ERSTE Fix Kupon Express Anleihe auf Deutsche Lufthansa AG 19-23
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ERSTE Fix Kupon Express Anleihe auf Deutsche Lufthansa AG 19-23
Produktidee im Fokus
Lufthansa Group...
ist ein weltweit operierender Luftverkehrskonzern mit insgesamt mehr als 550 Tochterunternehmen und
Beteiligungsgesellschaften.
Diese waren im Geschäftsjahr 2018 in den Geschäftsfeldern Network Airlines, Eurowings und Aviation Services organisiert. Zu
den Aviation Services zählen die Geschäftsfelder Logistik, Technik, Catering sowie die Weiteren Gesellschaften und
Konzernfunktionen.
2018 steigerte die Lufthansa Group mit insgesamt 135.534 Mitarbeitern den Jahresumsatz um 6 Prozent auf 35,8 Mrd. EUR.
*Quelle: https://www.lufthansagroup.com; Stand: Juni 2019
Produktidee
Veranlagung in die Deutsche Lufthansa AG, jedoch mit Teilschutz vor eventuellen Kursrückgängen
Aktuelle Neuemission
ERSTE Fix Kupon Express Anleihe auf Deutsche Lufthansa AG 19-23Produktdetails
Produkttyp Basiswert ISIN Zeichnungs- Begebungstag Fälligkeit Vorzeitiger Finale-Rückzahlungs- Zinssatz
beginn Rückzahlungsbetrag Barriere p.a.
Fix Kupon Deutsche AT0000A28K64 04.07.2019 31.07.2019 31.07.2023 100,00% des 50,00% des 4,25% fix
Express Lufthansa AG Nominalbetrags Ausübungspreises
Anleihe zuzüglich Zinszahlung
Markterwartung der Anleger: Seitwärtstendierender Basiswertkurs (mit Schutz vor Kursrückgängen von bis zu -50,00%)
Anlagehorizont: Mittelfristig (bis zu 4 Jahre Laufzeit)
Ausgabepreis: 100,00% des Nominalbetrags, laufende Anpassung an den Markt. Es können zusätzliche Gebühren gemäß
Konditionenaushang des Vertriebspartners entstehen (in Erste Bank und Sparkassen: bis zu 1,50%)
Rückzahlungsmöglichkeiten:
Unabhängig von der Basiswertentwicklung wird eine jährliche Zinszahlung in Höhe von 4,25% p.a. ausbezahlt. Die Express Anleihe wird,
soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, am 31.07.2023 fällig. Eine automatische vorzeitige Rückzahlung
erfolgt, wenn an einem Bewertungstag* der Schlusskurs des Basiswerts auf oder oberhalb des Ausübungspreises liegt. Hierbei erhalten
Anleger den vorzeitigen Rückzahlungsbetrag in Höhe von 100% am vorzeitigen Rückzahlungstag (31.07.) zurück.
Falls die Express-Anleihe nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es zur Fälligkeit folgende Möglichkeiten:
Liegt der Schlusskurs der Deutsche Lufthansa AG am 24.07.2023 (Letzter Bewertungstag)…
1. … auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger den Nominalbetrag (EUR 1.000) zuzüglich der Zinszahlung für
das letzte Laufzeitjahr in Höhe von 4,25% p.a.
2. … unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger eine entsprechend dem Bezugsverhältnis
(Nominalbetrag/Ausübungspreis) festgelegte Anzahl von Basiswert-Aktien geliefert zuzüglich der Zinszahlung für das letzte
Laufzeitjahr in Höhe von 4,25% p.a.. Eine Lieferung von Aktienbruchteilen erfolgt nicht. Stattdessen erfolgt eine Abgeltung von
Bruchteilbeträgen in bar. In diesem Fall entsteht ein Kapitalverlust.
*24.07.2020/26.07.2021/25.07.2022/24.07.2023Auszahlungsszenarien
Am 30.07.2019:
Fixierung von…
Schritt 1
… Ausübungspreis (Schlusskurs des Basiswerts)
… Rückzahlungs-Barriere (entspricht dem Ausübungspreis)
… Finale-Rückzahlungs-Barriere (entspricht 50,00% des
Ausübungspreises)
Beobachtung an jährlichen Bewertungstagen (1.-3. Jahr): Tilgung?
