Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns
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Investorenpräsentation des Helaba-Konzerns Frankfurt am Main, September 2018
Agenda
2
1. Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2. Helaba als Sparkassenzentralbank
3. Ertrags- und Geschäftsentwicklung
4. Portfolioqualität
5. Refinanzierung
Die Helaba
Auf einen Blick 3
Sparkassen
Träger
Sparkassenzentralbank und
12 % Länder Hessen & Thüringen
88 % Sparkassensektor
S Verbundbank , Partnerschaft statt
Konkurrenz
Kunden Kernmärkte
Langfristige Kundenbeziehungen Deutschland mit regionalem Fokus
mit Unternehmen, institutionellen sowie ausgewählte internationale
Kunden, der öffentlichen Hand und Präsenz
Retailkunden
• Bilanzsumme: 167 Mrd. € • Ergebnis: 200 Mio. €
• RWA: 52 Mrd. € • Mitarbeiter: rd. 6.100
• CET1-Quote1: 15,5 % • Rating: Moody’s Aa3 / Fitch A+ / S&P A
1) Fully loaded Angaben per 30.06.2018
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
4
Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
5
Als Geschäftsbank ist die Helaba im In- und Ausland aktiv. Sie
arbeitet mit Unternehmen, institutionellen Kunden, öffentlicher
Hand sowie kommunalen Unternehmen zusammen. Die Helaba
prägen stabile, langfristige Kundenbeziehungen.
Die Helaba ist Sparkassenzentralbank und Verbundbank für die
Sparkassen in Hessen, Thüringen, Nordrhein-Westfalen und
Brandenburg und damit für 40% aller Sparkassen in Deutschland.
Die Helaba ist Partner der Sparkassen, nicht Konkurrent.
Als zentrales Förderinstitut des Landes Hessen bündelt die
Helaba über die WIBank die Verwaltung öffentlicher
Förderprogramme
Umfassendes Produktangebot für unsere Kunden
6
Corporates & Retail & Asset
Immobilien Fördergeschäft Sonstiges
Markets Management
• Gewerbliche Immo- • Corporate Finance • Retail Banking • Fördergeschäft im • Projektentwicklung und
bilienfinanzierungen Auftrag des Landes –steuerung
• Kreditgeschäft mit • Private Banking Hessen
Sparkassen • Retail-Emissionen und
• Bauspargeschäft
Zertifikate
• Kapitalmarkt- und
• Asset
Treasury Produkte • Emission eigener
Management
Schuldverschreibungen
• Cash Management • Wohnungswirt-
schaftliches
• Kommunalfinanzierung
Immobilienportfolio
• Auslandsgeschäft
• Depotservice /
Verwahrstelle
Trägerstruktur der Helaba
Hohe Dominanz des Sparkassensektors mit Anteil von 88 % am Stammkapital 7
Sparkassensektor S Bundesländer
Sparkassen- und Giroverband Hessen (8,1 %)
Hessen-Thüringen (68,85 %)
Freistaat Thüringen (4,05 %)
Sparkassenverband Westfalen-Lippe (4,75 %)
Rheinischer Sparkassen- und Giroverband (4,75 %)
FIDES Alpha GmbH (4,75 %)1
FIDES Beta GmbH (4,75 %)2
88% 12%
Die Helaba ist nachhaltig in der Sparkassen-Finanzgruppe verankert
1) FIDES Alpha GmbH, Treuhänder der regionalen Sparkassenstützungsfonds, vertreten durch den DSGV
2) FIDES Beta GmbH, Treuhänder der Sicherungsreserve der Landesbanken, vertreten durch den DSGV
Agenda
8
1. Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2. Helaba als Sparkassenzentralbank
3. Ertrags- und Geschäftsentwicklung
4. Portfolioqualität
5. Refinanzierung
Helaba und Sparkassen in Hessen-Thüringen
Geschäftsmodell der wirtschaftlichen Einheit 9
S Finanzgruppe Hessen-Thüringen Geschäftsentwicklung 2017
der Sparkassen in Hessen und Thüringen
• Bilanzsumme: € 252 Mrd.
S Helaba S
Produkt- und • Ergebnis vor Steuern (IFRS): € 1.441 Mio.
