HALBJAHRESBERICHT 2020 - CALIDA Group
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
INHALT 4 Aktionärsbrief 11 CALIDA GROUP im Profil 16 Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 CALIDA GROUP 20Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 30 Organisation und Termine
4 Halbjahresbericht 2020 | Aktionärsbrief CALIDA GROUP behauptet sich gut dank Onlinegeschäft und vorausschauender Strategie SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN, SEHR GEEHRTE AKTIONÄRE Eigentlich hatten wir geplant, Ihnen an dieser Stelle von steigenden Umsätzen und der weiter erfolg reichen Umsetzung unserer Strategie zu berichten. Stattdessen ist unsere Entwicklung stark beeinträch tigt durch COVID-19. Das Jahr 2020 hat für die CALIDA GROUP sehr positiv gestartet. Das änderte sich Mitte März, als die Corona-Krise Europa erreichte. Durch die behörd lichen Ano rdnungen haben wir Mitte März nahezu sämtliche eigenen Geschäfte sowie Verkaufspunkte bei wichtigen Handelspartnern schliessen müssen. Für uns hatten die Aufrechterhaltung des Geschäfts und die finanzielle Stabilität von Beginn an höchste Priorität. Aus diesem Grund haben wir sofort einen Krisenstab eingerichtet, welcher sicherstellte, dass Reiner Pichler und Hans-Kristian Hoejsgaard die CALIDA GROUP und ihre Mitarbeitenden, Kunden und Geschäftspartner wohlbehalten und erfolgreich durch diese Krise gelangen. Ausserdem haben wir unseren Fokus früh auf das Onlinegeschäft verlagert und konnten so die Umsatzverluste im stationären Geschäft zumindest teilweise kompensieren. Auch wenn die Krise noch nicht überstanden ist, haben unsere Massnahmen bis heute funktioniert und wir konnten sowohl die Fortsetzung des Geschäfts betriebs als auch die Gesundheit unserer Mitarbeitenden sicherstellen. Im Folgenden möchten wir auf die wesent lichen Punkte näher eingehen. SCHUTZ DER MITARBEITENDEN, KUNDEN UND KONSUMENTEN Der Schutz unserer Mitarbeitenden und Kunden steht für uns immer an erster Stelle. Aus diesem Grund haben wir nach dem Ausbruch des Virus das Home office für alle diejenigen Mitarbeitenden ermöglicht, für welche es Sinn macht. Dies war eine aussergewöhnliche Leistung unserer IT-Abteilung, welche sehr schnell die technischen Voraussetzungen für mobiles Arbeiten geschaffen hat und gleichzeitig den Datenschutz sicherstellte. Wo immer dies betriebsbedingt nicht möglich war, wurden entsprechende Vorsichtsmass nahmen getroffen. Dies gilt insbesondere für die Beschäftigten in der Produktion und der Logistik. Um unsere Kunden und Mitarbeitenden zu schützen, muss ten wir Mitte März alle unsere Geschäfte in der Schweiz,
5 22.5 E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz in Deutschland und Frankreich schliessen. Auch wenn dieser Schritt mit erheblichen Umsatzeinbussen verbun den war, sind wir davon überzeugt, dass er richtig war. 59.2 Wachstum im E-Commerce (währungsbereinigt) KRISENMANAGEMENT Wir sind sehr stolz, wie unsere Mitarbeitenden und die Organisation auf diese Krise reagiert haben. 53.8 Die Investitionen in Teambildungsmassnahmen in den letzten Jahren haben zu einem starken Zusammenhalt innerhalb der CALIDA GROUP geführt und uns in diesen Zeiten sehr geholfen. Eigenkapitalquote Jede unserer Divisionen hat ihre soziale Verantwor tung wahrgenommen und ihre Region unterstützt. 27.5 So haben beispielsweise CALIDA und die MILLET MOUNTAIN GROUP die Produktion kurzfristig auf die Herstellung von Masken und medizinischer S chutzk leidung umgerüstet und diese lokalen Millionen CHF Krankenhäusern in der Schweiz und in Frankreich zur Nettoliquidität Verfügung gestellt. Auch LAFUMA MOBILIER hat lokale Krankenhäuser mit keimfreien Relax-Liegen zur Regeneration der Krankenhausmitarbeiter unterstützt. UMSATZENTWICKLUNG Unsere Umsatzentwicklung zu Beginn des Jahres war sehr erfreulich. Die Schliessung all unserer Geschäfte und Verkaufspunkte von Mitte März bis Ende April in Deutschland oder bis Mitte Mai in der Schweiz und in Frankreich, führte jedoch zwangsläufig zu einem Umsatzrückgang. Auch wenn die Entwick lung seit der Wiedereröffnung der Geschäfte sehr positiv ist und sich all unsere Marken überdurch schnittlich gut verkaufen, sind die Umsätze im ersten Halbjahr 2020 währungsbereinigt um 14.6 Prozent zurückgegangen. Durch unsere vorausschauenden Investitionen in E-Commerce konnten wir einen grossen Teil der Um sätze kompensieren. Die Gruppe konnte online ein Umsatzwachstum von 59.2 Prozent verzeichnen und generiert bereits über 22.5 Prozent der Umsätze online und liegt damit weit über Marktdurchschnitt. Die In vestitionen der letzten Jahre in unser E-Commerce- Geschäft haben sich abermals ausgezahlt und zeigen, dass dieses Geschäftsfeld in Zukunft entscheidend für die Modebranche und die CALIDA GROUP sein wird. Wir sehen uns hier optimal aufgestellt und werden auch zukünftig die Digitalisierung aller Kanäle vorantreiben.