Die Deutsche Lufthansa AG liegt…
von 4,25% p.a.
Fixe Zinszahlung
Schritt 2
vorzeitige Tilgung zu
... auf oder über dem Ausübungspreis
100%
keine vorz.Tilgung:
... unter dem Ausübungspreis Anleihe läuft ein weiteres
Jahr
Letzter Bewertungstag (4. Jahr): Rückzahlung
Die Deutsche Lufthansa AG schließt…
von 4,25% p.a.
Fixe Zinszahlung
Schritt 3
... auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Tilgung zu 100%
... unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Lieferung der AktienBasiswert im Fokus
Basiswert ISIN Börse Währung Marktkapitalisierung Branche Land
(in EUR)
Deutsche Lufthansa AG DE0008232125 Deutsche Börse EUR 6,97 Mrd. Luftfahrt Deutschland
Stand: Juni 2019; Quelle: Thomson Reuters
Wertentwicklung der Deutsche Lufthansa AG
40
35
30
25
20
15
Indikative Finale-
10
Rückzahlungs-Barriere
5 (50,00% des Basiswertes)
0
Jun 14 Dez 14 Jun 15 Dez 15 Jun 16 Dez 16 Jun 17 Dez 17 Jun 18 Dez 18 Jun 19
Deutsche Lufthansa AG indikative Barriere
Quelle: Thomson Reuters Eikon; Stand: Juni 2019
Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.Vorteile und Risiken
Vorteile Risiken
● Fixer Ertrag in Höhe von 4,25% pro Laufzeitjahr. ● Sollte der Schlusskurs der Deutsche Lufthansa AG am
letzten Bewertungstag unter der Barriere von 50,00%
● Mögliche vorzeitige jährliche Rückzahlung zu 100 % des liegen, kommt es zu einem Kapitalverlust. Ein Totalverlust
Nennbetrags. ist möglich.
● Die Erste Group Bank AG stellt während der Laufzeit An- ● Anleger tragen das Bonitätsrisiko der Erste Group Bank
und Verkaufskurse (ist aber gesetzlich nicht dazu AG.
verpflichtet).
● Während der Laufzeit schwankt der Kurs nicht 1:1 mit
● Risikopuffer (Finale-Rückzahlungs-Barriere in Höhe von dem Basiswert und ein vorzeitiger Verkauf kann zu
50,00%) gegenüber Kursrückgängen der Deutsche Lufthansa Kapitalverlusten führen.
AG.
● Der Ertrag ist auf maximal 17,00% begrenzt, auch wenn
● Ein Unterschreiten der Barriere während der Laufzeit hat der zugrundeliegende Basiswert eine bessere
keinen Einfluss für den Fall einer Rückzahlung am Ende des 4. Wertentwicklung aufweist.
Laufzeitjahres. Es zählt nur der letzte Bewertungstag als
Stichtag (einmalige Beobachtung). ● Dieses Wertpapier ist von keinerlei
Einlagensicherungssystem gedeckt. Sie sind dem Risiko
ausgesetzt, dass die Erste Group Bank AG ggfs. nicht
imstande sein wird, ihren Verpflichtungen
aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz
(Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer
behördlichen Anordnung (bail-in Regime)
nachzukommen. Es besteht die Möglichkeit eines
Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.Wichtige rechtliche Hinweise Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission begeben und in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsgrundlage für dieses Finanzprodukt und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt nebst allfälligen Nachträgen. Ein Basisprospekt gemäß den Bestimmungen der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates 2003/71/EG, der Verordnung der Europäischen Kommission (EG) Nr. 809/2004 und § 7 Abs. 4 des Kapitalmarktgesetzes wurde erstellt und von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) gebilligt. Für bestimmte Anlageprodukte - so genannte „verpackte Anlageprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung - ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben, in dem die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt werden. Die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt [Basisprospekt, Endgültige Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformationsblatt („BIB“)] liegen am Sitz der Emittentin, Am Belvedere 1, 1100 Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG www.erstegroup.com/emissionen abrufbar. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Es wird darauf hingewiesen, dass die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien auf einer Berechnungsmethodik beruhen, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien sind nur eine Indikation für mögliche Erträge und basieren auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen, als angegeben. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Dieses Dokument dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert). Stand: Juni 2019
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