VORSORGE LUXEMBURG LEBENSVERSICHERUNG S.A. GESCHÄFTSBERICHT 2009
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VORSORGE LUXEMBURG
LEBENSVERSICHERUNG S.A.
GESCHÄFTSBERICHT 2009
Ein Unternehmen der Versicherungsgruppe.Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A.
Auf einen Blick Die Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A. ist zu 100 % ein Tochterunternehmen der
Vorsorge Lebensversicherung AG in Düsseldorf, Deutschland.
Die Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A. betreibt unmittelbar und mittelbar insbe
sondere das fondsgebundene Versicherungsgeschäft, einschließlich Zusatzversicherungen,
im Wege der Dienstleitung in Ländern der EU.
Neugeschäft und Bestand (Produkt-)Entwicklungen
Der Neugeschäftsbeitrag betrug Die Produktpalette wurde durch ein
14,9 Mio. € . Produkt mit maßgeschneiderten
Garantien erweitert.
Der Bestand nach laufendem Jahres
sollbeitrag betrug 97,7 Mio. € . Mit weiteren Vert riebspartnern im
Banken- und Finanzumfeld sind
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Kooperationen vereinbart worden.
Risiko von Inhabern von Lebensv er
sicher ungsp olicen stiegen um 20 % auf Die Vorsorge Luxemburg Lebensver
über 744 (616) Mio. € deutlich an. sicherung S.A. ist durch Fokus Money
in der Kategorie »Die besten Lebensver
Zusammen mit Vorsorge sicherer 2009/internationale Anbieter«
Lebensversicherung AG ausgezeichnet worden. In dieser Kate
gorie wurde ein hervorragender 2. Platz
Die gebuchten Bruttobeiträge belaufen belegt.
sich auf insgesamt 272,8 Mio. € .
Jahresüberschuss,
Die Kapitalanlagen für Rechnung und Verwaltungskostensatz
Risiko von Inhabern von Lebensv er
sicherungsp olicen stiegen insgesamt Der Jahresüberschuss konnte um rd.
um 31 % auf über 1.191 (909) Mio. € 30 % auf 2,7 (2,1) Mio. € erheblich
deutlich an. g esteigert werden.
Die Verw altungskosten sanken auf
2,4 (2,7) Mio. € . Die Verw altungs
kostenq uote erhöhte sich aufgrund
der gesunkenen gebuchten Beiträge
auf 3,8 (2,9) %.Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A. Bericht über das Geschäftsjahr 2009
Vorsorge Luxemburg im 5-Jahres-Überblick
2009 2008 2007 2006 2005 mehr
auf
Seite
Beitragseinnahmen 14
gebuchte Bruttobeiträge Tsd. € 111.077 164.433 182.562 174.231 203.677
Eingelöstes Neugeschäft 1) 14
Beitrag Tsd. € 14.882 30.412 30.192 18.402 49.492
Versicherungsbestand 14
Anzahl der Verträge Stück 95.104 102.206 106.595 108.233 109.600
Anzahl der Verträge Einmalbeitragsversicherungen Stück 654 304 387 340 342
Jahressollbeitrag ohne Einmalbeitragsversicherungen Tsd. € 97.674 148.285 167.373 171.116 170.983
Kapitalanlagen 2) 16
Bestand Tsd. € 23.782 26.525 26.410 22.471 24.567
Erträge aus Kapitalanlagen Tsd. € 1.048 1.536 1.162 857 722
Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko der VN 16
Bestand Tsd. € 744.274 616.026 745.860 630.827 492.557
Versicherungsleistungen 15
ausgezahlte Leistungen Tsd. € 39.986 38.792 32.765 24.308 20.120
Veränderung der Leistungsverpflichtung Tsd. € 52 – 82 36 60 5
Kosten 15
Abschlusskostensatz
(in % der Beitragssumme des Neugeschäftes) % 6,5 5,7 6,9 6,1 4,5
Verwaltungskostensatz
(in % der gebuchten Beiträge) % 3,8 2,9 3,0 2,8 2,3
Ergebnis 15
Jahresüberschuss/‑fehlbetrag Tsd. € 2.746 2.120 1.866 2.045 1.987
Eigenmittel 18
Eigenkapital 17.540 14.794 12.585 10.720 8.674
freie RfB und Schlussüberschussanteilfonds Tsd. € 68 62 56 48 41
Eigenmittelquote (in % der Solvabilitätsspanne) 3) % 192 209 136 142 146
Mitarbeiter am Ende des GJ 13
Im Innendienst 48 47 49 46 47
1) Selbst abgeschlossene Versicherungen inkl. Einmalbeiträge und ohne Berufsunfähigkeitszusatzversicherung
2) Ohne Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko der Versicherungsnehmer
3) Nach GewinnverwendungInhalt
4 Gesellschaftsorgan/Geschäftsführung
5 Bericht des Verwaltungsrates
Lagebericht
6 Geschäft und Rahmenbedingungen
14 Ertragslage
16 Verm ögenslage
18 Finanzlage
19 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
19 Nachtragsbericht
20 Risikobericht
25 Ausblick
28 Bewegung und Zusammensetzung des Vers icher ungsb estandes
Jahresabschluss
32 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009
36 Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009
40 Anhang zum Jahresabschluss per 31. Dezember 2009
50 Anhang
64 Bericht des Réviseur d’EntreprisesGesellschaftsorgan/Geschäftsführung
4 Verwaltungsrat
Frank Wittholt
Generalbevollmächtigter der Vorsorge Lebensversicherung AG , Düsseldorf
Vorsitzender des Verwaltungsrates
Friedel Hofrichter
Geschäftsführer der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A., Munsbach
Stellvertretender Vorsitzender des Verw altungsr ates
Frank Neuroth
Vorstandsmitglied der Vorsorge Lebensversicherung AG , Düsseldorf
Vorstandsmitglied der VICTORIA Lebensversicherung AG , Düsseldorf
Vorstandsmitglied der Hamburg-Mannheimer Lebensversicherung AG , Hamburg
Mitglied des Verw altungsr ates
Dr. Johannes Lörper
Vorstandsmitglied der Vorsorge Lebensversicherung AG , Düsseldorf
Vorstandsmitglied der VICTORIA Lebensversicherung AG , Düsseldorf
Vorstandsmitglied der Hamburg-Mannheimer Lebensversicherung AG , Hamburg
Mitglied des Verw altungsr ates
Rainer Schu (seit 01. April 2009)
Geschäftsführer der Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A., Munsbach
Mitglied des Verw altungsr ates
Geschäftsführung
Friedel Hofrichter
Rainer Schu (seit 01. April 2009)Bericht des Verwaltungsrates Wir haben im dreizehnten Geschäftsjahr die Aufgaben, die wir nach Gesetz und 5 Satzung zu erfüllen haben, wahrgenommen und die Geschäftsführung der Gesell schaft laufend überwacht. Wir haben uns außerdem durch zahlreiche schrift liche und mündliche Berichte der Geschäftsführer und in Einzelg es prächen über die Geschäftsentwicklung der Gesellschaft sowie über alle wichtig en Angelegen heiten unterrichten lassen. Darüber hinaus wurden sowohl Lage und Entw icklung der Gesellschaft als auch grundlegende Fragen der Geschäftsf ührung in den regelm äßig stattfindenden Verw altungsratssitzungen eingehend bes prochen. Die Geschäftsführer haben uns insbesondere detaillierte Berichte über den Aufbau der Gesells chaft und die Untern ehmensp lanung für die nächsten Jahre vorgestellt. Die Wirtschaftsprüfungsg esellschaft KPMG Audit S. à. r. l., Luxembourg hat den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2009 sowie den Lagebericht geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsv ermerk versehen. Der Jahresabschluss wurde uns von der Geschäftsführung in der Verwaltungsrats sitzung am 15. März 2010 vorgelegt und erläutert. Wir hatten keine Einwend ungen zu erheben. Insbesondere sind uns keine Risiken bekannt geworden, denen im Jahresa bschluss nicht ausreichend Rechnung getragen worden ist. Wir billigen den Jahresa bschluss für das Geschäftsjahr 2009, der damit festgestellt ist. Der Verw altungsr at dankt der Geschäftsführung und den Mitarbeitern für ihre Leistungen, ihren tatkräftigen Einsatz und die im Geschäftsjahr erzielten Ergebnisse. Luxemburg, 15. März 2010 Der Verw altungsr at Frank Wittholt
Lagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen
6 Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen waren erwartungsg emäß stark Die wirtschaftliche Entwicklung
in Deutschland
geprägt von der globalen Wirtschaftskrise. Auch die deutsche und österreichische
Das deutsche Bruttoinlandsprodukt sank
Vers icher ungsw irtschaft stand unter diesem Einfluss, konnte 2009 aber dennoch im Jahr 2009 preisbereinigt deutlich
nach vorläufigen Schätzungen um 5,0 %,
ein Wachstum erzielen. während im Vorjahr noch ein leichtes
Wachst um von 1,3 % zu verzeichnen
war. Der durch staatliche Konjunktur
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung prog ramme gestützte private Konsum
wirkte stabilisierend auf die Wirtschaft.
