Wiener Aktienforum Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz - Dr. Tjark Schütte, Investor Relations 3. Juli 2017
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Wiener Aktienforum Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz Dr. Tjark Schütte, Investor Relations 3. Juli 2017
DPDHL GROUP AUF EINEN BLICK
Unternehmens Post - eCommerce- Global Forwarding
bereiche; € m
Express Supply Chain
Parcel Freight
Umsatz 16.797 14.030 13.737 13.957
2016
EBIT 1.443 1.548 287 572
Konzernumsatz Marge 8,6% 11,0% 2,1% 4,1%
€ 57,3 Mrd
Mitarbeiter 171.099 83.232 43.060 145.788
EBIT
€ 3,491 Mrd Produkte Universaldienstleister Internationale Express- Speditionsleistungen für Maßgeschneiderte
Deutschland; dienstleistungen (TDI); Luft- und Seefracht Lieferkettenlösungen
Briefe Pakete, Dokumente sowie europäischen
Markt- Landverkehr
Pakete
kapitalisierung
€ 39 Mrd per Regionen Deutschland 220 Länder und >150 Länder und >50 Länder und
31.12.2016 Europa Regionen Regionen Regionen
Americas
Asien Pazifik
~ 500,000 34% weltweiter No 1 in Luftfracht No 1 weltweit
Marktanteil 61% Brief Deutschland Marktanteil;
Mitarbeiter in > 220 45% Paket Deutschland No 2 in Seefracht 7,6% Marktanteil
No 1 Europa, Middle
Ländern/ Regionen East / Afrika and Asien
No 3 USA
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 2STRATEGIE 2020: ANNAHMEN ZUM BRANCHENWACHSTUM
Annahmen zum BIP-
Wachstum
Attraktives Wachstum in relevanten Schlüsselsegmenten auf dem Logistikmarkt
+2% +5%
Geschätztes Marktwachstum (CAGR) 2011‒2020 Industrie- Emerging
länder Markets
+5-7% +8%
+5-6% +4-5% +5-6%
+2-3%
Paket Parcel Domestic International Luftfracht Seefracht Kontrakt-
Deutschland International 1) Express logistik
Wichtigste strategische Wachstumstreiber
Verlagerung des Umsatzmix nach Anhaltender Fokus auf TDI Verbesserung der operativen Standardisierung,
Paket, zunehmende Nutzung des mit Netzwerk-, Effizienz- Performance bei Forwarding, Optimierung der Fixkosten
strukturellen Wachstumstrend von E- und Skaleneffekten parallel schrittweise Umsetzung und Verbesserung des
Commerce der IT-Erneuerung Vertragsbestands
1) Nationale Paketdienstleistungen im Ausland
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 3PeP: AUSBAU UNSERER E-COMMERCE-PRÄSENZ
Umsatz Parcel Europe1) Umsatz DHL eCommerce2) Anhaltende Expansion in internationale Paketmärkte
Mio. EUR Mio. EUR +12,5% Parcel Europe inzwischen in 21 Ländern vertreten
+15,1% (Q4: +16,1%)
(Q4: +16,5%)
1.231 1.385 Präsenz in Frankreich und Großbritannien durch
744 856
Minderheitsbeteiligung an Relais Colis und Akquisition von UK
Mail
GJ 2015 GJ 2016 GJ 2015 GJ 2016
Qualitativ hochwertiges Angebot in Skandinavien, den
baltischen Staaten, Finnland, Ungarn und Slowenien durch
1.1.2016 Heute Kooperationsabkommen mit nationalen Postdienstleistern
Januar 2017: Interne Übertragung des Iberia Day-Definite-
Geschäfts von DHL Express an PeP (Parcel Europe)
DHL eCommerce baut PeP-Präsenz außerhalb Europas
aus
Start der Zustellung auf der „letzten Meile“ in Thailand
Aufbau des grenzüberschreitenden Outbound-Geschäfts in
China und Indien
Neue Fulfillmentzentren für den internationalen
Eigene Präsenz Mit Partnern
E-Commerce in den USA, Lateinamerika und Asien-Pazifik
1) Parcel Europe ohne Deutschland; 2) Paket außerhalb Europas
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 4DHL EXPRESS: GLOBALE TDI MARKTANTEILE
Anhaltende TDI Marktführerschaft über alle Regionen außerhalb Americas hinweg
Americas [EUR 6,8 Mrd.] Europa [EUR 6,0 Mrd.] Asien Pazifik [EUR 6.8Mrd.]
