AMCHAM GERMANY TRANSATLANTIC 2023
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AmCham Germany TRANSATLANTIC Business Barometer 2023 Wie Unternehmen Deutschland und die USA als Investitionsstandorte bewerten
Das AmCham Germany Transatlantic Business Barometer ist eine exklusive Umfrage unter US-Investoren in Deutschland und deutschen Investoren in den USA. Es liefert eine fundierte Analyse der Stimmungs- lage und bietet einen Überblick über die Einschätzungen und Perspektiven zu beiden Wirtschaftsstandorten. Seit über 17 Jahren werden die US-Unternehmen im Rahmen des AmCham Germany Business Barometers befragt. Wie bereits in den letzten sechs Jahren wurden auch in diesem Jahr deutsche Unternehmen in den USA befragt. Coverillustration polygraphus/iStock Transatlantic Business Barometer 2023 3
Wie US-Unternehmen den Standort Deutschland 2023 einschätzen Deutschland im Frühjahr 2023. Gestiegene Energiekosten und geopolitische Unsicherheit infolge der russischen Invasion in die Ukraine beherrschen weiter das Geschehen in Deutschland. Dennoch konnten mehr als zwei Drittel der US-Unternehmen in Deutschland 2022 einen Umsatzanstieg verzeichnen. Allerdings fällt der Ausblick auf das laufende Jahr verhalten aus und die Standortbedingungen in Deutschland werden von jedem dritten US-Unternehmen als gut bewertet. Defizite sehen die Befragten insbesondere in der Kostenbelastung für Unternehmen, bei der digitalen Infrastruktur und bei der Verfügbarkeit von Fachkräften. 1 US-UNTERNEHMEN IN DEUTSCHLAND – UNTERNEHMEN TROTZTEN ÄUSSEREN UMSTÄNDEN Das vergangene Jahr verlief für viele US-Unternehmen in Deutschland robust – trotz des Krieges in der Ukraine, Inflation und Zinswende. Wie verlief das Jahr 2022 für Ihr Unternehmen? [%] Umsatz 68 11 21 Beschäftigte 42 43 15 Investitionen 42 49 9 Anstieg Konstant Rückgang 4 Transatlantic Business Barometer 2023
2 VERHALTENE AUSSICHTEN FÜR DAS LAUFENDE JAHR Etwa die Hälfte der US-Unternehmen in Deutschland rechnet mit Umsatzwachstum im Jahr 2023. Wie werden sich Umsatz, Beschäftigtenzahl und Investitionen 2023 entwickeln? [%] Umsatz 53 23 24 Beschäftigte 33 40 27 Investitionen 42 43 15 Anstieg Konstant Rückgang ERWARTUNGEN FÜR 2023 UNTER DEN ERGEBNISSEN DES GUTEN VORJAHRES Nachdem das vorangegangene Jahr zumindest mit Blick auf die Umsätze besser ausgefallen ist als die Vorjahre, sinkt die Erwartungshaltung sowohl für Umsatz als auch Beschäftigung. Anteil der Unternehmen, die einen Anstieg bei Umsatz, Investitionen und Beschäf- tigtenzahl für das jeweilige Jahr verzeichneten (2017-2022) bzw. erwarten (2023) 77% 75% 64% 68% 61% 60% 58% 55% 45% 47% 53% 55% 42% 45% 51% 50% 42% 32% 44% 42% 42% 36% 33% 30% 28% 15% 0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Umsatz Beschäftigte Investitionen Transatlantic Business Barometer 2023 5
3 MEHRHEIT DER US-UNTERNEHMEN SETZT AUCH IN ZUKUNFT WEITER AUF DEN STANDORT DEUTSCHLAND Etwas mehr als die Hälfte der US-Unternehmen möchte ihre Aktivitäten in Deutschland in den kommenden drei bis vier Jahren ausbauen. Werden Sie Ihre Aktivitäten in Deutschland in den nächsten drei bis vier Jahren ausbauen, konstant halten oder reduzieren? 53% möchten Aktivitäten ausbauen 2022: 61% 35% möchten Aktivitäten konstant halten 2022: 33% 12% möchten Aktivitäten reduzieren 2022: 6% 6 Transatlantic Business Barometer 2023
