Solidvest: Die neue Art der Geldanlage - digitale Vermögensverwaltung mit Einzeltiteln
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Solidvest: Die neue Art der Geldanlage -
digitale Vermögensverwaltung mit Einzeltiteln
Sebastian Hasenack, Leiter Online Vermögensverwaltung DJE Kapital AG
Investment Forum, 04.06.2019
Die nachfolgenden Darstellungen dienen lediglich der eigenverantwortlichen Information.
Nennungen von Unternehmen sind Beispiele und keine Anlageempfehlungen.
Bitte beachten Sie auch die weiteren rechtlichen Hinweise am Ende dieser Präsentation.
DJE Kapital AG – Wie wir arbeiten!
Wir sind seit über 40 Jahren eine inhabergeführte, bankenunabhängige Vermögensverwaltung.
Neben unserem Hauptsitz in Pullach sind wir in Frankfurt, Köln, Zürich und Luxemburg vertreten.
Mit über 120 Mitarbeitern verwalten wir rund 12 Mrd. € Kundengelder.
Quelle: Thomson Reuters
Quelle: €uro FundAwards Lipper Awards, ©2017 Quelle: WirtschaftsWoche Quelle: Elite-Report Quelle: Capital Magazin
Thomson Reuters (Ausgabe 8/2018) 08/2018
Nähere Informationen zu den Auszeichnungen finden Sie auf unserer Website: www.dje.de/DE_de/unternehmen_auszeichnungen.
Langfristige Erfahrungen und Auszeichnungen garantieren keinen Anlageerfolg. Wertpapiere unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die möglicherweise
nicht durch das aktive Management des Vermögensverwalters ausgeglichen werden können.
[2]
Geschichte der DJE Kapital AG
Gründung der Dr. Jens Ehrhardt Vermögensverwaltung
Auflage des ersten vermögensverwaltenden Fonds, des FMM-Fonds
7
198
Gründung einer eigenen Fondsgesellschaft DJE Investment S.A.
2002
Auflage des DJE – Dividende & Substanz
2003
2011
bis Digitalisierung der hauseigenen Anlagestrategie,
2014 d.h. der Indikatoren-Datenbank
Erste Online-Vermögensverwaltung in Einzeltiteln ab 10.000 EUR zzgl. Sparplan
[3]
Online-Vermögensverwaltung – Kombination zweier Welten
Klassische Digitale
Vermögensverwaltung Vermögensverwaltung
[4]
So analysieren wir die Kapitalmärkte
Fundamental Monetär Markttechnisch
§ Konjunkturentwicklung § Zinsen und Zinsstruktur § Barquoten von Investmentfonds
§ Währungsverhältnisse § Notenbankpolitik § Umfrageindikatoren
§ Gewinnbewertung § Kreditvergabe § Börsenbriefauswertungen
§ Arbeitsmarkt § Geldmengenwachstum § Umsatzentwicklung
§ Handelsbilanzen § Inflationsentwicklung § Trendindikatoren
§ ... § ... § ...
Relevanz für
Strategische (langfristige) Asset Allocation
Taktische (kurzfristige) Asset Allocation
[5]
Erfahrung zahlt sich aus…
Wertentwicklung in %
1.200% 40%
1.100%
1.000% 30% 27,47% 28,50%
900%
800%
Wertentwicklung in %
20%
700% 14,81% 13,98%
600%
10% 7,48% 7,29%
500%
400%
0%
300%
-1,37%
200% -5,00%
-10% -6,61%
100%
-10,21%
-12,23%
0%
-100% -20%
Aug '87 Aug '89 Aug '91 Aug '93 Aug '95 Aug '97 Aug '99 Aug '01 Aug '03 Aug '05 Aug '07 Aug '09 Aug '11 Aug '13 Aug '15 Aug '17 Tag der Anlage 15.02.2014 - 15.02.2015 - 15.02.2016 - 15.02.2017 - 15.02.2018 -
15.02.2015 15.02.2016 15.02.2017 15.02.2018 15.02.2019
FMM-Fonds MSCI World in EUR Zeitraum
FMM-Fonds MSCI World in EUR
Stand: 15.02.2019 Quelle: Bloom berg, Frankfurt-Trust, Thom son Reuters Datastream Stand: 15.02.2019
Quelle: Bloom berg, Frankfurt-Trust, Thom son Reuters Datastream
Hinweis:
Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft
Quelle: Frankfurt-Trust, Thomson Reuters Datastream, Stand: 15.02.2019
[6]
Vermeidung großer Kursrückgänge mittels FMM-Methode
01.01.2000 bis 31.12.2003 01.01.2007 bis 31.12.2008
• FMM-Fonds: -6,20% / MSCI World (EUR): -41,62% • FMM-Fonds: -13,60% / MSCI World (EUR): -41,37%
• Fundamental: zu hohe Bewertung • Fundamental: erkennbare Finanz- und Immobilienkrise
• Markttechnisch: zu hoher Optimismus • Monetär: niedriges Geldmengenwachstum M1
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.01.2019.
