Geschäftsbericht 2020 - MEDIQON Group AG
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Geschäftsbericht 2020
Auf einen Blick
21,3 Mio. 6,0 Mio. 233
Umsatz EBITDA Mitarbeiter
10 36,4 Mio.
Investiertes
operative
Kapital
Beteiligungs‐
unternehmen
Summe aller operativen Beteiligungsunternehmen (unabhängig von Beteiligungsquote) – ohne MEDIQON
GmbH
GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020
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Liebe Aktionär*innen, ökonomisch und strategisch sinnvoll
liebe Freund*innen des Unternehmens, erschienen.
Das Jahr 2020 und auch die ersten Monate des Wesentlicher Meilenstein in den letzten Jahren
laufenden Jahres waren keine einfache Zeit war dabei sicherlich der Verkauf des
und in vielerlei Hinsicht durch die Corona‐ Altgeschäfts der Medical Columbus AG in 2018.
Pandemie beeinflusst. So musste der von uns Es war schon länger klar, dass sich der deutsche
sehr geschätzte Austausch mit dem Markt für unser ehemaliges IT‐Angebot
Aufsichtsrat und den Geschäftsführer*innen aufgrund des stetigen Kostendrucks in der
der Beteiligungsplattformen und operativer Industrie weiter konsolidieren würde. Wir
Beteiligungsunternehmen weitgehend virtuell erhielten ein Kaufangebot, welches vor dem
stattfinden und viele persönliche Treffen auf Hintergrund der Ertragssituation des Geschäfts
unbestimmte Zukunft verschoben werden – sehr attraktiv war.
sofern die Umstände es dann wieder zulassen.
Im Jahr 2019 wurden dann – mit Ihrer Unter‐
Auch unsere ursprünglich für Mitte Juni 2020
stützung, liebe Aktionär*innen, zahlreiche
geplante Hauptversammlung mussten wir
Weichen für die Zukunft und die
verschieben.
Neuausrichtung der MEDIQON Group AG als
Wir schätzen den persönlichen Austausch mit Holding‐Gesellschaft gestellt.
Ihnen, liebe Aktionär*innen und wollten die
Im März 2019 wurde die NGC Nachfolgekapital
Hauptversammlung wie gewohnt unter aktiver
GmbH, München, mitgegründet. Hier ist das
Einbeziehung und ohne Einschränkungen
Konzept, Unternehmerinnen und Unter‐
durchführen. Zumal in diesem Jahr im Rahmen
nehmern eine weitsichtige Nachfolgelösung zu
der Hauptversammlung mit dem Beschluss zur
bieten, die den Fortbestand ihres
Barkapitalerhöhung um 200% auch eine
unternehmerischen Lebenswerkes sichert:
wichtige Weichenstellung für die weitere
Verkauf der Anteile an NGC, Übernahme der
Entwicklung der MEDIQON Group AG auf der
operativen Geschäftsführung durch ein von
Agenda stand. Umso mehr haben wir uns
NGC bereitgestelltes Nachwuchstalent und
gefreut, dass wir Sie am 30. Oktober 2020 zu
Begleitung der operativen Nachfolge mit der
unserer Hauptversammlung in Frankfurt
Erfahrung aus zahlreichen erfolgreichen
begrüßen durften.
Übergaben an die nächste Generation.
Von der Organisation und der Atmosphäre in
Der Vorstand hält dieses Geschäftsmodell für
der Deutschen Nationalbibliothek in Frankfurt
sehr attraktiv: Erstens, weil es in den nächsten
waren wir sehr angetan und so freuen wir uns,
Jahren zu einer Welle von Unternehmens‐
Sie erneut dorthin einzuladen – dieses Jahr
nachfolgen in der „Baby Boomer‐Generation“
allerdings schon zum 29. Juni 2021.
kommen wird. Zweitens, weil Transaktionen
***** mit Kaufpreisen im mittleren Mio. EUR Bereich
nur von wenigen Investoren professionell
In den mehr als 20 Jahren seit Gründung
betrachtet werden. Drittens, und am
(ursprünglich als Medical Columbus AG) hat die
wichtigsten: Es ist uns gelungen, mit Alexander
heutige MEDIQON Group AG steten Wandel
Preußner einen auf diesem Gebiet
erlebt. Dabei haben wir uns bei der Gestaltung
spezialisierten und erfahrenen Unternehmer
der Unternehmensstrategie gegen den
für die Geschäftsführung zu gewinnen. Er hatte
„Entwurf am Reißbrett“ entschieden und sind
das Ziel, sich auf diesen speziellen Markt zu
Schritt für Schritt vorgegangen. Wir haben
fokussieren und suchte dafür einen
Opportunitäten wahrgenommen, wenn sie uns
langfristigen und stabilen Partner.
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020
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Weiterhin haben wir im Mai 2019 die Ookam Für die MEDIQON Group AG war 2020 erneut
Software GmbH, Berlin, mitgegründet. Hier ein ereignisreiches Geschäftsjahr, geprägt von
konnten wir mit Steffen von Bünau und Niels drei wesentlichen Themen:
Reinhard ein Unternehmer‐Duo mit
1) Weiterentwicklung der Organisation
einschlägiger Softwaremanagementerfahrung
und Prozesse im Zuge der
gewinnen, welche verkaufswillige Nischen‐
Neuausrichtung der MEDIQON Group
softwarefirmen aufspüren und den Betrieb
AG als Holding‐Gesellschaft
übernehmen. Die Idee von Ookam ist es, als
2) Ausbau der Gruppenunternehmen
Gesellschafter aktiv an der Entwicklung der
3) Weiterentwicklung der Kapitalstruktur
Produktstrategie, den Vertriebs‐ und
Managementprozessen mitzuwirken. Auswahl Organisation & Prozesse
an diesen Softwareunternehmen mit hoch‐
spezialisiertem Fokus gibt es im Seit dem 01. März 2020 ist Jan‐Hendrik Mohr
deutschsprachigen Raum erstaunlicherweise als Vorstand für die Gesellschaft tätig und
genug. Häufig stellen diese Unternehmen ihren bringt seine Erfahrungen als Investment‐
Kunden Software mit kritischer Bedeutung für manager und Unternehmer zum Auf‐ und
den Geschäftsablauf mit hohem Nutzen zur Ausbau der Holding in die Weiterentwicklung
Verfügung. der Gesellschaft mit ein. Seit dem 01. August
2020 verstärkt zudem Marlene Carl als Leiterin
***** Beteiligungscontrolling das Unternehmen. Die
Prozesse innerhalb der Holding insbesondere
Wir möchten die Entwicklung der MEDIQON
zu Investitionsentscheidungen und dem
Group AG in ihrer Neuausrichtung als Holding
Reporting haben wir weiter ausgebaut und
weiterhin Schritt für Schritt vorantreiben – und
möchten Ihnen im Geschäfts‐ und Lagebericht
das nicht am Reißbrett. Nichtsdestotrotz haben
hierzu ein umfassendes Bild geben.
