Automobilzulieferer in Deutschland - Branchenbericht - Commerzbank
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Branchenbericht
Automobilzulieferer
in Deutschland
n
io
rs
ve
rz
Ku
Nach Abgrenzung der Wirtschaftszweigsystematik des Statistischen Bundesamtes (WZ-2008-Gruppe 29.3) umfasst
die Autozulieferbranche:
• d
ie Herstellung von elektrischen Ausrüstungsgegenständen (z. B. Lichtmaschinen, Zündkerzen, Zündkabel, elektrische
Fensterheber und Türverriegelungen, Spannungsregler) sowie den Einbau von zugekauften Anzeigeinstrumenten in
Armaturenbretter im Rahmen des Herstellungsprozesses
• d
ie Herstellung von verschiedenen Teilen und Zubehör für Kraftwagen (Bremsen, Getriebe, Achsen, Räder, Stoß
dämpfer, Kühler, Auspufftöpfe, Auspuffrohre, Abgasreinigungsanlagen, Katalysatoren, Kupplungen, Lenkräder,
Lenksäulen und Lenkgetriebe) und die Herstellung von Teilen und Zubehör für Kraftwagenkarosserien (Sicherheits
gurte, Airbags, Türen, Stoßstangen sowie Sitze für Kraftfahrzeuge)
Dieser Bericht wurde im April 2018 abgeschlossen und wird regelmäßig aktualisiert (Datenstand: 16.08.2018).
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• ntriebsstrang
A
• Autoelektronik/ -elektrik
• Exterieur/Karosserie
• Fahrwerk
• Interieur
• KFZ-Handel und Reparatur
Inhalt
04 Die Branche auf einen Blick
05 SWOT und Megatrends
06 Executive Summary
08 Branchenkennzahlen
11 Entwicklung und Prognose
11 Konjunktur- und
Branchenprognose
15 Weltmarkt
17 Produktionsstandort
Deutschland
19 Kosten- und Ertragslage
21 Elektromobilität
26 Trends und Innovationen
34 Erfolgs- und Risikofaktoren
36 Regulatorisches Umfeld
40 Glossar
Die grau markierten Kapitel sind in der Langversion des
Berichtes enthalten. Zur Langversion des Berichts können
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Sie gerne Ihren Firmenkundenberater vor Ort an.19 % Regionale Verteilung
der 100 größten Autozulieferer
Rest der Welt (2017)*, in %, +3,9 %
Europa** basierend auf Anzahl
20,9 Mio.
Europa
38 % +2,8 %
Asien 3,8 Mio. +3,9 %
19 % Deutschland
29,1 Mio.
Deutsch- China
+1,6 % +14,1 %
land
17,6 Mio. 1,6 Mio.
USA Russland
Absatzmärkte: Kfz-Neuzulassungen 2017
24 %
NAFTA
Prognose der Anteile verschiedener Automobil-Antriebsarten
an den Kfz-Neuzulassungen in der EU, in %
100
80 96,8 Mio. Welt insgesamt (+3,1 %)
60 +9,2 % +5,4 %
40 2,2 Mio. 5,2 Mio.
Brasilien +9,5 % Japan
20 4,0 Mio.
