HABONA MARKTANALYSE - Die Fondsplattform
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Habona Invest Research
HABONA MARKTANALYSE
1
Bildquelle: AdobeStock #382985131, Halfpoint
Krisengewinner Nahversorgungssektor
Verfestigung von Frequenz- und Umsatzverschiebungen im Einzelhandel
Nahversorgung Innenstadt
Habona Invest Research
2
Bildquellen: Matthias Weber (l) | Manuel Jahn (r) Bildquellen: Manuel Jahn
Drastische Umsatzverschiebungen im Einzelhandel
Food läuft Nonfood davon
Umsatzentwicklung im stationären Einzelhandel
Food vs. Nonfood in Prozent p.a., 2006 – 2020
+11 %
6,0%
5,3%
5,0%
Umsatz 2006-2020
4,0% 3,6%
Food +51,6%
3,3%
2,9% 3,0%
Habona Invest Research
2,8%
3,0% 2,7% 2,6%
2,0%
1,3%
1,8% 1,9%
1,7% Nonfood -26,2%
0,9% 1,0%
0,8%
1,0%
0,1% 0,3%
0,1% 0,1%
0,0%
-0,3%
-1,0%
-1,2% -1,2%
3 -1,4% -1,4%
-2,0% -1,5%
-3,0%
-3,4% -3,2%
-4,0%
-5,0% -4,4%
-14 %
-6,0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Datenquellen: Umsätze 2006 – 2020 GfK, destatis | Eigene Darstellung
Umsatzwachstum im Lebensmitteleinzelhandel
Unabhängig von Krisen und Onlinehandel
Umsatz Food: stationär vs. online
in Milliarden Euro p.a., 2002-2020
2020 Corona-Krise
2019
UMSATZ FOOD 2020
2018
2017 Offline: +20 Mrd. €
2016
Online: +1 Mrd. €
Habona Invest Research
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
Finanz-Krise
4 2008
2007 1,3 %
2006
2005
2004 Dotcom-Krise
2003
2002 Online-Anteil Food 2020
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 200 210 220 in % des Gesamtumsatzes
Datenquellen: Umsätze 2002 – 2020: Eigene Berechnungen auf Basis destatis, GfK | Eigene Darstellung
Lebensmittelhändler dominieren die Industrie
Deutsche Top 5 Händler bieten Global Playern die Stirn
Größte Lebensmittelhändler Größte Lebensmittelproduzenten
Umsatz in Milliarden Euro p.a., 2019 Umsatz in Milliarden Euro p.a., 2019
90 86
80
Welt-Umsatz
Habona Invest Research
Deutschland-Umsatz
70
59
60 56
52 51
50
40
40
30
5 30
Deutschland-Umsatz
20
8,2 8,1 6,7
10 5,1 5,0 4,5 3,5 3,4 3,1 2,8 2,6 2,4 2,0
0
Edeka Rewe Lidl & Aldi Nord Metro dm Rossmann Globus Bartels Nestlé Procter & Unilever Nestlé Tönnies Oetker Procter & Theo Ferrero Tchibo Unilever
Schwarz & Süd Langness (Welt) Gamble (Welt) Gamble Müller
(Welt)
Quellen: Trade Dimensions, EHI Handelsdaten, Unternehmensmeldungen, eigene Recherchen | Eigene Darstellung
Neuerfindung des deutschen Lebensmitteleinzelhandels
Wachsende Objektqualität und langfristiges Mieterinteresse
Ladenumsatz vs. Baukosten im Lebensmitteleinzelhandel
Indexiert, 2007 = 100
160
Habona Invest Research
150
2010
140
Ladenumsatz
130
6
2020
120
Baukosten
110
100
90
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Bildquelle: Manuel
Bildquellen: HabonaJahn
Invest | Datenquellen: HDE, GfK (Ladenumsatz Supermärkte und Discounter); destatis (Baukosten Light Industrial) | Eigene Darstellung
Habona Invest Research
Investitionen
REWE 6 Milliarden Euro
2018 – 2020
7 ALDI NORD 3,8 Milliarden Euro
2017 -2019
EDEKA 1,7 Milliarden Euro 2019
2,0 Milliarden Euro 2020
LIDL 3,0 Milliarden Euro
2016 -2020
Datenquellen: Unternehmensmeldungen | Bildquelle: Thorsten Gerbig
NEUE EINKAUFSERLEBNISSE
Habona Invest Research
55%
8
kaufen nur bei
gutem
Kauferlebnis1
Datenquellen: Unternehmensmeldungen | Hinweis 1: Zendesk (2021) | Bildquelle: Manuel Jahn
1. Marktanalyse
Habona Invest Research
9
Nahversorgung
Bildquelle: BlankRealEstate Bildquelle: drohnen-luftbilder360.de
1. Marktanalyse
Wettbewerbsvorteil « Nähe »
