KanAm US-grundinvest Fonds
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ABWICKLUNGSBERICHT der Depotbank M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA zum 31. März 2021 für den KanAm US-grundinvest Fonds unter der Verwal- tung der Depotbank M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA (nachfolgend KanAm US-grundinvest Fonds) Immobilien- Sondervermögen auf US-Dollar-Basis KanAm US-grundinvest Fonds
Auf einen Blick
Stand: 31.03.2021 Stand: 31.03.2020
Fondsvermögen 4.563.758,51 USD 14.676.412,26 USD
Mittelzufluss 0,00 USD 0,00 USD
Anlageerfolg p. a. 1) – 0,8 % 1,3 %
Liquiditätsquote 2) 102,8 % 100,4 %
Gesamtkostenquote 1,11 % 0,68 %
Anteilumlauf in Stück 11.257.386 11.257.386
Anteilwert 0,40 USD 1,30 USD
Ausschüttung je Anteil 21. Dezember 2020 0,89 USD 22. Oktober 2019 0,26 USD
1)
Berechnung auf Basis der BVI-Methode für in Auflösung befindliche Offene Immobilienfonds. Berechnungsbasis: Anteilwert. Ab dem Zeitpunkt der Kündigung der Verwaltung des
Sondervermögens werden Ausschüttungen als dem Anleger zugeflossen berücksichtigt.
2)
Bezugsgröße: Nettofondsvermögen
Bei Summierungen von gerundeten Beträgen und Prozentangaben in diesem Bericht können rundungsbedingte Differenzen auftreten.
KanAm US-grundinvest Fonds
WKN: 679 181
ISIN: DE0006791817
Fondswährung: US-Dollar
34
Inhaltsverzeichnis
6 Bericht der Depotbank 19 Darstellung der bisher erfolgten
Auszahlungen
8 Stand der Auszahlung an
die Anleger 19 Entwicklung des
KanAm US-grundinvest Fonds
9 Bestand der Liquidität
20 Entwicklung des Fondsvermögens
9 Risikoprofil
21 Vermerk des unabhängigen
10 Ausblick Abschlussprüfers
12 Zusammengefasste 23 Steuerliche Hinweise
Vermögensaufstellung
30 Einkommensteuerliche Behandlung der
14 Vermögensaufstellung, Teil I
Ausschüttung am 21. Dezember 2020
14 Vermögensaufstellung, Teil II
31 Entwicklung der Währung der
Vereinigten Staaten von Amerika im
16 Ertrags- und Aufwandsrechnung
Verhältnis zum Euro
18 Verwendungsrechnung
Hinweis:
Bei dem KanAm US-grundinvest Fonds handelt es sich um ein Sondervermögen in Abwicklung, dessen Verwaltungsmandat im Einklang mit den
Regelungen des Investmentgesetzes (InvG) mit Wirkung zum 31. März 2012 auf die Depotbank M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, Hamburg,
übergegangen ist. Gemäß dem BaFin-Schreiben mit dem Geschäftszeichen WA 41-Wp 2137-2013/0343 waren die Vertragsbedingungen von
Sondervermögen, die die Anteilrücknahme ausgesetzt haben, nicht mehr auf die Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) anzupas-
sen. Aus diesem Grund wird der vorliegende Abwicklungsbericht weiterhin entsprechend den Vorschriften des Investmentgesetzes in der bis
zum 27. Dezember 2007 geltenden Fassung und den zugehörigen Verordnungen erstattet.
Aus der Wertentwicklung und dem steuerfreien Anteil in der Vergangenheit kann nicht auf zukünftige Ergebnisse geschlossen werden.
5KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Bericht der Depotbank
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger,
aufgrund der am 30. September 2010 erklärten Kündigung endete das Verwaltungsmandat
der KanAm Grund Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH am 31. März 2012.
Am 1. April 2012 übernahmen wir, die Depotbank M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA, die
Verwaltung des Sondervermögens und führen das Verfahren der Auflösung treuhänderisch
für alle Anleger des KanAm US-grundinvest Fonds fort. Unsere Pflichten bei der Übernahme
des Verwaltungsmandates zur endgültigen Abwicklung des KanAm US-grundinvest Fonds
sind durch § 39 InvG geregelt: »Die Depotbank hat das Sondervermögen abzuwickeln und
an die Anleger zu verteilen.«
Als verwaltende Depotbank werden wir bis zum Abschluss des Abwicklungsverfahrens alle
weiteren Schritte einschließlich der restlichen Auszahlungen an die Anleger vornehmen.