4 DEUTSCHLAND VERLIERT ALS WIRTSCHAFTS- STANDORT AN ATTRAKTIVITÄT Nur noch jedes dritte US-Unternehmen sieht in Deutschland einen guten Wirtschaftsstandort. Auch der Blick in die Zukunft dokumentiert Handlungsbedarf: Rund ein Viertel der Befragten geht von einer weiteren Verschlechterung der Standortbedingungen aus. Wie bewerten Sie aktuell die Standortbedingungen in Deutschland? 38% 34% Standort sehr gut Standort schlecht oder gut oder weniger gut 2022: 59% 2022: 8% 28% Standort neutral 2022: 33% Wie werden sich die Standortbedingungen in Deutschland in den nächsten drei bis vier Jahren entwickeln? 26% Bedingungen werden schlechter 2022: 16% 38% Bedingungen werden besser 2022: 43% 36% Bedingungen bleiben gleich 2022: 41% Transatlantic Business Barometer 2023 7
5 DEUTSCHLAND-CHECK: HERVORRAGENDE MITARBEITER, HOHE KOSTEN Die Qualität der Mitarbeiter, die Zuliefernetzwerke und die hohe Qualität bei F&E werden von den US-Unternehmen sehr geschätzt. Fast die Hälfte aller Befragten sieht allerdings Schwierigkeiten bei der Verfügbarkeit von Fachkräften. Weiterhin sehen die Unternehmen bei der Kostenbelastung und der digitalen Infrastruktur den dringendsten Verbesserungsbedarf. Wie bewerten Sie die Standortfaktoren im Einzelnen? [%] Qualität der Mitarbeiter 94 6 3 Qualität der 68 29 Zuliefernetzwerke Qualität von F&E 68 26 6 Marktoffenheit 64 30 6 Potenzial als Absatzmarkt 50 41 9 Visaerteilung 45 43 12 Qualität der Infrastruktur 44 30 26 (Verkehr, Energie usw.) Allgemeine Verlässlich- 38 38 24 keit der Politik Verfügbarkeit von 36 19 45 Fachkräften 45 8 Transatlantic Business Barometer 2023
Die Energiekosten sind in Deutschland generell ein drängendes Thema. Im Zuge des Ukraine-Krieges hat sich ihre Bedeutung noch verstärkt und um den Aspekt der Energiesicherheit erweitert. Planbarkeit der Rahmenbedingungen 32 33 35 für Investitionen Wirtschafts- und Industriepolitik 26 39 35 Rahmenbedingungen für Start-ups und 24 32 44 Unternehmertum Regulatorische Rahmen- 21 38 41 bedingungen für F&E Qualität der digitalen Infrastruktur 21 32 47 Unternehmens- besteuerung 12 44 44 Arbeitskosten 9 38 53 Energiekosten 21 79 Sehr gut/gut Neutral Schlecht/weniger gut Transatlantic Business Barometer 2023 9
6 US-UNTERNEHMEN BETRACHTEN TRANS- ATLANTISCHE HANDELS- UND GESCHÄFTS- BEZIEHUNGEN ALS AUSBAUFÄHIG Die US-Unternehmen sehen bei den transatlantischen Handels- und Geschäftsbeziehungen Luft nach oben. In den Bereichen der Handels- liberalisierung, der Digitalpolitik und bei Steuern sehen die Unternehmen den dringendsten Handlungsbedarf. Wie beurteilen Sie die transatlantischen Handelsbeziehungen in den folgenden Bereichen? [%] Fortschritte bei der transatlantischen 13 49 38 Handelsliberalisierung Abgestimmte Position gegenüber multilateralen 23 51 26 Institutionen (z.B. WTO) Gemeinsames Vorgehen gegen diskriminierende 25 53 22 Handelspraktiken Zölle 16 68 16 Nichttarifäre 16 68 16 Handelshemmnisse Sehr gut/gut Neutral Sehr schlecht/schlecht Wie würden Sie die transatlantischen Geschäftsbeziehungen in den folgenden Bereichen bewerten? [%] Digitalpolitik 12 49 39 Steuern 6 64 30 Energie und Klima 16 56 28 Gesundheitswesen und 21 61 18 Biowissenschaften Luftfahrt und 24 67 9 Verteidigung Sehr gut/gut Neutral Sehr schlecht/schlecht 10 Transatlantic Business Barometer 2023
