SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017 - Power in Real Estate.
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SONDERANALYSE
Power in Real Estate. PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
SSN GROUP SCHLIESST AUF IN DIE TOP 5 DER DEUTSCHEN PROJEKTENTWICKLER
SSN GROUP WÄCHST ÜBERPROPORTIONAL Lebenszyklus einer Immobilie abbilden können. Dieses Prin- Allein in der deutschen Hauptstadt ist die SSN Group mit vier
zip des ganzheitlichen Immobilienmanagements begründet Projekten mit insgesamt über 108.000 qm BGF vertreten, da-
Durch den Erwerb des Gerch-Portfolios im April 2017 schließt einen substanziellen Wettbewerbsvorteil und gewährleistet runter die Landmark-Developments Quartier Bundesallee,
die SSN Group auf in die TOP 5 der deutschen Projektent- den Investoren der Gruppe ein strukturiertes Dienstleistungs- das die Berliner Volksbank als Hauptstadtsitz bereits erwor-
wickler. Alleinstellungsmerkmal der eigenkapitalstarken paket aus einer Hand. ben hat, und dem Residential-Projekt „The Wilhelm“, vis-à-vis
SSN Group ist ein integrierter Dienstleistungsansatz, der Hotel Adlon. Großprojekte entstehen mit dem Holsten Quar-
die gesamte Wertschöpfungskette einer Immobilie abdeckt. tier in Hamburg (ca. 200.000 qm BGF) sowie mit dem Garden
Zur Gruppe gehören insgesamt knapp 200 Mitarbeiter und JETZT 724.000 QM BGF IN DEUTSCHLAND Campus Vaihingen in Stuttgart (mindestens 200.000 qm BGF).
10 Tochtergesellschaften, die spezifische Leistungen – von
der Planung, Architektur, Finanzierung bis hin zum Bau- und Inklusiv der erworbenen Gerch-Projekte umfasst das Gesamt-
Facilitymanagement – erbringen und somit den gesamten portfolio der Gruppe rund 755.000 qm BGF, davon 724.000 qm SSN GROUP POSITIONIERT SICH AM DEUTSCHEN
BGF in Deutschland. PROJEKTENTWICKLERMARKT NEU
Lag ursprünglich der Nutzungsschwerpunkt der SSN Group als Aus Anlass des Erwerbs der Gerch-Projekte wird das neue
Service Developer über die ehemalige Sport StadiaNet GmbH Portfolio der SSN Group im Folgenden den übrigen Kennwer-
auf der Entwicklung von Sportimmobilien und kommunalen ten des Projektentwicklermarktes gegenübergestellt. Dies
Projekten, so ist sie mit Gründung der SSN DEVELOPMENT im geschieht über die Nutzung der Daten der Projektentwickler-
Jahr 2011 vor allem als Trading Developer aktiv. Das Portfolio studie 2017:
des Unternehmens umfasst dabei sämtliche Asset-Klassen
(Büro- und Gewerbeimmobilien, Wohn- und Verwaltungsge- Zum elften Mal in Folge untersuchte das unabhängige Analy-
bäude, Einkaufszentren sowie Parkhäuser). se- und Beratungsunternehmen bulwiengesa AG die immobi-
lienwirtschaftlichen Projektentwicklungen in den deutschen
Top-Metropolen. In den Blick genommen wurden die zwischen
SCHWERPUNKT LIEGT IN DEN A-STÄDTEN 2014 und 2021 aktuell geplanten, in Bau befindlichen oder fer-
tiggestellten Bauprojekte in den Städten Berlin, Düsseldorf,
Der Schwerpunkt der bundesweit tätigen Gruppe liegt räum- Frankfurt/Main, Hamburg, Köln, München und Stuttgart. Die
lich auf den deutschen A-Standorten Berlin, Hamburg, Mün- Ergebnisse der Studie zeigen wichtige Strukturen in den Märk-
chen, Stuttgart, Frankfurt und Düsseldorf. ten, Segmenten und bei den Marktakteuren auf.
HOLSTEN QUARTIERE, HAMBURG-ALTONA
2 © BULWIENGESA AG 2017
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
SSN GROUP INVESTIERT RÄUMLICH UND IN DEN SEGMENTEN DIVERSIFIZIERT
TOP-PROJEKTENTWICKLER SIND NICHT ALLE Aussagen zu Rankings auch auf Segment- und Stadtebene ge- als Projektentwickler. In Hamburg stellt sie mit anrechenbaren
RÄUMLICHDIVERSIFIZIERT AKTIV macht werden: Über alle Segmente und Märkte hinweg liegt 175.000 qm BGF den sechstgrößten Projektentwickler.
die SSN Group demnach mit ihrem Portfolio mit insgesamt an-
Ein wichtiges Ergebnis der Projektentwicklerstudie ist die rechenbaren 543.000 qm BGF3;4 aktuell auf Platz 5 im Ranking. Das Portfolio der SSN Group in den A-Städten ist noch „jung“, die
Struktur und das Volumen der Projektentwickler innerhalb Mit anrechenbaren 363.000 qm BGF im Wohnsegment hat es die ersten Projekte sind aktuell gestartet. Mit möglichen weiteren
der 7 A-Städte. Dabei zeigt sich: Unter den großen Projekt- SSN Group außerdem auf Platz 6 der Wohnprojektentwickler Akquisitionen könnte das Portfolio noch an Volumen gewinnen.
