www.calidagroup.com - CALIDA Group
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1
Disclaimer
This presentation contains certain forward-looking statements that reflect the current views of management.
Such statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause
actual results, performance or achievements of the CALIDA GROUP to differ materially from those expressed
or implied in this presentation. The Group is providing the information in this presentation as of this date and
does not undertake any obligation to update any statements contained in it as a result of new information,
future events or otherwise.
2
AGENDA
1 Marktentwicklung
2 Highlights 2020
3 Resultate im Detail
4 Ausblick
3
Wir sind
Marktführer in
verschiedenen
Marktsegmenten Lingerie Unterwäsche Outdoor Möbel
▪ Nr. 1 in der Schweiz ▪ Nr. 1 in Frankreich
Position ▪ Nr. 1 in Frankreich ▪ Nr. 1 in Frankreich
▪ Top 5 in Deutschland ▪ Top 3 in Deutschland
Wir sind eine diversifizierte Gruppe
mit 5 marktführenden Marken und ▪ Tagwäsche
▪ Lingerie ▪ Outdoorbekleidung
unserem eigenen E-commerce Angebot ▪ Nachtwäsche ▪ Outdoormöbel
▪ Unterwäsche ▪ Outdoorausrüstung
▪ Loungewear
Kompetenzzentrum.
4
1 VISION:
Wir begeistern unsere Kunden jeden Tag mit den besten Produkten
die man kaufen kann.
5
Nachhaltigkeit
Drei Trends verändern Nachhaltigkeit ist ein grosser Trend und
gewinnt kontinuierlich an Bedeutung
den Bekleidungsmarkt.
INNOVATION
Innovation in Bereich der Materialien,
Der Bekleidungsmarkt ist im Wandel. Durch Funktion, Design und Distribution ist
entscheidend zur Differenzierung
frühzeitige Investitionen ist die Calida Group gut
vorbereitet und kann auch im Wandel Marktanteile
gewinnen. E-COMMERCE
E-Commerce wird der grösste Verkaufskanal
werden, was sich positiv auf die Marge
auswirkt
6
NACHHALTIGKEIT
7
Die Calida Group ist Pionier
beim Thema Nachhaltigkeit.
Nachhaltigkeit ist heute genauso wichtig wie der Preis im Bekleidungsmarkt.
Das Thema hat sich zum Wettbewerbsvorteil entwickelt, durch die gestiegene
Bedeutung für den Konsumenten. Die Calida Group agiert seit jeher
nachhaltig indem wir:
• Nachhaltige Materialien verwenden
• Ethisch korrekt und nachhaltig einkaufen 75 % 65 % 57 %
• Eine nachhaltige Supply Chain mit Produktion in Europa betreiben
• Sichere Arbeitsplätze schaffen
• Unsere Prozesse transparent veröffentlichen DER KONSUMENTEN IN DER KONSUMENTEN
ALLER MILLENIALS
WÜRDEN MEHR FÜR SCHWELLENLÄNDERN SAGEN
NACHHALTIGE SUCHEN NACH NACHHALTIGKEIT IST
PRIDUKTE ZAHLEN NACHHALTIGEN EIN WICHTIGES
CALIDA war die erste “MADE IN GREEN™” zertifizierte Unterwäschemarke PRODUKTEN KAUFKRITERIUM
8
INNOVATIONEN
9
Wir führen in Innovationen –
der Schlüssel zum Wachstum.
Innovationen sind der Schlüssel zum Margenerhalt und
zum Gewinn von Marktanteilen
Kürzliche Innovationen der Calida Group:
• CALIDAs nachhaltige Kooperationen mit Designern wie Viktor&Rolf oder FTC
• AUBADEs Kooperation mit Hong Wai und Baptiste Giabiconi
• MILLETs Lawinenrucksack, welcher 2020 den ISPO Award gewonnen hat
• Neues patentiertes Tischsystem von Lafuma Mobilier
10E-COMMERCE
11E-Commerce wächst kontinuierlich und wurde durch COVID-19 noch
beschleunigt
CAGR: 7.15%
CAGR: 12.94%
E-Commerce Bekleidung und Schuhe Umsätze 2017 – 20241
844’039
796’979
740’371
671’523
588’471
465’058
388’829 Konsumenten kaufen mehr online2
318’816
• Ca. 20% der Konsumenten haben während der CVID-19
14’474 15’987 16’910 19’884 21’571 23’127 24’330 25’156 Krise das erste Mal online eingekauft
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 • 44% der deutschen Konsumenten haben das erste Mal
Deutschland Global
Produkte online eingekauft, welche sie bisher
E-commerce Umsatzanteil in ausgewählten Ländern1 ausschliesslich stationär eingekauft haben.