6 Halbjahresbericht 2020 | Aktionärsbrief FINANZIELLE STABILITÄT Wir sind überzeugt, dass diese Hebel noch schneller Der abrupte und in seiner Intensität einmalige wichtig werden und profitables Wachstum ermöglichen. Umsatzrückgang hat unser Ergebnis negativ belastet. Die Corona-Krise hat gezeigt, dass die CALIDA Da die CALIDA GROUP in der Vergangenheit nach GROUP deutlich besser als der Markt für die Krise haltig gewirtschaftet hat und Ende 2019 eine Eigen aufgestellt war. kapitalquote von 59.4 Prozent und keine Netto verschuldung auswies, waren wir jedoch besser als Wir werden unsere Strategie weiterhin konsequent der Wettbewerb für diese Krise gerüstet. umsetzen und den Kunden und seine Bedürfnisse bei allen unseren Handlungen in den Mittelpunkt stellen. Gleichwohl hat die Pandemie das operative Ergebnis im ersten Halbjahr 2020 belastet, wodurch Ein weiterer strategischer Meilenstein in der Trans ein Betriebsverlust vor Einmaleffekten von CHF formation der CALIDA GROUP war der Verkauf 4.4 Millionen und ein bereinigter EBITDA von CHF unserer unterdurchschnittlich profitablen Tochter -0.6 Millionen resultierte. Eine restriktive Ausgaben gesellschaft OXBOW und der Marke EIDER. Die damit politik, verbunden mit einem vorausschauenden einhergehende F okussierung erlaubt es uns, unsere Management des N ettoumlaufvermögens, führte Prozesse weiter zu optimieren und unsere Profitabilität zu einem Free Cash Flow von CHF -5.9 Millionen, zu erhöhen. verglichen mit CHF -5.5 Millionen im Vorjahr. Die Bilanz bleibt somit weiterhin nettoschuldenfrei Der Ausblick auf die zweite Jahreshälfte 2020 ist und die Eigenkapitalquote ist mit 53.8 Prozent weiter nicht einfach zu prognostizieren. Er hängt mass hin auf einem hohen Niveau. geblich vom weiteren Verlauf von COVID-19 ab. Sofern der Verlauf der Krise eine weitere Lockerung der Die CALIDA GROUP ist finanziell sehr solide auf Massnahmen der Regierungen zulässt, sollte ein Teil gestellt. Durch die strategischen Massnahmen, die der Umsatz- und Ertragsverluste aus dem Corona- wir in den letzten Jahren eingeleitet haben, schauen Lockdown im zweiten Halbjahr kompensiert werden wir mit Respekt aber positiv in die Zukunft. können. Zum Schluss möchten wir uns bei all unseren Mit AUSBLICK arbeitenden, Kunden und Geschäftspartnern herzlich Wir sind davon überzeugt, liebe Aktionärinnen und b edanken. Wir haben von allen Seiten grosses Aktionäre, dass die Auswirkungen der Corona-Krise Verständnis gesehen und sind beeindruckt, wie wir unser Leben auf absehbare Zeit beeinflussen werden. alle an einem Strang gezogen haben, um gemeinsam Einkaufen mit Maske und vermehrtes Desinfizieren gestärkt aus dieser Krise hervorzugehen. sind bereits heute nichts Ungewöhnliches mehr. Digitalisierung und E-Commerce werden in Kombina Vielen herzlichen Dank! tion mit dem Einzelhandel, der stärker auf Service und Innovation ausgerichtet ist, eine wichtige neue Rolle spielen. Wir erwarten jedoch keinen grundsätzlichen Wandel der Konsumenten. Vielmehr sehen wir die Beschleuni gung bereits bestehender Trends durch COVID-19. Hans-Kristian Hoejsgaard Reiner Pichler Letztes Jahr haben wir Ihnen unsere sechs zentralen Präsident Verwaltungsrat Chief Executive Officer strategischen Massnahmen vorgestellt: Steigerung der Markenbegehrlichkeit, Digitalisierung der Geschäftsmodelle und Wachstum mit E-Commerce, konstante Lancierung von Innovationen, Internationa lisierung, stringente Fokussierung auf den Kunden und Nachhaltigkeit.
7 CALIDA steht für höchste Qualität, Komfort, Innovation AUBADE steht für Verführung, Sinnlichkeit, und Nachhaltigkeit. Durch gezielte I nvestitionen ist es Weiblichkeit und Innovation. Vor diesem Hinter der Marke in den letzten Jahren gelungen, genau diese grund arbeitete AUBADE für die Herbst-/Winter Werte weiter zu stärken und ihre Position als inter kollektion 2020 mit der jungen chinesischen Malerin nationaler Key Player und Vorreiter in punkto Nach Hong Wai zusammen. Das Ergebnis ist eine ausser haltigkeit im Wäschebereich zu festigen. gewöhnliche Dessous-Linie. Um diese Zusammen arbeit zu unterstützen, hat AUBADE ein 360-Grad- CALIDAs Comeback auf dem Pariser Salon de la Kommunikationskonzept erarbeitet, das unter Lingerie hat das internationale Publikum begeistert. a nderem Schaufensterdekorationen bei Einzel Das Leitthema der diesjährigen Ausgabe passte handelspartnern, Podiumsplatzierungen in perfekt zu CALIDAs Kernkompetenz Sustainability. K aufhäusern sowie Werbekampagnen vorsieht. So konnte CALIDA ein ganz besonderes Highlight präsentieren: die branchenweit erste zu 100 Prozent Ende letzten Jahres ging die neue Website von biologisch abbaubare Designer Capsule Collection, AUBADE mit einem rundum benutzerfreundlichen welche in Zusammenarbeit mit dem Luxusmodehaus Design und neuen Funktionen online. Diese er Viktor&Rolf entstanden ist. Die Kollektion erfüllt möglicht es, die Marke AUBADE noch besser zu höchste Nachhaltigkeitsstandards. Sämtliche Styles inszenieren. Mit einem Anstieg um 24. 6 Prozent sind sowohl «MADE IN GREEN by Oeko-Tex® » als hat sich der Online-Umsatz deutlich erhöht. Zudem auch «Cradle to Cradle Certified™️» - zertifiziert und haben sich die Einnahmen aus mobilen Endg eräten damit zu 100 Prozent sauber kompostierbar. Die getätigten Einkäufen mehr als verdoppelt, und jeder Viktor&Rolf X CALIDA Capsule Collection unter dritte Einkauf wird nun über ein mobiles Endgerät stützt CALIDAs Expansionskurs und Internationali getätigt. sierungs-Strategie, denn der Nachhaltigkeitsan spruch bedient genau das richtige Thema, um neue AUBADE stärkt weiterhin ihre Omnichannel- Kunden und jüngere Generationen anzusprechen. Strategie mit neuen Dienstleistungen wie beispiels weise Store-to-Web, um das Kundenerlebnis noch Mit dem Ausbruch der COVID-19 Pandemie hat weiter zu verbessern. CALIDA Kapazitäten und Ressourcen mobilisiert, um über die eigene Produktionsplattform hochwer Die Investitionen in die Digitalisierung werden tige Hygiene-Masken aus Bio-Baumwolle und fortgesetzt, z.B. in die Entwicklung eines neuen kompostierbarem Tencel™️, Lyocell, zu produzieren CRM-Tools, das ermöglicht, die Konsumgewohn und so einen Beitrag zur Gesundheit und Sicherheit heiten der Verbraucher besser zu verstehen und der Gesellschaft zu leisten. Für jede verkaufte auf deren Bedürfnisse zu reagieren. Tencel™️-Maske wird in Zusammenarbeit mit der Organisation Trees Of Life ein Baum gepflanzt. Der Nettoverkaufserlös reduzierte sich währungs bereinigt und nominal um 20.6 Prozent von Im Frühjahr 2020 wurde CALIDA für die «Cradle to EUR 27.6 Millionen auf EUR 21.9 Millionen. Trotz Cradle CertifiedTM»-zertifizierte «100 % NATURE» Serie gezielten Massnahmen reduzierte sich der operative mit dem Schweizer Ethikpreis ausgezeichnet. Die Gewinnbeitrag von EUR 7.3 Millionen (26.6 Prozent Auszeichnung, welche von der Hochschule für Technik des Nettoverkaufserlöses) auf EUR 4.6 Millionen und Wirtschaft des Kantons Waadt (HEIG-VD) verlie (21.1 Prozent). hen wird, prämiert Organisationen für ihre Bemühun gen auf dem Gebiet der Ethik, der nachhaltigen Entwicklung und der sozialen Verantwortung. Der Nettoverkaufserlös reduzierte sich währungs- bereinigt um 11.3 Prozent, nominal um 14.4 Prozent, von CHF 63.1 Millionen auf CHF 54.0 Millionen. Trotz gezielten Massnahmen reduzierte sich der operative Gewinnbeitrag von CHF 14.0 Millionen (22.1 Prozent des Nettoverkaufserlöses) auf CHF 10.8 Millionen (20.0 Prozent).
