2020 Auszug aus dem Geschäftsbericht Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
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Auszug aus dem Geschäftsbericht 2020 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Vontobel druckt auf 100 % Recyclingpapier: Die Herstellung von Recyclingpapier ver- braucht rund 1.5 Mal weniger Energie und 2.5 Mal weniger Wasser als die Produktion von Papier aus Frischfasern. Ausserdem verringert Recyclingpapier die Treibhausgas- emissionen um über 20 %. Die verbleibenden Emissionen kompensieren wir über verschiedene CO2-Projekte weltweit. Weitere Informationen: vontobel.com/nachhaltigkeit
Unternehmerische
Verantwortung & Nachhaltigkeit
82 Vorwort
83 Nachhaltiges Investieren
90 Ökonomische Nachhaltigkeit
92 Ökologische Nachhaltigkeit
95 Gesellschaftliche Nachhaltigkeit
101 Allgemeine Angaben
105 GRI Content Index
108 UN Global Compact:
Massnahmen und Ergebnisse
* Seitennummerierung entspricht dem
Geschäftsbericht 2020 von Vontobel82 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Vorwort
Vontobel hat seine Nachhaltigkeits 2020 unterzeichnete Vontobel eine Engagementinitiative,
leistung auf breiter Basis weiter die CDP zusammen mit dem World Resources Institute,
der UN und dem WWF initiiert hat. Die Initiative fordert
verbessert 1’800 Unternehmen dazu auf, sogenannte Science Based
Targets im Einklang mit dem 1.5-Grad-Ziel zu setzen, und
Vontobel bekennt sich zu seiner Verantwortung, einen wird von fast 140 Finanzinstituten weltweit unterstützt. Als
aktiven Beitrag für eine nachhaltigere Wirtschaft und Unterzeichner von CDP haben wir dieses Jahr zum ersten
Gesellschaft zu leisten. So hat unser Unternehmen 2020 Mal gemäss der neuen Methodik für Finanzdienstleister
seine Nachhaltigkeitsleistung auf breiter Basis weiter ver- berichtet. Dabei lag der Fokus auf den sogenannten finan-
bessert und das Thema Nachhaltigkeit in der Geschäfts- zierten Emissionen.
strategie 2022 erneut verankert – und dies in einem extrem
anspruchsvollen Umfeld aufgrund von Covid-19. 2020 ist Vontobel dem Global Impact Investing Network
(GIIN) beigetreten. GIIN ist der globale Förderer des
Anlässlich der Verleihung der Swiss Sustainable Funds Impact Investing und setzt sich dafür ein, dessen Umfang
Awards (SSFA) wurde Vontobel als bestes Schweizer und Wirksamkeit auf der ganzen Welt zu erhöhen. Dank
Asset-Management-Unternehmen ausgezeichnet. Mit den dieser Mitgliedschaft können wir uns international mit
Awards würdigt die Jury die besten Vermögensverwalter Fachleuten austauschen, die auf diesem schnell wachsen-
und Fonds mit dem grössten Engagement für Socially den Markt tätig sind. Wir sind vor allem daran interessiert,
Responsible Investments (SRI). Ausserdem hat Vontobel den Bereich Impact Investing mit börsennotierten Aktien
2020 erneut ein überdurchschnittliches Rating der UN- auszubauen.
Initiative «Prinzipien für Verantwortliches Investieren»
(PRI) für seine nachhaltigen Investmentstrategien erhal- Vontobel liegt viel daran, dass seine Mitarbeitenden die
ten. Im Reporting 2020 liegt Vontobel bei fünf von sieben Anforderungen von Beruf und Familie gut vereinbaren
bewerteten Modulen über dem Mittelwert. Vontobel können. Daher führte Vontobel einen verlängerten Urlaub
gehört seit 2010 zu den Unterzeichnern von PRI. für Eltern ein. Der Vaterschaftsurlaub beträgt neu vier
Wochen statt wie bisher fünf Tage und Mütter erhalten
Bei unserem Swiss Equity Research Team sind jetzt ESG- sechs Monate Mutterschaftsurlaub, unabhängig vom
Kriterien integraler Bestandteil der Bewertung für Schwei- Dienstalter. Mit diesen neuen Regelungen geht Vontobel
zer Aktien. ESG steht für «environmental, social, gover- weit über das gesetzliche Minimum hinaus und leistet
nance», das heisst Kriterien zu Umwelt, Gesellschaft und einen Beitrag an die gesellschaftliche Nachhaltigkeit.
Unternehmensführung. So fliesst die von unseren Analys-
ten bewertete Nachhaltigkeitsleistung in das Kursziel des Als Teil unseres übergreifenden Projekts für eine Szenario
jeweiligen Unternehmens ein. analyse auf Empfehlung der Task Force for Climate-related
Financial Disclosure (TCFD) haben wir über die Methodik
Im Jahr 2020 haben wir unsere Anlagelösungen auf den entschieden, anhand derer wir künftig unsere Klimarisiken
«ESG-Prüfstand» gestellt. In diesem Zusammenhang und -chancen in den Portfolios messen wollen. Ergänzend
haben wir zwei nachhaltige Produktkategorien definiert: dazu haben wir im Rahmen des Projekts zum «EU Action
«Integrated ESG» und «Sustainable». So zählen neu die Plan for Sustainable Finance» unsere Strategie definiert,
Fonds und Mandate unserer Quality-Growth-Strategien wie wir zukünftig finanzielle Risiken des Klimawandels
zu den «Integrated ESG»-Geldern. Per 31. Dezember 2020 messen und berichten wollen. Auch setzen wir uns in
beliefen sich beide Produktkategorien auf insgesamt CHF unseren Branchenverbänden aktiv für eine Stärkung des
126.5 Milliarden. Finanzplatzes Schweiz als Kompetenzzentrum für Nach-
haltiges Investieren ein.
Anlässlich des 20-jährigen Jubiläums des UN Global
Compact habe ich gemeinsam mit anderen CEOs das
Auf www.vontobel.com/verantwortung informieren wir Sie
«Statement from Business Leaders for Renewed Global aktuell über unsere Projekte und Aktivitäten.
Cooperation» unterzeichnet. Damit haben wir uns zu
Grundsätzen rund um die Themen Beseitigung systemati-
scher Ungleichheit und Partnerschaft mit UN, Regierungen
und Zivilgesellschaft bekannt. Regierungen fordern wir mit
der Initiative unter anderem dazu auf, die Menschenrechte
zu achten, ein für Mensch und Planeten förderliches
Umfeld zu schaffen sowie Korruption zu beseitigen. Dr. Zeno Staub, CEO VontobelUnternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 83
Nachhaltiges Investieren
Produktportfolio Boutiquen an die spezifischen Anforderungen der jeweili-
gen Anlageklassen und Geographien anzupassen und
103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas und seiner einer klaren Investmentphilosophie zu folgen. Ein univer-
Abgrenzung seller ESG-Ansatz vermag diesen unterschiedlichen
Vontobel ist wertorientiertem, langfristigem Handeln und Anforderungen und Zielen nicht gerecht zu werden. Aus
Investieren seit Generationen verpflichtet. Seit den diesem Grund entwickeln wir spezialisierte ESG-Strate-
1990er-Jahren profitieren unsere Kunden von einem brei- gien, die auf die jeweilige Anlagestrategie zugeschnitten
ten Angebot nachhaltiger Anlagelösungen – damit gehö- sind. Dies ermöglicht es uns, ein breites Spektrum von
ren wir zu den Pionieren in diesem Bereich. Kundenbedürfnissen abzudecken.
