ING 3Y Europe Invest Autocall 2021
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ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Potenzielle Bruttokupon: 3,10% /Jahr Beschreibung ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 ist ein Anlageprodukt: Fälligkeit: maximal 3 Jahre Risikoklasse: 3 (siehe Seite 4) von der ING Bank N.V. emittiert („Emittent“); Keine Kapitalgarantie bei Endfälligkeit mit einer Laufzeit von maximal 3 Jahren; es sei denn die Konditionen der vorzeitigen durch den Emittenten Rückzahlung sind erfüllt bevor Endfälligkeit auf EUR lautend; das an die Entwicklung des EuroStoxx 50 Index* (SX5E) verbunden ist; bietet unter bestimmten Konditionen einen jährlichen Bruttokupon von 3,10% mit einem Memory-Effekt der dem Investor erlaubt, jeden verpassten Kupon wieder zu erhalten; für das ein Kapitalschutz durch den Emittenten bei Fälligkeit bedingt ist (Kapital ist nicht garantiert) Merkmale des Produktes Dieses Produkt richtet sich an Anleger die eine Anlage suchen: die verbunden ist mit der Entwicklung des Index Euro Stoxx 50. Da in diesem Preisindex die Dividenden unberücksichtigt sind, profitiert der Anleger nicht von der Ausschüttung von Aktiendividenden; die eine Laufdauer von 3 Jahren haben (soweit die Voraussetzung für eine vorzeitige Rückzahlung in der Zwischenzeit nicht erfüllt sind); die unter bestimmten Voraussetzungen einen Bruttojahreskupon von 3,10% auszahlen. Und die: einen Kapitalverlust akzeptieren, wenn am Fälligkeitstag der endgültige Preis des Index unter 30% des Anfangsniveau gefallen ist; in diesem Fall ist der Mindestverlust 30% und kann aber auch, unter außergewöhnlichen Umständen, total sein. eine vorzeitige Rückzahlung akzeptieren, sollte auf einem jährlichen Beobachtungsdatum, das Niveau des Index gleich oder größer sein als der Anfangsniveau („autocall“) EuroStoxx 50 (SX5E) seit Januar 2005 (Quelle: Bloomberg) In der Vergangenheit erzielte Ergebnisse sind keine Gewähr für zukünftige Renditen. Am 17/01/2018 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation – CL18011/4 * Definition auf Seite 4 1
ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Mechanismus des Produkts Jährlicher Bruttokupon In jedem Jahr wird die Höhe des EuroStoxx 50 Index mit seinem Ausganswert verglichen. WENN bei der jährlicher Beobachtungstermin: •Der EuroStoxx 50 Index Wert unter 70% ist des Anfangswerts, wird kein Kupon gezahlt. •Der EuroStoxx 50 Index Wert über 70% ist des Anfangswerts, zahlt das Produkt einen Kupon von 3,10% aus, zusätzlich alle zuvor verpassten Kupons. Das Produkt kann vorzeitig oder bei Endfälligkeit zurückgezahlt werden: • Vorzeitige Rückzahlung Jedes Jahr wird der Stand des EuroStoxx 50 mit seinem Anfangswert verglichen. Wenn bei der jährlicher Beobachtungstermin, zusätzlich zum Kuponmechanismus, •der Kurs des EuroStoxx 50 Index größer oder gleich seines Anfangswert ist, wird das Produkt vorzeitig zu 100 % des investierten Nominalbetrags zurückgezahlt. •der Kurs des EuroStoxx 50 Index niedriger als sein Anfangswert ist, wird das Produkt nicht vorzeitig zurückgezahlt und läuft ein zusätzliches Jahr weiter. • Rückzahlung bei Endfälligkeit Wenn nicht vorzeitig zurückgezahlt, dann wird das produkt bei Fälligkeit zurückgezahlt werden. “Wenn der Stand des Index zu jedem jährlichen Beobachtungszeitpunkt niedriger als sein Ausgangsstand ist, dann wird das Produkt bei Endfälligkeit zurückgezahlt.” Wenn am letzten Beobachtungstermin, zusätzlich zum Kuponmechanismus: • der Kurs des EuroStoxx 50 