• 88% der Konsumenten sagen, dass sie auch nach der Krise
weiter online einkaufen werden.
27%
22% 22% 23%
19%
12%
Netherlands USA UK Austria Germany France
Sources: 1) Statista; 2020 adjusted for COVID-19 impact, August 2020; From 2020 Forecast 2) McKinsey surveys 12Wir haben unser eigenes
E-Commerce
Kompetenzzentrum.
Kauf von Reich Online Services in 2017 und Ausbau zum E-Commerce
Kompetenzzentrum für alle Marken durch die Ausnutzung von Synergiepotentialen
Starke in-house Design- und Programmierkenntnisse mit 185 Spezialisten, welche sich
ausschliesslich um E-Commerce und Marktplätze für alle Marken der Calida Gruppe
kümmern.
4 eigene Distributionszentren in unseren Hauptmärkten. 2020 haben wir mehr als
1.000.000 Pakete an Endkonsumenten verschickt.
Volle Kontrolle der ganzen E-Commerce Wertschöpfungskette (Design, Einkauf,
Produktion, Zahlung, Versand, Customer care)
Best in class E-Commerce: Auszeichnungen für beste Bedienfreundlichkeit für
Calida.com und Nr. 1 im Omnichannel Readiness Index (ORI) der Schweiz
Wir sind 2020 mit unseren eigenen Shops um 56.2% gewachsen.
2021 YTD > 70%
1370.0%
Kauf Reich Online Services
59.1%
60.0%
Unser E-Commerce 50.0%
50.2%
entwickelt sich 40.0% 42.2%
deutlich schneller als 30.0%
24.1%
26.5%
der Markt. 20.0%
17.2%
16.3%
18.8%
10.9%
10.0% 11.6%
7.7%
5.8%
0.0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
1
Calida Group Markt DE
1 BEVH; Zahlen Calida Group nicht währungsbereinigt 142020 E-commerce Wachstum Bekleidungsmarkt vs. Calida Group1
70.00%
62.3%
60.00% 57.3%
56.20%
Auch 2020 sind alle 50.00%
45.8%
50.0%
Marken online 40.00%
überdurchschnittlich 30.00%
29.60%
gewachsen. 20.00%
21.30%
17.80%
10.00%
0.00%
Global EU Switzerland Calida Group Calida Aubade MMG Lafuma
Mobilier
1) Quelle: Statista.com Schätzung angepasst um COVID-19 Auswirkungen; Calida Group Zahlen währungsbereinigt 15Kontrollierte
Distribution:
38% 30% 50% 49% 56% 71% 57% 74%
Wir kontrollieren 100%
10.8% 13.1% 13.0% 16.3%
21.9% 24.4%
E-Commerce
9.4% 7.1% 30.1% Outlet
unsere Distribution 75%
18.0%
10.2%
9.8% 7.6%
11.2%
8.7% 7.7%
38.0%
Retail
18.2% 5.2%
und wachsen am 9.2%
14.1%
16.9%
26.6%
11.1% 6.6% Space Mgmt
50% 8.0% 10.3% Wholesale
schnellsten im 69.6% 11.9%
15.8%
61.8% 13.4%
profitabelsten 25% 49.7% 50.8%
44.5% 43.3%
29.4% 26.2%
Vertriebskanal. 0%
Umsatz Gewinn- Umsatz Gewinn- Umsatz Umsatz Gewinn- Gewinn-
beitrag beitrag beitrag beitrag
CALIDA Group CALIDA Group CALIDA Calida CALIDA Calida
Group Group
2018 2019 2020
Kontrollierte Distribution
162020 WAR EIN AUSSERGEWÖHNLICHES JAHR
17COVID-19 beschleunigt
die Trends in der
Textilindustrie.