Die Weltwirtschaft verzeichnete 2009 Getrieben durch die Erholung der Welt
eine schwere Rezession. Verbliebene wirtschaft, war ab dem 2. Quartal eine
Wachstumstreiber waren China und leichte konjunkturelle Besserung zu
Indien, wohingegen alle großen Indus beobachten.
trienationen an Wirtschaftsleistung
verloren. Allerdings gab es bereits ab Die Entwicklung des Arbeitsmarktes war
Jahresmitte erste Anzeichen für eine stark von arbeitsm arktp olitischen Maß
konjunkturelle Aufhellung, die sich im nahm en geprägt. So verhinderte bei
weiteren Jahresverlauf mehrten. So war spielsweise der umfangreiche Eins atz
bereits ab dem 2. Quartal wieder eine von Kurzarbeit einen drastischen Anstieg
positive Wachstumsdynamik der Welt der Arbeitslosigkeit. Im Jahresverlauf
wirtschaft feststellbar. sank die Arbeitslosenquote sogar von
8,3 % im Januar auf 7,8 % im Dezember
In der Eurozone war die Wirtschaftsleis und betrug im Jahresdurchschnitt 8,2 %.
tung 2009 stark rückläufig. Zwar gab
es erhebliche regionale Unters chiede, Die Teuerungsrate der Verbraucherpreise
jedoch konnte keines der Mitg lieds in Deutschland fiel aufgrund des starken
länder ein reales Wirtschaftswachstum globalen Wachstumseinbruchs sehr gering
erreichen. aus. So lag die Inflationsrate im Jahres
durchschnitt bei 0,4 %. Im 3. Quartal san
ken die Konsumentenpreise sogar.
Mit 3,1 % (vorläufige Schätzung des GDV)
wuchs das gesamte Prämienv olumen
der deutschen Versicherungswirtschaft
stärker als im Vorjahr (1,0 %). Ursächlich
dafür waren in erster Linie das Beitrags
wachstum in der privaten Krankenver
sicher ung sowie das Einmalb eitragsge
schäft in der Lebensversicherung.Die wirtschaftliche Der österreichische Arbeitsmarkt re Die positive Entwicklung auf den Aktien 7
Entwicklung in Österreich agiert auf die Wirtschaftskrise mit einem märkten sowie die zunehmend optimis
Beschäftigungsrückgang und einer mar tischeren Konjunkturerwartungen lie
Die aktuelle Finanzmarkt- und Wirt kanten Zunahme der Arbeitslosigkeit, die ßen die Rendite zehnjähriger deutscher
schaftsk rise zog den stärksten welt voraussichtlich auch im Jahr 2010 an Staatsanleihen seit Jahresanfang von
weiten Einbruch der Realwirtschaft seit halten werden. Nach einer Phase deut 2,9 % auf 3,4 % steigen. Die Rendite
50 Jahren nach sich. Die österreichische licher Beschäftigungsexpansion in den zehnjähriger US-amerikanischer Staats
Wirtschaft wurde von der Finanzmarkt- Jahren 2006 bis 2008, folgte ein drasti anleihen erhöhte sich im Jahresverlauf
und Wirts chaftsk rise ab Mitte 2008 scher Anstieg der Arbeitslosenquote auf von 2,3 % auf 3,8 %.
erfasst. Im Jahr 2009 schrumpften der 7,1 %.
Warenexport und die Sachgütererzeugung Zur Verb esserung der Lage auf den
mit zweistelligen Raten. In der zweiten Kapitalmarktentwicklung Kapitalm ärkten ergriffen die Zentral
Jahreshälfte haben weltweite Konjunk banken auch unkonventionelle geldpoli
turprogramme die internationale Nach Die internationalen Aktienmärkte ver tische Maßnahmen. Um die Liquidität
frage belebt und somit den österreichi zeichneten ab März 2009 kräftige Kurs zu erhöhen, wurden teilweise staatliche
schen Export angekurbelt. Die Ausfuhren gew inne, nachdem bis dahin immer und private Wertp apiere aufgekauft.
stiegen und waren ein wichtiger Träger wieder deutliche Kurseinbrüche zu be Außerdem wurden wiederholt Leitzins
der Erholung in Österreich. Laut WIFO obachten waren. Im Jahresverlauf konnte senkungen vorgenommen. Die Euro
Prognose schrumpfte die österreichische der Euro Stoxx 50 um 21,1 % zulegen. päische Zentralb ank reduzierte ihren
Wirtschaft im Jahr 2009 real um 3,4 %, Der DAX gewann im Vergleich zum Jahres Referenzzinssatz von 2,5 % auf 1,0 %
etwas weniger als der Durchschnitt des anfang 23,8 %. (Ende Dezember). Die Bank von England
Euro-Raumes (– 3,9 %). senkte ihren Leitzins von 2,0 % auf 0,5 %
(Ende Dezember). Der Referenzzinssatz
Ausgehend von einem Höchststand der der US -Notenbank verblieb mit 0 bis
Inflationsrate Ende 2008 sank diese 0,25 % auf seinem Jahresanfangsniveau.
im Jahr 2009 in Österreich kontinuier
lich. Durch den erheblichen Rückgang
der Rohölpreise kam der Preisanstieg in
den ersten drei Quartalen nahezu zum
Erliegen. Erst im Oktober ließ der infla
tionsdämpfende Effekt der niedrig en
Rohs toffp reise nach. Die Inflationsr ate
lag im Jahresdurchschnitt 2009 bei 0,5 %.Lagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen
8 Die Lebensversicherung in Deutschland im Jahr 2009: Die Lebensv er Die Beitragseinnahmen der Lebensver
sicherung einschließlich Pensionskassen
sicherung hat trotz der schwierigen Bedingungen an den Kapitalm ärkten ihre und ‑fonds stiegen nach vorläufigen
Angaben des Gesamtverb andes der
große Stabilität unter Beweis gestellt. Die Kunden schätzen die Verlässlichkeit Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)
um 7,1 % auf 85,1 (79,4) Mrd. €. Die
und Sicherheit bei der Risiko- und Altervorsorge in hohem Maße. Auszahlungen an die Lebensversiche
rungskunden wuchsen um 1 % auf 72,9
(72,1) Mrd. € und belegen eindrucksvoll
Die Lebensversicherung in die hohe Bedeutung der Branche.