entwicklern – also denjenigen Unternehmen, welche mindes- über alle 7 A-Städte hinweg geschafft. In Stuttgart liegt die SSN Die SSN Group kann deshalb in den kommenden Jahren auch
tens 300.000 qm Projektfläche4 entwickeln – sind nur wenige Group mit anrechenbaren 90.000 qm BGF sogar an erster Stelle weiterhin unter den Top-Projektentwicklern vertreten sein.
gleichzeitig räumlich1 und in den Segmenten 2 diversifiziert
tätig. Dazu gehören in der aktuellen Studie (veröffentlicht am Projektentwickler mit über 300 Tsd. qm Projektvolumen – Portfoliostruktur 3;4
27.04.2017) die im Unternehmensverbund sehr volumenstark
Anteil Segmente Anteil Städte
und divers tätige Zech Group, die seit einigen Jahren ver-
Stadt Anteil Anteil Berlin Düsseldorf Frankfurt/ Hamburg Köln München Stuttgart
stärkt am Markt agierende CG Gruppe sowie mit Abstrichen Wohnen Gewerbe Main
in der Diversifikation die Unternehmen Strabag, Münchner Zech Group GmbH 30 % 70 % 24 % 18 % 15 % 14 % 17 % 10 % 1%
Grund, Ten Brinke und CA Immo. CG Gruppe AG 65 % 35 % 36 % 16 % 11 % 3% 34 % 0% 0%
Bonava Deutschland GmbH 1% 99 % 69 % 0% 1% 21 % 7% 0% 1%
Mit der Erweiterung Ihres Portfolios im April diesen Jahres Instone Real Estate Dev. GmbH & Co. KG 96 % 4% 20 % 10 % 37 % 13 % 4% 12 % 4%
fällt nun auch die SSN Group in diese Kategorie3;4: Sie ist zwar SSN Group AG 3 67 % 33 % 31 % 0% 12 % 34 % 0% 6% 17 %
schwerpunktmäßig im attraktiven Wohnsegment, aber mit BPD Immobilienentwicklung GmbH 96 % 4% 14 % 19 % 13 % 24 % 10 % 7% 13 %
33 % auch noch erkennbar im gewerblichen Segment tätig. Sie Groth Gruppe 1% 99 % 100 % 0% 0% 0% 0% 0% 0%
hat dabei ihre Projekte in fünf verschiedenen A-Städten posi- Strabag AG 16 % 84 % 13 % 23 % 5% 8% 21 % 14 % 15 %
tioniert, auch hier gut gestreut. In keiner Stadt sind mehr als Münchner Grund Immobilien Bautr. GmbH 35 % 65 % 51 % 0% 11 % 8% 0% 26 % 4%
40 % der Gesamtprojektfläche investiert. Büschl Unternehmensgruppe 78 % 22 % 0% 0% 0% 0% 0% 100 % 0%
Ten Brinke Group 89 % 11 % 63 % 19 % 3% 5% 5% 6% 0%
CA Immobilien Anlagen AG 11 % 89 % 23 % 5% 26 % 0% 1% 46 % 0%
HOHE PLATZIERUNGEN IM RANKING;
Quelle: bulwiengesa AG, Sonderauswertung Projektentwicklerstudie 2017, Daten zu den SSN-Werten: SSN GROUP
SPITZENPLATZ IN STUTTGART
1 Sie sind in mindestens fünf Städten aktiv und dabei in keiner Stadt mit mehr als 40 % an Projektentwicklerfläche vertreten. 2 Sie entwickeln sowohl Wohnprojekte
als auch gewerbliche Projekte zu jeweils mindestens 30 %. 3 Quelle: SSN GROUP, Stand Juni 2017, Darstellung: bulwiengesa AG 4 Analysiertes Projektvolumen hier
Mit Hilfe der Daten der Projektentwicklerstudie 2017 können für gemäß den offiziellen Definitionen der Projektentwicklerstudie: Wohn- bzw. Nutzfläche gem. gif Definitionen, nur Trading-Development-Projekte, Fertigstellung
erfolgt oder kurzfristig umsetzbar mit Termin 2014-2021, Grundstückslage innerhalb der A-Städte (gemeindescharf), Grundstück im Besitz des Projektentwicklers.
das neue Portfolio der SSN Group bei entsprechender Definition Die Analyse hier erfolgt auf Basis der Wohn- bzw. Nutzflächen zu den Projekten aus der Projektentwicklerstudie. Werden Flächen hier im Text absolut genannt, so sind
dies BGF-Flächen. Dabei erfolgt die Umrechnung - sofern keine anderen Informationen vorliegen - pauschal mit Annahmen (z.B. 1 qm BGF = 0,8 qm Wohnfläche). Mit
Ausnahme der SSN Group sind alle Daten aus der Projektentwicklerstudie 2017 mit Datenstand 31.12.2016.