Index größer oder gleich 70% seines Anfangswerts ist, erfolgt die Rückzahlung zu 100 % des investierten Nominalbetrags. • der Kurs des EuroStoxx 50 Index niedriger als 70% seines Anfangswerts ist, wird die Rückzahlung des investierten Nominalbetrags durch das Fallen des Euro Stoxx beeinflusst. Wenn somit der Index bei Fälligkeit mehr als 30% seines Anfangswerts verloren hat, erleidet der Anleger einen entsprechenden Kapitalverlust. Dieser Verlust könnte bis zu 100% des investierten Kapitals betragen, falls der Index bei Endfälligkeit 100% seines Anfangswerts verliert. 2
ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Beispiele: Investierter Nominalbetrag = 10.000 EUR Beobachtungen 05/03/2019 05/03/2020 05/03/2021 Gesamtbetrag Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. 80% 49% 43% Anfangswert Kupon 3,10% / / 310 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / / 43% 4.300 EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit 4.610 EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. 102% Anfangswert Kupon 3,10% 310 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von 100% 10.000 EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit 10.310 EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. 75% 110% Anfangswert Kupon 3,10% 3,10% 620 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / 100% 10.000 EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit 10.620 EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. 40% 101% Anfangswert Kupon / 2 x 3,10% 620 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / 100% 10.000 EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit Memory-Effekt 10.620 EUR Kurs des EuroStoxx 50 in % ggü. 80% 49% 76% Anfangswert Kupon 3,10% / 2 x 3,10% 930 EUR Rückzahlung des Produkts in Höhe von / / 100% 10.000 EUR Gesamtbetrag bei Fälligkeit Memory-Effekt 10.930 EUR Wichtiger Hinweis Die vorstehenden Szenarien sind rein hypothetisch und dienen dem ausschließlichen Zweck, Anlegern das Verfahren zur Berechnung des zurückgezahlten Betrags unter Berücksichtigung verschiedener Szenarien zu erläutern. Es gibt keinen Anhaltspunkt dafür, dass eines dieser Szenarien in der Zukunft tatsächlich eintritt. Anleger sollten ferner beachten, dass die oben beschriebenen Szenarien keinen Konkurs oder Zahlungsausfall oder Insolvenzrisiko des Emittenten berücksichtigen und dass sie die Beträge, auf die sie einen Anspruch hätten, in diesem Fall möglicherweise nicht erhalten oder den Verlust eines Teils oder des gesamten investierten Kapitals erleiden. 3
ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Anlegerprofil ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 richtet sich an Anleger: • die über ausreichende Erfahrung zur Beurteilung der Merkmale des angebotenen Produkts verfügen, • die über ausreichende Sachkenntnis verfügen, um die mit einer Anlage in dieses komplexe Finanzinstrument verbundenen Vorteile und Risiken im Hinblick auf ihre finanzielle Situation einschätzen zu können, • die eine Diversifizierung über Anlagen in Aktien anstreben und deswegen das mit dem Aktienmarkt verbundene Risiko kennen, • die bereit sein, ein Risiko beim Kapital für eine potentielle höhere Rendite als der risikofreie Zins des Marktes für die betreffende Fälligkeit hinzunehmen. Die Risikoklasse eines Investmentprodukts wird von ING Luxembourg S.A. zum Zeitpunkt der Emission des betreffenden Produkts anhand einer Analyse von verschiedenen Kriterien und Parametern des Produkts bestimmt. Dazu gehören der Typ des