Real I.S. Grundvermögen - Das Deutschland Immobilienportfolio für Privatanleger
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Real I.S. Grundvermögen Das Deutschland Immobilienportfolio für Privatanleger Produktinformation – Kurzdarstellung Werbematerial Eine ausführliche und vollständige Darstellung des Produktangebots und der damit verbundenen Chancen und Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt sowie den wesentlichen Anlegerinformationen zu entnehmen.
02 | Real I.S. Grundvermögen
Real I.S. Grundvermögen
auf einen Blick
Der Investmentfonds Real I.S. Grundvermögen ist als Immobilienportfolio angelegt. Er investiert
fortlaufend bis zum Ende der Platzierungsfrist 1 in überwiegend gewerblich genutzte Immobilien und
Immobilienprojekte unterschiedlicher Nutzungsarten in Deutschland. Beim Aufbau des Portfolios
stehen die nachhaltige Ertragskraft der Immobilien und eine weitgehende Risikomischung, d. h. die
Streuung nach den Kriterien Lage, Nutzungsart und Mieter, im Vordergrund. Ein Überblick über das
jeweils aktuelle Portfolio bieten das Überblicksblatt zum Immobilienportfolio sowie die einzelnen
Objektdatenblätter.
Investmentuniversum Ausschließlich Investitionen in Deutschland
Investmentausrichtung Überwiegend gewerblich genutzte Immobilien
(Nutzungsarten, Anlagekriterien und -grenzen siehe Anlagebedingungen
(Verkaufsprospekt, Abschnitt 15))
Im Fokus: nachhaltige Ertragskraft sowie Streuung nach Lage, Nutzung und Mietern.
Fremdfinanzierung bis zu 60 % des Verkehrswerts der Immobilien möglich
Anlagedauer Bis zum 31.12.2028
Nach Ablauf soll das Real I.S. Grundvermögen aufgelöst werden, es sei denn, die
Anleger bestimmen mit Stimmenmehrheit lt. Gesellschaftsvertrag etwas anderes.
Geschlossenes Investmentvermögen ohne Rückgabemöglichkeit
Mindestzeichnungssumme 10.000 EUR zzgl. 5 % Ausgabeaufschlag
Angestrebtes Fondsvolumen Bis zu 800 Mio. EUR geplant
Angestrebte Auszahlungen Durchschnittlich 4,0 bis 4,5 % p. a.2 über die gesamte Laufzeit
Steuerliche Behandlung Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung sowie aus Kapitalvermögen
Treuhandkommanditist Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement
Kapitalverwaltungsgesellschaft Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement
Verwahrstelle Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
Eine Beteiligung am Real I.S. Grundvermögen eignet sich für private Anleger, die
• langfristig investieren wollen
• im Rahmen einer unternehmerischen Beteiligung an einem risikogemischten Immobilienportfolio teilhaben möchten
• in Deutschland ihren ausschließlichen Wohnsitz haben und dort unbeschränkt einkommensteuerpflichtig sind
• ihre Beteiligung im steuerlichen Privatvermögen halten und nicht fremdfinanzieren
1 30.06.2016, Verlängerung bis 31.12.2017 möglich
2 Siehe Seite 10 „Auszahlungen“
Immobilieninvestitionen | 03
Immobilieninvestitionen
gute Aussichten für Anleger
Zinstief bei traditionell sicheren Anlageformen wie Bundesanleihen oder Sparbriefen und Schwankun
gen am Kapitalmarkt – für private Anleger bleibt die spannende Frage weiterhin: wie kann ich mein
Vermögen langfristig möglichst ertragreich und risikoarm anlegen? Nach wie vor stellen Immobilien
investitionen attraktive Alternativen dar.
