Erste Group Fix Kupon Express-Anleihe auf Air France-KLM SA 2018-2022
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Erste Group Fix Kupon Express-Anleihe auf Air France-KLM SA 2018-2022
Produktidee im Fokus
Air France-KLM SA...
beförderte im Jahr 2017 fast 100 Millionen Menschen und zählt somit zu den größten Fluglinien Europas.*
fliegt mit ihrer Flotte von 545 Flugzeugen bis zu 2200 Strecken pro Tag und bietet den Passagieren Flüge nach über 300
Destinationen in mehr als 100 Ländern an.*
beschäftigte im abgelaufenen Geschäftsjahr 83.500 Mitarbeiter und konnte den Konzernumsatz um rund 4% auf
25,78 Milliarden Euro steigern.*
* Quelle: http://airfranceklm.com/; Stand: Juli 2018
Produktidee
Veranlagung in die Air France-KLM SA, jedoch mit Teilschutz vor eventuellen Kursrückgängen
Aktuelle Neuemission
Erste Group Fix Kupon Express-Anleihe auf Air France-KLM SA 2018-2022Produktdetails
Produkttyp Basiswert ISIN Zeichnungs- Begebungstag Fälligkeit Vorzeitiger Finale-Rückzahlungs- Zinssatz
beginn Rückzahlungsbetrag Barriere p.a.
Fix Kupon Air France-KLM SA AT0000A22GE8 02.08.2018 30.08.2018 30.08.2022 100,00% des 50,00% des 4,50% fix
Express Nominalbetrags Ausübungspreises
Anleihe zuzüglich Zinszahlung
Markterwartung der Anleger: Seitwärtstendierender Basiswertkurs (mit Schutz vor Kursrückgängen von bis zu -50,00%)
Anlagehorizont: Mittelfristig (bis zu 4 Jahre Laufzeit)
Ausgabepreis: 100,00% des Nominalbetrags, laufende Anpassung an den Markt. Es können zusätzliche Gebühren gemäß
Konditionenaushang des Vertriebspartners entstehen (in Erste Bank und Sparkassen: bis zu 1,50%)
Rückzahlungsmöglichkeiten:
Unabhängig von der Basiswertentwicklung wird eine jährliche Zinszahlung in Höhe von 4,50% p.a. ausbezahlt. Die Express Anleihe wird,
soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, am 30.08.2022 fällig. Eine automatische vorzeitige Rückzahlung
erfolgt, wenn an einem Bewertungstag* der Schlusskurs des Basiswerts auf oder oberhalb des Ausübungspreises liegt. Hierbei erhalten
Anleger den vorzeitigen Rückzahlungsbetrag in Höhe von 100% am vorzeitigen Rückzahlungstag (30.08.) zurück.
Falls die Express-Anleihe nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es zur Fälligkeit folgende Möglichkeiten:
Liegt der Schlusskurs der Air France-KLM SA am 23.08.2022 (Letzter Bewertungstag)…
1. … auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger den Nominalbetrag (EUR 1.000) zuzüglich der Zinszahlung für
das letzte Laufzeitjahr in Höhe von 4,50% p.a.
2. … unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger eine entsprechend dem Bezugsverhältnis
(Nominalbetrag/Ausübungspreis) festgelegte Anzahl von Basiswert-Aktien geliefert zuzüglich der Zinszahlung für das letzte
Laufzeitjahr in Höhe von 4,50% p.a.. Eine Lieferung von Aktienbruchteilen erfolgt nicht. Stattdessen erfolgt eine Abgeltung von
Bruchteilbeträgen in bar. In diesem Fall entsteht ein Kapitalverlust.
*Bewertungstage sind jeweils 5 Geschäftstage vor dem unmittelbar nachfolgenden vorzeitigen RückzahlungstagAuszahlungsszenarien
Am 29.08.2018:
Fixierung von…
Schritt 1
… Ausübungspreis (Schlusskurs des Basiswerts)
… Rückzahlungs-Barriere (entspricht dem Ausübungspreis)
… Finale-Rückzahlungs-Barriere (entspricht 50,00% des
Ausübungspreises)
Beobachtung an jährlichen Bewertungstagen (1.-3. Jahr): Tilgung?
Die Air France-KLM SA liegt…
von 4,50% p.a.