8 Halbjahresbericht 2020 | Aktionärsbrief 2020 beginnt ein neues Kapitel für die MILLET Trotz der Auswirkungen der COVID-19-Krise, die MOUNTAIN GROUP. Nach dem Verkauf der Marke durch die Schliessung der stationären Absatzkanäle EIDER an den südkoreanischen Konzern K2 konzentrie in Europa von Mitte März bis Anfang Mai 2020 ren sich die Aktivitäten der MILLET MOUNTAIN sowohl die Lieferkette als auch den Vertrieb beein GROUP auf die Marken MILLET und LAFUMA. Zwei trächtigten, erwies sich LAFUMA MOBILIER als sehr Marken, die sich gegenseitig perfekt ergänzen: widerstandsfähig und verzeichnete ein Wachstum M ILLET für Bergsport und Alpinismus, LAFUMA für in der ersten Jahreshälfte 2020. Dies ist zurück den Bereich Outdoor und Freizeit. Zwei Marken, die zuführen auf die konsequente Umsetzung der strate über den entscheidenden Vorteil verfügen, nicht von gischen Massnahmen in den letzten Jahren. einer Saison oder einer Produktkategorie abhängig zu sein. Ihre aufeinander abgestimmten Angebote in LAFUMA MOBILIER profitierte von den Investitionen den Bereichen Bekleidung, Ausrüstung und Schuhe in die Produktkategorien Heim und Garten und bilden eine umfassende ganzjährige Angebotspalette. konnte durch einen strategischen Fünfjahresplan, der auf Digitalisierung, Internationalisierung und MILLET ist eine authentische Bergsportmarke, die erhöhte Markenbekanntheit mit den in Frankreich allen Alpinisten zuverlässige und leistungsstarke hergestellten Outdoor-Produkten als zentralem Produkte bietet, die sie dabei unterstützen, ihre Element ausgerichtet ist, seinen Marktanteil er sportlichen Ziele zu erreichen. höhen. Erstmals wurde LAFUMA MOBILIER von Marktexperten zur beliebtesten Outdoor-Möbel LAFUMA ist eine Vorreitermarke im Bereich Outdoor marke in Frankreich gewählt und mit dem Preis und bietet den Kunden erschwingliche und lang «Trophée Jardin Plus» ausgezeichnet. lebige Produkte, damit sie die Natur und urbane Anlässe nachhaltig geniessen können. Im ersten Halbjahr baute LAFUMA MOBILIER seine Kollektion und seinen Vertrieb weiter aus. Die Privilege Die durch COVID-19 ausgelöste Krise wirkt sich Linie wurde von Mai bis Juni in einem Pop-up-Store stark auf das Jahr 2020 aus. Am 16. März wurde ein im BHV Marais in Paris präsentiert sowie in anspruchsvoller proaktiver Plan zur Überwindung vier Shop-in-Shops in Deutschland und der Schweiz, der Krise in Kraft gesetzt. den wichtigsten internationalen Märkten. Die MILLET MOUNTAIN GROUP ist überzeugt, dass Zudem hat sich LAFUMA MOBILIER mit einer die Krise eines Tages rückblickend als Katalysator K ampagne zum Wohlbefinden an der COVID-19- für positive Veränderungen bezeichnet werden kann. Solidaritätsbewegung beteiligt und rund 100 Relax- Das Unternehmen erlebt derzeit sowohl eine Be Liegen zur Regeneration des Pflegepersonals schleunigung der CSR-Strategie als auch eine Stär an mehrere Krankenhäuser in Europa gespendet kung des Qualitätsversprechens, noch nachhaltigere (darunter die Kliniken Cochin und Necker in Paris Produkte anzubieten. Einen Beitrag zu leisten an der sowie Krankenhäuser in Lyon, Grenoble, Luzern, Erhaltung der Natur, erachtet die MILLET MOUNTAIN Brüssel, Mailand und Bergamo). GROUP als eine der wichtigsten Aufgaben. Mit der positiven Entwicklung der Marken MILLET und Der Nettoverkaufserlös erhöhte sich währungs LAFUMA will das Unternehmen für ihre Konsumenten bereinigt um 3.4 Prozent, nominal um 3.5 Prozent, weiterhin ein innovativer Partner sein. Das Ziel der von EUR 31.0 Millionen auf EUR 32.1 Millionen. MILLET MOUNTAIN GROUP besteht darin, gestärkt Der operative Gewinn b eitrag reduzierte sich leicht aus dieser Krise hervorzugehen. von EUR 10.4 Millionen (33.5 Prozent des Netto verkaufserlöses) auf EUR 10.0 Millionen (31.1 Prozent). Der Nettoverkaufserlös reduzierte sich währungs bereinigt um 33.8 Prozent, nominal um 33.5 Prozent, von EUR 41.1 Millionen auf EUR 27.3 Millionen. Trotz gezielten Massnahmen verkleinerte sich der Gewinn beitrag von EUR 6.2 Millionen (15.1 Prozent des Netto verkaufserlös) auf EUR -0.3 Millionen (-1.0 Prozent).
LAFUMA I Jacke I Staten loft LAFUMA I Rucksack I Active © Stephane Cande
CALIDA I 100% Nature
11 in CHF 1’000 CALIDA GROUP im Profil Die CALIDA GROUP ist eine global tätige Bekleidungsgruppe mit Hauptsitz in der Schweiz. Sie besteht aus den Marken CALIDA und AUBADE im Lingeriesegment, den Marken MILLET und LAFUMA im Alpinsport- und Outdoorsegment sowie der Outdoor-Möbelmarke LAFUMA MOBILIER. Im Jahr 2019 erzielte die Gruppe mit rund 3’000 Mitarbeitern einen Umsatz von rund CHF 404 Millionen. Die CALIDA Holding AG ist an der SIX Swiss Exchange kotiert. AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN 1. Halbjahr 2020 1. Halbjahr 2019 Veränderung Nettoverkaufserlös 1) 146’169 179’962 -18.8% Veränderung währungsbereinigt -14.6% EBITDA vor Einmaleffekt 1) 2) -637 10’661 -106.0% in % vom Nettoverkaufserlös -0.4% 5.9% Betriebsverlust (-gewinn) (EBIT) vor Einmaleffekt 1) 2) -4’433 6’459 -168.6% in % vom Nettoverkaufserlös -3.0% 3.6% Betriebsverlust (-gewinn) (EBIT) 1) -8’223 6’459 -227.3% in % vom Nettoverkaufserlös -5.6% 3.6% Unternehmensverlust (-gewinn) 1) -9’753 3’882 -351.2% in % vom Nettoverkaufserlös -6.7% 2.2% Flüssige Mittel 69’694 33’834 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten -42’182 -31’346 Finanzverbindlichkeiten -42’182 -31’346 Nettoliquidität 27’512 2’488 Operating Cashflow -3’269 6’929 in % vom Nettoverkaufserlös -2.2% 3.9% Free Cashflow 2) -5’851 -5’467 in % vom Nettoverkaufserlös -4.0% -3.0% Eigenkapitalquote 2) 53.8% 60.4% Unternehmensverlust (-gewinn) aus fortgeführten Geschäftsbereichen pro Namenaktie in CHF -1.12 0.33 Personalbestand per 30. Juni 2’731 3’022 1) aus fortgeführten Geschäftsbereichen 2) siehe Seite 12–13 – Alternative Leistungskennzahlen