Indien
0
2016 2020*** 2025*** 2030***
Verbrenner Hybrid Elektro
+4,6 %
39,5 % im Vergleich zu 2016
Export-Anteil 79,8 Mrd. €
in % vom Umsatz in Umsatz in
Deutschland (2017) Deutschland 2017
Die Branche
auf einen Blick
60 60
80 80
40 40
100 100
20 20
120 120
0 % 0 Mrd. €
Gesamtkapitalrentabilität 2016:
6,9 % (2015: 5,2 %)
Eigenkapitalrentabilität 2016:
13,1 % (2015: 9,4 %)
665 Unternehmen
2018***
haben
durchschnittlich
Ebit-Marge 2016: 408 Beschäftigte
+0,7 % im
5,3 % (2015: 3,4 %) Vergleich zu 2017
* Gemessen am Weltumsatz; ** EU 28 + EFTA ohne Deutschland; *** Prognose
Quellen: Berylls 2018, Creditreform 2018, Feri 2018, OICA 2018, PwC 2017
4 Die Branche auf einen BlickS WO T
STÄRKEN /
STRENGTHS
• S
tarke Rolle im internatio
nalen Wettbewerb, gute
Marktposition sowohl in
Industrie- als auch in
Schwellenländern
• F
ähigkeit, große Mengen in
sehr hoher Qualität „just in
SCHWÄCHEN/
WEAKNESSES
• S
tarke Abhängigkeit von
wenigen Kunden und
wenigen Produkten
• S
chwindender techno
logischer Vorsprung bei
steigendem Konkurrenz
druck durch ausländische
C
HANCEN /
OPPORTUNITIES
• A
usbau der Produktion in
Schwellenländern ermög
licht Teilhabe am dortigen
Wachstum und Belieferung
der vor Ort produzierenden
Autohersteller
• Global Sourcing
RISIKEN /
THREATS
• V
erlangsamung des Nach
fragewachstums in China
• V
erlust an Wettbewerbs
fähigkeit durch Vernach
lässigung von FuE
• V
e rd rä n gu n g vo n P ro
dukten durch disruptiven
time“ zu liefern Wettbewerber bei Stan
• U
msatz im After-Sales- technologischen Wandel
dardprodukten
• Wichtiger Entwicklungs Markt wächst weltweit,
• N
eue Wettbewerber aus
partner der Autohersteller • S
inkende Margen aufgrund steigender Wohlstand in
anderen Branchen
hoher Investitionsaus Schwellenländern birgt
• M
arkt- und Technologie
gaben, steigender Kosten weiteres Potenzial • Z
unehmender Druck, den
führer in vielen Segmenten
sowie des anhaltenden Autoh erstellern ins Aus
• F
ertigungstiefe der Auto
• G
roßes Know-how bei Preisdrucks durch Auto land zu folgen
hersteller sinkt weiter
Werkstoffen und Prozessen hersteller und Tier-1-
• Z
unehmender Protektio
Zulieferer • B
ildung von Allianzen und
• H
oher Umsatzanteil mit nismus im internationalen
Auto-Clustern
Premiumherstellern • R
ückgang der Nachfrage Handel und sich abzeich
nach Dieseltechnologie • T
rend zu vernetzten Autos nende Handelskonflikte
und zu alternativen Antrieben
• D
er Brexit droht sich nega
tiv auf das Geschäft der
Zulieferer auszuwirken
• A
bhängigkeit von besonde
ren Rohstoffen (z. B. Kobalt)
• V
erschärfung der regula
torischen Bedingungen
(insbesondere in China)
Megatrends
Elektromobilität Shared Mobility
Aufgrund der immer strengeren gesetzlichen Vorgaben für Die zunehmende Nachfrage nach Carsharing-Angeboten auf
den erlaubten Ausstoß von Schadstoffen wird die Reduktion grund neuer Mobilitätsbedürfnisse erlaubt die Etablierung
der Emissionen und des Verbrauchs von Automobilen ein neuer Geschäftsmodelle. Damit einher gehen neue Anforde
zentrales Entwicklungsziel, das Verbesserungen von Ver rungen an einige Autokomponenten, wie z. B. das Interieur.
brennungsmotoren, Getrieben, Reifen und Aerodynamik
umfasst. Autokonzerne und Politik wollen elektrisch ange Industrie 4.0 / Digitalisierung
triebene Fahrzeuge auf dem Massenmarkt etablieren. Dem Die Digitalisierung verändert zunehmend die alten Wert
stehen momentan die noch vergleichsweise hohen Preise schöpfungsstrukturen und schreitet auch im Produktionspro
gegenüber. Als Zwischenschritt auf dem Weg dahin wird zess weiter voran. Flexible Produktionsnetzwerke gewinnen
mittelfristig der Hybrid-Pkw stehen, also die Kombination an Bedeutung, während die klassische Lieferkette an Gewicht
von Verbrennungs- und Elektromotor. verliert. Eine Integration in diese Netzwerke setzt aufseiten
der Zulieferer die notwendige IT-Kompetenz voraus.