verbundenen Produkts gemäß der Eusipa-Methode(*), der Typ des Basiswerts, der Fälligkeitstermin oder der eventuelle Schutz des Kapitals und/oder der Kupons. ING Luxembourg S.A. unterscheidet somit für sein gesamtes Programm von Investmentprodukten 7 Risikoklassen von 0 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko), um eine Angabe für das mit jedem betreffenden Produkt verbundene Risikoniveau zu machen und den Vergleich zwischen den Investmentprodukten zu erleichtern. Es muss allerdings darauf hingewiesen werden, dass das Modell, das ING Luxembourg S.A. für die Bestimmung dieser Risikoklasse verwendet, nur bestimmte wichtige Risikokategorien einbezieht. Es berücksichtigt insbesondere nicht die historische Volatilität der Marktparameter, das Kreditrisiko und das dem Emittenten inhärente Liquiditätsrisiko sowie das Markt- oder Währungsrisiko im Falle des Verkaufs des betreffenden Produkts vor seiner Endfälligkeit. Aus diesem Grund wird diese Risikoklasse nur informationshalber angegeben und spiegelt nicht notwendigerweise das Risikoniveau eines Finanzprodukts unter allen Umständen während der Laufzeit dieses Produkts wider. Das Risikoniveau eines Finanzprodukts kann entsprechend den wirtschaftlichen Aussichten und den Marktschwankungen steigen oder sinken. Es stellt in keinem Fall eine Anlageberatung oder eine Garantie für die finanzielle Sicherheit eines Investments dar. Bei schnellen Veränderungen der wirtschaftlichen Aussichten oder bei außergewöhnlichen Marktbedingungen können auch Instrumente mit sehr geringem Risiko hohen finanziellen Verlusten unterliegen. (*) Weitere Informationen finden Sie auf der Website www.eusipa.org Risiken Dieses Investmentprodukt ist mit unterschiedlichen Risiken verbunden: Aktienmarktrisiko: Steigende Aktienkurse wirken sich positiv auf den Marktpreis dieses Schuldtitels („Wertpapier“) aus, während umgekehrt sinkende Kurse seinen Marktpreis negativ beeinflussen. Zinsrisiko: Steigende Zinsen wirken sich negativ auf den Marktpreis dieses Schuldtitels aus, während umgekehrt sinkende Zinsen seinen Marktpreis positiv beeinflussen. Kredit- und Liquiditätsrisiko des Emittenten Im Falle eines Zahlungsausfalls der ING Bank N.V. können die Notes nach Entscheidung der Aufsichtsbehörde ganz oder teilweise aufgehoben oder in eigene Kapitalinstrumente (Aktien) umgewandelt werden. In diesem Fall läuft der Anleger Gefahr, die ihm zustehenden Beträge nicht zurückzuerhalten und den investierten Betrag und den eventuell auszuschüttenden Kupon ganz oder teilweise zu verlieren. • Marktrisiko Bestimmte Parameter (wie die Aussicht auf ein erneutes Rating des Emittenten etc.) können einen positiven oder negativen Einfluss auf den Preis der Wertpapiere während ihrer Laufzeit haben. Marktilliquiditätsrisiko: Da die Wertpapiere nicht börsennotiert sind, kann am Markt geringe Liquidität herrschen. Anleger, die ihre Wertpapiere vor deren Rückzahlung abstoßen wollen, müssen diese zum Marktpreis verkaufen. Dieser Marktpreis kann erst zum Zeitpunkt des Verkaufs der Wertpapiere genau ermittelt werden. Die Bewertung im Wertpapierportfolio des Anlegers bei ING Luxembourg S.A. stellen lediglich einen Anhaltspunkt dar. ING Luxembourg S.A. gibt keine Garantie für die Repräsentativität oder Richtigkeit gegenüber dem tatsächlichen Preis, der beim Verkauf von Wertpapieren erzielt wird. Möglicherweise veröffentlichte Preise dieser Wertpapiere sind ebenfalls rein als Anhaltspunkt zu betrachten. Transaktionen können einen Gewinn oder einen Verlust im