Solactive Food Delivery Index (NTR) - Zu Hause essen wie im Restaurant Mai 2020 - Investerest
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Public Essen online bestellen und nach Hause liefern lassen Mai 2020 Komfort und vielfältiges Angebot sind die Wachstumstreiber der Branche Komfortansprüche steigen: Statt selber nach einem langen Arbeitstag in der Küche zu stehen, ist es einfacher und bequemer, sich frisches Essen nach Hause liefern zu lassen. Reichhaltigeres Angebot: Mehr als nur Pizza – Plattformen aggregieren die Angebote verschiedener Restaurants und nehmen gegen eine Gebühr Bestellungen auf. Lieferlogistik: Einige Plattformen haben ihr Geschäftsmodell erweitert und übernehmen von den Restaurants die Lieferung zum Kunden (Platform-to-Consumer-Delivery) Quelle: Deloitte „Delivering Growth“, November 2019 2
Public Vielfältiges Angebot trifft auf wachsende Nachfrage Mai 2020 Motivation der Konsumenten, um sich Essen nach Hause liefern lassen Ausserhalb der Lange Essenszeiten (nach Arbeitszeiten Ausgang) Belohnung / Vergnügen Zeitmangel Aus gesellschaftlichem Anlass (Freunde einladen) Quelle: Deloitte „Delivering Growth“, November 2019 3
Public Unterschiedliche Geschäftsmodelle Mai 2020 Restaurant-to-Consumer Delivery Platform-to-Consumer Delivery • Restaurant-to-Consumer-Delivery etablierte • Plattformen wie die jüngst fusionierte Just Eat sich zuerst, da es ein einfacher Schritt für Takeaway.com aggregieren die Angebote Restaurants war, von Telefon- auf Online- verschiedener Restaurants und nehmen gegen Bestellungen umzustellen. eine Gebühr Bestellungen auf. • Globale Fast-Food-Ketten wie Domino's und • Einige wie Uber Eats, Grubhub und Deliveroo Papa John’s International haben ihren haben ihr Geschäftsmodell erweitert und digitalen Vertrieb ausgebaut. übernehmen von den Restaurants zusätzlich die Lieferung zum Kunden. • Restaurants können so unausgelastete Küchenkapazitäten optimieren, ohne selber einen Lieferdienst aufziehen zu müssen. Quellen: Deloitte „Delivering Growth“, November 2019, Statista Mai 2020 4
Public Geschätzte Umsatzentwicklung von Food Delivery Mai 2020 Seit Pizza Hut 1994 den ersten Online-Bestelldienst lanciert hat, ist aus dem Online-Lieferdienst ein Milliardengeschäft geworden. 200’000 Highlights 180’000 160’000 • Umsatz im Online-Food-Delivery- Segment wird 2020 geschätzte In Millionen USD, weltweit 140’000 USD 136 Milliarden erreichen. 120’000 • Geschätztes Umsatzwachstum: 100’000 7.5 % p.a. bis 2024 auf USD 182 Milliarden. 80’000 • China weist mit 60’000 • USD 52 Milliarden (2020) den 40’000 höchsten Umsatzanteil auf. 20’000 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Platform-to-Consumer Delivery Restaurant-to-Consumer Delivery Quelle: Statista (Folgen von COVID-19 berücksichtigt), Mai 2020 Hinweis: Frühere Marktentwicklungen und Simulationen sind keine verlässlichen Indikatoren für künftige Ergebnisse. 5
Public Der Solactive Food Delivery Index (NTR) bildet 20 Titel von Unternehmen im Food Delivery ab Mai 2020 Indexkonzept UNIVERSUM • Aktien mit einem Listing an einer Börse in einem von Solactive definierten Industrieland LIQUIDITÄTS- & • Marktkapitalisierung ≥ 750 Mio. USD GRÖSSEN- KRITERIEN • Durchschnittliches Tagesvolumen ≥ 5 Mio. USD während der vergangenen 6 Monate • Sprachalgorithmus durchsucht die öffentlichen Informationen nach Begriffen, die das Indexthema beschreiben. SELEKTION • Jedes Unternehmen aus dem Indexuniversum erhält eine Punktzahl je nach Fokus auf diese Branche. • Die Auswahl wird überprüft, ob die Geschäftstätigkeit einen relevanten Anteil im Food-Delivery-Bereich hat. TITEL- • Die 20 Unternehmen mit der höchsten Punktzahl werden im Solactive Food Delivery Index (NTR) abgebildet. SELEKTION • Die Gewichtung von jedem Indexmitglied beträgt zum Startzeitpunkt 5%. Indexwährung ist USD. • Rebalancing erfolgt halbjährlich. REBALANCING • Indexmitglieder werden auf die Liquiditäts-, Grössen- und Selektionskriterien überprüft und ggf. ausgetauscht. • Gewichtung der Indexmitglieder wird auf 5% zurückgesetzt. Quelle: Solactive. Der Solactive Food Delivery Index (NTR) ist ein Index der Solactive AG und wird von dieser berechnet, veröffentlicht und verteilt. Index abrufbar unter: www.solactive.com 6