Vernetztes und autonomes Fahren
Weitere wichtige Treiber der technischen Entwicklung sind Leichtbau
das vernetzte und das autonome Fahren, wobei Ersteres Um strengere Emissionsvorschriften zu erfüllen, nutzt die
weiter fortgeschritten ist. Denn 80 Prozent der neu zugelas Automobilindustrie kurzfristig neben neuen Antriebstech
senen Autos in Deutschland sind bereits vernetzt. Sicher nologien und Software auch alternative Werkstoffe. Leich
heits- und Fahrerassistenzsysteme sowie Informations- und tere Materialien wie Aluminium, Kunststoff, hochfester Stahl
Kommunikationssysteme kommen in immer höherem Maße oder Karbon ermöglichen eine Reduzierung des Gewichts
zum Einsatz, auch in Wagen der Kompaktklasse. Vor der der Pkws. Ein limitierender Faktor beim Einsatz neuer
Markteinführung autonom fahrender Autos sind hingegen Werkstoffe ist neben der Stabilität oft auch der Preis.
noch hohe rechtliche Hürden zu überwinden. Es werden
jedoch bereits Testfahrzeuge betrieben und deutsche Zulie
ferer halten mit 52 Prozent den weltweit höchsten Anteil an
Patenten im Bereich autonomes Fahren.
5 SWOT, MegatrendsExecutive Summary
Eine besondere Charakteristik der globalen Au durchschnittlich 2 Prozent pro Jahr, wobei diese
tomobilindustrie ist, dass Hersteller in enger Dynamik 2017 etwas zugenommen hat. Dem
5,4 %
geografischer Nähe zu den jeweiligen Absatz entsprechend erzielte die Branche im Jahr 2017
märkten produzieren. Tier-1-Zulieferer folgen den Rekordumsatz von 79,8 Milliarden Euro. Für
der regionalen Standortwahl der Hersteller. In 2018 ist ein weiterer Anstieg auf 84 Milliarden
den letzten Jahren war die Branchenentwicklung Euro zu erwarten. Anders als die Hersteller ver
beträgt die für 2018 erwartete durch die Expansion der Automobilproduktion kaufen die Zulieferer einen Großteil ihrer Pro
Steigerungsrate, mit der in neuen Wachstumsmärkten geprägt. Insbe dukte im Inland (siehe Grafik 1).
Autozulieferer in Deutschland
sondere China hat mit überdurchschnittlichen
den Rekordumsatz von
84 Milliarden Euro erzielen. Zuwachsraten seinen Weltmarktanteil im Ver Grafik 1: Exportquoten der deutschen
gleich zu den Industrieländern (USA, Europa, Automobilindustrie*
Japan) ausgedehnt. Seit 2009 ist China der welt
70
größte Autoproduzent. Für die Zulieferer be
deutet die Entwicklung der Schwellenländer 60
eine Chance, ihr Geschäft stärker zu diversifizie 50
ren. Allerdings sind Unterschiede in den Mobili 40
tätsbedürfnissen sowie die erhöhte Volatilität 30
der Nachfrage zu beachten. Zudem nimmt die 20
Konkurrenz durch asiatische Zulieferer zu. 10
0
Mittelfristig wird die Verpflichtung zur Wert 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018**
schöpfung auf den jeweiligen Absatzmärkten Hersteller von Teilen und Zubehör für Kraftwagen
durch Local-Content-Anforderungen zu einem Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenteilen
Anstieg der lokalen Beschaffungsquoten auf
80 bis 90 Prozent führen. Gerade im deutschen * Unternehmen mit 50 und mehr Beschäftigten,
** Bis einschließlich Juni
Mittelstand besteht hinsichtlich der Internationali Quelle: Feri 2018
sierung noch Nachholbedarf, da Firmen ohne
globalen Auftritt bei der Auftragsvergabe zu Die Zulieferbranche steht traditionell unter star
nehmend außen vor bleiben: Eine konsequente kem Preisdruck seitens der Hersteller. Wettbe
globale Standortstrategie, die auch die Beschaf werbsstarke Anbieter mit Schlüsseltechnologien
fung aus lokalen Bezugsquellen einschließt und globalem Auftritt können mit den Herstellern
(Tiefenlokalisierung), ist ein entscheidender auf Augenhöhe verhandeln. Viele kleine und mitt
Faktor im internationalen Wettbewerb. lere Unternehmen stehen demgegenüber unter
starkem Preisdruck. Aufgrund hoher Investitions
Diese Entwicklung wird durch die Modulari kosten und verstärkten Wettbewerbs, insbeson