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
INSGESAMT 755.000 QM BGF MIT 4 MILLIARDEN EURO PROJEKTVOLUMEN
Portfolio der SSN GROUP in den deutschen A-Städten
Stadt Portfoliodaten (BGF)
Anzahl Wohnen Gewerbe Gesamt
Projekte
Berlin 4 68.500 40.200 108.700
Frankfurt 1 22.900 9.800 32.700
Hamburg 3 192.200 79.700 271.900
München 1 30.000 0 30.000
Stuttgart 2 175.300 30.000 244.400
Gesamt 11 522.100 165.600 687.700
Quelle: SSN Group, Aufbereitung: bulwiengesa AG
Portfolio der SSN GROUP außerhalb der deutschen A-Städte
Stadt Portfoliodaten (BGF)
Anzahl Wohnen Gewerbe Gesamt
Projekte
Passau 1 30.800 0 30.800
Bayreuth 1 20.700 0 20.700
Mannheim 1 0 23.900 23.900
Gesamt 3 51.500 23.900 75.400
GCV-GARDEN CAMPUS, STUTTGART-VAIHINGEN Quelle: SSN Group, Aufbereitung: bulwiengesa AG
PROJEKTVOLUMEN DER SSN GROUP HAT FÜR
KOMMENDE RANKINGAUSWERTUNGEN NOCH ZWEI GROSSPROJEKTE PRÄGEN
POTENZIAL DAS PORTFOLIO
Für das Projektentwicklerranking kann nur ein Teil der Pro- A-Städten insgesamt knapp 649.000 qm BGF am Markt. 84 % Mit jeweils 200.000 qm BGF sind die zwei größten Projekte
jektfläche der SSN Group in den A-Städten berücksichtigt davon (543.000 qm) gehen in das Ranking der Projektentwick- GCV-Garden Campus in Stuttgart-Vaihingen und das Holsten
werden. Lässt man die eingrenzenden Kriterien (hier insbe- lerstudie schon jetzt ein, 16 % (106.000 qm) kommen in den Quartier in Hamburg. Dementsprechend hoch ist der Anteil in
sondere die Fertigstellung der Flächen bis 2021) für die Pro- nächsten Jahren hinzu. diesen Städten am Gesamtportfolio. So liegen 477.000 qm BGF
jektentwicklerstudie weg, so hat die SSN Group derzeit in den des SSN-Portfolios allein in Stuttgart und Hamburg.
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
BERLIN, FRANKFURT UND MÜNCHEN RUNDEN WEITERE 75.000 QM AUSSERHALB DER
DAS PORTFOLIO AB A-STÄDTE
Dazu kommen weitere 108.700 qm BGF in der Bundeshaupt- Im Zuge der Portfolioerweiterung hat die SSN Group auch
stadt Berlin: Die Projekte Alboingärten1, The Wilhelm und die Projekte außerhalb der A-Städten hinzugewonnen. Das
Prager Höfe (Wohnteil Bundesallee) bedienen den Berliner macht insbesondere Sinn vor dem Hintergrund der zuneh-
Wohnungsmarkt. The Wilhelm, welches in Branchenkreisen mend knapper werdenden Flächenverfügbarkeit in den hoch
häufig als Referenzprojekt für höchstwertigen Wohnraum ge- nachgefragten A-Städten. Im Portfolio werden nun außerhalb
nannt wird, und die Prager Höfe sind beide in sehr guten bzw. der A-Städte weitere über 75.000 qm BGF zusätzlich in den
guten Wohnlagen gelegen. Die Alboingärten bieten aufgrund drei Städten Bayreuth, Mannheim und Passau entwickelt.
der Projektgröße ein Aufwertungspotenzial für die aktuell
gute bis durchschnittliche Wohnlage. Der Gewerbeteil der
Bundesallee hat mit der Volksbank Berlin schon einen pro- GESAMTPORTFOLIO LIEGT BEI BEACHTLICHEN
ALBOINGÄRTEN, BERLIN minenten Nutzer gefunden, der Großteil der Wohneinheiten 755.000 QM BGF UND 4 MRD. EURO PROJEKT
zum Projekt wurden jüngst an ein Family office verkauft. Das VOLUMEN
Projekt Franklinstraße 26a befindet sich in Berlin in unmittel-
barer Nähe zu den Hauptstadtniederlassungen der Autobauer Abschließend ist noch das Projekt Park Lane in Zug, Schweiz,
Porsche, VW, Audi und Mercedes und wird mit einem sechsge- zu erwähnen, welches die SSN Group dort mit 31.500 qm BGF
schossigen, funktionalen Bürogebäude bebaut. entwickeln möchte.
In Frankfurt baut die SSN Group an der Mainzer Landstraße Zusammengenommen entwickelt die SSN Group somit in
außerdem ein Hotelgebäude mit Indigo Hotel/Staybridges Deutschland und in der Schweiz ein Gesamtportfolio von
Suites als Betreiber. In München hat das Unternehmen mit 755.000 qm BGF, was einem Porjketvolumen von knapp 4 Mil-
dem Projekt Convent Garden im Stadtteil Schwabing ein liarden Euro entspricht.