Public Mit einer Transaktion in Aktien von Food Delivery investieren Solactive Food Delivery Index (NTR) Mai 2020 Startzusammensetzung des Index am 8. Juni 2020* Unternehmen Bereich Währung Land Gewichtung Index-Zusammensetzung Amazon.com, Inc. Internethandel USD USA 5% Alphabet Inc. Class A Internet Software/Services USD USA 5% Alibaba Group Holding Ltd. USD 5% Sponsored ADR Internethandel China 15% Walmart Inc. Nahrungsmittelhandel USD USA 5% Costco Wholesale Corporation Plattform USD USA 5% 30% Meituan Dianping Class B Internet Software/Services HKD China 5% Uber Technologies, Inc. Plattform USD USA 5% Nahrungsmittelhandel USD 5% 15% Kroger Co. USA Yum! Brands, Inc. Restaurants USD USA 5% Chipotle Mexican Grill, Inc. Restaurants USD USA 5% Yum China Holdings, Inc. Restaurants USD China 5% 10% Delivery Hero SE Plattform EUR Deutschland 5% Just Eat Takeaway.com N.V. Plattform EUR Niederlande 5% 30% Domino's Pizza, Inc. Restaurants USD USA 5% Yandex NV Class A Internet Software/Services USD Russland 5% HelloFresh SE Internethandel EUR Deutschland 5% Grubhub, Inc. Plattform USD USA 5% BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. Plattform USD USA 5% Internethandel Wingstop, Inc. Restaurants USD USA 5% Papa John's International, Inc. Restaurants USD USA 5% Internet Software/Services Nahrungsmittelhandel Plattform Restaurants *Quelle: Solactive, Stand Starttag des Index vom 8. Juni 2020. Der Solactive Food Delivery Index (NTR) ist ein Index der Solactive AG und wird von dieser berechnet, veröffentlicht und verteilt. Index abrufbar unter: www.solactive.com 7
Public Backtesting: Der Index im Vergleich zum S&P 500 Index Mai 2020 Aktien aus dem Food-Delivery-Segment haben sich rascher von der Korrektur erholt. 150 140 130 Indexierte Performance ab 2. Mai 2019 120 Solactive Food Delivery Index (NTR) 110 100 S&P 500 Index 90 80 70 60 Quelle: Bloomberg, 19. Mai 2020 Hinweis: Frühere Wertentwicklungen und Simulationen sind keine verlässlichen Indikatoren für die künftige Wertentwicklung. 8
Public Produktdetails Solactive Food Delivery Index (NTR) Mai 2020 Zu zeichnen bis PRODUKTDETAILS* 5. Juni 2020 um 16:00 Uhr MEZ SVSP-Produktart Tracker-Zertifikat (1300) Basiswert Solactive Food Delivery Index (NTR) Anfangsfixierung / Liberierung 8. Juni 2020 / 15. Juni 2020 Laufzeit Open end Managementgebühr 1.20 % Emittentin Bank Vontobel AG, Zürich (Moody's Langfristiges Depositenrating: Aa3) Indexberechnungsstelle Solactive AG, Platz der Einheit 1, 60327 Frankfurt am Main, Deutschland Währung CHF USD ISIN / Symbol CH0450811010 / ZSOALV CH0450811028 / ZSOAMV Emissionspreis CHF 101.50 USD 101.50 (einschliesslich CHF 1.50 (einschliesslich USD 1.50 Ausgabeaufschlag) Ausgabeaufschlag) Kursbasis Zertifikat CHF 100.00 USD 100.00 Detailseite Termsheet Detailseite Termsheet *Sämtliche Angaben sind indikativ und können angepasst werden. Einzig die auf www.investerest.com publizierten Final Terms mitsamt den dazugehörigen Mitteilungen und Anpassungen sind rechtsverbindlich. SVSP-Produkttyp: Tracker-Zertifikat (1300) bilden grundsätzlich die Performance des Basiswertes ab. Bei einer Investition in ein VONCERT sind weitgehend die gleichen Risiken wie bei einer Direktanlage in den Basiswert zu beachten, insbesondere die entsprechenden Fremdwährungs-, Markt- und Kursrisiken. VONCERT erbringen keine laufenden Erträge und verfügen über keinen Kapitalschutz. 9
