENT
Quant.Capital GmbH & Co. KG ist
ein multikulturelles Unternehmen,
das Talente mit unterschiedlichen
akademischen und fachlichen
Hintergründen beschäftigt. Unser
Erfolg basiert auf Teamwork und
unsere Experten arbeiten im
offenen Austausch an allen
Aspekten unseres Geschäftsfeldes.
Wir streben nach Spitzenleistungen
bei allem, was wir tun.
Dr. Dieter Falke
Geschäftsführer
STRATEGISCHER KONTEXT UNSER UMFELD • Weltweit versuchen Börsen, so viele Market Maker/Liquidity Provider anzuziehen wie möglich. Je mehr Liquidität ein Marktplatz bietet, desto attraktiver ist es für Handelsteilnehmer, die Umsatz mitbringen. • Börsen bieten qualitativ hochwertige Handelsumgebungen und spezielle Anreize besonders für High-Frequency-Handelsfirmen. • Als Quant.Capital GmbH & Co. KG haben wir bewährte Handelskonzepte zur Bereitstellung von Liquidität und eine der modernsten Infrastrukturen für den Handel an den größten deutschen Börsen Xetra und Eurex. Wir sind ein Top Player hinsichtlich Handelsgeschwindigkeit und -technologie. • Unsere fortschrittlichen Strategien sind perfekt auf unsere proprietäre High-End-Infrastruktur zugeschnitten und geben uns einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil.
GESCHÄFTSMODELL
Der Kern des Geschäftsmodells ist einfach. Er besteht aus zwei Komponenten
für den Handel an liquiden Börsen: risikoarme Geschäfte, aber davon sehr
viele, beziehungsweise hohe Umsätze.
HOHE UMSÄTZE MIT JEWEILS
RISIKOARME GESCHÄFTE SEHR RISIKOARMEN EINZELGESCHÄFTEN
Jedes einzelne Geschäft hat ein Um mit diesem Geschäftsansatz die angestrebten stabilen wie
kleines Volumen, eine kleine hohen Erlöse erreichen zu können, ist eine Infrastruktur
Positionsgröße und wird auch nur für erforderlich, die es ermöglicht, je gehandeltem
sehr kurze Zeit gehalten. So kann Finanzinstrument sehr hohe Umsätze erzielen zu können, und
einerseits mit jeder einzelnen dies auch für so viele verschiedene Finanzinstrumente wie
Transaktion nur ein geringer Erlös möglich: Zu diesem Zweck hat Quant.Capital GmbH & Co. KG
erzielt werden, aber so wird das über Jahre eine Infrastruktur aufgebaut, die maximale
Verlustrisiko jedes einzelnen Datenmengen in maximal kürzester Zeit verarbeiten kann und
Geschäftes minimiert. auch die einzelnen Geschäfte in schnellster Zeit umsetzen kann.HANDEL
UNSER STRATEGIE-„PORTFOLIO“ AN TECHNOLOGIE-
GETRIEBENEN HANDELSAKTIVITÄTEN LÄSST SICH IN
DREI KATEGORIEN UNTERTEILEN:
BEREITSTELLUNG VON LIQUIDITÄT EIGENHANDEL LATENZ-ARBITRAGE
Market Making von Instrumenten über Analyse von Marktdaten und Ableitung Anwenden von
verschiedene Assetklassen für andere von Handelsstrategien. Die Halteperiode Handelsstrategien, die
Handelsteilnehmer mit voll kann von einigen Sekunden bis zu Ineffizienzen im niedrigen
automatisierten Algorithmen. maximal wenigen Stunden reichen – Latenz-Bereich nutzen und
gesichert durch intelligentes Hedging. daraus Erträge generieren.HANDELSANSATZ
Bei QCKG konzentrieren wir uns auf
hochfrequente Liquiditätsbereitstellungsstrategien.
Indem wir viele Intraday-Transaktionen mit
geringem Marktengagement durchführen,
reduzieren wir das Risikoprofil unseres
Handelsergebnisses erheblich und erreichen
einen kontinuierlichen Ergebnisverlauf. Wir
konzentrieren uns auf fragmentierte Gewinne pro
Transaktion, die sich zu stabilen und
vorhersehbaren Erträgen verbinden.