Deutschland im Jahr 2009
Die private Altersversorgung
Die Lebensversicherung hat sich 2009
trotz weiterhin schwieriger Bedingungen Die Möglichkeiten zur privaten Vorsorge
auf den Kapitalmärkten als sehr stabil mit einer Lebensversicherung sind über
erwiesen. Gerade vor dem Hintergrund aus vielfältig: Sie reichen von klassischen
der Finanzkrise wissen die Kunden die Kapitallebens- und Rentenversicherungen
Vorteile der Lebensversicherung zu sowie fondsgebundenen Policen über
nehmend zu schätzen: Sicherheit, Ver Risikoversicherungen bis hin zu Produkten
lässlichkeit und eine angemessene mit Absicherungen gegen Berufs- oder
Rendite. Lebensversicherungsprodukte Erwerbsunfähigkeit oder den Pflegefall.
sind hervorragend geeignet, um eigen Insbesondere Versicherungsverträge mit
verantwortlich für das Alter vorzusor rentenförmiger Leistung gewinnen zu
gen. Denn nur sie können biometrische nehmend an Bedeutung. Vor allem die
Risiken wie Tod, Alter oder Invalidität klassischen Rentenversicherungspro
absichern und gleichzeitig garantierte dukte gegen Einmalbeitrag verzeichneten
Leistungen bieten. im Geschäftsjahr 2009 eine sehr hohe
Nachfrage. Das Neugeschäft gegen laufen
Das Vertrauen der Kunden in die Fähig den Beitrag war insgesamt rückläufig. So
keit der Lebensversicherer, ihre Leistungs schwächte sich zum Beispiel im Bereich
versprechen zu erfüllen, führte zu einem der Fondsversicherungen sowie staatlich
unerwartet hohen Anstieg der Einm al geförder ter Altersvorsorgeprodukte die
beiträge im Neugeschäft und damit auch Nachfrage der Kunden etwas ab. Basis-
insgesamt zu einem Beitragswachstum. und Riester-Rente bleiben jedoch weiter
hin attraktiv. Die Riester-Rente wurde um
das Leistungsmerkmal »Wohn-Riester« er
weitert. Aufgrund einer Gesetzesänderung
werden Basis-Renten nun auch von staat
licher Seite ab dem Jahr 2010 zertifiziert.Veränderungen der steuerlichen Die Lebensversicherung in 9
Rahmenbedingungen in Deutschland Österreich im Jahr 2009
Die seit Januar 2009 geltende Abgeltungs Mit einem Plus von 0,7 Prozent erhöhte
teuer hat die Wettbewerbsposition der sich das Prämienvolumen der Lebens
Lebensversicherungsbranche gestärkt. vers icherung 2009 auf 7,414 Mrd. €.
Zudem konkretisierte der Gesetzgeber wich Während sich die Einmale rträge mit
tige Aspekte aus dem Jahressteuergesetz einem Prämienvolumen von 1,978 Mrd. €
2009. So müssen Kapitallebensv er (+8,4 %) recht positiv entwickelten, blieben
sicherungen einen Todesfallschutz von die laufenden Prämien mit einem Auf
mindestens 50 % der vereinbarten Bei kommen von 5,436 Mrd. € (– 1,8 %) ein
tragss umme garantieren. Für private wenig hinter den Erwartungen zurück.
Rentenv ersicher ungen ford ert das Gute Zuwächse gab es bei der prämienbe
Bundesministerium der Finanzen die günstigten Zukunftsvorsorge: Mittlerweile
konkrete Angabe entweder der Garantie bestehen bei den österreichischen Ver
rente oder eines Rentenfaktors bereits sicherungsunternehmen über 1,322 Mio.
bei Vertragsabschluss. Insgesamt wurden Verträge (+ 9,1 %), das Prämienvolumen
die steuerlichen Rahmenbedingungen daraus beläuft sich auf knapp 892 Mio. €
präzisiert und das Profil der Lebensver (+ 8,1 %). Insgesamt wurden im ange
sicherung weiter geschärft. laufenen Geschäftsjahr 5,732 Mrd. €, das
entspricht einer Steigerung von 5,2 %, an
die Kundinnen und Kunden der Lebens
versicherung ausgezahlt.Lagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen
10 Zusammenarbeit im Konzern: Die Vorsorge Luxemburg Lebensversicherung S.A. als Third-Party-Administrator – ergänzt.
In den jeweiligen Ges chäftsfeldern
ist ein Unternehmen der ERGO , einer der großen international operierenden Ver sollen die verschiedenen Rechtsträger
zusammengeführt werden. Die Marken
sicherungsg ruppen. Die Zugehörigkeit zur ERGO als einer großen und finanzstarken Hamburg-Mannheimer und Victoria –
deren Gesellschaften heute vor allem in
Gruppe bietet viele Vorteile für ihre Kunden. der Lebens- und Sachversicherung aktiv
sind – sollen in der Marke ERGO aufge
hen. Auch im internationalen Geschäft,
Ein Unternehmen der ERGO ERGO und ihre Marken bieten ein um wo ERGO bereits in vielen Märkten
Versicherungsgruppe fassendes Spektrum an Versicherungen, unter der eigenen Marke auftritt, wird
Vorsorge und Serviceleistungen. Heute die Versicherungsgruppe ihre Marke in
Die Vorsorge Luxemburg Lebensver vertrauen 40 Millionen Kunden der Zukunft noch konsequenter positionieren
sicherung S.A., im Folgenden Vorsorge Kompetenz und Sicherheit der ERGO als bisher.
Luxemburg genannt, ist eine 100 %ige und ihrer Experten in den verschiedenen
Tochtergesells chaft der Vorsorge Geschäftsfeldern; allein in Deutschland Diese Schritte sollen in der zweiten Jahres
Lebensversicherung AG und somit der sind es 20 Millionen Kunden. ERGO hälfte 2010 erfolgen. Die KarstadtQuelle
ERGO Versicherungsgruppe AG. Diese spricht sie mit vielfältigen Vertrieben und Versicherungen werden bereits im ersten
gehört zur Munich Re, einem der welt verschiedenen Marken an. Gemeinsam Quartal 2010 unter dem neuen Namen
weit führenden Rückversicherer und bieten sie integrierte Versicherungs- und ERGO Direkt Versicherungen auftreten.