Für uns als global agierender Finanzexperte ist die Inte Das ESG Investment Governance Committee ist zuständig
gration von ESG-Kriterien in das Produkt- und Dienstleis- für die Koordination der verschiedenen Anlagestrategien
tungsportfolio ein zentrales Element unserer Nachhaltig- mit Nachhaltigkeitsbezug und der übergreifenden Grund-
keitsstrategie. ESG steht dabei für «environmental, social, sätze und Richtlinien. Es treibt zudem das Thema ESG in
governance» – zu Deutsch Umwelt-, gesellschaftliche und allen Anlageteams bei Vontobel voran. Das Komitee
Governance-Themen. Wir betrachten diese Integration besteht aus Vertretern aller Anlageboutiquen und tritt ein-
auch als wirksamen Hebel für die nachhaltige Entwicklung mal im Monat zusammen. Es berichtet an das Vontobel
von Wirtschaft und Gesellschaft. Unsere Kunden sollen Asset Management Executive Committee.
hierzu einen Beitrag leisten können, finanziellen Erfolg
erzielen und dabei Investmentthemen zur Auswahl haben, Im Jahr 2020 haben wir alle unsere Anlagelösungen – ins-
die ihren persönlichen Wertvorstellungen und Anlagezie- besondere die nachhaltigkeitsorientierten – auf den
len entsprechen. Dafür arbeiten unsere vier Client Units «ESG-Prüfstand» gestellt. Daraufhin haben wir zwei ESG-
(Wealth Management, Asset Management, Platforms & Produktkategorien definiert: «Integrated ESG» und «Sus-
Services, Digital Investing) eng zusammen. tainable». Für die Analyse und Einordnung stellte jede
Boutique ihre Anlagelösungen dem ESG Investment
103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile Governance Committee vor. Je nach ESG-Investmentan-
Keine Investitionen in kontroverse Waffen satz und -philosophie hat das Komitee die vorgelegten
Alle unsere Investitionen müssen gewisse Mindestanfor- Anlagelösungen in eine der beiden Produktkategorien ein-
derungen erfüllen. Streubomben und Landminen sind geordnet.
durch internationale Konventionen geächtet. Vor diesem
Hintergrund hat Vontobel bereits 2011 gruppenweite Im Fokus der «Integrated ESG»-Produkte liegt die Analyse
Richtlinien verabschiedet, die Investments in Hersteller von ESG-Risiken und die transparente Kommunikation
von Streubomben und Landminen verbieten. Stringente darüber, wie diese Risiken unsere Anlageentscheidungen
Prozesse stellen sicher, dass in Fonds, diskretionären beeinflussen. Um ein ganzheitliches Bild von Unterneh-
Mandaten und Anlageempfehlungen keine Hersteller sol- men und Emittenten zu erhalten, verlassen wir uns als akti-
cher Waffen enthalten sind. ver Manager generell nicht auf eine einzige Informations-
quelle. Deshalb arbeiten wir sowohl mit verschiedenen
Unsere Richtlinien zu Streubomben und Landminen finden führenden Anbietern von Nachhaltigkeitsdaten zusam-
Sie hier: www.vontobel.com/grundsaetze-richtlinien. men, z.B. MSCI ESG oder Sustainalytics, als auch mit loka-
len oder spezialisierten ESG-Datenanbietern. Unsere
Anlagelösungen Anlagespezialisten nutzen auch den direkten Kontakt mit
Als global agierender Finanzexperte mit einer langjährigen Unternehmen, um weitere Informationen zu ESG-Aspek-
Erfolgsbilanz bei nachhaltigen Anlagen kann Vontobel ten zu erhalten. Auf Seite 88 finden Sie mehr zu unseren
interessierten Kunden viel bieten. Unser Ziel ist es, höhere Active-Ownership-Tätigkeiten.
Renditen bei geringerem Risiko zu erzielen und unseren
Kunden Anlagemöglichkeiten aufzuzeigen, die ihren Wer- Auf Basis dieser Informationsquellen und unseres eigenen
ten entsprechen. ESG-Research bilden wir uns eine eigene Meinung zu
Unternehmen und Themen. Dabei sind unsere ESG-Spezi-
Wir konzentrieren uns auf ein aktives Asset Management alisten Bestandteil der Anlageteams. Gemeinsam entwi-
und verfügen über ein Multi-Boutique-Modell mit unab- ckeln sie Prozesse und Instrumente, die auf die jeweiligen
hängigen Kompetenzzentren, hochspezialisierten Invest- spezifischen Ziele einer Strategie zugeschnitten sind.
mentteams und dedizierten ESG-Analysten. Diese Organi-
sationsstruktur erlaubt uns, die Investmentprozesse der84 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Des Weiteren ist die kontinuierliche Überwachung von Im Rahmen des Investitionsprozesses zielt Quality Growth
ESG-Risiken ein wichtiger Bestandteil unseres Risikoma- darauf ab, jedes Unternehmen in der Tiefe zu verstehen.
nagements. Anlässlich von Researchmeetings diskutieren Das Investmentteam verfügt über ein breites Spektrum an
unsere ESG-Spezialisten und Investmentteams aktuelle Qualifikationen, darunter drei Senior Analysten mit einem
ESG-Risiken. Hintergrund im investigativen Journalismus. Quality
Growth betrachtet seinen Ansatz zum Aktienbesitz als
Schliesslich legen wir grossen Wert auf Transparenz. «Active Stewardship». Dazu gehört ein regelmässiger
Unsere Berichterstattungsmethoden sollen unsere Invest- Austausch mit dem Management und anderen Stakehol-
mentprozesse korrekt darstellen, den Anforderungen dern, um das Verständnis für die Stärken und Risiken, die
unserer Kunden entsprechen und den verschiedenen sich im Laufe der Zeit ergeben, zu verbessern. Zu diesem
Regulationen genügen. Dabei streben wir eine kontinuier- Austausch gehören regelmässige Updates durch das
liche Verbesserung unserer Reportings an. Management bis hin zu Anliegen, die an die oberste Füh-
rungsebene oder den Verwaltungsrat herangetragen wer-
Für die «Sustainable»-Produkte wenden wir zusätzlich den. Das Team übt die Stimmrechte unabhängig aus und
werte- und normenbasierte Ausschlüsse von Sektoren an zwar so, wie nach seiner Ansicht die Investoreninteressen
(zum Beispiel Tabak, kontroverse Waffen, Kohleförderung) am besten vertreten werden. Dies stellt ein Schlüsselele-
und pflegen einen aktiven Dialog mit den Unternehmen ment von «Active Stewardship» dar.
oder anderen Interessengruppen und nehmen unsere
Stimmrechte wahr. Alle Produkte der Kategorie «Sustaina- Die mtx-Strategien beruhen auf der Annahme, dass eine
ble» erfüllen diese Anforderungen. Manche Strategien starke positive Korrelation zwischen Verbesserungen der
gehen noch einen Schritt weiter, wie zum Beispiel unsere Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) eines Unterneh-
Listed-Impact-Lösungen: Sie investieren in Unternehmen, mens und seinem Aktienkurs besteht. Wir konzentrieren
die einen Beitrag leisten zur nachhaltigen Entwicklung von uns auf eine begrenzte Anzahl von Aktien, deren Kapital-
Wirtschaft und Gesellschaft und die sich aus dieser Tran- rendite (ROIC) und Branchenposition im ersten Quartil
sition bietenden Chancen wahrnehmen. angesiedelt sind und die mit einem Abschlag zu ihrem
inneren Wert gehandelt werden. Dabei untersuchen wir für
—— Aktien alle gemäss den mtx-Strategien verwalteten Vermögen,
Unsere Aktienlösungen folgen jeweils einer klar definier- ob ESG-Daten für die Alpha-Quelle der Anlagestrategie in
ten Anlagephilosophie, die auf starken Überzeugungen einer ausgewählten Gruppe performancestarker Aktien
beruht. Die Bereiche Umwelt, Soziales und Governance massgeblich sind und ob die ESG-Performance «ROIC-
sind ein wesentlicher Bestandteil unseres Bottom-up- unterstützend» wirken kann. Kern dieses ESG-Integrati-
Anlageansatzes. onsansatzes sind unsere internen Mindeststandards, das
«Minimum Standard Framework» (MSF). Sektorspezifi-
Die Quality-Growth-Strategien investieren mit langfristi- sche MSF mit bis zu 25 wesentlichen, potenziell auf künf-
gem Anlagehorizont und ausschliesslich «long only». tige Cashflows wirkenden ESG-Faktoren helfen uns bei
Grundlage des Investmentansatzes ist die Philosophie, der Bewertung der für die Unternehmen bestehenden
«erstklassige Wachstumsunternehmen zu einem ange- Chancen und Risiken im Zusammenhang mit ESG. 2020
messenen Preis» zu finden. Ziel sind Renditen auf der haben wir das Team der ESG-Analysten mit personellen
Grundlage langfristiger Investitionen in solide Unterneh- Ressourcen weiter verstärkt.