Wie erkennen Sie, welche Anlageform sich für Sie eignet? Vorteile eines professionell gemanagten Immobilienfonds
Zunächst liegt für private Anleger sicher immer der Gedanke • Alle Managementleistungen werden übernommen
an eine Eigentumswohnung nahe. Doch direkter Immobilien • Zielorientierte und umsichtige Bewirtschaftung sichert
besitz bedeutet neben hohem Verwaltungs- oder Kostenauf- die Rentabilität und Ertragskraft der Immobilie
wand auch erheblichen eigenen Aufwand: Kaufpreis- und • Beteiligung an mehreren Immobilien ist möglich:
Objektgutachten einholen, die laufenden Kosten und Einnah- z. B. in einem diversifizierten Portfolio
men kalkulieren, Liquiditätsreserve für eventuellen Mietaus- · Risiken werden hier durch eine Verteilung des
fall oder Reparaturen bilden und vieles mehr. Kapitals auf mehrere Einnahmequellen minimiert
(Risikomischung)
• So investieren bisher schon erfolgreich professionelle /
institutionelle Anleger
Immobilien Anlagespektrum für Privatkunden
Anlageform Risikomischung Kapitaleinsatz Ertragschance (Ø in % p. a.) *
Eigentumswohnung • z. B. ab 100.000 EUR
(fremdgenutzt) • hoher eigener
Managementaufwand
Offener Immobilienfonds • ab mtl. 50 EUR
• z. B. als Sparplan
Nicht-risikogemischter • ab 20.000 EUR
Immobilienfonds • gesonderte Kenntnisse
des Anlegers
Risikogemischter • ab 10.000 EUR
Immobilienfonds
* Exemplarische Darstellung; Quelle: Real I.S. 0 1 2 3 4 5
04 | 360° Scan
360° Scan
Was ein Immobilienportfolio ausmacht
Welche Strategie wird verfolgt? Welche Kriterien sind Erfolgsfaktoren? Passen die Objekte ins Port
folio? Wie viel Kompetenz steckt im Management? Aus unserer Sicht erfordert sowohl die Konzeption
als auch die Beurteilung eines Immobilienportfolios immer eine Rundumbetrachtung – nur ein 360°
Scan aller Chancen- und Risikofaktoren erhöht die Sicherheit Ihres Investments.
360°
Portfolio-Management
Welcher Partner ist in der Lage, das Portfolio professionell zu
managen? Woran erkenne ich Erfahrung und Know-how bei
Ankäufen, Portfolioaufbau und Immobilien Assetmanagement?
270°
Immobilienobjekte
Erfüllen die Objekte die Anlagekriterien? Sind sie in guter Lage zu
marktgerechten Bedingungen an solvente Mieter vermietet und
genügen sie den bautechnischen Standards und Anforderungen?
360° Scan | 05
Anlagestrategie
Wo sind die stärksten Märkte, die stabilsten Wirtschaftslagen,
die besten Standorte? Welche sind die aussichtsreichsten Immo
bilienarten? Wie muss das Portfolio aufgebaut sein, damit es
nachhaltige Erträge für meine Beteiligung erwirtschaften kann?
90°
Anlagekriterien
Welche konkreten Kriterien werden an Nutzungsart, Mieter / Miet-
verträge und Lage angelegt werden, um Risiken innerhalb des
Portfolios zu reduzieren und Wert und Ertragskraft zu steigern?
Welche Beschränkungen gelten?
180°
06 | Anlagestrategie
90° Anlagestrategie
Eine solide Basis für das Portfolio
• Ausschließlich Investitionen in der Bundesrepublik Deutschland
• Überwiegend gewerblich genutzte Immobilien
• Risikomischung durch Diversifizierung
• Gut zu wissen: Die gesetzlichen Vorgaben der Risikomischung sind bereits
durch das Startportfolio des Real I.S. Grundvermögen erfüllt.