Public Index-Zusammensetzung* Solactive Food Delivery Index (NTR) Mai 2020 Amazon.com, Inc. Alphabet Inc. Class A Alibaba Group Spons. ADR Walmart Inc. Costco Wholesale Corp. USA USA China USA USA Der globale Tech-Konzern mit Der Mutterkonzern von Alibaba ist ein chinesischer Walmart Inc. ist ein US- Der nach Walmart Sitz in Seattle ist im e- Google stärkt seine Position Tech-Multi spezialisiert auf e- Einzelhandelskonzern, der zweitgrösste Einzelhändler in Commerce, Cloud-Computing im Online-Lieferdienst und hat commerce, Einzelhandel und eine Kette von Supermärkten, den USA verfügt über ein und Streaming aktiv. Er hat dazu den ersten Internet. Vor zwei Jahren Discount-Kaufhäusern und grosses Netzwerk für vor kurzem grünes Licht Drohnenlieferdienst in übernahm er Ele.me und macht Lebensmittelgeschäften Heimlieferungen. erhalten, den britischen Australien lanciert. dem grössten Food-Delivery- betreibt. Er bietet auch Online-Lieferdienst Deliveroo Anbieter in Asien, Meituan Heimlieferungen von frischen zu übernehmen. Dianping, Konkurrenz. Produkten an. Meituan Dianping Class B Uber Technologies, Inc. Kroger Co. Yum! Brands, Inc. Chipotle Mexican Grill, Inc. China USA USA USA USA Die in Peking ansässige Der US-Konzern vermittelt Der US-Einzelhändler offeriert Yum! Brands ist die Die Restaurant-Kette Chipotle Meituan ist Asiens führende Fahrdienste und bietet über seit Ende 2019 in den vier Muttergesellschaft der betreibt Restaurants in den USA, Anbieterin im Food-Delivery- Uber Eats online Lieferdienste Städten Indianapolis, Carmel, Restaurantketten KFC, Pizza Grossbritannien, Kanada, Bereich. Sie wird seit einigen an. Uber unterbreitete Mitte Columbus und Denver Hut und Taco Bell. Yum! Deutschland und Frankreich. Monaten von Ele.me Mai dem US-Bestellservice- Heimlieferungen von frischen Brands arbeitet mit dem Chipotle arbeitet für den konkurriert, einer Unternehmen Grubhub ein Mahlzeiten. führenden Bestellservice- Lieferdienst mit Uber Eats Tochtergesellschaft von Übernahmeangebot. Unternehmen Grubhub zusammen. Alibaba. zusammen. * Stand Mai 2020; aktuelle Indexzusammensetzung ist bei der Indexberechnungsstelle Solactive AG kostenlos erhältlich. 10
Public Index-Zusammensetzung* Solactive Food Delivery Index (NTR) Mai 2020 Yum China Holdings Delivery Hero SE Just Eat Takeaway.com Domino's Pizza, Inc. Yandex NV Class A China Deutschland Niederlande USA Russland Der Spin-off von Yum! Brands Delivery Hero ist ein globaler Die britische Just Eat und die Domino’s Pizza betreibt eine Yandex ist ein ist einer der grössten Online-Food-Bestellservice, niederländische Pizza-Restaurantkette, die Technologieunternehmen, Betreiber von Restaurants in aktiv in über 40 Ländern mit Takeaway.com haben in einer global präsent ist. Das das Produkte und China und besitzt die Sitz in Berlin. Das GBP 6.2-Milliarden- Unternehmen verzeichnet seit Dienstleistungen auf der Lizenzrechte für KFC, Pizza Partnernetzwerk umfasst Transaktion fusioniert. Das Jahren Wachstumsraten und Grundlage des maschinellen Hut und Taco Bell in China. Er mehr als 500’000 Restaurants fusionierte Unternehmen ist dank zusätzlicher Lernens entwickelt. Yandex hat vor drei Jahren den online weltweit. beabsichtigt, über weitere Nachfrage nach ist vor allem im russischen Lieferdienst Daojia Übernahmen Marktanteile zu Pizzalieferungen wegen des Markt aktiv. übernommen. gewinnen. Lockdowns gut über die Coronakrise gekommen. HelloFresh SE Grubhub, Inc. BJ's Wholesale Club Hold. Wingstop, Inc. Papa John's International Deutschland USA USA USA USA Das Unternehmen mit Sitz in Uber Technologies ist mit BJ's Wholesale Club Holdings, Wingstop ist eine Restaurant- Die in Kentucky ansässige Frankfurt liefert frische dem US-Bestellservice allgemein als BJ's bezeichnet, Kette, die auf Geflügelgerichte Pizzakette ist der viertgrösste Kochboxen nach Hause. Die Grubhub seit Mitte Mai in ist eine amerikanische spezialisiert ist. Das Dekor Pizzalieferdienst der USA. Kunden abonnieren die Übernahmeverhandlungen. Lagerhaus-Kette, die an der US- der Restaurants ist im Stil der Papa John’s hatte im April Dienstleistung und erhalten Der Schritt ist im Sinn von Ostküste und in Ohio und Dreissiger- und Vierzigerjahre den besten Monat in seiner frische Zutaten für die Ubers Plan, aggressiv in Michigan tätig ist und nur eingerichtet. Das Geschichte, da während des Zubereitung unterschiedlicher Food-Delivery-Märkte zu Mitgliedern offen steht. BJ’s Unternehmen verfügt über Lockdowns die Konsumenten Menüs. investieren und dort die bietet auch Heimlieferung an. eine eigene Bestellplattform. mehr Pizzas bestellten. Nummer eins oder zwei werden. * Stand Mai 2020; aktuelle Indexzusammensetzung ist bei der Indexberechnungsstelle Solactive AG kostenlos erhältlich. 11