• Nachhaltigkeit
• Innovation
• E-Commerce
• Casualisierung der Bekleidung
18 18AGENDA
1 Marktentwicklung
2 Highlights 2020
3 Resultate im Detail
4 Ausblick
1920
KOLLABORATION AUBADE x BAPTISTE GIABICONI
21MILLET TRILOGY E-1
2020 ISPO GEWINNER
22LAFUMA MOBILIER
Neue Tische «ANCONE»
23UNSERE ZAHLEN BESTÄTIGEN:
WIR GEWINNEN MARKTANTEILE
24Die Calida Group ist überdurchschnittlich krisenresistent –
ein Resultat der wirksamen strategischen Entscheidungen.
Entwicklung Gesamtmarkt Bekleidung 2020 Entwicklung E-Commerce Bekleidung 2020
0% 60.00%
CALIDA GROUP
-5% 50.00%
-10%
CALIDA GROUP 40.00%
Global
-15% 30.00%
Deutschland
Europa Schweiz Europa
-20% 20.00% Deutschland Schweiz
Global
-25% 10.00%
-30% 0.00%
Alle Zahlen währungsbereinigt
Quelle: Statista.com Prognose: angepasst um COVID-19 Auswirkungen
25Die Calida Group konnte im E-Commerce den Umsatz um
mehr als 50% steigern.
Umsatz Umsatz E-Commerce EBITDA4
332.7 mCHF 72.3 mCHF 21.2 mCHF
-7.6 %¹ +56.2 %2 -33.5 %
bereinigter EBIT4 Cashflow aus Betriebstätigkeiten Equity Ratio
13.2 mCHF 37.4 mCHF 52.3 % ; +3.6 %-pts.
-44.0 % +11.2 % (63.8 % ; +4.4 %-pts.)3
1 Währungsbereinigter Umsatzwachstum - ausgewiesener Umsatzwachstum -10.6%
2 Währungsbereinigter Umsatzwachstum - ausgewiesener Umsatzwachstum +50.2%
3 ohne IFRS16
4 gemäss Definition alternative Leistungskennzahlen: bereinigt mit IFRS16, Restrukturierung, Wertminderung und M&A
26Lafuma Mobilier konnte den Umsatz im Krisenjahr um 3.7% steigern
Umsatz [mCHF/EUR]1
135.1 -1.2%2
140.0 -3.53
51.9 -8.4%2
56.6 -8.43
78.2 -23.6%2
102.4 -23.63
42.9 +3.7%2
41.4 +3.73
2020 2019
1 CALIDAin mCHF, AUBADE, MILLET MOUNTAIN GROUP, LAFUMA MOBILIER, in mEUR
2 Währungsbereinigtes
Umsatzwachstum
3 Ausgewiesenes Umsatzwachstum 27E-Commerce übertrifft die Erwartungen
E-Commerce Wachstum ist kein Zufall;
es ist das Ergebnis von vergangenen strategischen Entscheidungen
Umsatz [mCHF] Marktentwicklung Gewinnbeitrag [mCHF]
Wholesale & Space 173.1 -17.5%1 In den Kernmärkten gingen die 28.3%
Mgmt stationären Umsätze zurück:
217.3 -20.32 29.2%
• Frankreich -19.5%
84.3 -16.5%1 • Schweiz: -15.0% 17.7%
Retail & Outlet
103.5 -18.62 • Deutschland: -21.5%
17.8%
•Durchschnitt: -18.6%
72.3 +56.2%1 38.0%
E-Commerce
48.1 +50.22 E-Commerce wächst in Europa um 21% 33.2%
2020 2019
1 Währungsbereinigtes Umsatzwachstum
2Ausgewiesenes Umsatzwachstum
Quellen: FR: IFM; CH: Credit Suisse retail outlook; DE: Textilwirtschaft; E-Commerce: Statista.com 28Wachstum durch E-Commerce
Unser E-Commerce Umsatz wächst stark.