sich in den letzten zwei Jahren einige Leitlinien
für die MEDIQON Group AG herauskristallisiert: Ausbau der Gruppenunternehmen
Unsere Holding bringt Talente und Die beiden bestehenden Beteiligungsplatt‐
Marktchancen zusammen. Wir verfolgen formen NGC Nachfolgekapital GmbH und
dabei keine festgelegte Anlagestrategie Ookam Software GmbH haben ein
sondern investieren in skalierbare außerordentlich produktives und positives
Geschäftsmodelle und die besten Teams. Geschäftsjahr hinter sich. Dies insbesondere
Wir verfolgen einen unternehmerischen vor dem Hintergrund, dass Einschränkungen
und langfristigen Ansatz und wollen die durch die Corona‐Pandemie und die damit
Entwicklung der Beteiligungs‐ einhergehenden Reise‐ und Kontakt‐
unternehmen partnerschaftlich und beschränkungen, vor allem die
nachhaltig vorantreiben. Akquisitionstätigkeit neuer Unternehmen
Wir glauben an die außerordentlich hohe erschwert haben. Nichtsdestotrotz konnten
Effektivität dezentraler Organisationen. durch die beiden Plattformen in 2020
Unsere Energie fließt in die Auswahl und insgesamt fünf operative Unternehmen
Führung der besten Teams – wir sehen akquiriert werden.
jedoch im Normalfall wenig Wert darin,
uns in die tägliche Arbeit der operativen Die NGC Nachfolgekapital GmbH hat die
Geschäfte einzumischen. Mehrheit der Anteile an der Gelford GmbH
Gebäudereinigung und Dienstleistungen, die
***** im Großraum Essen eine Vielzahl an
Dienstleistungen rund um die Immobilie
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020
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anbietet. Zudem hat die NGC Nachfolgekapital Kapitalstruktur
im Dezember 2020 die Mehrheit der Anteile an
Um das weitere Wachstum und die
der speakeasy Berlin GmbH und
Investitionen der Beteiligungsplattformen zu
Schwestergesellschaften erworben, ein stark
finanzieren, wurden im Geschäftsjahr 2020
wachsender Anbieter für Deutschkurse und
zwei Kapitalmaßnahmen durchgeführt.
Sprachzertifikate. Außerdem wurde mit der
Kältehelden GmbH eine Kälte‐ und Zum einen wurde die bereits im November
Klimatechnikgruppe mit Sitz in Hamburg 2019 verkündete Kapitalerhöhung aus
gegründet, an der die NGC Nachfolgekapital die genehmigtem Kapital zum 09.01.2020 wirksam
Mehrheit der Anteile hält. und die Zahl der Aktien um 861.062 erhöht. Die
neuen Aktien wurden zu einem Kurs von
Die Ookam Software GmbH hat in 2020 zwei
EUR 4,75 begeben.
Unternehmen erworben: Die OPAS Software
GmbH mit Sitz in Leesten bei Bamberg bietet Zum anderen hat die Gesellschaft zum
eine Software‐Lösung für Orchester‐ 27.05.2020 eine Ewigkeitsanleihe mit einem
management und ist mit mehr als 250 Kunden Nominalwert von EUR 25 Mio. und ohne
weltweit in dieser Nische marktführend. Die Fälligkeit begeben. Fünf Jahre nach Ausgabe
Software wird vom Boston Symphony startet eine jährliche Zinszahlung von 7 % des
Orchestra bis zum WDR Symphonie Orchester Nominalwertes. Diese Anleihe stellt für die
Köln tagtäglich genutzt. Die BleTec Software Gesellschaft eine langfristige Finanzierungs‐
GmbH mit Sitz in Roßdorf bei Darmstadt bietet form dar, welche in regelmäßigen Intervallen
eine hoch‐spezialisierte Softwarelösung mit durch die Gesellschaft kündbar ist. Dadurch hat
Fokus auf die Kern‐Betriebsprozesse von die MEDIQON Group AG die Option die Anleihe
blechverarbeitenden Unternehmen. in Zukunft zu refinanzieren, wenn sich bessere
Finanzierungsmöglichkeiten bieten sollten.
Zum Jahresende 2020 gehören damit
Gleichwohl liegen sowohl die Aufzinsung des
insgesamt 11 operative Gesellschaften zur
Disagios in den ersten fünf Jahren als auch der
MEDIQON Group AG. Die operativen
dann einsetzende Zins unterhalb der 10 % p.a.,
Beteiligungsunternehmen haben sich
welche die Gesellschaft für die Gesellschafter‐
insgesamt positiv entwickelt und verzeichnen
darlehen der Gruppenfinanzierung berechnet.
teils deutliche Umsatz‐ und Ertrags‐
steigerungen – trotz des Corona‐bedingt Zum Bilanzstichtag 31.12.2020 verfügt die
herausfordernden Jahres. Detaillierte Gesellschaft unter Berücksichtigung des Wert‐
Informationen zu den Geschäftsmodellen und papierdepots über EUR 6,63 Mio. liquide
der Entwicklung der Beteiligungsunternehmen Mittel. Um für das weiterhin geplante
sind im Geschäfts‐ und Lagebericht zusammen‐ Wachstum der bestehenden Beteiligungs‐
gestellt. plattformen als auch potenzieller neuer
Plattformen gut aufgestellt zu sein, wurde auf
Für die außerordentliche Leistung im
der Hauptversammlung in Frankfurt am
vergangenen Geschäftsjahr möchten wir uns
30.10.2020 über die vom Vorstand und
bei Geschäftsführer*innen der Beteiligungs‐
Aufsichtsrat vorgeschlagene Erhöhung des
plattformen, Alexander Preußner für die NGC
Grundkapitals durch die Ausgabe von bis zu
Nachfolgekapital GmbH und Niels Reinhard
6.666.372 neuer Aktien positiv entschieden.
und Steffen von Bünau für die Ookam Software
GmbH und den Geschäftsführer*innen der Die neuen Aktien wurden zu einem Bezugspreis
operativen Beteiligungsunternehmen aus‐ von EUR 4,00 erfolgreich platziert und die
drücklich bedanken. Kapitalerhöhung zum 12.03.2021 im
Handelsregister eingetragen.
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020
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Bei Ihnen, liebe Aktionär*innen und den und der beiden bestehenden Plattformen NGC
Zeichner*innen der Anleihe bedanken wir uns Nachfolgekapital und Ookam Software GmbH
ausdrücklich für das hohe Vertrauen in die weiter zu unterstützen und etwa durch weitere
Arbeit der Gesellschaft! ähnliche Plattformen zu ergänzen.
***** Am 09.04.2021 wurde der 100%‐ige Verkauf
der MEDIQON GmbH beurkundet. Die
Im Zuge der Fokussierung, der Weiter‐
MEDIQON GmbH wird künftig Teil der Data to
entwicklung und dem Ausbau der MEDIQON
Decision AG Unternehmensgruppe sein.
Group AG als Holding haben wir uns intensiv
mit verschiedenen Handlungsoptionen für die Die Data to Decision AG ist ein expandierendes,
MEDIQON GmbH beschäftigt. Beratungs‐ und Dienstleistungsunternehmen
im Gesundheitswesen mit Hauptsitz in
Die MEDIQON GmbH wurde als einziger
Hamburg, das eine hohe Überschneidung mit
Geschäftsbereich im Rahmen der Veräußerung
dem Geschäftsmodell der MEDIQON GmbH
des bisherigen Kerngeschäfts an die GHX
aufweist.
Europe GmbH im Jahr 2018 nicht mitveräußert.