Investitionsraum Deutschland – stabile Lage, gute Aussichten Technologiestandort mit weltweitem Renommee
Deutschland zählt zu den wirtschaftlich leistungsfähigsten • Forschungsinstitute mit Weltruf
Ländern: • Modernste Kommunikationsinfrastrukturen
• Bruttoinlandsprodukt pro Kopf 2013: 33.343 Euro
• Größte Volkswirtschaft Europas, viertgrößte weltweit Immobilienmarktplatz für nationale und
• AAA Bonitätsrating bei Standard & Poor’s internationale Investoren
Die ausgezeichneten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
Exportnation mit exzellentem Logistiknetzwerk machen den deutschen Immobilienmarkt – insbesondere
• Standortvorteil mitten in Europa auch im Hinblick auf die gewerblich genutzten Immobilien –
• Leistungsfähige Infrastruktur zu einem bevorzugten Investitionsstandort.
Quellen: www.statista.com, www.auswaertiges-amt.de
Anlagekriterien | 07
Anlagekriterien
180°
Immobilieninvestments Gewusst wie und wo
Bei der Auswahl der Immobilien für das Real I.S. Grundvermögen steht die nachhaltige Ertragskraft
und eine Streuung nach Lage, Nutzung und Mietern im Vordergrund. Grundsätzlich kann der Fonds
in Immobilien mit folgenden Nutzungsarten investieren: Geschäfts- und Bürogebäude, Wohn-, Hotel-,
Einzelhandels-, und Logistikimmobilien, welche entweder bereits bestehen bzw. projektiert oder im
Bau befindlich sind.
Diese Kriterien allein reichen verständlicherweise nicht aus, um sicherzustellen, dass aus dem Immobilienportfolio eine lang
fristig sichere und ertragreiche Investition wird. Zur Vermeidung bzw. Reduzierung von Investitionsrisiken und der Steigerung
von Wert und Ertragspotential gelten darüber hinaus weitere Regelungen.
Nutzungsart Mieter
Real I.S. Grundvermögen investiert überwiegend in Real I.S. Grundvermögen investiert im Hinblick auf nachhal-
gewerblich genutzte Immobilien. Nutzungsarten: Büro, tige Erträge nur in Immobilien, die mindestens eine durch-
Wohnen, Hotel, Einzelhandel, Logistik schnittliche gewichtete Restdauer der Mietverträge von 3 bis
5 Jahren haben.
Standort / Lage Anlagegrenzen
Real I.S. Grundvermögen investiert in Geschäfts- und Büro Der Anteil der Nutzungsarten Wohnen und Logistik darf
gebäude sowie Hotelimmobilien nur in Städten mit mehr zum Abschluss der Investitionsphase je bis zu 20 Prozent am
als 100.000 Einwohnern. Gesamtportfolio betragen.
08 | Immobilienobjekte
270°
Immobilienobjekte
Schritt für Schritt zur perfekten Auswahl
Immobilientransaktionen – Ankäufe wie Verkäufe – sind Erfahrungssache: Expertenwissen wie
Standortkenntnisse, permanente Marktbeobachtung und Verhandlungsgeschick spielen hier die
entscheidende Rolle.
Wesentliche Kriterien für den Ankauf von Büro-, Handels-, Hotel- und Wohnimmobilien sind zum Beispiel das (Arbeits-)Umfeld,
die Erreichbarkeit, die Vernetzung und die kulturelle, politische und städtebauliche Bedeutung – Bedingungen, wie sie in be-
sonderem Maße in den deutschen Metropolregionen gegeben sind. Für Investitionen in Logistikimmobilien ist die Infrastruktur
das Hauptkriterium – 20 solcher einschlägigen Logistikstandorte gibt es in Deutschland.
Das Immobilienportfolio des Real I.S. Grundvermögen wird über einen längeren Zeitraum sukzessive im Rahmen
der Anlagebedingungen aufgebaut. Über die jeweils angekauften Objekte informieren wir Sie stets aktuell unter
www.realis-grundvermoegen.de
Von Real I.S. aktuell verwalteter Immobilienbestand
in Deutschland* (ohne Objekte des Real I.S. Grundvermögen)
Mietfläche in m2: 1.087.649
Kaufpreis in TEUR: 2.644.255
1 10
Hamburg
Verteilung der Nutzungsarten nach Kaufpreis in Mio. Euro 7
1
3
Berlin
1 Hannover 1
2
Magdeburg
4
2 1
2
Düsseldorf 2
2 Dresden
Erfurt
3 1
Wiesbaden
1
1
Saarbrücken
1
Büroobjekte (1.224) Hotel (32) 5
EKZ / Fachmarkt (892) Logistik (143) 2
Stuttgart 7
Geschäftshaus (123) Mischnutzung (179) München
1
Gewerbepark (21) Wohnen (30)
* Stand September 2014; Quelle: Real I.S.