(Angaben in % vom Gesamtumsatz)
3.6% 8.2% 21.7% 10.8% 12.6%
2016 2017 2020 2018 2019
Kauf von Reich Online Services
Learn more
29Alle unsere Marken bauen den E-Commerce Kanal weiter aus
Anteil des E-Commerce am Gesamtumsatz pro Marke
27.8% 27.4% 34.4% 20.6%
24.6%a 17.1%a 14.1%a 10.8%a
xx.x% : Anteil E-Commerce am Gesamtumsatz inkl. 30
Online eigener Shop & Marktpkätze Online Pure Players Pure Players; a: Exkl. Pure PlayersOPERATIVE HIGHLIGHTS
31Die Calida Group hat 2020 wichtige Meilensteine erreicht
1 Modernisierung unserer Marken
2 Fokussierung des Portfolios durch Verkauf der Marken Eider und Oxbow
3 Going-Private der Lafuma Group
4 Beginn weiterer M&A Prozesse
32Trotz Pandemie ein gutes Jahr 2020 für die Calida Group
Durch unsere vorausschauende Strategie konnten wir im Krisenjahr weiter
1
Marktanteile gewinnen
2 Die EBITDA-Marge ist trotz Covid-19 auf einem soliden Niveau
3 Wir konnten die Eigenkapitalquote weiter erhöhen
4 Die Nettoliquidität ist gestiegen
5 Die Calida Group hat einen konstant hohen Cash Bestand
33Unser Aktionäre
profitieren von unseren
guten Ergebnissen:
80 Rappen Dividende 2020
80 Rappen Sonderdividende
34Der Aktienkurs hat sich nach der Krise erholt
40.00
Start COVID-19 Krise
38.00
36.00
34.00
Start Impfungen
32.00
30.00
28.00
26.00
24.00
22.00
20.00
03.01.2020 03.02.2020 03.03.2020 03.04.2020 03.05.2020 03.06.2020 03.07.2020 03.08.2020 03.09.2020 03.10.2020 03.11.2020 03.12.2020 03.01.2021
35AGENDA
1 Marktentwicklung
2 Highlights 2020
3 Resultate im Detail
4 Ausblick
36DAS STARKE WACHSTUM IM E-COMMERCE KONNTE DIE VERLUSTE
IM STATIONÄREN HANDEL GRÖSSTENTEILS KOMPENSIEREN
Veränderung Nettoumsatz offline & online [% vs. 2019]
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
Q1 Q2 Q3 Q4 Gesamtjahr
Offline Online Total
Alle Zahlen währungsbereinigt 37
Alle Zahlen exkl. EiderDIE BEREINIGTE BRUTTOMARGE
VERBESSERT SICH UM 20 BASISPUNKTE
Bruttomarge [% v. Umsatz]
60%
58.9%1
59% 58.7%
58.0%
58% 57.6%
57%
56%
55%
2018 2019 2020
1 bereinigt um Lagerwertberichtigungen aufgrund von COVID-19
38VERBESSERTE GEWINNBEITRÄGE BEI CALIDA, AUBADE UND
LAFUMA MOBILIER.