Risikoträger. Dienstleistungskonzepte für individuelle
Kundenbedürfnisse. Vorteile für Kunden
ERGO ist weltweit in über 30 Ländern
vertreten und konzentriert sich auf die Neue Markenaufstellung ab 2010 Die Zugehörigkeit zur ERGO als einer
Regionen Europa und Asien. In Europa großen und finanzstarken Gruppe bietet
ist ERGO die Nummer 1 in der Kranken- Um das Rundum-Angebot der Versiche viele Vorteile für die Kunden der Vorsorge
und der Rechtsschutzversicherung; im rungsgruppe für den Kunden deutlicher Luxemburg. Sie haben auf lange Sicht
Heimatmarkt Deutschland gehört ERGO zu machen, hat ERGO Ende 2009 die einen zuverlässigen Partner.
über alle Sparten hinweg zu den Markt Markenstrategie geändert. Der Konzern
führern. Über 50.000 Menschen arbei wird in Zukunft Lebens- und Sachver
ten als angestellte Mitarbeiter oder als sicherungsprodukte unter der Marke
selbstständige Vermittler hauptberuflich ERGO in Deutschland anbieten. Dieses
für die Gruppe. Im Jahr 2009 erzielte Angebot wird wie bisher durch die
ERGO Beitragseinnahmen von über Spezialversicherer – DKV für die Kranken
19 Mrd. €. versicherung, D.A.S. für Rechtsschutz,
ERV für die Reiseversicherung und die
Vorsorge Gesellschaften als Spezialist für
fondsgebundene Versicherungen sowieProdukte und Vert rieb: Die konsequente Umsetzung ihrer Unternehmens Auszeichnung durch Fokus Money 11
strategie und die große Innovationskraft der Vorsorge Luxemburg sind der Beim Focus Money Award 2009 belegt
die Vorsorge Luxemburg S.A. in der
Schlüssel zum Erfolg. Kategorie »Die besten Lebensversicherer
2009/Internationale Anbieter« einen her
vorragenden zweiten Platz.
Über die Marke Vorsorge Die Unternehmensstrategie der
Vorsorge Prozessoptimierung und
Die Vorsorge steht für die maßgeschnei Service-Level-Agreements
derte Entwicklung und Verwaltung Im Berichtsjahr haben wir unser Geschäft
von innovativen fondsgebundenen weiter ausgebaut. Hierbei wird das strate Die Arbeitsabläufe der Vorsorge
Produkten für die Altersvorsorge. Diese gische Ziel konsequent weiterverfolgt Luxemburg sind im Jahr 2009 weiter
werden unter der eigenen Marke oder sowohl den Anteil der Vertriebsergebnisse entw ickelt worden. Dies ist für das
als sogenannte White-label-Produkte innerhalb als auch außerhalb der ERGO Untern ehmen ein laufender Prozess
angeboten. Die Vorsorge Luxemburg zu erhöhen. Zu den Maßnahmen zählen kontin uierlicher Verb esserung, der
und ihre Muttergesellschaft Vorsorge beispielsweise: e rforderlich ist, damit die Vorsorge
Lebensversicherung AG verwalteten im Luxemburg auch zukünftig für Ihre
Jahr 2009 rund 355.000 Verträge. Ausbau der Produktpalette im Vertriebspartner erste Wahl sein kann.
Segment »Variable Annuities« Die Prozesso ptimierung erfolgt im
Geschäftstätigkeit der Einklang mit der Standardisierung
Vorsorge Luxemburg Anbau weiterer Vertriebspartner im von Produkten und Verfahren. Gleich
Banken- und Finanzumfeld wohl lebt das Geschäftsmodell von der
Die Vorsorge Luxemburg betrieb im Jahr Innovationskraft der Produkte. Selbst
2009 fondsgebundene Lebens- und Renten Weitere Optimierung der Prozesse verständlich bieten die Vorsorge Gesell
versicherungen auf ihren Zielmärkten zur Erzielung eines deutlich unter schaften Ihren Partnern Service-Level-
Deutschland und Österreich im Wege des dem Marktdurchschnitt liegenden Agreements an.
grenzüberschreitenden Dienstleistungs Verwaltungskostensatzes
verkehrs. Für den deutschen Markt wurden
Produkte der ersten und dritten Schicht Vereinheitlichung von Teilaufgaben
des Alterseinkünftegesetzes (AltEinkG) und Funktionen der beiden Standorte
vertrieben. In Österreich wurden Ver Deutschland und Luxemburg, um zu
sicherungen für die private Altersvorsorge sätzliche Synergieeffekte unter Beibe
angeboten. Die Vorsorge Luxemburg haltung der Wachstumsstrategie zu
unterhielt in 2009 keine Niederlassungen. erreichen.Lagebericht
Geschäft und Rahmenbedingungen
12 Fondsgebundene Makler- und Bankenvertrieb
Versicherungskonzepte
Die Vorsorge Luxemburg wurde als »Ver
Die Vorsorge Luxemburg hat eine sehr sicherungsfabrik« ohne eigenen Endkun
leistungss tarke Produktpalette und bie denvertrieb gegründet. Sie nutzt die auf
tet marktführende Produkte an: dem Markt verfügbaren Vertriebsmög
lichkeiten – sowohl innerhalb als auch
»universal life«: Hierunter versteht außerhalb der ERGO – um ihre Produkte
die Vorsorge Luxemburg fondsge zu vermarkten. Auch zukünftig sehen wir
bundene Rentenversicherungen, die unsere Strategie und unsere Kernkompe
dem Kunden ein Höchstmaß an Flexi tenzen in Produktmanagement und effi
bilität in Bezug auf den Versiche zienter Verwaltung.
rungsschutz, die Kapitalanlage, die
Ansparmöglichkeiten sowie die Leis Im Jahr 2009 erfolgte der Vertrieb zum
tungsabläufe bieten. überwiegenden Teil über Makler, Banken
sowie die Auss chließlichkeitsvertriebe
Produkte mit maßgeschneiderten der ERGO.
Garantien: Im Jahr 2009 ist es der
Vorsorge Luxemburg gelungen, innova
tive, kapitalmarktnahe Versicherungs
produkte an den Markt zu bringen. In
diesen Produkten wird unter Einsatz von
Finanzsicherungskomponenten eine in
teressante Kombination mit hohem
Kundennutzen geschaffen. Durch
besondere Anlagekonzepte mit maß
geschneiderter Garantie kann der
Kunde von attraktiven Renditechancen
profitieren ohne auf Sicherheit verzich
ten zu müssen. Über die Beitrags
garantie hinaus kann auch eine mode
rate Verzinsung des Beitrages zum
Ablauf der Versicherungsdauer gewährt
werden.
