Geschäftsbericht Stiftung Valida - April 2021
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Geschäftsbericht Stiftung Valida. April 2021
Vorwort des Stiftungsrates. Wichtigste Kennzahlen auf einen Blick.
Aussergewöhnliche Situation stellt die Stiftung
auf den Prüfstand.
2 Die weltweite Covid-19 Krise prägt den Blick auf das Jahr 2020 und hat das gesellschaftliche 3
31.12.2020 31.12.2019
Spannungsfeld zwischen Gesundheit und Wirtschaft in eindrücklicher Weise erlebbar
gemacht. Ein Spannungsfeld, in welchem sich die Stiftung Valida seit ihrer Gründung bewegt, Stiftungsvermögen Verfügbares Vorsorgevermögen 24 574 365 29 719 745
mit dem Ziel körperlich stark belasteten Mitarbeitenden und tiefem Lohnniveau die Möglichkeit Vorsorgekapital für laufende
zu geben, gesund in den Vorruhestand zu treten. Trotz den Herausforderungen durch Vorsorgekapital Rentner Lohnersatzleistungen und 22 189 586 21 707 289
Covid-19 und dem Einbruch der Finanzmärkte, verlief das Jahr für die Stiftung verhältnismä- Pensionskassen-Beiträge
ssig ruhig. Die Nachfrage für Valida-Leistungen blieb weiterhin auf hohem Niveau stabil. Freie Mittel 784 779 6 412 456
Im operativen Betrieb rückten Themen der Digitalisierung vermehrt in den Fokus und bereits
angedachte Vorhaben in diesem Bereich erhielten durch die bundesrätlichen Empfehlungen/
Vorgaben zu Homeoffice und reduzierter Mobilität zusätzlichen (Auf-)Schwung.
Zufluss aus Beiträgen und Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbei-
Erfreut zeigt sich der Stiftungsrat über die Anlagestrategie. Dank der defensiven und 26 042 906 13 365 753
Einlagen träge, Starteinlage, Einmaleinlage
risikobewussten Anlagestrategie der Stiftung Valida konnte Ende Jahr eine positive
Lohnersatzleistungen und
Rendite erwirtschaftet werden. Dies zeigt, dass sich das Portfolio der Stiftung in einer Reglementarische Leistungen 18 310 029 16 155 833
PK-Beiträge im Berichtsjahr
Krise bewährt.
Aufwand für Verwaltung der
Verwaltungsaufwand 289 150 357 383
Die finanzielle Situation der Stiftung Valida hat sich noch nicht entspannt. Die Herausforde- Stiftung
rung besteht nach wie vor darin, eine Unterdeckung zu verhindern. Hierzu ersuchten Bildung Wertschwankungs-
0 200 000
die Stiftungsräte im Juni 2019 die SBB als Stifterin um die Einleitung von entsprechenden reserve
Massnahmen zur Sicherstellung der finanziellen Mittel. Die SBB hat die Verhandlungen Ertragsüberschuss (+) /
mit den Sozialpartnern aufgenommen, mit dem Ziel eines Abschlusses bzw. Ergebnisses Aufwandüberschuss (-) Überschuss / Verlust
-5 627 676 -3 014 151
im Jahr 2020. Aufgrund von Uneinigkeiten in einzelnen Punkten wurden die Verhandlungen Nach Auflösung (+) / Bildung (-) im Berichtsjahr
bis Ende April 2021 verlängert. Trotz dieser Verzögerung unterstreichen die SBB wie auch Wertschwankungsreserve
die Sozialpartner die Wichtigkeit des Vorruhestands-Modells Valida und beide Parteien Stiftungsvermögen zu Vorsorgekapi-
Deckungsgrad 111% 137%
bekräftigen das Ziel, das finanzielle Gleichgewicht der Stiftung Valida wiederherzustellen. tal Rentner
Im Namen des Stiftungsrates
Anzahl Bezüger von Lohnersatz-
Leistungsbezüger 348 341
leistungen am Ende der Periode
Bern, 7.6.2021
Zugänge 143 141
Austritt aus Valida-Bezug durch
Abgänge 136 113
Pensionierung oder Todesfall
Karin Mahler Urs Huber
Präsidentin des Stiftungsrates Vizepräsident des Stiftungsrates Mitarbeitende von SBB und SBB
Valida-Berechtigte 4 238 4 422
Cargo im Geltungsbereich Valida
Valida-Berechtigte über 60
Leistungsberechtigte Jahre, welche Leistungen 650 684
beantragen können
Geschäftsjahr und Ausblick in Zahlen. Finanzierung.
4
Das Wichtigste in Kürze. Die SBB und ihre Sozialpartner halten am Modell Valida 5
fest und streben ein finanzielles Gleichgewicht an.
• 2020 nutzte ein Grossteil der berechtigten Mitarbeitenden das Vorruhestandmo-
dell Valida. Die positive Nutzungsentwicklung unterstreicht den Mehrwert, den die Stiftung Um in den kommenden Jahren eine drohende Unterdeckung der Stiftung Valida abwenden zu
den Leistungsbezügern und -bezügerinnen bietet. können, wird zwischen den SBB ihn ihrer Rolle als Stifterin und den Sozialpartnern verhandelt.
• Die finanziellen Zuflüsse entsprachen 2020 nahezu den Erwartungen. Dies hat
unter anderem mit der verfeinerten Analyse aus dem Jahr 2019 zu tun, welche genauere Vorgesehen ist eine Arbeitgeberbeitragsreserve (AGBR) seitens der SBB. Diese AGBR ist
Prognosen für die erwarteten Zuflüsse in den Folgejahren erlaubt. Die Zuflüsse sind eine freiwillige Vorauszahlung der Stifterin an die Vorsorgeeinrichtung der 2. Säule. Über den
gegenüber dem Vorjahr höher, weil die zusätzliche Arbeitgeberbeitragsreserve seitens Verwendungszweck dieser Leistungen entscheidet nicht der Stiftungsrat, sondern die Stifterin
der Stifterin berücksichtigt wird. (Arbeitgeberin). Die AGBR kann insbesondere für die Entrichtung von reglementarischen
• Das Ergebnis der Betriebsrechnung 2020 zeigt einen Aufwandüberschuss (Verlust) von Arbeitgeberbeiträgen oder die Sanierung der Vorsorgeeinrichtung verwendet werden. Mit der
CHF 5 627 676. Diese Entwicklung entspricht den Prognosen und ist mit den geburten- Bildung einer AGBR hat die Stifterin bei einer künftigen Verschlechterung der finanziellen
starken Jahrgängen im Bezugsalter zu erklären. Lage der Stiftung Valida somit mehrere Möglichkeiten diese Leistungen zu verwenden.
• Das Stiftungsvermögen deckt die Verbindlichkeiten gegenüber den aktuellen Zu welchem Zweck die Stiftung Valida die AGBR verwenden darf, wird nach Abschluss der
Leistungsbezügern zu 111%. Verhandlungen zwischen den Sozialpartnern und der Stifterin entschieden sein.
• Der Nettoerfolg der Wertschriften beträgt CHF 602 064 (2019: CHF 2 197 095).
• Der Geltungsbereich Valida hat sich seit Einführung des Modells um 18% reduziert Die Anlagestrategie hat sich im Krisenjahr bewährt.
(2015: 5 165 / 2020: 4 238). Das Ziel der Stiftung Valida ist die zuverlässige und fristgerechte Leistungserbringung.