Public Rechtliche Hinweise Mai 2020 Diese Publikation entspricht Marketingmaterial gemäss Art. 68 des Bundesgesetzes über die Finanzdienstleistungen (FIDLEG) und dient ausschliesslich zu Informationszwecken, stellt keine Anlageempfehlung oder Anlageberatung dar und beinhaltet weder eine Offerte noch eine Einladung zur Offertstellung. Sie ersetzt nicht die vor jeder Kaufentscheidung notwendige qualifizierte Beratung, insbesondere auch bezüglich aller damit verbundenen Risiken. Zu den genannten Finanzprodukten stellen wir Ihnen gerne jederzeit die rechtsverbindlichen Unterlagen wie beispielsweise das Basisinformationsblatt oder den Prospekt sowie die Informationsbroschüre «Risiken im Handel mit Finanzinstrumenten» kostenlos zur Verfügung. Vor dem Erwerb derivativer Produkte sollten Anleger die jeweilige Produktdokumentation lesen. Die in dieser Publikation dargestellten Szenarien geben keinen Aufschluss über die reale Entwicklung des Basiswerts und dienen lediglich als Anschauungsbeispiele und sind nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse. dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf die Vergangenheit beziehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. In dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf eine simulierte frühere Wertentwicklung beziehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. In dieser Information sind Angaben enthalten, die sich auf künftige Wertentwicklung beziehen. Derartige Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Sofern in der Information Research nicht enthalten ist: Diese Publikation wurde von der Organisationseinheit Structured Products unseres Instituts erstellt und ist nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse. Strukturierte Produkte gelten nicht als kollektive Kapitalanlagen im Sinne des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (KAG) [Stand am 1. Juli 2016] und unterstehen deshalb nicht der Bewilligung und der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Anlagen in Strukturierte Produkte unterliegen dem Ausfallrisiko des jeweiligen Emittenten/ Garantiegebers und weiteren spezifischen Risiken. Diese Publikation darf ohne schriftliche Genehmigung Vontobels weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. Diese Publikation und die darin dargestellten Finanzprodukte sind nicht für Personen bestimmt, die einem Gerichtsstand unterstehen, der den Vertrieb der Finanzprodukte oder die Verbreitung dieser Publikation bzw. der darin enthaltenen Informationen einschränkt oder untersagt. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Für Fragen zu unseren Produkten stehen wir Ihnen gerne unter Telefon [+41 58 283 71 11] zur Verfügung. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass die Gespräche auf diesen Linien aufgezeichnet werden. ©Bank Vontobel AG. Alle Rechte vorbehalten Der Solactive Food Delivery Index wird berechnet von der Solactive AG ("Lizenzgeber"). Das Open End Tracker Zertifikat auf den Solactive Food Delivery Index wird vom Lizenzgeber nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt und der Lizenzgeber bietet keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Garantie oder Zusicherung, weder hinsichtlich der Ergebnisse aus einer Nutzung des Index noch hinsichtlich des Index-Stands zu irgendeinem bestimmten Zeitpunkt noch in sonstiger Hinsicht. 12
Sie können auch lesen