7 US-UNTERNEHMEN SIND MIT BLICK AUF POTENZIELL HANDELSVERZERRENDE MASSNAHMEN EHER GELASSEN Nur eine Minderheit der US-Unternehmen in Deutschland ist angesichts von Maßnahmen, die den Handel beeinflussen könnten, beunruhigt. Wie besorgt sind Sie über die möglichen Auswirkungen handelsverzerrender Maßnahmen, die in Zeiten allgemeiner globaler Unsicherheit diskutiert werden (z. B. Diskussionen über Elemente des US-Inflationsbekämpfungsgesetzes und entsprechende "Ausgleichsmaßnahmen" der EU)? [%] Besorgt 42 41 0 17 Weniger/ Neutral Sehr nicht besorgt besorgt 8 TRANSATLANTISCHE SOUVERÄNITÄT: ZUSAMMENARBEIT IN WIRTSCHAFTSPOLITIK UND SICHERHEITSFRAGEN ALS HÖCHSTE PRIORITÄT Die US-Unternehmen in Deutschland sehen eine stärkere gemeinsame Positionierung in wirtschaftspolitischen Fragen und eine stärkere Zusammenarbeit in strategischen Sicherheitsfragen als wichtigste transatlantische Handlungsfelder an. Welche sind aus Ihrer Sicht die drei wichtigsten Handlungsfelder für die Stärkung der transatlantischen Souveränität?1 [%] Starke gemeinsame transatlantische Positio- 67 nierung in wirtschaftspolitischen Fragen Transatlantische Zusammenarbeit in 61 strategischen Sicherheitsfragen Gemeinsame transatlantische 45 Digitalregulierung Schaffung einer digitalen 42 transatlantischen Wirtschaftszone Beseitigung aller Handelshemmnisse 36 Schaffung einer Energiepartnerschaft 36 Etablierung einer gemeinsamen trans- 12 atlantischen Halbleiterstrategie 1 N ennung von drei Feldern möglich. Transatlantic Business Barometer 2023 11
9 GESTIEGENE ENERGIEPREISE WIRKEN SICH KAUM AUF AKTUELLE GESCHÄFTSTÄTIGKEIT IN DEUTSCHLAND AUS Während die überwiegende Mehrheit der US-Unternehmen aus der Energiekrise keine Veränderungen für ihr operatives Geschäft ableitet, ist der Ausblick auf zukünftige Investitionen komplexer. Ein Drittel der Unternehmen plant eine Verringerung der Investitionstätigkeit oder gar einen Stopp, 9% wollen die Investitionen dagegen erhöhen, z.B. im Bereich der energetischen Modernisierung. Welche Auswirkungen wird der Anstieg der deutschen Energiepreise auf Ihre derzeitige Geschäftstätigkeit in Deutschland haben? [%] 19% Verringerung der Geschäftstätigkeit 81% Keine 0% Veränderung Erhöhung der Geschäftstätigkeit Welche Auswirkungen wird der Anstieg der deutschen Energiepreise auf Ihre Investitionen in Deutschland haben? [%] 6% (Temporärer) Stopp 9% Erhöhung der der Investitionstätigkeit Investitionstätigkeit 27% 58% Keine Verringerung Veränderung der Investitions- tätigkeit 12 Transatlantic Business Barometer 2023
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Wie deutsche Unternehmen den Standort USA 2023 einschätzen USA im Frühjahr 2023. Das Stimmungsbild in den USA wird derzeit durch die Inflation und die Geldpolitik der US Federal Reserve geprägt. Dennoch blicken die deutschen Unternehmen in den USA auf ein solides Jahr 2022 zurück und auch die Erwartungen für das laufende Jahr sind moderat positiv. Generell betrachtet die Mehrheit der deutschen Unternehmen die USA weiter- hin als guten Wirtschaftsstandort. Luft nach oben sehen die Unternehmen neben den transatlantischen Geschäftsbeziehungen vor allem bei der Verfüg- barkeit von Fachkräften, der Visaerteilung und der Verlässlichkeit der Politik. 1 DEUTSCHE UNTERNEHMEN IN DEN USA – SOLIDES GESCHÄFTSJAHR 2022 Mehr als die Hälfte der deutschen Unternehmen in den USA konnte ihre Umsätze im vergangenen Jahr erhöhen. Auch mit Blick auf Beschäftigung und Investitionen verlief das vergangene Jahr bei der überwiegenden Mehrheit der Unternehmen solide. Wie verlief das Jahr 2022 für Ihr Unternehmen? [%] Umsatz 58 21 21 Beschäftigte 47 48 5 Investitionen 47 48 5 Anstieg Konstant Rückgang 14 Transatlantic Business Barometer 2023