Als ein Beispiel für diese Produkt
gattung soll hier das Produkt Vorsorge
Invest Plus (V.I.P.) angeführt werden,
welches 2009 mit Erfolg durch die
Vertriebe der ERGO-Versicherungs
gruppe vertrieben werden konnte.Mitarbeiter: Mit Qualität und Flexibilität setzen unsere Mitarbeiter die strategi Umwelt 13
sche Ausrichtung des Unternehmens um und sichern auf diese Weise unsere er Wir sind davon überzeugt, dass eine
leistungsfähige Versicherungswirtschaft
folgreiche Marktstellung. durch ihr Zusammenwirken mit anderen
Wirtschaftsbereichen, ihren Aktionären,
Kunden und Lieferanten einen wichtigen
Personelle Entwicklung Aus- und Weiterbildung Beitrag zum Umweltschutz und damit
zu einer nachhaltigen Entwicklung leis
Die Vorsorge Luxemburg beschäftigt Die bedarfsgerechte Qualifizierung un ten kann. Mit ihren umweltrelevanten
ausschließlich Mitarbeiterinnen und serer Mitarbeiter hat unverändert einen Leistungen und ihren Investitionen in
Mitarbeiter – nachfolgend Mitarbeiter – hohen Stellenwert innerhalb unserer entsprechende Projekte nimmt die Vor
im Innendienst. Am Ende des Berichts Personalpolitik. Ziel ist es, unser hohes sorge Luxemburg ihre gesellschaftliche
jahres waren 48 (47) Mitarbeiter im Qualitäts- und Leistungsniveau aus Verantwortung wahr. Zudem folgt sie
Angestelltenverhältnis tätig. Es existierten zubauen, um unsere Position im Wett damit auch gesellschaftlichen Entwick
fünf Teilzeitarbeitsverhältnisse. Das Durch bewerb weiter zu stärken. Daher pas lungen, die sich ihrerseits auf die Ent
schnittsalter der Belegschaft beträgt zum sen wir unser gesamtes Angebot der wicklungen des Marktes auswirken.
Stichtag 38,3 (36,7) Jahre. Der Anteil der Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten
Mitarbeiterinnen liegt bei 43,8 (44,7) %. ständig den aktuellen und zukünfti Wir haben dieses als Marktchance be
Die durchschnittliche Unternehmenszuge gen Anforderungen an. Das Qualifizie griffen und bieten dem Kunden dem
hörigkeit stieg auf 7,1 (6,2) Jahre. Diese rungsangebot für unsere Mitarbeiter entsprechend im Rahmen der fonds
Zahl ist für die junge Vorsorge Luxemburg besteht aus internen sowie externen gebundenen Rentenversicherungen die
sehr positiv. Maßnahmen. Möglichkeit der Kapitalanlage in Nach
haltigkeits-Fonds und so genannten
Personal- und Sozialaufwand Öko-Fonds. Unser Engagement für den
Umweltschutz und für eine nachhaltige
Der Personal- und Sozialaufwand für Entwicklung werden wir weiterhin syste
unsere Mitarbeiter erhöhte sich im matisch und kontinuierlich fortsetzen.
Berichtsjahr nur moderat. Ursächlich
hierfür waren insbesondere tarifliche
Steigerungen.
Dank an die Mitarbeiter
Allen Mitarbeitern möchten wir Dank
sagen für ihr großes Leistungsvermögen,
ihren tatkräftigen Einsatz und das hohe
Maß an Motivation, sodass wir trotz
der Einf lüsse der Kapitalmarktkrise
wieder ein erfolgreiches Jahr für die
Gesellschaft erzielen konnten. Unser
Dank gilt auch dem Personalausschuss
für die jederzeit vertrauensvolle sowie
konstruktive Zusammenarbeit bei der
Bewältigung der personellen, sozialen
und organisatorischen Aufgaben.Lagebericht
Ertragslage
14 Obwohl der Vers icher ungsb estand und die Beitragseinnahmen sanken, erhöh Versicherungsbestand
ten sich die Kapitalanlagen auf Rechnung und Risiko des Kunden deutlich. Das Der Versicherungsbestand verringerte sich
im Berichtsjahr mit 95.758 (102.510) Ver
Ergebnis konnte gegenüber dem Vorjahr merklich erhöht werden. trägen deutlich. Der Bestand, gemessen
an der Versicherungssumme, veränderte
sich nur unwesentlich und verblieb auf
Bestand und Neugeschäft Neugeschäft Vorjahresniveau in Höhe von 1,63 Mrd. €.
Fondsbestand Die Finanzmarktkrise beeinflusste das Nähere Angaben sind den Übersichten
Neugeschäft der Vorsorge Luxemburg auf den Seiten 28 und 30 zu entnehmen.
Im Bestand wurden zum 31. Dezember erheblich. Der Neugeschäftsbeitrag in
2009 Fondsguthaben für die Inhaber Höhe von 14,9 (30,4) Mio. € halbier Storno
von Lebens- und Rentenversicherungs te sich nahezu gegenüber dem Vorjahr.
policen in Höhe von 744,3 (616,0) Mio. € Das Neugeschäft gegen Einmalbeitrag Im Jahr 2009 stieg die Stornoquote auf
verwaltet. Somit konnte das verwaltete reduzierte sich um 51,8 %. Die laufen 16,4 (7,0) %. Hier wirkte sich vor allem
Fondsvermögen wiederum deutlich um den Beiträge sanken um 48,6 %. die Zunahme von Beitragsfreistellungen
20,8 % gesteigert werden. aufg rund der Finanzmarktkrise – ins
bes ondere bei einzelnen Individualver
Entwicklung des Neugeschäftsbeitrags
trägen – erhöhend aus. Die Vorsorge
Hauptversicherung
Luxemburg wird in diesem Bereich ihre
Mio. € 05 06 07 08 09
Maßnahmen bezüglich Kundenberatung
50 und ‑betreuung weiter verstärken.
49,5
40
30,4
30,2
30
20
14,9
18,4
10
Beitragseinnahmen
Die Beitragseinnahmen im selbst ab
geschlossenen Geschäft sanken – um
47,8 % auf 111,1 (164,4) Mio. €.
Entwicklung der Beitragseinnahmen
Gebuchte Bruttobeiträge
Mio. € 05 06 07 08 09
225
203,7
182,6
180
174,2
164,4
135
111,1
90
45Geschäftsverlauf Versicherungsleistungen Gesamtergebnis 15
Aufwendungen für den Insgesamt stiegen die Versicherungs Vor dem schwierigen Hintergrund der
Versicherungsbetrieb leistungen für unsere Kunden im Jahr Finanzkrise konnte das Ergebnis erneut
2009 leicht auf 40,0 (38,8) Mio. €. gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.
Die Abschlusskosten sanken aufgrund Der Jahresüberschuss, das Ergebnis
des rückläufigen Neugeschäftsvolumens Davon entfielen 1,3 (1,3) Mio. € auf nach Steuern, stieg merklich um 0,6
auf 6,9 (13,4) Mio. €. Der Abschluss Leistungsfälle. Aufgrund der Rück (0,2) Mio. € auf 2,7 (2,1) Mio. €. Im
kostensatz, das Verhältnis der Abschluss versicherungsbeziehungen blieb der Rahmen der Verwendung des Bilanzge
kosten zur Beitragssumme des Neu Nettoaufwand für Todesfallleistungen winns in Höhe von 2.745.900,97 € wird
geschäfts, erhöhte sich auf 6,5 (5,7) %. ebenfalls auf Vorjahresniveau in Höhe der Gesellschafterversammlung vorge
Da die Vorsorge Luxemburg über eige von 0,4 (0,4) Mio. €. schlagen 2.202.455,92 € an die Anteils
ne (fixe) Abschlusskosten verfügt, ist eigener auszuschütten, 137.295,05 €
die Quote unabhängig von der Produkt Die Bruttoaufwendungen für Rückkäufe in die gesetzliche Rücklage und
wahl unserer Vertriebspartner. Die Ver stiegen im Vergleich zum Vorjahr gering 406.150,00 € unter Hinweis auf § 8a
waltungskosten verringerten sich auf 4,3 fügig auf 38,7 (37,5) Mio. €. Die Höhe des Vermögensteuergesetzes in die an
(4,8) Mio. €. Der Verwaltungskosten der Aufwendungen wird wesentlich durch deren Gewinnrücklagen einzustellen.