Vergleich zum Nominalwert des Wertpapiers herbeiführen. Risiko bezüglich des Index und der Deckung durch ING Falls (i) der Indexsponsor (Solactive AG) den Index, dessen Formel oder dessen Berechnungsmethode wesentlich ändert, (ii) der Indexsponsor den Index aufhebt (ohne dass es einen Nachfolgeindex gibt), (iii) der Indexsponsor den Indexstand nicht mehr berechnet und nicht mehr veröffentlicht oder (iv) ING nicht mehr befugt ist, die Indexkomponenten zu halten und/oder zu realisieren, ist die ING Bank N.V. berechtigt, den Wortlaut und die Bedingungen der Notes zu ändern, um die Verzerrungseffekte (Ungleichgewicht) zu neutralisieren, oder vorzeitig zu beenden und sie zu ihrem Marktwert zurückzuzahlen (s. weiter oben Insolvenzrisiko des Emittenten). Ansonsten wird auf die im Prospekt erläuterten „Risk Factors“ hingewiesen, die Anleger aufmerksam durchlesen sollten. Bei Zweifeln hinsichtlich möglicher Anlagerisiken sollten sich Anleger an einen Finanzberater wenden. Zusätzliche Informationen Definition des Euro Stoxx 50 oder SX5E: Der SX5E oder Euro Stoxx 50 ist ein Aktienindex, der 50 groβe börsennotierte Unternehmen der Eurozone beinhaltet. Für mehr Informationen zu den Euro Stoxx 50 Index: http://www.stoxx.com 4
ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Emittent - Prospekt Informationen über den Emittenten, d.h. ING Bank N.V. mit derzeitigem Sitz in 888, Bijlmerplein in 1102 MG Amsterdam, Niederlande, einschließlich seiner Risikofaktoren, sind im Registrierungsdokument („Registrierungsdokument“) und seinen eventuellen Nachträgen zum Datum der Veröffentlichung dieses Factsheets erläutert. Der Prospekt, bestehend aus dem Basisprospekt (GIP Level 2 Index Prospekt) vom 26/06/2017, seinen Nachträgen am Tag der erstellten technische Produktinformation, den Final Terms vom 17/01/2018 für das Produkt ING 3Y Europe Invest Autocall 2021, sowie Key Informations Document (KID) und das Registrierungsdokument sind in den ING-Geschäftsstellen in Luxemburg oder auf einfache telefonische Anfrage erhältlich. Sie sind ferner ausschließlich zu Informationszwecken auf der Internetseite von ING Luxemburg verfügbar. www.ing.lu oder www.ingmarkets.com Der Basisprospekt und seine Nachträge wurden in den Niederlanden von der Autoriteit Financiële Markten genehmigt, die ihn im Rahmen der Europäische Prospektrichtlinie an die CSSF in Luxemburg weitergeleitet hat. Die Final Terms wurden unter der offiziellen Referenz ING Bank NV (NL) EUR Min. 6.5 mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due 03-2021 vor dem öffentlichen Angebot in Luxemburg bei der CSSF hinterlegt. Besteuerung Steuerregelung für in Luxemburg ansässige Privatpersonen Auf der Grundlage des luxemburgischen Gesetzes vom 23. Dezember 2005 zur Einführung der Quellensteuer auf bestimmte Zinserträge aus Anlagen in Schuldtitel, geändert durch das Gesetz vom 23. Juli 2016 dürfen Zinserträge, die von ING Luxemburg S.A. im Rahmen von ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 an eine in Luxemburg ansässige Privatperson gezahlt werden, nicht der Quellensteuer. Steuerregelung für in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem der in der Zinsbesteuerungsrichtlinie aufgeführten abhängigen und assoziierten Gebiete ansässige Privatpersonen Basierend auf dem luxemburgischen Gesetz vom 21. Juni 2005 und dem Gesetz vom 25. November 2014 über die Umsetzung der Zinsbesteuerungsrichtlinie unterliegen Zinsen, die auf bestimmte Typen von Anlagen einer in einem anderen Mitgliedstaat der EU