men mit stabilen Wachstumsraten. Neben dem Wachstum
zielt der Ansatz darauf ab, diejenigen ESG-Risiken zu Für Kunden mit einem Fokus auf die Schweiz bietet das
identifizieren und zu verstehen, die das Potenzial der Team Swiss Equities seit über 15 Jahren nachhaltige Anla-
Investments beeinflussen könnten. Dabei wird ESG als gelösungen an und verfügt über ein breites Spektrum an
eine Palette von realen Risiken und Chancen betrachtet, verschiedenen Strategien. Bei der Festlegung der Aus-
bei denen die Entscheidungen des Unternehmensma- schlusskriterien und der «Best-in-Class»-Ansätze arbei-
nagements die langfristigen Renditen für die Anleger ten Analysten und Portfolio Manager primär mit externen
beeinflussen können. Die Quality-Growth-Strategien Nachhaltigkeitsratingagenturen wie Inrate oder Ethos
basieren auf der Überzeugung, dass wenn das Manage- zusammen (Produktkategorie «Sustainable»). Beim inte
ment in der Lage ist, die Interessen seiner Stakeholder grierten Ansatz bilden ESG-Kriterien einen Bestandteil
(einschliesslich Kunden, Mitarbeitenden und Umwelt) aus- des Anlageprozesses. Hier beurteilen die Analysten die
gewogen zu berücksichtigen, das Unternehmen besser in Unternehmen sowohl aus finanzieller als auch aus nach-
der Lage sein wird, sein Potenzial zugunsten der Investo- haltiger Perspektive. Dafür erfassen die Analysten – ähn-
ren auszuschöpfen. lich dem mtx-Ansatz – qualitative ESG-Informationen fürUnternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 85
alle Portfoliotitel. Dabei erhalten die ESG-Kriterien je nach lyse und Bewertung kritischer ESG-Themen mithilfe unse-
Branche unterschiedliche Gewichtungen. Das Team rer internen Kapazitäten und Methoden.
betreut eines der grössten Volumen aktiv verwalteter
Schweizer Aktien im Bereich nachhaltiges Investieren. Unsere Tochtergesellschaft TwentyFour Asset Manage-
ment verwaltet alle Portfolios anhand eines ESG-Integrati-
Unsere Listed-Impact-Strategien greifen gezielt weltweite onsansatzes. Dabei werden ESG-Faktoren zusammen mit
Trends und Herausforderungen wie Klimawandel, Roh- herkömmlichen Kreditmetriken in einer proprietären ESG-
stoffknappheit und Verstädterung auf. Die Lösungen Datenbank bewertet. Für das nachhaltige Fondsangebot
investieren in Unternehmen, deren Produkte und Prozesse («Sustainable») kommen weitere negative und positive
positive Auswirkungen auf die Umwelt haben. Dabei Screenings zum Einsatz, die über die einfache ESG-Integ-
betrachten wir den gesamten Lebenszyklus solcher Pro- ration hinausgehen. Negatives Screening schliesst Sekto-
dukte und Prozesse, da die grösste Umweltbelastung oft ren wie Tabak, Alkohol, kontroverse Waffen, Glücksspiel,
während des Gebrauchs oder der Nutzung eines Produkts Pornografie und CO2-intensive Energie aus. Positives
anfällt. Dies lässt sich auf verschiedene Arten messen. Wir Screening bedeutet, dass nur in Unternehmen investiert
beurteilen beispielsweise die Energieeinsparungen auf- wird, deren ESG-Scores gemäss dem hauseigenen Bewer-
grund innovativer Produktentwicklungen oder optimierter tungsmodell in den oberen zwei Dritteln liegen.
Prozesse, z.B. die Gewichtsreduktion im Transportwesen.
Darüber hinaus haben wir zusammen mit dem Beratungs- Engagement ist ein zentrales Element für Kreditinvestoren,
unternehmen ISS ESG eine Methode zur Messung poten- die nicht wie Aktionäre abstimmen können, und Twenty-
ziell vermiedener Emissionen («Potential Avoided Emissi- Four ist überzeugt, durch aktives Engagement das Verhal-
ons», PAE) entwickelt. Dieser lösungsorientierte Ansatz ten von Unternehmen beeinflussen zu können. Die Engage
untersucht den erwarteten Beitrag zur Verringerung der mentaktivitäten werden auf der Webseite veröffentlicht
CO2-Emissionen im Portfolio, den energieeffiziente, kli- und in die regelmässige Kundenberichterstattung aufge-
mafreundliche Produkte und Dienstleistungen leisten. Zie- nommen. TwentyFour Asset Management LLP hat bereits
hen wir ein Unternehmen für eine mögliche Investition in 2012 den UK Stewardship Code unterzeichnet.
Erwägung, beurteilen die verantwortlichen Analysten
sowohl finanzielle als auch ESG-Kriterien, den Beitrag zur —— Multi-Asset
Erreichung der UN Sustainable Development Goals (SDGs) Seit 2018 gelten für die zugrunde liegenden Wertpapiere
und die Messbarkeit der positiven Wirkung anhand von aller Mandate des Global Balanced Solutions-Teams ver-
uns definierten Kennzahlen. Ein «Impact Calculator», der bindliche ESG-Mindeststandards. In diesem Zusammen-
auf unserer Website zur Verfügung steht, veranschaulicht hang schliessen wir bestimmte Rüstungsfirmen aus,
die Auswirkungen der eingegebenen Investition auf die wobei wir uns auf die Ausschlusslisten des Schweizer Ver-
Umwelt, der Impact Report erläutert die gemessenen eins für verantwortungsvolle Kapitalanlagen (SVVK-ASIR)
positiven Auswirkungen detailliert. und Vontobel stützen. Darüber hinaus müssen Unterneh-
men im Rahmen ihrer ESG-Bewertung einen Mindestst
—— Anleihen andard einhalten. Dieser Ansatz schliesst insbesondere
Bei der Anlage in Staats- und Unternehmensanleihen wen- risikoreiche Wertpapiere aus, verbessert das Risikoma-
den wir eine Reihe von Nachhaltigkeitsansätzen an, die ver- nagement und erlaubt die Zusammenstellung robusterer
schiedenen Kundenanforderungen genügen und die Portfolios. Wir vertrauen auf die Erfahrung unserer eige-
Eigenschaften diverser Fixed-Income-Marktsegmente nen ESG-Analysten, die ebenfalls die Anerkennung exter-
berücksichtigen. ner Agenturen findet.