satz, welcher die Verwaltungskosten in einige wenige Rückkäufe im Individual
Relation zu den Bruttobeiträgen zeigt, bereich, in dem Produkte für vermö Überschussbeteiligung
stieg auf 3,8 (2,9) %. gende Kunden verwaltet werden, beein Einzelheiten zu den Übers chussa nteil
flusst. Die Rückkäufe im Retailbereich sätzen sind den Tabellen am Ende des
Im Geschäftsjahr 2009 bestanden hingegen verhielten sich leicht rückläu Geschäftsberichts zu entnehmen.
wie im Vorjahr keine Forschungs- und fig. Dies zeigt sich auch am Rückver
Entwicklungsaufwendungen. sichereranteil an den Rückkäufen, der
um rund 1,6 Mio. € zurückgegangen ist.
Insgesamt ergibt sich damit ein Netto
aufwand für Rückkäufe in Höhe von 25,1
(22,3) Mio. €.
Kapitalanlageerträge
Die Kapitalanlageerträge sanken auf 1,0
(1,5) Mio. €, darin nicht enthalten waren
1,5 (2,2) Mio. € für Rechnung und Risiko
des Versicherungsnehmers.Lagebericht
Vermögenslage
16 Der Kapitalanlagenbestand stieg deutlich um 19,5 % auf insgesamt Inflations- und Wechselkurseinflüsse
768,0 (642,6) Mio. € . Vor allem die Kapitalanlagen der fondsgebundenen Die Vorsorge Luxemburg besitzt wegen
der durch die Kunden definierten Anlage
Vers icher ungen wuchsen spürbar. strategien einen Anteil an Fonds in Fremd-
währungen. Überwiegend betrifft dies
Investitionen in Fonds der Währung
Kapitalanlagenbestand Bewertungsreserven US‑Dollar. Da die Anlagen auf Rechnung
und Risiko von Versicherungsnehmern
Der Eigenbestand der Vorsorge Luxem Der Unterschied zwischen Zeit- und getätigt werden, wird das Wechselkurs
burg sank im Jahr 2009 auf 23,8 Buchwert wird als Bewertungsreserve risiko auch vom Versicherungsnehmer
(26,5) Mio. €. Die Kapitalanlagen für bezeichnet. Zeitwerte sind Moment getragen.
Rechnung und Risiko von Inhabern von aufnahmen, sie spiegeln die Markt
Lebensversicherungspolicen – das sind situation zu einem bestimmten Zeitpunkt Wesentliche Inflationseinflüsse auf die
die Kapitalanlagen der fondsgebundenen wider. Sie entwickeln sich nicht stetig, Entwicklung der Ergebnisse waren wegen
Lebens- und Rentenversicherungen und sondern unterliegen vielmehr größeren der sich zurzeit in engen Grenzen be
der Variable Annuities Produkte – stiegen Schwankungen. wegenden Geldentwertungsraten nicht
aufgrund der Fonds-Kursanstiege sowie zu verzeichnen.
Beitragszahlungen von 616,0 Mio. € auf Die Bewertungsreserve der Vorsorge
744,2 Mio. € (+ 20,8 %). Luxemburg resultiert fast ausschließlich
aus der Bewertung der festverzinslichen
Auch im Jahr 2009 haben wir – zur Ver Wertpapiere zu den Anschaffungskosten
meidung von Risiken – im Eigenbestand beziehungsweise zum Rückzahlungspreis
eine vorsichtige Kapitalanlagepolitik be unter Beachtung von Agio und Disagio.
trieben, sodass die Auswirkungen der
Finanzmarktkrise auf die Kapitalanlagen
der Vorsorge Luxemburg marginal blieben. Entwicklung und Zusammensetzung
der Kapitalanlagen
Es wurde in acht neue Schuldverschrei
2009 2008
bungen mit unterschiedlichen Laufzeiten Mio. € In % Mio. € In %
von ein bis fünf Jahren investiert. Darüber
hinaus wird ausschließlich in kurzfristige Grundstücke, grundstücksgleiche
Anlagen (Termingelder) investiert. Rechte und Bauten – – – –
Die Anlagen in Fonds resultieren ledig Kapitalanlagen in verbundenen
Unternehmen und Beteiligungen – – – –
lich aus der Verwaltung fondsgebunde
ner Lebens- und Rentenversicherungen Sonstige Kapitalanlagen
und den damit immer einhergehenden 1. Aktien, Investmentanteile und andere
stichtagsbezogenen Überhängen an nicht festverzinsliche Wertpapiere 0,5 2,1 0,6 2,3
Fondsanteilen. 2. Inhaberschuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere 19,4 81,5 11,5 48,2
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 3. Hypotheken-, Grundschuld- und
Rentenschuldforderungen – – – –
keine eigenen Aktien erworben.
4. Sonstige Ausleihungen
5. Einlagen bei Kreditinstituten 3,9 16,4 14,5 54,5
Die Kapitalanlagen sind detailliert mit 6. Andere Kapitalanlagen – – – –
den jeweiligen Entwicklungen im Anhang
dieses Geschäftsberichts dargestellt. Kapitalanlagen insgesamt 23,8 100,0 26,6 100,0Außerbilanzielle Finanzinstrumente 17 Die Vorsorge Luxemburg setzte keine außerbilanziellen Finanzinstrumente ein. Investitionen in Sachanlagen und immaterielles Vermögen Außerhalb der reinen Kapitalanlagen, die ausführlich im Abschnitt »Kapital anlagenbestand« erläutert werden, er folgten im Geschäftsjahr 2009 keine wesentlichen Investitionen Alle Investitionen wurden mit Mitteln aus dem laufenden Geschäftsbetrieb finanziert. Für die Folgejahre sind neben den Kapitalanlagen keine wesentlichen Investitionen geplant.
Lagebericht
Finanzlage
18 Die Prozesse der Vorsorge Luxemburg stellen ein vorsichtiges und effizientes Liquidität
Liquiditätsmanagement sicher. Die Solvabilitätsausstattung der Gesellschaft Im Rahmen der detaillierten Liquiditäts
planung wird sichergestellt, dass wir
ist überaus komfortabel. Zukünftige Investitionen können aus eigenen Mitteln jederzeit uneingeschränkt in der Lage
sind, unseren fälligen Zahlungsverpflich
f inanziert werden. tungen nachzukommen.