Wojciech Szczygiel
Head of TradingWETTBEWERBSVORTEILE:
STRATEGY RESEARCH/BACK-TEST-INFRASTRUKTUR
UNSERE BACK-TEST-INFRASTRUKTUR DIENT ALS TOOL ZUR:
PERFORMANCE MESSUNG DES EINFLUSSES VON NEUEN
EVALUIERUNG HANDELSSIGNALEN AUF DIE P&L
AUFSCHLUSSREICHE ERKENNTNISSE
RISIKO-
ÜBER HANDELSENTSCHEIDUNGEN BIS
SCHÄTZUNG
INS KLEINSTE DETAIL
SIMULATION VON UNTERSTÜTZT DAS SCHNELLE
BASKET- HOCHSKALIEREN VON STRATEGIEN
TRANSAKTIONEN AUF NEUE MARKTPLÄTZE
POST-TRADE- BEWERTUNG DES
ANALYSE GESCHWINDIGKEITSVORTEILSWETTBEWERBSVORTEILE:
BEISPIEL: LATENZVORTEIL DER HANDELSINFRASTRUKTUR
Der Latenzvorteil
verhindert eine
ungünstige Auswahl von
Trades und reduziert die
Abweichungen bei der
Ausführung, was zu
stabileren und
profitableren
Transaktionen und
einem niedrigeren
Risikoprofil führt.
Beispiel: FGBL (Euro-Bund-Futures), 03.04.2019
Das Chart zeigt beispielhaft den Vergleich derselben Handelsstrategie
mit unterschiedlichen Latenzen. Die rote Linie zeigt
den Geschwindigkeitsvorteil der Top-Drei-Prozent aller Marktteilnehmer.WETTBEWERBSVORTEILE:
RISIKOMANAGEMENT
TRADING LEVEL BÖRSENLEVEL CLEARING LEVEL
• Limitierung der • Limitierung der • Margin Limit
Übertragungsnachrichten Übertragungsnachrichten • Positions-/Exposure Limit
• Stop-Loss pro Strategie • Positions-/Exposure Limit • Einschränkung von
und pro Portfolio • Blacklisting Funktion handelbaren
• Positionslimit pro Order • Unabhängiges, alternatives Instrumenten(-gruppen)
und Portfolio Order-Management-
• Transaktionslimit System
• Maßgeschneiderte Stops
und Limits für
SondersituationenHANDEL – AUSBLICK
Das Zusammenspiel aus Ultra-Low-Latency-
Technologie in Datenverarbeitung und
Ordermanagement wird mit modernen
Software-Komponenten wie Machine Learning
zur weiteren Optimierung von Handelsstrategien
und zur Gewinnmaximierung genutzt.
Kontinuierliche Weiterentwicklung der
Infrastruktur, um weiterhin die technisch
mögliche kleinste Latenz zu erreichen.
Trading-Chancen erkennen und
nachhaltige Profite erzielen durch
Einsatz von hoch entwickelten Machine-
Learning-Modellen aus
unterschiedlichen und im Zeitablauf
zunehmenden Marktdatenquellen.STRATEGISCHE ZIELE
AUFSTIEG ZU EINER GLOBALEN HIGH-
FREQUENCY-BOUTIQUE.
EXPONENTIELLES WACHSTUM VON UMSATZ
UND MARKTANTEILEN.
SIMULTANES HANDELN VON TAUSENDEN
INSTRUMENTEN BEI MAXIMALEN
DATENMENGEN UND MIT ULTRA-LOW-
LATENCY-GESCHWINDIGKEITEN.
EINBAU DER NEUSTEN TECHNOLOGIEN IN
UNSERE PROPRIETÄREN LÖSUNGEN MIT
DEM ZIEL, DIE HANDELSAUSFÜHRUNG
WEITER ZU BESCHLEUNIGEN.STRATEGISCHE ZIELE AUSNUTZEN UNSERES SKALIERUNGSPOTENZIALS UND UNSERES WETTBEWERBSVORTEILS FÜR GLOBALE MÄRKTE. Schrittweiser Anschluss von weiteren internationalen Handelsplätzen. Dazu internes Wachstum, um den Übergang auf zusätzliche Börsen sicherzustellen. Erweiterung von operativen Teams und (Risiko-) Überwachungsfunktionen. QUALITÄT UND PERFORMANCE DER IT- HANDELSINFRASTRUKTUR WEITER STEIGERN. Stetiger Einsatz neuster Technologien und Werben bester Talente, um unsere Vorteile im elektronischen Handel langfristig zu sichern. LIQUIDITY-PROVISION-ABKOMMEN MIT EUREX, XETRA, ICE FUTURES EUROPE & USA, CME, EURONEXT PARIS & AMSTERDAM, LSE LONDON.