Damit verbunden ist auch die Pflicht, Anleger regelmäßig zu informieren. Wird ein Sonderver
mögen abgewickelt, haben wir jährlich sowie auf den Tag, an dem die Abwicklung beendet
ist, einen Abwicklungsbericht zu erstellen, der den Anforderungen an einen Jahresbericht
entspricht und über unsere Website sowie den Bundesanzeiger zugänglich ist.
Der KanAm US-grundinvest Fonds hat ein Anla- Höhe von 0,89 USD je Anteil an die Anleger aus-
geergebnis von – 0,8 % p.a.1) zum Stichtag gezahlt werden. Ausgeschüttet wurde die frei
31. März 2021 (Vorjahr 1,3 % p.a. ) erzielt. Die
1)
verfügbare Liquidität in Höhe von rund 10 Mio.
positive Verzinsung der USD-Bestände hat sich USD. Das nach der Ausschüttung verbleibende
im laufenden Geschäftsjahr reduziert und konnte Fondsvermögen in Höhe von 4,6 Mio. USD stellt
die laufenden Kosten nur zum Teil decken. Nach nur noch 0,8 % des Fondsvermögens zum Zeit-
dem Verkauf aller Immobilien werden Erträge vor- punkt der Aussetzung der Anteilrücknahme am
wiegend durch die konservative Anlage der vor- 27. Oktober 2008 in Höhe von 608,1 Mio. USD
handenen Liquidität erzielt. Die aktuelle und künf- dar. Bezogen auf das ursprüngliche Immobilien-
tige Wertentwicklung sind nicht mit der Wertent- vermögen liegt das Fondsvermögen nach der
wicklung vergangener Jahre vergleichbar. Ausschüttung nur noch bei 0,4 %.
Die Abwicklung des KanAm US-grundinvest Mit dieser Auszahlung wurde seit Beginn der
Fonds ist zwischenzeitlich weit fortgeschritten. Abwicklung des Sondervermögens ein Betrag
Infolge der regelmäßigen Überprüfung aller Risi- von insgesamt 519 Mio. USD an die Anleger
ken konnte am 21. Dezember 2020 ein Betrag in ausgezahlt.
1)
Berechnung nach BVI-Methode (siehe Seite 3)
6Risikovorsorge für Sonder kürzeren oder auch längeren Zeitraum aufgrund
vermögen in Auflösung von z. B. nicht abgeschlossenen Gerichtsverfah
ren kommen kann.
Das Fondsvermögen in Höhe von rund 4,6 Mio.
USD wird von uns, der Depotbank, treuhän Die nach Ausschüttung verbleibende Liquiditäts
derisch verwaltet. risikovorsorge des KanAm US-grundinvest
Fonds beläuft sich auf 3,6 Mio. USD.
Auch nach dem Verkauf sämtlicher Immobilien
des KanAm US-grundinvest Fonds und der weit Aus den vorgenannten Gründen gehen wir da
fortgeschrittenen Abwicklung können sich Risi von aus, dass die restliche Abwicklung des
ken realisieren, für die Vorsorge betrieben wer Fonds in Abhängigkeit der Entwicklung der
den muss. Bei diesen Risiken handelt es sich im unerwarteten Risiken im Laufe des Jahres
Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten. Es 2022 erfolgen kann.
können sich Ansprüche Dritter z. B. aus eventu
ellen Gewährleistungen, Garantie- und Mängel
beseitigungsansprüchen oder nachgelagerte Ausschüttung und Liquidität
Steuerforderungen der Finanzverwaltung erge
ben. Auch weitere Ansprüche der Finanzverwal Grundsätzlich kann nur frei verfügbare Liquidität
tung aus anderen Gründen können nicht ausge zur Ausschüttung kommen. Die frei verfügbare
schlossen werden. Liquidität ermittelt sich aus den vorhandenen
liquiden Mitteln des Sondervermögens abzüglich
So können auch nach der Veräußerung der Im Rückstellungen und zur Absicherung von Risiken
mobilien Ansprüche gegen das Fondsvermögen vorgesehener Mittel. Die Zahlungsfähigkeit des
aus Verträgen entstehen, die der Fonds zum Ver Fonds muss jederzeit sichergestellt sein.
kauf der Objekte eingegangen ist oder die zur
Bewirtschaftung der Liegenschaften abge Für den KanAm US-grundinvest Fonds bestehen
schlossen wurden. Hier tritt Rechtssicherheit bei die identifizierten Eventualverbindlichkeiten nach
spielsweise erst ein, wenn Vertragspartner wie vor. Diese Einbehalte sind im Wesentlichen
Betriebskostenabrechnungen anerkannt haben auf die ausschließliche Investition in Nordamerika
oder Verjährungsfristen abgelaufen sind. zurückzuführen.