[7]
Solidvest – 75% Aktien | 25% Anleihen – Allokation ab Start
Allokation
100%
Cash
75%
Anleihen
50%
25% Aktien
0%
Mai '17
Juni Juli
'17 Aug.
'17 Sep.
'17 Okt.
'17 Nov.
'17 Dez.
'17 Jan.
'17 Feb.
'18 März
'18 Apr.
'18 Mai
'18 '18
Juni Juli
'18 Aug.
'18 Sep.
'18 Okt.
'18 Nov.
'18 Dez.
'18 '18
Disclaimer: Die Allokationen beruhen auf dem Solidvest Musterportfolio. Die Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Portfolioallokationen in der Stand:05.12.2018
Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Portfolioallokationen. Kundenportfolios können zum Beispiel aufgrund von individuellen Vorgaben
(Themengewichtung) davon abweichen. Quelle:Eigene Daten
[8]
Motivation zur Online-Vermögensverwaltung
Digitale Transformation Technologie Online-Vermögensverwaltung
• Automatisierung in der • Vermögensverwaltung für
Beratung und Jedermann
Vermögensverwaltung • Kosten- und
• Gesetzliche Investmenttransparenz
Anforderungen • Kundenerlebnis statt
• Kundenerwartungen Formalismus
geprägt aus anderen
Branchen
[9]
Treiber: Digitalisierung
• Smartphones
Technologie • Algorithmen
• KI-Learning
Regulierung • Kostentransparenz
• Personalisierung
Kunden-
• Gamification
präferenzen
• Transparenz 24/7
• Fallende Margen
Economics
• Compliance Kosten
[ 10 ]Entwicklung der digitalen Geldanlage bis 2021 in Deutschland (AuM)
[ 11 ]Wie sieht der typische Kunde aus?
[ 12 ]Wie werden Entscheidungen getroffen mit Bezug auf digitale Angebote?
[ 13 ]Pro/Contra Nutzung von digitalen Anlageprodukten
Quelle: Studie der SWISSCOM (2018)VS. [ 15 ]
Funktionsweise eines „Robo-Advisors“
Management
• Vollständig digitales
Angebot
On-Boarding
• Dienstleistung statt
Produkt
Kundenvorgabe
• Kunde kann
Interaktion Monitoring interagieren
Kundenprofil Reporting
[ 16 ]Entwicklung der digitalen Geldanlage
I Generation II Generation III Generation
Direktinvestments in
Vermittlung von ETF-Depots Aktien und Anleihen
ETF-Depots mit
Investmentfonds ohne mit Kundenvorgabe
Kundenvorgabe
online Kundenvorgabe
„Blacklist“
Corporate-Clients
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.12.2018.
[ 17 ]Kunde werden bei Solidvest
Digit
on-b ales
o
bei S arding
olidv
est
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.
[ 18 ][ 19 ]
[ 20 ]
[ 21 ]
Solidvest - investierter Kunde
Vo
Tran lle
über sparenz
Hom
e
und A page
pp
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.
[ 22 ]iOS und Android App
[ 23 ]iOS und Android App
[ 24 ]Aufbau einer digitalen Vermögensverwaltung
Kunde Referenzkonto
Ein- und
Auszahlungen
Research und Analysten
Portfoliomanagement Orderabwicklung Depotführung
Kundenbetreuung Portfoliosystem Handel
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.
[ 25 ]Ihr individuelles Portfolio
ca. 30 Aktientitel Bis zu ca. 20 Anleihetitel
Sie wählen Ihr Rendite-Risiko Profil. Ihr Portfolio wird stetig von Solidvest überwacht und alle erforderlichen Anpassungen, wie
Käufe und Verkäufe von Einzeltiteln werden von uns getätigt
Risikohinweis: Eine zukünftige positive Entwicklung Ihres Portfolios kann nicht garantiert werden.
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.01.2019.
[ 26 ]Die Gebühren im Überblick
Anlagesumme Vermögensverwaltung Depotbank
ab 10.000 € 0,9% p.a. plus Gewinnbeteiligung 0,5% p.a.
ab 100.000 € 0,8% p.a. plus Gewinnbeteiligung 0,3% p.a.
+ Gewinnbeteiligung in Höhe von
10% auf Vermögenszuwachs
Inklusive Handelsgebühren Inklusive Rebalancing-Kosten
Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 28.02.2019.