12 Halbjahresbericht 2020 | CALIDA GROUP im Profil ALTERNATIVE LEISTUNGSKENNZAHLEN Die Finanzinformationen in diesem Halbjahresbericht enthalten bestimmte alternative Leistungskennzahlen (APMs), welche keine IFRS definierte Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden sind. Die CALIDA GROUP ist der Ansicht, dass die Offenlegung von einem bereinigten EBIT zu einem besseren Verständnis der Resultate führt, da sie Elemente ausschliessen, die entweder einmalig oder aussergewöhnlich sind. Der bereinigte EBIT schliesst solche Effekte aus (beispielsweise: Effekte aus M&A-Transaktionen, Wertminderungen, Restrukturie rungen, Rechtsfälle und andere einmalige Posten, die im Laufe der Zeit erheblich variieren können). Deshalb ermöglicht der bereinigte EBIT einen besseren Vergleich der Geschäftsleistung über zwei vergleichbare Zeit räume. Aufgrund der nicht standardisierten Definitionen, ist der bereinigte EBIT (im Gegensatz zu IFRS Kennzahlen) nicht vergleichbar mit anderen Unternehmen. Der bereinigte EBIT sollte nicht betrachtet werden als Ersatz für IFRS-Kennzahlen. M & A Transaktionen 3) Restrukturierungen 2) Wertminderungen 1) BEREINIGTES BETRIEBSERGEBNIS, BEREINIGTER EBITDA Bereinigt Andere 4) IFRS HJ 2020 Nettoverkaufserlös 146’169 – – – – 146’169 Betriebsertrag 157’485 – – -8’861 – 148’624 Betriebsaufwand -165’708 4’555 8’096 – – -153’057 Betriebsverlust -8’223 4’555 8’096 -8’861 – -4’433 Abschreibungen und Wertminderungen 15’218 -2’463 – – – 12’755 Leasingaufwand – – – – -8’959 -8’959 EBITDA 6’995 2’092 8’096 -8’861 -8’959 -637 M & A Transaktionen 3) Restrukturierungen 2) Wertminderungen 1) Bereinigt Andere 4) IFRS HJ 2019 Nettoverkaufserlös 179’962 – – – – 179’962 Betriebsertrag 181’812 – – – - 181’812 Betriebsaufwand -175’353 – – – – -175’353 Betriebsgewinn 6’459 – – – – 6’459 Abschreibungen und Wertminderungen 12’796 – – – – 12’796 Leasingaufwand – – – – -8’594 -8’594 EBITDA 19’255 – – – -8’594 10’661 1) Wertminderungen: Wertminderungen von finanziellen oder nicht finanziellen Vermögenswerten aufgrund aussergewöhnlicher Umstände oder einmaliger Ereignisse. Im ersten Halbjahr 2020 hat COVID-19 einen wesentlichen Einfluss auf die Performance der Verkaufsläden der CALIDA GROUP. Deshalb wurden zu sätzlich CHF 4’555 Wertminderungen auf Vermögenswerte aus Nutzungsrechten und Warenvorräte vorgenommen. Für mehr Information siehe Seite 25, Absatz 5. 2) Restrukturierungen: Unter dieser Rubrik werden Sanierungsmassnahmen zur Verbesserung der organisatorischen und betriebswirtschaftlichen Prozesse ausgewiesen. Im ersten Halbjahr 2020 wurde die Marke EIDER verkauft, welche zu Restrukturierungen bei der LAFUMA GROUP geführt hat. Des Weiteren wurde der Wechsel des operativen Geschäftsmodells des LAFUMA Standorts in China beschlossen und Restrukturierungsmassnahmen eingeleitet. 3) M&A Transaktionen: In der Kategorie Mergers & Acquisitions (M&A) sind Effekte ausgewiesen, die aus Transaktionen im Unternehmensbereich wie Fusionen, Unternehmenskäufe, Betriebsübergänge, fremdfinanzierte Übernahmen, Outsourcing/Insourcing, Spin-offs, Carve-outs oder Unternehmens kooperationen resultieren. Im ersten Halbjahr 2020 konnte die CALIDA GROUP einen Nettogewinn aus dem Verkauf EIDER verbuchen. 4) Andere: Einmalige, ungewöhnliche und seltene Vorfälle, die keinem der vorhergehenden Kategorien zugeordnet werden können. Im ersten Halbjahr 2020 gab es keine solche Ereignisse. Ebenfalls werden in dieser Kategorie die Leasingaufwände für die EBITDA Berechnung gezeigt.
13 in CHF 1’000 EBITDA (BEREINIGT) Der bereinigte EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) steht für Ergebnis vor Finanz ergebnis, Steuern, Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen. Der bereinigte EBITDA wird ermittelt auf Basis des EBIT (gemäss IFRS) zuzüglich der erfolgswirksam erfassten Abschreibungen und Wertminderungen bzw. abzüglich der Wertaufholungen von immateriellen Vermögenswerten, Vermögenswerte aus Nutzungsrechten und Sachanlagen. Der Leasingaufwand entspricht den Leasingzahlungen und wird bei der Berechnung des berei nigten EBITDA von den Abschreibungen und Wertminderungen abgezogen, um den IFRS 16 Effekt zu beseitigen. Des Weiteren werden einmalige Posten, wie im ersten Absatz der alternativen Leistungskennzahlen beschrieben, für den bereinigten EBITDA auch berücksichtigt. EIGENKAPITALQUOTE Der Verwaltungsrat beurteilt die Eigenkapitalquote ohne IFRS 16. Des Weiteren sind die Covenants im Syndikats kreditvertrag mit dem Bankensyndikat ohne IFRS 16 zu rapportieren. Bei der bereinigten Eigenkapitalquote wird das ausgewiesene Konzerneigenkapital ins Verhältnis mit der um die Leasingverbindlichkeiten gekürzte Bilanz summe gestellt. 30.06.2020 31.12.2019 30.06.2019 Eigenkapitalquote ausgewiesen 44.8% 48.7% 48.9% Eigenkapitalquote bereinigt – IFRS 16 53.8% 59.4% 60.4% WÄHRUNGSBEREINIGT Diese Massnahme beseitigt die Auswirkungen von Änderungen in Wechselkursen im Vergleich zur Vorperiode. Es berücksichtigt die Auswirkungen der Wechselkursbewegung auf der Umrechnung der Ergebnisse der aus ländischen Tochterunternehmen in der Erfolgsrechnung. Bei der Umrechnung der Resultate der Tochtergesell schaften wird die Vorperiode mit dem aktuellen Wechselkurs umgerechnet. ORGANISCHES WACHSTUM Umsatzwachstum ohne den Umsatzbeitrag aus Unternehmenszusammenschlüssen und Währungseffekten. E-COMMERCE WACHSTUM Umsatzwachstum vom Verkauf der Produkte über die selber betriebenen Webshops und Marktplätze der CALIDA GROUP. FREE CASHFLOW Der Free Cashflow repräsentiert die Fähigkeit des Konzerns, seine Geschäftstätigkeit zu führen und aufrecht zuerhalten, Dividendenzahlungen zu finanzieren, Schulden zurückzuzahlen und Akquisitionen zu tätigen. Der Free Cashflow berechnet sich aus Geldfluss aus Betriebstätigkeit minus Geldfluss aus Investitionstätigkeit einschliesslich Bargeldabflüsse für Leasingzahlungen. 01.01.– 01.01.– 30.06.2020 30.06.2019 Geldfluss aus Betriebstätigkeit -3’269 6’929 Geldfluss aus Investitionstätigkeit 6’902 -3’134 Leasingabflüsse -9’484 -9’262 Free Cashflow -5’851 -5’467
14 Halbjahresbericht 2020 | CALIDA GROUP im Profil in CHF 1’000 ENTWICKLUNG E-COMMERCE HJ2017 1) 2) HJ2018 2) HJ2019 2) HJ2020 2) 35’000 35% 30’000 30% 25’000 25% 22.5% 20’000 20% 15’000 15% 12.2% 10.5% 10’000 10% 7.2% 5’000 5% 0 0% 11’537 18’735 21’950 32’944 +103.0% +62.4% +17.2% +50.1% 3) 1) Akquisition der Reich Online Services GmbH per 1. März 2017 E-Commerce Nettoverkaufserlös 2) Fortgeführte Geschäftsbereiche 3) währungsbereinigt +59.2% in % vom Nettoverkaufserlös Veränderung zum Vorjahr Die Aktivitäten der Divisionen der Gruppe sind saisonalen Schwankungen unterworfen. (Weitere Angaben zum saisonalen Umsatzverlauf sind im Absatz 1 der Anmerkungen zur konsolidierten Halbjahresrechnung auf Seite 23 ausgeführt.)