2 MODERAT POSITIVE ERWARTUNGEN FÜR DAS LAUFENDE JAHR Mehr als zwei Drittel der deutschen Unternehmen in den USA erwarten im laufenden Jahr steigende Umsätze – bei Investitionen und Beschäftigung ist es in etwa die Hälfte. Wie werden sich Umsatz, Beschäftigtenzahl und Investitionen 2023 entwickeln? [%] Umsatz 70 21 9 Beschäftigte 53 36 11 Investitionen 50 45 5 Anstieg Konstant Rückgang ERHOLUNG SETZT SICH FORT Nach dem Einbruch im Jahr 2020 hat sich der Anteil der Unternehmen, die steigende Umsätze, Investitionen und Beschäftigung verzeichnen konnten, in den folgenden Jahren erhöht. Bei Umsatz und Beschäftigung wird ein weiterer Anstieg im laufenden Jahr erwartet. Anteil der Unternehmen, die einen Anstieg bei Umsatz, Investitionen und Beschäf- tigtenzahl für das jeweilige Jahr verzeichneten (2017-2022) bzw. erwarten (2023) 75% 70% 59% 59% 58% 60% 56% 52% 53% 53% 47% 45% 39% 41% 50% 46% 47% 35% 37% 25% 30% 32% 33 % 14% 15% 13% 0% 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Umsatz Investitionen Beschäftigte Transatlantic Business Barometer 2023 15
3 KONTINUIERLICHES WACHSTUM Drei von vier der befragten deutschen Unternehmen wollen ihre Aktivitäten in den USA mittelfristig weiter ausbauen. Werden Sie Ihre Aktivitäten in den USA in den nächsten drei bis vier Jahren ausbauen, konstant halten oder reduzieren? 74% möchten Aktivitäten ausbauen 2022: 89% 26% möchten Aktivitäten konstant halten 2022: 11% 0% möchten Aktivitäten reduzieren 2022: 0% 16 Transatlantic Business Barometer 2023
4 STANDORT USA: IN ZUKUNFT NOCH BESSER Die Mehrheit der deutschen Unternehmen stellt dem Standort USA schon heute ein positives Zeugnis aus, fast zwei Drittel der Befragten erwarten sogar eine weitere Verbesserung der Standortbedingungen. Wie bewerten Sie aktuell die Standortbedingungen in den USA? 9% Standort schlecht oder weniger gut 2022: 0% 17% Standort neutral 2022: 22% 74% Standort sehr gut oder gut 2022: 78% Wie werden sich die Standortbedingungen in den USA in den nächsten drei bis vier Jahren entwickeln? 8% Bedingungen werden schlechter 2022: 5% 29% 63% Bedingungen bleiben gleich 2022: 37% Bedingungen werden besser 2022: 58% Transatlantic Business Barometer 2023 17
5 USA-CHECK: ATTRAKTIVER STANDORT MIT WENIGEN SCHWÄCHEN Die vielen Stärken des amerikanischen Marktes werden von deutschen Unternehmen sehr geschätzt. Insbesondere das Potenzial als Absatzmarkt und die Energiekosten werden positiv bewertet. Wie bewerten Sie die Standortfaktoren im Einzelnen? [%] Potenzial als Absatzmarkt 96 4 Energiekosten 78 22 Rahmenbedingungen für Start-ups und 74 22 4 Unternehmertum Wirtschafts- und 70 21 9 Industriepolitik Qualität der digitalen 61 30 9 Infrastruktur Qualität von F&E 61 26 13 Regulatorische Rahmen- bedingungen für F&E 61 39 Unternehmens- 57 43 besteuerung Qualität der Zuliefernetzwerke 52 35 13 18 Transatlantic Business Barometer 2023
