Hurricanes Irma und Maria - Unerwartete Herausfoderungen Marco Antonio Fraga Gonzalez, RD 82 - E+S Rück
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Hurricanes Irma und Maria
Unerwartete Herausfoderungen
Marco Antonio Fraga Gonzalez, RD 82
RD80 E+S Hannover Underwriting Konferenz 2018
Hannover, den 10. August 2018
Vorstellung Marco Antonio Fraga Gonzalez 43 Jahre alt seit 2003 bei der HR seit 2006 Underwriter für die Region Karibik / Feuer und Haftpflicht seit 2010 Referatsleiter des Karibik-Teams 2 Hurricanes Irma und Maria
Die Karibik - hochgradig cat-exponiert
Erdbeben:
3 Hurricanes Irma und Maria
Die Karibik - hochgradig cat-exponiert
Sturm:
4 Hurricanes Irma und Maria
Atlantische Hurricane-Saison 2017
[2]
5 Hurricanes Irma und Maria
Atlantische Hurricane-Saison 2017 6 Hurricanes Irma und Maria
Hurricane IRMA
Entstehung: 30. August 2017
Auflösung: 14. September 2017
betroffene Inseln/Gebiete:
• kleine Antillen (insbesondere
Barbuda und St. Martin)
• Virgin Islands
• Puerto Rico
• Turks and Caicos
• Bahamas
• Cuba
• Florida/ Festland der USA
[3]
7 Hurricanes Irma und Maria
Hurricane IRMA
stärkster atlantischer Hurrikan außerhalb des Golfs von Mexico und des
karibischen Meeres
erster tropischer Wirbelsturm, der eine andauernde Windgeschwindigkeit von
297 km/h für 37 Stunden hatte
Schaden ca. 50 Mrd. USD und ca. 84 Tote
[4]
8 Hurricanes Irma und Maria
Hurricane Maria
Entstehung: 16. September 2017
Auflösung: 30. September 2017
betroffene Inseln/Gebiete:
• kleine Antillen (insbesondere
Dominica und St. Croix)
• Puerto Rico
• Turks and Caicos
• Dominikanische Republik
[5]
9 Hurricanes Irma und Maria
Hurricane Maria
Bei Maria verdoppelten sich Spitzenwindgeschwindigkeiten innerhalb von 24
Stunden von 130 km/h auf 260 km/h
ca. 100 Tote (mit Folgeopfern allein in PR 4600)
Sachschaden über 100 Mrd. USD
[6]
10 Hurricanes Irma und MariaDie Herausforderungen
1) Schadeninformationen
2) Schadenhöhen
3) Unberechenbarkeit
4) Betriebsunterbrechung
5) Off Premises Utility Interruption/
Contingent BI
[7]
11 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Schadeninformationen zeitnah zu bekommen, gestaltet sich sehr schwierig bis
unmöglich
loss adjuster aber auch Versicherer waren und sind schlichtweg überfordert mit der
hohen Anzahl an Schäden
großes Problem: Public adjuster, die die Interessen des VN vertreten
aufgrund des Mangels an Loss adjustern mussten von überall welche eingeflogen
werden
erste Berichte basierten auf groben Schätzungen und mussten später stark nach
oben oder unten revidiert werden
12 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Reservestellungen gestalten sich als extrem schwierig aufgrund von mangelnder
Informationen
Im November/Dezember 2017 hatten wir bei ca. 70 Risiken, die möglicherweise
einen Mariaschaden haben, keine Schadeninformationen
Im gleichen Zeitraum hatten wir bei ca. 40 Risiken, die möglicherweise einen
Irmaschaden haben, keine Information
kleinere Inseln, wie Dominica oder Barbuda waren lange Zeit weitestgehend von
der Außenwelt abgeschnitten
• Infrastruktur-,Strom-, Telefon-, Mobiltelefonnetz war für mehrere Wochen/Monate außer
Betrieb
• Flughäfen und Häfen waren über mehrere Wochen nicht funktionsfähig
13 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Stromnetz in PR war für Monate nicht voll funktionsfähig
auch Mangel an Hotels, die Gäste aufnehmen konnten, vereinfachte das
Schadenmanagement nicht
14 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 1:
Fastfood Kette in den PR
• ca. 80 Locations
• Versicherungswerte 62 Mio. USD
− davon BU und Extra Expenses: 14Mio USD (Coinsurance Limit: 7 MIO USD)
• Layer FV xs 15 Mio. USD
Schadenmeldung im November 2017: 6,8 Mio. USD
15 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 1