AUBADE I La reine de la nuit
16 Halbjahresbericht 2020 | Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 CALIDA GROUP Konsolidierte Bilanz (zusammengefasst) 30.06.2020 31.12.2019 30.06.2019 Flüssige Mittel 69’694 57’850 33’834 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 30’629 33’955 33’731 Warenvorräte 79’328 87’320 100’082 Übriges Umlaufvermögen 18’021 19’559 21’318 Umlaufvermögen 197’672 198’684 188’965 Sachanlagen 17’629 19’573 20’155 Vermögenswerte aus Nutzungsrechten 74’069 87’219 91’825 Immaterielle Anlagen 54’448 57’894 59’699 Übriges Anlagevermögen 12’358 11’554 10’708 Anlagevermögen 158’504 176’240 182’387 Aktiven 356’176 374’924 371’352 Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 42’182 23’614 31’346 Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten 15’231 17’812 17’144 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 20’793 24’154 23’321 Kurzfristige Rückstellungen 6’343 1’648 1’780 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 50’741 57’468 46’849 Kurzfristige Verbindlichkeiten 135’290 124’696 120’440 Langfristige Leasingverbindlichkeiten 44’438 49’710 53’636 Langfristige Rückstellungen 3’767 4’025 3’952 Übrige langfristige Verbindlichkeiten 13’077 13’985 11’735 Langfristige Verbindlichkeiten 61’282 67’720 69’323 Fremdkapital 196’572 192’416 189’763 Eigenkapital der Aktionäre der CALIDA Holding AG 154’425 174’456 169’618 Nicht beherrschende Anteile 5’179 8’052 11’971 Eigenkapital 159’604 182’508 181’589 Eigenkapital und Fremdkapital 356’176 374’924 371’352
17 in CHF 1’000 Konsolidierte Erfolgs- und Gesamtergebnisrechnung (zusammengefasst) KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG 01.01. – 01.01. – 01.01. – 30.06.2020 1) 30.06.2019 1) 31.12.2019 1) Nettoverkaufserlös 146’169 179’962 372’039 Betriebsertrag 157’485 181’812 376’310 Betriebsaufwand -165’708 -175’353 -352’790 Betriebsverlust (-gewinn) -8’223 6’459 23’520 Finanzerfolg, netto -718 -1’394 -2’215 Unternehmensverlust (-gewinn) aus fortgeführten Geschäftsbereichen vor Ertragssteuern -8’941 5’065 21’305 Ertragssteuern -812 -1’183 -4’491 Unternehmensverlust (-gewinn) aus fortgeführten Geschäftsbereichen -9’753 3’882 16’814 Unternehmensverlust (-gewinn) aus aufgegebenem Geschäftsbereich, nach Steuern 1) -7’473 -357 -249 Unternehmensverlust (-gewinn) -17’226 3’525 16’565 zurechenbar: den Aktionären der CALIDA Holding AG -16’205 3’060 15’667 den nicht beherrschenden Anteilen -1’021 465 898 Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF aus fortgeführten Geschäftsbereichen -1.12 0.33 1.87 Verwässerter Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF aus fortgeführten Geschäftsbereichen -1.12 0.33 1.87 Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF -1.97 0.37 1.90 Verwässerter Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF -1.97 0.37 1.90 1) OXBOW im aufgegebenen Geschätsbereich rapportiert. Die Werte für die Vergleichsperioden wurden angepasst. 01.01. – 01.01. – 01.01. – KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 Unternehmensverlust (-gewinn) -17’226 3’525 16’565 In die Erfolgsrechnung umgliederbare Posten, nach Steuern Im Eigenkapital erfasste Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen -3’337 -1’161 -4’967 Neubewertung Cashflows Absicherungsgeschäfte 419 -194 -1’697 In die Erfolgsrechnung nicht umgliederbare Posten, nach Steuern Neubewertung Personalvorsorge 311 -1’083 -4’045 Sonstiges Ergebnis -2’607 -2’438 -10’709 Gesamtergebnis -19’833 1’087 5’856 zurechenbar: den Aktionären der CALIDA Holding AG -18’661 787 5’427 den nicht beherrschenden Anteilen -1’172 300 429
18 Halbjahresbericht 2020 | Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 Veränderung des konsolidierten Eigenkapitals Nicht beherrschende CALIDA Holding AG Eigenkapital der Gewinnreserven Kapitalreserven Umrechnungs- Eigene Aktien Aktionäre der Aktienkapital Eigenkapital differenzen Reserven Anteile 1. Januar 2019 826 -536 6’363 199’039 -31’002 174’400 174’690 11’620 186’310 Unternehmensgewinn – – – 3’060 – 3’060 3’060 465 3’525 Sonstiges Ergebnis – – – -1’237 -1’036 -2’273 -2’273 -165 -2’438 Gesamtergebnis – – – 1’823 -1’036 787 787 300 1’087 Dividende aus Kapitaleinlagereserve – – -6’593 – – -6’593 -6’593 – -6’593 Aktienbasierte Vergütungen – – 370 – – 370 370 – 370 Auf die Kosten der Warenvorräte übertragener Erfolg aus Absicherungsgeschäften – – – 364 – 364 364 51 415 30. Juni 2019 826 -536 140 201’226 -32’038 169’328 169’618 11’971 181’589 1. Januar 2020 826 -536 542 209’506 -35’882 174’166 174’456 8’052 182’508 Unternehmensverlust – – – -16’205 – -16’205 -16’205 -1’021 -17’226 Sonstiges Ergebnis – – – 698 -3’154 -2’456 -2’456 -151 -2’607 Gesamtergebnis – – – -15’507 -3’154 -18’661 -18’661 -1’172 -19’833 Kauf nicht beherrschende Anteile – – – -550 -140 -690 -690 -1’638 -2’328 Aktienbasierte Vergütungen – – 228 – – 228 228 – 228 Auf die Kosten der Warenvorräte übertragener Erfolg aus Absicherungsgeschäften – – – -908 – -908 -908 -63 -971 30. Juni 2020 826 -536 770 192’541 -39’176 154’135 154’425 5’179 159’604
19 in CHF 1’000 Konsolidierte Geldflussrechnung (zusammengefasst) 01.01. – 01.01. – 01.01. – 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 Unternehmensverlust (-gewinn) -17’226 3’525 16’565 Abschreibungen und Wertminderungen (Sach- / Immaterielle Anlagen) 4’008 4’535 8’783 Abschreibungen Vermögenswerte aus Nutzungsrechten 11’782 8’991 18’810 Übrige Anpassungen für geldflussunwirksame Positionen 584 3’350 8’356 Zunahme (-) / Abnahme (+) des Nettoumlaufvermögens -5’412 -12’933 10’780 Zunahme (+) / Abnahme (-) der Rückstellungen 4’747 -159 -114 Bezahlte Ertragssteuern -1’752 -380 -1’663 Geldfluss aus Betriebstätigkeit -3’269 6’929 61’517 Investitionen in Sachanlagen / immaterielle Anlagen -2’489 -3’299 -9’379 Verkauf von Anlagevermögen 10’639 114 117 Abgang flüssige Mittel aus Veräusserung Konzerngesellschaften -242 – – Zunahme (-) / Abnahme (+) von Finanzanlagen / erhaltene Zinsen -1’006 51 -84 Geldfluss aus Investitionstätigkeit 6’902 -3’134 -9’346 Zunahme (+) / Abnahme (-) von Finanzverbindlichkeiten / bezahlte Zinsen 20’848 2’503 -4’881 Rückzahlungen von Leasingverbindlichkeiten / bezahlte Zinsen auf Leasingverbindlichkeiten -9’484 -9’262 -19’080 Dividende aus der Kapitaleinlagereserve – -6’591 -6’591 Ausübung von Optionen aus aktienbasierten Vergütungen – – 47 Kauf nicht beherrschende Anteile -2’328 – -5’770 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 9’036 -13’350 -36’275 Einfluss der Wechselkursveränderungen auf den Bestand der flüssigen Mittel -825 -224 -1’659 Veränderung der flüssigen Mittel 11’844 -9’779 14’237 Bestand flüssige Mittel zu Jahresbeginn 57’850 43’613 43’613 Bestand flüssige Mittel am Ende der Periode 69’694 33’834 57’850 Die Geldflussrechnung umfasst die fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereiche. Die Geldflüsse für den aufgegebenen Geschäftsbereich sind separat auf Seite 26 offengelegt.