Privatkundengeschäft Dienstleistungsplattform Großkundengeschäft
Firmenkundengeschäft Gemeinsames Internationaler
in der Region Risikomanagement Zugang
• Mitarbeiter: 24.700
• Standorte: 1.543
Gemeinsamer Marktauftritt Integriertes Risikomanagement
• Gemeinsame Geschäftsstrategie • Einheitliche Risikostrategie
• Gesamtabdeckung des Marktes • Risikomonitoring mit Frühwarnfunktion
(Retail- und Wholesale-Geschäft) • Bonus-/Malussystem bei Dotierung
• Klare Kundenzuständigkeit des Haftungsfonds
• Abgestimmte Produktpalette
Regionaler Reservefonds Verbundrechenschaftslegung
• Integriert in gemeinsames Risikomanagement • Konsolidierte Abschlüsse seit 2003
• Rund 518 Mio. € zusätzlich zu bestehenden bundesweiten • Ergebnis vor Steuern 2017 (IFRS): € 1.441 Mio.
Einrichtungen zum 31.12.2017 • Verbundrating von Fitch Ratings (A+)
• Unmittelbarer Gläubigerschutz zusätzlich und Standard & Poor’s (A)
zum Institutsschutz
Verbundkonzept in Hessen-Thüringen
Kooperationsvereinbarungen mit S-Verbänden in NRW und Brandenburg 10
Verbundkonzept in Hessen-Thüringen auf Kooperationsabkommen mit S-Verbänden
Basis des Geschäftsmodells der in NRW und Brandenburg
wirtschaftlichen Einheit
Sparkassenzentralbank für
Sparkassenzentralbank für
Sparkassen in Nordrhein-Westfalen
Sparkassen in Hessen und Thüringen
und Brandenburg
Gemeinsame Vertriebs- und
Gemeinsame Vertriebs- und
Marktstrategie
Marktstrategie
1. Helaba bevorzugter Verbund-
1. Helaba bevorzugter Verbundpartner
partner
2. Zielverbundquote 60 – 80 %
Kooperationsvereinbarung 2. Zielverbundquote 60 – 80 %
3. Klare Kundensegmentierung
3. Klare Kundensegmentierung
4. Abgestimmte Produktpalette
4. Abgestimmte Produktpalette
Gemeinsames Risikomonitoring S-Verbundkonzept
mit Ampelfrühwarnsystem in Hessen-Thüringen
Risikoausschuss und Verbund- Risiko- und Verbundbeirat
ausschuss mit Einblicks- und Beratung aber keine Einblicks- und
Eingriffsrechten Eingriffsrechte
In Nordrhein-Westfalen
und Brandenburg
Regionaler Reservefonds zur
Absicherung wechselseitiger Risiken Regionale Reservefonds (in NRW)
und mit unmittelbarem Gläubigerschutz, Dotierung durch Sparkassen NRW
Dotierung durch Verbundmitglieder
Konsolidierter Verbundabschluss
nach IFRS, gemeinsames VerbundratingFührende Verbundbank in der deutschen S-Finanzgruppe
11
Hessen-Thüringen Nordrhein-Westfalen
• Heimatregion mit • Heimatregion mit
Sparkassenzentralbankfunktion Sparkassenzentralbankfunktion
• Sparkassen und Länder Träger der • NRW-Sparkassenverbände sind
Träger der Helaba
Helaba
• Verbundvereinbarungen als Basis
• „Verbundkonzept“ mit dem der geschäftlichen Zusammenarbeit,
Geschäftsmodell der Berlin regionale Reservefonds in NRW
wirtschaftlichen Einheit, Münster • Niederlassung in Düsseldorf,
gemeinsamer Reservefonds sowie Vertriebsbüro in Münster
konsolidierte Rechenschaftslegung Düsseldorf Kassel
und Verbundrating Erfurt Brandenburg
• Hauptsitze in Frankfurt und Erfurt Frankfurt • Heimatregion mit Sparkassen-
zentralbankfunktion und
Verbundvereinbarungen
• Vertriebsbüro Berlin
Stuttgart Sonstige Regionen
München • Schwerpunkt auf Rheinland-Pfalz,
Bayern und Baden-Württemberg