3%
1% 12%
+1% 18% 21%
10%
41% 44%
46% 4%
12%
11%
32% +1% +2%
25% 20%
Global [EUR 20,1 Mrd.]
+x% Veränderung vs 2012 MI Studie
12%
DHL TNT UPS FedEx Others
6%
34%
Quelle: MI Studie 2014 22% +1%
EU : AT, DE, DK, ES, FR, IT, NL, RU, TR, UK
AM : BR, CA, CL, CO, CR, GT, MX, PA, PE, US
AP : CN, HK, IN, JP, KR, SG 26%
GLOBAL : EU + AM + AP + (AE + SA + ZA)
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 5DPDHL GROUP FINANZSTRATEGIE: BESTÄTIGT UND UMGESETZT
FINANZSTRATEGIE Dividende von 1,05 EUR für GJ2016
BBB+ Rating halten EUR 1,05
Ausschüttungsquote vor Einmaleffekten1)
Ausschüttungsquote von EUR 0,85 EUR 0,85
40-60% des Nettogewinns EUR 0,80
EUR 0,65 EUR 0,70 EUR 0,70
beibehalten (unter
Berücksichtigung der Kontinuität
und Cashflow-Entwicklung) 59% 58% 53% 49% 50% 46% 48%
60%
Einsatz überschüssiger Liquidität 40%
für Aktienrückkäufe und/oder 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sonderdividende
und/oder
Dividendenzahlung von ca. 1,27 Mrd. EUR an
eine mögliche weitere DPDHL-Aktionäre am 4. Mai 2017
Ausfinanzierung von
Pensionsverpflichtungen
(sofern nicht mit anderen Mitteln) 1) Bereinigt um Postbank-Effekte und Einmaleffekte, sofern relevant
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 5DPDHL: KURS VS INDIZES UND WETTBEWERB, 2016/2017
DP DHL vs peers
+41,80%
35
Share Price in €
33 +30,94%
31
29 +16,15%
27
25 +11,06%
23
21 +1,91%
30. Jun. 31. Jul. 16 31. Aug. 30. Sep. 31. Okt. 16 30. Nov. 31. Dez. 31. Jan. 28. Feb. 31. Mrz. 30. Apr. 17 31. Mai.
16 16 16 16 16 17 17 17 17
DP DHL UPS Kuehne+Nagel FedEx Corp PostNL NV
35 DP DHL vs indices +30,94%
Share Price in €
33
+28,27%
31
+22,18%
29
27 +21,17%
25
+15,39%
23
30. Jun. 31. Jul. 16 31. Aug. 30. Sep. 31. Okt. 30. Nov. 31. Dez. 31. Jan. 28. Feb. 31. Mrz. 30. Apr. 31. Mai.
16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17
DP DHL DAX EuroStoxx 50 Stoxx 600 MSCI World Transport
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 7HIGHLIGHTS Q1 2017
Starke Cashflow-Entwicklung auf Basis solider EBIT-Performance
Anhaltendes Volumenwachstum im Paket- und Expressgeschäft; Forwarding-Industrie erholt sich weiter
Starker Umsatzanstieg durch dynamisches organisches Wachstum und Rückgang der negativen Währungs-
und Kraftstoffpreiseffekte
PeP EBIT nur leicht höher – positiver Arbeitstageffekt durch verhaltenen Jahresauftakt teilweise kompensiert
Starke EBIT-Entwicklung bei Express und Supply Chain
Operatives Ergebnis bei DGFF trotz weiterer Produktivitätsverbesserungen rückläufig – Branchenwachstum
ermutigend, jedoch kurzfristige Belastungen
Ergebnisentwicklung und Working-Capital-Management unterstützen starke Cashflow-Generierung
EBIT-Prognose für 2017 bestätigt, erwartete Steuerquote auf ~15% gesenkt
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 8STARKES UMSATZWACHSTUM IM ERSTEN QUARTAL
Alle vier Unternehmensbereiche haben zu dem signifikanten Anstieg der Konzern-Erlöse beigetragen
UMSATZ EBIT
Q1 2016 Q1 2017 Veränd. Q1 2016 Q1 2017 Veränd.