Areal in attraktiver Lage am Luitpoldpark im Portfolio, das
als Wohnprojekt entwickelt werden soll. 1 Vollzug noch nicht erfolgt
PRAGER HÖFE, BERLIN
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
PROJEKTÜBERSICHT SSN GROUP DEUTSCHLAND
Aktuelles Projektportfolio der SSN GROUP
Projekt Stadt BGF Baubeginn Anteil Wohnen Anteil Gewerbe Projektvolmuen Kommentar
(auf Tsd.gerundet) (in Mio EUR)
Innerhalb der A-Städte
GCV-Garden Campus Vaihingen Stuttgart - Vaihingen 200.000 2020 85 % 15 % 959 ehemaliges IBM-Areal; neue Stadtteilentwicklung und größtes aktuelles
Entwicklungsareal in Stuttgart; knapp 80.000 qm sind bis 2021 angesetzt
Hamburg Holsten Quartier Hamburg - Altona 200.000 2020 75 % 25 % 828 ehemalige Holsten Brauerei, neben Überseequartier größtes aktuelles
Entwicklungsareal in Hamburg; 100.000 qm sind bis 2021 angesetzt
Hamburg Korallusviertel Hamburg - 43.100 2018 98 % 2% 135 starke Aufwertung der aktuell weniger attraktiven Teillage wird durch das
Wilhelmsburg Projekt erwartet
Berlin Alboingärten1 Berlin-Schöneberg 41.000 2018 100 % 0% 142 preisgünstiges Wohnen mit effizienten Grundrissen
Frankfurt 2stay Frankfurt a. M. 32.700 2018 70 % 30 % 262 Hotelprojekt (Indigo-Hotel, Boutiquehotel) mit Mikroapartment-Anteil
Hamburg Parkhaus Airport Hamburg - Flughafen 28.800 2014 0% 100 % 38 Neubau nach Abriss eines alten Parkhauses direktauf dem Flughafengelände
Berlin Quartier Bundesallee Berlin-Wilmersdorf 34.000 2017 26 % 74 % 164 erstes Projekt der SSN Group in Berlin; Teile des Projektes sind schon an
Nutzer (Volksbank Berlin) verkauft; hochwertiges Wohnen, ebenfalls an
Family Office verkauft.
München Convent Garden München-Schwabing 30.000 2019 100 % 0% 196 in direkter Nachbarchaft zum Luitpoldpark, Aufwertungspotenzial
Berlin The Wilhelm Wohnen Berlin-Mitte 22.000 2017 85 % 15 % 331 Projektankauf, hochwertiges Wohnen
am Brandenburger Tor
Berlin Franklinstraße Berlin-Charlotteburg 11.700 2018 0% 100 % 62 Büro geplant in unmittelbarer Nähe zu den Hauptstadtniederlassungen der
Autobauer Porsche, VW, Audi und Mercedes
Stuttgart Wohnen an der Villa Berg Stuttgart- Ost 5.300 2018 100 % 0% 28 benachbart zum ehemaligen SWR Kulturdenkmal
Außerhalb der A-Städte
Mannheim Number 1 Mannheim 23.900 2017 0% 100 % 99 liegt in einem der bedeutensten Entwicklungsarealen in Mannheim und
stellt dort den Quartierszugang
Bayreuth Glockengut Bayreuth 20.700 2018 100 % 0% 76 ehemaliges Speditionsgelände im südlichen Stadtteil von Bayreuth
Passau Peschl Quartiere Passau 30.800 2018 100 % 0% 96 ehemaliges Brauereiareal in direkter Altstadt- und Hauptbahnhofnähe
Außerhalb Deutschlands
CH-Zug ParkLane Zug 31.500 2020 100 % 0% 551 Grundstück „Theilerpatz“ auf ehemaligem Landis-&-Gyr-Areal im
Stadtzentrum, Hochhausoptionen
Quelle: Daten der SSN Group 1 Vollzug noch nicht erfolgt
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
PROJEKTSTECKBRIEF STUTTGART GARDEN CAMPUS VAIHINGEN
NEUES STADTQUARTIER AUF EHEMALIGEM Gewerbestandort zum Dienstleistungsstandort. Das in Vaihingen Es besteht ein enger Beteiligungsprozess zwischen Investor,
IBM-AREAL gelegene Gewerbegebiet Vaihingen/Möhringen (Synergiepark) Stadt und Bürger. So nahmen z. B. an der Jurysitzung zum
ist Stuttgarts größtes Gewerbegebiet und wird seit längerem städtebaulichen Wettbewerb neben OB Kuhn, Baubürger-
Mit dem Stuttgart Garden Campus in Stuttgart Vaihingen hat schon über Neubauprojekte sukzessive erneuert. Im Stadtbe- meister Pätzold und Stadträten auch von der Stadt benannte
die SSN Group eines der größten Projektareale in der baden- zirk sind einige namhafte Unternehmen ansässig (z. B. Bau- Bürgervertreter aus Vaihingen teil.