Da im Gegensatz zu anderen Beteiligungsstruk Mit der Ausschüttung am 21. Dezember 2020 in
turen bei einem Offenen Immobilienfonds wie Höhe von rund 10 Mio. USD (0,89 USD je Anteil)
dem KanAm US-grundinvest Fonds bereits aus wurde die seinerzeit vorhandene frei verfügbare
gezahlte Liquidität nicht von den Anlegern zu Liquidität an die Anleger ausgeschüttet. Die
rückgefordert werden kann, ist eine konservative nächste Ausschüttung wird in Abhängigkeit von
Liquiditätsplanung zur Vermeidung der Zah der frei verfügbaren Liquidität erfolgen. Die Höhe
lungsunfähigkeit des Sondervermögens zwin und der genaue Termin lassen sich momentan
gend notwendig. Demzufolge sind die identifi noch nicht prognostizieren, werden jedoch recht
zierten Risiken mindestens bis zum Ablauf der zeitig vorher bekannt gegeben.
jeweiligen Verjährungsfrist zu berücksichtigen.
Die Entwicklung der Risikoeinschätzung wird Im Folgenden finden Sie die Zahlen und Fakten
kontinuierlich überwacht, wobei es durch tat zum 31. März 2021 zu Ihrer Information.
sächliche Konkretisierung der Risiken zu einem
7KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Stand der Auszahlung an die Anleger
Alle bis zum 31. Dezember 2017 erfolgten Das Auszahlungsvolumen für die Anleger seit der
Auszahlungen waren für Privatanleger zu
Kündigung der Verwaltung und Einleitung der
100 %1) steuerfrei. Seit dem 1. Januar 2018 gilt Abwicklung liegt bisher bei rund 519 Mio. USD
das neue Investmentsteuergesetz (InvStG). bzw. 46,15 USD je Anteil.
Die bisherigen Auszahlungen im Überblick
Datum Auszahlung Auszahlung
gesamt 2) je Anteil
15. Dezember 2010 253 Mio. USD 22,50 USD
15. Juni 2011 180 Mio. USD * 16,00 USD *
30. März 2012 30 Mio. USD * 2,70 USD *
27. Dezember 2017 43 Mio. USD * 3,80 USD *
22. Oktober 2019 3 Mio. USD * 0,26 USD *
21. Dezember 2020 10 Mio. USD * 0,89 USD *
Gesamt 519 Mio. USD * 46,15 USD *
1)
ngaben für Anteile im Privatvermögen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab.
A
2)
Beträge gerundet, siehe Seite 19
* Substanzauszahlung inklusive Ausschüttung
Steuerliche Information bezüglich Ausschüttungen des
KanAm US-grundinvest Fonds nach dem 1. Januar 2018
Ausschüttungen eines Investmentfonds sind Zeitraumes von fünf Jahren nach Übergang auf
nach dem Investmentsteuergesetz 2018 (InvStG) die Verwahrstelle (die Fünfjahresfrist beginnt frü-
steuerpflichtig. Für Offene Immobilienfonds sind hestens am 1. Januar 2018 mit Einführung des
grundsätzlich sogenannte Teilfreistellungen neuen Investmentsteuergesetzes) unterliegt der
(60 bzw. 80 %) der Ausschüttungen vorgesehen. endgültigen Steuerpflicht jedoch »nur« der noch
Aufgrund fehlender Übergangs- bzw. Anwen- nicht besteuerte Wertzuwachs. Die zur Ermittlung
dungsvorschriften können für den KanAm dieses Wertes notwendigen Informationen liegen
US-grundinvest Fonds leider keine dieser Rege- der depotführenden Stelle erst nach Ablauf des
lungen geltend gemacht werden. Bedingt durch jeweiligen Kalenderjahres vor. Die jeweiligen
die Abwicklung des Sondervermögens können depotführenden Stellen haben dann ggf. den
hierfür maßgebliche Kriterien (Immobilienquote ursprünglichen Steuereinbehalt zu korrigieren und
mehr als 50 %) nicht eingehalten werden. Die de- den Unterschiedsbetrag an die Anleger auszu-
potführenden Stellen sind daher verpflichtet, auf zahlen.
den Gesamtbetrag der Ausschüttung, sofern kei-
ne persönlichen Freistellungsmöglichkeiten wie Wie beschrieben sind im ersten Schritt von den
zum Beispiel eine NV-Bescheinigung oder ähn depotführenden Stellen auf den Gesamtbetrag
liches vorliegen, Kapitalertragsteuer zuzüglich der Ausschüttung die 25 % Kapitalertragsteuer
Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer ein- zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenen-
zubehalten und an die Finanzverwaltung abzufüh- falls Kirchensteuer einzubehalten und an die
ren. Innerhalb des nach § 17 InvStG bestimmten zuständige Finanzverwaltung abzuführen.