Vielmehr sollte der Geschäftsbereich eigen‐ Wir sind überzeugt, dass die MEDIQON GmbH
ständig entwickelt und ein Teil der aus dem unter dem Dach der Data to Decision AG und
Verkauf verfügbaren Mittel in die Entwicklung unter Führung der bisherigen Geschäfts‐
der Gesellschaft investiert werden. Die führerin Frau Bahareh Razavi den
MEDIQON GmbH verblieb als einziges direktes eingeschlagenen Weg ausbauen kann und der
Tochterunternehmen der MEDIQON Group AG, Verkauf die beste Lösung für die MEDIQON
als operativ tätiger Teil der Gruppe. GmbH als Gesellschaft, das Team und die
begleiteten Krankenhäuser und Dienstleister
Trotz intensive Bemühung der Geschäfts‐
sowie für die MEDIQON Group AG als
führung der MEDIQON GmbH und der
Gesellschafter ist.
finanziellen als auch strategischen Unter‐
stützung durch die MEDIQON Group AG ist es Als Gegenleistung für den Verkauf der
nicht gelungen, die wirtschaftliche Entwicklung MEDIQON GmbH wurden mehrere Kauf‐
des Unternehmens nachhaltig positiv zu preiszahlungen und ein Besserungsschein auf
verbessern. Basis der künftigen Entwicklung der Data to
Decision AG vereinbart.
Wir haben daher in den letzten Monaten
intensiv verschiedene Handlungsoptionen Da auf Grund des Vorsichtsprinzips nur die
geprüft. Kaufpreiszahlungen zu einem HGB‐Bilanz‐
ansatz führen, führt der resultierende
Dabei wurde offenkundig, dass das operative
Abschreibungsbedarf zu einer Belastung des
Geschäft der MEDIQON GmbH und der Auf‐
Jahresergebnis für das Geschäftsjahr 2020.
und Ausbau des Holdingsgeschäfts
fundamental unterschiedliche Anforderungen *****
an die MEDIQON Group AG als Gesellschafter
Wir haben im Jahr 2020 intensive Diskussionen
stellt.
darüber geführt, welche Messgrößen
Daher hat sich die Gesellschaft im April 2021 langfristig die Entwicklung der MEDIQON
dazu entscheiden, 100 % der Anteile an der Group AG am besten dokumentieren. Dabei
MEDIQON GmbH zu veräußern und sich auf die sind zwei Faktoren entscheidend für den
strategische Ausrichtung der MEDIQON wirtschaftlichen Erfolg der MEDIQON
Group AG als Holding zu fokussieren und den Group AG in ihrer Neuausrichtung als Holding:
großen Erfolg des Geschäftsmodels als Holding
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1) Auf‐ und Ausbau der Gruppe Ewigkeitsanleihe zugeflossenen Mittel effizient
allokiert werden. Weiterhin wird das Unter‐
Als Holding‐Gesellschaft ist die MEDIQON
nehmensportfolio als Ganzes mit zu‐
Group AG die Summe ihrer operativen Tochter‐
nehmender Anzahl und steigender
gesellschaften. Erklärtes Ziel ist es, den Unter‐
Diversifizierung an operativen Beteiligungs‐
nehmenswert der Gruppe u.a. durch den
unternehmen robuster.
Erwerb weiterer Beteiligungsunternehmen
nachhaltig zu steigern. Sowohl durch die Wie bereits erläutert, wurden im Geschäftsjahr
Weiterentwicklung der bestehenden 2020 durch Tochtergesellschaften insgesamt
Beteiligungsplattformen aber auch durch fünf operativ tätige Beteiligungsunternehmen
Ergänzungsakquisitionen innerhalb der akquiriert. Insgesamt beläuft sich der für den
bestehenden Strukturen oder den Aufbau Betrieb und den Erwerb von Beteiligungs‐
neuer Beteiligungsplattformen. unternehmen durch NGC Nachfolgekapital
GmbH und Ookam Software GmbH im
So soll das von Ihnen, liebe Aktionär*innen zur
Geschäftsjahr 2020 investierte Betrag auf rund
Verfügung gestellte Kapital und die aus der
EUR 21,48 Mio.
Investierter Betrag und Finanzierungsstruktur
Fremdkapital (Banken und Verkäuferdarlehen) Brückendarlehen MEDIQON Group AG
Eigenkapital‐Investment MEDIQON Group AG und Plattformen Investition Minderheitsgesellschafter
In obiger Darstellung sind die an die MEDIQON GmbH zwischen 2018 und 2020 geflossenen Beträge in Höhe von
EUR 6,5 Mio. nicht berücksichtigt. Bei den für 2020 ausgewiesenen Beträgen aus der „Brückenfinanzierung MEDIQON
Group AG“ handelt es sich um Gesellschafterdarlehen, die an die Akquisitionsgesellschaften zum Erwerb der operativen
Gesellschaften ausgegeben wurden und die bereits im ersten Quartal 2021 durch Fremdkapital abgelöst wurden. Die im
Jahr 2019 ausgegebenen Brückenfinanzierungen sind in der Zwischenzeit alle refinanziert und sind hier bereits im
Fremdkapital dargestellt.
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020
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2) Operative Entwicklung der zur Gruppe haben uns für das EBITDA entschieden, um die
gehörenden Beteiligungsunternehmen operative Ertragskraft der Unternehmen –
unabhängig zum Beispiel von der gewählten
Der operative Geschäftsverlauf der
Finanzierungsstruktur, Abschreibungen auf die
Beteiligungsunternehmen trägt ganz
Erwerbspreise oder steuerlichen Sonder‐
wesentlich zur nachhaltigen Wertsteigerung
effekten – zu betrachten.
des Unternehmenswerts der MEDIQON
Gruppe bei. Die auf das EBITDA angewendeten Korrekturen
betreffen vor allem aus durch den Erwerb
Dabei betrachten wir im Wesentlichen zwei
entstanden Sonderaufwendungen.
Messgrößen: Umsatz und das Adjustierte
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (Adjustiertes EBITDA). Wir
Operative Entwicklung der Beteiligungsunternehmen
2019 2020 ∆
Umsatz EUR 19,88 Mio. EUR 21,31 Mio. + 7,2%
EBITDA (ausgewiesen) EUR 3,80 Mio. EUR 5,18 Mio. + 44,2%
EBITDA (adjustiert) EUR 5,49 Mio. EUR 6,06 Mio. + 10,4%
Die Angaben beziehen sämtliche operativ tätigen Gruppenunternehmen unabhängig vom Anteil der MEDIQON
Group AG am jeweiligen Unternehmen zu 100% mit ein. Unternehmen, die erst im Laufe des Geschäftsjahres 2020 Teil
der Gruppe geworden sind, sind für 2019 ebenfalls berücksichtigt, um die Vergleichbarkeit zum Vorjahr zu
gewährleisten. Der Anteil der im Geschäftsjahr 2020 hinzugekommenen Unternehmen beläuft sich auf EUR 11,45 Mio.
Umsatz und EUR 3,38 Mio. EBITDA (adjustiert). Auf Grund des Verkaufs im April 2021 wird die MEDIQON GmbH in der
Berechnung nicht berücksichtigt.