württembergischen Landeshauptstadt im Portfolio. knecht, DEKRA AG, Ed. Züblin AG etc.) und weitere Ansiedlungen
sind in Planung (Daimler, Allianz). In Vaihingen entstehen mit der Neuansiedlung von Allianz und
Das Grundstück ist das ehemalige IBM-Areal bzw. der so ge- Daimler AG mehrere tausend neue Arbeitsplätze. Das über-
nannte Eiermann-Campus. Bis 2009 wurde der Komplex von Vaihingen gilt außerdem als Bildungsstadtbezirk: Dort sind In- wiegend auf Wohnnutzung ausgerichtete Konzept des CGV
der Firma IBM als Hauptverwaltung genutzt. Die auf dem Ge- stitute der Fraunhofer Gesellschaft sowie der Max-Planck-Ge- Garden Campus Vaihingen ergänzt diese Entwicklungen des
lände stehenden, vom Architekten Egon Eiermann entworfe- sellschaft angesiedelt, ebenso Einrichtungen des Deutschen Stadtteiles optimal.
nen Gebäude gelten als Kulturdenkmal der Nachkriegsmo- Zentrums für Luft- und Raumfahrt, die Hochschule Druck und
derne. Vier dieser so genannten Pavillons bleiben im Rahmen Medien und das Bildungszentrum der Telekom. Stuttgart Garden Campus Vaihingen
der Projektentwicklung der SSN erhalten. Thema Kennwert Einheit
Wohnen
INTENSIVE BÜRGERBETEILIGUNG BGF insgesamt 170.000 qm BGF
MISCHQUARTIER MIT EIGENER davon bis 2021 fertiggestellt 55.000 qm BGF
VERSORGUNGSINFRASTRUKTUR Die Größenordnung des Projektes macht eine spezielle Ver- Gewerbe
kehrsplanung notwendig. Die SSN Group wird im Rahmen des Nutzfläche 30.000 qm BGF
Für dieses Grundstück plant die SSN Group ein Wohnquartier Verkehrskonzeptes sich selbst finanziell beteiligen und eine davon bis 2021 fertiggestellt 25.000 qm BGF
mit eigener Versorgungsinfrastuktur sowie auch Büronutzung. eigene Versorgungsinfrastruktur schaffen. Bemerkenswert ist Quelle: SSN Group, Darstellung bulwiengesa AG
Von den insgesamt geplanten 200.000 qm BGF sollen 85 % an dem Projekt außerdem die umfassende Bürgerbeteiligung.
Wohnnutzung werden.
BUNDESALLEE, BERLIN
STADTBEZIRK VAIHINGEN IM WANDEL
Das Projekt liegt im zweitgrößten Stuttgarter Stadtbezirk Vai-
hingen. Dort leben derzeit über 45.000 Einwohner, Vaihingen
befindet sich seit einigen Jahren im Wandel vom Industrie- und
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
PROJEKTSTECKBRIEF HAMBURG HOLSTEN QUARTIER
WANDEL IN MITTE ALTONA NEUES STADTQUARTIER MIT HAMBURGER GEBIETSAUFWERTUNG DURCH OPTIMALE
DRITTELMIX PLANUNG
In Hamburg ist das Holsten Quartier ein weiteres großes
Entwicklungsareal der SSN Group: Ab 2020 werden dort Nach mehr als 137 Jahren verlegt die Carlsberg Gruppe als Durch die Entwicklung des ehemaligen Brauereiareals entfällt
insgesamt 200.000 qm BGF entstehen, 150.000 qm davon Eigentümerin den Produktionsstandort der Holstenbrau- die Begrenzung der Mitte Altona zur überwiegend gründer-
Wohnnutzung. Dies geschieht in zentraler Lage in einem erei auf ein Gelände südlich der Elbe. Mit dieser Verlegung zeitlichen Bebauung südöstlich dieses Entwicklungsgebietes.
hoch gefragten Areal in direkter Nachbarschaft zum in Bau stehen 86.500 Quadratmeter Fläche für städtebauliche Die mögliche Einbindung historischer Bestandsgebäude mit
befindlichen Projektareal Mitte Altona und damit in einem Entwicklungen zur Verfügung. Es wird ein hier neues Stadt- einem Mix aus gewerblichen, gastronomischen, sozialkul-
Stadtteil, der gerade deutlich sein Aussehen und seine quartier in einem der beliebtesten Stadtteile Hamburgs ent- turellen und kreativen Nutzungen lässt, in Verbindung mit
Strukturen verändert. stehen. Die Struktur der Wohnnutzung orientiert sich am so kurzen Wegeführungen und ausreichend großen Freiflächen
genannten „Hamburger Drittelmix“ (jeweils zu einem Drittel innerhalb des Quartiers, ein lebendiges und vielseitiges
geförderte Wohnungen, frei finanzierte Mietwohnungen und Stadtviertel entstehen. Die Planung der gewerblichen Nut-
Eigentumswohnungen). zungen vermehrt in Richtung Bahnlagen ermöglicht hier eine
höhere Bebauungsdichte und bietet die Chance Beeinträchti-
Das Holsten Quartier gehört nach der HafenCity (ca. 3.200 gungen durch Lärmemissionen auf ein Minimum zu reduzie-
weitere WE bis 2022) und mit Mitte Altona (ca. 1.600 WE im ren. Gleichzeitig führt das Entfallen des Lieferverkehrs der
1. BA bis 2020) aktuell zu den größten Entwicklungsquartie- Holstenbrauerei zu einer enormen Verkehrsentlastung um
ren in der Stadt Hamburg. In der benachbarten Mitte Altona etwa 100 Lkw pro Tag.