8Nach Ablauf des Kalenderjahres müssen die notwendigen Informationen wird der zentrale
depotführenden Stellen den Kapitalertragsteuer Datenprovider (WM-Daten) den depotführenden
einbehalt überprüfen und berichtigen. Die hierfür Stellen automatisch zur Verfügung stellen.
Bestand der Liquidität zum 31. März 2021
Der KanAm US-grundinvest Fonds hält zum Zu den liquiditätswirksamen Risiken zählen ins-
Berichtsstichtag 31. März 2021 liquide Mittel in besondere die weiterhin bestehenden Gewähr-
Höhe von rund 4,7 Mio. USD. leistungsrisiken sowie sonstige Risiken.
Liquiditätswirksame Risiken aus der Bewirtschaf- Von Zinsänderungsrisiken ist folglich nur noch die
tung des Sondervermögens waren durch die Liquiditätsanlage betroffen. Die Liquidität wurde
Mittel zur ordnungsgemäßen Bewirtschaftung im Berichtszeitraum ausschließlich in Form von
gedeckt. Bankguthaben gehalten.
Risikoprofil
Adressenausfallrisiken: Wesentliche Adressen- Liquiditätsrisiko: Das Liquiditätsrisiko ist das
ausfallrisiken sind das Kontrahentenrisiko und Risiko, dass die angelegten Mittel zur Sicherstel-
das Emittentenrisiko. Das Kontrahentenrisiko ist lung einer ordnungsgemäßen laufenden Bewirt-
das Risiko von Verlusten aufgrund des Ausfalls schaftung nicht ausreichen oder nicht sogleich
oder der Insolvenz von sonstigen Kontrahenten zur Verfügung stehen. Das Liquiditätsrisiko wird
des Sondervermögens. Das Emittentenrisiko ist durch die fortlaufende Überwachung der Zah-
das Risiko des Wertverlusts oder Ausfalls einer lungsverpflichtungen berücksichtigt.
Vermögensposition aufgrund einer sinkenden
Bonität oder der Insolvenz des Emittenten der Operationelle Risiken: Im Rahmen des Risiko-
Position. managements werden regelmäßig Risiken bei
den wesentlichen fondsbezogenen Geschäfts-
Bei der Anlage von liquiden Mitteln werden Bo- prozessen identifiziert und ihnen wird durch risi-
nitätsprüfungen durchgeführt. Im Berichtszeit- komindernde Maßnahmen wie z. B. Kontrolle
raum bestand das Adressenausfallrisiko aus- ausgewählter Prozesse und regelmäßige Feed-
schließlich aus einem aus der Liquiditätsanlage backrunden entgegengewirkt. Unter operationelle
resultierenden Kontrahentenrisiko. Risiken fallen auch potenzielle Forderungen
gegen das Sondervermögen, die sich aus der
Marktpreisrisiko: Marktpreisrisiken sind das Auflösung und dem Verkauf aller Objekte erge-
Zinsänderungsrisiko und das Währungsrisiko. ben. Informationen zu diesen Risiken finden Sie
Das Zinsänderungsrisiko umfasst zinsinduzierte auf den Seiten 6 und 7 sowie in den steuerlichen
Risiken aus der Liquiditätsanlage. Hinweisen (Seiten 23 ff.).
9KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Ausblick
Wir, die M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA als Die Anleger werden auch künftig aktuell über den
Depotbank, verwalten das Fondsvermögen in jeweiligen Stand der Abwicklung unterrichtet.
Höhe von 4,6 Mio. USD treuhänderisch. Es setzt Seit der Übertragung der Verwaltung des Son-
sich überwiegend aus liquidem Vermögen zu- dervermögens auf uns, die M.M.Warburg & CO
sammen. Diesen Betrag halten wir für mögliche (AG & Co.) KGaA als Depotbank, wurden die
Ansprüche, für eventuelle Gewährleistungen aus Jahres- und Halbjahresberichte von jährlichen
Immobilienverkäufen oder mögliche Steuerforde- Abwicklungsberichten abgelöst (Veröffentlichung
rungen seitens der Finanzverwaltung zurück. Die bis Ende Juni), die über unsere Website und den
Ermittlung der aus Risikosicht notwendigen Bundesanzeiger zugänglich sind. Die Anleger
Liquiditätseinbehalte und der auszahlbaren Erträ- des KanAm US-grundinvest Fonds erhalten auch
ge erfolgt mithilfe eines strukturierten Risiko- künftig Informationen per Newsmail. Der Anteil-
analyseprozesses, der die aus dem Risikoprofil preis ist ebenfalls auf unserer Website abrufbar:
resultierenden Ansprüche gegen das Sonder https://www.mmwarburg.de/de/infos-service/
vermögen bewertet. Nach dem Ablauf sämtlicher informationen/fondsabwicklung-der-verwahrstelle/.