In den Fixed-Income-Strategien sind ESG-Faktoren Teil Natürlich bleibt der bestehende und bewährte «Best in
der fundamentalen Risikoanalyse für Länder und Unterneh- Class»-Ansatz eine tragende Säule unseres Multi-Asset-
men. Auf Unternehmensseite berücksichtigen wir neben Angebots, das sich an Kunden richtet, die Wert auf einen
den Finanzdaten auch ESG-Faktoren und beurteilen deren stärkeren Nachhaltigkeitsfokus legen. Hier müssen Unter-
Einfluss auf Kreditqualität und Kreditrating. Für staatliche nehmen in kritischen Sektoren strengere Anforderungen
Emittenten nutzen wir für unsere Länderanalyse neben erfüllen. Darüber hinaus kommen individuelle wertbasierte
Makrodaten und politischer Analyse auch ESG-Faktoren Ausschlusskriterien in massgeschneiderten Lösungen zur
und berücksichtigen deren Auswirkung auf die Bonität Anwendung.
eines Landes. Wir stützen uns auf anerkannte ESG-
Researchagenturen und vertiefen anschliessend die Ana-86 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Bei den quantitativen Multi-Asset-Fonds besteht das Produkte mit nachhaltigen Basiswerten sind zudem auf
Basisportfolio aus Anleihen mit einem Minimum-ESG- «derinet» mit dem ESG-Logo gekennzeichnet. Interes-
Rating. Die aktiven Positionen werden mittels Indexanla- sierte Anleger können sich diese über den entsprechen-
gen aufgebaut. Hier beobachten wir den Markt für nach- den Filter in der Produktsuche anzeigen lassen.
haltige Indizes und berücksichtigen entsprechende
Produkte mit ausreichender Liquidität. Investerest bietet die Möglichkeit, auf einem zentralen
Marktplatz der breiten Öffentlichkeit Produkte anzubieten.
In der Vermögensverwaltung für Privatkunden sind zwei Die Anleger ihrerseits können die Produkte über verschie-
dedizierte nachhaltige Mandate Teil unserer Produktpa- dene Funktionen nach Belieben zusammenstellen, bewer-
lette. Bei der ersten Mandatslösung handelt es sich um ein ten und teilen. Mit investerest ist es möglich, nachhaltige
sogenanntes Multi-Asset-Mandat, einer Standardlösung, Produkte in einer grossen Community zu platzieren.
basierend auf drei von Vontobel vorgegebenen nachhalti-
gen Anlagestrategien – Konservativ, Ausgewogen und Zu den angebotenen Lösungen zählen Indices, die Themen
Wachstum – jeweils passend zum Risikoprofil des Kunden. abbilden wie Klimawandel, Wasserstoff als Energieträger,
Diese Mandatslösung investiert gemäss Nachhaltigkeits- Nachhaltigkeits-Leader, Fleischalternativen, Kreislaufwirt-
kriterien über Kollektivanlagen (Fonds und Zertifikate) in schaft, Diversität usw.
die Anlageklassen Liquidität, Anleihen und Aktien und ist
über verschiedene ESG-Ansätze hinweg diversifiziert. Das Besonders erwähnenswert ist der Aqua Index. Mit diesem
Mandat baut auf einer soliden und langfristig ausgerichte- Index hat Vontobel an den Swiss Derivate Awards die Aus-
ten, strategischen Vermögensallokation als robustem zeichnung für das beste ESG-Produkt 2020 erhalten. Das
Fundament auf. Darüber hinaus setzen wir auf sogenannte aktiv verwaltete Zertifikat zielt auf eine positive ökologi-
«High Conviction»-Themen, das heisst auf nachhaltige sche und soziale Wirkung sowie eine attraktive finanzielle
Anlagethemen mit hoher Überzeugungskraft (wie bei- Rendite ab. Die Strategie besteht darin, global Unterneh-
spielsweise «Saubere Technologien», «Wasser» und men auszuwählen, die kommerzielle Lösungen zur Minde-
«Gesunde Lebensweise»). rung ökologischer und sozialer Probleme wie Wasser-
knappheit und Wasserverschmutzung anbieten. Des
Bei der zweiten Mandatslösung handelt es sich um ein Weiteren reflektiert der Index attraktive Trendthemen wie
individuelles Mandat gemäss den Vorgaben des Kunden Meerwasserentsalzung zur Steigerung des Trinkwasser-
hinsichtlich Nachhaltigkeitskriterien, Anlagestrategie und angebots oder satellitenbasierte Wasserleckerkennung
Einsatz von Anlageklassen und Finanzinstrumenten. Ein zur Minderung der Wasserverschwendung. Die Indexstra-
spezialisiertes Portfolio-Management-Team ist für die Ver- tegie fokussiert auf Nischenplayer in Kombination mit
waltung der Mandate verantwortlich. In persönlichen Branchenführern in den Bereichen Wassergewinnung und
Gesprächen mit den Kunden erörtern unsere Berater –speicherung, Wasserinfrastruktur und Wassereffizienz.
zusammen mit dem Portfolio Manager und Nachhaltig-
keitsexperten regelmässig die Entwicklung des Portfolios Für den Climate Impact Index werden Unternehmen aus-
bezüglich finanzieller Rendite sowie positiver ökologischer gewählt, welche zur Bekämpfung des Klimawandels bei-
und sozialer Wirkung. tragen. Primär sollten die Produkte und Dienstleistungen
dieser Unternehmen eine positive Wirkung erzielen. Wei-
—— Structured Solutions tere ESG-Kriterien kommen ergänzend hinzu.
Vontobel zählt mit seinen strukturierten Lösungen zu den
führenden Emittenten in der Schweiz und im übrigen Beim Solactive Global Sustainability Leaders Performance
Europa. Einerseits bieten wir aktiv verschiedene struktu- Index erhalten Anleger Zugang zu einem dynamischen
rierte Lösungen zu nachhaltigen Themen an. Andererseits Index mit 20 Aktientiteln, die nach strengen ESG-Kriterien
haben unsere Kunden die Möglichkeit, individuelle Pro- halbjährlich ausgewählt werden. Zusätzlich fliesst die
dukte auf nachhaltige Basiswerte zu strukturieren. Bei der Expertise von Sustainalytics, einem führenden und unab-
Definition und Umsetzung von ESG-Kriterien greifen wir hängigen Anbieter von Nachhaltigkeitsanalysen, ein.
auf die Expertise interner Spezialisten sowie auf externe
ESG-Ratings und -Datenprovider zurück. Der Solactive Hydrogen Top Selection Index umfasst 15
Unternehmen aus Industrieländern, deren geschäftliche
Bei themenbasierten, öffentlich angebotenen Anlagepro- Aktivitäten mit Wasserstoff zusammenhängen.
dukten ist der jeweilige ESG-Ansatz im Termsheet ausge-
wiesen. Diese thematischen ESG-Anlageprodukte bieten Das aktiv verwaltete Zertifikat auf den Power of Diversity II
wir über die Online-Produktplattform «investerest» an. Index widmet sich der Diversität als Treiber von InnovationUnternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 87
und Solidität der Unternehmen. Bei dieser Strategie fokus- der Befragten mehr Unterstützung und Beratung von ihren
sieren wir auf Firmen, die Diversität bezüglich Gleichstel- Finanzdienstleistern zum Thema Nachhaltigkeit.
lung von Frauen und Männern (insbesondere im Verwal-
tungsrat und in der Geschäftsleitung), Nationalitäten und 2020 haben wir unsere Präsenz auf den Kommunikations-
Generationen umsetzen. kanälen wie Internet, soziale Medien, Zeitungen und
Magazine weiter verstärkt, um unsere Kunden über das
Anlageberatung Thema Nachhaltigkeit zu informieren und den Austausch
In der Anlageberatung unterstützen wir unsere Privatkun- über Entwicklungen im Bereich nachhaltiges Investieren
den bei Investitionen in Aktien, Anleihen oder Kollektivan- zu fördern.
lagen, die dem Nachhaltigkeitsansatz von Vontobel Wealth
Management entsprechen und die unsere Primär- und Die im September lancierte ESG-Kampagne «Act ESG»
Sekundär-Researchanbieter sowie unser hauseigenes koordiniert verschiedene Initiativen der Client Units.