• Aufgrund der Verfeinerung des Berechnungsmodells wird der bisherige Wert «Umlagegrad Zudem liegt ein grosses Augenmerk auf der jederzeit garantierten Deckung der Liquiditätsbe-
20 Jahre» nicht mehr ermittelt. Die langfristige Betrachtung der finanziellen Situation dürfnisse der Stiftung und deren langfristigen Planung. Aus diesem Grund erfolgt die Anlage
bleibt jedoch von zentraler Bedeutung und es ist eine jährliche Aktualisierung des des Vermögens der Stiftung eher defensiv und risikobewusst. Entsprechend enthält das
Berechnungsmodells bzw. Neuberechnung vorgesehen. Im Jahr 2020 wurde auf eine Anlageportfolio einen hohen Obligationen- und einen tieferen Aktienanteil.
Neuberechnung verzichtet, da die Ergebnisse der Verhandlungen zwischen der SBB
und den Sozialpartnern noch nicht vorlagen. Sobald die Verhandlungsergebnisse bekannt Im Jahr 2020 wurde das Portfolio der Stiftung auf Grund der Covid-19-Pandemie einem
sind, wird eine Neuberechnung, unter Berücksichtigung der definierten Massnahmen, Belastbarkeitstest unterzogen. Dabei begann das Jahr mit erfreulichen Wirtschaftsdaten und
erfolgen. guten Renditen an den Märkten. Erst ab März schlug sich dann auch in den Finanzmärkten
die Erkenntnis nieder, dass Covid-19 ein globales Problem ist und es keine kurzfristige Ange-
legenheit sein wird. Mit dem Eintritt dieser Gewissheit setzte eine Marktkorrektur ein,
welche in ihrer Schnelligkeit und Heftigkeit konkurrenzlos dasteht. Dabei verbuchten nicht
nur die risikoreichen Aktien heftige Verluste, sondern auch vermeintlich sicherere Anlagen wie
Immobilien oder Obligationen gerieten stark unter Druck. Der Markt reagierte mit fallenden
Aktienpreisen, ansteigenden Kreditaufschlägen und einem Rückgang der Liquidität. Die No-
tenbanken initiierten Hilfspakete in einem nie dagewesenen Ausmass. Die Wirkung zeigte sich
in Form einer raschen Aufwärtsbewegung der Märkte über das restliche Jahr.
Obwohl diverse Indices bis Ende Jahr 2020 wieder Vorkrisenniveaus erreicht haben,
bleibt weiterhin vieles ungewiss. Im Zentrum steht dabei unter anderem die Frage, wie
der Markt wieder ohne die milliardenschweren staatlichen Unterstützungspakete
auskommen soll und welche Konsequenzen diese Unsicherheit im Markt nach sich zieht.
Nutzung.
6 Mit der eher defensiv orientierten Anlagestrategie kam das Portfolio der Stiftung Valida 75% der neuen Leistungsbezüger wählten einen 7
vergleichsweise gut durch die Krise. In der ersten Korrektur verlor das Portfolio der Stiftung
Valida deutlich weniger als der breite Markt. Im nachfolgenden Aufschwung konnte das vollen Vorruhestand.
Portfolio gut mithalten. So ergibt sich auf das Jahresende 2020 eine erfreuliche Rendite von
+1.88% oder ein Erfolg von CHF 509 747. Im Bezugsjahr 2020 entschieden sich 143 Mitarbeitende für die Nutzung der Leistungen
der Stiftung Valida. Davon wählten rund dreiviertel einen vollen Vorruhestand. Am Ende der
Der Stiftungsrat hat entschieden, dass die risikoarme und langfristig orientierte Periode verzeichnete die Stiftung 348 Leistungsbezüger und -bezügerinnen.
Anlagestrategie weitergeführt wird.
Entwicklung Leistungsbezüger Leistungsbezüger
Leistungsberechtigte Valida anfangs Periode 650
Leistungsbezüger Valida anfangs Periode 341
Zugänge Valida (neue Bezüger in der Periode) 143
Abgänge Valida (Pensionierungen, Todesfälle) 136
Leistungsbezüger Valida Ende Periode 348
Die Anzahl Leistungsbezüger und -bezügerinnen bleibt auf hohem Niveau stabil. Die Abgänge
infolge Pensionierungen steigen gegenüber den Vorjahren leicht an (Anzeichen der
geburtenstarken Jahrgänge).
Die Verteilung in Alterskategorien zeigt mehrheitlich ein mit den Vorjahren vergleichbares
Muster. Allerdings ist festzustellen, dass das Bezugsalter 60 immer mehr an Bedeutung
gewinnt. Waren es im Jahr 2017 noch 55 Personen, welche sich im Alter von 60 Jahre für
die Nutzung des Modells entschieden haben, hat sich die Zahl im Jahr 2020 fast verdoppelt
(103). Nach wie vor ist das Interesse an einem Valida-Bezug im Alter von 63 Jahren am
grössten.
Verlauf Portfolio Valida im Vergleich zum Benchmark
Quelle: Investas, 2021
Alter Total Bezüger
60 61 62 63 64
2020 103 52 52 134 7 348
2019 96 62 64 116 3 341
2018 91 54 71 104 7 327
2017 55 36 67 107 2 267Geschäftstätigkeit. Kurzbeschreibung Stiftung Valida.
8
Geschäftstätigkeiten 2020. Gründungsdatum. 9
22. April 2015
Aus operativer Sicht verlief das Geschäftsjahr 2020 sehr ruhig. Der Betrieb ist eingespielt Stiftungszweck.
und es wurden keine Unregelmässigkeiten verzeichnet. Die Zusammenarbeit mit der Die Stiftung bezweckt das beitragsfinanzierte Äufnen, Verwalten, Bewirtschaften und
Durchführungsstelle der Stiftung Valida ist unter den aktuellen Rahmenbedingungen effizient bestimmungsgemässe Ausrichten von Mitteln für ein Vorruhestandsmodell, das den Mitarbeitenden
organisiert. Während des Geschäftsjahres fand ein Austausch zwischen der Durch- ausgewählter Berufsgruppen von SBB und SBB Cargo gemäss Art. 2.1 der Vereinbarung
führungsstelle und der Geschäftsführung statt, um mögliche Prozessoptimierungen VBB/Valida die Möglichkeit bietet, ab 60 Jahren in einen vollständigen oder teilweisen Vorruhestand
zu identifizieren. Die Ergebnisse der vorgenommenen Analysen fokussieren sich primär vor dem angestrebten Pensionierungszeitpunkt zu treten (Statuten der Stiftung Valida, Artikel 2).
auf die Möglichkeiten der Digitalisierung mit dem Ziel, gewisse Abläufe zu vereinfachen
respektive zu automatisieren. Organisation.
Der Stiftungsrat:
Digitalisierung Anmeldeprozess Valida. • Arbeitnehmervertreter
Der Anmeldeprozess für den Bezug von Valida-Leistungen erfolgt seit Einführung - Urs Huber, Vizepräsident, Gewerkschaftssekretär, SEV
des Modells mit einem physischen Formular, welches die zukünftigen Valida-Bezüger - Aroldo Cambi, Mitglied, Finanzverwalter, SEV
und -bezügerinnen mit ihren Führungskräften oder der Sozialberatung ausfüllen, - Werner Rüegg, Mitglied, Präsident der Branche öffentlicher Verkehr, transfair
unterzeichnen und per Post an die Stiftung Valida weiterleiten. Das Ziel ist, mit einer • Arbeitgebervertreter
eigens dafür konstruierten Applikation den Anmeldeprozess zu digitalisieren, - Karin Mahler, Präsidentin, Leiterin Arbeitsmarktfähigkeit, Gesundheit und Soziales, SBB AG
um das Handling zu vereinfachen und Medienbrüche / Fehlerquellen bei der - Patrick Neuhaus, Mitglied, Leiter Corporate Accounting, SBB AG
Datenübertragung zu vermeiden. - Claudio Pellettieri, Mitglied, Leiter Zugführung und Rangier, SBB AG
Zusätzlich ergeben sich dabei noch folgende Optimierungen:
• Erleichterung beim Ausfüllen des Antrages (personenbezogene Felder füllen sich für die
Antragsteller und Antragstellerinnen automatisch aus) Die Geschäftsführung. Die Durchführung der Stiftungsaufgaben.