entstehen die Wohneinheiten ebenfalls im „Drittelmix“ mit
Eigentumswohnungen, die sich größtenteils im mittleren Hamburg Holsten Quartier
Preissegment bewegen. Thema Kennwert Einheit
Wohnen
Wohnfläche 150.000 qm BGF
davon bis 2021 fertiggestellt 65.000 qm BGF
Gewerbe
Nutzfläche 50.000 qm BGF
davon bis 2021 fertiggestellt 35.000 qm BGF
Quelle: SSN Group, Darstellung bulwiengesa AG
HOLSTEN QUARTIERE, HAMBURG-ALTONA
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN HAMBURG IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN HAMBURG
Indikator Einheit Hamburg Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 0,99 1,34 A-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.402 1.211 A-Städte
Airport Parkhaus
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 13,20 12,69 A-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 8,5 6,8 Deutschland
BIP je Einwohner EUR 58.856 35.481 Deutschland
Büroleerstandsquote % 5,5 5,8 A-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 25,00 25,92 A-Städte
Kommentar
Holsten Quartier
Mit rd. 1,8 Mio. Einwohnern die zweitgrößte Stadt der Bundesrepublik und einer der bedeutendsten Wirtschafts-
standorte Deutschlands; überdurchschnittlicher Anstieg der Haushalte sowie der Beschäftigten und kontinuierlich
rückläufige Arbeitslosenquote; drittgrößter Büromarkt nach Berlin und München mit reger Entwicklungstätigkeit,
dynamischer Bürobeschäftigtenentwicklung und einer anhaltend hoher Stabilität und Attraktivität; steigende
Wohnbautätigkeit durch politisch motiviertes Bündnis für Wohnen, allerdings nicht ausreichend, um Nachfrage
Wohnlagen* zu decken
Sehr gut
Mit dem Holsten-Quartier in Hamburg Mitte Altona (200.000 qm BGF) ist eines der größten Projektareale der Stadt
Gut bis sehr gut
im Besitz der SSN Group. Dazu kommt das Neue Korallusviertel im Stadtteil Wilhelmsburg als ein dort richtungs-
Gut weisendes Projekt mit Aufwertungspotenzial für das direkte Umfeld, sowie ein Parkhaus am Flughafen Hamburg
Neues Korallusviertel Ø bis gut
Ø
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN STUTTGART IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN STUTTGART
Indikator Einheit Stuttgart Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 1,36 1,34 A-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.151 1.211 A-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 12,00 12,69 A-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 6,1 4,3 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 77.359 45.425 Reg.bez.
Büroleerstandsquote % 3,7 5,8 A-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 19,30 25,92 A-Städte
Kommentar
Villa Berg
Mit über 620.000 Einwohnern die größte Stadt Baden-Württembergs, nach Düsseldorf die zweitkleinste der
A-Städte; sehr hohe Wirtschaftskraft, im Büromarkt eher geringe Volatilität, jüngst Anstieg im Marktgeschehen
mit steigendem Fertigstellungsvolumen sowie steigenden Flächenumsätzen; Nachfrage nach Büroflächen mit
überdurchschnittlichem Eigennutzeranteil, seit Jahren unterdurchschnittlicher Leerstand ist weiterhin stark
rückläufig; im Wohnungsmarkt knappes Wohnangebot aufgrund fehlender Grundstücksflächen mit andauernd
Wohnlagen* steigenden Mieten und Preisen als Ergebnis; zukünftige Baupotentiale sind in größerem Umfang auf Stuttgart 21,
Sehr gut dem Nordbahnhof, auf dem Areal des ehemaligen Güterbahnhofes in Bad Cannstatt, den Klinikarealen (u. a. in
Gut bis sehr gut Stuttgart-Feuerbach) sowie dem Pragsattel gegeben.
Gut Das Projekt Stuttgart Garden Campus der SSN Group auf dem ehemaligen IBM-Areal in Vaihingen ist mit über
GCV Garden Campus Vaihingen Ø bis gut 200.000 qm BGF eines der größten aktuellen Projektareale im Markt Stuttgart, ein weiteres Projekt ist die Villa Berg
Ø in Stuttgart-Ost.