Fondsresearch zum Kauf empfohlen haben. Zudem können Dabei laden wir unsere Kunden ein, sich mit nachhaltigem
unsere Kundenberater über ein webbasiertes Tool das Investieren auseinanderzusetzen, und zeigen ihnen, dass
Anlageuniversum nach nachhaltigen Titeln in Kombination persönliche und finanzielle Werte Hand in Hand gehen
mit der Empfehlungsliste gemäss fundamentaler Analyse können.
filtern. Dies erlaubt die effiziente Zusammenstellung nach-
haltiger Portfolios sowie eine angemessene Beratung Im Rahmen unserer Anlassreihe «Insights & Trends» in der
unserer Kunden bezüglich nachhaltiger Titel. Unser Ana- Schweiz und in Deutschland – die seit dem Frühjahr 2020
lystenteam für Schweizer Aktien integriert ausserdem seit über Livestreams stattfindet – haben wir neben dem aktu-
dem vierten Quartal 2020 ESG-Kriterien vollumfänglich in ellen Marktausblick erneut «Nachhaltiges Investieren bei
die Unternehmensbewertung. Vontobel» als zentrales Thema gewählt. Dies hat einen
lebendigen Diskurs mit den Kunden ausgelöst und ist auf
In der Vermögensplanung (z.B. Vorsorge) geben wir unse- positive Resonanz gestossen.
ren Kunden die Möglichkeit, über Kooperationspartner in
Anlagefonds zu investieren, welche die Ziele des Kapitaler- Im «Wealth Management Expert Circle Sustainable Inves-
halts und der Kapitalmehrung mit ethischen, ökologischen ting» findet ein regelmässiger Austausch zu Nachhaltig-
und sozialen Aspekten verbinden. keitsthemen und zum Ausbau entsprechender Dienstleis-
tungen für unsere Kunden statt. Mit der Diskussion neuer
Kundenkommunikation Entwicklungen rund um das Thema Nachhaltigkeit soll das
Unsere Anleger erhalten umfassende Informationen über Gremium den Wissenstransfer innerhalb der Organisation
die Anlageprozesse, ESG-Ansätze und Auswahlkriterien sicherstellen und die Grundlage dafür schaffen, dass das
der individuellen Fonds und Mandate, basierend auf der Thema in unserer Kundenkommunikation eine zentrale
jeweiligen Anlagepolitik. Beispiele sind Methodik-Whitepa- Rolle einnimmt.
pers, Benchmark-Vergleiche, Impact-Reports (inkl. CO2-
Berichterstattung) oder Auswirkungen auf Grundlage der Schulungen Um das Thema Nachhaltigkeit bzw. ESG bei
Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen unseren Kundenberatern stärker zu verankern, hat
(SDGs). Auch für die zugrunde liegenden Einzelpositionen Vontobel Wealth Management an ausgewählten Nieder-
stellen wir ESG-Profile und -Bewertungen bereit. lassungen interne Roadshows durchgeführt und unseren
Nachhaltigkeitsansatz und die entsprechenden Anlagelö-
Unsere 2019 viel beachtete Studie «Mit ESG positive Ver- sungen detailliert präsentiert.
änderungen vorantreiben» aus der Zusammenarbeit mit
Longitude (einem Unternehmen der Financial Times Group) Im Jahr 2020 haben 65 Personen das Vontobel Curriculum
haben wir 2020 aktualisiert. Für die Studie wurden über für Kundenberater abgeschlossen. Dieser speziell für
5’100 Personen aus 16 Ländern in Europa, Nord- und Süd- Vontobel Wealth Management entwickelte Lehrgang
amerika sowie Singapur und Hongkong zum Thema nach- umfasst vier Tage Präsenzschulungen sowie rund 25 Stun-
haltiges Investieren befragt. Die Ergebnisse haben gezeigt, den Online-Training zu den Themen Finanzen, Regulierung
dass bei Anlegern Wissenslücken und ein grosses unge- und Beratungskompetenzen. Ein wesentlicher Bestandteil
nutztes Potenzial bei nachhaltigem Investieren bestehen: sind die Vermittlung von Wissen zu nachhaltigem Investie-
55 % der Befragten wissen nicht, dass auf Sparen und ren und ein Ausbau des Verständnisses dieses Themen-
Anlegen ein ESG-Ansatz überhaupt möglich ist. 64 % glau- bereichs im gesamten Wealth Management.
ben, dass verantwortungsvolle Unternehmen bessere Ren-
diten erzielen werden. Des Weiteren wünschen sich 46 %88 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
On-the-job-Trainings sind ein effektives Werkzeug, um FS8 Produkte und Dienstleistungen, die für einen
das Wissen um ESG-Themen in den Investmentteams zu speziellen ökologischen Nutzen entwickelt wurden
vergrössern und zu verankern: Durch die enge und tägli-
che Zusammenarbeit zwischen ESG-Analysten, Finanz- FS11 Vermögen, das mit positivem oder negativem
analysten und Portfolio Managern fördern wir den kontinu- Ergebnis einer Prüfung nach ökologischen oder
ierlichen Wissensaustausch. Bei Researchmeetings gesellschaftlichen Aspekten unterzogen wurde
werden allgemeine Entwicklungen im Bereich ESG disku-
IN MRD. CHF 2020 2019 2018
tiert. Zudem laden wir regelmässig externe Spezialisten
Sustainable 30.6 30.7 23.3
unserer ESG-Researchanbieter ein, um eine neue Sicht-
Integrated ESG 95.9 - -
weise auf relevante Themen einzubringen.
Total 126.5 - -
Schulungen zu ESG-Strategien und allgemeine Schulun-
IN % DER AUM
gen zu ESG-Themen werden regelmässig in die obligatori-
Sustainable 13.9 15.4 13.6
schen Global-Sales-Trainings integriert.
Integrated ESG 43.7 - -
Total 57.6 - -
Im Jahr 2020 haben wir nachhaltiges Investieren wieder im
Rahmen der Schulung für neue Mitarbeitende im Wealth
Management («Entry Training First Week») vorgestellt. Das
mehrtägige Einführungsprogramm führt sie in das Unter- Insgesamt verwaltete Vontobel per 31.12.2020 CHF
nehmen ein und bereitet sie bestmöglich auf ihre 126’515 Mio. nachhaltige Gelder. 2020 wurden die ausge-
anspruchsvolle Aufgabe vor. wiesenen Produktkategorien neu definiert und die Anfor-
derungen an bestehende Produkte geschärft. Gleichzeitig
Seit diesem Jahr stehen zudem allen Interessierten in haben weitere Investmentstrategien ESG-Risikofaktoren
unserer Vontobel Academy vier E-Learning-Module des in die Investmentprozesse integriert. Die Vorjahreszahlen
Branchenverbandes Swiss Sustainable Finance in deut- sind daher nur bedingt mit den aktuellen Zahlen vergleich-
scher und englischer Sprache zur Verfügung. bar. Weitere Informationen dazu im Abschnitt «Anlage
lösungen» (Seite 83).