sierungsstrategie der Hersteller noch verstärkt. dere aber aufgrund steigender Forschungs- und
Bis 2020 werden Megaplattformen mit jährlichen Entwicklungskosten erwarten wir ab 2018 eine
Stückzahlen von über zwei Millionen Fahr Verschlechterung der Ertragslage. Mittelfristig
zeugen, im Volumensegment sogar bis zu acht werden die durchschnittlichen Ebit-Margen, die
Millionen Fahrzeugen, entstehen. Zulieferer, die die Branche in Deutschland erzielt, von über 4 auf
Teile und Komponenten für Baukastensysteme 3,5 Prozent sinken. Der Konsolidierungsprozess
liefern, können einerseits hohe Absatzmengen wird sowohl durch Unternehmenszusammen
realisieren, müssen jedoch andererseits auch in schlüsse als auch Insolvenzen weiter voranschrei
der Lage sein, weltweit „just in time“ und zu ten, wenn auch mit einer geringeren Dynamik
wettbewerbsfähigen Konditionen zu liefern. (siehe Grafik 2 auf der nächsten Seite). In einer
aktuellen Studie sagen Struktur Management
Am Standort Deutschland ist der Umsatz der Partner (SMP) und das Institut für Automobil
Automobilzulieferer seit dem Einbruch im Kri wirtschaft (IfA) voraus, dass die Zahl kleiner und
senjahr 2009 fast stetig gewachsen. In den letz mittlerer Unternehmen bis 2025 um bis zu 30 Pro
ten sechs Jahren betrugen die Steigerungsraten zent sinken wird.
6 Executive Summaryjedoch ins Gegenteil verkehren, da reine Elekt
Grafik 2: Anzahl der Automobilzulieferunter roantriebe mit wesentlich weniger Komponen
nehmen* in Deutschland ten auskommen. Die eigentliche Wertschöpfung
690 beim Elektroauto liegt in der Batterietechnik, in
680 der neben Tesla bislang asiatische Anbieter füh
670 rend sind.
660
650
Auch wenn der Verbrennungsmotor noch lange
640
Zeit den Antriebsmix dominieren wird, ist das
630
620
Marktpotenzial der Dieseltechnologie vor dem
610 Hintergrund des VW-Abgasskandals und der Dis
600 kussion über die Stickoxid- und Feinstaub
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017** 2018** 2019** 2020**
belastung in Städten neu zu bewerten. Schärfere
Emissionsstandards und realistischere Messver
* Unternehmen mit 20 und mehr Beschäftigten
** Schätzung/Prognose fahren führen zu einem Anstieg der Produktions
Quelle: Feri 2018 kosten, der den Einsatz von Dieselmotoren nicht
nur im Segment der Klein- und Kleinstwagen zu
nehmend unattraktiv macht. Es ist vielmehr zu
Neben dem wirtschaftlichen stellt auch der tech befürchten, dass sich auch die Flottenbetreiber
nologische Wandel die Automobilbranche derzeit als aktuell beste Dieselkunden mittelfristig gegen
vor große Herausforderungen. Neue Technologien die Dieseltechnologie wenden könnten. Dies ist
bieten Wettbewerbsvorteile für innovative Unter abhängig von der Entwicklung der Total Costs of
nehmen, erhöhen jedoch auch das Risiko des Ownership. In die Berechnung dieser Kosten flie
Marktzutritts neuer Wettbewerber. ßen unter anderem die Restwerte ein, aber auch
die Treibstoffkosten (abhängig von den
Vernetztes und autonomes Fahren sind wichtige Dieselsubventionen), Einkaufspreise der Fahr
Triebfedern der Forschung und des technischen zeuge und die Finanzierungskosten. Der Leicht
52 %
Fortschritts. Deutsche Zulieferer und Hersteller bau ist ein wichtiger Hebel zur Senkung des
haben nach Angaben des Verbands der Auto Kraftstoffverbrauchs. Autohersteller machen ih
mobilindustrie (VDA) mit 52 Prozent den welt ren Zulieferern Vorgaben für die Gewichtsreduk
weit höchsten Anteil an Patenten im Bereich des tion der Kompon enten. Damit entsteht ein
autonomen Fahrens. Während sich die etablier kontinuierlicher Innovationsdruck entlang der der weltweiten Patente im
ten Automobilzulieferer bei Fahrera ssistenz Wertschöpfungskette. Zulieferer mit umfassen Bereich des autonomen
Fahrens halten deutsche
systemen durch jahrelange Erfahrung eine der Werkstoffkompetenz bieten einen dauerhaf
Zulieferer und Hersteller.