PeP 4.272 4.545 6,4% 414 425 2,7%
Express 3.181 3.595 13,0% 355 396 11,5%
Global Forwarding, Freight 3.327 3.546 6,6% 51 40 -21,6%
Supply Chain 3.393 3.523 3,8% 127 99 -22,0%1)
Konzern 13.872 14.883 7,3% 873 885 1,4%
1) Um Nettoeinmaleffekte in Q1 2016 bereinigt Anstieg von 11,2%
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 9ZUSAMMENFASSUNG Q1 2017
Nach solidem Q1 2017 auf Kurs, die Gesamtjahresziele für 2017 zu erreichen…
Beschleunigung des organischen Wachstums durch disziplinierte und gezielte Investitionen, um
Geschäftschancen zu erschließen, vor allem entlang der Wertschöpfungskette der E-Commerce-Logistik
EBIT-Entwicklung bestätigt positive operative Dynamik in den Divisionen, obwohl sich die Forwarding-
Branche weiter in Turnaround-Phase befindet
Starker Cashflow durch gute operative Geschäftsentwicklung und fokussiertes Working-Capital-Management
… bei gleichzeitig starker Cashflow-Generierung und signifikanten Investitionen in die Umsetzung
unserer langfristigen strategischen Agenda
Wir sind sehr gut aufgestellt, die Ziele der Strategie 2020 zu erreichen
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 10EBIT-PROGNOSE FÜR 2017/20 BESTÄTIGT; STEUERQUOTE FÜR 2017 GESENKT EBIT, in Mrd. EUR 2017 (bestätigt) 2020 (bestätigt) PeP ~1,5 ~ 3% CAGR 2013-20 DHL ~2,6 ~ 10% CAGR 2013-20 CC/Anderes ~ -0,35 < 0,5% des Konzernumsatzes Konzern ~3,75 > 8% CAGR 2013-20 GJ 2017: Free Cashflow: > 1,4 Mrd. EUR Steuerquote: ~15% (gegenüber ~19%) Bruttoinvestitionen (Capex): ~ 2,3 Mrd. EUR WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 11
STRATEGIE 2020: RICHTIG, REALISIERBAR & AUF KURS
Wie in 2014
gezeigt
FOCUS + CONNECT + GROW
Wir fokussieren uns auf das, was uns Wir stärken gezielt die Vernetzung Wir expandieren in neue
erfolgreich gemacht hat … innerhalb unserer Organisation… Segmente …
1. Logistik als unser Kerngeschäft 1. Ein globales Team 1. Führender Anbieter in
2. Den Bedürfnissen unserer 2. Zertifizierte Spezialisten für eCommerce-Logistik
Stakeholder und unserer Umwelt alles, was wir tun 2. Stärkere Ausrichtung
gerecht werden 3. Gemeinsames Vorgehen in auf Emerging Markets
3. „A Family of Divisions“ den Bereichen Betrieb, Vertrieb, 3. Neue organische
„grüne“ Lösungen und Shared Wachstumsmöglich-
Services keiten erschließen
… um unsere Margen weiter zu
verbessern. ... um führend bei Qualität und Service … um nachhaltig stärker zu wachsen
zu sein. als der Markt.