Portfolio-Management | 09
Portfolio-Management
360°
Mit Expertise und Erfahrung
Im Laufe der letzten Jahre hat die Real I.S. schon mehrere erfolgreiche Immobilienportfolios aufgelegt
– zum Beispiel die sogenannte Real I.S. BGV (Bayerische Grundvermögen) Reihe. Bisher waren solche In-
vestitionen nur Institutionellen Investoren vorbehalten. Nun können im Rahmen des Real I.S. Grundver-
mögen erstmals auch private Anleger von dieser langjährigen Erfahrung mit Portfoliofonds profitieren.
Nachweislich erfolgreiches Immobilien Assetmanagement
2014 verwaltete die Real I.S. allein in Deutschland mehr als 60 Objekte mit einer Mietfläche von insgesamt über einer Million
Quadratmetern. Die Vermietungsquote aller Immobilienobjekte liegt seit Jahren konstant hoch. Das beste Zeichen für ein
verantwortungsvolles Management.
Vermietungsstand / Jahr Vermietungsleistung / Jahr in m
% .
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.
% . .
.
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% .
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% .
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In dieser Betrachtungsweise wurden alle Immobilien im Bestand bis zum Jahr ihres Verkaufs mit eingerechnet (Mieteinnahmen zeitanteilig, Flächen voll;
reine Neuvermietung; Stand 31.12.2014). Quelle: Real I.S.
Seit dem Jahr 2000 Erfahrung mit Immobilienportfolios: die Real I.S. BGV Reihe für institutionelle Investoren
Erfolgsfaktor 1 Erfolgsfaktor 3
Durchschnittlich > 4 Prozent p. a. Erfolgreiche Transaktionen in
Ausschüttung an die Investoren Milliardenhöhe; zwischen 2004 und
(als ordentlicher Ertrag auf 2013 wurden elf Immobilien aus
G u. V. Ebene) BGV Reihe dem Portfolio der BGV I verkauft
> EUR 3 Mrd.
Erfolgsfaktor 2 Assets under Erfolgsfaktor 4
Regelmäßig Portfolioaufbau Management 2 Stark am Markt: mehr als 40 Investments
nach Plan in Europa, Nordamerika und Australien;
Zielvolumen über die gesamte Real I.S.
BGV Reihe aktuell mehr als 3 Mrd. Euro
1 Bezogen auf Quadratmeter
2 Verkehrswerte der Immobilien zum 30.09.2014 für BGV I bis BGV IV, Planwerte für BGV V und BGV VI
10 | Attraktives Ertragsziel Attraktives Ertragsziel ø 4 – 4,5 % Auszahlungen p. a.1 Ziel des Real I.S. Grundvermögen ist es, Einnahmeüberschüsse aus der Bewirtschaftung (z. B. Vermietung und Verpachtung) von Immobilien zu erzielen. Am Ende der Laufzeit soll der Fonds das Anlegerkapital neben der Kapitalrückzahlung bzw. den Erträgen aus den laufenden Auszahlungen durch Verkäufe aus dem Portfolio zusätzlich vermehren. 2 Das Anlageziel des Real I.S. Grundvermögen ist es, Einnahmeüberschüsse sowohl durch Vermietung und Verpachtung als auch durch Erzielung von Veräußerungserlösen zu generieren. Wesentliche Grundlage für stetige Einnahmeüberschüsse sind ein gut gemischtes Portfolio mit regelmäßigen Mieteinnahmen und die professionelle Leistung eines etablierten Immobilien Assetmanagers. Das Immobilienportfolio des Real I.S. Grundvermögen und das aktive Management der gesamten Vermögens- gegenstände des