• Zeitpunkt für das Einreichen des Antrages kann flexibel gestaltet werden (die physische Franziska Meister, SBB AG SBB AG und Pensionskasse SBB
Unterschrift der Führungskraft wird durch einen Bestätigungs-Klick im App ersetzt)
• Kein Ausdrucken und Versenden per Post des Antrages an die Stiftung Valida erforderlich Die Buchhaltung Die BVG-Experten.
• Keine händische Übertragung der Antragsdaten vom Papier ins System durch die Stiftung und der Jahresabschluss. Jürg Walter und Jacopo Mandozzi, Libera AG
Valida nötig Pensionskasse SBB
Ein entsprechendes Umsetzungs- und Befähigungskonzept wird im Jahr 2021 erstellt.
Mit einer Umsetzung ist auf Grund des (IT)-Entwicklungsaufwandes frühestens im Die Revisionsstelle.
Jahr 2022 zu rechnen. BDO AG, Burgdorf
Weitere Prozessoptimierungen. Kontakte.
Einige kleinere Prozessoptimierungen wurden im Geschäftsjahr 2020 bereits umgesetzt – dies Für eine Beratung. Für Fragen zu Valida Leistungen.
in enger Absprache mit allen involvierten Stellen. Diese Anpassungen umfassten in erster +41 51 220 37 34 +41 51 220 22 02
Linie operative Prozesse, die digitalisiert werden konnten (bspw. Rechnungsfreigabe-Prozess). ags-fei@sbb.ch admin@stiftung-valida.ch
Während des ersten Lockdowns im Frühjahr 2020 wurden bestehende Arbeitsschritte so www.stiftung-valida.ch
adaptiert, dass diese Tätigkeiten ortsunabhängig erledigt werden konnten. Nebst einer
Effizienzsteigerung konnte dadurch auch der Verwaltungsaufwand reduziert werden. Anschrift Stiftung Valida.
Diese neuen Prozesse werden nach dem Lockdown beibehalten. Stiftung Valida
Hilfikerstrasse 1
3014 BernJahresrechnung
Bilanz
31.12.2020 31.12.2019
Index Anhang CHF CHF
Aktiven
Vermögensanlagen 37'683'855.97 29'726'581.10
Flüssige Mittel 711 4'566'996.96 3'863'454.12
Forderungen 712 88'311.66 84'699.98
Forderungen beim Arbeitgeber 69 4'016'118.35 0.00
Wertschriften 64 29'012'429.00 25'778'427.00
Jahresrechnung 2020 Aktive Rechnungsabgrenzung
Total Aktiven
713 80'878.00
37'764'733.97
75'597.00
29'802'178.10
Stiftung Valida
Passiven
Verbindlichkeiten 72'759.35 75'933.45
Verbindlichkeiten Renten 714 57'803.60 58'955.60
Andere Verbindlichkeiten 715 14'955.75 16'977.85
Passive Rechnungsabgrenzung 716 17'609.20 6'500.10
Arbeitgeber-Beitragsreserve 717 13'100'000.00 0.00
Vorsorgekapital Rentner 52 22'153'598.00 21'707'289.00
Technische Rückstellungen 55 35'988.00 0.00
Wertschwankungsreserve 63 1'600'000.00 1'600'000.00
Freie Mittel 784'779.42 6'412'455.55
Stand zu Beginn der Periode 6'412'455.55 9'426'606.43
Aufwandsüberschuss -5'627'676.13 -3'014'150.88
Total Passiven 37'764'733.97 29'802'178.10
Bern, den 04.05.2021 Bern, den 04.05.2021
Stiftung Valida Stiftung Valida
Durchführungsstelle Der Stiftungsrat
Patrick Zuber Christoph Ryter Karin Mahler Urs Huber
erstellt durch Pensionskasse SBB
Stiftung Valida 1Betriebsrechnung Anhang
2020 2019 1 Grundlagen und Organisation
Index Anhang CHF CHF
11 Rechtsform und Zweck
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 26'042'905.70 13'365'753.05 Unter dem Namen "Stiftung Valida" besteht eine selbständige Stiftung im Sinne vom Art. 88 ff ZGB und Art. 331
Beiträge Arbeitnehmer 3'159'503.45 3'280'037.60 ff OR mit Sitz in Bern. Die Stiftung basiert auf Ziffer 115 GAV SBB 2015 bzw. GAV SBB Cargo 2015 sowie der
Beiträge Arbeitgeber 721 9'783'402.25 10'085'715.45 Vereinbarung zum Vorruhestandsmodell für besonders belastete Berufsgruppen von SBB und SBB Cargo vom
Einlagen in die Arbeitgeber-Beitragsreserve 722 13'100'000.00 0.00 1. Mai 2019. Die Stiftung bezweckt das beitragsfinanzierte Äufnen, Verwalten, Bewirtschaften und
bestimmungsgemässe Ausrichten von Mitteln für ein Vorruhestandsmodell, das den Mitarbeitenden
Zufluss aus Beiträgen und Einlagen 26'042'905.70 13'365'753.05
ausgewählter Berufsgruppen von SBB und SBB Cargo (Arbeitgeberinnen) gemäss Art. 2.1. der Vereinbarung
Reglementarische Leistungen -18'310'029.45 -16'155'833.05 Valida die Möglichkeit bietet, ab 60 Jahren in einen vollständigen oder teilweisen Vorruhestand vor dem
Lohnersatzleistungen 723 -13'128'514.85 -12'013'475.00 angestrebten Pensionierungszeitpunkt (unter Bezug von PK-Altersleistungen) zu treten. Die Stiftung bezweckt
Pensionskassenbeiträge -4'616'437.20 -4'129'734.35 ausschliesslich das Erbringen von Lohnersatzleistungen, Ersatz von Pensionskassenbeiträgen oder
Übrige reglementarische Leistungen 724 -565'077.40 -12'623.70 Ersatzleistungen in Härtefällen gemäss Art. 3.2. der Vereinbarung Valida.
Abfluss für Leistungen -18'310'029.45 -16'155'833.05
Bildung Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen
und Beitragsreserven -13'582'297.00 -1'794'774.00 12 Registrierung BVG und Sicherheitsfonds
Bildung Vorsorgekapital Rentner 52 -446'309.00 -1'794'774.00
Die Stiftung Valida untersteht der Aufsicht der bernischen BVG- und Stiftungsaufsicht BBSA. Sie ist beim
Bildung technische Rückstellungen -35'988.00 0.00 Sicherheitsfonds BVG nicht registriert.
