Vontobel Fund (CH) Asset Management Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art "Übrige Fonds für traditionelle Anlagen" mit den Teilvermögen ...
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Asset Management
Vontobel Fund (CH)
Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art "Übrige Fonds
für traditionelle Anlagen" mit den Teilvermögen
Januar 2018
Verkaufsprospekt mit integriertem Fondsvertrag
Januar 20182/63 Vontobel
– Sustainable Swiss Equity
– Ethos Equities Swiss Mid & Small
– Swiss Franc Core Bond
– Swiss Franc Corporate Bond
– Pension Invest Yield
– Pension Invest Balanced
– Sustainable Bond CHF Concept
– Sustainable Swiss Equity Concept
– Sustainable Balanced Allocation CHF
– Sustainable Global Equity ex Switzerland Concept
– Sustainable Global Bond ex CHF Concept
– Vescore Swiss Equity Multi Factor
– Vescore Global Equity Multi Factor
Die Fondsleitung:
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
8022 Zürich
Die Depotbank:
RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich
Badenerstrasse 567
8048 Zürich3/63 Vontobel
Inhalt
Inhalt 3
Teil I: Prospekt 5
1 Informationen über den Umbrella-Fonds bzw. die Teilvermögen 5
1.1 Allgemeine Angaben zum Umbrella-Fonds 5
1.2 Anlageziel und Anlagepolitik der Teilvermögen des Umbrella-Fonds 7
1.2.1 Anlageziel und Anlagepolitik der Teilvermögen 7
1.2.2 Unterscheidung von Effektenfonds / Gemeinsame Bestimmungen 17
1.2.3 Die wesentlichen Risiken 19
1.2.4 Der Einsatz der Derivate 22
1.3 Profil des typischen Anlegers 23
1.4 Für die Teilvermögen relevante Steuervorschriften 24
2 Informationen über die Fondsleitung 25
2.1 Allgemeine Angaben zur Fondsleitung 25
2.2 Delegation der Anlageentscheide 25
2.3 Delegation der Anlageberatung im Bereich Nachhaltigkeit 25
2.4 Delegation weiterer Teilaufgaben 25
2.5 Ausübung von Mitgliedschafts- und Gläubigerrechten 26
2.5.1 Sustainable Swiss Equity 26
2.5.2 Ethos Equities Swiss Mid & Small 26
3 Informationen über die Depotbank 26
4 Informationen über Dritte 27
4.1 Zahlstellen 27
4.2 Vertriebsträger 27
4.3 Prüfgesellschaft 27
5 Weitere Informationen 27
5.1 Nützliche Hinweise 27
5.2 Bedingungen für die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen der Teilvermögen 28
5.3 Vergütungen und Nebenkosten 29
5.3.1 Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger (im Sinne von §18 des Fondsvertrags) 29
5.3.2 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Vermögens der Teilvermögen (Auszug aus §19 des
Fondsvertrags) 30
5.3.3 Zahlung von Retrozessionen und Rabatten 32
5.3.4 Total Expense Ratio 32
5.3.5 Anlagen in verbundene kollektive Kapitalanlagen 33
5.3.6 Gebührenteilungsvereinbarungen („commission sharing agreements“) und geldwerte Vorteile (“soft
commissions") 33
5.4 Publikationen des Umbrella-Fonds bzw. der Teilvermögen 33
5.5 Verkaufsrestriktionen 34
5.6 Ausführliche Bestimmungen 34
Teil II: Fondsvertrag 35
§1 Bezeichnung; Firma und Sitz von Fondsleitung, Depotbank und Vermögensverwalter 35
§2 Der Fondsvertrag 35
§3 Die Fondsleitung 35
§4 Die Depotbank 36
§5 Die Anleger 36
§6 Anteile und Anteilsklassen 37
§7 Einhaltung der Anlagevorschriften 39
§8 Anlagepolitik 39
§9 Flüssige Mittel 48
§10 Effektenleihe 48
§11 Pensionsgeschäfte 49
§12 Derivate 49
§13 Aufnahme und Gewährung von Krediten 53
§14 Belastung des Fondsvermögens 53
§15 Risikoverteilung 534/63 Vontobel
§16 Berechnung des Nettoinventarwerts 55
§17 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 57
§18 Vergütungen und Nebenkosten zulasten der Anleger 57
§19 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des Vermögens der Teilvermögen 58
§20 Rechenschaftsablage 60
§21 Prüfung 60
§22 60
§23 61
§24 Vereinigung 61
§25 Laufzeit der Teilvermögen und Auflösung 62
§26 62
§27 625/63 Vontobel
Teil I: Prospekt
Dieser Prospekt mit integriertem Fondsvertrag, die Die Teilvermögen basieren auf einem Kollektivanlagevertrag
wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (Fondsvertrag), in dem sich die Fondsleitung verpflichtet, den
und der letzte Jahres- bzw. Halbjahresbericht (falls nach dem Anleger1 nach Massgabe der von ihm erworbenen Anteile am
letzten Jahresbericht veröffentlicht) sind Grundlage für alle entsprechenden Teilvermögen zu beteiligen und dieses
Zeichnungen von Anteilen der Teilvermögen. gemäss den Bestimmungen von Gesetz und Fondsvertrag
selbständig und im eigenen Namen zu verwalten. Die RBC
Gültigkeit haben nur Informationen, die im Prospekt, in den Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette,
wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger Zweigniederlassung Zürich, nimmt als Depotbank nach
oder im Fondsvertrag enthalten sind. Massgabe der ihr durch Gesetz und Fondsvertrag
übertragenen Aufgaben am Fondsvertrag teil.
1 Informationen über den Umbrella-Fonds bzw. die
Teilvermögen Im Rahmen der Auswahl der Anlagen der Teilvermögen
Pension Invest Balanced sowie Pension Invest Yield beachtet
1.1 Allgemeine Angaben zum Umbrella-Fonds die Fondsleitung die jeweils für Finanzanlagen von
Der Vontobel Fund (CH) ist ein vertraglicher Umbrella-Fonds Vorsorgeeinrichtungen geltenden Anlagevorschriften des
schweizerischen Rechts der Art "Übrige Fonds für Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen-
traditionelle Anlagen" gemäss Bundesgesetz über die und Invalidenvorsorge vom 18. April 1984 in seiner jeweils
kollektiven Kapitalanlagen (KAG) vom 23. Juni 2006, welcher gültigen Fassung (BVG) und seiner
in die folgenden Teilvermögen unterteilt ist: Ausführungsverordnungen [zurzeit insbes. Art. 53 ff. der
Verordnung über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und
– Sustainable Swiss Equity Invalidenvorsorge (BVV 2)]. Die genannten Teilvermögen
können unter anderem im Rahmen von fondsgebundenen
– Ethos Equities Swiss Mid & Small
Lebensversicherungen und Vorsorgekonten der Säule 3a
– Swiss Franc Core Bond eingesetzt werden. Die Bestimmungen der
Kollektivanlagengesetzgebung gehen vor, sofern diejenigen
– Swiss Franc Corporate Bond
des BVG und der BVV 2 nicht strenger sind.
– Pension Invest Yield
Der Anleger ist nur am Vermögen und am Ertrag desjenigen
– Pension Invest Balanced Teilvermögens berechtigt, an dem er beteiligt ist. Für die auf
– Sustainable Bond CHF Concept ein einzelnes Teilvermögen entfallenden Verbindlichkeiten
haftet nur das betreffende Teilvermögen.