Fonds durch die Real I.S. sind darauf ausgerichtet. Die jährlichen Auszahlungen können in einzelnen Jahren erheblich von dem angestrebten Ertragsziel abweichen. Am Laufzeitende des Fonds soll die jährliche Ausschüttung im Durch- schnitt 4 bis 4,5 % p. a. erreichen. Im Rahmen der Desinvestition der Vermögensgegenstände wird bis zum Laufzeitende des Real I.S. Grundvermögen neben der Kapitalrückzahlung bzw. den laufenden Auszahlungen eine zusätzliche Kapitalvermehrung für die Anleger angestrebt. 1 Angestrebte durchschnittliche Auszahlungen vor Steuern an die Anleger während der Laufzeit des Real I.S. Grundvermögen bezogen auf den Beteili- gungsbetrag (ohne Ausgabeaufschlag); während der Platzierungsfrist ggf. zeitanteilig ab dem Monatsersten des der Einzahlung des Beteiligungsbetrags (nebst Ausgabeaufschlag) folgenden Monats. Gemäß der derzeitigen Planung sollen Auszahlungen zum 30. Juni des dem jeweiligen Geschäftsjahr fol- genden Jahres erfolgen. Aufgrund des vorliegenden Beteiligungskonzepts ist mit nicht unerheblichen Schwankungen bezüglich der Höhe von möglichen Auszahlungen an die Anleger zu rechnen. Auszahlungen und Kapitalrückflüsse an die Anleger sind weder garantiert noch können diese im Rahmen des vorliegenden Beteiligungsangebots vorhergesagt werden, vielmehr werden diese im Wesentlichen aus dem tatsächlichen Ergebnis aus der Bewirtschaf- tung der unmittelbar bzw. mittelbar gehaltenen Immobilien des Real I.S. Grundvermögen, aus dessen An- und Verkaufskonditionen nebst deren Finanzie- rung sowie aus sonstigen relevanten Einflussfaktoren im Rahmen der Investition resultieren. 2 Eine historische Wertentwicklung kann noch nicht angegeben werden, da der AIF* erst im Jahr 2014 gegründet wurde und noch keine ausreichende Datenhistorie vorliegt, um eine Wertentwicklung in der Vergangenheit in für den Anleger nützlicher Weise zu präsentieren. Insofern wird eine Schätzung für die Aussichten für die Kapitalrückzahlung und die angestrebten Erträge im Rahmen von drei zweckmäßigen Szenarien der potentiellen Wertentwick- lung dargelegt (siehe die wesentlichen Anlegerinformationen). * AIF: Alternativer Investmentfonds
Ihre Beteiligung | 11
Ihre Beteiligung
Immer auf dem neuesten Stand
Der Nettoinventarwert (englisch: Net Asset Value, NAV) entspricht dem Verkehrswert der Vermögens-
gegenstände des Fonds (z. B. der Immobilien an einem bestimmten Stichtag), vermindert um die
Verbindlichkeiten (z. B. das Kapital, das zur Finanzierung zusätzlich aufgenommen wurde). Dieser
Wert wird einmal jährlich veröffentlicht. Für das Real I.S. Grundvermögen finden Sie den Wert auf
www.realis-grundvermoegen.de und im jeweiligen Jahresbericht. 3
Verkehrswert – Verbindlichkeiten = NAV *
der Vermögensgegenstände (z. B. Darlehen, Finanzierungen)
* Vereinfachte Darstellung
Über den aktuellen Stand der Vermögensgegenstände bzw. die Immobilienankäufe halten wir Sie auf dem Laufenden. Unter
www.realis-grundvermoegen.de stehen alle Informationen über bereits angekaufte Objekte für Sie bereit.