*****
Neben den konsolidierten Zahlen der Gruppe Geschäftsmodell‐inhärente Holdingkosten an,
haben sich auf Basis der Überlegungen zwei die das Ergebnis belasten.
wesentliche Kennzahlen für den Erfolg
Auch auf Ebene der Beteiligungsplattformen
unserer Geschäftsstrategie und der
fallen im Wesentlichen Kosten für Gehälter und
Entwicklung der Gruppe ergeben:
Transaktionsnebenkosten (z.B. Rechts‐
Zum einen der Gewinn je Aktie unter beratung) an. Diese werden bei den
Berücksichtigung des Ertrags der operativen Beteiligungsplattformen bereits teilweise aus
Beteiligungsunternehmen. Einnahmen mit den operativen
Beteiligungsunternehmen bzw. den
Wichtigste Ertragsquelle der MEDIQON
darüberliegenden Akquisitionsgesellschaften
Group AG in ihrer Neuausrichtung als Holding‐
abgeschlossenen Managementverträgen
Gesellschaft sind dabei die Zinsen auf die
gedeckt. Mit dem weiteren Auf‐ und Ausbau
ausgegebenen Gesellschafterdarlehen. In
des Portfolios gehen wir davon aus, dass die
kleinerem Umfang spielen zudem Erträge aus
Beteiligungsplattformen mittelfristig
der Anlage in Wertpapiere eine Rolle. Auf
mindestens kostendeckend arbeiten.
Ebene der MEDIQON Group AG fallen zudem
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – I
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Neben den ausgegebenen Gesellschafter‐ Da diese Abschreibungen jedoch rein
darlehen ist die MEDIQON Group AG darüber buchhalterisch bedingt sind und letztlich aus
hinaus indirekt (überwiegend) Mehrheits‐ dem Erwerb durch die Tochtergesellschaften
gesellschafterin der operativen Beteiligungs‐ der MEDIQON Group AG resultieren, ist aus
unternehmen und damit am Jahresüberschuss unserer Sicht eine Korrektur um diese
der Gesellschaften beteiligt – der im Abschreibungen angemessen, um ein Bild der
Geschäftsjahr 2020 bei dem weit nachhaltigen Ertragslage der Unternehmen zu
überwiegenden Teil der Beteiligungs‐ bieten.
unternehmen positiv ausfällt. In einigen der
Neben dem Gewinn je Aktie ist die zweite aus
Transaktionsstrukturen werden die Erwerbs‐
unserer Sicht wesentliche Kennzahl die
preise (teilweise) abgeschrieben, was zunächst
Entwicklung des Net Asset Values („NAV“) der
zu einem geringerem Jahresüberschuss führt.
Gesellschaft.
Gewinn pro Aktie
Jahresüberschuss (adj.) der
Beteiligungs‐ Jahresüberschuss der
unternehmen (anteilig) MEDIQON group AG
EUR 1.810,6 Tsd. + EUR ‐1.198,3 Tsd. EUR 0,18
=
3.333.186 Gewinn je Aktie
Anzahl der Aktien per 31.12.2020
Im anteiligen Jahresüberschuss (korrigiert um die buchhalterisch bedingten Kaufpreis‐Abschreibungen) der
Beteiligungsunternehmen sind sämtliche Beteiligungsunternehmen unterhalb der MEDIQON Group AG enthalten, also
die operativen Beteiligungsunternehmen inklusive der jeweils darüberliegenden Akquisitionsgesellschaft und den
Beteiligungsplattformen. Auf Grund des Verkaufs im April 2021 wird die MEDIQON GmbH in der Berechnung nicht
berücksichtigt. Der Jahresüberschuss der MEDIQON Group AG ist um die aus dem Verkauf resultierende Abschreibung
auf den Bilanzansatz dieser Beteiligung korrigiert.
Net Asset Value zum 31.12.2020
Das Wertpapierportfolio ist zum Marktwert per 31.12.2020 berücksichtigt. Die im Mai 2020 begebene Ewigkeitsanleihe
wird zum Nominalwert abzüglich des zum Bilanzstichtag verbleibenden Disagios einbezogen.
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GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – I
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Der Bewertung der Anteile an den durch die mbH und die Beteiligungsplattformen
Beteiligungsplattformen erworbenen Unter‐ ausgelegten Darlehen zur Finanzierung der
nehmen liegt folgende Bewertungslogik zu Anlaufkosten. Die MEDIQON GmbH sowie die
Grunde: an die Gesellschaft ausgegebenen Darlehen
wurden mit dem bilanzierten Buchwert nach
Auf Basis des gezahlten Kaufpreises im
Abschreibungen berücksichtigt.
Verhältnis zum für die Bewertung bei Kauf zu
Grunde gelegten adjustierten EBITDA ergibt Neben dem Net Asset Value der operativen
sich ein Multiple. Beteiligungsunternehmen sind in der
MEDIQON Group AG auf Holding‐Ebene der
Multipliziert mit dem Adjustierten EBITDA des
Wert des Wertpapierdepots sowie die Netto‐
Geschäftsjahres 2020 ergibt sich der
verschuldung der Holding berücksichtigt.
Unternehmenswert. Abzüglich der Netto‐
verschuldung (Banken‐ und Verkäuferdarlehen Wesentliche Einflussgrößen für die
zuzüglich nicht für die operativen Betrieb Entwicklung des Net Asset Values über die
benötigten Kassenbestands) ergibt sich der nächsten Jahre sind damit zum einen die
Eigenkapitalwert für 100% der Anteile. Entwicklung des Ertragsniveaus der jeweiligen
operativen Beteiligungsunternehmen, die
Der NAV des Beteiligungsportfolios ergibt sich
faktisch erzielten Erträge sowie der Auf‐ und
entsprechend der (indirekt) auf die MEDIQON
Ausbau des Portfolios.
Group AG entfallenden Anteile.
Gleichzeitig werden die auf Ebene der
Wir haben uns für diesen Ansatz entschieden,
Akquisitionsgesellschaften aufgenommenen
um eine über die nächsten Jahre vergleichbare
Fremdfinanzierungen regelmäßig getilgt, was
und nachvollziehbare Darstellung sicher‐
zu einem Anstieg des Net Asset Values führt.
zustellen – die in ihren Schwankungen auch die
tatsächlich operative Entwicklung der Tochter‐ In kleinerem Ausmaß relevant ist die
unternehmen widerspiegelt und nicht aus Entwicklung des Wertpapierportfolios sowie
Änderungen der Annahmen gegenüber dem die Finanzierungsstruktur auf Ebene der
Vorjahr resultiert. MEDIQON Group AG als Muttergesellschaft.
Hinzu kommen die von der MEDIQON Group
AG an die MEDIQON Beteiligungsgesellschaft
*****
In den ersten Monaten des Jahres 2021 haben Grundüberzeugung Talente und
die Beteiligungsplattformen NGC Nachfolge‐ Marktchancen zusammen zu bringen auch hier
kapital und Ookam Software GmbH erneut verfolgt wird.
produktiv gearbeitet und insgesamt vier
Bedingt durch die anhaltende Corona‐
Transaktionen abgeschlossen. Im Detail lassen
Pandemie ist eine Detailaussage über die
sich weitere Akquisitionen bei beiden
Geschäftsentwicklung im laufenden Geschäfts‐
Plattformen nicht prognostizieren. Der
jahr 2021 schwierig. Da der überwiegende Teil
Vorstand geht jedoch davon aus, dass sowohl
der Gruppenunternehmen jedoch in nicht‐
die Ookam Software GmbH als auch die NGC
zyklischen Branchen tätig ist und
Nachfolgekapital GmbH in den kommenden
wiederkehrende bzw. Abo‐Umsätze
Jahren durch mehrere Akquisitionen weiterhin
verzeichnen kann, halten wir die
wachsen werden. Der Aufbau einer dritten
wirtschaftliche Lage der Gruppe für robust.