– Sustainable Swiss Equity Concept
Für die Teilvermögen bestehen zur Zeit jeweils die folgenden
– Sustainable Balanced Allocation CHF Anteilsklassen:
– Sustainable Global Equity ex Switzerland Concept Sustainable Swiss Equity A, IA, R, AN, I, N
– Sustainable Global Bond ex CHF Concept Ethos Equities Swiss Mid &
A, IA, E
– Vescore Swiss Equity Multi Factor Small
– Vescore Global Equity Multi Factor Swiss Franc Core Bond IA, AN, N
Der Fondsvertrag wurde von der Vontobel Fonds Services Swiss Franc Corporate Bond IA, AN, N
AG als Fondsleitung aufgestellt und mit Zustimmung der Bank
Pension Invest Yield NV, BV, RV, R. A, I
Vontobel AG als damalige Depotbank der Eidgenössischen
Finanzmarktaufsicht FINMA unterbreitet und von dieser Pension Invest Balanced NV, BV, RV, R, A, I
erstmals am 24. Oktober 2008 genehmigt.
Sustainable Bond CHF Concept A, AN, IA, N, R, S
Die Teilvermögen Sustainable Bond CHF Concept,
Sustainable Swiss Equity
Sustainable Swiss Equity Concept Sustainable Balanced A, AN, IA, R, S
Concept
Allocation CHF, Sustainable Global Equity ex Switzerland
Concept, Sustainable Global Bond ex CHF Concept, Vescore Sustainable Balanced Allocation
A, AN, IA, R, S
Swiss Equity Multi Factor und Vescore Global Equity Multi CHF
Factor wurden per 1. Mai 2017 von der Vontobel Fonds
Services AG als Fondsleitung übernommen. Per 30. Oktober
2017 wurden diese kollektiven Kapitalanlagen in den
Vontobel Fund (CH) Umbrella transferiert. Entsprechend 1
werden diese Teilvermögen ein verkürztes Geschäftsjahr von Aus Gründen der einfacheren Lesbarkeit wird die
geschlechtsspezifische Differenzierung, z.B. Anlegerinnen und
10 Monaten vom 1. Mai 2017 bis Ende Februar 2018 haben.
Anleger, verzichtet. Entsprechende Begriffe gelten grundsätzlich für
beide Geschlechter.6/63 Vontobel
Sustainable Global Equity ex sie in diesem Zusammenhang nicht als „Qualifizierte
IA, R, S
Switzerland Concept Anleger“.
Sustainalbe Global Bond ex Die RV-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte
IA, R, S
CHF Concept Anleger und ist thesaurierend. Als zugelassene Anleger
gelten in Verbindung mit der RV-Klasse steuerbefreite
Vescore Swiss Equity Multi
A, AN, IA, R, S inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, der
Factor
gebundenen Vorsorge, Freizügigkeitseinrichtungen oder
Vescore Global Equity Multi Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen, und die der
A, AN, IA, R, S
Factor Aufsicht des Bundes unterstellten oder inländische öffentlich-
rechtliche Lebensversicherer, bei welchen die
Verrechnungssteuerpflicht durch Meldung gemäss Art. 38a
Die A-Klasse wendet sich an das gesamte Anlegerpublikum VStV der Erträge an die Eidgenössische Steuerverwaltung
und ist ausschüttend. ESTV erfüllt wird. Zudem müssen bei der RV-Klasse
ausschliesslich Personen über die vorerwähnten
Die IA-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte Einrichtungen angeschlossen sein, welche gemäss
Anleger und ist ausschüttend. Als zugelassene Anleger gelten Mitarbeiter-Regularien eines Vontobel Unternehmens
in Verbindung mit der IA-Klasse „Qualifizierte Anleger“ berechtigt sind, entsprechende Anteile in einem Konto-/Depot
gemäss Art. 10 Abs. 3, Abs. 3bis und Abs. 3ter KAG i.V.m. bei der Bank Vontobel AG, Zürich, zu Mitarbeiter-Konditionen
Art. 6 und Art. 6a KKV. Soweit Banken und Effektenhändler zu halten oder welche eine spezielle Vereinbarung mit einem
und andere „Qualifizierte Anleger“ mit vergleichbaren Vontobel Unternehmen abgeschlossen haben. Des Weiteren
Funktionen Anteile für Rechnung ihres Kunden halten, gelten bezahlen die Fondsleitung und deren Beauftragte für diese
sie in diesem Zusammenhang nicht als „Qualifizierte Anteilsklasse keine Retrozessionen zur Entschädigung der
Anleger“. Vertriebstätigkeit und gewähren auch keine Rabatte.
Die R-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte Die E-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte
Anleger und ist ausschüttend. Als zugelassene Anleger gelten Anleger und ist thesaurierend. Als zugelassene Anleger
in Verbindung mit der R-Klasse Personen, welche gemäss gelten in Verbindung mit der E-Klasse steuerbefreite
Mitarbeiter-Regularien eines Vontobel Unternehmens inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, der
berechtigt sind, entsprechende Anteile in einem Konto/Depot gebundenen Vorsorge, Freizügigkeitseinrichtungen oder
bei der Bank Vontobel AG, Zürich, zu Mitarbeiter-Konditionen Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen und die der
zu halten oder welche eine spezielle Vereinbarung mit einem Aufsicht des Bundes unterstellten oder inländische öffentlich-
Vontobel Unternehmen abgeschlossen haben. Des Weiteren rechtliche Lebensversicherer, bei welchen die
bezahlen die Fondsleitung und deren Beauftragte für diese Verrechnungssteuerpflicht durch Meldung gemäss Art. 38a
Anteilsklasse keine Retrozessionen zur Entschädigung der VStV der Erträge an die Eidgenössische Steuerverwaltung
Vertriebstätigkeit und gewähren auch keine Rabatte. ESTV erfüllt wird. Die Identität der Anleger dieser
Anteilsklasse wird der Ethos Services SA, Genf, offengelegt.
Die AN-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte
Anleger und ist ausschüttend. Die Anleger der AN-Klasse Die NV-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte
haben mit einem Finanzintermediär eine schriftliche Anleger und ist thesaurierend. Als zugelassene Anleger
Vereinbarung über ein Vermögensverwaltungsmandat oder gelten in Verbindung mit der NV-Klasse steuerbefreite
einen unabhängigen Beratungsvertrag abgeschlossen. Die inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, der
Fondsleitung und deren Beauftragte bezahlen für diese gebundenen Vorsorge, Freizügigkeitseinrichtungen oder
Anteilsklasse keine Retrozessionen zur Entschädigung der Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen, und die der
Vertriebstätigkeit und gewähren auch keine Rabatte. Aufsicht des Bundes unterstellten oder inländische öffentlich-
rechtliche Lebensversicherer, bei welchen die
Die N-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte Verrechnungssteuerpflicht durch Meldung gemäss Art. 38a
Anleger und ist thesaurierend. Die Anleger der N-Klasse VStV der Erträge an die Eidgenössische Steuerverwaltung
haben mit einem Finanzintermediär eine schriftliche ESTV erfüllt wird. Des Weiteren bezahlen die Fondsleitung
Vereinbarung über ein Vermögensverwaltungsmandat oder und deren Beauftragte für diese Anteilsklasse keine
einen unabhängigen Beratungsvertrag abgeschlossen. Die Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit und
Fondsleitung und deren Beauftragte bezahlen für diese gewähren auch keine Rabatte.