Operativer Gewinnbeitrag pro Division [Mio. CHF/% v. Umsatz]
50
40%
40
35.3
27.6% 1 29.2% 30%
26.8%
30 23.3%
26.6% 26.3% 27.4%
19.2%
20%
20
14.9 16.1
13.4
10 10%
0 0%
CALIDA AUBADE MILLET MOUNTAIN GROUP MOBILIER
Gewinnbeitrag Gewinnbeitrag 2019 [% v. Umsatz] Gewinnbeitrag 2020 [% v. Umsatz]
1 bereinigt um Lagerwertberichtigungen aufgrund von COVID-19
39ERFREULICHE EBIT ENTWICKLUNG
TROTZ COVID-19
EBIT [Mio. CHF/% v. Umsatz]
40 8.0%
30 6.3% 6.0%
5.3%
23.51
21.6
20 4.0% 4.0%
13.21
10 2.0%
0 0.0%
2018 2019 2020
EBIT EBIT Marge
1 aus fortgeführten Geschäftsbereichen und gemäss APM
40SOLIDER EBITDA IN EINEM
AUSSERGEWÖHNLICHEN JAHR
EBITDA [Mio. CHF/% v. Umsatz]
50 10.0%
8.6%
8.1%
40
31.91 6.4%
30.7
30
21.21 5.0%
20
10
0 0.0%
2018 2019 2020
EBITDA EBITDA [% v. Umsatz]
1 Gemäss APM, ohne IFRS16
41POSITIVER UNTERNEHMENSGEWINN
Unternehmensgewinn [Mio. CHF/% v. Umsatz]
30 5%
4.5%
4.3%
20 17.8
16.8 1
1.8%
10
5.9 1
0 0%
2018 2019 2020
Unternehmensgewinn Unternehmensgewinnquote
1 aus fortgeführten Geschäftsbereichen
42GEWINN PRO AKTIE
Gewinn pro Aktie (exkl. Minderheiten) [CHF]
3
2 1.97 1.931
1
0.701
0
2018 2019 2020
1 aus fortgeführten Geschäftsbereichen
43HÖHERER CASHFLOW ALS IM JAHR
2018
Cashflow [Mio. CHF/% v. Umsatz]
80 30%
61.5 1
60
20%
40 37.4 1
16.5%
23.1 11.2% 10%
20
5.6%
0 0%
2018 2019 2020
Cashflow aus Betriebstätigkeit Cashflow aus Betriebstätigkeit [% v. Umsatz]
1 IFRS
16 Effekte berücksichtigt: Impact: +19m (2019); +18.4m (2020)
Durchschnitt des Cashflow aus Betriebstätigkeiten [% v. Umsatz] von 2016 bis 2018: 6.7%
44STARKER FREE CASHFLOW TROTZ
COVID-19 JAHR
Free Cashflow/-pro Aktie [Mio. CHF/in CHF]
4.0
4
40
33.1
3
2.6
30
21.2 2
20 1.5
12.7
10 1
0 0
2018 2019 2020
Free Cashflow Free Cashflow pro Aktie
45NETTOUMLAUFVERMÖGEN IN GUTER
QUALITÄT UND TIEFEM BESTAND
Nettoumlaufvermögen [Mio. CHF/% v. Umsatz]
100 20%
16.6%
67.8 13.5% 13.0%
54.7
50 43.2 10%
0 0%
2018 2019 2020
Nettoumlaufvermögen NUV [% v. Umsatz]
46WIR STÄRKEN UNSERE PROFITABELSTEN
VERTRIEBSKANÄLE DURCH WEITERE
INVESTITIONEN
Operativer Gewinnbeitrag [% v. Umsatz] /
Investitionen [% v. Total Investitionen]
Operativer Gewinnbeitrag Investitionen
35.6%
38.0% Digitalisierung 50.3%
E-Commerce 33.2% 31.9%
34.6%
33.2%
Verkaufskanäle 25.4%
28.3% 36.4%
Wholesale & Space
29.2%
Mgmt 18.0%
32.1% Fertigung 20.4%
22.4%
17.7%
13.2%
Retail & Outlet 17.8% Gebäude 3.9%
18.0% 9.3%
2020 2019 2018 2020 2019 2018
47KONTINUIERLICH STEIGENE
NETTOLIQUIDITÄT
Nettoliquidität [Mio. CHF]
50
45.3 1
40
34.2 1
30
20
14.6 1
10
0
2018 2019 2020
1 LAFUMA Kauf Minderheiten 2018: CHF 24.1m / 2019: CHF 5.8m / 2020: CHF 11.1m
48DIVIDENDE PRO AKTIE CHF 0.80 &
SONDERDIVIDENDE CHF 0.80 FÜR
KOMPENSATION 2019
Dividende pro Aktie [CHF]
1.6
0.8
0.8
0.8
0.0
2018 2019 2020
49POSITIVE EIGENKAPITALRENDITE IN
EINEM SCHWIERIGEN UMFELD
Eigenkapital/-rendite [Mio. CHF/% v. Eigenkapital]
9.5%
300 9.1% 10%
200 186.3 182.5
165.0
5%
3.7%
100
0 0%
2018 2019 2020
Eigenkapital Eigenkapitalrendite
50STETIG STEIGENDE EIGENKAPITALQUOTE
Eigenkapitalquote [% v. Gesamtvermögen]