Bildung Beitragsreserven 722 -13'100'000.00 0.00
Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil neue Ausgabe
-5'849'420.75 -4'584'854.00
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlage 684 509'746.57 2'127'746.26 13 Angabe der Urkunde und Reglemente gültig ab gültig ab
Nettoerfolg Flüssige Mittel 681 0.00 -408.19 Statuten der Stiftung Valida 01.05.2015
Nettoerfolg Wertschriften 682 602'063.85 2'197'094.67 Vereinbarung VRM Valida 1) 20.07.2020
Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 683 -92'317.28 -68'940.22 Beitrags- und Leistungsreglement VRM Valida 23.11.2016
Sonstiger Ertrag 725 1'148.35 339.95 Anlagereglement 01.01.2019
Verwaltungsaufwand 726 -289'150.30 -357'383.09 Organisationsreglement 01.01.2018
Allgemeiner Verwaltungsaufwand -244'506.40 -249'617.49 Reglement zur Bildung von Rückstellungen und Reserven 01.01.2019
Kosten für Marketing und Werbung -524.85 -1'737.60 1)
Vereinbarung zum Vorruhestandsmodell für besonders belastete Berufsgruppen mit tiefem
Kosten für die Revisionsstelle -15'756.55 -12'040.85 Lohnniveau (Valida)
Kosten für den Experten für berufliche Vorsorge -23'812.50 -89'337.15
Kosten für die Aufsichtsbehörden -4'550.00 -4'650.00
Ertragsüberschuss(+)/Aufwandüberschuss(-)
vor Auflösung(+)/Bildung(-) Wertschwankungsreserve -5'627'676.13 -2'814'150.88
Bildung Wertschwankungsreserve 63 0.00 -200'000.00
Ertragsüberschuss(+)/Aufwandüberschuss(-) -5'627'676.13 -3'014'150.88
erstellt durch Pensionskasse SBB
Stiftung Valida 2 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 314 Oberstes Organ / Zeichnungsberechtigung 16 Angeschlossene Arbeitgeberinnen 31.12.2020 31.12.2019
Anzahl Anzahl
Stiftungsrat
Versicherte Versicherte
Mitglieder Funktion Amtsdauer AG-/AN-Vertretung SBB AG 3'404 3'478
Karin Mahler Präsidentin 2019 - 2022 AG SBB Cargo AG 834 944
Patrik Neuhaus 27.05.2019 - 2022 AG Total 4'238 4'422
Claudio Pellettieri 2019 - 2022 AG Die Anzahl Versicherte umfasst alle der Vereinbarung Valida unterstellten Mitarbeitenden der Arbeitgeberinnen.
Urs Huber Vizepräsident 2019 - 2022 AN
Aroldo Cambi 2019 - 2022 AN
Werner Rüegg 2019 - 2022 AN
Das Präsidium obliegt ständig den Arbeitgeberinnen. Die jeweilige Amtsdauer beträgt vier Jahre. Eine
Wiederwahl ist möglich.
Die Stiftungsräte zeichnen kollektiv zu zweien.
2 Aktive Versicherte und Rentner 1)
1)
Unter Rentner bzw. Rentenbezüger versteht die Stiftung Valida die Bezüger einer Lohnersatzleistung.
15 Geschäftsführung, Experte, Revisionsstelle, Verwaltungsstelle, Aufsichtsbehörde
21 Aktive Versicherte
Stiftungsadresse/Durchführungsstelle Stiftung Valida
Die Stiftung wird im Rentenwert-Umlageverfahren geführt, d.h. es bestehen keine versicherten Personen im
Hilfikerstrasse 1, 3014 Bern Sinne der 2. Säule. Individuelle Ansprüche entstehen ausschliesslich durch einen berechtigten Antrag einer
Stifterorganisationen SBB AG, Bern unterstellten Person.
SBB Cargo AG, Olten
Geschäftsführung Franziska Meister
SBB AG 22 Rentenbezüger
Hilfikerstrasse 1, 3014 Bern
2020 2019
Experte für die berufliche Vorsorge Expertenmandat: Libera AG
Total Rentenbezüger am 01.01. 341 313
Stockerstrasse 34, 8022 Zürich
Neurentner ab 01.02.2020 (01.02.2019) 116 117
Ausführender Experte: Jürg Walter
Abgänge durch Pensionierung -117 -102
Sowohl der ausführende Experte als auch der Vertragspartner
Abgänge durch Wiederaufnahme der Tätigkeit 0 0
verfügen über eine Zulassung gemäss Art. 52d BVG.
Abgänge durch Tod -4 -4
Total Rentenbezüger am 31.12. 336 324
Revisionsstelle BDO AG
Neurentner ab 01.01. Folgejahr 27 24
Thomas Stutz
Abgänge durch Pensionierung per 01.01. Folgejahr -15 -7
Kirchbergstrasse 215, 3400 Burgdorf
Verwaltung Versicherte und Pensionskasse SBB Total Rentenbezüger am 01.01. Folgejahr 348 341
Stiftungsbuchhaltung Hilfikerstrasse 4, 3014 Bern
Bernische BVG- und Stiftungsaufsicht BBSA Anzahl kostenpflichtige Rentenbezüger pro Jahr 1) 140 143
Aufsichtsbehörde
Belpstrasse 48, 3000 Bern 14 1)
Neurentner 01.01.2020 - 31.12.2020 (01.01.2019 - 31.12.2019)
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 4 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 53 Art der Umsetzung des Zwecks 4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit
31 Erläuterung des Vorsorgeplans 41 Bestätigung über Rechnungslegung nach Swiss GAAP FER 26
Gemäss Reglement der Stiftung werden ab 1. Mai 2016 auf Antrag der unterstellten Personen Die Jahresrechnung, bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und Anhang, vermittelt die tatsächliche finanzielle
Lohnersatzleistungen sowie Beiträge an die Pensionskasse erbracht, sofern diese die hierfür geltenden Lage im Sinne der Gesetzgebung über die berufliche Vorsorge und entspricht den Vorschriften von Swiss GAAP
Bestimmungen erfüllen. Nach Januar 2020 können im Ermessen des Stiftungsrates auch Härtefallleistungen FER 26.
erbracht werden.
42 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
32 Finanzierung, Finanzierungsmethode
Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung erfolgt nach den Vorschriften des OR und des BVG mit deren
Die Stiftung finanziert sich durch reglementarische Beiträge von 3,50 % der beitragspflichtigen Lohnsumme der
Verordnung BVV 2. Die in der Jahresrechnung zusammengestellten Daten vermitteln einen sicheren Einblick in
unterstellten Mitarbeitenden, nach folgender Aufteilung:
die wirtschaftliche Lage der Stiftung. Es gelten folgende Bewertungsgrundsätze:
Arbeitgeberbeiträge: 2,50 %
Arbeitnehmerbeiträge: 1,00 %
Für Aktiven:
- Flüssige Mittel, Verbindlichkeiten und Abgrenzungen: Nominalwert
Neben den Arbeitgeberbeiträgen leisten die Arbeitgeberinnen gemäss Statuten bei Errichtung der Stiftung
- Forderungen: Nominalwert abzüglich notwendiger Wertberichtigungen
zusätzlich eine Starteinlage von CHF 3,75 Mio. und bei finanziellem Bedarf weitere Einlagen in jährlichen
- Wertschriften: Kurswert per Bilanzstichtag; fest verzinsliche mit Marchzinsen
Tranchen bis maximal CHF 15 Mio. Weiter haben sich die Arbeitgeberinnen bei einer allfälligen Unterdeckung
- Übrige Aktiven: Die Bilanzierung der übrigen Anlagen und Forderungen erfolgt zu Nominalwerten.
der Stiftung während ihrer ordentlichen Laufzeit zur Leistung von Eventualgarantien bis zu CHF 11 Mio. und zur
Für Passiven:
Sicherstellung allfälliger nichtgedeckter Leistungsansprüche bei Auflösung der Stiftung von bis zu CHF 24 Mio.
- Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen: Gemäss Berechnung des Experten für berufliche
verpflichtet.
Vorsorge
- Sollwert der Wertschwankungsreserve: Dieser wird nach der finanzökonomischen Methode ermittelt
Die Stiftung bildet selbst Rückstellungen für die Übernahme der reglementarischen Pensionskassenbeiträge
(Value-at-Risk unter Annahme einer Normalverteilung). Das Sicherheitsniveau muss 95 % betragen, der
sowie künftiger Härtefallersatzleistungen. Hierzu besteht ein gesondertes Reglement Reserven und
Betrachtungshorizont beträgt 1 Jahr (siehe Ziffer 63).