• Vertriebsbüros in München,
Hauptsitz Niederlassung Vertriebsbüro
Stuttgart und Berlin
Die Helaba ist
Zentralbank fürZentralbank für rund
rund 40 % aller 40 % aller deutschen Sparkassen
deutschen Stand: 01.01.2018Agenda
12
1. Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2. Helaba als Sparkassenzentralbank
3. Ertrags- und Geschäftsentwicklung
4. Portfolioqualität
5. RefinanzierungManagement Summary
Helaba mit Vorsteuerergebnis von 200 Mio. € im 1. Halbjahr 2018 13
Vorsteuerergebnis auf Planniveau
Herausfordernde Rahmenbedingungen halten weiter an und belasten insbesondere den Zinsüber-
schuss. Vor diesem Hintergrund liegt das Konzernergebnis vor Steuern mit 200 Mio. € um 38 Mio. €
unter dem Vorjahresergebnis
Die Risikolage bleibt weiterhin entspannt, der Risikovorsorgebedarf fällt wie in den Vorquartalen
gering aus
Neugeschäftsvolumen im zweiten Quartal spürbar belebt
Umsetzung regulatorischer Vorgaben belastet den Verwaltungsaufwand
Die CET1-Quote (phased-in und fully loaded) liegt mit 15,5%, die Gesamtkapitalquote mit 21,5%
unverändert deutlich über den aufsichtsrechtlichen AnforderungenEntwicklung der Finanzkennzahlen spiegelt anspruchsvolles Marktumfeld
wider 14
Ergebnis vor Steuern Bilanzsumme Cost-Income-Ratio Eigenkapitalrentabiltät (RoE)
in Mio. € in Mrd. €
Zielquote 2018 Zielkorridor 2018
< 70% 5,0-7,0%
5,0%1)
167
158 79,4%1)
238
200 0% 100% 0% 12%
1) Vollständige Berücksichtigung der Bankenabgabe sowie der Beiträge zu den
Sicherungseinrichtungen der S-Finanzgruppe bereits per 31.03.2018
CET1-Quote (fully loaded) und Liquidity Coverage Ratio
Anforderung Interner Ist-Wert
2018 Zielwert H1 2018
CET1-Quote (fully loaded) 8,89%2) 12% 15,5%
Liquidity Coverage Ratio 100% >120% 141,9%
H1 2017 H1 2018 2017 H1 2018 2) Abgeleitet aus der SREP Anforderung für 2017 unter Berücksichtigung von KapitalpuffernWeiter rückläufige NPL-Quote bei stabiler Ratingstruktur
15
Gesamtkreditvolumen nach Ausfall-Rating-Klassen
RK 0-1: Kein Ausfallrisiko bis
exzellente und nachhaltige finanzielle • Gesamtkreditvolumen von 186,5 Mrd. €
Sicherheit; entspricht S&P Rating
AAA/ AA+
• 95% des Gesamtkreditvolumens entfallen auf exzellente
RK 0-1 RK 2-7:Außergewöhnliche hohe bis bis befriedigende Bonitäten
32% RK 2-7 hervorragende finanzielle Sicherheit;
37% entspricht S&P Rating AA bis A-
RK 8-13: Sehr gute bis befriedigende
finanzielle Sicherheit; entspricht S&P
Rating BBB+ bis BB
RK 8-13
RK 14- 26% RK 14-24: Ausreichend und
24 schlechtere finanzielle Sicherheit;
5% entspricht S&P Rating schlechter BB
Entwicklung NPL1-Quote
• Zum 30.06.2018 ist die NPL-Quote im Vergleich zum
Jahresende nochmals weiter auf 0,6% gesunken
2,1% • Auf „Loans and advances“ von 121,0 Mrd. € entfallen
1,7% Non-Performing Exposures von 0,8 Mrd. €
0,8%
0,6%
1) Die NPL-Quote: Anteil der Non-Performing Exposure gem. EBA-Definition an den
Forderungen gegenüber Kunden / Kreditinstituten („Loans and advances“),
31.12.2015 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018
Datenbasis FinrepHohe Portfolioqualität zeigt sich in geringen Netto-Zuführungen zur
Risikovorsorge 16
Zusammensetzung der Risikovorsorge (in € Mio.)