Immobilienpotenzial mit über 28.000 Standorten
Lebensmittel
200 Mrd. €
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Gastronomie
60 Mrd. €
Andere
10
Nahversorgungsstandorte
FMCG
50 Mrd. € Umsatz p.a.
Immobilienmarktvolumen
über 300 Mrd. €
Quellen: Umsatzzahlen GfK Panels (FMCG), NPP Panel (Gastro) | Karte mit Regiograph erstelltAssetklasse Nahversorgung
Zuverlässigkeit und Langfristigkeit
Bonitätsstarke Ankermieter
MV-Laufzeiten
10 - 15 Jahre
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Standorttreue
30 Jahre und mehr
Hohe Eigeninvestitionen der Mieter
11
Leerstand
unter 1 Prozent
ESG Strategien
Quelle: Habona Invest | Bildquelle: Manuel JahnObjektbeispiele
Habona Nahversorgungsfonds Deutschland (Objektauswahl)
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12
Bildquellen: Habona Invest, drohnen-luftbilder360.de (r.u.)Objektbeispiele
Habona Einzelhandelsfonds 07 (Objektauswahl)
Habona Invest Research
13
Bildquellen: Habona InvestZukunft des Lebensmitteleinzelhandels
Wachstumstreiber für den Einkauf um die Ecke intakt
WORK FROM HOME GESUNDHEIT FRISCHE + REGIONALES
70 % der Unternehmen bieten Homeoffice. Die alternde Gesellschaft isst gesünder. Verbraucher akzeptieren
Über 80 % der Mitarbeiter sind damit 40 % der Verbraucher achten auf gesunde Preissteigerungen von bis zu 50 %
zufrieden. Lebensmittel. für diese Produkte.
Zuhause wird mehr Zeit verbracht. Gesundheitsaspekte werden wichtiger. „Gute“ Produkte dürfen teuer sein.
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Quelle: Fraunhofer Institut (2020) Quelle: Healthy Eating Consumer Trend (2018) Quelle: A.T. Kearney (2019), GfK (2020)
14
Bildquelle: Nathana Reboucas Bildquelle: nd3000 Bildquelle: Jacek DylakZukunft des Lebensmitteleinzelhandels
Wachstumstreiber für den Einkauf um die Ecke intakt
HABONA REPORT - 2021
Erscheint Q2 2021
Habona Invest Research
MUSTER
15 2018 2019 2021
PARTNER:
Hinweis: Die dargestellten Logos sind Eigentum der jeweiligen PartnerWichtige Hinweise
Chancen und Risiken
Chancen1 Risiken1
➢ Komfort – kein eigener Aufwand für die Verwaltung ➢ Die Werte von Immobilien und Liquiditätsanlagen
von Immobilien können schwanken. Durch die langfristige Investition
➢ Risikostreuung – durch angestrebte Diversifikation in Immobilien besteht die Möglichkeit, dass sie nur
mit erheblichen Abschlägen oder auch vorüber-
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auf Standorte und Nutzungsarten mit Schwerpunkt
Nahversorgungsimmobilien gehend gar nicht veräußert werden können
➢ Die Fondsrenditen sind von volkswirtschaftlichen
➢ Professionalität – durch kompetentes
Rahmenbedingungen abhängig, insbesondere von
Immobilienmanagement mit Fachexpertise
der Konjunktur, der Entwicklung der Immobilien-
➢ Wertsicherung – durch überwiegende Indexierung märkte und der Änderung von Zinssätzen
der Mieterträge ➢ Die aus vermieteten Fondsimmobilien erwarteten
16 ➢ Stabilität aus langfristigen Mietverträgen mit Erträge können teilweise oder ganz ausbleiben
bonitätsstarken Ankermietern ➢ Die bei vermieteten Fondsimmobilien kalkulierten