Plattform wird laufend geprüft, wobei die
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Die erfolgreiche Durchführung der Für das große Vertrauen in 2020 und über die
Kapitalerhöhung Anfang 2021 ermöglicht uns gesamte Transformationsphase der letzten
hohe Flexibilität in der Wahrnehmung von Jahre hinweg bedanken wir uns bei Ihnen, liebe
Chancen und Optimierung unserer Aktionär*innen, sehr herzlich und freuen uns
Kapitalstruktur. Auch in 2021 verfolgen wir hier auf ein persönliches Treffen auf der
keine „Strategie vom Reißbrett“, sondern Hauptversammlung im Juni!
passen uns laufend an die jeweiligen
Gegebenheiten an.
Ihre
Dirk Isenberg Jan‐Hendrik Mohr
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Operative Beteiligungsunternehmen
Die MEDIQON Group AG agiert seit ihrer Neuausrichtung vorrangig als Holding‐Gesellschaft und
investiert in attraktive Unternehmen mit Sitz in der DACH‐Region. Zum Geschäftsjahresende 2020
gehören insgesamt elf operativ tätige Unternehmensgruppen zur MEDIQON Group AG. Der
überwiegende Anteil der operativen Unternehmen ist unterhalb der beiden bestehenden
Beteiligungsplattformen NGC Nachfolgkapital GmbH und Ookam Software GmbH angesiedelt.
1. Beteiligungen der NGC Nachfolgekapital GmbH
Die NGC Nachfolgekapital GmbH bietet Unternehmern die
Möglichkeit, ihr Lebenswerk sicher an die nächste
Generation zu übergeben. Ziel ist es, nachhaltige Lösungen
für Unternehmer und Mitarbeiter umzusetzen und die
Entwicklung der Unternehmen weiter voranzutreiben.
Im Geschäftsjahr 2020 haben mit der Beteiligung an der
Gelford GmbH Gebäudereinigung und Dienstleistungen,
der Kältehelden GmbH und der speakeasy Gruppe drei
Transaktionen stattgefunden, so dass zum
Geschäftsjahresende gemeinsam mit der 2019 erworbenen Vetera GmbH (vormals GP.Software
GmbH) insgesamt vier Unternehmen zur Gruppe gehören.
Die Unternehmen haben sich insgesamt trotz den Herausforderungen der Corona‐Krise positiv
entwickelt. Insbesondere konnte über die Gruppenunternehmen hinweg die Profitabilität gesteigert
werden. Es wurden wichtige Weichen für die zukünftige Entwicklung gestellt.
Einer der Wachstumstreiber für die operativen Unternehmen innerhalb Plattform NGC
Nachfolgekapital ist das weitere Wachstum der Unternehmen durch Add‐on Akquisitionen, um z.B. das
Produktangebot zu komplementieren oder erfolgreiche Geschäftsstrategien und Prozesse auf
vergleichbare Unternehmen zu übertragen. Im ersten Quartal 2021 wurden hier durch die GfW
Gesellschaft für Weiterbildung und die NGC Dienstleistungen GmbH bereits erste Add‐on
Transaktionen vollzogen.
Speakeasy‐Gruppe
Struktur
Die Speakeasy Gruppe umfasst drei Gesellschaften, wobei
der wesentliche Teil des Geschäfts in der speakeasy Berlin
GmbH abgebildet wird.
Die Anteile an der speakeasy Berlin GmbH und der
SK Services GmbH werden zu 100% durch die GfW
Gesellschaft für Weiterbildung GmbH gehalten. An dieser
wiederum ist die NGC Nachfolgekapital GmbH zu 68%
10GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – II
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beteiligt. 20 % der Anteile sind beim Gründer und Verkäufer verblieben, der das Unternehmen auch
weiterhin als Geschäftsführer leitet.
Zudem ist im Rahmen der Transaktion ein zweiter Geschäftsführer hinzugekommen, der das
Unternehmen bereits seit Anfang 2020 begleitet und der sich mit 12% am an der GfW Gesellschaft für
Weiterbildung GmbH beteiligt hat. Die GfW Gesellschaft für Weiterbildung GmbH hält zudem 62,5%
der Anteil an der NEXT Level learning GmbH. Die restlichen Anteile liegen beim dortigen
Geschäftsführer.
Unternehmensprofil
Die speakeasy Berlin GmbH betreibt eine Sprachschule in Berlin. Weitere Standorte in Hamburg und
München sollen kurzfristig eröffnet werden. Speakeasy bietet konversations‐orientierte Sprachkurse
in Kleingruppen sowie Sprachkurse für Firmen und Einzelunterricht an und ist als Prüfungszentrum für
das Europäische Sprachenzertifikat „telc“ zertifiziert. Zudem bietet die Schule ergänzende Dienst‐
leistungen wie die Unterstützung im VISA‐Prozess und ein University‐Pathway‐Programm an. Bei den
Schülern, die die Kurse üblicherweise selbst bezahlen, handelt es sich hauptsächlich um Expats und
ausländische Studenten. Das Schwesterunternehmen SK Services GmbH erbringt damit im
Zusammenhang stehende Services wie den Verkauf von Snacks etc. an die Kunden sowie IT‐
Dienstleistungen. In der NEXT LEVEL learning GmbH wird ein Online‐Sprachschulen‐Tool entwickelt.
Geschäftsentwicklung
Durch die in der Schwestergesellschaft NEXT LEVEL learning GmbH bereits im Jahr 2019 begonnene
Entwicklung an einem Online‐Sprachschulen‐Tool, und den hohen Digitalisierungsgrad und Agilität des
Unternehmens insgesamt, ist das Unternehmen trotz der Corona‐bedingten Schließungen sehr gut
durch das Jahr 2020 gekommen. Bereits im April wurde Online‐Unterricht angeboten, der sehr gut
angenommen wurde. Der Umsatz lag in 2020 fast 40% über dem Vorjahr. Zudem konnte speakeasy in
den eigenen Räumlichkeiten die Abstandsregeln gut umsetzen, so dass auch der Präsenzunterricht
schnell wieder aufgenommen werden konnte.
Neben dem organischen Wachstum sind aus der GfW Gesellschaft für Weiterbildung GmbH Add‐on
Akquisitionen im (Weiter‐)Bildungsbereich geplant, um das Angebot der Gruppe sukzessive
auszuweiten. 2021 hat bereits eine erste Add‐on Akquisition stattgefunden.
Kältehelden GmbH
Struktur
Bei der Kältehelden GmbH handelt es sich um die
Neugründung eines Meisterbetriebs im Bereich Kälte‐ und
Klimatechnik sowie Luftreinigung mit Sitz in Hamburg.
20 % der Anteile liegen beim Gründer und
Geschäftsführer.
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Unternehmensprofil
Die Kältehelden GmbH ist ein Meisterbetreib im Bereich der Kälte‐ und Klimatechnik mit Sitz in
Hamburg. Das Unternehmen bietet Beratung, Planung und Neubau im Bereich Kälte‐ und Klimatechnik
sowie Luftreinigung an. Zusätzlich gehört auch die regelmäßige Wartung und Kontrolle inklusive eines
24h‐Notdienstes zum Serviceangebot. Der Gründer, Geschäftsführer und Mitgesellschafter hat bereits
13 Jahre Erfahrung in der Branche und hat im August 2020 den Schritt in die Selbstständigkeit gewählt.
Auf Grund der in 2015 in Kraft getretenen „F‐Gase‐Verordnung“ erfüllen alte Kälte‐ und Klimatechnik‐
Anlagen die regulatorischen Anforderungen nicht mehr und es gibt ein hohes Potential für den
Austausch und Einbau neuer Anlagen. Außerdem ist der Markt für Kälte‐ und Klimatechnik
deutschlandweit und insbesondere in Hamburg sehr fragmentiert, so dass wir hier insgesamt ein gutes
Wachstumspotential (organisch wie anorganisch) sehen und den Gründer und Geschäftsführer daher
bei dem Aufbau einer modernen Kälte‐/Klimatechnik‐Gruppe unterstützen.