Reserva A („Spoilage“, Mejoras y Contenido): 20 tiendas x 45,000.00
Sub-Total: $900,000.00
Reserva B („Spoilage“, Mejoras y Contenido): 37 tiendas x 80,000.00
Sub-Total: $2,960,000.00
Reserva C („Spoilage“, Mejoras y Contenido): 20 tiendas x $150,000.00
Sub-Total: $3,000,000.00
Total Reserva Aproximada: $6,860,000.00
16 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 1:
Schadenmeldung im Juli 2018 (abschließend): 24 Mio. USD
Cubierta Perdida Neta
Propiedad $ 18,711,920.07
Perdida de Ingreso $ 3,027,394.93
Gastos extraordinarios $ 2,260,685.00
Total $ 24,000,000.00
in der Zwischenzeit haben wir keine Information bekommen (zwischen den beiden Berichten)
17 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 2:
kleines BF-Hotel in St. Croix
• Versicherungswerte ca. 28 Mio. USD
• davon BU: ca. 6 Mio. USD (12 Monate)
Layer FV xs 7,5 Mio. USD
18 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 2
vor Maria
[8]
19 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 2
nach Maria:
[9]
20 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 2:
Schadenmeldung 1:
„The insured has employed a firm by the name of XXXX out of Florida and the
preliminary advice that he has received is that the quantification of damages is
approximately $6,500,000.00 USD. Again from a quick walk through, this seems
exceptionally high“
Schadenmeldung 2:
„The Insureds preliminary advice is the building damages may end up being
$10,000,000.00 USD or higher. From my very preliminary review of the site this
seems quite high. A further more detailed review is being arranged.”
21 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 1
Schadeninformationen
Beispiel 2:
Schadenmeldung 3:
“I regret that it has been brought to my attention that the loss adjuster at XXX has
increased the initially reserve on XXXX from USD 10m to a total limit loss of USD
28.2m following a report issued by their appointed Quantity Surveyor XXX out of
Canada.”
22 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Bei einigen Risiken waren die Schadenhöhen unerwartet hoch
Totalschäden waren keine Ausnahme
Einige Totalschäden machen auf den ersten Blick nicht den Eindruck eines
kompletten Verlustes der Versicherungswerte
23 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 1
2 Hotel Resorts (kombinierte Police)
• Standort 1: Fajardo (Ostküste PR)
• Standort 2: San Juan
• beide locations sind am Wasser
Versicherungswerte:
• PD: 514 Mio. USD
• BI: 60 Mio. USD (american format)
• Gesamt: 574 Mio. USD
• Wind-Limit: 400 Mio. USD
24 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 1
[10]
[12]
[11]
25 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 1
Final global claim settlement amount
Property damage Prior Estimated Global Settlement Value
Real Property 206,000,000 163,596,540.82
Business Personal Property 62,000,000 49,631,812.75
Land improvements / Outdoor Property 6,000,000 6,018,756.76
Landscape Gardening / Golf Course:
(Sublimit Applied) 2,500,000 2,500,000.00
Subtotal $276,500,000 $ 221,747,110.33
Time element
Business Income (1) 86,000,000 111,488,143.00
Extra Expenses (2) 6,000,000 12,977,145.36
Subtotal $92,000,000 $ 124,465,288.36
Professional fees
(Sublimit Applied) $2,500,000 $ 1,332,987.13
Gross estimated of loss $371,000,000 $347,545,385.82
Less Area damages not exceeding the % deductibles -787,309.62
Less 5 % named windstorm deductibles -$29,000,000 -$26,308,076.19
Net projected estimate vs. final settlement $342,000,000 $ 320,450,000.00
26 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 2:
Condos/Apartments in St. Thomas (USVI)
• Versicherungswerte: 43 Mio. USD
• kein BU
• Layer: FV xs 15 Mio. USD
“Construction: While there are five different building designs, construction is similar.