ansässigen Privatperson bei einem Finanzinstitut in Luxemburg gezahlt werden ab dem 1. Januar 2015 (bis zur Außerkraftsetzung dieser Richtlinie) dem automatischen Informationsaustausch. Der ING 3Y Europe Invest Autocall 2021erscheint derzeit nicht auf der Liste von Produkten, auf die die Zinsbesteuerungsrichtlinie anwendbar ist. Die Erträge im Rahmen des ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 könnten der Besteuerung im Wohnsitzstaat des Begünstigten unterliegen. Steuerregelung für nicht in der EU ansässige Privatpersonen Gemäß der derzeitigen luxemburgischen Rechtsprechung dürften Zinsen, die von ING Luxembourg im Rahmen des ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 an eine nicht in der EU ansässige Privatperson gezahlt werden, grundsätzlich nicht der luxemburgischen Quellensteuer unterliegen. Die Erträge im Rahmen des ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 könnten der Besteuerung im Wohnsitzstaat des Begünstigten unterliegen. Automatischer Informationsaustausch ab dem 1. Januar 2016 Aufgrund: • Der EU-Richtlinie 2014/107/EU bezüglich der Verpflichtung zum automatischen Austausch von Informationen im Bereich der Besteuerung, die für EU-Bürger seit dem 1.Januar 2016 anwendbar ist. • Das von Luxemburg unterzeichnete „Multilaterale Abkommen zwischen den zuständigen Behörden über den automatischen Informationsaustausch über Nicht-EU-Bürger. Die durch den ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 erzielten Erträge und der Kontostand einschließlich des Werts des Produkts werden automatisch an die luxemburgischen Steuerbehörden übermittelt Die luxemburgischen Steuerbehörden übermitteln diese Informationen anschließend an die zuständige Behörde des EU-Mitgliedstaats oder des Landes, in dem der wirtschaftliche Eigentümer (beispielsweise eine Privatperson) steuerlich ansässig ist. Die vorliegende Information ist von der Bank ausschließlich zu Informationszwecken verfasst worden. Der Kunde muss seinen steuerlichen Verpflichtungen eigenverantwortlich nachkommen, gegebenfalls wird ihm empfohlen werden, die von der Bank erhaltenen Informationen und Dokumente seinem Steuerberater zur Bewertung vorzulegen. Hinweis Die Angaben in dieser technischen Produktinformation dürfen nicht als Anlageberatung betrachtet werden. Interessierte Anleger müssen ihre Anlageentscheidung folglich völlig eigenständig treffen, und sich bei ihrem gewohnten Finanzberater erkundigen, ob dieses Produkt mit ihrem Anlegerprofil im Einklang steht und/oder den Rat eines externen Finanzexperten bezüglich der Eignung dieser Anlage angesichts des Rechtsrahmens und der Vorschriften sowie Steuerbedingungen einholen. Das öffentliche Zeichnungsangebot der Wertpapiere im Großherzogtum Luxemburg (das „Angebot“) erfolgt ausschließlich auf der Grundlage des Prospekts. Die Verbreitung des Prospekts, das Angebot, die Annahme des Angebots und seine Modalitäten unterliegen in bestimmten Gerichtsbarkeiten möglicherweise gesetzlichen Beschränkungen. Personen, die Kenntnis von einem beliebigen Teil des Prospekts erhalten, müssen sich über diese Beschränkungen informieren und diese einhalten. Der Emittent, ING Luxembourg S.A., und seine Tochtergesellschaften übernehmen weder eine Haftung bei Verstößen gegen diese Beschränkungen noch eine Haftung bezüglich der in einer beliebigen Gerichtsbarkeit für den (künftigen) Käufer eines Schuldtitels, für das Angebot, den Vertrieb oder den Verkauf dieser Wertpapiere eventuell geltende Beschränkungen. Die betroffenen Finanzinstrumente werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in seiner geänderten Fassung („Securities Act“) eingetragen und dürfen weder in den Vereinigten Staaten, noch außerhalb ihres Staatsgebiets US-amerikanischen Staatsbürgern oder Inhabern einer „Green Card“ angeboten oder verkauft werden. Anlegern müssen vor einer Anlageentscheidung den Prospekt zur Kenntnis nehmen. Am 17/01/2018 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation – CL18011/4 5