Rückstellungen.
- Übrige Passiven: Die Bilanzierung der übrigen Passiven erfolgt zu Nominalwerten.
Seit dem 1. Januar 2018 wird die Stiftung autonom geführt. Die gesamten gebundenen Mittel sowie die Renten-
Deckungskapitalien wurden der Stiftung vollumfänglich überwiesen. Änderung von Grundsätzen bei Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung
43
Bewertung, Buchführung und Rechnungslegung erfolgen nach den gleichen Grundsätzen wie im Vorjahr.
33 Weitere Informationen zur Vorsorgetätigkeit
Im Rentenumlageverfahren bestehen keine individuellen Verpflichtungen gegenüber den unterstellten Personen.
Die aufgelaufenen freien Mittel werden für künftige Leistungsansprüche benötigt. Zur Beurteilung dieser
Leistungsverpflichtungen entwickelt und verwendet die Stiftung im Rahmen des Controllings entsprechende
Prognosen.
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 6 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 75 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad
53 Ergebnis des letzten versicherungstechnischen Gutachtens
51 Art der Risikodeckung, Rückversicherungen
Auf Basis der Jahresrechnung 2019 wurde ein versicherungstechnisches Gutachten erstellt.
Seit dem 1. Januar 2018 trägt die Stiftung das Risiko der laufenden Lohnersatzleistungen selbst. Der Experte für berufliche Vorsorge hat folgendes bestätigt:
- Die Libera ist ein unabhängiger und von der OAK zugelassener Experte für berufliche Vorsorge gemäss Art.
Deckungskapital Rentner 52d und 52e BVG sowie Art. 40 ff. BVV 2.
52
- Die Prüfung der Stiftung Valida erfolgte in Einklang mit den Fachrichtlinien FRP der Schweizerischen
521 Deckungskapital Rentner 31.12.2020 31.12.2019 Kammer der Pensionskassen-Experten, insbesondere FRP 5.
CHF CHF - Die Vorsorgekapitalien und technischen Rückstellungen wurden mit den technischen Grundlagen BVG 2015
Vorsorgekapital der laufenden Lohnersatzleistungen 16'295'426.00 15'961'802.00 und einem technischen Zinssatz von 0.5% berechnet.
Vorsorgekapital für Pensionskassenbeiträge 5'858'172.00 5'745'487.00 - Die Verwendung der technischen Grundlagen BVG 2015 als Generationentafeln erachten wir als
angemessen.
Total Deckungskapital Rentner 22'153'598.00 21'707'289.00
- Den technischen Zinssatz von 0.5% für die Bestimmung des Vorsorgekapitals Rentner und der technischen
Rückstellungen beurteilen wir als angemessen.
522 Vorsorgekapital der laufenden Lohnersatzleistungen - Bei einem Vorsorgevermögen von CHF 29'719'745 und einem Vorsorgekapital von CHF 21'707'289 beträgt
2020 2019 der Deckungsgrad nach Art. 44 BVV 2 per 31. Dezember 2019 136.9%.
CHF CHF - Die technischen Rückstellungen stehen im Einklang mit dem Reglement zur Bildung von Rückstellungen und
Stand am 01.01. 15'961'802.00 14'905'568.00 Reserven vom 1. Januar 2019. Die getroffenen Massnahmen zur Deckung der versicherungstechnischen
Bildung Vorsorgekapital der laufenden Lohnersatzleistungen 333'624.00 1'056'234.00 Risiken erachten wir als ausreichend. Die Wertschwankungsreserve per 31. Dezember 2019 beträgt CHF
Stand am 31.12. 16'295'426.00 15'961'802.00 1'600'000.
- Die Stiftung Valida verfügt per 31. Dezember 2019 über freie Mittel von CHF 6'412'456 und somit über eine
Anzahl Rentner am 31.12.2020 (31.12.2019) 348 341
volle finanzielle Risikofähigkeit. Allerdings werden diese freien Mittel für die Mitfinanzierung von künftigen
Anzahl neue Rentner per 01.01.2021 (01.01.2020) 27 24 Leistungsansprüchen benötigt und sind somit nicht "klassische" freie Mittel.
Anzahl Leistungserhöhungen per 01.01.2021 (01.01.2020) 5 0 - Die Stiftung Valida verfügt über eine genügende Sanierungsfähigkeit.
Seit dem 1. Januar 2018 trägt die Stiftung das Risiko der laufenden Lohnersatzleistungen selbst. Sie richtet die - Sämtliche reglementarische versicherungstechnische Bestimmungen über die Leistungen und Finanzierung
monatlichen Lohnersatzleistungen direkt aus dem Stiftungsvermögen aus. Das Vorsorgekapital der entsprechen den gesetzlichen Vorschriften.
Lohnersatzleistungen wird durch den Experten für berufliche Vorsorge berechnet und erfolgswirksam gebildet. - Die Stiftung Valida bietet am 31. Dezember 2019 ausreichend Sicherheit, dass sie ihre
versicherungstechnischen Verpflichtungen kurzfristig erfüllen kann. Gemäss dem Berechnungsmodell ist in
den nächsten Jahren eine deutliche Senkung des Deckungsgrades der Stiftung Valida zu erwarten. Ohne
Einführung von Massnahmen resultiert ab Ende 2021 eine Unterdeckung.
523 Vorsorgekapital für Pensionskassenbeiträge 2020 2019 - Wir begrüssen die zur finanziellen Stabilisierung bereits eingeleiteten Schritte. Die SBB AG und die SBB
CHF CHF Cargo AG haben Ende 2018 eine Einlage von CHF 5'500'000 zur Verbesserung der finanziellen Lage
Stand am 01.01. 5'745'487.00 5'006'947.00 geleistet. Im Jahr 2019 wurden verschiedene Szenarien und mögliche Massnahmen für eine ausgeglichene
Bildung Vorsorgekapital für Pensionskassenbeträge 112'685.00 738'540.00 Finanzierung betrachtet. Ausserdem haben die Vertragsparteien der Vereinbarung VRM Valida im zweiten
Halbjahr 2019 Verhandlungen aufgenommen, welche zu einem Zwischenergebnis per Ende 2019 geführt
Stand am 31.12. 5'858'172.00 5'745'487.00
haben. Gemäss dem aktuellen Stand der Verhandlungen ist eine konkrete Umsetzung von Massnahmen von
Das Vorsorgekapital (gem. Art. 4 des Reglements zur Bildung von Rückstellungen und Reserven) für die den Ergebnissen weiterer Verhandlungen abhängig, welche im April 2021 abgeschlossen werden sollten.
autonom getragenen Leistungen der vereinbarten Beiträge an die Pensionskasse SBB ermittelt sich aus den der
Stiftung angemeldeten Beiträgen pro Leistungsempfänger multipliziert mit der jeweils verbleibenden
Leistungsdauer.
524 Rentenanpassungen
Gemäss Stiftungsratssitzung vom 09.11.2020 verzichtet der Stiftungsrat im 2021 auf Anpassungen oder
Erhöhungen der Lohnersatzleistungen.
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 8 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 954 Technische Grundlagen und andere versicherungstechnisch relevante Annahmen 6 Erläuterung der Vermögensanlage
31.12.2020 31.12.2019
Technische Grundlage BVG 2015, GT BVG 2015, GT 61 Organisation der Anlagetätigkeit, Anlagereglement
Technischer Zinssatz 0,50 % 0,50 % Der Stiftungsrat nimmt sämtliche Aufgaben, Kompetenzen und Verantwortung für die Vermögensverwaltung
wahr. Ein separater Anlageausschuss ist nicht vorgesehen.