Buildings are two and three stories with a lower level cistern. Walls are of reinforced
masonry block covered with cement plaster. Interiors are 80% sheetrock on wood
studs. Floors are concrete slabs supported by concrete beams and/or reinforced
masonry block. The ceilings have exposed beams. The roofs are supported by 2” x
8” wood rafters, the sheathing is plywood. (…)”
27 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 2: vor Irma
[13]
28 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 2: vor Irma
[14]
29 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 2: Schadenhöhen Beispiel 2: nach Irma 30 Hurricanes Irma und Maria
Herausforderung 2:
Schadenhöhen
Beispiel 2:
Section Gross Reserve Payment on Account Balance of Reserve
Building 27,500,000.00 1,500,000.00
Pool 1 70,000.00 0.00 70,000.00
Pool 2 50,000.00 0.00 50,000.00
Maintencane Building 60,000.00 0.00 60,000.00
Debris Removal 2,000,000.00 0.00 2,000,000.00
Professional Fees 1,000,000.00 0.00 1,000,000.00
Landscaping 100,000.00 0.00 100,000.00
Total $30,780,000.00 $1,500,000.00 $29,280,000.00
31 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 3:
Unberechenbarkeit
[15]
https://www.youtube.com/watch?v=xFCwFZtaQHE&feature=youtu.be
32 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 4:
Betriebsunterbrechung
Speziell bei Risiken mit großen Sachschäden ist der BU Schaden
dementsprechend hoch
Die Tatsache, das einige Inseln für Wochen/Monate nicht zu erreichen waren, ist
nicht hilfreich…
Der Mangel an loss adjustern, die hohe Anzahl an Schäden, Ausfall der
Infrastruktur, etc. unterstützt die Minderung des BU Schadens ebenfalls nicht
Der Mangel an Baufirmen, Baumaterial, etc….
Da keine Urlauber in zerstörte Gebiete reisen, haben insbesondere Hotels kein
Interessen an einer Minderung des BU Schadens
33 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 4:
Betriebsunterbrechung
Besonderheit Puerto Rico (Coinsurance):
Total insured values (USD)
100 % After Coinsurance Coinsurance
Building & Personal Property 65,337,832 52,270,265 80%
Personal Property (Stock) 2,000,000 2,000,000 100%
Emergency Generators 1,615,366 1,292,293 80%
Special Classes included above included above
Business Income & Extra Expense 14,100,000 7,050,000 50%
Total 62,612,558
34 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 4:
Betriebsunterbrechung
Besonderheit Hotels
Final global claim settlement amount
Property damage Prior Estimated Global Settlement Value
Real Property 206,000,000 163,596,540.82
Business Personal Property 62,000,000 49,631,812.75
Land improvements / Outdoor Property 6,000,000 6,018,756.76
Landscape Gardening / Golf Course:
(Sublimit Applied) 2,500,000 2,500,000.00
Subtotal $276,500,000 $ 221,747,110.33
Time element
Business Income (1) 86,000,000 111,488,143.00
Extra Expenses (2) 6,000,000 12,977,145.36
Subtotal $92,000,000 $ 124,465,288.36
Professional fees
(Sublimit Applied) $2,500,000 $ 1,332,987.13
Gross estimated of loss $371,000,000 $347,545,385.82
Less Area damages not exceeding the % deductibles -787,309.62
Less 5 % named windstorm deductibles -$29,000,000 -$26,308,076.19
Net projected estimate vs. final settlement $342,000,000 $ 320,450,000.00
35 Hurricanes Irma und MariaHerausforderung 5:
Off Premises Utility Interruption/ Contingent BI
Besonderheit Puerto Rico: unlimitierte Off Premises Utility Interruption
Blanket additional coverages:
• Flood sub-limit: $500,000
• Spoilage – Power Outage & Breakdown or Contamination Sub-limit: $100,000
• Utility Service – Time Element: $17,200,000
tatsächlich spielte dieses Limit bei den Schäden, die wir gesehen haben, keine
große Rolle
36 Hurricanes Irma und MariaWas haben wir gelernt?
Änderung der Zeichnungsstrategie
• NP ist nicht immer die richtige Lösung
• angesichts der Höhe der Schäden ist proportional oft sinnvoller
• Wir wollen von den höheren Raten profitieren
• Anpassung der Anteile
• Maximalkapazitäten pro Risiko und Inseln
Limitierung von Zusatzdeckungen (z.B. Contingent BI, etc.)