[ 27 ]Performance-
vergleich
[ 28 ]• Mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung • Zugang zur Expertise unseres Researchteams • Investition direkt in attraktive Einzeltitel • Jederzeit Zugriff auf Depotinformationen bietet Komfort • Volle Transparenz gewährt Ihnen jederzeit Einblick
Ihre Ansprechpartner
Sebastian Hasenack Robert Gebert
Leiter Solidvest - Vertrieb Business Development
Solidvest
DJE Kapital AG DJE Kapital AG
Pullacher Straße 24 Pullacher Straße 24
82049 Pullach 82049 Pullach
Telefon: +49 (0) 89 79 04 53 - 535 Telefon: +49 (0) 89 79 04 53 - 533
E-Mail: sebastian.hasenack@dje.de E-Mail: robert.gebert@dje.de
[ 30 ]Chancen und Risiken
Bitte beachten Sie, dass …
§ … eine Vermögensverwaltung bei der DJE Kapital AG generell einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont
voraussetzt. Alle Anlagen bergen gewisse Risiken. Anlagen, die höhere Chancen erwarten lassen, bergen
auch höhere Risiken. Entwicklungen der Vergangenheit können dabei nicht in die Zukunft fortgeschrieben
werden. Durch internationale Allokationen entstehen Währungsrisiken. Anlagen können erheblichen
Wertverlusten unterworfen sein. Bei einer Veräußerung von Anlagewerten kann es u.a. durch
Kursschwankungen passieren, dass die Verkaufserlöse auch unter den ursprünglich investierten Summen
liegen. Bitte sprechen Sie mit Ihrem DJE-Kundenbetreuer, um die Merkmale unserer individuellen
Vermögensverwaltung zu analysieren und um sorgfältig abzuwägen, ob eine solche Anlage Ihrem
Risikoprofil entspricht.
§ … diese Basisinformationen ausschließlich zu Informationszwecken dienen. Es handelt sich weder um ein
Angebot noch eine Aufforderung zur Offertengestaltung für Anlagegeschäfte, noch um einen
Verkaufsprospekt oder um Anlageresearch.
§ … Anlagekategorien, Asset-Allokationen sowie Anlageinstrumente ausschließlich einen indikativen
Charakter haben.
§ … die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen aus Quellen stammen, die wir als
zuverlässig ansehen. Eine Gewähr für die Richtigkeit können wir jedoch nicht übernehmen.
[ 31 ]Disclaimer
Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageempfehlung oder Anlagestrategieempfehlung dar und unterliegen nicht allen
gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit. Die DJE Kapital AG und die mit ihr verbundenen Unternehmen unterliegen
nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen.
Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vollständigen Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen (KID) ergänzt
durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls dieser jüngeren Datums als der letzte
Jahresbericht vorliegt, getroffen werden, welche die allein verbindliche Grundlage des Kaufs darstellen.
Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Finanzberater,
der DJE Kapital AG, Pullacher Straße 24, 82049 Pullach, Deutschland, der DJE Finanz AG, Talstraße 37 (Paradeplatz),
8001 Zürich, Schweiz, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DJE Investment S.A., Büro:
4, rue Thomas-Edison, 1445 Luxemburg, Luxemburg. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise.
Steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem vollständigen Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine
Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die
individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu
lassen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.
Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen geben die aktuelle Einschätzung der DJE Kapital AG wieder.
Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit, ohne vorherige Ankündigung, ändern.
Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise
Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die
Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Frühere
Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Die ausgegebenen Anteile dieses/dieser Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches
Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile dieses /dieser Fonds insbesondere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities
Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen
Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden.
[ 32 ]Rechtliche Hinweise
In den folgenden Darstellungen werden ausschließlich Börsen- und Wirtschaftsinformationen und allgemeine Marktdaten betrachtet. Sie sind lediglich
in Grundzügen dargestellt. Aufgrund der Darstellungen können keine Rückschlüsse auf einzelne von der DJE Gruppe angebotenen Produkte oder
Dienstleistungen gezogen werden. Alle Angaben dieser Übersicht sind mit Sorgfalt und nach bestem Wissen entsprechend dem Kenntnisstand zum
Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Trotz aller Sorgfalt können sich die Daten inzwischen verändert haben.
Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Information kann daher nicht übernommen
werden. Dies gilt nicht für Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit.
Eine zukünftige positive Entwicklung der dargestellten Indizes, Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Märkte, Indikatoren, allgemeine
Marktdaten, Renditen oder sonstige Inhalte kann nicht garantiert werden. Diese können sich auch verschlechtern. Wertpapiere und sonstige
Instrumente unterliegen u.a. Kurs- und Währungsschwankungen, die die Rendite steigern oder reduzieren können. Es kann grundsätzlich zum
Verlust des eingesetzten Kapitals kommen.
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ersetzen. Die Darstellungen sind nicht geeignet, die Chancen und Risiken der von der DJE Gruppe angebotenen Produkte und Dienstleistungen
darzustellen.
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Begriffserläuterungen finden Sie in unserem Glossar unter: www.dje.de/DE_de/fonds/fondswissen/glossar
[ 33 ]Sie können auch lesen