Aufgrund der Besonderheiten des fonds
Grundsätze und Ziele des Versicherungstechnische gebundenen Lebens- beziehungsweise
Finanzmanagements Rückstellungen von wesentlicher Rentenversicherungsgeschäfts kann die
Bedeutung Vorsorge Luxemburg von einer detail
Eine grundsätzliche Zielsetzung des Finanz lierteren Liquiditätsplanung im versiche
managements der Vorsorge Luxemburg Die Deckungsrückstellung stieg von rungstechnischen Bereich absehen und
ist ein effizientes Liquiditätsmanagement. 4,4 Mio. € auf 5,0 Mio. €. Die Brutto- auf ein umfassenderes Asset-Liability-
Hinzu kommen die Einhaltung der aufsichts Rückstellungen für noch nicht abge Management verzichten. Ansprüche der
rechtlichen Solvabilitätsvorschriften sowie wickelte Versicherungsfälle verringerten Versicherungsnehmer auf Auszahlung
die Gewährleistung der Anforderungen sich von 0,28 Mio. € auf 0,23 Mio. €. Die ihres Guthabens bedingen stets den vor
aus den internen Risikomodellen. Diese Rückstellung für erfolgsabhängige und er herigen Verkauf von Fondsanteilen durch
Anforderungen werden durch ein regel folgsunabhängige Beitragsrückerstattung die Vorsorge Luxemburg. Somit kann
mäßiges Monitoring der aktuellen Liquidi nahm von 1,0 Mio. € im Jahr 2008 auf keine Unterdeckung in diesem Bereich
tätssituation unter Einbeziehung der zu 1,2 Mio. € im Berichtsjahr zu. Die sons auftreten.
künftigen Zahlungsverpflichtungen erfüllt. tigen versicherungstechnischen Rück
stellungen verringerten sich um mehr als Die wesentlichen Mittelzuflüsse beste
Kapitalstruktur ein Drittel auf 0,9 Mio. €. hen aus laufenden Beitragseinnahmen
und Einmalbeiträgen, dem Verkauf von
Zum 31. Dezember 2009 verfügte die Die versicherungstechnischen Brutto- Fondsanteilen sowie Zahlungen der
Vorsorge Luxemburg über ein Eigenkapital Rückstellungen im Bereich der Lebens Rückversicherer.
in Höhe von 17,5 (14,8) Mio. €. Die vor versicherung, soweit das Anlagerisiko
handenen Eigenmittel – berechnet gemäß von den Versicherungsnehmern getra Die wesentlichen Mittelabflüsse ergeben
den aufsichtsrechtlichen Solvabilitätsvor gen wird, stiegen um 128,3 Mio. € von sich aus den Fondskäufen, Ablaufleis
schriften – betrugen unter Berücksichti 616,0 Mio. € auf 744,3 Mio. €. tungen, Investitionen in immaterielle Ver
gung des Gewinnverwendungsvorschlags mögensg egenstände und festverzins
15,2 Mio. €, die notwendigen Eigenmittel Wesentliche Finanzierungs liche Wertpapiere, den Aufwendungen
7,9 Mio. €. Die gesetzlich vorgeschriebenen maßnahmen und ‑vorhaben für den laufenden Versicherungsbetrieb
Solvabilitätsanforderungen wurden damit sowie den Zahlungen an die Rückver
weit übertroffen. Die Vorsorge Luxemburg führte im sicherer.
Geschäftsjahr 2009 keine wesentlichen
Beschränkungen in der Verfügbarkeit Finanzierungsmaßnahmen durch. Derzeit Zum Geschäftsjahresende 2009
von Finanzmitteln sind auch für die Jahre 2010 und 2011 betrug der Liquiditätsbestand 21,0
keine Maßnahmen geplant. (14,6) Mio. €.
Beschränkungen in der Verfügbarkeit
von Finanzmitteln lagen im Geschäfts
jahr 2009 bei der Vorsorge Luxemburg
nicht vor.Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage Nachtragsbericht Die Vorsorge Luxemburg konnte in den Wesentliche Vorgänge von besonde 19 letzten Jahren ein sehr erfreuliches rer Bedeutung nach dem Schluss des Wachstum erreichen. Seit dem Jahr Geschäftsjahres liegen nicht vor. 2001 wurden ununterbrochen positive Jahresüberschüsse erzielt. Die Eigenmittelausstattung der Vorsorge Luxemburg ist aufgrund der Beibehal tung der betriebenen Geschäftsmodelle und der dauerhaften komfortablen Er füllung der Solvabilitätsanforderungen mehr als ausreichend. Der Jahresüberschuss konnte im Jahr 2009 trotz Finanzmarktkrise deutlich ge genüber dem Vorjahr gesteigert werden, wohingegen der Bestand an gebuchten Beiträgen stark rückläufig gewesen ist. Insgesamt steht die Vorsorge Luxemburg auf einer sehr soliden wirtschaftlichen Basis; sie ist für die Risiken des Versiche rungsgeschäfts gut gerüstet. Das Ge schäftsmodell der Vorsorge Luxemburg – Konz entration auf fondsg eb und ene Versicherungen – hat sich gerade in Zeiten fallender Aktienkurse als sehr tragfähig erwiesen.
Lagebericht
Risikobericht
20 Ziele des Risikomanagements das Risikokomitee sicher, dass das ge Kontroll- und Überwachungssysteme
samte Risikomanagement-System, be
Risikomanagement ist ein wichtiger stehend aus Risikokriterien, Limits und Das im Geschäftsjahr 2008 gestartete
Bestandteil der Unternehmenssteuerung. Governance-Prozessen, im Einklang mit konzernweite Projekt zur Weiterentwicklung
Neben der Funktion, Entwicklungen, den regulatorischen Anforderungen und unseres internen Risikokontrollsystems
die den Fortbestand der Gesellschaft den konzernweiten Richtlinien steht. (IKS), mit dem die verschiedenen Kontroll-
gefährden, frühzeitig zu erkennen, ist es Risiken werden frühzeitig erkannt und und Überwachungssysteme in der ERGO
Aufgabe des Risikomanagements, die adäquat gesteuert. Versicherungsgruppe noch stärker har
Finanzstärke erhalten, um die Ansprüche monisiert und aufeinander abgestimmt
unserer Kunden zu sichern und nachhal Risikomanagement-Kreislauf werden sollen, haben wir 2009 fortge
tig für unsere Aktionäre Wert zu schaffen. setzt. Wir führen mit dem IKS-Projekt ein
Dies erreichen wir durch ein alle Bereiche Die praktische Umsetzung des Risiko gruppenweit einheitliches System zum
umfassendes Risikomanagement. managements umfasst die Identifika Management von operationellen Risiken
tion, Analyse und Bewertung von Risiken ein, das die Anforderungen der Unter
Organisatorischer Aufbau und daraus abgeleitet die Risikobericht nehmensführung und die lokalen gesetz
des Risikomanagements erstattung, ‑limitierung (Reduzierung auf lichen und regulatorischen Anforderungen
ein bewusst gewolltes Maß) und ‑über erfüllt (siehe hierzu unsere Ausführungen
Das Risikomanagement-System der wachung. Unser Risikom anagem ent zu MaRisk). Die Verantwortung für das
Vorsorge Luxemburg ist in die Risiko prozess stellt sicher, dass sämtliche IKS obliegt dem Vorstand und ist organi
management-Prozesse der ERGO Versiche Risiken kontin uierlich beobachtet und satorisch dem CRO zugewiesen.
rungsgruppe eingebunden Der Zentralbe bei Bedarf aktiv gemanagt werden.
reich Integriertes Risikomanagement (IRM) Mit diesem ganzheitlichen Ansatz wer
stellt das gruppenweite Risikomanage Die Risikoidentifikation erfolgt über den über Prozesse und Unternehmens
ment sicher, indem zum einen spezifi geeignete Systeme und Kennzahlen bereiche hinweg Risiken und die darauf
sche Risikomanagement-Funktionen und (quantit ativer Teil) sowie über eine ausgerichteten Kontrollen identifiziert,
‑Gremien eingerichtet wurden und zum Bottom-up- und Top-down-Risikoe rh e analysiert und bewertet sowie Verbesse
anderen der Zentralbereich durch dezen bung, die durch Experten-Meinungen rungs- und Steuerungsmaßnahmen fest
trale Risikomanagement-Strukturen in ergänzt wird (qualitativer Teil). Unser gelegt. Dabei konzentrieren wir uns auf
allen Bereichen der Gruppe unterstützt Ad-hoc-Meldeprozess ermöglicht es den die wesentlichen Prozesse, Risiken und
wird. Der genannten Risikomanagement- Mitarbeitern der Vorsorge Luxemburg Kontrollen.