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN BERLIN IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN BERLIN
Indikator Einheit Berlin Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 1,43 1,34 A-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 838 1.211 A-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 11,50 12,69 A-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 12,6 6,8 Deutschland
BIP je Einwohner EUR 33.451 35.481 Deutschland
Büroleerstandsquote % 3,8 5,8 A-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 24,00 25,92 A-Städte
Kommentar
Mit 3,5 Mio. Einwohnern die größte Stadt Deutschlands, hohe Einwohnerwachstumsquote und deutliche Zunahme
Franklinstraße der Haushalte; moderate Wirtschaftskraft und überdurchschnittlich hohe Arbeitslosenquote aber großes Nach-
The Wilhelm fragevolumen; entsprechend günstige Immobilienpreise (Mieten, Preise, Renditen); Wohnbautätigkeit ist in den
letzten Jahren deutlich angezogen aber im Vergleich zur Stadtgröße weiter unterdurchschnittlich; im Büromarkt in
den letzten Jahren enorm hohe Dynamik mit reger Büroflächennachfrage, sinkenden Leerständen und steigenden
Quartier Bundesallee Wohnlagen* Mieten; geprägt von Projektentwicklungen seit dem Mauerfall (z.B. Regierungsviertel, Hautbahnhof/Europa-City,
Sehr gut BND-Quartier, Botschaftsviertel, Potsdamer Platz), weiterhin noch Flächenpotenzial.
Gut bis sehr gut
In Berlin ist die SSN Group mit vier Projekten sowohl im Wohnsegment (69.000 qm BGF) als auch im Gewerbeseg-
Gut ment (40.000 qm BGF) tätig. Die Wohnlagen sind gut bis durchschnittlich, die Alboingärten haben Aufwertungspo-
Ø bis gut tenzial, das Projekt the Wilhelm ist ein Projekt in sehr guter Wohnlage. Das Quartier Bundeallee hat für einen Teil
Alboingärten Ø der Bürofläche schon einen Nutzer gefunden, ein Großteil der Wohnungen sind an ein family office verkauft worden.
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
© BULWIENGESA AG 2017 11SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN FRANKFURT IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN FRANKFURT
Frankfurt
Indikator Einheit Vergleichswert Vergleichsebene
(Main)
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 2,01 1,34 A-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.686 1.211 A-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 13,50 12,69 A-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 7,7 6,2 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 89.442 46.608 Reg.bez.
Büroleerstandsquote % 11,3 5,8 A-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 35,50 25,92 A-Städte
Kommentar
2stay Mit 730.000 Einwohner unter den A-Städten an vierter Position, wichtigster deutscher Bankenstandort, sehr hohe
Wirtschaftskraft und sehr starkes Einwohnerwachstum, gleichzeitig sehr attraktive Immobilienmarktkennwerte;
teuerster Büromarkt unter den A-Städten allerdings mit überdurchschnittlicher Leerstandsquote; überdurch-
schnittliche Wohnbautätigkeit, allerdings nicht ausreichend, um Nachfrage zu decken; der Frankfurter Hotelmarkt
Wohnlagen* ist lukrativ aber hart umkämpft, dennoch wird weiter gebaut und Frankfurt wird von nationalen und internationalen
Hotelketten derzeit stark nachgefragt.
Sehr gut
Gut bis sehr gut In Frankfurt ist die SSN Group derzeit mit einem Hotelprojekt vertreten. Das 2stay im Bankenviertel liegt in einer von
Gut Hotelbetreibern besonders stark nachgefragten Lage. Dem starken Wettbewerb in Frankfurt stellt sich das Hotel mit
Ø bis gut der Mischung aus Mikroapartments und dem Indigo-Hotel-Konzept sowie einem erfahrenen Betreiber im Hintergrund
Ø (Novum-Gruppe) erfolgsversprechend entgegen. Ein Teil der Projektfläche wird Wohnnutzung werden.
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
12 © BULWIENGESA AG 2017SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN MÜNCHEN IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN MÜNCHEN
Indikator Einheit München Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 1,5 1,3 D-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.606 1.211 D-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 15,80 12,69 D-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 5,6 3,9 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 68.785 50.472 Reg.bez.
Convent Garden Büroleerstandsquote % 3,8 5,8 D-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 34,10 25,92 D-Städte
Kommentar
Mit 1,4 Mio. Einwohern drittgrößte A-Stadt mit sehr dynamischen Einwohnerwachstum, attraktiver Wirtschafts-
kraft und niedriger Arbeitslosenquote; Beschäftigtenzahl wächst kontinuierlich, Bautätigkeit im Bürosegment ist
allerdings moderat, Leerstandsquote entsprechend sehr niedrig; starke Wohnbautätigkeit, allerdings nicht aus-
reichend, um Nachfrage zu decken: Mieten und Preise steigen hier seit mehreren Jahren am stärksten im Vergeich
zu den übrigen A-Städten; teuerster ImmobilienInvestmentmarkt unter den A-Städten (niedrigste Rendite bzw.
Wohnlagen* höchster Vervielfacher).
Sehr gut
Mit dem Convent Garden Munich hat die SSN Group ein Projekt im Statteil Schwabing in direkter Nachbarschaft
Gut bis sehr gut
zum Luitpoldpark im Portfolio. Geplant sind 30.000 qm BGF Wohnnutzung zwischen 2019 und 2021. Das Unter-
Gut nehmen will dort marktkonformen Wohnungsbau mit flexiblen Wohnformen für unterschiedlichste Anforderun-
Ø bis gut gen umsetzen.
Ø
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
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POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN MANNHEIM IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN MANNHEIM
Indikator Einheit Mannheim Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 1,2 1,0 B-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 862 1.001 B-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 862 9,44 B-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 6,7 4,9 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 58.784 39.168 Reg.bez.