Verbesserungspotenzial sehen die deutschen Unternehmen in den USA bei der Verfügbarkeit von Fachkräften, der allgemeinen Verlässlichkeit der Politik und der Visaerteilung. Qualität der Mitarbeiter 52 18 30 Planbarkeit der Rahmenbedingungen 52 26 22 für Investitionen Qualität der Infrastruktur 48 22 30 (Verkehr, Energie usw.) Marktoffenheit 48 35 17 Verfügbarkeit von Fachkräften 30 35 35 Allgemeine Verläss- lichkeit der Politik 26 35 39 Visaerteilung 23 27 50 Arbeitskosten 22 56 22 Sehr gut/gut Neutral Schlecht/weniger gut Transatlantic Business Barometer 2023 19
6 HANDELS- UND GESCHÄFTSBEZIEHUNGEN MÜSSEN INTENSIVIERT WERDEN Die deutschen Unternehmen in den USA wünschen sich bei den trans- atlantischen Handelsbeziehungen weitere Fortschritte. Aus ihrer Sicht kommen die transatlantische Handelsliberalisierung und die Abstimmung mit multilateralen Institutionen zu langsam voran. Wie beurteilen Sie die transatlantischen Handelsbeziehungen in den folgenden Bereichen? [%] Abgestimmte Position gegenüber multilateralen 8 21 71 Institutionen (z.B. WTO) Fortschritte bei der transatlantischen 4 29 67 Handelsliberalisierung Zölle 8 38 54 Gemeinsames Vorgehen gegen diskriminierende 8 38 54 Handelspraktiken Nichttarifäre 13 49 38 Handelshemmnisse Sehr gut/gut Neutral Sehr schlecht/schlecht 38 Wie würden Sie die transatlantischen Geschäftsbeziehungen in den folgenden Bereichen bewerten? [%] Gesundheitswesen und 17 40 43 Biowissenschaften Energie und Klima 25 37 38 Steuern 17 45 38 Digitalpolitik 21 46 33 Luftfahrt und 42 45 13 Verteidigung Sehr gut/gut Neutral Sehr schlecht/schlecht 20 Transatlantic Business Barometer 2023
7 DEUTSCHE UNTERNEHMEN BETRACHTEN HANDELSVERZERRENDE MASSNAHMEN MIT SORGE Die große Mehrheit der deutschen Unternehmen in den USA ist beunruhigt wegen der Maßnahmen, die den Handel beeinflussen können. Wie besorgt sind Sie über die möglichen Auswirkungen handelsverzerrender Maßnahmen, die in Zeiten allgemeiner globaler Unsicherheit diskutiert werden (z. B. Diskussionen über Elemente des US-Inflationsbekämpfungsgesetzes und entsprechende "Ausgleichsmaßnahmen" der EU)? [%] Neutral 4 8 50 38 Weniger/ Besorgt Sehr besorgt nicht besorgt 8 TRANSATLANTISCHE SOUVERÄNITÄT: ZUSAMMENARBEIT IN DER WIRTSCHAFTS- POLITIK UND ABSCHAFFUNG VON HANDELS- BESCHRÄNKUNGEN IM VORDERGRUND Auch die deutschen Unternehmen in den USA sehen eine gemeinsame transatlantische Positionierung in wirtschaftlichen Fragen an oberster Stelle. Die Abschaffung von Handelsschranken und die transatlantische Zusammenarbeit in Sicherheitsfragen sind aus Sicht der deutschen Unternehmen darüber hinaus besonders wichtig. Welche sind aus Ihrer Sicht die drei wichtigsten Handlungsfelder für die Stärkung der transatlantischen Souveränität?1 [%] Starke gemeinsame transatlantische Positio- 71 nierung in wirtschaftspolitischen Fragen Abschaffung aller Handelsschranken 63 Transatlantische Zusammenarbeit in 58 strategischen Sicherheitsfragen Gemeinsame transatlantische digitale 33 Regulierung Schaffung einer Energiepartnerschaft 29 Erarbeitung einer gemeinsamen trans- 29 atlantischen Halbleiterstrategie Schaffung einer digitalen transatlan- 17 tischen Wirtschaftszone 1 N ennung von drei Feldern möglich. Transatlantic Business Barometer 2023 21