3 Ein Nettoinventarwert konnte zum Datum der Prospektaufstellung noch nicht sinnvoll ermittelt werden. Dies liegt daran, dass die zu erwerbenden Vermö-
gensgegenstände noch nicht feststehen, so dass das Kommanditvermögen, welches zur Ermittlung des Nettoinventarwerts erforderlich ist, erst während
der Platzierungsfrist bzw. Investitionsphase sukzessive entstehen wird.12 | Risiken
Risiken
Mit dieser unternehmerischen Beteiligung gehen Sie als Anleger ein langfristiges Engagement ein.
Bitte informieren Sie sich daher bei Ihrer Anlageentscheidung über alle in Betracht kommenden
Risiken, die an dieser Stelle nicht vollständig und abschließend erläutert werden können. Eine
ausführliche Darstellung der Risiken entnehmen Sie bitte ausschließlich dem Verkaufsprospekt,
Abschnitt 6 „Risiken“.
Die Anlage in das Real I.S. Grundvermögen birgt neben der oder zahlungsunfähigen Mietern, aber auch infolge einer
Chance auf Erträge bzw. Wertsteigerungen auch Verlust- negativen Marktmietentwicklung sinken oder ausfallen.
risiken. Risiken können die Wertentwicklung des AIF * und Es können zudem ungeplante bzw. höhere Kosten für die
damit das Ergebnis des Anlegers beeinträchtigen. Die Risiken Mieterakquisition und die Instandhaltung bzw. Revitalisierung
können einzeln oder kumulativ auftreten. Bei negativer der Immobilien anfallen. Die Immobilienstandorte können an
Entwicklung besteht daher das Risiko, dass der Anleger einen Attraktivität verlieren, so dass nur noch geringere Mieten und
Totalverlust seines eingesetzten Kapitals sowie eine Vermin- Verkaufserlöse erzielbar sind. Die Immobilien selbst können
derung seines sonstigen Vermögens erleidet. Deshalb ist die durch Feuer, Sturm oder andere Ereignisse beschädigt werden
Beteiligung an dieser Anlage nur im Rahmen einer geeig- und es kann unter Umständen kein oder kein vollständiger
neten Beimischung in ein Anlageportfolio geeignet. Versicherungsschutz bestehen, der entsprechende Schäden
abdeckt. Auch Altlasten oder Baumängel können den Wert
Geschäftsrisiko / rechtliche bzw. steuerliche Risiken / der Immobilien negativ beeinträchtigen und / oder es können
spezifische Risiken der Vermögensgegenstände ungeplante Beseitigungskosten entstehen.
Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung. Der
wirtschaftliche Erfolg der Investitionen des AIF und damit Fremdfinanzierung
auch der Erfolg der Kapitalanlage des Anlegers in den AIF Die Investitionen des Real I.S. Grundvermögen bzw. ggf. der
kann nicht vorhergesehen werden. Weder die Real I.S. Immobiliengesellschaften, an denen sich der AIF beteiligt,
noch der AIF können Höhe und Zeitpunkte von Rückflüssen werden konzeptionsgemäß zum Teil mit Krediten finanziert,
prognostizieren oder gar zusichern oder garantieren. Der die unabhängig von der Einnahmesituation des AIF zu be-
wirtschaftliche Erfolg hängt von mehreren Einflussgrößen ab, dienen sind. Bei negativem Verlauf führt der im Rahmen der
insbesondere von der Entwicklung der jeweiligen Immo- Kredite zu leistende Kapitaldienst dazu, dass das Eigenkapital
bilien- und Kapitalmärkte. Auch rechtliche und steuerliche des AIF schneller aufgezehrt wird. Auch wirken sich Wert-
Rahmenbedingungen können sich verändern und / oder ne- schwankungen stärker auf den Wert der Beteiligung aus
gative Auswirkungen auf den Ertrag des AIF und der Anleger (sogenannter Hebeleffekt). Dies gilt für Wertsteigerungen
haben. Die Erträge des AIF können infolge von Leerständen ebenso wie für Wertminderungen.