Unterstützt durch unsere unveränderte Finanzstrategie
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 12KONKRETE ERFOLGE AUF DEM WEG ZU 2020
Nr. 1 in der E-Commerce- Flexiblere Kostenbasis Nachhaltiges
Ziel Logistik für PeP Ergebniswachstum im Fokus
Erreicht Ausbau des nationalen Neue Tarifvereinbarung und Bedeutende Fortschritte bei
und grenzüberschreitenden -struktur geben Mitarbeitern der Umsetzung schlankerer,
Paketgeschäfts in Europa Sicherheit und berufliche effizienterer und profitablerer
und ausgewählten Perspektive und dem Organisationsstrukturen bei
internationalen Märkten Unternehmen eine bessere DGF und DSC
Wettbewerbsgrundlage für
Partizipation am B2C- nachhaltiges Wachstum im
Wachstum innerhalb des TDI deutschen Paketgeschäft
Express-Netzes ohne
Margenverwässerung
Wir haben das Fundament für die erfolgreiche Umsetzung unserer Strategie 2020 gelegt
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 13HALBZEITBILANZ ZUR STRATEGIE 2020: SCHLUSSFOLGERUNGEN
Weltwirtschaftlicher Hintergrund und unsere
Globales Makroumfeld und
1
Branchenannahmen – die Strategie bleibt intakt und
Strategie
realisierbar
Divisionen auf Kurs: Umsetzung der Strategie bei
Entwicklung und Prioritäten der gleichzeitiger Verbesserung von EBIT und Marge –
Unternehmensbereiche DGFF noch im Aufholprozess
Starke und weiter steigende Cash-Generierung
Finanzielle Leistungsindikatoren
ermöglicht gutes Gleichgewicht von Wachstums-
und Cashflow
investitionen und attraktiver Rendite für Aktionäre
Wir bestätigen unsere strategischen Ziele und Prognosen für 2020
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 14DPDHL ANLAGEPROFIL
Globales Logistik-Powerhouse Klare strategische Ausrichtung Nachhaltige
Einzigartiges Portfolio Unser Fahrplan für Margen- und Wachstumsdynamik
Ergebnissteigerungen Einzigartige Positionierung im
E-Commerce
#1 >8%
EBIT
CAGR
Steigende Margen und Renditen Investitionen in Wachstum Attraktive Renditen
Interne Maßnahmen in den Innovation, Qualität & Fokus auf Free Cashflow und
Divisionen Kundenorientierung Wertsteigerung für Aktionäre
Dividen-
3,2% denrendite
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 15Wiener Aktienforum Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz Dr. Tjark Schütte, Investor Relations 3. Juli 2017
PeP: WACHSTUM WEITER DURCH PAKETGESCHÄFT GETRIEBEN
Umsatz Brief Kommunikation Umsatz Dialog Marketing Geschäftsentwicklung
Mio. EUR Mio. EUR
-2,0%
+1,1% Nach einem verhaltenen Jahresauftakt hat sich die
1.724 1.690 Volumenentwicklung zum Quartalsende normalisiert
547 553
- Brief Kommunikation: -4,4% (-8,9% / Arbeitstag)
Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017
- Dialog Marketing: +1,6 % (-3,1% / Arbeitstag)
Volumen Paket Deutschland Umsatz Paket Deutschland
Nachhaltiges Wachstum im deutschen
Mio. Stück Mio. EUR
+9,4% +6,1% Paketgeschäft. Positive Ertragsentwicklung in
288
315 1.135 1.204 Geschäfts- und Privatkundensegmenten durch
veränderten Produktmix ausgeglichen
Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017
Parcel Europe umfasst jetzt auch UK Mail.