Anteilsklasse keine Retrozessionen zur Entschädigung der
Vertriebstätigkeit und gewähren auch keine Rabatte. Die BV-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte
Anleger und ist thesaurierend. Als zugelassene Anleger
Die I-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte gelten in Verbindung mit der BV-Klasse steuerbefreite
Anleger und ist thesaurierend. Als zugelassene Anleger inländische Einrichtungen der beruflichen Vorsorge, der
gelten in Verbindung mit der I-Klasse „Qualifizierte Anleger“ gebundenen Vorsorge, Freizügigkeitseinrichtungen oder
gemäss Art. 10 Abs. 3, Abs. 3bis und Abs. 3ter KAG i.V.m. Sozialversicherungs- und Ausgleichskassen, und die der
Art. 6 und Art. 6a KKV. Soweit Banken und Effektenhändler Aufsicht des Bundes unterstellten oder inländische öffentlich-
und andere „Qualifizierte Anleger“ mit vergleichbaren rechtliche Lebensversicherer, bei welchen die
Funktionen Anteile für Rechnung ihrer Kunden halten, gelten Verrechnungssteuerpflicht durch Meldung gemäss Art. 38a7/63 Vontobel
VStV der Erträge an die Eidgenössische Steuerverwaltung an. Nachhaltige Unternehmen zeichnen sich dadurch aus,
ESTV erfüllt wird. dass sie die Umweltauswirkungen des eigenen Betriebes
gezielt reduzieren, nachhaltige Produkte und Dienstleistungen
Die S-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte entwickeln oder die Beziehungen zu den wesentlichen
Anleger und ist ausschüttend. Als zugelassene Anleger in Anspruchsgruppen (z.B. Mitarbeiter, Kunden, Geldgeber,
Verbindung mit der S-Klasse gelten Anleger, die zum einen Aktionäre öffentlicher Hand) proaktiv gestalten. Weiter kann
als „Qualifizierte Anleger“ gemäss Art. 10 Abs. 3, Abs. 3bis das Teilvermögen in zukunftsorientierte Themen, Branchen
und Abs. 3ter KAG i.V.m. Art. 6 und 6a KKV qualifizieren und und Aktivitäten wie z.B. erneuerbare Energien,
zum anderen eine schriftliche Vereinbarung mit einer Energieeffizienz oder ressourcensparende Technologien
Gesellschaft der Vontobel-Gruppe zwecks Investition in das investieren. Spezifische Branchen können ausgeschlossen
Vermögen der Teilvermögen unterzeichnet haben. Soweit werden. Da die Einhaltung dieser Nachhaltigkeitskriterien
Banken und Effektenhändler und andere Qualifizierte Anleger einen umfassenden Abklärungsprozess voraussetzt, kann der
mit vergleichbaren Funktionen Anteile für Rechnung ihres Anlageverwalter von spezialisierten Ratingagenturen
Kunden halten, gelten sie in diesem Zusammenhang nicht als unterstützt werden. Die Erfüllung sämtlicher
Qualifizierte Anleger. Nachhaltigkeitskriterien für alle Anlagen kann nicht zu jedem
Zeitpunkt zugesichert werden.
Gemäss Fondsvertrag steht der Fondsleitung das Recht zu,
mit Zustimmung der Depotbank und Genehmigung der b) Ethos Equities Swiss Mid & Small
Aufsichtsbehörde für jedes Teilvermögen jederzeit
verschiedene Anteilsklassen zu schaffen, aufzuheben oder zu Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht hauptsächlich
vereinigen. Die Fondsleitung und die Depotbank stellen darin, unter der Berücksichtigung des Grundsatzes der
sicher, dass die Anleger die Vorgaben in Bezug auf den Risikodiversifikation einen möglichst hohen Wertzuwachs in
Anlegerkreis erfüllen. Schweizer Franken (CHF) mittels nachfolgend beschriebener
Anlagen zu erzielen. Es kann keine Zusicherung gemacht
Die Anteilsklassen stellen keine segmentierten Vermögen werden, dass das Anlageziel erreicht wird.
dar. Entsprechend kann nicht ausgeschlossen werden, dass
eine Anteilsklasse für Verbindlichkeiten einer anderen Das Vermögen des Teilvermögens wird unter
Anteilsklasse desselben Teilvermögens haftet, auch wenn Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien mindestens zu
Kosten grundsätzlich nur derjenigen Anteilsklasse belastet zwei Drittel (nach Abzug der flüssigen Mittel) direkt und
werden, der eine bestimmte Leistung zukommt. indirekt in Beteiligungswertpapiere und –wertrechte von
Unternehmen mit kleiner und mittlerer Börsenkapitalisierung
1.2 Anlageziel und Anlagepolitik der Teilvermögen des investiert, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer
Umbrella-Fonds Geschäftstätigkeit in der Schweiz haben und welche im
EXTRA (SPI-EXTRA) enthalten sind.
1.2.1 Anlageziel und Anlagepolitik der Teilvermögen
a) Sustainable Swiss Equity Bis maximal ein Drittel des Vermögens des Teilvermögens
(nach Abzug der flüssigen Mittel) kann in kurzfristige liquide
Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht hauptsächlich Anlagen sowie direkt und indirekt in Beteiligungswertpapiere
darin, unter Berücksichtigung des Grundsatzes der und -rechte von Unternehmen investiert werden, welche die
Risikodiversifikation einen möglichst hohen Wertzuwachs in oben erwähnten Kriterien nicht erfüllen.
Schweizer Franken (CHF) mittels nachfolgend beschriebener
Anlagen zu erzielen. Es kann keine Zusicherung gemacht Die Fondsleitung hat im Weiteren zusammen mit der
werden, dass das Anlageziel erreicht wird. Vermögensverwalterin Vontobel Asset Management AG für
das Teilvermögen Ethos Equities Swiss Mid & Small mittels
Das Vermögen des Teilvermögens wird zu mindestens zwei eines Anlageberatungsvertrages die Ethos Services SA,
Drittel (nach Abzug der flüssigen Mittel) direkt und indirekt in Genf, damit beauftragt, die Vermögensverwalterin bei der
Beteiligungswertpapiere und –wertrechte von Unternehmen Anlageverwaltung des Teilvermögens im Bereich der
investiert, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer Nachhaltigkeit beratend zu unterstützen.
Geschäftstätigkeit in der Schweiz haben und die einen
Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise leisten. Der Begriff der "Nachhaltigkeit" ist in Bezug auf dieses
Derivate auf Aktien werden dabei nur in untergeordnetem Teilvermögen wie folgt zu verstehen:
Masse eingesetzt.
Im Rahmen eines umfassenden Analyseprozesses werden
Bis maximal ein Drittel des Vermögens des Teilvermögens mittels bestimmter Finanz-, Sozial- und Umwelt- und
(nach Abzug der flüssigen Mittel) kann in kurzfristige liquide Governance-Kriterien diejenigen Anlagen selektioniert, die
Anlagen sowie direkt und indirekt in Beteiligungswertpapiere den Nachhaltigkeitsvorgaben entsprechen. In jedem Fall
und -rechte von Unternehmen investiert werden, welche die ausgeschlossen sind Anlagen in Unternehmen, die In Bezug
oben erwähnten Kriterien nicht erfüllen. auf Umwelt- und Sozialverträglichkeit umstritten sind und/oder
mehr als 5% ihres Umsatzes oder ihres Ertrags im Bereich
Der Begriff der "Nachhaltigkeit" ist in Bezug auf dieses Waffen, Atomenergie, Tabak, Glücksspiele und Pornographie
Teilvermögen wie folgt zu verstehen: erzielen. Ausgeschlossen sind zudem Unternehmen im
Bereich Agrochemie, die aktiv für gentechnisch veränderte
Eine nachhaltige Wirtschaftsweise strebt nebst ökonomischen
Organismen (GVO) werben. Jedes analysierte Unternehmen
Zielen auch eine umwelt- und sozialverträgliche Entwicklung
wird dabei ein Umwelt-, Sozial- und Governance-Rating8/63 Vontobel
erteilt. Dies ermöglicht eine sozial-, umwelt- und governance- Obligationenmarkt schweizerischer und ausländischer
relevante Einstufung des Unternehmens im Vergleich zu den Emittenten ("Domestic" und "Foreign Bonds") zu erzielen.