* AIF: Alternativer InvestmentfondsRisiken | 13
Insolvenzrisiko / fehlende Einlagensicherung Keine Rücknahme von Anteilen / eingeschränkte
Der AIF kann zahlungsunfähig werden oder in Überschuldung Fungibilität und Übertragbarkeit
geraten. Dies kann der Fall sein, wenn der AIF geringere Eine Rücknahme von Anteilen durch den AIF oder die Real I.S.
Einnahmen und / oder höhere Ausgaben als erwartet zu ver- ist nicht vorgesehen. Eine ordentliche Kündigung der Anteile
rechnen hat. Die daraus folgende Insolvenz des AIF kann zum ist nicht möglich. Anteile an AIF sind keine Wertpapiere und
Verlust der Einlage des Anlegers führen, da der AIF keinem auch nicht mit diesen vergleichbar. Für AIF existiert kein einer
Einlagensicherungssystem angehört. Wertpapierbörse vergleichbarer Handelsplatz. Eine Veräuße-
rung oder sonstige Verfügung über seinen Anteil durch den
Allgemeines Haftungsrisiko Anleger ist unter Beachtung der gesellschaftsvertraglichen
Anleger, die sich als Kommanditisten beteiligen, sowie der Regelungen grundsätzlich rechtlich möglich, insbesondere
Treuhandkommanditist haften direkt gegenüber Gläubigern über sogenannte Zweitmarktplattformen. Aufgrund deren
des AIF maximal in Höhe ihrer im Handelsregister eingetra- geringer Handelsvolumina und der Zustimmungsbedürftigkeit
genen Haftsumme von 100 Euro. Anleger, die als Treugeber des AIF zum Verkauf ist ein Verkauf jedoch stark eingeschränkt
beteiligt sind, haften nicht unmittelbar. Sie sind durch ihre und in keiner Weise sichergestellt.
Ausgleichsverpflichtung gegenüber dem Treuhandkomman-
ditisten den Kommanditisten jedoch wirtschaftlich gleich-
gestellt und haften somit indirekt. Sofern die Haftsumme
geleistet ist und nicht an die Anleger ausgezahlt wird, ist
darüber hinaus eine persönliche Haftung des Anlegers aus
geschlossen.14 | Allgemeine Informationen
Allgemeine Informationen
Für Anleger
Beteiligungsangebot Kosten
• Gegenstand dieses Beteiligungsangebots sind Komman- Der Anleger leistet bei Erwerb der Anteile am Real I.S. Grund-
ditbeteiligungen. Anzahl und Gesamtbetrag der Vermö- vermögen einen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 Prozent
gensanlagen stehen noch nicht abschließend fest. bezogen auf seinen Beteiligungsbetrag. Der Ausgabeauf-
• Der Mindestbeteiligungsbetrag jedes künftig beitretenden schlag wird dazu verwendet, die Kosten des Eigenkapitalver-
Anlegers soll 10.000 Euro betragen; höhere Beteiligungs- triebs für dieses Beteiligungsangebot (teilweise) abzudecken.
beträge müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein. Das Real I.S. Grundvermögen wird den Ausgabeaufschlag an
Zuzüglich ist ein Ausgabeaufschlag in Höhe von 5 Prozent die Vermittler (Real I.S. bzw. Banken und Sparkassen oder
des Beteiligungsbetrags zu zahlen. sonstige Vertriebspartner) bezahlen. Neben einer einmaligen
• Alle von dem Real I.S. Grundvermögen ausgegebenen Vermittlungsvergütung werden die Vermittler auch Bestands-
Kommanditanteile haben die gleichen Ausgestaltungs- vergütungen erhalten – Ihr Berater informiert Sie.
merkmale bzw. vermitteln gleiche Rechte und Pflichten.