20 Halbjahresbericht 2020 | Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung Die im Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung aufgeführten Werte sind in CHF 1’000 dargestellt, sofern keine anderen Angaben gemacht werden (Informationen zu Aktienpreisen, Dividenden und Gewinne pro Aktie werden in CHF 1 ausgewiesen). Grundsätze zur Abschlusserstellung ALLGEMEINES Die Halbjahresrechnung umfasst die ungeprüften konsolidierten Ergebnisse der CALIDA Holding AG und ihrer direkt oder indirekt beherrschten Tochtergesellschaften («CALIDA GROUP») für die Zeit vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2020. Der Bericht wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 «Zwischenberichterstattung» erstellt und ist in Verbindung mit der konsolidierten Jahresrechnung 2019 zu lesen, da er eine Aktualisierung des letzten vollständigen Abschlusses darstellt. RECHNUNGSLEGUNGS-, KONSOLIDIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Die für die Halbjahresrechnung angewandten Grundsätze zur Rechnungslegung, Konsolidierung und Bewer tung entsprechen – bis auf die nachfolgend erläuterten Anpassungen – den in der konsolidierten Jahresrechnung 2019 erläuterten Grundsätzen. Die folgenden überarbeiteten International Financial Reporting Standards (IFRS) sind anwendbar ab dem 1. Januar 2020. Die Auswirkungen auf die Halbjahresrechnung der CALIDA GROUP sind nachstehend erwähnt. IFRS 3 Definition von einem Business 1) IFRS 7, IFRS 9 Reform der Zinsbenchmark 1) IAS 1, IAS 8 Definition von Wesentlichkeit 1) Jährlicher Sammelstandard zur Änderung verschiedener IFRS mit dem primären Ziel, Verbesserungsprozess Inkonsistenzen zu beseitigen und Formulierungen klarzustellen 1) 1) Keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bzw. Geldflüsse der CALIDA GROUP. Das IASB hat eine Änderung an IFRS 16 Leasingverhältnisse vorgenommen, um Leasingnehmern die Bilanzie rung von Zugeständnissen, wie Stundung der Mietraten oder Mietpreisnachlässe, zu erleichtern, die im direkten Zusammenhang mit dem Ausbruch der Coronavirus-Pandemie gewährt werden. Die CALIDA GROUP hat diese Änderung vorzeitig per 1. Januar 2020 retrospektiv angewendet, jedoch hat dies keine wesentlichen Auswir kungen auf die Vermögens-, F inanz- und Ertragslage bzw. Geldflüsse der CALIDA GROUP. SCHÄTZUNGEN UND ANNAHMEN Die Erstellung der konsolidierten Halbjahresrechnung verlangt vom Management Einschätzungen und Annah men zu treffen, welche die ausgewiesenen Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Eventualverpflichtungen im Zeitpunkt der Bilanzierung sowie Erträge und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden dann bilanziert, wenn der zukünftige wirtschaftliche Nutzen zugunsten oder zulasten der Gruppe wahrscheinlich ist und die damit verbundenen Beträge zuverlässig bewer tet werden können. Wenn zu einem späteren Zeitpunkt derartige Einschätzungen und Annahmen, welche vom Management im Zeitpunkt der Bilanzierung nach bestem Wissen getroffen wurden, von den tatsächlichen G egebenheiten abweichen, werden die ursprünglichen Einschätzungen und Annahmen in jener Periode ent sprechend angepasst, in der sich die Gegebenheiten geändert haben.
21 in CHF 1’000 UMRECHNUNG VON FREMDWÄHRUNGEN Für die wichtigsten Währungen der CALIDA GROUP werden folgende Umrechnungskurse zum Schweizer Franken (CHF) angewendet: Umrechnungskurse per Stichtag Einheit 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 EUR 1 1 .0 683 1 .1112 1.0858 USD 1 0.9499 0.9774 0.9692 HUF 100 0.3000 0.3431 0.3288 GBP 1 1.1654 1.2390 1.2710 TND 1 0.3321 0.3398 0.3475 JPY 100 0.8819 0.9069 0.8893 CNY 1 0.1342 0.1421 0.1387 01.01.– 01.01.– 01.01.– Umrechnungskurse im Halb-/Jahresdurchschnitt Einheit 30.06.2020 30.06.2019 31.12.2019 EUR 1 1.0639 1.1294 1.1123 USD 1 0.9659 0.9999 0.9937 HUF 100 0.3079 0.3524 0.3418 GBP 1 1.2165 1.2937 1.2676 TND 1 0.3374 0.3328 0.3392 JPY 100 0.8924 0.9086 0.9116 CNY 1 0.1373 0.1474 0.1438
LAFUMA MOBILIER I Ancone
23 in CHF 1’000 Anhang zur konsolidierten Halbjahresrechnung 1. SAISONALITÄT DES OPERATIVEN GESCHÄFTS Die Aktivitäten der Divisionen der Gruppe sind saisonalen Schwankungen unterworfen. Der Umsatz der Division CALIDA liegt im zweiten Halbjahr erfahrungsgemäss deutlich höher, während die be trieblichen Aufwendungen relativ stabil bleiben. Hingegen findet im ersten Halbjahr ein Lageraufbau statt, was dazu führt, dass einerseits die Liquidität belastet wird, andererseits der operative Gewinnbeitrag um noch nicht erzielte Deckungsbeiträge tiefer liegt. Bei der Division AUBADE gibt es zwischen dem ersten und dem zweiten Halbjahr keine wesentlichen saisonalen Umsatzschwankungen. Im Jahresverlauf fallen die betrieblichen Aufwendungen relativ gleichmässig an. Die MILLET MOUNTAIN GROUP erzielt im zweiten Halbjahr mit der Marke MILLET einen deutlich höheren Umsatz mit entsprechendem operativem Gewinnbeitrag, da die Marke stark Winter abhängig ist. Komplementär zu den saisona len Schwankungen bei der Division CALIDA und der MILLET MOUNTAIN GROUP sind die Aktivitäten von LAFUMA MOBILIER mit Gartenmöbeln, welche den Umsatz vorwiegend in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres realisiert. 