Die operative Umsetzung des Anlagereglements erfolgt durch die Investas AG.
55 Technische Rückstellungen
Die Berechnungen erfolgen durch den Experten für berufliche Vorsorge auf Basis des Reglements zur Bildung Vermögensverwaltung der Stiftung
von Rückstellungen und Reserven. Per 31. Dezember 2020 wurden für einen Fall die Rückstellung für
Härtefallleistungen gebildet. Der Stiftungsrat hat die Investas AG mit der Anlage des Stiftungsvermögens beauftragt.
Anlagereglement vom 1. Januar 2019
551 Erläuterung der technischen Rückstellungen Vermögensverwaltungsmandat Investas AG Vermögensverwaltungsvertrag vom
Rückstellung für Härtefallersatzleistungen (Art. 6) 11. Dezember 2019
Gemäss dem Vorsorgereglement kann der Stiftungsrat ab 1. Januar 2020 Härtefallersatzleistungen sprechen.
Per 31. Dezember 2020 wurde für eine vom Stiftungsrat beschlossene, aber noch nicht umgesetzte Vermögensverwaltung durch Investas AG
Härtefallersatzleistung die entsprechende Rückstellung gebildet. (zugelassen gemäss Art. 48f Abs. 6 BVV 2)
Vermögensverwalter Marc Herren
Rückstellung für beschlossene Rentenerhöhungen (Art. 7)
Gemäss Art. 36 Abs. 2 BVG muss der Stiftungsrat jährlich prüfen, ob die laufenden Lohnersatzleistungen erhöht
Die Bestimmungen nach Art. 48f Abs. 2-5 BVV 2 sind eingehalten.
werden können. Zur Zeit wurde keine Erhöhung der Lohnersatzleistungen beschlossen.
Konto- / Depotführung
Die Konto- und Depotführung erfolgt bei der Aargauer Kantonalbank.
56 Änderung von technischen Grundlagen und Annahmen
keine 611 Loyalität in der Vermögensverwaltung
Das Anlagereglement enthält die Bestimmungen über die Integrität und Loyalität in der Vermögensverwaltung.
57 Deckungsgrad nach Art. 44 BVV 2 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Total Aktiven 37'764'733.97 29'802'178.10
612 Retrozessionen
- Verbindlichkeiten -72'759.35 -75'933.45
- Passive Rechnungsabgrenzung -17'609.20 -6'500.10 Die Aargauer Kantonalbank bestätigt, dass im Berichtsjahr keine Retrozessionen entgegengenommen wurden.
- Arbeitgeber-Beitragsreserve -13'100'000.00 0.00
Verfügbares Vorsorgevermögen 24'574'365.42 29'719'744.55
613 Aktionärsrechte
Deckungskapital Rentner 22'153'598.00 21'707'289.00
Der Stiftungsrat hat im Interesse der versicherten Personen und des langfristigen Gedeihens gemäss Art. 22
Technische Rückstellungen 35'988.00 0.00 VegüV abgestimmt. Die Stiftung hat ihr Stimmverhalten den versicherten Personen gegenüber einmal jährlich in
Versicherungstechnisch notwendiges Vorsorgekapital 22'189'586.00 21'707'289.00 einem zusammenfassenden Bericht gemäss Art. 23 VegüV offen gelegt. Ablehnungen und Enthaltungen werden
detailliert erwähnt.
Deckungsgrad nach Art. 44 BVV 2 in % 1) 110,75 % 136,91 %
1)
vgl. auch Ziff. 33 62 Inanspruchnahme Erweiterungen (Art. 50 Abs. 4 BVV 2) mit schlüssiger Darlegung der
Einhaltung der Sicherheit und Risikoverteilung (Art. 50 Abs. 1-3 BVV 2)
Das Anlagereglement der Stiftung sieht keine Erweiterungen der Anlagemöglichkeiten im Sinne von
Art. 59 BVV 2 vor.
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 10 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 1163 Zielgrösse und Berechnung der 2020 2019 682 Nettoerfolg Wertschriften 2020 2019
Wertschwankungsreserve CHF CHF CHF CHF
Stand am 01.01. 1'600'000.00 1'400'000.00 Zins auf Obligationen 199'139.13 166'714.30
Auflösung(-)/Bildung(+) Wertschwankungsreserve 0.00 200'000.00 Thesaurierter Ertrag von kollektiven Anlagefonds 123'734.65 123'109.40
Stand am 31.12. 1'600'000.00 1'600'000.00 Nicht realisierter Kursgewinn auf Wertschriften 261'153.63 1'891'830.73
Mit den Kosten der transparenten Kollektivanlagen (TER)
Zielgrösse der Wertschwankungsreserve (Betrag) 1'600'000.00 1'600'000.00 verrechneter Wertschriftenertrag 18'036.44 15'440.24
Reservedefizit bei der Wertschwankungsreserve 0.00 0.00 Total Nettoerfolg Wertschriften 602'063.85 2'197'094.67
Verwaltungsaufwand der Wertschriften -92'317.28 -68'940.22
64 Darstellung der Vermögensanlage gemäss Art. 54, Art. 54a, Art. 54b, Art. 55 und Art. 57 BVV 2 Total Nettoerfolg Wertschriften mit Verwaltungsaufwand 509'746.57 2'128'154.45
siehe separate Darstellung
Rendite Wertschriften 2020 2019
CHF CHF
65 Laufende (offene) derivative Finanzinstrumente
Summe aller Wertschriften zu Beginn des Geschäftsjahrs K0 25'778'427.00 23'053'100.00
Per Bilanzstichtag waren keine derivativen Finanzinstrumente offen. Summe aller Wertschriften am Ende des Geschäftsjahrs K1 29'012'429.00 25'778'427.00
66 Offene Kapitalzusagen Netto-Ergebnis Wertschriften J 509'746.57 2'128'154.45
(2*J)
Per Bilanzstichtag bestanden keine offenen Kapitalzusagen. (K0+K1-J) 1,88 % 9,11 %
Rendite Wertschriften
67 Marktwert und Vertragspartner der Wertpapiere unter Securities Lending
683 Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage 2020 2019
Es gibt keine Wertpapiere unter Securities Lending. CHF CHF
Vermögensverwaltungsmandat 0.00 -1'753.75
68 Erläuterung des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlage Anlagespesen und Transaktionskosten -74'280.84 -51'746.23
Kosten der transparenten Kollektivanlagen (TER) -18'036.44 -15'440.24
681 Nettoerfolg Flüssige Mittel 2020 2019
Total Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage -92'317.28 -68'940.22
CHF CHF
Zins auf Bankkonti 0.00 0.00
Total Vermögensanlagen 37'683'855.97 29'726'581.10
Negativzins auf Bankkonti 0.00 -408.19
Total intransparente Anlagen 0.00 0.00
Total Nettoerfolg Flüssige Mittel 0.00 -408.19
Total transparente Anlagen 37'683'855.97 29'726'581.10
Kostentransparenzquote 100,00 % 100,00 %
Total Verwaltungsaufwand der Vermögensanlage in %
der transparenten Anlagen 0,24 % 0,23 %
684 Rendite Vermögensanlagen 2020 2019
CHF CHF
Summe der Vermögensanlagen zu Beginn des Geschäftsjahrs K0 29'726'581.10 30'757'549.13
Summe der Vermögensanlagen am Ende des Geschäftsjahrs K1 37'683'855.97 29'726'581.10
Netto-Ergebnis Vermögensanlagen J 509'746.57 2'127'746.26
(2*J)
Rendite Vermögensanlagen (K0+K1-J) 1,52 % 7,29 %
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 12 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 1369 Erläuterung der Forderungen gegenüber angeschlossenen Arbeitgeber 7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und der Betriebsrechnung
Die abgerechneten Arbeitnehmer- und Arbeitgeberbeiträge werden jeweils mit Valuta Monatsende auf dem
Beitragskonto belastet und wurden monatlich bezahlt. Per 31. Dezember 2020 wurden sämtliche Beiträge 71 Erläuterung der Bilanzpositionen
bezahlt.