ERLÖSPOTENZIALE KERNGESCHÄFT
GENERELLE MÖGLICHKEITEN FÜR
WACHSENDE ERLÖSE ÜBER:
Zusätzlich gehandelte Finanzinstrumente bestehender
Assetklassen bereits angeschlossener Börsen.
Aufnahme des Handels zusätzlicher Assetklassen
(zum Beispiel Optionen, ETFs, Commodities).
Entwicklung zusätzlicher aktiver und passiver
Handelsstrategien, damit zusätzliche Risiko-
Diversifikation.
Erhöhung der Positionsgrößen je Trade bestehender
Instrumente und Strategien.
Anschluss zusätzlicher Börsen in gleicher Zeitzone.
Anschluss zusätzlicher Börsen in allen Zeitzonen bis zu
ganztägigem 24–Stunden-Handel.ZUSÄTZLICHE ERLÖSPOTENZIALE Ergänzend zum Kerngeschäft und zum geschäftspolitischen Ziel der Ausweitung des Börsenhandels auf zahlreiche zusätzliche Börsenhandelsplätze in allen drei Zeitzonen ermöglicht die geschaffene „Big Data Management und ultraschnelle Infrastruktur“ das Erschliessen weiterer, rein gebührenbasierter Erlöspotenziale. Bereitstellen und Verleasen der Lizenzierung als Indexanbieter, Anbieten von Dienstleistungen in Daten-Management-Infrastruktur um Vermögensverwaltungs- regulatorisch möglicher Weise auch ohne damit verbundenen gesellschaften für ihre Angebote gemeinsam mit Vermögens- operativen Handel – zum Beispiel fortlaufend individuelle verwaltern zum Beispiel zur zum Sammeln, Speichern, Vergleichsindizes zur Verfügung Auflage von Zertifikaten. Analysieren und Verarbeiten zu stellen. weltweiter Energiedaten.
UNTERNEHMENSHISTORIE
2021 Erweiterung des Infrastruktur- und Quant.Händler-Teams.
Auflage der Quant.FinTec-Anleihe 2020/2025 mit einem maximalen
2020 Platzierungsvolumen von acht Millionen Euro und Notierung der
Anleihe zunächst an der Börse Frankfurt.
Konzentration der Geschäftsaktivitäten auf die Weiterentwicklung der
gesamten Infrastruktur und Big-Data-Management-Kapazitäten.
2019
Weitere Beschleunigung der Datenverarbeitungsgeschwindigkeiten in
den Nanosekunden-schnellen Ultra-Low-Latency-Bereich.
Zusätzlich weitere Expansion der mit maximalen Datenmengen
– handelbaren Finanzinstrumente. Ausrichtung der Handelsstrategien auf
primär passive Strategien des Market Making, ergänzt um Arbitrage-
2020
und aktive Strategien.
Weiterentwicklung der Risiko-Management-Systeme zur adäquaten
Kontrolle der operativen Handelsaktivitäten.Beginn der Hardware-seitigen Beschleunigung der
2018 Latenzgeschwindigkeiten in den Mikrosekunden-Latenzbereich.
NCM-Mitglied der Deutschen Börse Xetra.
2017 Erweiterung des Datenmanagements zur Einbeziehung von EOBI –
Daten.
Rechtliche und operative Trennung von Quant.Capital Management
2016 GmbH (QCM) und QCKG. Gründung der Quant.Capital Verwaltungs
GmbH (QCV) als neue Komplementär-GmbH der QCKG.
2014 Weiterentwicklung von Handelsstrategien und Ausbau der
Infrastruktur zum Handel zusätzlicher Finanzinstrumente.