Fixe Zinszahlung
Schritt 2
... auf oder über dem Ausübungspreis vorzeitige Tilgung zu 100%
keine vorz.Tilgung: Anleihe
... unter dem Ausübungspreis
läuft ein weiteres Jahr
Letzter Bewertungstag (4. Jahr): Rückzahlung
Die Air France-KLM SA schließt…
von 4,50% p.a.
Fixe Zinszahlung
Schritt 3
... auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Tilgung zu 100%
... unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Lieferung der AktienBasiswert im Fokus
Basiswert ISIN Börse Währung Marktkapitalisierung Branche Land
(in EUR)
Air France-KLM SA FR0000031122 Euronext Paris EUR 3,18 Mrd. Luftfahrt Frankreich
Stand: Juli 2018; Thomson Reuters
Wertentwicklung der Air France-KLM SA
16
14
12
10
8
6
Indikative Finale-
4 Rückzahlungs-Barriere
(50,00% des
2 Basiswertes)
0
Jul 13 Jän 14 Jul 14 Jän 15 Jul 15 Jän 16 Jul 16 Jän 17 Jul 17 Jän 18 Jul 18
Air France-KLM SA indikative Barriere
Quelle: Thomson Reuters Eikon; Stand: Juli 2018
Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.Vorteile und Risiken
Vorteile Risiken
● Fixer Ertrag in Höhe von 4,50% pro Laufzeitjahr. ● Sollte der Schlusskurs der Air France-KLM SA am
letzten Bewertungstag unter der Barriere von 50,00%
● Mögliche vorzeitige jährliche Rückzahlung zu 100 % liegen, kommt es zu einem Kapitalverlust. Ein Totalverlust
des Nennbetrags. ist möglich.
● Die Erste Group Bank AG stellt während der Laufzeit ● Anleger tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank
An- und Verkaufskurse (ist aber gesetzlich nicht dazu AG.
verpflichtet).
● Während der Laufzeit schwankt der Kurs nicht 1:1 mit
● Risikopuffer (Finale-Rückzahlungs-Barriere in Höhe von dem Basiswert und ein vorzeitiger Verkauf kann zu
50,00%) gegenüber Kursrückgängen der Air France-KLM SA. Kapitalverlusten führen.
● Der Ertrag ist auf maximal 18,00% begrenzt, auch
● Ein Unterschreiten der Barriere während der Laufzeit hat wenn der zugrundeliegende Basiswert eine bessere
keinen Einfluss für den Fall einer Rückzahlung am Ende des 4. Wertentwicklung aufweist.
Laufzeitjahres. Es zählt nur der letzte Bewertungstag als
Stichtag (einmalige Beobachtung). ● Dieses Wertpapier ist von keinerlei
Einlagensicherungssystem gedeckt. Sie sind dem Risiko
ausgesetzt, dass die Erste Group Bank AG ggfs. nicht
imstande sein wird, ihren Verpflichtungen
aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz
(Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer
behördlichen Anordnung (bail-in Regime)
nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines
Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.Wichtige rechtliche Hinweise Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission begeben und in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsgrundlage für dieses Finanzprodukt und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt nebst allfälligen Nachträgen. Ein Basisprospekt gemäß den Bestimmungen der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates 2003/71/EG, der Verordnung der Europäischen Kommission (EG) Nr. 809/2004 und § 7 Abs. 4 des Kapitalmarktgesetzes wurde erstellt und von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) gebilligt. Für bestimmte Anlageprodukte - so genannte „verpackte Anlageprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung - ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben, in dem die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt werden. Die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt [Basisprospekt, Endgültige Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformationsblatt („BIB“)] liegen am Sitz der Emittentin, Am Belvedere 1, 1100 Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG www.erstegroup.com/emissionen abrufbar. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Es wird darauf hingewiesen, dass die im Basisinformationsblatt angeführten Szenarien auf einer Berechnungsmethodik beruhen, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die Einhaltung der vorgeschriebenen Berechnungsmethodik kann zu unrealistischen Szenarien und Werten führen. Wir sind trotz dieses Umstandes gesetzlich verpflichtet, diese anzuführen und die Berechnungsmethodik in dieser Form beizubehalten. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Dieses Dokument dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert). Stand: Juli 2018
Sie können auch lesen