Ausblick
Im Jahr 2021 widmen wir uns dem Ausbau des Beratungs-
prozesses und der Erweiterung von internen und externen Active Ownership
nachhaltigen Anlagelösungen für die Vermögensverwal-
tung und Anlageberatung. Zudem werden wir das Ausbil- 103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas und seiner
dungsangebot für die Kundenberater zum Thema Nach- Abgrenzung
haltigkeit weiter ausbauen und vertiefen. Materielle ESG-Themen können den Erfolg eines Unter-
nehmens und somit seine Fähigkeit für künftige Investitio-
Der EU-Aktionsplan zur Finanzierung nach halti
gen nen und Wachstum beeinflussen. Bei Vontobel sind wir
Wachstums wird uns auch als Schweizer Vermögensver- überzeugt, dass aktive Eigentümerschaft einen positiven
walter im Jahr 2021 weiterhin beschäftigen, und wir sind Einfluss auf die Werte und Verhaltensweisen eines Unter-
bestrebt, gemeinsam mit unseren Kunden die daraus nehmens hat und seinen langfristigen Beitrag zu einer
resultierenden Herausforderungen zu meistern und die nachhaltigeren Volkswirtschaft und Gesellschaft sowie
sich ergebenden Chancen zu nutzen. zum Umweltschutz verstärken kann.
Weitere Informationen finden Sie auf unserer Internetseite: 103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile
www.vontobel.com. Stimmrechtsausübung
Vontobel arbeitet mit spezialisierten Researchdienstleis-
103-3 Beurteilung des Managementansatzes tern zusammen, die die Portfolio Manager mit ihrem
FS6 Prozentuale Zusammensetzung des Portfolios für Research und ihren Abstimmungsempfehlungen unter-
die Geschäftsbereiche nach spezifischer Region, stützen. Die endgültige Entscheidung trifft aber der Port-
Grösse und Branche folio Manager in Abstimmung mit der entsprechenden
Siehe hierzu Seiten 19 und 201–203. Verwaltungsgesellschaft.
Für unsere Fonds nehmen wir die Stimmrechte wenn mög-
lich wahr. Für die Investitionen in den Strategien mtx undUnternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 89
Listed Impact arbeitet Vontobel seit 2011 mit Hermes Mit diesen Engagements ermuntern wir Unternehmen, ihre
Equity Ownership Services (Hermes EOS) zusammen. Für Risikomanagementstandards und ESG-Reportings allge-
die Quality-Growth-Strategien nutzen wir hierfür die mein zu verbessern und zu den Auswirkungen ihrer Pro-
Dienstleistungen von Institutional Shareholder Services, dukte über den gesamten Lebenszyklus zu berichten. Für
Inc. (ISS). Bei anderen Strategien arbeiten wir ausserdem die Listed-Impact-Strategien wurde im Zusammenhang
mit Ethos Services. mit unserem jährlichen Impact Report an alle Unterneh-
men im Fonds ein Fragebogen verschickt. Darin erläuter-
Vontobel hat die Richtlinien von Hermes EOS, ISS und ten wir unsere Anfrage nach Daten für die neun Umweltin-
Ethos geprüft und genehmigt. Ebenso wird regelmässig dikatoren des Impact Reports. Mehr als 30 Unternehmen
eine Due Diligence der in Anspruch genommenen Dienst- haben sich die Zeit genommen, die Umfrage zu beantwor-
leistungen durchgeführt. Die Proxy-Voting-Dienstleister ten. Dadurch konnten wir die Umweltindikatoren mit den
nutzen ihr eigenes Research, um Empfehlungen zur Aus- entsprechenden Daten der Firmen aktualisieren.
übung der Stimmrechte abgeben zu können. Unsere Port-
folio Manager und Analysten erhalten Benachrichtigungen Zusätzlich zu den direkten Engagementaktivitäten werden
über bevorstehende Generalversammlungen, inklusive für unsere mtx- und Listed-Impact-Strategien auch indi-
Abstimmungsempfehlungen, die auf den standardisierten rekte Engagements ausgeübt, basierend auf unserer Part-
und von Vontobel genehmigten Proxy-Voting-Anbieter- nerschaft mit Hermes EOS. Die Zusammenarbeit mit Her-
richtlinien beruhen. Die Portfolio Manager und Analysten mes EOS stärkt unsere Position, weil sie uns die
prüfen die Abstimmungsempfehlungen. Wenn sie damit Kooperation mit anderen Anlegern erlaubt. So können wir
einverstanden sind, stimmt Vontobel entsprechend ab. einen grösseren Einfluss ausüben, als es unser eigenes
Sollten sie anderer Meinung sein, weil die Standardemp- Anlagevolumen gestatten würde.
fehlung nicht ihren fundierten Kenntnissen des betreffen-
den Unternehmens und seines Managements entspricht, 2020 unterzeichnete Vontobel eine Engagementinitiative,
kann das Votum zu einem Traktandum geändert werden. die CDP (vormals Carbon Disclosure Project) zusammen
Dieses Verfahren stellt sicher, dass wir unseren Abstim- mit dem World Resources Institute, der UNO und dem
mungspflichten nachkommen und unsere Analysten und WWF initiiert hat. Die Initiative fordert 1’800 Unternehmen
Portfolio Manager die Befugnis behalten, persönlich Ent- dazu auf, sogenannte Science Based Targets im Einklang
scheidungen im Interesse unserer Anleger zu treffen. mit dem 1.5-Grad-Ziel zu setzen, und wird von insgesamt
137 Finanzinstituten weltweit unterstützt.
Weitere Informationen zu unserer Stimmrechtsausübung
finden Sie unter: am.vontobel.com/sustainable-investing. 103-3 Beurteilung des Managementansatzes
FS10 Portfolio basiertes Engagement für soziale oder
Engagement ökologische Themen
Wir sind der Auffassung, dass aktive Zusammenarbeit mit Vontobel veröffentlicht jedes Jahr einen «Voting & Enga-
Unternehmen essenziell für nachhaltiges Investieren ist. gement Report» (www.vontobel.com/voting). Beispiele zu
Vontobel übt daher sowohl direkte als auch indirekte Engagements können diesem Bericht entnommen wer-
Engagements aus. den. Der Bericht für 2020 erscheint Mitte 2021.
Unsere Analysten und Portfolio Manager suchen im Rah- Weitere Informationen zu nachhaltigem Investieren bei
men ihrer fundamentalen Analyseaktivitäten informell den Vontobel finden Sie unter: www.vontobel.com/nachhalti-
Dialog zu relevanten Themen mit dem Management ver- ges-investieren.
schiedener Unternehmen. Nicht alle Unternehmensbe-
richte und nicht alle unsere Researchanbieter decken
ESG-Themen ab. Deshalb führen wir Engagements zu
Fakten und Daten durch, um die Nachhaltigkeitsleistung
und -standards eines Unternehmens (z.B. Governance-
Richtlinien oder ökologische Leistung) besser zu verste-
hen. Hierzu gehört auch die Bewertung der Auswirkungen
von Produkten und Dienstleistungen auf die Umwelt –
wobei wir besonderes Augenmerk darauf legen, ob diese
zur Reduktion oder Eliminierung von CO2-Emissionen bei-
tragen können.90 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Ökonomische Nachhaltigkeit
Wirtschaftliche Leistung und indirekte Ausgeschütteter wirtschaftlicher Wert
ökonomische Auswirkungen MIO. CHF 2020 2019 2018
Wertschöpfung 1 967.2 945.5 842.3
103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas
Fiskalische
und seiner Abgrenzung
Abgaben 2 68.9 46.6 50.5
Wir werden unserer unternehmerischen Verantwortung
Dividende für das
gerecht, indem wir die Bedürfnisse unserer Kunden sowie Geschäftsjahr 3 127.1 126.5 117.7
unsere Risiken im Blick haben und langfristig wirtschaft-
lich erfolgreich sind. Auf dieser Basis und unter Einhaltung 1 Ertrag abzüglich Sachaufwand und Abschreibungen auf Sachanla-
gen (inkl. Software) und immateriellen Werten
ethischer Geschäftsstandards leisten wir einen Beitrag für 2 Beinhaltet Gewinnsteuern, Kapitalsteuern sowie übrige Steuern
die Volkswirtschaft. und Abgaben
3 Gemäss Antrag an die Generalversammlung
Bei Vontobel hat die Verantwortung für die Gesellschaft
und damit auch das Engagement für das Gemeinwesen 201-3 Verbindlichkeiten für leistungsorientierte
eine lange Tradition. Eingebunden in ein globales Wirt- Pensionspläne und sonstige Vorsorgepläne
schaftssystem profitiert das Unternehmen in seinem Informationen zum Vorsorgeaufwand und zu Verbindlich-
Heimmarkt von vorbildlichen Rahmenbedingungen – sei keiten aus Pensionsplänen finden sich in den Tabellen auf
es im Hinblick auf hohe Ausbildungsstandards, die gute den Seiten 146 und 164.