Geschäftsentwicklung
Die ersten Monate seit Gründung im August 2020 sind insgesamt positiv gelaufen. Das Unternehmen
hat Büro/Werkstatträume in der „Meistermeile“ in Hamburg bezogen und es wurden insgesamt 3
Monteure eingestellt. Das Unternehmen hat unter den Auswirkungen der Corona‐Krise gelitten, da
Investitionen in Kälte‐ und Klimatechnik insbesondere durch die für die Kältehelden wichtige Kunden‐
gruppe in der Gastronomie derzeit teilweise zurückgestellt werden. Kältehelden hat darauf u.a. mit
der Ansprache neuer Kundengruppen reagiert und zudem Luftreinigungsgeräte in das Produktportfolio
aufgenommen. Außerdem konnten trotz der Einschränkungen einige größere und wichtige Kunden
gewonnen werden, so dass der Umsatz für die 5 Monate seit Gründung bei EUR 0,08 Mio. liegt. Der
Ergebnisbeitrag ist – erwartungsgemäß für ein junges Unternehmen – noch negativ. Insgesamt sind
wir zufrieden mit der Entwicklung.
Gelford GmbH Gebäudereinigung und Dienstleistungen
Struktur
Die Anteile an der Gelford GmbH Gebäudereinigung und
Dienstleistungen werden zu 100% durch die NGC
Dienstleistungen GmbH gehalten, an der die NGC
Nachfolgekapital GmbH wiederrum zu 88% beteiligt ist.
Als Minderheitsgesellschafter hat sich der das
Unternehmen bereits seit 2018 begleitende neue
Geschäftsführer der Gelford GmbH Gebäudereinigung und Dienstleistungen mit 12% an der
Akquisitionsgesellschaft beteiligt.
Unternehmensprofil
Die Gelford GmbH Gebäudereinigung und Dienstleistungen ist einer der führenden Anbieter für
gebäudenahe Dienstleistungen im Ruhrgebiet. Mit einem historischen Schwerpunkt auf
Winterdienstleistungen hat das Unternehmen sein Angebot über die letzten Jahre kontinuierlich
ausgebaut und bietet heute eine Vielzahl von Dienstleistungen wie Glasreinigung, Entrümplung und
Gartenpflege an. Zu den zumeist gewerblichen Kunden zählen große Wohnungsgenossenschaften aus
der Region, Stadtwerke aber auch Supermarktketten und Banken.
12GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – II
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Geschäftsentwicklung
Im Geschäftsjahr 2020 hat sich das Unternehmen insgesamt positiv entwickelt. Der Umsatz konnte
gegenüber dem Vorjahr um + 4,5 % gesteigert werden. Zudem war das Geschäftsjahr von der
Übergabe an den neuen Geschäftsführer und die weitere Optimierung der Prozesse geprägt. Positiv
hervorzuheben ist, dass die im Rahmen der Analyse des Geschäfts identifizierten Anpassungen der
Kostenstruktur umgesetzt werden konnten.
Zudem prüft die NGC Nachfolgekapital GmbH seit Erwerb der Gesellschaft gemeinsam mit der
Geschäftsführung kontinuierlich Add‐on Akquisitionen im Bereich gebäudenahe Dienstleistungen in
der Region, die das Angebot der Gelford GmbH Gebäudereinigung und Dienstleistungen ausweiten
und komplementieren sollen. Eine erste Akquisition hat mit dem Erwerb der Bastex
Schädlingsbekämpfung & Hygienetechnik GmbH im ersten Halbjahr 2021 bereits stattgefunden. Mit
dem Unternehmenssitz in unmittelbarer Nähe zur Gelford GmbH Gebäudereinigung und
Dienstleistungen und einem vergleichbaren Kundenstamm liegt ein hoher strategische Fit vor, der u.a.
eine Ausweitung des Dienstleistungsangebot beider Gesellschaften erlaubt. Die Bastex
Schädlingsbekämpfung & Hygienetechnik GmbH wird als eigenständige operative Gesellschaft
unterhalb der NGC Dienstleistungen GmbH als Muttergesellschaft beider Unternehmen geführt.
Vetera GmbH (vormals GP.Software GmbH)
Struktur
Die Anteile an der Vetera GmbH (umfirmiert im April
2021) werden zu 100% durch die NGC Nachfolge
Beteiligung GmbH gehalten. An dieser wiederum ist die
NGC Nachfolgekapital GmbH zu 80% beteiligt. Jeweils 10%
der Anteile liegen bei dem neuen Geschäftsführer der
Vetera GmbH sowie dem Sohn des Verkäufers, der
weiterhin den Vertrieb verantwortet.
Unternehmensprofil
Die Vetera GmbH ist die Nummer zwei im Markt für Praxismanagementsoftware für Veterinäre, sei es
in Praxen, Kliniken, Hochschulen oder wissenschaftlichen Instituten. Das 1982 gegründete
Unternehmen verfügt über eine stabile Kundenbasis in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Die
Produktfamilie Vetera ist modular aufgebaut und wird kundenspezifisch installiert. Die Haupterlöse
resultieren aus Wartungsverträgen, die die Vetera‐Nutzer abgeschlossen haben. Produktentwicklung
und Vertrieb sind seit Gründung in eigener Verantwortung.
Geschäftsentwicklung
2020 war für die Gesellschaft nach dem bereits sehr guten Ergebnis in 2019 ein Rekordjahr. Der Umsatz
konnte gegenüber dem Vorjahr signifikant um 50% gesteigert werden. Zwar haben die
Einschränkungen auf Grund der Corona‐Pandemie auch hier den Vertrieb betroffen, das Unternehmen
hat jedoch schnell mit digitalen Angeboten reagiert und konnte insgesamt mehr neue Kunden
gewinnen als in den zwei Jahren zuvor. Im dritten Quartal 2020 wurde zudem eine Kooperation mit
der Tierhalter‐App PetLeo gestartet, an der sich die Vetera GmbH auch mit einem Minderheitenanteil
13GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – II
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beteiligt hat. Zudem konnte noch im Dezember 2020 ein Großprojekt mit einer Universität im Rahmen
einer Ausschreibung gewonnen werden. Organisatorisch war das Geschäftsjahr unter anderem vom
weiteren Aufbau des Teams geprägt, um das weitere Wachstum des Unternehmens zu unterstützen.
2. Beteiligungen der Ookam Software GmbH
Die Ookam Software GmbH ist langfristiger Gesellschafter
für Software‐Unternehmen. Mit tiefer Software‐Expertise
und einem aktiven Erfahrungs‐ und Wissensaustausch
zwischen den übernommenen Unternehmen trägt die
Ookam Software GmbH dazu bei, die nachhaltige
Entwicklung der Gesellschaften zu unterstützen. Über ein
aktiv gepflegtes Netzwerk verfügt das Unternehmen
weiterhin über Zugang zu Fachexperten und Nach‐
folgeunternehmern. Ziel ist, die Geschäftsführung stärken,
das Unternehmen nachhaltig zu entwickeln als auch die
Arbeitsplätze der Mitarbeiter zu sichern und Talente zu fördern.