starke Marktposition aufgebaut haben, könnten ten Mehrwert, da Gewichtseinsparungen auch
sie bei der „Car-to-X“-Kommunikation gegen auf dem Zukunftsmarkt der Elektroautos zu hö
über branchenfremden Wettbewerbern ins Hin heren Reichweiten führen.
tertreffen geraten, die über Kompetenzen im
Umgang mit Big Data verfügen. In der Automobilindustrie herrscht ein per
manenter Zwang zur Optimierung von Just-in
Der Wechsel vom Verbrennungs- zum Elektro time- und Just-in-sequence-Abläufen. Hier wird
motor wird von der Politik vorangetrieben, vor die digitale Transformation zu einem Wandel
allem durch immer strengere gesetzliche Vor der hergebrachten Wertschöpfungsstrukturen
gaben für den Schadstoffausstoß. Dies birgt für führen, weg von der klassischen Lieferkette und
die Zulieferer in der Übergangszeit sowohl hin zu flexiblen Produktionsnetzwerken. Insbe
Risiken als auch Chancen: Einerseits sind hohe sondere kleine und mittelständische Unterneh
Investitionen erforderlich, da die verschärften men stehen vor der Herausforderung, sich in
Emissionsnormen parallel zur Entwicklung der diese Netzwerke zu integrieren. Erfolgreiche
neuen Elektro- und Hybridtechnologien auch Zulieferer nutzen die Digitalisierung aktiv und
weiterhin Verbesserungen am konventionellen transformieren nicht nur ihre Produktionsab
Antriebsstrang erforderlich machen. Anderer läufe in Abstimmung mit den Kundenerforder
seits geht die Elektrifizierung zunächst mit einer nissen, sondern erkunden auch systematisch,
höheren Wertschöpfung einher, denn (Plug-in)- welche innovativen Möglichkeiten die Digitali
Hybridautos benötigen gegenüber Fahrzeugen sierung für ihre Produktpalette bis hin zu den
mit Verbrennungsmotoren viele zusätzliche Bau Geschäftsmodellen eröffnet.