Fristen werden wir die Endabrechnung vornehmen
und das dann verbleibende Fondsvermögen an Für den KanAm US-grundinvest Fonds wird eine
die Anleger auszahlen. aktive Abwicklungs- und Ausschüttungspolitik
betrieben. Dabei wird Liquidität nur vorgehalten
Auch wenn wir alles daransetzen, die endgültige und nicht ausgeschüttet, wenn sie zur Sicher-
Abwicklung sowie Auszahlung des Fonds weiter stellung der Verwaltung oder aus Risikogesichts-
so zügig und transparent wie möglich für alle An- punkten temporär – also vorübergehend – einzu-
leger zu gestalten, ist es unmöglich, vorauszu behalten ist.
sagen, wie lange diese finale Abwicklungsarbeit
exakt dauern wird. Aus heutiger Sicht gehen wir Aus der vorhandenen Liquidität werden zum
davon aus, dass die restliche Abwicklung des einen Zinsen erwirtschaftet, soweit dies bei dem
Fonds in Abhängigkeit der Entwicklung der aktuellen Marktumfeld für sichere Geldanlagen
unerwarteten Risiken im Laufe des Jahres
möglich ist, dadurch wird das Sondervermögen
2022 erfolgen kann. Die Prüf- und Aufsichts erhöht; zum anderen wird es durch anfallende
kriterien hinsichtlich der Abwicklung des KanAm Kosten belastet und dadurch vermindert. Dies
US-grundinvest Fonds werden wie bisher auf wird Auswirkungen auf den Anteilpreis nach sich
Grundlage der gesetzlichen Vorschriften durch ziehen.
die BaFin überwacht.
Hamburg, 11. Juni 2021
Mit freundlichen Grüßen
M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien
gez. Patrick Tessmann gez. Dr. Peter Rentrop-Schmid
Vorstand Vorstand
10Zahlen und Fakten
12 Zusammengefasste 20 Entwicklung des Fondsvermögens
Vermögensaufstellung
21 Vermerk des unabhängigen
14 Vermögensaufstellung, Teil I Abschlussprüfers
14 Vermögensaufstellung, Teil II 23 Steuerliche Hinweise
16 Ertrags- und Aufwandsrechnung 30 Einkommensteuerliche Behandlung der
Ausschüttung am 21. Dezember 2020
18 Verwendungsrechnung
31 Entwicklung der Währung der
19 Darstellung der bisher erfolgten
Vereinigten Staaten von Amerika im
Auszahlungen
Verhältnis zum Euro
19 Entwicklung des
KanAm US-grundinvest Fonds
11
11KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Zusammengefasste Vermögensaufstellung
zum 31. März 2021
Anteil am
Fondsvermögen
USD USD in % TEUR *
I. Liquiditätsanlagen 1)
Bankguthaben 4.692.718,04 102,8 4.002
II. Sonstige Vermögensgegenstände 2)
1. Zinsansprüche 1.129,54
2. Andere 59.884,00 61.013,54 1,3 52
Summe der Vermögenswerte 4.753.731,58 104,2 4.054
III. Verbindlichkeiten aus 2)
anderen Gründen 1.828,07 0,1 2
IV. Rückstellungen 2) 188.145,00 4,1 160
Summe der Verbindlichkeiten und Rückstellungen 189.973,07 4,2 162
V. Fondsvermögen 4.563.758,51 100,0 3.892
* Angaben zu Vergleichszwecken (Kurs zum 31. März 2021: 1,00 USD = 0,85273 EUR)
Sofern eine Position ausschließlich in Fondswährung besteht, entfällt der Ausweis »davon in Fremdwährung«.
1)
Siehe Vermögensaufstellung, Teil I, Seite 14
2)
Siehe Vermögensaufstellung, Teil II, Seite 14
12Erläuterungen zur V
ermögensaufstellung
Liquiditätsanlagen Rückstellungen
Die Liquiditätsanlagen, bestehend aus Bankguthaben, ver Die Rückstellungen (188 TUSD) beinhalten insbesondere
minderten sich im Wesentlichen aufgrund der Ausschüttung Prüfungs-, Steuerberatungs- und Veröffentlichungskosten
am 21. Dezember 2020 in Höhe von 10,0 Mio. USD auf (gesamt 125 TUSD) sowie Umsatzsteuer/Zinsen (63 TUSD).
4,7 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr (14,7 Mio. USD).