Umsatz Parcel Europe1) Umsatz DHL eCommerce2) Bereinigtes Umsatzwachstum von 18,6% und
Mio. EUR
anhaltend starkes Wachstum bei DHL eCommerce
+70,3% Mio. EUR +13,7%
zeigen die erfolgreiche Erweiterung und Auslastung
458 381
269 335 unserer internationalen Paketnetzwerke
Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017
1) Parcel Europe o. Deutschland; Zahlen für Q1 2016 zur Berücksichtigung der Umgliederung von Iberia
aus dem UB Express (71 Mio. EUR) angepasst; 2) Nichteuropäisches Paketgeschäft
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 17EXPRESS: ANHALTEND STARKE VOLUMEN- UND
ERTRAGSENTWICKLUNG
Time Definite International (TDI)1)
Umsatz pro Tag, Mio. EUR Geschäftsentwicklung
+9,6% Unverändert starkes Wachstum; Anstieg der TDI-
Sendungen/Tag um +8,0%, angeführt von Europe
43,2
39,4 (+12,7%), MEA (+11,5%) und Americas (+8,2%)
Volumenwachstum von +1,7% in Asia-Pacific
Q1 2016 Q1 2017 spiegelt veränderten Kundenmix und
Ertragsmanagement-Initiativen wider: APAC mit 6%
Time Definite International (TDI) höherem Umsatz/Tag ohne Währungs- und
Sendungen pro Tag, TSD Stück
Kraftstoffpreiseffekte
+8,0% Auswirkungen der Treibstoffzuschläge drehen im
Vorjahresvergleich ins Positive und führen zu einem
824 höheren ausgewiesenen Umsatzwachstum
763
Anhaltend konsequente Fokussierung auf das
Ertragsmanagement
Q1 2016 Q1 2017
Weitere Investitionen in den Netzausbau und die
Verbesserung der Servicequalität im Jahr 2017
1) Bereinigt um Effekte aus Währungsumrechnungen; Daten mit einheitlichem Wechselkurs umgerechnet
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 18GLOBAL FORWARDING, FREIGHT: HOHE VOLUMINA UND SCHWACHES
BRUTTOERGEBNIS BEI FORTSCHREITENDER MARKTERHOLUNG
Luftfracht, TSD Tonnen Bruttoergebnis Luftfracht Geschäftsentwicklung
Mio. EUR
+13,9% -1,4% DGF partizipiert an Markterholung mit starkem
Volumenwachstum im Luft- und
836 952 210 207 Seefrachtgeschäft
Anhaltender branchenweiter Druck auf das
Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017
Bruttoergebnis durch Kapazitätsengpässe und
kurzfristige Preiserhöhungen: Luftfracht –
Bruttoergebnis/Tonne -12,1%, Seefracht –
Seefracht, TSD TEU1) Bruttoergebnis Seefracht
Bruttoergebnis/TEU -6,6%
Mio. EUR
+6,4% -0,6% Weitere Fortschritte bei internen Produktivitäts-
verbesserungen mit Anstieg der Einheiten und
164 163
722 768 Aufträge pro FTE – allerdings nicht ausreichend,
um vorübergehend höheren Druck auf die
Q1 2016 Q1 2017 Q1 2016 Q1 2017
Einkaufsraten auszugleichen
IT-Erneuerung verläuft nach Plan
1) 20-Fuß-Containereinheit
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 19SUPPLY CHAIN: UNVERÄNDERT SELEKTIVER ANSATZ ZAHLT SICH AUS
Neuabschlüsse, Mio. EUR1) Geschäftsentwicklung
276 192 Schwächerer Jahresauftakt bei den
Auftragseingängen nach substantiellen
Q1 2016 Q1 2017
Neuabschlüssen zum Jahresende
1) Annualisierter Umsatz
Stärkeres organisches Wachstum von 4,1%
Umsatz nach Sektoren Q1 2017 durch Neugeschäft und insgesamt bessere
Others Geschäftsentwicklung
Financial Services
Engineering 3%6% Dynamische Geschäftsentwicklung in allen
& Manufacturing 5% 24% Retail
Regionen, stärkstes Wachstum in Asien
Technology 12%
Größte Wachstumstreiber auf Sektorebene: Life
Sciences & Healthcare und Technology
14%
Automotive 25%
11% Consumer
Life Sciences & Healthcare
WIENER AKTIENFORUM | 3. JULI 2017 SEITE 20Sie können auch lesen