Infrastruktur oder politische Stabilität. Daher tragen wir für
das Gemeinwohl und die Stabilität der Gesellschaften, in 203-1 Infrastrukturinvestitionen und geförderte
denen wir tätig sind, Verantwortung und investieren hier in Dienstleistungen
vielfältige Initiativen und Projekte. 2020 richtete die Vontobel Spendenstiftung insgesamt
Spenden und Vergabungen in Höhe von rund CHF 552’500
103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile aus (2019: CHF 580’000). Im Berichtsjahr unterstützte die
Als Arbeitgeber und Steuerzahler sowie als aktiver Teil Spendenstiftung unter anderem das Projekt «Blühende
haber am Wirtschaftsleben, zum Beispiel als Einkäufer und Rebberge für Mensch und Natur – Förderung von artenrei-
Investor, tragen wir an unseren Standorten zur regionalen chen Weinbergen» des Forschungsinstituts für biologi-
Wertschöpfung bei. Dazu zählen die jährlich abzugeben- schen Landbau (FiBL), Frick. Weitere Informationen: www.
den Unternehmenssteuern genauso wie die Bezahlung fibl.org.
von Löhnen und die Bereitstellung von innovativen und
nachhaltigen Finanzdienstleistungen für private und insti- Ausserdem hat Vontobel im Berichtsjahr eine Spenden-
tutionelle Kunden. Auch der effiziente Umgang mit summe in der Höhe von CHF 671’847 (2019: CHF 276’091)
Energie und Ressourcen, unser Engagement für das getätigt. Davon ging ein namhafter Betrag an die Winter-
Gemeinwohl und der öffentliche Dialog zur Rolle der hilfe Schweiz: Im Rahmen eines Ferienspendenprogramms
Finanzdienstleister leisten dazu einen Beitrag. im Frühling wurden für jeden Ferientag, der in dieser Zeit
des ersten Lockdowns in der Schweiz genommen wurde,
Bereits seit 2004 können unsere Kunden über die Vontobel 25 Franken an den «Fonds für bedürftige Familien in Zei-
Spendenstiftung verschiedene Projekte in den Bereichen ten von Corona» gespendet. Weiter spendeten wir an die
Soziales, Kultur, Ökologie, Bildung und Medizin fördern. Klimastiftung Schweiz und ans Internationale Komitee
vom Roten Kreuz (IKRK). Mit der Spendeninitiative 2020
103-3 Beurteilung des Managementansatzes haben wir das IKRK-Programm «Restoring Family Links»
201-1 Unmittelbar erzeugter und ausgeschütteter unterstützt.
wirtschaftlicher Wert
Die Wertschöpfung nahm gegenüber dem Vorjahr um gut
2 % zu, die fiskalischen Abgaben erhöhten sich um mehr Korruptionsbekämpfung
als 40 %. Die Zuversicht des Verwaltungsrates auf die ein-
geschlagene Strategie und das aktive Kapitalmanagement 103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas
von Vontobel finden Ausdruck in der beantragten Divi- und seiner Abgrenzung
dende von CHF 2.25, gleich wie im Vorjahr. Weitere Infor- Im Mittelpunkt unseres Handelns steht, das gewonnene
mationen zum Betriebsergebnis finden sich auf Seite 112. Vertrauen und die bestehende Zufriedenheit unserer Kun-
den zu erhalten sowie die uns anvertrauten Vermögens-
werte zu schützen und zu mehren. Dies soll stets im
Einklang mit den geltenden Gesetzen, Vorschriften undUnternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit 91
Regularien erfolgen und gilt insbesondere auch in Bezug 103-3 Beurteilung des Managementansatzes
auf Terrorismus- und Korruptionsbekämpfung. 205-1 Betriebsstätten, die auf Korruptionsrisiken
geprüft wurden
103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile Unser gruppenweites Risikomanagement beinhaltet
Korruptionsbekämpfung ist ein wichtiger Bestandteil auch das Thema Korruptionsbekämpfung und deckte im
unserer Compliance-Anforderungen. Eine effektive Com- Berichtsjahr alle unsere Standorte weltweit ab.
pliance ist die Basis unseres langfristigen Geschäfts
erfolgs und somit ein zentraler Aspekt unserer Tätigkeit. 205-2 Kommunikation und Schulungen zu Richtlinien
Vontobel wendet umfassende State-of-the-Art-Massnah- und Verfahren zur Korruptionsbekämpfung
men an, um die stete Einhaltung von Gesetzen und regula- Im Berichtsjahr haben 100 % aller Mitarbeitenden Informa-
torischen Anforderungen sicherzustellen. Im Rahmen tionen über unsere Strategien und Massnahmen zu Kor-
einer gruppenweiten Risikoanalyse und unter Anwendung ruptionsbekämpfung erhalten bzw. haben entsprechende
adäquater Compliance-Prozesse prüfen spezialisierte Schulungen durchlaufen.
Teams regelmässig sämtliche Geschäftsbereiche auf
Gesetzeskonformität. 205-3 Bestätigte Korruptionsvorfälle und ergriffene
Massnahmen
Ein Hauptfokus unserer Risikoanalyse liegt auf dem Im Berichtsjahr kam es bei Vontobel in Bezug auf Mitarbei-
Erkennen von Risiken durch Geldwäsche oder
tende zu keinen Korruptionsfällen.
Terrorismus finanzierung. Ziel ist die Vermeidung von
Geschäfts beziehungen, über die Geldwäsche oder Bei mutmasslichen Verletzungen von gesetzlichen oder
Terrorismusfinanzierung stattfindet. Unsere Beziehungen regulatorischen Bestimmungen, bankinternen Richtlinien
zu «Politically Exposed Persons» (PEP) überwachen wir in oder ethischen Standards haben Mitarbeitende die Mög-
einem speziellen Monitoring-Prozess. Die Teilnehmenden lichkeit, diese Vorfälle im Rahmen eines «Whistleblowing»-
des monatlichen «Legal & Compliance Meeting», dem Systems anonym zu melden. Hier sind im Berichtsjahr
zwei Mitglieder der Geschäftsleitung angehören, bespre- keine Meldungen eingegangen.
chen wichtige Fälle. In dringenden Fällen tritt dieses Gre-
mium ad hoc zusammen oder entscheidet auf dem Zirku- Weitere Informationen zu ökonomischer Nachhaltigkeit
larweg. Zuhanden der Geschäftsleitung erstellen Legal bei Vontobel finden Sie unter: www.vontobel.com/oeko-
und Compliance halbjährliche Compliance-Reports. nomische-nachhaltigkeit.