80%
70%
63.8%
58.8% 59.4%
60%
58.8% 52.3%
48.7%
50%
40%
30%
2018 2019 2020
Eigenkapitalquote Eigenkapitalquote mit IFRS 16 Effekte
51Gutes Jahr 2020 der Calida Group in Anbetracht von COVID-19
1 Wir haben einen Umsatz von 332.7 mCHF erreicht (-7.6% währungsbereinigt).
2 E-Commerce ist 2020 um 56.2% gewachsen (währungsbereinigt).
3 Wir haben den E-Commerce Anteil der Gruppe auf 21.7% gesteigert.
4 Die Standardbruttogewinnmarge wurde um 120 Basispunkte gesteigert.
Wir haben eine EBITDA-Marge von 6.4%2 erreicht (nur 220 Basispunkte weniger als
5
2019), EBIT-Marge von 4.0%2 (-230 Basispunkte vs. VJ)
Wir konnten das Nettoumlaufvermögen erneut senken (13.0% des Umsatzes im 2020
6
vs. 13.5% im 2019)
7 Die Eigenkapitalquote wurde von 59.4% auf 63.8%1 gesteigert.
8 Wir haben einen Free Cashflow von 21.2mCHF erwirtschaftet und unsere
Nettoliquidität deutlich verbessern (+11.1mCHF vs. VJ).
1 Figures excl. IFRS16. Reported equity ratio of 52.3% incl. IFRS16
2 adjusted EBITDA / EBIT according APM (IFRS16 excluded)
52AGENDA
1 Marktentwicklung
2 Highlights 2020
3 Resultate im Detail
4 Ausblick
53Wir verfolgen eine
Wachstumsstrategie
für die Kernmarken,
mit dem Fokus auf
E-Commerce
Die Portfoliotransformation ermöglicht es uns,
uns weiter auf unsere Stärken zu fokussieren,
Synergien zwischen den Marken zu heben und
unser Lingerie, Unterwäsche und
Outdoormöbel Geschäft weiter auszubauen.
1. Unterwäsche & Lingerie 2. Outdoormöbel 3. Outdoor
Organisches und Beschleunigung des Prüfung strategischer
anorganisches Wachstum organischen Wachstums und Optionen
beschleunigen. nutzen des starken Cashflows
für weitere
Wachstumsmöglichkeiten.
54Umsetzung Wachstumspläne durch Investitionen in
1 Kernmarken
Alle Massnahmen zur
Beschleunigung des
2 Fokussierung des Portfolios auf Kernsegmente Wachstums und Erhöhung der
Profitabilität auf 8% EBIT-
3 Akquisition im Kernsegment Marge sind im Zeitplan
Wir haben verschiedene Massnahmen zur Erreichung
Weitere Fokussierung auf E-Commerce
4 (Eigener Shop, Marktplätze, B2B Pure Players)
unserer Zielmarge von 8% definiert. Durch den weiteren
Ausbau des profitabelsten Vertriebskanals sowie die
Fokussierung des Portfolios auf unser Kernsegment, werden
wir Synergien zwischen den Marken heben können, welche
die Profitabilität positiv beeinflussen werden.
5 Weitere Internationalisierung der Marken
6 Ausschöpfung von Synergien zwischen den Marken
55WIR HABEN DIE RICHTIGEN LEUTE UM UNSERE PLÄNE UMZUSETZEN
In allen Bereichen unseres Unternehmens haben wir erfahrene Manager die jeden Tag unsere marken
weiter vorantreiben.
Timo Schmidt-Eisenhart Reiner Pichler Sacha Gerber Daniel Gemperle Manuela Ottiger Stefan Mues
Designierter CEO CEO CFO COO CHRO CDO
Alexandra Helbling Philippe Bernaud Romain Millet Arnaud du Mesnil
GM Calida GM Aubade GM MMG GM Lafuma Mobilier
56THE FUTURE IS BRIGHT
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