Konkurrenzunternehmen des gleichen Tätigkeitsbereichs.
Gleichzeitig trägt die erteilte Note auch dem Tätigkeitsbereich Als Hauptanlagen wird das Vermögen dieses Teilvermögens
des Unternehmens sowie den zu mindestens drei Vierteln in direkte und indirekte Anlagen in
auf CHF lautende Forderungswertpapiere und -wertrechte
sektorspezifischen Sozial-, Umwelt- und Governance- (mit Ausnahme von Options- und Wandelanleihen), die von
Kriterien Rechnung. Die nachhaltigen Sozial-, Umwelt- und Gesellschaften mit Sitz in der Schweiz oder im Ausland
Governance-Kriterien sind nicht abschliessend aufgelistet. begeben wurden oder durch diese garantiert sind angelegt.
Darüber hinaus wird in geldnahe Mittel, die Verpflichtungen
Da die Einhaltung der Nachhaltigkeitskriterien einen aus Anlagen in Derivaten auf solche Forderungsinstrumente
Analyseprozess voraussetzt, kann nicht garantiert werden, sicherstellen, angelegt. Derivate umfassen auch
dass diese in jedem Zeitpunkt eingehalten werden können. Zinsänderungsinstrumente.
c) Swiss Franc Core Bond Dabei wird das Vermögen dieses Teilvermögens in
Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht hauptsächlich Forderungswertpapiere und -wertrechte mit einem Rating von
darin, angemessene Erträge mittels Anlagen im Schweizer mindestens BBB- (S&P) bzw. Baa3 (Moody's) oder ein
Franken (CHF) Obligationenmarkt schweizerischer und vergleichbares Rating einer anderen Agentur investiert.
ausländischer Emittenten ("Domestic" und "Foreign Bonds")
Als Nebenanlagen kann bis höchstens ein Viertel des
zu erzielen.
Vermögens dieses Teilvermögens in direkte und indirekte
Die Anlagen werden unter Einhaltung des Grundsatzes der Anlagen in auf CHF lautende Options- und Wandelanleihen,
Risikoverteilung getätigt. die von Gesellschaften mit Sitz in der Schweiz und im
Ausland begeben wurden sowie in Forderungswertpapiere
Als Hauptanlagen wird das Vermögen dieses Teilvermögens und –wertrechte von öffentlich-rechtliche Körperschaften
zu mindestens zwei Dritteln in direkte und indirekte Anlagen angelegt werden.
in auf CHF lautende Forderungswertpapiere und -wertrechte
(mit Ausnahme von Options- und Wandelanleihen), die von Dabei wird das Vermögen dieses Teilvermögens in
Gesellschaften und/oder öffentlich-rechtlichen Körperschaften Forderungswertpapiere und -wertrechte mit einem Rating von
mit Sitz weltweit begeben wurden oder garantiert sind sowie mindestens BBB- (S&P) bzw. Baa3 (Moody's) oder ein
in geldnahe Mittel, die Verpflichtungen aus Anlagen in vergleichbares Rating einer anderen Agentur investiert.
Derivaten auf solche Forderungsinstrumente sicherstellen,
Wenn für das Teilvermögen zufolge Ausübung von Wandel-
angelegt. Derivate umfassen dabei auch
und Optionsrechten Beteiligungswertpapiere und –wertrechte
Zinsänderungsinstrumente.
erworben werden, sind diese unter Wahrung der Interessen
Als Nebenanlagen kann bis höchstens ein Drittel des der Anleger innert angemessener Frist zu veräussern. Der
Vermögens dieses Teilvermögens in direkte oder indirekte Anteil der Beteiligungswertpapiere und –wertrechte darf 10%
Anlagen in auf CHF lautende Options- und Wandelanleihen, des Vermögens des Teilvermögens nicht überschreiten.
die von Gesellschaften mit Sitz weltweit begeben wurden
Die Fondsleitung stellt bei indirekten Anlagen sicher, dass die
oder garantiert sind, angelegt werden.
oben genannten Minimal- bzw. Maximalanteile gemäss
Wenn für das Teilvermögen zufolge Ausübung von Wandel- jeweils auf konsolidierter Basis eingehalten werden. Der
und Optionsrechten Beteiligungswertpapiere und –wertrechte Anteil der indirekten Anlagen über Zielfonds ist auf 10% des
erworben werden, sind diese unter Wahrung der Interessen Vermögens des Teilvermögens beschränkt.
der Anleger innert angemessener Frist zu veräussern. Der
Neben den für dieses Teilvermögen als übrige Fonds für
Anteil der Beteiligungswertpapiere und –wertrechte darf 10%
traditionelle Anlagen geltenden Anlagevorschriften beachtet
des Vermögens des Teilvermögens nicht überschreiten.
die Fondsleitung die jeweils für Finanzanlagen von
Die Fondsleitung stellt bei indirekten Anlagen sicher, dass die Vorsorgeeinrichtungen geltenden Anlagevorschriften des
oben genannten Minimal- bzw. Maximalanteile jeweils auf BVG und der BVV 2 wie in Abschnitt 1.1 beschrieben.
konsolidierter Basis eingehalten werden. Der Anteil der
e) Pension Invest Yield
indirekten Anlagen in Zielfonds ist auf 10% des Vermögens
des Teilvermögens beschränkt. Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht darin, unter der
Berücksichtigung der Nachhaltigkeit, wie im Prospekt
Neben den für dieses Teilvermögen als übrige Fonds für definiert, ein kontinuierliches Einkommen ergänzt durch
traditionelle Anlagen geltenden Anlagevorschriften beachtet Kapitalgewinne zu erzielen sowie die reale Erhaltung der
die Fondsleitung die jeweils für Finanzanlagen von Vermögenswerte bei zusätzlichem Ertragspotenzial.
Vorsorgeeinrichtungen geltenden Anlagevorschriften des
BVG und der BVV 2 wie in Abschnitt 1.1 beschrieben. Das Vermögen dieses Teilvermögens wird nach Abzug der
flüssigen Mittel wie folgt investiert:
d) Swiss Franc Corporate Bond
a) mindestens 60% in auf CHF oder andere frei
Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht hauptsächlich
konvertierbare Währungen lautende Obligationen,
darin, Erträge mittels Anlagen im Schweizer Franken (CHF)
Optionsanleihen, Notes und andere fest oder variabel9/63 Vontobel
verzinsliche Forderungswertpapiere und –rechte (inkl. Faktoren (z. B. faire Arbeitsbedingungen, aktive Teilnahme an
Derivate und strukturierte Produkte auf solche politisch-gesellschaftlichen Prozessen). Nicht als nachhaltig
Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen, welche gelten namentlich Unternehmen der Waffen- oder
überwiegend in vorgenannte Anlagen investieren) von Nuklearindustrie oder Unternehmen, die schwere oder
privaten und öffentlich-rechtlichen, in- und wiederholte Menschenrechtsverstösse zu verantworten
ausländischen Schuldnern mit hoher Qualität haben. Der Vermögensverwalter prüft im Zeitpunkt der
(Investment Grade); Investition und später mindestens einmal jährlich, ob
b) höchstens 35% in Beteiligungswertpapiere und – entsprechend den von Inrate AG zur Verfügung gestellten
rechte wie Aktien, Genussscheine, Vorgaben betreffend Nachhaltigkeit durch die betreffenden
Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und Unternehmen eingehalten werden.