01.01.- 30.06.2017 01.01.- 30.06.2018 • Durch die hohe Qualität des Geschäftsportfolios und
Netto-Risikovorsorge -2 Netto-Risikovorsorge 13 das gute konjunkturelle Umfeld befinden sich die
Risikovorsorge aus Forderungen 16 Zuführungen zur Risikovorsorge weiterhin auf
Risikovorsorge auf niedrigem Niveau
0
Liquiditätswertpapiere
Risikovorsorge auf außerbilanzielles
-3
Kreditgeschäft
Aufteilung nach Segmenten
in Mio. €
Immobilien 2 • Geringe Netto-Zuführungen zu Wertberichtigungen im
Segment Corporates & Markets im Wesentlichen aus
Corporates & Markets -6
dem Corporate Finance Geschäft
Retail & Asset Management 0 • Im Segment „Sonstige“ Auflösung von Portfoliowert-
berichtigung für nicht akut ausfallgefährdete
Fördergeschäft 0
Kreditengagements
Sonstige 17
Überleitung/Konsolidierung 0
-10 -5 0 5 10 15 20Kundenforderungen dominieren Bilanzstruktur
17
Starke Verzahnung mit der Realwirtschaft Mittel-/langfristiges Neugeschäft: 7,8 Mrd. € 1
Bilanzsumme in Mrd. €
166,9 Mrd. €
Immobilien
Kundenforderungen 1,1 3,7
1,4
3,5 3,7
96,0 Mrd. € Corporates & Markets 3,5
Forderungen 58% der Retail & Asset 0,3
0,5
90,6 Mrd. € 0,5
an Kunden Bilanzsumme Management
0,1
Sonstige
Ford. an
angeschlossene 5,4 Mrd. €
Sparkassen 1 mittel- und langfristiges Neugeschäft ohne WIBank
• Grad der Verzahnung mit der Realwirtschaft im ersten • Belebung der Neugeschäftsentwicklung im zweiten
Halbjahr 2018 bei Anstieg der Bilanzsumme auf 58% Quartal, Abschlussvolumen im mittel- und langfristigen
gesunken (2017: 60%) Neugeschäft (Laufzeit größer ein Jahr) mit 7,8 Mrd. €
• Leichter Anstieg der Kundenforderungen auf 96,0 Mrd. dennoch unterhalb des Vorjahresvolumens von 9,1 Mrd. €
€ (2017: 95,3 Mrd. €)Kapitalquoten übertreffen aufsichtsrechtliche Anforderungen deutlich
18
Entwicklung Kapitalquoten Kapitalanforderungen und -komponenten
CET1-Quote (fully-loaded)
Gesamtkapitalquote (phased-in)
CET1-Quote (phased-in) 21,8% 21,5%
T2
20,5% 5,20%
19,8%
18,5% AT1 0,80%
15,4% 15,5% T2
2,00%
14,3%
13,8% 15,5% 1,50% AT1
13,4% 15,2%
15,50% 2,635% Komb.Puffer
13,8%
13,1% CET1
Säule 2
1,75%
Anforderung
11,8%
4,50% Säule 1
Minimum
2014 2015 2016 2017 H1 2018 Kapitalquote Anforderung
30.06.2018 2018
• Kontinuierliche Verbesserung der Kapitalquoten auf ein • Die abgeleitete aufsichtsrechtliche CET1-Anforderung
sehr gutes Niveau 2018 setzt sich aus den folgenden Komponenten
• In 2018 ergeben sich für die Helaba für die CET1-Quote zusammen:
keine Unterschiede mehr aus den CRD IV / CRR Säule 1: Mindestkapitalanforderung von 4,50%
Übergangsregelungen Säule 2: Kapitalanforderung von 1,75%
• Leverage Ratio liegt bei 4,8% (phased-in) bzw. 4,5% (fully Kapitalpuffer von insgesamt 2,64%
loaded)
• Die Risikoaktiva betragen 51,9 Mrd. €Agenda
19
1. Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2. Helaba als Sparkassenzentralbank
3. Ertrags- und Geschäftsentwicklung
4. Portfolioqualität
5. RefinanzierungRisikoprofil Helaba – Gesamtkreditvolumen (186,5 Mrd. €)
Diversifiziertes Portfolio mit Fokus auf Deutschland 20
Aufteilung nach Kundengruppen Regionale Aufteilung
Unternehmen Deutschland
Privatkunden 1% Welt