711 Flüssige Mittel 31.12.2020 31.12.2019
Bei der Forderung von 4 016 118.35 Franken handelt es sich um die 3. Tranche der Arbeitgeberbeitragsreserve
von 4 000 000.00 Franken sowie die Kostenbeteilung der SBB an den Verwaltungsgebühren vom 2. Semester CHF CHF
2020 von 16 118.35 Franken. Bankkonto AKB PVE 6386.7583.2001 CHF 4'566'996.96 3'863'454.12
Für die Forderung der 4 000 000.00 Franken liegt von der SBB Konzernleitung ein schriftliches Total Flüssige Mittel 4'566'996.96 3'863'454.12
Zahlungsversprechen mit Valuta 25. März 2021 vor.
712 Forderungen 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Eidgenössische Steuerverwaltung Verrechnungssteuer 88'311.66 84'699.98
Total Forderungen 88'311.66 84'699.98
713 Aktive Rechnungsabgrenzung 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Marchzinsen 80'878.00 75'597.00
Total Aktive Rechnungsabgrenzung 80'878.00 75'597.00
714 Verbindlichkeiten Renten 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Geschuldete Lohnersatzleistung 57'803.60 58'955.60
Total Verbindlichkeiten Renten 57'803.60 58'955.60
715 Andere Verbindlichkeiten 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Abrechnung Quellensteuer (Abzug von Lohnersatzleistung) 14'955.75 16'977.85
Total Andere Verbindlichkeiten 14'955.75 16'977.85
716 Passive Rechnungsabgrenzung 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Fachberatung, Qualitätsmanagement 0.00 360.80
Kosten für Marketing und Werbung 0.00 368.35
Kosten für Aufsichtsbehörden/Revision 1'490.85 4'017.20
Kosten Management Fee 16'118.35 1'753.75
Total Passive Rechnungsabgrenzung 17'609.20 6'500.10
717 Arbeitgeber-Beitragsreserve 31.12.2020 31.12.2019
CHF CHF
Arbeitgeber-Beitragsreserve 13'100'000.00 0.00
Total Arbeitgeber-Beitragsreserve 13'100'000.00 0.00
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 14 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 1572 Erläuterung der Betriebsrechnungspositionen 726 Verwaltungsaufwand 2020 2019
CHF CHF
721 Beiträge Arbeitgeber 2020 2019
Kosten Durchführungsstelle Pensionskasse SBB -136'000.00 -136'000.00
CHF CHF
Kosten Geschäftsführung und Fachstelle -21'000.00 -21'000.00
Ordentliche Beiträge Arbeitgeber 7'908'402.25 8'210'715.45
Kosten Beratung SOZ/HR SSC -86'700.00 -86'700.00
Starteinlagen Arbeitgeber 1) 1'875'000.00 1'875'000.00
Sitzungen und Weiterbildungen -27.20 -1'259.30
Total Beiträge Arbeitgeber 9'783'402.25 10'085'715.45
Fachberatung, Qualitätsmanagement 0.00 -3'298.30
1)
Die einfache Tranche der jährlichen Starteinlagen Arbeitgeber Gebühren Ämter 0.00 -150.00
Rechtsberatung, Notariat 0.00 -360.80
722 Einlagen in die Arbeitgeber-Beitragsreserve 2020 2019 Bankspesen -779.20 -849.09
CHF CHF Kosten für Marketing und Werbung (Stiftungskommunikation) -524.85 -1'737.60
Einlage in die Arbeitgeber-Beitragsreserve1) 13'100'000.00 0.00 Kosten für die Revisionsstelle -15'756.55 -12'040.85
Total Einlage in die Arbeitgeber-Beitragsreserve 13'100'000.00 0.00 Kosten für den Experten für berufliche Vorsorge -23'812.50 -89'337.15
Kosten für die Aufsichtsbehörden -4'550.00 -4'650.00
1)
Die SBB Konzernleitung hat entschieden, im Rechnungsjahr 2020 eine Einmaleinlage von CHF 5,5 Mio. sowie Total Verwaltungsaufwand -289'150.30 -357'383.09
zusätzlich 2,3% Arbeitgeberbeiträge (entspricht CHF 7,6 Mio.) als Einlage in die Arbeitgeber-Beitragsreserve zu
tätigen.
723 Lohnersatzleistungen 2020 2019
CHF CHF
Lohnersatzleistungen (netto an Destinatäre) -13'030'024.70 -11'932'701.75
SEV Beiträge (Abzug von Lohnersatzleistung) -36'295.75 -33'920.10
Freiwillige Pensionskassenbeiträge
(Abzug von Lohnersatzleistung) -2'341.10 -2'183.60
Mietzuschuss (Abzug von Lohnersatzleistung) 0.00 -13'584.00
Quellensteuer (Abzug von Lohnersatzleistung) -59'853.30 -31'085.55
Total Lohnersatzleistungen -13'128'514.85 -12'013'475.00
Von der monatlich ausgezahlten Lohnersatzleistungen können im Auftrag der Sozialpartner oder der
Pensionskasse SBB Mitglieder-, Versicherungsbeiträge sowie freiwillige Sparbeiträge, Zinsen für Hypotheken
sowie die Miete der Eisenbahner-Baugenossenschaften SBB abgezogen werden.