Fondsvermögen
Die Bankguthaben (4,7 Mio. USD) sind als Festgelder
(3,8 Mio. USD), Tagesgelder (0,8 Mio. USD) sowie auf Konto Das Fondsvermögen beläuft sich auf 4,6 Mio. USD. Aufgrund
korrentkonten (0,1 Mio. USD) angelegt und werden im Rah der Abwicklung des Sondervermögens wurden Anteile weder
men der ordnungsgemäßen Abwicklung benötigt. ausgegeben noch zurückgenommen. Bei einem Anteilumlauf
von 11.257.386 Stück ergibt sich zum Stichtag ein Anteilwert
Sonstige Vermögensgegenstände von 0,40 USD.
Die Zinsansprüche (1 TUSD) resultieren aus der Anlage der Wertentwicklung
liquiden Mittel.
Der Wert eines Anteils am KanAm US-grundinvest Fonds
Die anderen Forderungen (60 TUSD) betreffen Forderungen veränderte sich vom 31. März 2020 bis 31. März 2021 im
gegenüber der KanAm Grund Institutional Kapitalverwal Wesentlichen aufgrund der Ausschüttung am 21. Dezember
tungsgesellschaft mbH. 2020 in Höhe von 0,89 USD je Anteil von 1,30 USD auf
0,40 USD. Damit ergab sich für den Berichtszeitraum eine
Verbindlichkeiten Wertentwicklung von – 0,8 % p.a. nach der BVI-Berechnungs
methode für in Abwicklung befindliche Offene Immobilien
Die Verbindlichkeiten aus anderen Gründen (2 TUSD) fonds.
b etreffen Verbindlichkeiten aus der Abgrenzung von Ver
gütungsforderungen für die Abwicklung.
13KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Vermögensaufstellung, Teil I zum 31. März 2021
Bestand der Bankguthaben
Anteil am
Bestand Fondsvermögen
in USD in % TEUR *
Bankguthaben (einschließlich Tages- und Termingelder)
USD 4.692.718,04 102,8 4.002
Bankguthaben gesamt 4.692.718,04 102,8 4.002
* Angaben zu Vergleichszwecken (Kurs zum 31. März 2021: 1,00 USD = 0,85273 EUR)
Vermögensaufstellung, Teil II zum 31. März 2021
Sonstige Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und Rückstellungen und zusätzliche Erläuterungen
Anteil am
Fondsvermögen
USD USD in % TEUR *
I. Sonstige Vermögensgegenstände
1. Zinsansprüche 1.129,54
2. Andere 59.884,00 61.013,54 1,3 52
II. Verbindlichkeiten aus
anderen Gründen 1.828,07 0,0 2
III. Rückstellungen 188.145,00 4,1 160
IV. Fondsvermögen 4.563.758,51 100,0 3.892
Anteilwert in USD 0,40
Umlaufende Anteile in Stück 11.257.386
* Angaben zu Vergleichszwecken (Kurs zum 31. März 2021: 1,00 USD = 0,85273 EUR)
Sofern eine Position ausschließlich in Fondswährung besteht, entfällt der Ausweis »davon in Fremdwährung«.
14Erläuterungen zu den Bewertungsverfahren 2. Sonstige Vermögensgegenstände
1. Liquiditätsanlagen Sonstige Vermögensgegenstände werden zum aktuellen Ver-
kehrswert angesetzt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag
1.1 Bankguthaben: zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in
einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen
Bankguthaben werden zum Nennwert bewertet. und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden
könnte.
1.2 Festgelder:
3. Verbindlichkeiten
Festgelder sind zum Nennwert bewertet. Sofern das
Festgeld kündbar ist und die Rückzahlung bei einer Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag
Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen angesetzt.
e rfolgt, werden sie zum Verkehrswert im Sinne des
§ 24 Abs. 1 Satz 2 InvRBV bewertet.
1.3 Tagesgelder:
Tagesgelder sind zum Nennwert bewertet. Sofern das
Tagesgeld kündbar ist und die Rückzahlung bei einer
Kündigung nicht zum Nennwert zuzüglich Zinsen
e rfolgt, werden sie zum Verkehrswert im Sinne des
§ 24 Abs. 1 Satz 2 InvRBV bewertet.
Detaillierte Angaben zu den Bewertungsverfahren finden Sie im gültigen Verkaufsprospekt.
15KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum
vom 1. April 2020 bis 31. März 2021
USD USD TEUR *
I. Erträge
1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 30.246,41 26
2. Sonstige Erträge 9.361,71 8
Summe der Erträge 39.608,12 34
II. Aufwendungen
1. Abwicklungsvergütung 22.819,10 19
2. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 31.500,00 27
3. Sonstige Aufwendungen 78.812,42 67
(davon in Fremdwährung: 13.115,73 USD)
Summe der Aufwendungen 133.131,52 114
III. Ordentliches Nettoergebnis / Ordentlicher Nettoertrag – 93.523,40 – 80
IV. Ergebnis des Geschäftsjahres – 93.523,40 – 80
Gesamtkostenquote
in % des durchschnittlichen NAV (Nettofondsvolumen) 1,11
Transaktionskosten in USD 0,00
* Angaben zu Vergleichszwecken (Kurs zum 31. März 2021: 1,00 USD = 0,85273 EUR)
Sofern eine Position ausschließlich in Fondswährung besteht, entfällt der Ausweis »davon in Fremdwährung«.