Ähnliches (inkl. Derivate und strukturierte Produkte
auf solche Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen, f) Pension Invest Balanced
welche überwiegend in vorgenannte Anlagen Das Anlageziel dieses Teilvermögens besteht darin, unter der
investieren) von Unternehmen weltweit; Berücksichtigung der Nachhaltigkeit, wie im Prospekt
c) höchstens 25% in Anlagen, die nicht auf CHF lauten definiert, ein kontinuierliches Einkommen ergänzt durch
und nicht in CHF abgesichert sind; Kapitalgewinne zu erzielen sowie die reale Erhaltung der
d) höchstens 20% in Anlagen, welche nicht den Kriterien Vermögenswerte bei zusätzlichem Ertragspotenzial.
der Nachhaltigkeit entsprechen;
e) höchstens 35% in Geldmarktinstrumente (inkl. Das Vermögen dieses Teilvermögens wird nach Abzug der
Derivate und strukturierte Produkte auf solche flüssigen Mittel wie folgt investiert:
Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen, welche
a) mindestens 40% in auf CHF oder andere frei
überwiegend in vorgenannte Anlagen investieren) und
konvertierbare Währungen lautende Obligationen,
Bankguthaben von privaten und öffentlich-rechtlichen,
Optionsanleihen, Notes und andere fest oder variabel
in- und ausländischen Schuldnern;
verzinsliche Forderungswertpapiere und –rechte (inkl.
f) höchstens 49% in andere kollektive Kapitalanlagen
Derivate und strukturierte Produkte auf solche
schweizerischen Rechts der Art schweizerischen
Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen, welche
Rechts der Art „Effektenfonds“, „übrige Fonds für
überwiegend in vorgenannte Anlagen investieren) von
traditionelle Anlagen“ sowie in andere kollektive
privaten und öffentlich-rechtlichen, in- und
Kapitalanlagen ausländischen Rechts, die den
ausländischen Schuldnern mit hoher Qualität
massgeblichen Richtlinien der Europäischen Union
(Investment Grade).
entsprechen (OGAW). Diese müssen ihrerseits
b) höchstens 50% in Beteiligungswertpapiere und –
Anlagen in Zielfonds auf 10% des Fondsvermögens
rechte wie Aktien, Genussscheine,
beschränken;
Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und
g) höchstens 35% in Derivate sowie höchstens 15% in
ähnliches (inkl. Derivate und strukturierte Produkte auf
strukturierte Produkte auf die in a), b) und e)
solche Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen,
genannten Anlagen.
welche überwiegend in vorgenannte Anlagen
Neben den für dieses Teilvermögen als übrige Fonds für investieren) von Unternehmen weltweit;
traditionelle Anlagen geltenden Anlagevorschriften beachtet c) höchstens 30% in Anlagen, die nicht auf CHF lauten
die Fondsleitung die jeweils für Finanzanlagen von und nicht in CHF abgesichert sind;
Vorsorgeeinrichtungen geltenden Anlagevorschriften des d) höchstens 20% in Anlagen, welche nicht den Kriterien
BVG und der BVV 2 wie in Abschnitt 1.1 beschrieben. der Nachhaltigkeit entsprechen;
e) höchstens 35% in Geldmarktinstrumente (inkl.
Bei der Auswahl der Anlagen für dieses Teilvermögen werden Derivate und strukturierte Produkte auf solche
zudem die Kriterien der Nachhaltigkeit berücksichtigt: Anlagen sowie kollektive Kapitalanlagen, welche
Nachhaltige Geschäftstätigkeit üben namentlich überwiegend in vorgenannte Anlagen investieren) und
Gesellschaften aus, die sich für ihre Branche in ihrer Bankguthaben von privaten und öffentlich-rechtlichen,
Umweltpolitik und ihrem Umweltmanagement dadurch in- und ausländischen Schuldnern;
hervorheben, dass sie ein effizientes und umweltbewusstes f) höchstens 49% in andere kollektive Kapitalanlagen
Ressourcenmanagement betreiben, oder die überwiegend in schweizerischen Rechts der Art schweizerischen
der Entwicklung, der Produktion, der Verteilung, der Rechts der Art „Effektenfonds“, „übrige Fonds für
Vermarktung, dem Vertrieb oder dem Verkauf von Produkten traditionelle Anlagen“ sowie in andere kollektive
oder Dienstleitungen tätig sind, die eine nachhaltige Kapitalanlagen ausländischen Rechts, die den
Ressourcenverwendung fördern, wie auch Gesellschaften, massgeblichen Richtlinien der Europäischen Union
deren Haupttätigkeit darin besteht, Dienstleistungen für entsprechen (OGAW). Diese müssen ihrerseits
solche Gesellschaften zu erbringen, Beteiligungen an solchen Anlagen in Zielfonds auf 10% des Fondsvermögens
Gesellschaften zu halten oder solche Gesellschaften zu beschränken;
finanzieren. Bei der Beurteilung der Nachhaltigkeit können g) höchstens 35% in Derivate sowie höchstens 15% in
namentlich Indices oder Studien spezialisierter strukturierte Produkte auf die in a), b) und e)
Organisationen beigezogen werden. Gesellschaften mit genannten Anlagen.
nachhaltiger Geschäftstätigkeit berücksichtigten
typischerweise in ihrem Geschäftsgebaren auch soziale10/63 Vontobel
Neben den für dieses Teilvermögen als übrige Fonds für aa) auf CHF lautende Obligationen schweizerischer
traditionelle Anlagen geltenden Anlagevorschriften beachtet öffentlich-rechtlicher und privater Schuldner sowie
die Fondsleitung die jeweils für Finanzanlagen von nicht wandelbare CHF-Anleihen ausländischer
Vorsorgeeinrichtungen geltenden Anlagevorschriften des Schuldner mit einem Mindestrating von BBB-, Baa3
BVG und der BVV 2 wie in Abschnitt 1.1 beschrieben. oder gleichwertig von einer von der FINMA
anerkannten Ratingagentur. Die Auswahl der Titel
Bei der Auswahl der Anlagen für dieses Teilvermögen werden richtet sich nach den Kriterien der Sustainable
zudem die Kriterien der Nachhaltigkeit berücksichtigt: Investment Strategie. Hierbei werden Emittenten nach
Nachhaltige Geschäftstätigkeit üben namentlich bestimmten Nachhaltigkeitskriterien wie
Gesellschaften aus, die sich für ihre Branche in ihrer umweltorientiertes Management, der Wahrnehmung
Umweltpolitik und ihrem Umweltmanagement dadurch sozialer Verantwortung und der integren
hervorheben, dass sie ein effizientes und umweltbewusstes Unternehmensführung bewertet. Die Auswertung führt
Ressourcenmanagement betreiben, oder die überwiegend in zur Auswahl der Branchenführer, welche sich durch
der Entwicklung, der Produktion, der Verteilung, der ein besonders nachhaltiges Wirtschaften
Vermarktung, dem Vertrieb oder dem Verkauf von Produkten auszeichnen. Einzelne Branchen können hierbei
oder Dienstleitungen tätig sind, die eine nachhaltige ausgeschlossen werden;
Ressourcenverwendung fördern, wie auch Gesellschaften,
deren Haupttätigkeit darin besteht, Dienstleistungen für ab) Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver Kapitalanlagen,
solche Gesellschaften zu erbringen, Beteiligungen an solchen die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermögen gemäss den
Gesellschaften zu halten oder solche Gesellschaften zu Richtlinien dieses Anlagefonds oder Teilen davon anle-
finanzieren. Bei der Beurteilung der Nachhaltigkeit können gen;
namentlich Indices oder Studien spezialisierter ac) Derivate auf die in aa) erwähnten Anlagen;
Organisationen beigezogen werden. Gesellschaften mit
nachhaltiger Geschäftstätigkeit berücksichtigten ad) auf CHF lautende strukturierte Produkte wie namentlich
typischerweise in ihrem Geschäftsgebaren auch soziale Zertifikate von Emittenten weltweit auf die in aa) und ab)
Faktoren (z. B. faire Arbeitsbedingungen, aktive Teilnahme an erwähnten Anlagen;
politisch-gesellschaftlichen Prozessen). Nicht als nachhaltig ae) Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. f des
gelten namentlich Unternehmen der Waffen- oder Fondsvertrags.