➢ Flexibilität und Liquidität – im Rahmen der Kosten können teilweise oder erheblich höher
gesetzlichen Rücknahmeregelung für Anteile ausfallen und die Renditerwartungen schmälern
➢ Die Kapitalverwaltungsgesellschaft kann die
Rücknahme von Anteilen befristet aussetzen und in
Abhängigkeit der Marktentwicklung auch eine
Auflösung von betroffenen Fonds beschließen
Hinweis 1: Für eine detaillierte Auflistung der Risiken siehe Verkaufsprospekt und Wesentliche AnlegerinformationenKontakt / Disclaimer / Risikohinweise
Habona Invest Service GmbH E-Mail: info@habona.de Unseren Fonds mit weiterführenden
Westhafenplatz 6-8 Telefon: +49 69 4500158-0 Informationen, Verkaufsprospekt und
60327 Frankfurt am Main Wesentliche Anlegerinformationen
finden Sie online unter www.habona.de
Die Informationen in dieser Präsentation richten sich an mögliche Vertriebspartner und Kunden und dienen lediglich der Vorabinformation zu
Habona Invest Research
Werbezwecken. Datenquellen sind Unternehmen der Habona Gruppe, soweit keine andere Quelle angegeben wurde.
Das Immobilien-Sondervermögen des Habona Nahversorgungsfonds Deutschland wird durch die IntReal International Real Estate
Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH (Anschrift: Ferdinandstraße 61, 20095 Hamburg) verwaltet. Das Immobilien-Sondervermögen des Habona
Deutscher Einzelhandelsfonds Deutschland 07 wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (Anschrift: Kapstadtring 8, 22297
Hamburg) verwaltet. Die Kapitalverwaltungsgesellschaften haben ihren Sitz jeweils in der Bundesrepublik Deutschland. Unternehmen der Habona
Gruppe beraten jeweils hinsichtlich der Investitionsstrategie, begleiten den An- und Verkauf der Immobilien und übernehmen das Property und
Asset Management. Grundlage für den Erwerb von Anteilen der beworbenen Fonds sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und die wesentlichen
Anlegerinformationen in ihrer jeweils aktuellen Fassung sowie der letzte veröffentlichte Jahres- bzw. Halbjahresbericht. Diese sind in deutscher
17 Sprache in elektronischer Form über die Website der Kapitalverwaltungsgesellschaft www.intreal.com bzw. www.hansainvest.com erhältlich und
können dort kostenlos auch in Papierform angefordert werden.
Mit den beworbenen Anlagen sind Risiken verbunden, die in den wesentlichen Anlegerinformationen und den Verkaufsprospekten näher erläutert
werden. Es bestehen insbesondere folgende Risiken: Risiko der Rücknahmeaussetzung bei Fondsanteilen und Liquiditätsrisiken; Risiken aus der
eingeschränkten Verfügbarkeit, Mindesthaltefrist und Rückgabefrist; Immobilienrisiken/Preisänderungsrisiko; Risiken aus der Beteiligung an
Immobilien-Gesellschaften; Risiken aus fremdfinanzierten Immobilien; Rechts- und Steueränderungsrisiken.
Der Nettoinventarwert von Investmentfonds unterliegt in unterschiedlichem Maße Schwankungen und es gibt keine Garantie dafür, dass die
Anlageziele erreicht werden. Es ist möglich, dass Anleger nicht den gesamten ursprünglich investierten Anlagebetrag zurückerhalten. Die
steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein.Sie können auch lesen