2012 Beginn des Hochfrequenzhandels im Millisekunden-Latenzbereich.
NCM-Mitgliedschaft an der Deutschen Börse Eurex.QUANT.CAPITAL GROUP
Unternehmerischer
Gesellschafterkreis:
Dr. Dieter Falke,
Friends & Family
Quant.Capital Management GmbH Quant.Capital GmbH & Co. KG
(Bafin-reguliertes Institut) (Eigenanlagegesellschaft)
▪ Asset- und Risk Management ▪ Hightech-
Gesellschaft GmbH Börsenhandelsgesellschaft im
▪ Quant.Alternative Solutions Hochfrequenzbereich
Vermittlung hochwertiger Investment- ▪ Börsenmitglied Eurex/Xetra
möglichkeiten ausgewählter Drittanbieter
Hinweis: Die Gesellschaften der Quant.Capital Gruppe sind quantitativ und
technologieorientiert im Finanzmarkt aktiv, dabei aber rechtlich und operativ
voneinander unabhängig.UNSERE PARTNER
Die Quant.Capital GmbH & Co.
KG verfügt über ein Netzwerk an
langjährigen Partnern und ist
Börsenmitglied der Eurex
Exchange sowie der Xetra
German Electronic Exchange. Als
Non-Clearing-Börsenmitglied
besitzen wir die uneingeschränkte
Lizenz zum Handeln an diesen
Marktplätzen. Mit der
niederländischen ABN AMRO Bank
haben wir eine renommierte
Clearing Bank als General Clearer
an unserer Seite. Unsere
technische Infrastruktur am
Rechenzentrum der Börse wird von
Equinix zur Verfügung gestellt.QUANT.FINTEC-ANLEIHE 2020/2025
Anbieterin und Emittentin ist die Quant.Capital GmbH & Co. KG mit Sitz in Düsseldorf.
Die Anleihe DE000A3H2V43 umfasst ein Volumen von bis zu acht Millionen Euro, die in Stückelung von
1.000 Euro angeboten werden. Dies ist gleichzeitig die Mindestinvestitionssumme. Die Laufzeit beginnt am
1. Dezember 2020 und endet zum 30. November 2025. Der Kupon beträgt 7,5 Prozent p. A. Die
Zeichnungsfrist läuft vom 1. Dezember 2020 bis zum 30. November 2021. Bei Vollplatzierung wird die
Zeichnung bereits früher geschlossen.
Allgemeine Bestimmungen und Informationen zur Quant.FinTec-Anleihe 2020/2025
Anleihebedingungen der Quant.FinTec-Anleihe 2020/2025
Wertpapier-Informationsblatt
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2019
Kauf über die Börse Frankfurt Außerbörsliche Zeichnungen
Gerne können Sie über den nachfolgenden Link Über den nachfolgenden Button können
die aktuelle Notierung der Quant.FinTec-Anleihe Anleger die 7,5-Prozent-Anleihe der
mit der Wertpapier-Kenn-Nr. DE000A3H2V43 Quant.Capital GmbH & Co. KG über den
feststellen. Bitte notieren oder kopieren Sie diese Hinkel-Marktplatz (HINKEL & Cie.
Wertpapier-Kennnummer. Sie benötigen diese Vermögensverwaltung AG) zeichnen.
beim Kauf der Anleihe, nachdem Sie die Die Zeichnung erfolgt zum Festpreis von 100
gewünschte Bank ausgewählt und sich dort Prozent (zzgl. Stückzinsen) und ohne die sonst
angemeldet haben. üblichen Transaktionsgebühren.
AKTUELLE BÖRSENNOTIERUNG HINKEL-MARKTPLATZMINI-GLOSSAR
ALGORITHMISCHER HANDEL:
Automatisierter oder algorithmischer Handel (auch englisch Algorithmic Trading, Algo Trading, Black Box oder Grey Box Trading) bezeichnet
umgangssprachlich allgemein den automatischen Handel von Wertpapieren durch Computerprogramme an einer Börse.
HFT – HIGH-FREQUENCY-TRADING/HOCHFREQUENZHANDEL:
Als Hochfrequenzhandel wird ein mit Computern betriebener Handel an der Börse bezeichnet, der sich durch kurze Haltefristen und hohen Umsatz
auszeichnet. Dabei handeln Hochleistungsrechner selbstständig oder mit Einwirken von Menschen innerhalb von Sekunden bis in den
Mikrosekundenbereich nach den zuvor programmierten Algorithmen. Diese reagieren auf Marktveränderungen und treffen daraufhin
Handelsentscheidungen. Daraufhin wird eine Order an die jeweilige Börse übermittelt. Es werden üblicherweise keine Positionen über Nacht
gehalten. HFT kann als eine Sonderform des automatisierten Handels verstanden werden.