Büroleerstandsquote % 5,2 5,7 B-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 15,00 13,31 B-Städte
Kommentar
Mit über 300.000 Einwohnern hinter Stuttgart und Karlsruhe die drittgrößte Stadt in Baden-Württemberg, überdurch-
schnittliches Einwohnerwachstum; Zahl der Beschäftigten in den vergangenen Jahren erkennbar gestiegen, Arbeitslo-
senquote rückgängig; Wohnbautätigkeit bisher moderat, jüngst aber ansteigend; im Bürobereich unterdurschnittliche
Glückstein Quartier Bautätigkeit, niedrige und weiterhin rückläufige Leerstandsquote, steigende Mieten, überdurchschnittlich hoher jähr-
licher Flächenumsatz; durch militärische Konversionsflächen kommen in den nächsten Jahren einige Flächenpoten-
Wohnlagen* ziale an den Mannheimer Markt.
Sehr gut
Im Glückstein-Quartier in direkter Hauptbahnhofsnähe erstellt die SSN Group einen 15-geschossigen Turm und ei-
Gut bis sehr gut
nen 6-geschossigen Sockelbau mit Büro- und Hotelnutzung. Von den knapp 18.000 qm Nutzfläche hat E&Y ca 30 %
Gut vorab angemietet. Das Hotelprojekt mit 150 Zimmer ist außerdem schon an GS Star verpachtet, die dort ein Holiday
Ø bis gut Inn betrieben werden
Ø
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
14 © BULWIENGESA AG 2017SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN BAYREUTH IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN BAYREUTH
Indikator Einheit Bayreuth Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 0,33 0,63 D-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.418 1.031 D-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 8,90 7,85 D-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 6,4 4,6 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 57.306 32.724 Reg.bez.
Büroleerstandsquote % 3,0 6,6 D-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 9,30 9,60 D-Städte
Kommentar
Mit über 38.000 Einwohner Verwaltungssitz des Regierungsbezirkes Oberfranken, Universitätsstandort und eines
von drei wirtschaftlichen Zentren der Region; Einwohnerwachstum nimmt aktuell an Intensität zu; überdurch-
GlockenGut schnittliche Wirtschaftskraft im regionalen Vergleich, kontinuierliche Beschäftigtenzunahme und rückäufige
Arbeitslosenquote; überdurchschnittliches, steigendes Wohnmiet- und Preisniveau, überdurchschnittlich hohe
Wohnbautätigkeit , Studenten als wichtige Wohnraumnachfrager.
Wohnlagen*
Sehr gut Im Projekt Glockengut entwickelt die SSN Group über 20.000 qm BGF Wohnfläche in Bayreuth auf dem ehemali-
gen Speditionsareal der Firma Werdich. Es werden unterschiedliche Zielgruppen angesprochen, die Umsetzung
Gut bis sehr gut
ist flexibel (sechs Einzelprojekte), generell auf eher kleinteilige Wohneinheiten konzentriert.
Gut
Ø bis gut
Ø
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
© BULWIENGESA AG 2017 15SONDERANALYSE PROJEKTENTWICKLERSTUDIE 2017
POSITIONIERUNG DER SSN GROUP
ÜBERBLICK ZU DEN PROJEKTMÄRKTEN DER SSN GROUP IN DEUTSCHLAND
PROJEKTE DER SSN GROUP IN PASSAU IMMOBILIENMARKTKENNZIFFERN PASSAU
Indikator Einheit Passau Vergleichswert Vergleichsebene
Einwohnerentwicklung 2011-2015 % p.a. 0,98 0,63 D-Städte
Wohbautätigkeit 2011 - 2015 je Einwohner qm 1.651 1.031 D-Städte
Durchschnittsmiete Neubau Wohnen EUR/qm 9,00 7,85 D-Städte
Arbeitslosenquote (abhänging Besch.) % 6,1 3,9 Reg.bez.
BIP je Einwohner EUR 59.588 34.725 Reg.bez.
Büroleerstandsquote % 3,4 6,6 D-Städte
Spitzenmiete Büro City EUR/qm 9,80 9,60 D-Städte
Kommentar
Peschl Quartiere
Mit 50.000 Einwohnern administratives und wirtschaftliches Zentrum im östlichen Niederbayern, überdurch-
schnittliches Einwohnerwachstum und v.a. überdurchschnittliche Zunahme der Haushalte; hohe Wirtschafts-
kraft im regionalen Vergleich; attraktives Wohnmietniveau, überdurchschnittlich hohe Wohnbautätigkeit, jüngst
aber wieder rückläufig im Volumen
Wohnlagen* Mit dem Projekt Peschl Quartiere Passau hat die SSN Group ein ehemaliges Brauereiareal in unmittelbarer Nach-
Sehr gut barschaft zur Passauer Altstadt sowie zum Hauptbahnhof im Portfolio. Dieses Areal gilt neben dem sogenannten
Löwenareal als eines der wichtigsten Flächenpotentiale in Passau.
Gut bis sehr gut
Gut
Ø bis gut
Ø
Einfach bis Ø
Einfach
Bürolagen
Projektstandorte
Stadtbezirksebene
16 © BULWIENGESA AG 2017IMPRESSUM
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