Im Geschäftsjahr 2020 ist die Ookam Software Gruppe um zwei weitere Unternehmen gewachsen so
dass nun insgesamt fünf Unternehmen zur Gruppe gehören. Im Geschäftsjahr 2020 neu
dazugekommen sind die BleTec Software GmbH und die Opas Software GmbH. Alle Unternehmen
haben sich insgesamt trotz den Herausforderungen der Corona‐Krise positiv entwickelt. Insbesondere
konnten über die Gruppenunternehmen hinweg die Profitabilität gesteigert werden. Zudem wurden
die zwei Segmente „Industriesoftware“ und „Bausoftware“ etabliert, in der Beteiligungen aus diesen
Branchen gebündelt werden.
Im Geschäftsjahr 2021 wurden im Segment Bausoftware bereits zwei Transaktionen durchgeführt: Die
Ookam Software GmbH hat über neu gegründete Akquisitionsgesellschaften 100% der Anteile an der
Software24.com GmbH und der DATEX Software GmbH erworben. Beide Unternehmen sind Anbieter
von spezialisierter Branchensoftware und zeichnen sich durch einen hohen Anteil wiederkehrender
Umsätze aus.
BleTec Software GmbH
Struktur
Die Anteile an der BleTec Software GmbH werden zu 100%
von der OSW 4 Ookam Beteiligungs GmbH gehalten, an der
die Ookam Software GmbH wiederum 99% der Anteile
hält. Der Gründer wird das Unternehmen die nächsten
Jahre zunächst noch als Geschäftsführer und anschließend
Berater begleiten.
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Unternehmensprofil
Die BleTec Software GmbH bietet mit ihrer hochspezialisierten Software‐Lösung „IT‐Blech“ eine
modular aufgebaute Softwarelösung mit einem Fokus auf die Kern‐Betriebsprozesse von
blechverarbeitenden Unternehmen. Der Kundenfokus liegt auf kleinen, mittelständischen
Unternehmen. Das Unternehmen konnte über die letzten Jahre kontinuierlich neue Kunden
hinzugewinnen und mit mehr als 150 Unternehmen ist die Kundenbasis heute breit aufgestellt – die
zehn größten Kunden machen ca. 20% der wiederkehrenden Umsätze aus.
Geschäftsentwicklung
Das Geschäftsjahr 2020 war für die BleTec Software GmbH nur geringfügig durch die Corona‐Pandemie
geprägt. Nachdem das Unternehmen über die letzten Jahre einen deutlichen Umsatzanstieg
verzeichnen konnte, hat sich die Neukundengewinnung im Jahr 2020 u.a. auf Grund von wegfallenden
Branchenveranstaltungen verlangsamt. Auf Grund des hohen Anteils an wiederkehrenden
(Wartungs‐)Umsätzen konnte das Umsatzniveau aus dem Vorjahr jedoch stabil gehalten werden.
Mit der Einbindung in die Ookam‐Gruppe und hier speziell den Bereich „Industriesoftware“ soll die
Entwicklung des Unternehmens u.a. durch den weiteren Auf‐ und Ausbau der Vertriebsorganisation
weiter vorangetrieben werden.
OPAS Software GmbH
Struktur
Die OPAS Software GmbH (vormals OSW 5 Beteiligungs
GmbH) ist im Zuge der Beteiligung der Ookam Software
GmbH an der operativen Gesellschaft entstanden und wird
die operativen Geschäfte in Zukunft führen.
Unternehmensprofil
OPAS ist Weltmarktführer für Orchestermanagement‐
Software und blickt auf mehr als 25 Jahre Erfahrung in dieser Nische zurück. Die Softwarelösung von
OPAS wurde speziell an die Bedürfnisse eines Orchestermanagements angepasst und Funktionalitäten
zur Verwaltung von z.B. Notenbibliotheken, der Programmplanung aber auch der Reise‐ und
Logistikplanung. Mehr als 250 Orchester weltweit (von Australien über China und Europa bis in die
USA) nutzen die Softwarelösung, die in 15 Sprachen verfügbar ist. Das Unternehmen zeichnet sich
durch einen hohen Anteil an (wiederkehrenden) Wartungsumsätzen aus, die rd. 60% des Umsatzes
ausmachen. Die diversifizierte Kundenbasis spiegelt sich auch im Anteil der Top 10 Kunden wider, die
weniger als 15% des Wartungsumsatzes ausmachen.
Geschäftsentwicklung
Die positive Geschäftsentwicklung der Gesellschaft hat sich auch 2020 fortgesetzt. Es konnten
zahlreiche neue Kunden gewonnen werden und die Umsätze wurden kontinuierlich gesteigert. Zudem
ist das Unternehmen im Jahr 2020 mit einem Cloud‐Produkt an den Markt gegangen, das – im
Gegensatz zum bisherigen Produktportfolio – keine Installation der Software‐Lösung auf den Servern
15GESCHÄFTSBERICHT zum 31.12.2020 – II
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der Endkunden voraussetzt. Hiermit können insbesondere auch kleinere Kunden mit einem
Einstiegsprodukt angesprochen werden.
SWH Softwarehaus Heider GmbH
Struktur
Die Anteile an der SWH Softwarehaus Heider GmbH
werden zu 80% von der OSW 3 Beteiligungs GmbH
gehalten. 20% der Anteile sind beim Gründer und
Verkäufer verblieben, der das Unternehmen auch
weiterhin als Geschäftsführer leitet.
Unternehmensprofil
Die SWH Softwarehaus Heider GmbH entwickelt und vertreibt die Schulverwaltungssoftware Atlantis,
die speziell auf die Anforderungen von Schulverwaltungen zugeschnittene Softwaremodule bietet –
von der Planung des Stundenplans über die Verwaltung von Schülerdaten bis zum insbesondere für
Einrichtungen in privater Trägerschaft oder deutsche Schulen im Ausland relevanten Management von
Schulgeldern. Zu den Kunden gehören unter anderem renommierte private Bildungsträger in
Deutschland und Deutsche Schulen im Ausland. Mehr als die Hälfte der Kunden nutzt die Software
dabei bereits seit mehr als zehn Jahren.
Geschäftsentwicklung
Das Unternehmen hat sich im letzten Geschäftsjahr positiv entwickelt. Der Umsatz bewegt sich mit
etwa auf dem Niveau des Vorjahres, das mit einem Wachstum von rd. + 33% einen deutlichen Anstieg
gegenüber 2018 zu verzeichnen hatte. Zudem konnte der Anteil an wiederkehrenden
Wartungsumsätzen gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden, was die langfristige Ertragskraft des
Unternehmens stärkt.
gripsware datentechnik GmbH
Struktur
Die Anteile an der gripsware datentechnik GmbH werden
zu 100% von der OSW 2 Beteiligungs GmbH gehalten, die
sich zu 100% im Besitz der Ookam Software GmbH
befindet.