Schadenmanagement (Zedenten müssen nötige Know-how und die nötigen
Ressourcen besitzen)
Bauweise und Baumaterial sind Schlüsselfaktoren
Ausschluss bestimmter Aktivitäten (z. B. BF-Hotels)
37 Hurricanes Irma und Mariaauch in der Zukunft....
zeichnen wir das proportionale und nicht-proportionale Geschäft in dieser Region
Spot Fac Coverages
Carve Outs
Deductible Buy Backs
Buffer Layer
Fazilitäten
• z. B. Fac-Obl-Cover
• Binders
38 Hurricanes Irma und MariaVielen Dank und
Fragen?
[16]
39 Hurricanes Irma und MariaHaftungsausschluss Diese Präsentation stellt in keiner Weise eine (steuer-)rechtliche oder sonstige professionelle Beratung dar. Obwohl E+S Rückversicherung AG sich bemüht hat, mit dieser Präsentation zuverlässige, vollständige und aktuelle Informationen zu liefern, kann das Unternehmen (einschließlich aller verbundenen Unternehmen) für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Angaben keine Haftung übernehmen. Auch sind sämtliche Schadensersatzansprüche im Zusammenhang mit Entscheidungen und Handlungen, die aufgrund dieser Präsentation vorgenommen wurden, ausgeschlossen. © E+S Rückversicherung AG. Alle Rechte vorbehalten. e+s rück ist das eingetragene Markenzeichen von E+S Rückversicherung AG. 40 Hurricanes Irma und Maria
Quellen:
[1] National Oceanic and Atmospheric Administration -
http://www.noaa.gov/sites/default/files/styles/scale_crop_1120x534/public/thumbnails/image/PHOTO-
GOES%2016%20full%20disk%20image%20of%20hurricanes%20Katia%2C%20Irma%20and%20Jose%20captured%20September%208%20
2017-NOAA%20-%201125x534-%20Landscape.jpg?itok=aNH-knXL
[2] Created using WikiProject Tropical cyclones/Tracks. The background image is from NASA. The tracking
data is from the National Hurricane Center's Atlantic hurricane database – Author: Cyclonebiskit –
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/c/c6/2017_Atlantic_hurricane_season_summary_map.png
[3] Created using WikiProject Tropical cyclones/Tracks. The background image is from NASA. The tracking
data is from the National Hurricane Center's Atlantic hurricane database – Author: Cyclonebiskit –
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/0/0d/Irma_2017_track.png
[4] National Oceanic and Atmospheric Administration -
https://www.nnvl.noaa.gov/images/high_resolution/2092v1_20170905-HURIrma.png
[5] Created using WikiProject Tropical cyclones/Tracks. The background image is from NASA. The tracking
data is from the National Hurricane Center's Atlantic hurricane database – Author: Cyclonebiskit –
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/1/1d/Maria_2017_track.pngQuellen:
[6] National Oceanic and Atmospheric Administration –
https://www.nnvl.noaa.gov/images/high_resolution/2109v1_20170920-HURMaria.png
[7] National Oceanic and Atmospheric Administration –
https://www.flickr.com/photos/125201706@N06/36933461190/
[8] & [9] National Oceanic and Atmospheric Administration – Hurricane Imagery
https://storms.ngs.noaa.gov/storms/maria/index.html#18/17.76239/-64.83145
[10] Transferred from en.wikipedia to Commons by Kurpfalzbilder.de using CommonsHelper – Author:
Jmoliver -
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/63/San_Jeronimo_aerial.jpg
[11] National Oceanic and Atmospheric Administration – Hurricane Imagery
https://storms.ngs.noaa.gov/storms/maria/index.html#18/18.35759/-65.62705
[12] Author: NordNordWest – own work, based on USGS data
https://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/6/6d/USA_Puerto_Rico_location_map.svgQuellen:
[13] & [14] National Oceanic and Atmospheric Administration – Hurricane Imagery
https://storms.ngs.noaa.gov/storms/irma/index.html#20/18.36262/-64.90674
[15] National Oceanic and Atmospheric Administration – National weather service
https://www.youtube.com/watch?v=xFCwFZtaQHE&feature=youtu.be
[16] National Oceanic and Atmospheric Administration –
https://www.nnvl.noaa.gov/images/high_resolution/2092v1_20170905-HURIrma.pngSie können auch lesen