Angaben zu den Kosten gemäß § 41 Absatz 2 Satz 4 sowie Absatz 4, 5 und 6 Investmentgesetz:
Der Depotbank fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu.
Die Depotbank gewährt keine wiederkehrenden Vermittlungsentgelte als sogenannte »Vermittlungsfolgeprovision«.
Der KanAm US-grundinvest Fonds hält keine Investmentanteile.
Die Vertragsbedingungen des Fonds sehen keine Pauschalgebühr vor.
16Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung
Erträge Ordentlicher Nettoertrag
Die Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland (30 TUSD) resul- Als Saldo der Aufwendungen und Erträge im Berichtszeit-
tieren aus Tages- und Termingeldern/Wochengeldern. raum ergibt sich der Ordentliche Nettoertrag in Höhe von
– 94 TUSD.
Die sonstigen Erträge in Höhe von 9 TUSD resultieren aus
der Auflösung von Rückstellungen. Ergebnis des Geschäftsjahres
Aufwendungen Das Ergebnis des Geschäf tsjahres beläuf t sich auf
– 94 TUSD.
Der Vergütungsaufwand für die Abwicklung beträgt
23 TUSD. Gesamtkostenquote
Die Prüfungs- und Veröffentlichungskosten betragen Die Gesamtkostenquote bezogen auf das durchschnittliche
32 TUSD. Darin sind sowohl die Prüfungskosten als auch die Fondsvermögen beträgt 1,11 %. Sie enthält die folgenden
Veröffentlichungskosten für den Abwicklungsbericht enthalten. Positionen: Vergütungen für die Abwicklung sowie sonstige
Aufwendungen gemäß § 12 BVB (mit Ausnahme von Trans-
Die Sonstigen Aufwendungen (79 TUSD) enthalten im aktions- und Finanzierungskosten).
Wesentlichen Steuerberatungskosten (13 TUSD) und Rechts-
beratungskosten (60 TUSD). Transaktionskosten
Es fielen keine Transaktionskosten an.
17KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Verwendungsrechnung zum 31. März 2021
Insgesamt Je Anteil
USD USD
I. Berechnung der Ausschüttung
1. Vortrag aus dem Vorjahr 0,00 0,00
2. Ergebnis des Geschäftsjahres – 93.523,40 – 0,01
3. Zuführung aus dem Sondervermögen 10.112.596,94 0,90
II. Zur Ausschüttung verfügbar 10.019.073,54 0,89
1. Vortrag auf neue Rechnung 0,00 0,00
III. Gesamtausschüttung 10.019.073,54 0,89
1. Ausschüttung 10.019.073,54 0,89
a) Barausschüttung 10.019.073,54 0,89
Am 21. Dezember 2020 erfolgte eine Ausschüttung in Höhe
von 0,89 USD je Anteilschein. Insgesamt wurde ein Betrag
von 10.019.073,54 USD ausgeschüttet.
Es erfolgte eine Zuführung aus dem Sondervermögen in
Höhe von 10.112.596,94 USD. Es werden 0,00 USD in den
Vortrag auf neue Rechnung eingestellt.
18Darstellung der bisher erfolgten Auszahlungen
im Rahmen der eingeleiteten Auflösung des
Sondervermögens
Substanz- Ertragsanteil der
auszahlung 1) Je Anteil Ausschüttung Je Anteil Insgesamt Je Anteil
USD USD USD USD USD USD
1. Auszahlung vom 253.291.185,00 22,50 0,00 0,00 253.291.185,00 22,50
15. Dezember 2010
2. Auszahlung vom 44.663.546,45 3,97 135.454.629,55 12,03 180.118.176,00 16,00
15. Juni 2011
3. Auszahlung vom 27.482.553,03 2,44 2.912.389,17 0,26 30.394.942,20 2,70
30. März 2012
4. Auszahlung vom 42.588.712,45 3,78 219.354,35 0,02 42.778.066,80 3,80
27. Dezember 2017 2)
5. Auszahlung vom 2.505.167,17 0,22 421.753,19 0,04 2.926.920,36 0,26
22. Oktober 2019 2)
6. Auszahlung vom 10.019.073,54 0,89 0,00 0,00 10.019.073,54 0,89
21. Dezember 2020
Gesamtsumme 380.550.237,64 33,80 139.008.126,26 12,35 519.528.363,90 46,15
1)
Investmentrechtliche Substanzauszahlung; die investmentrechtlichen steuerlichen Werte sind in den Vorjahresberichten wiedergegeben.