Nuklearindustrie oder Unternehmen, die schwere oder
wiederholte Menschenrechtsverstösse zu verantworten Bei Anlagen in andere kollektive Kapitalanlagen gemäss ab),
haben. Der Vermögensverwalter prüft im Zeitpunkt der Derivate gemäss ac) und strukturierte Produkte gemäss ad)
Investition und später mindestens einmal jährlich, ob vorstehend stellt die Fondsleitung sicher, dass auf
entsprechend den von Inrate AG zur Verfügung gestellten konsolidierter Basis mindestens 90% des Fondsvermögens in
Vorgaben betreffend Nachhaltigkeit durch die betreffenden Anlagen investiert sind, welche die Kriterien der Sustainable
Unternehmen eingehalten werden. Investment Strategie erfüllen.
g) Sustainable Bond CHF Concept b) Die Fondsleitung kann zudem unter Vorbehalt von c)
nachstehend höchstens 10% des Fondsvermögens
Das Anlageziel des Teilvermögens besteht darin, einen investieren in:
laufenden Ertrag zu erzielen. Der Anlagefonds investiert in
erster Linie in auf Schweizer Franken (CHF) lautende ba) auf frei konvertierbare Währungen lautende
Obligationen. Die Auswahl der Titel richtet sich nach den Obligationen sowie andere fest oder variabel
Kriterien der Sustainable Investment Strategie. verzinsliche Forderungswertpapiere und –rechte von
privaten und öffentlich-rechtlichen Schuldnern weltweit
Bei der ursprünglich von der Vescore AG entwickelten mit einem Mindestrating von BBB-, Baa3 oder
Sustainable Investment Strategie wird überwiegend investiert gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten
in Aktien oder ähnliche Beteiligungspapiere, Obligationen Ratingagentur, welche die Kriterien der Sustainable
oder ähnliche Schuldtitel und Geldmarktinstrumente oder Investment Strategie vorstehend nicht erfüllen;
andere Wertpapiere von Emittenten, welche sich an
nachhaltige Standards halten. Solche Standards beinhalten bb) auf frei konvertierbare Währungen lautende
die Förderung einer umweltbewussten und Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen
sozialverantwortlichen Entwicklung, wobei nachhaltige Emittenten, welche die Kriterien der Sustainable
Emittenten typischerweise danach streben ihren ökologischen Investment Strategie nicht erfüllen;
Fussabdruck zu minimieren und ökologische und ethische
Kriterien sowie eine grosse Auswahl an verschiedenen bc) Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver Kapitalanlagen,
Interessensgruppen bei der Festlegung ihrer Strategien die ihr Vermögen in die oben erwähnte Anlagen
berücksichtigen. Somit können einzelne Wertpapierbereiche investieren;
oder Industrien vom Investmentuniversum des Fonds
bd) Derivate auf die oben erwähnten Anlagen;
ausgeschlossen werden.
be) auf frei konvertierbare Währungen lautende
a) Die Fondsleitung investiert unter Vorbehalt von c)
strukturierte Produkte wie namentlich Zertifikate von
nachstehend mindestens 90% des Fondsvermögens in:
Emittenten weltweit auf die oben erwähnten Anlagen.11/63 Vontobel
c) Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden a) Die Fondsleitung investiert unter Vorbehalt von c)
Anlagebeschränkungen einzuhalten: nachstehend, nach Abzug der flüssigen Mittel,
mindestens zwei Drittel des Fondsvermögens in:
ca) andere kollektive Kapitalanlagen gemäss lit. ab)
vorstehend mit einer vergleichbaren Anlagepolitik aa) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien,
höchstens zu 10%; Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
Partizipationsscheine und ähnliches) von
cb) Strukturierte Produkte gemäss lit. ad) vorstehend Unternehmen, die ihren Sitz in der Schweiz haben.
höchstens 15%; Die Auswahl der Titel richtet sich nach den Kriterien
der Sustainable Investment Strategie. Hierbei werden
cc) Guthaben auf Sicht und Zeit gemäss lit. ae)
Emittenten nach bestimmten Nachhaltigkeitskriterien
vorstehend höchstens 20%.
wie umweltorientiertes Management, der
Sollte sich das Rating einer Obligation oder eines fest oder Wahrnehmung sozialer Verantwortung und der
verzinslichen Forderungswertpapieres verschlechtern und integren Unternehmensführung bewertet. Die
unterhalb des Mindestratings von BBB-, Baa3 oder Auswertung führt zur Auswahl der Branchenführer,
gleichwertig von einer von der FINMA anerkannten welche sich durch ein besonders nachhaltiges
Ratingagentur fallen, ist dieser Titel unter Wahrung der Wirtschaften auszeichnen. Einzelne Branchen können
Interesse der Anleger spätestens innerhalb von 30 hierbei ausgeschlossen werden;
Bankwerktagen zu veräussern.
ab) Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver Kapitalanlagen,
Der Referenzindex des Anlagefonds ist der SBI Rating AAA- die gemäss ihren Dokumenten ihr Vermögen gemäss
BBB. Dieser Index enthält ausschliesslich auf Schweizer den Richtlinien dieses Anlagefonds oder Teilen davon
Franken lautende Investment-Grade-Anleihen mit Laufzeiten anlegen;
von über einem Jahr und einem Emissionsvolumen von mehr
ac) Derivate auf die in aa) und ab) erwähnten Anlagen;
als 100 Millionen Schweizer Franken. Im SBI sind
hauptsächlich die folgenden Sektoren vertreten: Banken, ad) auf CHF lautende strukturierte Produkte wie
Industrie und öffentliche Hand. Dieser Anlagefonds wird in namentlich Zertifikate von Emittenten weltweit auf die
keiner Weise von der SIX Swiss Exchange AG unterstützt, in aa) und ab) erwähnten Anlagen.
abgetreten, verkauft oder beworben und die SIX Swiss
Exchange AG leistet in keiner Weise (weder ausdrücklich Bei Anlagen in andere kollektive Kapitalanlagen gemäss ab),
noch stillschweigend) Gewähr für die Ergebnisse, welche Derivate gemäss ac) und strukturierte Produkte gemäss ad)
durch den Gebrauch des SBI® (der "Index") erzielt werden vorstehend stellt die Fondsleitung sicher, dass auf
können, und/oder für die Höhe des Indexes zu einer konsolidierter Basis mindestens zwei Drittel des
bestimmten Zeit an einem bestimmten Datum. Die SIX Swiss Fondsvermögens in Anlagen gemäss aa) vorstehend
Exchange AG ist nicht haftbar (weder aus fahrlässigem noch investiert sind.
aus anderem Verhalten) für irgendwelche Fehler, die der
Index aufweist, und die SIX Swiss Exchange AG ist in keiner b) Die Fondsleitung kann zudem unter Vorbehalt von c)
Weise verpflichtet, auf solche Fehler aufmerksam zu machen. nachstehend, nach Abzug der flüssigen Mittel, höchstens
SIX Group, SIX Swiss Exchange®, SPI® und Swiss Bond ein Drittel des Fondsvermögens in:
Index (SBI)® sind in der Schweiz und/oder im Ausland
ba) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien,
eingetragene Marken der SIX Group AG bzw. SIX Swiss
Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig ist.