teile. Langfristig wird sich dieser zweite Effekt
7 Executive SummaryVerfügbare Branchenberichte
und Subsegmente
Automobilzulieferer Elektrik/Elektronik
Subsegmente: Subsegmente:
· Antriebsstrang · Batterien
· Autoelektronik/ -elektrik · Elektrische Automation
· Exterieur/Karosserien · Elektromotoren, Generatoren und
· Fahrwerk Transformatoren sowie Elektrizitätsverteilungs-
· Interieur und -schalteinrichtungen
· KFZ-Handel und Reparatur · Großhandel mit elektronischen Bauteilen
und Telekommunikationsgeräten
· Herstellung von elektronischen Bauelementen,
Bau Leiterplatten und Halbleitern
· Herstellung von optischen und fotografischen
Subsegmente: Instrumenten und Geräten
· Hochbau · IT-Hardware
· Sanitär, Heizung und Klima · Kabel und Drähte
· Tiefbau · Lampen und Leuchten
· Zement und Zementprodukte · Mess- und Prüftechnik
Bekleidung
Haushalts-, Körperpflege
Subsegment: und Reinigungsmittel
· Schuhe
Chemie und Kunststoffe Informations- und
Kommunikationstechnologie
Subsegmente:
· Anorganische Grundchemikalien Subsegmente:
· Farben und Lacke · Dienstleistungen zur Bereitstellung von
· Kunststoffverpackungen Informationen
· Organische Grundchemikalien · Festnetzbetreiber
· Pflanzenschutzmittel · Großhandel mit Datenverarbeitungsgeräten,
peripheren Geräten und Software
· IT-Beratungsleistungen und Betrieb von
Einzelhandel Datenverarbeitungseinrichtungen für Dritte
· Mobilfunknetzbetreiber
Subsegmente: · Software
· Baumärkte · Telekommunikationsausrüster
· Bekleidungs- und Schuheinzelhandel
· Drogeriemärkte
· Elektronikeinzelhandel
· Freizeitartikel und Spielwaren
· Lebensmitteleinzelhandel
· MöbeleinzelhandelMaschinenbau Möbel
Subsegmente:
· (Groß-)Anlagenbau (Gesamtlösungen)
· Allgemeine Lufttechnik Nahrungsmittel-
· Antriebstechnik und Getränkehersteller
· Bau- und Baustoffmaschinen
· Bergwerksmaschinen Subsegmente:
· Fluidtechnik · Alkoholfreie Getränke
· Fördertechnik · Backwaren
· Kompressoren · Brauereien
· Kunststoff- und Gummimaschinen · Fleischverarbeitung
· Landmaschinen · Milchverarbeitung
· Maschinen für das Metallgewerbe · Süß- und Knabberwaren
· Motoren und Turbinen · Schlachtereien
· Nahrungsmittelmaschinen · Wein und Sekt
· Pumpen
· Robotik und Automation
· Verpackungsmaschinen Pharma/Medizintechnik
· Werkzeugmaschinen
Subsegmente:
· Bestrahlungs- und Elektrotherapiegeräte
Medien sowie elektromedizinische Geräte
· Innovative Arzneimittel
Subsegmente: · Medizinische und zahnmedizinische Apparate
· Bücher und Materialien
· Druckgewerbe · Pharmazeutische Grundstoffe
· Fernsehen und Hörfunk · Pharmazeutische Nachahmerpräparate
· Film (Generika)
· Games · Pharmazeutische Präparate
· Werbung und Marktforschung
· Zeitungen und Zeitschriften
Transport/Logistik
Metallerzeugung Subsegmente:
und -verarbeitung · Kontraktlogistik
· Kurier-, Express- und Paketdienste
Subsegmente: · Personenbeförderung
· Aluminium · Schienenverkehr
· FE-Gießereien · See- und Luftfracht
· Kupfer · Straßenverkehr
· NE-Gießereien
· Stahlgroßhandel
· StahlindustrieCommerzbank Research Für die Erstellung dieser Ausarbeitung ist das Segment Firmen Zusätzliche Informationen für Kunden in folgenden Ländern:
kunden der Commerzbank AG, Frankfurt am Main, verantwortlich. Deutschland: Die Commerzbank AG ist im Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt
unter der Nummer HRB 32000 eingetragen. Die Commerzbank AG unterliegt der Aufsicht
Die Verfasser bestätigen, dass die in diesem Dokument geäußerten Einschätzungen ihre der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Graurheindorfer Straße 108,
eigenen Einschätzungen genau wiedergeben und kein Zusammenhang zwischen ihrer 53117 Bonn, Marie-Curie-Straße 24-28, 60439 Frankfurt am Main und der Europäischen
Dotierung – weder direkt noch indirekt noch teilweise – und den jeweiligen, in diesem Doku Zentralbank, Sonnemannstraße 20, 60314 Frankfurt am Main, Deutschland.
ment enthaltenen Empfehlungen oder Einschätzungen bestand, besteht oder bestehen
wird. Der (bzw. die) in dieser Ausarbeitung genannte(n) Analyst(en) ist (sind) nicht bei der Großbritannien: Dieses Dokument wurde von der Commerzbank AG, Filiale London, her
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nikation mit einem betroffenen Unternehmen, öffentliche Auftritte und den Handel mit Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority und Prudential Regulation
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