• Der Anleger hat kein Recht, seine Beteiligung zurückzuge-
ben. Gesetzliche Rechte zur außerordentlichen Kündigung
bleiben unberührt.
www.realis-grundvermoegen.deIm Detail | 15
Im Detail
Laufend aktualisiert
Detaillierte Informationen zum Beteiligungsangebot Real I.S. Grundvermögen entnehmen Sie bitte
ausschließlich dem Verkaufsprospekt. Laufend aktualisierte Informationen und Downloads zum
Real I.S. Grundvermögen (wesentliche Anlegerinformationen, Informationen zu den aktuellen Ob-
jekten, zum Stand des Portfolioaufbaus, zur Wertentwicklung (NAV)) stellen wir Ihnen auf unserer
Internetseite zur Verfügung: www.realis-grundvermoegen.de
Für uns gilt der Grundsatz der fairen Behandlung der Anleger Über die Real I.S.
Die Real I.S. verwaltet das Real I.S. Grundvermögen sowie Die Real I.S. ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft nach
alle weiteren von ihr aufgelegten Investmentvermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) in der Bundesrepu-
dem Prinzip der Gleichbehandlung. Sie stellt sicher, dass die blik Deutschland zugelassen und durch die Bundesanstalt
Anleger des Real I.S. Grundvermögen fair behandelt werden. für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) reguliert. Neben
Insbesondere werden bestimmte Investmentvermögen und Publikums-Investmentvermögen und Spezialfonds, u. a. nach
Anleger der Investmentvermögen nicht zu Lasten anderer deutschem Investmentrecht über die Real I.S. Investment
bevorzugt behandelt. Entscheidungsprozesse und organisa- GmbH, gehören individuelle Fondslösungen, das Portfolio-
torische Strukturen der Real I.S. als Kapitalverwaltungsgesell- und Risikomanagement sowie das Management von
schaft (KVG) sind dementsprechend ausgerichtet. institutionellen nationalen und internationalen Immobilien
portfolios zu den Tätigkeitsfeldern. Die Real I.S. zählt zu den
großen bankgebundenen Initiatoren auf dem deutschen
Kapitalanlagemarkt. Mit attraktiven Angeboten wendet sie
sich sowohl an private als auch an institutionelle Anleger – in
den letzten Jahren wurde die Real I.S. mit zwölf Awards im
Immobilienbereich ausgezeichnet.
Immobilienawards der Real I.S. (Auswahl)
Schnell, umfassend und stets aktuell informiert: Mit dem Scan dieses Codes per Smartphone
oder Tablet kommen Sie direkt auf die Seiten des Real I.S. Grundvermögen im Internet.
www.realis-grundvermoegen.deWichtige Hinweise © Real I.S. AG, Stand: Januar 2015 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung bzw. Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung der beschriebenen unternehmerischen Beteiligung wieder. Weitere Informationen insbesondere zur Struktur und den Risiken enthält der Verkaufsprospekt mit Stand vom 27. Juni 2014, der die allein maßgeb- liche Verkaufsunterlage darstellt. Dieser sowie die jeweils aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen sind kostenfrei bei Ihrem Berater, der Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement, Innere Wiener Str. 17, 81667 München, oder als Download unter www.realis-grundvermoegen.de zu beziehen. Soweit die im Dokument enthaltenen Daten erkennbar von Dritten stammen (z. B. bei Quellenangaben), wird für die Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten keine Gewähr übernom- men. Soweit der Anbieter die Beteiligung ganz oder teilweise im Internet veröffentlicht, sind diese Angaben nicht geprüft worden. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben wird keine Gewähr übernommen. Aus der (Wert-)Entwicklung in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Entwicklungen / Ergebnisse geschlossen werden. Das Beteiligungsangebot richtet sich an natürliche Personen, die ausschließlich in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig sind, ihre Beteiligung im Privat vermögen halten und diese nicht fremdfinanzieren. Anlegern wird empfohlen, vor Anlageentscheidung einen steuerlichen Berater einzuschalten. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Dem Verkaufsprospekt ist zu entnehmen, inwieweit der Vertrieb des Produkts unzulässig oder eingeschränkt ist (z. B. Beschränkungen für bestimmte Rechtsordnungen oder ausländische Personen). Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien Assetmanagement Innere Wiener Straße München www.realisag.de
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