Partizipationsscheine und ähnliches) von
h) Sustainable Swiss Equity Concept Unternehmen, die ihren Sitz in der Schweiz haben, die
nicht den Kriterien der Sustainable Investment
Das Anlageziel des Teilvermögens besteht in einem Strategie entsprechen. Aktien von Unternehmen,
langfristigen Kapitalwachstum. Das Teilvermögen investiert in welche die Kriterien der Sustainable Investment
Schweizer Aktien. Die Auswahl der Titel richtet sich nach den Strategie nicht erfüllen, können bis zu maximal ihrer
Kriterien der Sustainable Investment Strategie. Bei der Gewichtung in einem repräsentativen Schweizer
ursprünglich von der Vescore AG entwickelten Sustainable Aktienindex vorbehältlich § 15 Ziff. 3 des
Investment Strategie wird überwiegend investiert in Aktien Fondsvertrags berücksichtigt werden;
oder ähnliche Beteiligungspapiere, Obligationen oder
ähnliche Schuldtitel und Geldmarktinstrumente oder andere bb) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien,
Wertpapiere von Emittenten, welche sich an nachhaltige Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
Standards halten. Solche Standards beinhalten die Förderung Partizipationsscheine und ähnliches) von
einer umweltbewussten und sozialverantwortlichen Unternehmen, die in einem schweizerischen
Entwicklung, wobei nachhaltige Emittenten typischerweise Aktienindex enthalten sind, aber ihren Sitz nicht in der
danach streben ihren ökologischen Fussabdruck zu Schweiz haben bis zu 10%;
minimieren und ökologische und ethische Kriterien sowie eine
bc) auf CHF lautende Geldmarktinstrumente von in- und
grosse Auswahl an verschiedenen Interessensgruppen bei
ausländischen Emittenten.
der Festlegung ihrer Strategien berücksichtigen. Somit
können einzelne Wertpapierbereiche oder Industrien vom
Investmentuniversum des Fonds ausgeschlossen werden.12/63 Vontobel
c) Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden wenn diese von einem Staat oder einer öffentlich-rechtlichen
Anlagebeschränkungen, die sich auf das Fondsvermögen Körperschaft aus der OECD oder von internationalen
nach Abzug der flüssigen Mittel beziehen, einzuhalten: Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die
Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
ca) Andere kollektive Kapitalanlagen gemäss ab) angehören, begeben oder garantiert werden.
vorstehend mit einer vergleichbaren Anlagepolitik
höchstens zu 10%; Als Emittenten bzw. Garanten sind zugelassen: OECD-
Staaten, Europäische Union (EU), Europarat, Eurofinanz,
cb) Strukturierte Produkte gemäss ad) vorstehend Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung
höchstens 30%. (Weltbank), Europäische Bank für Wiederaufbau und
Entwicklung, Europäische Investitionsbank,
Der Referenzindex des Anlagefonds ist der Swiss
Interamerikanische Entwicklungsbank, Nordische
Performance Index (SPI)®. Der SPI® ist der am meisten
Investitionsbank, Asiatische Entwicklungsbank, Afrikanische
beachtete Gesamtmarkt-Index der Schweiz. Er ist ein
Entwicklungsbank.
dividendenkorrigierter Index, welcher alle an der SWX Swiss
Exchange® gehandelten Beteiligungspapiere von i) Sustainable Balanced Allocation CHF
Gesellschaften mit Sitz in der Schweiz oder im Fürstentum
Liechtenstein enthält. Dieser Anlagefonds wird in keiner Das Anlageziel des Anlagefonds besteht in einem
Weise von der SIX Swiss Exchange AG unterstützt, langfristigen Kapital-wachstum. Der Anlagefonds investiert in
abgetreten, verkauft oder beworben und die SIX Swiss erster Linie in Wertschriften von Ländern, Organisationen und
Exchange AG leistet in keiner Weise (weder ausdrücklich Unternehmen. Die Auswahl der Titel richtet sich nach den
noch stillschweigend) Gewähr für die Ergebnisse, welche Kriterien der Sustainable Investment Strategie und hält die
durch den Gebrauch des SPI® (der “Index”) erzielt werden Vorschriften des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-,
können, und/oder für die Höhe des Indexes zu einer Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) und dessen
bestimmten Zeit an einem bestimmten Datum. Die SIX Swiss Ausführungsverordnungen (insbesondere BVV2) ein. Bei der
Exchange AG ist nicht haftbar (weder aus fahrlässigem noch ursprünglich von der Vescore AG entwickelten Sustainable
aus anderem Verhalten) für irgendwelche Fehler, die der Investment Strategie wird überwiegend investiert in Aktien
Index aufweist, und die SIX Swiss Exchange AG ist in keiner oder ähnliche Beteiligungspapiere, Obligationen oder
Weise verpflichtet, auf solche Fehler aufmerksam zu machen. ähnliche Schuldtitel und Geldmarktinstrumente oder andere
SIX Group, SIX Swiss Exchange®, SPI® und Swiss Wertpapiere von Emittenten, welche sich an nachhaltige
Performance Index (SPI)® sind in der Schweiz und/oder im Standards halten. Solche Standards beinhalten die Förderung
Ausland eingetragene Marken der SIX Group AG bzw. SIX einer umweltbewussten und sozialverantwortlichen
Swiss Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig ist. Entwicklung, wobei nachhaltige Emittenten typischerweise
danach streben ihren ökologischen Fussabdruck zu
Die Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate und minimieren und ökologische und ethische Kriterien sowie eine
strukturierten Produkte höchstens 10% des Fondsvermögens grosse Auswahl an verschiedenen Interessensgruppen bei
in Effekten und Geldmarktinstrumente desselben Emittenten der Festlegung ihrer Strategien berücksichtigen. Somit
anlegen. Ungeachtet hiervon dürfen Emittenten, die im können einzelne Wertpapierbereiche oder Industrien vom
vorgenannten Referenzindex enthalten sind, in Bezug auf Investmentuniversum des Anlagefonds ausgeschlossen
deren Gewichtung in diesem Index maximal zu 5 werden. Die Benchmark wird aus folgenden Referenzindizes
Prozentpunkten übergewichtet sein. Die Anlagen sind jedoch gebildet: 55% SBI AAA-BBB, 5% Citigroup World
auf mindestens 15 Emittenten aufzuteilen. Durch die im Government Bond Index ex CHF Total Return, 20% SPI und
Vergleich zu Effektenfonds liberaleren Beschränkungen kann 20% MSCI World ex Switzerland.
es zu einer Konzentration des Anlagefondsvermögens auf
einige wenige Titel kommen. Eine solche Konzentration führt a) Die Fondsleitung investiert das Fondsvermögen unter
zu einem höheren Gesamtrisiko des Anlagefonds im Vorbehalt von b) nachstehend
Vergleich zu repräsentativen Schweizer Aktienindices. Der
- unter Berücksichtigung der Einhaltung der Vorschriften
Gesamtwert der Effekten und Geldmarktinstrumente der
des Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinter-
Emittenten, bei welchen mehr als 10% des Fondsvermögens
lassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) und dessen Aus-
angelegt sind, darf 60% des Fondsvermögens nicht
führungsverordnungen (insbesondere BVV2) sowie
übersteigen.