1%
WIBank 8% Nordamerika
25%
11%
Finanzinstitutionen 20% Restliches Europa 3% 63%
3%
25%
Immobilienkunden 21% 19%
Skandinavien
Öffentliche Hand Westeuropa
Stand: 30.06.2018Immobilienportfolio
Geschäftsvolumen 33,7 Mrd. € 21
Aufteilung nach Nutzungsart Regionale Aufteilung nach Objektstandort/Kundensitz
Bürogebäude Inland
Logistik
Sonstiges Europa
5%
14% 43%
Wohnen 44%
21%
20%
Sonstiges
GB / Frankreich
6%
24% 23%
Handel/EKZ
Nordamerika
Ausgewogenes Portfolio nach Regionen und Nutzungsarten
Stand: 30.06.2018Corporate Finance Portfolio
Geschäftsvolumen 40,4 Mrd. € 22
Aufteilung nach Geschäftssparten Regionale Aufteilung
Unternehmensfinanzierung Deutschland
Leasingfinanzierung Sonstige
5% 3%
Außenhandelsfinanzierung 6% 3%
Frankreich
5%
6%
Akquisitionsfinanzierung 38%
Großbritannien
19% 57%
9%
Asset Backed Finance
18% Nordamerika
9% 22%
Projektfinanzierung
Sonstiges Europa
Transportfinanzierung
Breit diversifiziertes Portfolio mit Schwerpunkt auf Europa
Stand: 30.06.2018Agenda
23
1. Strategisches Geschäftsmodell der Helaba
2. Helaba als Sparkassenzentralbank
3. Ertrags- und Geschäftsentwicklung
4. Portfolioqualität
5. RefinanzierungRefinanzierungsstrategie
Starkes regionales Engagement als Erfolgsfaktor und Stabilitätsanker 24
Funding-Strategie
• Fristenkongruente Refinanzierung des Neugeschäfts
• Starke Position bei deutschen Investoren weiter ausbauen und Investorenbasis gezielt auch im Ausland erweitern
• Solide „Credit Story“ der Helaba inner- und außerhalb Deutschlands intensiv vermarkten
• Produkt- und Strukturierungskapazitäten durch Emissionsprogramme weiterentwickeln
Emissionsvolumen Refinanzierungsprogramme
Gedeckt Ungedeckt Gesamt • EUR 35 Mrd. Euro Medium Term Note Programm
• Inlandsemissionen (Basisprospekt)
2017 4,8 Mrd. € 12,7 Mrd. € 17,5 Mrd. €
• EUR 10 Mrd. Euro-CP/CD Programm
2018 • EUR 6 Mrd. NEU CP (ehem. French CD) Programm
5,0 Mrd. € 8,0 Mrd. € 13,0 Mrd. €
geplant • USD 5 Mrd. USCP Programm
Breiter Liquiditätszugang
• 34 Mrd. € Deckungswerte für Pfandbriefe
• 32 Mrd. € notenbankfähige Wertpapiere
• 19 Mrd. € Retaileinlagen im Konzern
• 97 Mrd. € Einlagen in der S Finanzgruppe Hessen-Thüringen (Stand: 31.12.2017)Refinanzierung
Nachhaltiges Liquiditätsmanagement und hohe Marktakzeptanz 25
Umlauf mittel- und langfristige Refinanzierung ( ≥ 1 Jahr): 84,1 Mrd. €
H1 2018 2017 2016
Öffentliche
in Mio. € in Mio. € in Mio. € Pfandbriefe
13%
Pfandbriefe 26.666 26.334 27.477
18% Hypotheken-
- davon Öffentliche 15.253 16.482 17.605 pfandbriefe
- davon Hypotheken 11.413 9.852 9.872 14%
29% Bankschuld-
verschreibungen
Bankschuldverschreibungen 21.976 20.906 20.113
26%
Schuldscheine 24.096 23.197 21.050 Schuldscheine
Sonstige* 11.342 12.283 12.852 Sonstige
Summe 84.080 82.720 81.492
* Nachrangige Anleihen/Genussscheine/Stille Einlagen/Zweckgebundene Mittel
Stand: 30.06.2018Mittel- und langfristiges Funding (≥ 1 Jahr) H1 2018
Diversifizierung-Mix 26
Aufteilung nach Investoren Aufteilung nach Produkten
Schuldscheine und
andere Darlehen
Retail Indirekt
(Sparkassen via Depot A)
€ 0,5 Mrd. Öffentliche Pfandbriefe
42 % € 1,8 Mrd.