2. COVID-19 EINFLUSS Die Umsatzentwicklung zu Beginn des Jahres war sehr erfreulich. Die Schliessung aller Geschäfte und Verkaufs punkte von Mitte März bis Ende April in Deutschland oder bis Mitte Mai in der Schweiz und in Frankreich, führte je doch zwangsläufig zu einem Umsatzrückgang. Auch wenn die Entwicklung seit der Wiedereröffnung der Geschäfte sehr positiv ist und sich alle Marken überdurchschnittlich gut verkaufen, sind die Umsätze im ersten Halbjahr 2020 währungsbereinigt um 14.6 Prozent zurückgegangen. Durch die vorausschauenden Investitionen in E-Commerce konnte ein grosser Teil der Umsätze kompensiert werden. Die Gruppe konnte online ein Umsatzwachstum von wäh rungsbereinigt 59.2 Prozent verzeichnen und generiert bereits über 22.5 Prozent der Umsätze online und liegt damit weit über Marktdurchschnitt. Die Investitionen der letzten Jahre in das E-Commerce-G eschäft haben sich abermals ausgezahlt und zeigen, dass dieses Geschäftsfeld in Zukunft entscheidend für die Modebranche und die C ALIDA GROUP sein wird. Die CALIDA GROUP sieht sich optimal aufgestellt und wird auch zukünftig die Digitalisierung aller Kanäle vorantreiben. Weitere Auswirkungen sind im Absatz 5 beschrieben. 3. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG Die Geschäftsleitung der CALIDA GROUP, als Hauptentscheidungsträgerin, bestimmt die Geschäftsaktivitäten und überwacht das interne Reporting zur Beurteilung der Performance und der Ressourcenallokation. Nach der Veräusserung von OXBOW hat die CALIDA GROUP vier berichtspflichtige Segmente, welche entsprechend der Marktorientierung organisiert und geführt werden. Die Vorjahresangaben wurden angepasst. SEGMENTE Die Markenorganisationen CALIDA, AUBADE und LAFUMA MOBILIER bilden jeweils ein berichtspflichtiges Segment. Die MILLET MOUNTAIN GROUP vereint die zwei Bergsport- und Outdoormarken MILLET und LAFUMA. ÜBRIGE AKTIVITÄTEN Die übrigen Aktivitäten beinhalten neben den Gruppenfunktionen einzelne Aktivitäten, welche keinem der operativen Segmente zugeteilt werden. Der Betrieb des Multibrand Webshops www.onmyskin.de und Web shops für Drittmarken werden in den übrigen Aktivitäten ausgewiesen. OPERATIVE BERICHTERSTATTUNG Die CALIDA GROUP überwacht die Performance der Segmente auf Stufe des operativen Gewinnbeitrags, welcher in der Darstellung des Umsatzkostenverfahrens dem Beitrag eines Segments nach Abzug der Kosten für die verkauften Produkte und der direkt allozierbaren Verkaufs- und Marketingkosten (z.B. Kosten für die Verkaufs organisation, Mieten für Verkaufsflächen) entspricht. Die nicht allozierten operativen Kosten beinhalten im Wesentlichen Aufwendungen für Produktentwicklung, Logistik, IT, Administration und das Management. Die operative Berichterstattung der CALIDA GROUP basiert auf den International Financial Reporting Standards (IFRS). Die Segmentberichterstattung wurde für das aktuelle Jahr und das Vorjahr ohne OXBOW dargestellt.
24 Halbjahresbericht 2020 | Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 MILLET MOUNTAIN LAFUMA Übrige CALIDA 01.01. –30.06.2020 CALIDA AUBADE GROUP MOBILIER Aktivitäten GROUP Nettoverkaufserlös 53’981 23’300 29’069 34’142 5’677 146’169 davon E-Commerce 15’551 4’000 2’694 5’182 5’517 32’944 Stationäre Verkaufskanäle 38’430 19’300 26’375 28’960 160 113’225 Operativer Gewinnbeitrag 10’800 4’911 -305 10’638 728 26’772 Nicht allozierte operative Kosten -34’995 Betriebsverlust -8’223 Finanzerfolg, netto -718 Unternehmensverlust vor Ertragssteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen -8’941 Abschreibungen auf Sachanlagen und immatriellen Anlagen -1’668 -448 -1’197 -442 -184 -3’939 Abschreibungen Vermögenswerte aus Nutzungsrechten -5’416 -3’292 -2’203 -246 -122 -11’279 davon Wertminderung -1’376 -1’087 – – – -2’463 Investitionen in Sachanlagen und i mmatriellen Anlagen 903 388 505 220 50 2’066 MILLET MOUNTAIN LAFUMA Übrige CALIDA 01.01. –30.06.2019 CALIDA AUBADE GROUP MOBILIER Aktivitäten GROUP Nettoverkaufserlös 63’063 31’166 46’436 34’976 4’321 179’962 davon E-Commerce 10’158 3’420 2’067 1’984 4’321 21’950 Stationäre Verkaufskanäle 52’905 27’746 44’369 32’992 – 158’012 Operativer Gewinnbeitrag 13’953 8’285 7’027 11’764 310 41’339 Nicht allozierte operative Kosten -34’880 Betriebsgewinn 6’459 Finanzerfolg, netto -1’394 Unternehmensgewinn vor Ertragssteuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 5’065 Abschreibungen auf Sachanlagen und immatriellen Anlagen -1’723 -512 -1’373 -464 -209 -4’281 Abschreibungen Vermögenswerte aus Nutzungsrechten -3’772 -2’278 -2’128 -219 -117 -8’514 Investitionen in Sachanlagen und i mmatriellen Anlagen 1’217 400 1’037 385 94 3’133 4. IMMATERIELLE ANLAGEN Am 24. Januar 2020 hat die CALIDA GROUP die Marke EIDER an die südkoreanische K2-Gruppe verkauft. Der Gewinn vom Verkauf der Marke EIDER beläuft sich auf CHF 8’861. Des Weiteren hat der Verkauf der Marke EIDER Restrukturierungskosten in der LAFUMA GROUP verursacht (siehe Absatz 6).