724 Übrige reglementarische Leistungen 2020 2019
CHF CHF
Härtefallersatzleistung -530'000.00 0.00
Lohnersatz-Nachgenuss aus Todesfall Leistungsbezüger -35'077.40 -12'623.70
Total Übrige reglementarische Leistungen -565'077.40 -12'623.70
725 Sonstiger Ertrag 2020 2019
CHF CHF
Bezugsprovision Quellensteuer auf Lohnersatzleistungen 1'148.35 339.95
Total Sonstiger Ertrag 1'148.35 339.95
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 16 Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 1764 Darstellung der Vermögensanlage nach Anlagereglement, Art. 54, Art. 54a, Art. 54b, Art. 55 und Art. 57 BVV 2
Vermögensanlagen nach Anlagereglement 31.12.2020 31.12.2019 Bandbreiten gemäss
Anlagereglement
CHF % 1) CHF % 1) in % der Vermögensanlagen
Liquidität und kurzfristige Anlagen
- Liquidität 4'566'997 3'863'454
- Forderungen 88'312 84'700
8 Auflagen der Aufsichtsbehörde - Forderungen beim Arbeitgeber 4'016'118 0
Total Liquidität und kurzfristige Anlagen 8'671'427 23,01 % 3'948'154 13,28 % 0 % - 100 %
Es bestehen keine Auflagen seitens der Aufsichtsbehörde. Obligationen in CHF
- Direkte Anlagen Wertschriften 16'058'040 15'828'980
- Direkte Anlagen Wertschriften Ausland 5'975'985 3'542'775
Total Obligationen in CHF 22'034'025 58,47 % 19'371'755 65,17 % 0 % - 100 %
Aktien Schweiz
9 Weitere Informationen mit Bezug auf die finanzielle Lage - Anteil von Anlagefonds/Anlagestiftungen 4'359'266 4'085'218
Total Aktien Schweiz 4'359'266 11,57 % 4'085'218 13,74 % 0 % - 50 %
Grundpfandtitel
91 Teilliquidationen - Direkte Anlagen 0 0
Total Grundpfandtitel 0 0,00 % 0 0,00 % 0 % - 50 %
keine Immobilien
- Schweiz - Anteil von Anlagefonds/Anlagestiftungen in CHF 2'619'138 2'321'454
Total Immobilien 2'619'138 6,95 % 2'321'454 7,81 % 0 % - 30 %
92 Policendarlehen Total Vermögensanlagen 37'683'856 100,00 % 29'726'581 100,00 %
Übrige Aktiven
keine - Marchzinsen 80'878 75'597
- Übrige Aktive Rechnungsabgrenzung 0 0
- Aktiven aus Versicherungsverträgen 0 0
Total Übrige Aktiven 80'878 75'597
93 Laufende Rechtsverfahren
Total Aktiven 37'764'734 29'802'178
1)
keine in % der Vermögensanlagen
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 20
10 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
keine
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 18Kategoriebegrenzungen nach Art. 55 BVV 2 31.12.2020 31.12.2019 BVV 2
maximal
CHF % 2) CHF % 2) % 2)
Grundpfandtitel 0 0,00 % 0 0,00 % 50 %
Aktien 4'359'266 11,54 % 4'085'218 13,71 % 50 %
Immobilien 2'619'138 6,94 % 2'321'454 7,79 % 30 %
2)
in % der Total Aktiven
Bestätigung: Die Kategoriebegrenzungen wurden eingehalten
Begrenzung einzelner Schuldner nach Art. 54, Art. 54a und Art. 54b BVV 2
Forderungen (ausgenommen Forderungen nach Art. 54 Abs. 2): 10 % pro Schuldner
Aktien: 5 % pro Beteiligung
Immobilien: 5 % pro Immobilie
Belehnung Immobilien: 30 % Verkehrswert
Bestätigung: Die Anlagenlimiten wurden eingehalten
Anlagen beim Arbeitgeber nach Art. 57 BVV 2
Ungesicherte Anlagen beim Arbeitgeber
(soweit sie nicht zur Deckung der Freizügigkeitsleistungen
sowie zur Deckung der laufenden Renten gebunden sind): 5%
Immobilen, die dem Arbeitgeber zu mehr als 50 % zu
Geschäftszwecken dienen: 5%
Bestätigung: Die Anlagenlimiten wurden eingehalten
Stiftung Valida erstellt durch Pensionskasse SBB 21Tel. +41 31 327 17 34 BDO AG Tel. +41 31 327 17 34 BDO AG
Fax +41 31 327 17 38 Kirchbergstrasse 215 Fax +41 31 327 17 38 Kirchbergstrasse 215
www.bdo.ch 3401 Burgdorf www.bdo.ch 3401 Burgdorf
BERICHT DER REVISIONSSTELLE
An den Stiftungsrat der Stiftung Valida, Bern
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung
An den Stiftungsrat der
Als Revisionsstelle haben wir die beiliegende Jahresrechnung der Stiftung Valida, bestehend aus Bi-
Stiftung Valida lanz, Betriebsrechnung und Anhang, für das am 31. Dezember 2020 abgeschlossene Geschäftsjahr
geprüft.
Hilfikerstrasse 1
3014 Bern Verantwortung des Stiftungsrates
Der Stiftungsrat ist für die Aufstellung der Jahresrechnung in Übereinstimmung mit den gesetzlichen
Vorschriften, der Stiftungsurkunde und den Reglementen verantwortlich. Diese Verantwortung bein-
haltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung einer internen Kontrolle mit Be-
zug auf die Aufstellung einer Jahresrechnung, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge
von Verstössen oder Irrtümern ist. Darüber hinaus ist der Stiftungsrat für die Auswahl und die An-
wendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen
verantwortlich.
Verantwortung des Experten für berufliche Vorsorge
Für die Prüfung bestimmt der Stiftungsrat neben der Revisionsstelle einen Experten für berufliche
Vorsorge. Dieser prüft periodisch, ob die Vorsorgeeinrichtung Sicherheit dafür bietet, dass sie ihre
Bericht der Revisionsstelle Verpflichtungen erfüllen kann und ob die reglementarischen versicherungstechnischen Bestimmun-
gen über die Leistungen und die Finanzierung den gesetzlichen Vorschriften entsprechen. Für die für
zur Jahresrechnung 2020 versicherungstechnische Risiken notwendigen Rückstellungen ist der aktuelle Bericht des Experten
für berufliche Vorsorge nach Art. 52e Absatz 1 BVG in Verbindung mit Art. 48 BVV 2 massgebend.
Verantwortung der Revisionsstelle
Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnung
(umfassend die Zeitperiode vom 1.1. - 31.12.2020) abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den
Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu pla-
nen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnung frei von
wesentlichen falschen Angaben ist.
Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnach-
weisen für die in der Jahresrechnung enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl
der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurtei-
lung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in der Jahresrechnung als Folge von Verstössen oder
Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer die interne Kontrolle, so-
weit diese für die Aufstellung der Jahresrechnung von Bedeutung ist, um die den Umständen ent-
sprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Wirksam-
keit der internen Kontrolle abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der
Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenomme-
nen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnung. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene
Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden.
Prüfungsurteil
Nach unserer Beurteilung entspricht die Jahresrechnung für das am 31. Dezember 2020 abgeschlos-
sene Geschäftsjahr dem schweizerischen Gesetz, der Stiftungsurkunde und den Reglementen.
4. Mai 2021
170'59'554/2122-0139/tst
BDO AG, mit Hauptsitz in Zürich, ist die unabhängige, rechtlich selbstständige Schweizer Mitgliedsfirma des internationalen BDO Netzwerkes. BDO AG, mit Hauptsitz in Zürich, ist die unabhängige, rechtlich selbstständige Schweizer Mitgliedsfirma des internationalen BDO Netzwerkes.Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher und anderer Vorschriften
Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung (Art. 52b BVG) und die Un-
abhängigkeit (Art. 34 BVV 2) erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbaren Sach-
verhalte vorliegen.
Ferner haben wir die weiteren in Art. 52c Abs.1 BVG und Art. 35 BVV 2 vorgeschriebenen Prüfungen
vorgenommen. Der Stiftungsrat ist für die Erfüllung der gesetzlichen Aufgaben und die Umsetzung
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der statutarischen und reglementarischen Bestimmungen zur Organisation, zur Geschäftsführung
und zur Vermögensanlage verantwortlich.
Wir haben geprüft, ob
- die Organisation und die Geschäftsführung den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmun-
gen entsprechen und ob eine der Grösse und Komplexität angemessene interne Kontrolle exis-
tiert;
- die Vermögensanlage den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen entspricht;
- die Vorkehren zur Sicherstellung der Loyalität in der Vermögensverwaltung getroffen wurden
und die Einhaltung der Loyalitätspflichten sowie die Offenlegung der Interessenverbindungen
durch das oberste Organ hinreichend kontrolliert wird;
- die freien Mittel oder die Überschussbeteiligungen aus Versicherungsverträgen in Übereinstim-
mung mit den gesetzlichen und reglementarischen Bestimmungen verwendet wurden;
- die vom Gesetz verlangten Angaben und Meldungen an die Aufsichtsbehörde gemacht wurden;
- in den offen gelegten Rechtsgeschäften mit Nahestehenden die Interessen der Vorsorgeeinrich-
tung gewahrt sind.
Wir bestätigen, dass die diesbezüglichen anwendbaren gesetzlichen, statutarischen und reglementa-
rischen Vorschriften eingehalten sind.
Wir empfehlen, die vorliegende Jahresrechnung zu genehmigen.
Burgdorf, 4. Mai 2021
BDO AG
Matthias Hildebrandt Thomas Stutz
Leitender Revisor
Zugelassener Revisionsexperte Zugelassener Revisionsexperte
Beilagen
Jahresrechnung bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und AnhangSie können auch lesen