Ein wichtiger Fokus bei der Einhaltung unserer Compli-
ance-Vorgaben ist die Schulung aller Mitarbeitenden zu
relevanten Themen im Bereich Korruptionsbekämpfung.
Alle neuen Mitarbeitenden müssen an einer Compliance-
Einführungsschulung teilnehmen, die auch das Thema
Korruption behandelt. Zusätzlich führen wir in den Client
Units jährliche, spezifische Präsenzschulungen durch. Auf
Abteilungsebene gibt es weitere Schulungen, um zusätz-
lich den Umgang mit spezifischen Risiken abzudecken.
Ziel ist es, alle Mitarbeitenden jährlich zu schulen. Mit die-
sen Massnahmen beugen wir Verstössen gegen interne
und externe Regeln und Vorschriften vor. Neue Mitarbei-
tende erhalten das Mitarbeiterhandbuch, welches kon-
krete Vorschriften, Handlungsanleitungen und den
Geschäftskodex umfasst. Die jeweils aktuelle Version des
Handbuchs ist im Intranet publiziert. Alle Mitarbeitenden
haben jederzeit Zugriff auf die aktuellen und umfangrei-
chen Weisungen. Dazu zählen auch die «Gruppenweisung
Anti-Korruption und Umgang mit Geschenken» sowie die
Gruppenweisung zu Interessenkonflikten («Conflict of
Interest»).92 Unternehmerische Verantwortung & Nachhaltigkeit
Ökologische Nachhaltigkeit
103-1 Erläuterung des wesentlichen Themas und seiner Vontobel legt im eigenen Betrieb Wert auf hohe Umwelt-
Abgrenzung und Sozialstandards. Daher erwarten wir auch von unse-
Umweltfreundliche und klimaschonende Prozesse haben ren Geschäftspartnern, dass sie die Umwelt schonen und
für Vontobel einen hohen Stellenwert. Wir sind seit vielen gute Sozialstandards bieten. Diese Aspekte sind Teil
Jahren in zahlreichen Umweltbelangen aktiv und setzen unserer Ausschreibungen und dienen uns bei der Liefe-
uns hier vor allem für den Klimaschutz ein. Dies erwarten rantenwahl als Richtlinien. Details dazu sind in den
auch unsere Stakeholder von uns. Der ressourcenscho- Vontobel «Richtlinien für die Nachhaltige Beschaffung»
nende Einsatz von Materialien, Energieeffizienz und die festgelegt. Diese regeln Themen wie Arbeitsbedingungen,
Reduktion von Treibhausgasemissionen spielen daher bei Kinder- und Zwangsarbeit, Umweltschutz und Korrup
betrieblichen Prozessen eine wichtige Rolle. Dank eines tionsbekämpfung. Die Richtlinien sind auf www.vontobel.
effizienten Umgangs mit Ressourcen können wir in ver- com/grundsaetze-richtlinien ersichtlich und Teil der Allge-
schiedenen Bereichen oftmals einen zusätzlichen wirt- meinen Einkaufsbedingungen von Vontobel.
schaftlichen Nutzen generieren.
Vontobel kauft zahlreiche Dienstleistungen und Produkte
103-2 Der Managementansatz und seine Bestandteile bei externen Partnern ein. Hierzu zählen beispielsweise
Das Vontobel Sustainability Committee legt auf Basis Facility Management-Dienste, IT-Infrastruktur, Gestaltung
der Nachhaltigkeitsleitsätze die Nachhaltigkeitsstrategie und Herstellung von Druckmaterialien, Verpflegung oder
sowie konkrete Ziele fest. Dies umfasst auch den Umwelt- Reinigung. Wo möglich, arbeiten wir mit lokalen Dienstleis-
und Klimaschutz. Das Gremium tagt quartalsweise unter tern zusammen und halten so die Transportwege kurz.
der Leitung des CEO und mit Beteiligung von Vertretern Dabei legen wir grossen Wert auf eine langfristige, faire
der relevanten Centers of Excellences und Client Units. und partnerschaftliche Zusammenarbeit. So beziehen
wir die Früchte für unsere Mitarbeitenden von einem
Die Verantwortung für die operative Umsetzung der Mass- Schweizer Familienunternehmen. Unsere gesamten
nahmen im Bereich Umwelt- und Klimaschutz liegt bei den Druckaufträge in der Schweiz vergeben wir an Schweizer
jeweiligen Geschäftsbereichen bzw. Unternehmensein- Druckereien. Den Grossteil unserer Werbe- und Weih-
heiten. Hier spielen vor allem die Bereiche Gebäudema- nachtsgeschenke für das gesamte Unternehmen bezie-
nagement, Beschaffung und Logistik eine wichtige Rolle. hen wir ebenfalls von Schweizer Anbietern. Das 2013 in
unserem Personalrestaurant eingeführte Programm «One
In unserer Gebäudemanagementstrategie ist der Bezug Two We» und das in diesem Zusammenhang eingeführte
zur Nachhaltigkeitsstrategie verankert. Zur Einsparung «One Climate Menu» haben wir auch im Berichtsjahr bei-
von Energie achten wir bei Auswahl und Umbau von behalten. Ziel des Programms ist es, vermehrt Menüs
Geschäftsliegenschaften konsequent auf die Realisierung anzubieten, die vor allem saisonale Produkte, weniger
umweltschonender und energieeffizienter Massnahmen. Flugwaren, weniger Fleisch und mehr Getreide statt Reis
Dazu gehören hohe Energiestandards und eine gute Däm- verarbeiten und so den Fussabdruck in der Lebensmittel-
mung der Gebäudehülle. Bei Neu- und Umbauten ist ener- kette verkleinern. Neu eingerichtet wurde dieses Jahr der
giesparende LED-Beleuchtung Standard. Wo immer mög- «Vegan Corner»: Ein permanentes veganes Buffet in einem
lich, stellen wir auch in bestehenden Gebäuden auf Personalrestaurant dürfte eine schweizweite Premiere
LED-Beleuchtung um, da sich damit Strom- und Unter- sein. Die SV Group, die für Vontobel das Personalrestau-
haltskosten massiv senken lassen und bei der Entsorgung rant betreibt, schickt ihre Köche und Köchinnen zwecks
weniger Sondermüll anfällt. Bereits seit 2013 bezieht Weiterbildung zu Hiltl, dem ältesten vegetarischen Res-
Vontobel global für alle Standorte Strom aus erneuerbaren taurant der Welt.
Quellen – entweder direkt oder indirekt über regionale
Herkunftsnachweise. Der indirekte Bezug von Herkunfts- Seit 1. Januar 2009 ist Vontobel klimaneutral (Scope 1, 2
nachweisen kommt zum Einsatz, wenn der direkte Bezug und 3). Mit dem Kauf von CO2-Emissionszertifikaten im
von Strom aus erneuerbaren Quellen nicht möglich ist. Umfang der jährlich emittierten Treibhausgasemissionen
Dies ist zum Beispiel dann der Fall, wenn wir an einem unterstützen wir Projekte, welche die gleiche Menge an
Standort in Untermiete sind und auf den Strommix keinen Emissionen einsparen. Das Vontobel Sustainability Com-
Einfluss nehmen können. Bei den Herkunftsnachweisen mittee hat für die Klimaneutralität auch 2020 wieder ein
halten wir uns an die Vorgaben von CDP. Dies fördert den Projekt mit Schwerpunkt «Schutz des Regenwaldes» aus-
Ausbau der globalen Kapazität für die Produktion von gewählt. Detaillierte Informationen zum Projekt finden sich
Strom aus erneuerbaren Quellen. auf www.vontobel.com/oekologische-nachhaltigkeit. Als
Gründungsmitglied der Klimastiftung Schweiz spenden
wir zudem einen wesentlichen Teil der zurückerstattetenSie können auch lesen