25 in CHF 1’000 5. WERTMINDERUNGEN UMLAUF- UND ANLAGEVERMÖGEN Im Zuge der COVID-19-Krise («triggering event») wurden Impairment Tests für die Stores der CALIDA GROUP vorgenommen. Der erzielbare Betrag einer CGU (Store) ergibt sich aus der Berechnung des Nutzwertes. Die Impairment Tests haben zur Verbuchung von Wertminderungen auf Vermögenswerte aus Nutzungsrechten im Umfang von CHF 2’463 für verschiedene Stores der CALIDA GROUP geführt. Für diese Impairment Tests wurden Vorsteuerdiskontsätze von 7.7 % bis 12.0 % angewendet (Vorsteuerdiskontsätze per 31.12.2019: 7.2 % bis 11.5 %). Im weiteren wurden auch höhere Abschreibungen auf den Überbeständen des Lagers der vergan genen Frühlings-Kollektion im Umfang von CHF 2’092 verbucht. 6. RESTRUKTURIERUNGSKOSTEN UND RÜCKSTELLUNGEN Im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2020 wurden Restrukturierungskosten von CHF 6’342 verbucht, im wesentlichen betreffend dem Verkauf der Marke EIDER. Diese Restrukturierungskosten beinhalten Lohn kosten und Kosten für den Sozialplan, Kosten für Vertragsauflösungen mit dem Handel, Wertminderungen auf Lagerbestände sowie Rechts- und andere Beratungskosten bei der LAFUMA GROUP. Des Weiteren wurden CHF 1’754 Rückstellungen gebildet für den Wechsel des operativen Geschäftsmodell von der LAFUMA GROUP in China. 7. AUFGEGEBENE GESCHÄFTSBEREICHE Am 28. Mai 2020 hat die LAFUMA SA, eine Tochtergesellschaft der CALIDA GROUP, den Verkauf der OXBOW SAS an das französische Unternehmen Rainbow SAS abgeschlossen. Im Zuge der Veräusserung hat die LAFUMA SA eine Beteiligung von 18.6% an Rainbow SAS, der neuen Mutter von OXBOW, erworben. Die Beteiligung wurde zum Fair Value von CHF 176 in den Büchern als Finanzinstrument erfasst. Bei der Erfassung wurde das Finanzinstru ment unwiderruflich als Fair Value über das konsolidierte Gesamtergebnis designiert. Somit werden Änderungen im Fair Value in Zukunft über das konsolidierte Gesamtergebnis verbucht. Beim Verkauf von OXBOW wurde eine bedingte Gegenleistung (earn-out) vereinbart, welche im Jahr 2025 fällig ist. Die Zahlung von Rainbow SAS an LAFUMA SA im Jahr 2025 hängt vom Überschreiten eines gewissen EBITDA ab. Zum Zeitpunkt des Verkaufs wurde dieser bedingten Gegenleistung ein Wert von Null zugeteilt. Die LAFUMA SA hat im Zuge des Verkaufs von OXBOW noch ein Darlehen von CHF 2’349 an Rainbow SAS gewährt. Das Darlehen wurde mit nachschüssigen Zinsen bei Fälligkeit vereinbart. Dieses Darlehen klassifiziert unter IFRS 9 als langfristige Forderung. Das Darlehen wurde mit einem Fair Value von CHF 1'243 in den Büchern erfasst. 01.01.– 01.01.– Resultat vom aufgebenden Geschäftsbereich OXBOW 28.05.2020 30.06.2019 Nettoverkaufserlös 9’661 16’685 Betriebsaufwand -9’360 -16’859 Betriebsgewinn (-verlust) 301 -174 Finanzergebnis, netto -47 -115 Unternehmensgewinn (-verlust) vor Steuern 254 -289 Steuern -53 -68 Unternehmensgewinn (-verlust) 201 -357 Verlust aus Verkauf Konzerngesellschaften -7’674 – Verlust aus aufgegebenem Geschäftsbereich, nach Steuern -7’473 -357
26 Halbjahresbericht 2020 | Konsolidierte Halbjahresrechnung 2020 Aktiven und Passiven zum Verkaufszeitpunkt 28.05.2020 Flüssige Mittel 242 Übriges Umlaufvermögen 12’087 Übriges Anlagevermögen 10’478 Total Aktiven 22’807 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 133 Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 10’551 Übrige langfristige Verbindlichkeiten 4’476 Total Passiven 15’160 Total Nettovermögen 7’647 Verlust aus Verkauf 28.05.2020 Erhaltene Leistungen aus Verkauf 1) – Abgang Nettoaktiven -7’647 Im Eigenkapital erfasste Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen 327 Transaktionskosten -354 Total Verlust aus Verkauf Konzerngesellschaften -7’674 Gewinn aufgegebener Geschäftsbereich 01.01.– 28.05.2020 201 Total Verlust aus aufgegebenem Geschäftsbereich -7’473 1) I m Zuge vom Verkauf von OXBOW hat die LAFUMA SA keine Leistungen erhalten. Dem earn-out wurde kein Wert zugeteilt. Im Nettovermögen hatte es zum Zeitpunkt des Verkaufs von OXBOW konzerninterne Verbindlichkeiten gegenüber der LAFUMA SA . Diese wurden in eine Forderungen gegenüber der Rainbow SAS und ein Finanzinstrument umgewandelt. Aufgliederung des Zahlungsmittelzufluss aufgrund des Unternehmensverkaufs Mit der Veräusserung von OXBOW sind flüssige Mittel von CHF 242 abgegangen. Gleichzeitig wurden auch kurz fristige Finanzverbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten von CHF 1‘967 veräussert. 01.01.– 01.01.– Cash Flow von OXBOW 28.05.2020 30.06.2019 Geldfluss aus Betriebstätigkeit -1’371 545 Geldfluss aus Investitionstätigkeit -246 -100 Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit 1’434 -668 Veränderung der flüssigen Mittel -183 -223 01.01.– 01.01.– Unternehmensverlust pro Aktie vom aufgegebenem Geschäftsbereich 28.05.2020 30.06.2019 Unternehmensverlust pro Namenaktie in CHF vom aufgegebenen Geschäftsbereich -0.85 -0.04 Verwässerter Unternehmensverlust pro Namenaktie in CHF vom aufgegebenen Geschäftsbereich -0.85 -0.04
27 in CHF 1’000 8. UNTERNEHMENSVERLUST (-GEWINN) PRO AKTIE 01.01. – 01.01. – 30.06.2020 30.06.2019 Unternehmensverlust (-gewinn), den Aktionären der CALIDA Holding AG zurechenbar -16’205 3’060 Anzahl Aktien per Stichtag 8’257’351 8’255’951 Abzüglich eigene Aktien -15'160 -15’160 Anzahl durchschnittlich ausstehender Aktien 8’242'191 8’240’791 Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF -1.97 0.37 Verwässerter Unternehmensverlust (-gewinn) pro Namenaktie in CHF -1.97 0.37 Zur Berechnung des Gewinnverwässerungseffekts sind die durchschnittliche Anzahl ausstehender Optionen auf Namenaktien sowie der durchschnittliche Börsenkurs massgebend. Die ausstehenden Optionen mit einem Aus übungspreis unter dem auf Tagesschlusskursbasis berechneten durchschnittlichen Börsenkurs werden für die Berechnung des Gewinnverwässerungseffekts berücksichtigt. Die durchschnittliche Anzahl potenzieller Aktien, die in diese Berechnung einfliesst, beträgt 0 (01.01. – 30.06.2019: 0). 9. FINANZMANAGEMENT LIQUIDITÄT DER FINANZVERBINDLICHKEITEN Vertragliche 30. Juni 2020 Buchwert Zahlungen < 1 Jahr 1–5 Jahre > 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten 42’182 42’182 42’182 – – Leasingverbindlichkeiten 3) 59’669 60’933 16’713 36’430 7’790 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 20’793 20’793 20’793 – – Derivate Finanzinstrumente Zahlungsmittelzuflüsse -21’849 -21’849 – – Zahlungsmittelabflüsse 20’820 20’820 – – Netto (Level 2) -1’064 -1’029 -1’029 – – Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 1) 5’131 5’131 5’131 – – Rückerstattungsverbindlichkeiten 1’418 1’418 1’418 – – Passive Rechnungsabgrenzungen 2) 14’889 14’889 14’889 – – 1) O hne Verbindlichkeiten gegenüber staatlichen Stellen und Vorauszahlungen von Kunden von CHF 8’500 (30.06.2019: CHF 6’432). 2) Ohne Abgrenzungen für Personalaufwand und übrige Rechnungsabgrenzungen CHF 18’263 (30.06.2019: CHF 20’626). 3) Die Leasingverbindlichkeiten haben in der Regel eine Laufzeit von maximal 10 Jahren.
Sie können auch lesen