LOW LATENCY/NIEDRIGE LATENZZEIT :
Auf den Kapitalmärkten bedeutet niedrige Latenzzeit den Einsatz von algorithmischem Handel, um schneller als die Konkurrenz auf Marktereignisse
zu reagieren und so die Rentabilität der Trades zu erhöhen.
ULTRA LOW LATENCY AND DIRECT MARKET ACCESS (DMA)/DIREKTER MARKTZUGANG MIT EXTREM NIEDRIGER LATENZZEIT:
Eine Reihe von Technologien, die als Teil moderner Handelsstrategien eingesetzt werden, bei denen die Ausführungsgeschwindigkeit entscheidend
ist. Direkter Marktzugang (DMA), oft kombiniert mit algorithmischem Handel, ist ein Mittel zur Ausführung von Handelsströmen an einem
ausgewählten Handelsplatz unter Umgehung der diskretionären Methoden der Broker.
NCM – NON CLEARING MEMBER:
Ein NCM ist ein Börsenteilnehmer, der keine Lizenz zum Abwickeln oder Clearing von Transaktionen besitzt. Ein solcher Teilnehmer muss eine
Clearing-Vereinbarung mit einem Clearing-Mitglied abschließen, das die Clearing-Aktionen in seinem Namen durchführt.
Wenn Sie mehr über den Hochfrequenzhandel und seinen Einfluss auf den deutschen Kapitalmarkt
erfahren möchten, empfehlen wir Ihnen einen Artikel der Deutschen Bundesbank:
„Bedeutung und Wirkung des Hochfrequenzhandels am deutschen Kapitalmarkt“ Deutsche
Bundesbank, Monatsbericht, Oktober 2016.DISCLAIMER
Die im Rahmen der Präsentation gemachten Angaben und Einschätzungen verpflichten die Quant.Capital GmbH &
Co. KG über allgemein bestehenden zwingenden gesetzlichen Verpflichtungen hinaus nicht, an dem Inhalt dieser Angaben und
Einschätzungen festzuhalten, diese zu korrigieren, zu aktualisieren, an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen, die
Korrektur einer Angabe oder Einschätzung zu veröffentlichen oder den Empfänger der Präsentation auf Änderungen jeglicher Art
hinzuweisen.
Diese Präsentation dient ausschließlich der Information der Empfänger der Präsentation. Sie darf ohne vorherige
schriftliche Zustimmung der Quant.Capital GmbH & Co. KG nicht – vollständig oder teilweise – veröffentlicht, weitergegeben
oder für andere Zwecke als ihren Erstellungszweck verwendet werden.
Diese Mitteilung ist eine Werbemitteilung i. S. d. § 31 Abs. 2 S. 3 Nr. 2 WpHG, die nicht den gesetzlichen Anforderungen
zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen genügt und nicht einem Verbot des Handels vor der
Veröffentlichung unterliegt. Die dargestellte Anlagestrategie/der dargestellte Fonds kann ausschließlich von regulierten Instituten
(Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, Versicherungen etc.) und anderen professionellen Kunden gezeichnet werden,
sodass sich die Werbemitteilung nicht an Privatkunden richtet.
Bei der Vorstellung des Produktes handelt es sich um keine erlaubnispflichtige Anlageberatung im Sinne von
§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG, da Quant.Capital GmbH & Co. KG weder die persönlichen wirtschaftlichen Verhältnisse von
Kunden noch die bisherige Vermögenszusammensetzung beziehungsweise die verfolgte Anlagestrategie von interessierten
institutionellen Anlegern berücksichtigt und auch nicht beabsichtigt, einen entsprechenden Eindruck zu erwecken. Die Inhalte
dieses Werbematerials stellen keine Handlungsempfehlung dar. Sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung noch die
individuelle und qualifizierte Steuerberatung. Dieses Dokument wurde von der Quant.Capital GmbH & Co. KG mit Sorgfalt erstellt;
dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen.
Alle Fotos: QCKG/unsplash.comVIELEN DANK!
DR. DIETER FALKE
DFALKE@QUANTCAPITAL.DE
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