ING 3Y Europe Invest Autocall 2021 Merkmale der Emission ING Bank NV (NL) EUR Min. 6.5mio Express Notes linked to Euro Stoxx 50 due 03-2021 Anlagetyp Öffentliche Platzierung in Luxemburg ING Bank N.V. (Rating Moody’s: Aa3, S&P: A+, Fitch: A+, am Tag der Erstellung der vorliegenden Produktinformation vom 17/01/2018) Das Rating wird ausschließlich zu Informationszwecken angegeben und stellt keine Emittent Empfehlung für den Kauf, Verkauf oder das Halten von Wertpapieren des Emittenten dar. Es kann jederzeit von der Ratingagentur ausgesetzt, geändert oder zurückgenommen werden. https://www.ing.com/investor-relations/Ratings.htm Emissionsvolumen Min. EUR 6.500.000 Mindestanlage EUR 1.000 Währung EUR Stückelung EUR 1.000 Wertpapierkennnummer 210733-49 ISIN-Code XS1751357820 101,00%. Der Bezugspreis beinhaltet eine Gebühr für die Strukturierung und Distribution von Zeichnungspreis Wertpapieren von maximum 0,90% pro Jahr. Zahlungsdatum 12/03/2018 Erster Beobachtungszeitpunkt 12/03/2018 Letzter Beobachtungszeitpunkt 05/03/2021 Endfälligkeit 12/03/2021 Zeichnungsfrist 17/01/2018 bis 07/03/2018, außer bei vorzeitiger Schließung Index Euro Stoxx 50 Jährliche Beobachtungszeitpunkte 05/03/2019, 05/03/2020, 05/03/2021 Vorzeitige Rückzahlungstermine 12/03/2019, 12/03/2020 Endstand Endstand des Index zum Letzten Beobachtungszeitpunkt Anfangsstand Anfangsstand des Index zum Ersten Beobachtungszeitpunkt WENN der Wert des Index größergleich 70% seines Ausgangswerts ist am jährlichen Beobachtungszeitpunkt, wird ein jährlicher Bruttokupon von 3,10% ausgezahlt mit einem Kupon Memory-Effekt der dem Investor erlaubt, jeden verpassten Kupon wieder zu erhalten WENN der Wert des Index kleiner als 70% seines Ausgangswerts ist am jährlichen Beobachtungszeitpunkt, wird kein Kupon gezahlt. WENN der Wert des Index größergleich 100% seines Ausgangswerts am jährlichen Vorzeitige Rückzahlung Beobachtungszeitpunkt ist: 100% des anfänglich investierten Nominalbetrags WENN der Endwert des Index größergleich 70% seines Ausgangswerts ist: Rückzahlung bei Endfälligkeit durch den 100% des investierten Nominalbetrags Emittenten (sofern keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt) WENN der Endwert des Index kleiner als 70% seines Ausgangswerts ist: Rückzahlung zu 100% des investierten Nominalbetrags abzüglich des Indexverlusts (Kapitalverlust). Lieferung Ausschließlich durch Eintragung auf einem Wertpapierkonto (keine physische Lieferung) Ein Verkauf des Anlageprodukts vor seinem Fälligkeitsdatum erfolgt zum Marktpreis. Anleger erhalten von ihrem Kundenbetreuer einen unverbindlichen Preis der Anlageprodukte während Sekundärmarkt ihrer gesamten Laufzeit sowie etwaige Kosten im Falle eines vorzeitigen Verkaufs. Ausschließlich als Anhaltspunkt dürfte die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis (« bid-mid spread ») unter normalen Marktbedingungen bei etwa 1% liegen. *Am 17/01/2018 von ING Luxembourg S.A. erstellte technische Produktinformation – CL18011/4 6
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