Unternehmensprofil
Die gripsware datentechnik GmbH entwickelt und vertreibt Softwarelösungen zur Unterstützung des
idealen Bauablaufs. Die modular buchbaren Lizenzprodukte umfassen ein mobiles Bautagebuch mit
inkludiertem Mängelmanagement, sowie Lösungen zur Bauzeiten‐ und Projektplanung, zur
Finanzierung oder Budgetkontrolle, aber bspw. auch Module zur Überwachung von Sicherheits‐ und
Gesundheitsschutzplänen. Die Produkte werden über eigene Vertriebsmitarbeiter, über Software‐
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Distributoren wie auch über eigene Kunden via Provision vertrieben. Zu den mehr als 1.800 Kunden
zählen vor allem Ingenieur‐ und Architekturbüros aber auch Bauunternehmen und Behörden und
Kommunen. Die zehn größten Kunden sind dabei für weniger als 5% des Umsatzes verantwortlich. Der
Anteil an wiederkehrenden Umsätzen ist über die letzten Jahre kontinuierlich gestiegen und macht rd.
50% des Gesamtumsatzes aus.
Geschäftsentwicklung
Das Geschäftsjahr 2020 ist bei der gripsware datentechnik gut verlaufen. Der Umsatz liegt leicht unter
dem Vorjahresniveau gleichzeitig konnte jedoch die Profitabilität des Unternehmens gegenüber dem
Vorjahr deutlich gesteigert werden. Organisatorisch war das Geschäftsjahr 2020 bei der gripsware
datentechnik GmbH durch die Einarbeitung des neuen Geschäftsführers nach dem Erwerb von 100%
der Anteile durch die Akquisitionsgesellschaft geprägt, der insgesamt reibungslos verlaufen ist. Zudem
wurde u.a. ein neues CRM‐ und ERP‐System eingeführt und der Vertrieb weiter professionalisiert.
Parity Software GmbH
Struktur
Im August 2019 hat die OSW Ookam Beteiligung GmbH
51% der Geschäftsanteile an der Parity Software GmbH
erworben. Die übrigen Geschäftsanteile sind beim
Verkäufer verblieben. An der OSW Ookam Beteiligung
GmbH wiederum hält die Ookam Software GmbH 60% ‐
40% werden durch einen Co‐Investor, der umfangreiche
Expertise und Erfahrung im Software‐Bereich hat, gehalten.
Unternehmensprofil
Die Parity Software GmbH ist ein auf den Mittelstand spezialisierter ERP‐Software Anbieter. Das
Unternehmen entwickelt und vertreibt eine eigene Softwarelösung, die sämtliche Standard‐
Funktionalitäten des Enterprise‐Ressource‐Plannings wie Verkauf, Einkauf, Lagerung, CRM,
Finanzbuchhaltung etc. abdeckt. Ein hoher Anteil der Umsatzerlöse sind wiederkehrende
Wartungsumsätze, die rd. 65% des Umsatzes ausmachen. Hauptkunden sind kleine und
mittelständische Handels‐ und Industrieunternehmen in ganz Deutschland. Hauptsitz des
Unternehmens ist in Eberdingen bei Stuttgart, zudem gibt es eine Niederlassung in Bochum.
Geschäftsentwicklung
Nachdem die Ergebnisse im Geschäftsjahr 2019 unterhalb des Vorjahres lagen, wurden hier seitens
des Gesellschafterkreises verschiedene Maßnahmen eingeleitet, um die operative Performance des
Unternehmens zu verbessern, u.a. im Management des Unternehmens sowie in der strategischen
Fokussierung und Vertriebs‐ und Preisstrategie. Das Unternehmen hat sich im Geschäftsjahr 2020
daher deutlich besser als im Vorjahr entwickelt und der Umsatz liegt wieder etwa auf dem Niveau von
2018.
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3. Direkte Beteiligungen der MEDIQON Group AG x
Neben den indirekten Beteiligungen an operativen Unternehmen über die NGC Nachfolgekapital
GmbH und die Ookam Software GmbH war die MEDIQON Group AG zum Geschäftsjahresende 2020
an zwei weiteren Unternehmen direkt beteiligt – der E‐M‐C‐direct GmbH & Co. KG und der MEDIQON
GmbH. Mit Kaufvertrag vom 9.04.2021 hat die MEDIQON Group AG 100% der Anteile an der MEDIQON
GmbH veräußert. Daher wird auf eine Darstellung des Geschäftsverlaufs der MEDIQON GmbH
nachfolgend verzichtet.
E‐M‐C‐direct GmbH & Co. KG
Struktur
Die Anteile an der E‐M‐C‐direct GmbH & Co. KG sowie an
der Komplementär‐GmbH NVP Elektroinstallationen
GmbH werden zu 100% von der NPV Nachfolge
Beteiligungen GmbH gehalten. Bei der E‐M‐C‐direct GmbH
& Co. KG handelt es sich um die erste Transaktion, die die
MEDIQON Group AG nach der Neuausrichtung als Holding‐
Gesellschaft durchgeführt hat. Das Unternehmen wird in seiner operativen Entwicklung von der NGC
Nachfolgekapital GmbH betreut, deren Geschäftsführer Alexander Preußner sich signifikant an der
NPV Nachfolge Beteiligungen GmbH beteiligt hat. Weitere Minderheitsgesellschafter sind der neue
Geschäftsführer der Gesellschaft sowie ein Co‐Investor mit jeweils 17%. Der Verkäufer ist mit 10% am
Unternehmen beteiligt geblieben.
Unternehmensprofil
Das operative Geschäft ist in der E‐M‐C‐direct GmbH & Co. KG angesiedelt, die NVP
Elektroinstallationen GmbH übernimmt als Komplementär‐GmbH rein verwaltende Aufgaben. Das
Unternehmen ist ein auf Kabelschutzprodukte spezialisierter Importeur und Händler. Das
Produktportfolio reicht von Kabelbindern in unterschiedlichsten Größen und Spezifikationen über
Schrumpf‐ und Schutzschläuche bis hin zu dem notwendigen Zubehör. Die Produkte werden in Europa
und Asien eingekauft und teilweise auch kundenspezifisch konfektioniert. Bei den Kunden handelt es
sich insbesondere um Handwerksbetriebe, aber auch Warenhäuser und politische Parteien, die zum
Befestigen von Wahlplakaten die Produkte der E‐M‐C‐direct nutzen.
Geschäftsentwicklung
Das Unternehmen war insbesondere im 1. Halbjahr 2020 durch die Einschränkungen durch die Corona‐
Pandemie getroffen und hatte im ersten Halbjahr 2020 einen deutlichen Umsatzeinbruch zu
verzeichnen. Durch die hervorragende Vertriebsarbeit im 2. Halbjahr konnten die Effekte jedoch
weitgehend aufgeholt werden und im November 2020 hat das Unternehmen den höchsten
Monatsumsatz in der Unternehmensgeschichte erreicht. Für das gesamte Geschäftsjahr liegt der
Umsatz nur rd. 5% unter dem Vorjahreswert. Positiv hervorzuheben ist außerdem, dass es ob der
umsichtigen Vorausplanung der Geschäftsführung trotz Corona‐bedingter Lieferkettenausfällen nicht
zu signifikanten Lieferengpässen kam. Zudem konnten im Geschäftsjahr 2020 wichtige Weichen für die
Zukunft gestellt werden, unter anderem durch die Optimierung des Lager‐ und
Lieferantenmanagements, den Ausbau des Produktsortiments und der Erschließung neuer
Vertriebskanäle (u.a. Ausbau des Online‐Shops).
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