9 ENERGIEPREISE MACHEN DEN STANDORT USA ATTRAKTIVER FÜR DEUTSCHE UNTERNEHMEN Etwa ein Drittel der deutschen Unternehmen gab an, dass die USA aufgrund der zuletzt stark angestiegenen Kosten für Energie in Deutschland an Attraktivität gewinnen. Aufgrund der gegebenen Versorgungssicherheit und der Preissituation in den USA sind diese Unternehmen (eher) geneigt, Teile ihrer Produktion in die USA zu verlagern. Ist Ihr Mutterkonzern angesichts der Energiepreise in Deutschland und aufgrund der Energiesicherheit in den USA eher geneigt, seine Produktion in die USA zu verlagern? [%] 35% (Eher) geneigt, in die USA zu verlagern 56% Keine Änderung 9% (Eher) abgeneigt, in die USA zu verlagern 22 Transatlantic Business Barometer 2023
Über AmCham Germany Die American Chamber of Commerce in Germany (AmCham Germany) ist die Stimme der transatlantischen Wirtschaft. Wir fördern die globalen Handelsbeziehungen, die auf dem starken Fundament der amerikanisch-deutschen Partnerschaft stehen. Dabei unterstützen wir aktiv die Interessen unserer Mitglieder durch unser Netzwerk in Wirtschaft, Politik und den AmChams weltweit. AmCham Germany ermöglicht interkulturelles Verständnis, Zusammenarbeit und neue Investitionen durch die Grundsätze eines transparenten Dialogs, freien Handels und eines wettbewerbsfähigen und offenen Wirtschaftsklimas. Über Roland Berger Roland Berger ist die einzige Strategieberatung europäischer Herkunft mit einer starken internationalen Präsenz. Als unab hängige Firma, im alleinigen Besitz unserer Partnerinnen und Partner, sind wir mit 51 Büros in allen wichtigen Märkten präsent. Unsere 3000 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zeichnet eine ein- zigartige Kombination aus analytischem Denken und empathischer Einstellung aus. Angetrieben von unseren Werten Unternehmer- geist, Exzellenz und Empathie sind wir überzeugt davon, dass Wirt- schaft und Gesellschaft ein neues, nachhaltiges Paradigma benö tigen, das den gesamten Wertschöpfungskreislauf im Blick hat. Nur so können wir die tiefgreifenden Herausforderungen unserer Zeit heute und morgen erfolgreich meistern. Durch die Arbeit in kompetenzübergreifenden Teams über alle relevanten Branchen und Geschäftsfunktionen hinweg bietet Roland Berger weltweit die beste Expertise, um die tiefgreifenden Herausforderungen unserer Zeit heute und morgen erfolgreich zu meistern. Über die Teilnehmer Insgesamt haben 57 Mitgliedsunternehmen von AmCham Germany teilgenommen, deren Antworten in das Business Barometer einge- flossen sind. 33 US-Unternehmen mit einem Standort und Umsatz von mindestens 36 Mrd. € in Deutschland sowie 24 deutsche Unter- nehmen mit einem Standort und Umsatz von mindestens 97 Mrd. € in den USA haben am diesjährigen AmCham Germany Transatlantic Business Barometer teilgenommen. Die Umfrage fand im Januar und Februar 2023 statt. Transatlantic Business Barometer 2023 23
Herausgeber Roland Berger GmbH Dr. Christian Krys Sederanger 1 80538 München +49 89 9230-0 press@rolandberger.com www.rolandberger.com AmCham Germany Daniel Andrich Geschäftsführer Börsenplatz 13-15 60313 Frankfurt am Main +49 69 929104-0 presse@amcham.de www.amcham.de Die Angaben im Text sind unverbindlich und dienen lediglich zu Informationszwecken. 23_2030_FLY Ohne spezifische professionelle Beratungsleistung sollten keine Handlungen aufgrund der bereitgestellten Informationen erfolgen. Haftungsansprüche gegen Roland Berger GmbH, die durch die Nutzung der in der Publikation enthaltenen Informationen entstanden sind, sind grundsätzlich ausgeschlossen. © 2023 ROLAND BERGER GMBH. ALLE RECHTE VORBEHALTEN.
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