Organisation steht der Chief Risk Officer jederzeit Risiken an den Zentralbereich
(CRO) vor, an den die einzelnen dezen Integriertes Risikomanagement (IRM) zu Durch die systematische Verknüpfung von
tralen Risikoverantwortlichen berichten. Zu melden. Risiken und Prozessen haben wir eine
den Aufgaben des CRO gehören die Identi »Gefahrenlandkarte« für die Vorsorge
fizierung, Bewertung und Überwachung der Die Risikoanalyse und ‑bewertung er Gesellschaften entwickelt, in der alle rele
Risiken sowie deren Kommunikation folgt auf oberster Ebene im Zentral vanten Risikokontrollpunkte markiert sind.
an das Risikokomitee, als ständigem Aus bereich IRM im Austausch mit einer Damit lassen sich auch bereichsüber
schuss des Vorstands der ERGO. Diesem Vielz ahl von Experten aus verschie greifende Risiken und Kontrollen deutlich
obliegt die Einrichtung und Überwachung denen Bereichen der ERGO Versiche erkennen. Einbezogen werden dabei auch
der Risikomanagement-Strategien, ‑Sys rungsgruppe. So gelangen wir zu einer Mitarbeiter der Fachbereiche, die auf die
teme und ‑Prozesse. Darüber hinaus stellt Bewertung mit quantitativem und quali sem Weg unmittelbar ihre Kenntnisse und
tativem Charakter, die auch eventuelle
Interdependenzen zwischen den Risiken
berücksichtigt.Erfahrungen in das IKS einbringen. Durch Wesentliche Risiken Rückversicherungsverträge. Bei der Wahl 21
diese Einbindung erreichen wir eine hohe unserer Rückversicherer ist eine hohe
Akzeptanz der Mitarbeiter für die Notwen Als wesentliche Risiken bezeichnen wir Bonität wesentliches Kriterium für uns,
digkeit von Risikokontrollen und Risiko diejenigen, deren Auswirkungen schwer hiermit begrenzen wir das Ausfallrisiko
management. Innerhalb der Gruppe schaf wiegend genug sind, um den Fortbestand und Risiken hinsichtlich der Zahlungs
fen wir so die Grundlage für ein einheitliches der Vorsorge Luxemburg als Ganzes zu stromschwankungen.
Risikoverständnis und verbessern unser gefährden.
Risiko- und Kontrollbewusstsein. Die Wirk- Die spezifischen versicherungstechnischen
samkeit des IKS und notwendige Anpas Unser externer Risikobericht wird auf der Risiken eines Lebensversicherungsunter
sungen an geänderte Rahmenbedingun Grundlage der Kalkulations- und Bilanzie nehmens sind das biometrische, das
gen werden mindestens jährlich überprüft. rungsvorschriften unserer Gesellschaft Storno-, das Garantie- und das Kosten
dargestellt und ist in Anlehnung an den risiko.
Die schrittweise Implementierung wird das Deutschen Rechnungslegungsstandard
gruppenweit einheitliche IKS bis 2012 für DRS 5‑20 aufgebaut. Biometrische Risiken
die gesamte ERGO Versicherungsgruppe
komplett abgeschlossen haben. Wir unterteilen gemäß DRS 5‑20 das Ge Zur Berechnung der Deckungsrückstellung
samtrisiko in die fünf Kategorien versiche werden biometrische Rechnungsgrundlagen
Risikoberichterstattung rungstechnische Risiken, Risiken aus dem verwendet, die zu Vertragsbeginn fest
Ausfall von Forderungen aus dem Versiche gelegt werden und zu diesem Zeitpunkt
Die Risikoberichterstattung obliegt dem rungsgeschäft, Risiken aus Kapitalanlagen, für ausreichend erachtete Sicherheits
Zentralbereich Integriertes Risikomanage operationale sowie sonstige Risiken. margen für adverse Änderungen enthal
ment. Mit ihr erfüllen wir aktuelle rechtliche ten. Der Risikoverlauf im Bestand wird
Anforderungen, informieren die Öffentlich Versicherungstechnische Risiken regelmäßig durch Vergleich der erwarte
keit und schaffen darüber hinaus intern ten Leistungsfälle mit den tatsächlich
Transparenz für das Management. Das Management der versicherungstech beobachteten überprüft. Zusätzlich zu
nischen Risiken nimmt im Risikomanage unseren eigenen Analysen beziehen wir
Die interne Risikoberichterstattung in ment-System unseres Unternehmens stets die neuesten verfügbaren Erkennt
formiert das Management regelmäßig eine herausgehobene Stellung ein. Kern nisse der Branche ein, insbesondere
(vierteljährlich) über die Risikolage be elemente dieses Managements sind die der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV).
züglich der einzelnen Risikokategorien. Kontrolle der Risikoverläufe und die lau Sollten sich die Rechnungsgrundlagen
Bei einer signifikanten Veränderung fende Überprüfung der Rechnungsgrund für einzelne Risiken im Laufe der Jahre
der Risikosituation sowie besonderen lagen für die Berechnung der Beiträge als nicht mehr angemessen erweisen,
Schadenfällen und Ereignissen wird und der versicherungstechnischen Rück werden sie so angepasst, dass auch zu
eine sofortige Berichterstattung an das stellungen. künftig wieder ausreichende Sicher
Management der Gesellschaft sicher heitsmargen vorhanden sind. Bei Bedarf
gestellt, damit das Management in die Die Beiträge und Rückstellungen kalku werden Auffüllungen der Deckungsrück
Lage versetzt wird, auf gefährdende Ent lieren wir mit vorsichtig gewählten stellung vorgenommen.
wicklungen rechtzeitig reagieren zu kön Rechnungsgrundlagen. So können wir
nen. So ist gewährleistet, dass bereits dauerh aft die Erfüllung unserer Ver Die von uns zur Berechnung der Deckungs
schwache Signale und negative Trends pflichtungen sichers tellen. Wir redu rückstellung verwendeten biometrischen
rechtzeitig erkannt werden und Gegen zieren die vers icherungstechn ischen Rechnungsg rundlagen sind nach Ein
maßnahmen ergriffen werden können. Risiken durch geeignete Zeichnungs schätzung des Verantwortlichen Aktuars
richtlinien und aktuarielle Analysen. und der luxemburgischen Aufsichts
Zur Reduzierung des Risikos beson behörde angemessen und enthalten aus
ders hoher Einzelschäden oder kumu reichende Sicherheitsspannen.
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