€ 1,8 Hypothekenpfandbriefe
39 % Mrd.
€ 0,6 € 2,4 Ungedeckte Inhaber-
Retail Direkt Mrd.
19 % Mrd. schuldverschreibungen
(Sparkassen via Depot B)
In- und ausländische
institutionelle Investoren Zweckgeb. Mittel
Mittel- / langfristiges Refinanzierungsvolumen für H1 2018: 7,1 Mrd.€
Stand: 30.06.2018Helaba Ratings auf hohem Niveau
27
Moody’s Fitch Standard & Poor‘s 1)
Outlook Stable Outlook Stable Outlook Positive
Issuer Rating Aa3 Long-term Issuer Default Rating 1) A+ Long-term Issuer Credit Rating A
Baseline Credit Assessment baa2 Viability-Rating 1) a+ Standalone Credit Profile A
Short-term Deposit Rating 2) P-1 Short-term Issuer Default Rating 1), 2) F1+ Short-term Issuer Credit Rating 2) A-1
Public-Sector Covered Bonds Aaa Public Sector Pfandbriefe AAA
Mortgage Pfandbriefe AAA
Counterparty Risk Assessment 3) Aa3(cr) Derivative Counterparty Rating 1), 3) AA- (dcr)
Long-term Deposit Rating 3) Aa3 Long-term Deposit Rating 1), 3) AA-
Long-Term Senior Unsecured 3) Aa3 Long-term Senior Unsecured 3) A
Long-Term Junior Senior Unsecured 4) A2 Senior Unsecured 1), 4) A+ Long-term Senior Subordinated 4) A-
Subordinate Rating 5) Baa2 Subordinated debt 1), 5) A
Ratings für Verbindlichkeiten der Helaba, die der Gewährträgerhaftung unterliegen 6)
Moody‘s Fitch Standard & Poor‘s
Long-term ratings Aaa AAA AA-
1) Gemeinsames Verbundrating der Sparkassen-Finanzgruppe Hessen-Thüringen bzw. basierend auf Verbundrating
2) Entspricht kurzfristigen Verbindlichkeiten
3) Entspricht im Grundsatz langfristigen erstrangig unbesicherten Verbindlichkeiten gem. §46f (5 u.7) KWG („mit Besserstellung“; „SP – Senior Preferred“)
4) Entspricht im Grundsatz langfristigen erstrangig unbesicherten Verbindlichkeiten gem. §46f (6) KWG („ohne Besserstellung“; „SNP – Senior unsecured Non-Preferred“)
5) Entspricht nachrangigen Verbindlichkeiten
6) Für vor dem 18. Juli 2001 aufgenommene Verbindlichkeiten (unbefristet)Kontakte
28
Dirk Mewesen
Bereichsleiter Aktiv-/Passivsteuerung
Tel (+49) 69 / 91 32 – 46 93
Dirk.Mewesen@helaba.de
Henning Wellmann
Leiter Liability Management & Funding
Tel (+49) 69 / 91 32 – 31 42
Henning.Wellmann@helaba.de
Martin Gipp
Leiter Funding
Tel (+49) 69/91 32 – 11 81
Martin.Gipp@helaba.de
Nadia Landmann
Debt Investor Relations / Funding
Tel (+49) 69/91 32 – 23 61
Nadia.Landmann@helaba.de
Landesbank Hessen-Thüringen
Neue Mainzer Strasse 52-58
60311 Frankfurt am Main, GermanyDisclaimer - Haftungsausschluss
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