- unter Berücksichtigung der Kriterien der Sustainable
Die vorgängig erwähnte Grenze von 10% ist auf 35% Investment Strategie, wonach sich die Auswahl der Titel
angehoben, wenn die Effekten oder Geldmarktinstrumente nach bestimmten Nachhaltigkeitskriterien wie umweltori-
von einem OECD-Staat, einer öffentlich-rechtlichen entiertes Management, Wahrnehmung sozialer Verant-
Körperschaft aus der OECD oder von internationalen wortung sowie integre Unternehmensführung richtet, in
Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die die folgenden Anlagen:
Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
angehören, begeben oder garantiert werden. aa) mindestens 40% und höchstens 80% in auf frei
konvertierbare Währungen lautende Obligationen,
Die FINMA hat der Fondsleitung die Bewilligung erteilt, für Wandelobligationen, Wandelnotes,
den Anlagefonds bis zu 100% ihres Vermögens in Effekten Optionsanleihen und Notes sowie andere fest oder
oder Geldmarktinstrumente desselben Emittenten anzulegen, variabel verzinsliche Forderungswertpapiere und –13/63 Vontobel
rechte von privaten und öffentlich-rechtlichen bb) max. 49% in kollektive Kapitalanlagen gemäss § 8
Schuldnern weltweit mit einem Mindestrating von Ziff. 1 Bst. d) und g) des Fondsvertrags;
BBB-, Baa3 oder gleichwertig von einer von der
FINMA anerkannten Ratingagentur; bc) max. 15% in strukturierte Produkte gemäss § 8 Ziff. 1
Bst. c) des Fondsvertrags;
ab) auf frei konvertierbare Währungen lautende
Geldmarktinstrumente von in- und ausländischen bd) max. 30% in Fremdwährungen ohne
Emittenten; Währungsabsicherung;
ac) mindestens 20% und höchstens 50% in be) max. 35% in Anlagen gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. dc) und
Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien, dd), d) sowie g) des Fondsvertrags;
Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
bf) Sollte sich das Rating einer Obligation oder eines fest
Partizipationsscheine und ähnliches) von
oder verzinslichen Forderungswertpapieres
Unternehmen weltweit;
verschlechtern und unterhalb das Mindestrating von
ad)Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver BBB-, Baa3 oder gleichwertig von einer von der
Kapitalanlagen gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. da) und db) FINMA anerkannten Ratingagentur fallen, ist dieser
des Fondsvertrags, welche eine traditionelle Titel unter Wahrung der Interesse der Anleger
Anlagepolitik verfolgen, höchstens 49%; spätestens innerhalb von 30 Bankwerktagen zu
veräussern.
ae) Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver
Kapitalanlagen gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. dc) und dd) Dieser Anlagefonds wird in keiner Weise von der SIX Swiss
des Fondsvertrags, welche eine nicht-traditionelle Exchange AG unterstützt, abgetreten, verkauft oder
Anlagepolitik verfolgen, höchstens 15%. Die beworben und die SIX Swiss Exchange AG leistet in keiner
Fondsleitung investiert das Fondsvermögen in Weise (weder ausdrücklich noch stillschweigend) Gewähr für
Anteile bzw. Aktien anderer kollektiver die Ergebnisse, welche durch den Gebrauch des SBI® / SPI®
Kapitalanlagen gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. dc) und dd) (der "Index") erzielt werden können, und/oder für die Höhe
des Fondsvertrag insbesondere in einem volatilen des Indexes zu einer bestimmten Zeit an einem bestimmten
Marktumfeld, um das Rendite/Risikoprofil des Datum. Die SIX Swiss Exchange AG ist nicht haftbar (weder
Anlagefonds zu verbessern; aus fahrlässigem noch aus anderem Verhalten) für
irgendwelche Fehler, die der Index aufweist, und die SIX
af) indirekte Anlagen in Immobilien gemäss § 8 Ziff. 1 Swiss Exchange AG ist in keiner Weise verpflichtet, auf
Bst. h) des Fondsvertrags höchstens 10%; solche Fehler aufmerksam zu machen. SIX Group, SIX Swiss
Exchange®, SBI®, SPI®, Swiss Bond Index (SBI) ® und
ag) Derivate auf die oben erwähnten Anlagen; Swiss Performance Index (SPI)® sind in der Schweiz
und/oder im Ausland eingetragene Marken der SIX Group AG
ah) auf frei konvertierbare Währungen lautende
bzw. SIX Swiss Exchange, deren Verwendung lizenzpflichtig
strukturierte Produkte wie namentlich Zertifikate
ist.
von Emittenten weltweit auf die oben erwähnten
Anlagen höchstens 15%; Die Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate und
strukturierten Produkte höchstens 10% des Fondsvermögens
ai) höchstens 20% in Guthaben auf Sicht und Zeit
in Forderungswertpapiere, Forderungswertrechte und
gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. g des Fondsvertrags.
Geldmarktinstrumente desselben Emittenten anlegen. Die
Bei Anlagen in andere kollektive Kapitalanlagen gemäss Bst. Fondsleitung darf einschliesslich der Derivate höchstens 5%
ad) und ae) oben, Immobilienfonds gemäss Bst. af) oben, des Fondsvermögens in Beteiligungswertpapiere und
Derivate Bst. ag) oben und strukturierte Produkte gemäss Beteiligungswertrechte (Aktien, Genussscheine,
Bst. ah) oben stellt die Fondsleitung sicher, dass auf Genossenschaftsanteile, Partizipationsscheine und ähnliches)
konsolidierter Basis mindestens 95% des Fondsvermögens in von Unternehmen weltweit desselben Emittenten anlegen.
Anlagen investiert sind, welche die Kriterien der Sustainable Der Gesamtwert der Effekten und Geldmarktinstrumente der
Investment Strategie erfüllen. Anlagen in andere kollektive Emittenten, bei welchen mehr als 5% des Fondsvermögens
Kapitalanlagen gemäss Bst. ad) und ae) oben, angelegt sind, darf 40% des Fondsvermögens nicht
Immobilienfonds gemäss Bst. af) oben sind nur zulässig, übersteigen.
sofern diese selbst eine Anlagestrategie verfolgen, die der
Die vorgängig erwähnte Grenze von 10% ist auf 35%
Sustainable Investment Strategie gleichwertig ist.
angehoben, wenn die Effekten oder Geldmarktinstrumente
b) Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden von einem OECD-Staat, einer öffentlich-rechtlichen
Anlagebeschränkungen einzuhalten: Körperschaft aus der OECD oder von internationalen
Organisationen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen die
ba) max. 50% in Beteiligungspapiere und Schweiz oder ein Mitgliedstaat der Europäischen Union
Beteiligungswertrechte (inkl. Derivate gemäss Bst. ag) angehören, begeben oder garantiert werden.
oben und kollektive Kapitalanlagen gemäss Bst. ad)
und ae) oben, sofern diese überwiegend in solche Als Sicherheiten sind die folgenden Arten zulässig:
investieren) gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. a) des
Fondsvertrags;Sie können auch lesen