2)
Die rechnerische Aufteilung der erfolgten Ausschüttung in Substanzauszahlung und Ertragsanteil wurde nachträglich im Rahmen der Erstellung des Abwicklungs
berichtes vorgenommen.
Entwicklung des KanAm US-grundinvest Fonds
31.03.2021 31.03.2020 31.03.2019 31.03.2018
Auflagedatum: 20.05.2003 in Mio. USD in Mio. USD in Mio. USD in Mio. USD
Bankguthaben 4,7 14,7 17,4 17,6
Sonstige Vermögensgegenstände 0,1 0,1 0,1 0,1
Abzüglich Verbindlichkeiten und Rückstellungen 0,2 0,1 0,1 0,5
Fondsvermögen 4,6 14,7 17,4 17,2
Anteilumlauf in Stück 11.257.386 11.257.386 11.257.386 11.257.386
Anteilwert in USD 0,40 1,30 1,54 1,52
Ausschüttung je Anteil in USD
am 27. Dezember 2017 – – – 3,80
Ausschüttung je Anteil in USD
am 22. Oktober 2019 – 0,26 – –
Ausschüttung je Anteil in USD
am 21. Dezember 2020 0,89 – – –
Gesamtausschüttung für das Geschäftsjahr je Anteil in USD 0,89 0,26 – 3,80
Anlageergebnis p.a. 1) – 0,8 % 1,3 % 1,3 % 0,4 %
1)
Berechnung nach BVI-Methode (siehe Seite 3)
19KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
Entwicklung des Fondsvermögens
vom 1. April 2020 bis 31. März 2021
USD USD TEUR *
I. Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 14.676.412,26 12.515
1. Ausschüttung am 21. Dezember 2020 – 10.019.073,54 – 8.544
2. Ordentlicher Nettoertrag – 93.523,40 – 80
3. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne / Verluste – 56,81 0
davon Bewertungsergebnis Währungspositionen – 56,81
II. Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 4.563.758,51 3.892
* Angabe zu Vergleichszwecken (Kurs zum 31. März 2021: 1,00 USD = 0,85273 EUR)
Erläuterungen zur Entwicklung des Fondsvermögens
Die Entwicklung des Fondsvermögens leitet vom Fonds 2. Ordentlicher Nettoertrag
vermögen des Vorjahres zum Fondsvermögen am Ende des
Berichtsjahres über, erläutert also die Veränderung des Der ordentliche Nettoertrag ist aus der Ertrags- und Auf-
Eigenkapitals der Anleger. wandsrechnung ersichtlich (siehe Seiten 16 f.).
1. Ausschüttung 3. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne / Verluste
Das Fondsvermögen des KanAm US-grundinvest Fonds ver- Die Nettowertveränderungen der nicht realisierten Gewinne
minderte sich im Wesentlichen aufgrund der erfolgten Aus- und Verluste ergeben sich aufgrund von Währungskurs-
schüttung am 21. Dezember 2020 in Höhe von 10 Mio. USD schwankungen.
auf 4,6 Mio. USD.
20Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Abwicklungs-
auf Aktien, Hamburg bericht
Prüfungsurteil Die gesetzlichen Vertreter der M.M.Warburg & CO (AG & Co.)
Kommanditgesellschaft auf Aktien sind verantwortlich für die
Wir haben den Abwicklungsbericht des Sondervermögens Aufstellung des Abwicklungsberichts, der den Vorschriften
KanAm US-grundinvest Fonds – bestehend aus dem Tätig- des deutschen InvG in allen wesentlichen Belangen ent-
keitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. April 2020 bis zum spricht, und dafür, dass der Abwicklungsbericht es unter
31. März 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögens Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfas-
aufstellung zum 31. März 2021, der Ertrags- und Aufwands- sendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklun-
rechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungs- gen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die
rechnung für das Geschäftsjahr vom 1. April 2020 bis zum gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kon
31. März 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die trollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften
letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des
des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit A bwicklungsberichts zu ermöglichen, der frei von wesent
diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung lichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen
sind – geprüft. Darstellungen ist.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des
g ewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Abwicklungsberichts nach § 16 i. V. m. § 5 Abs. 3 InvRBV
A bwicklungsbericht in allen wesentlichen Belangen den
Vorschriften des deutschen Investmentgesetzes (InvG) und Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu
ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein erlangen, ob der Abwicklungsbericht als Ganzes frei von
umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – fal-
Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. schen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen,
der unser Prüfungsurteil zum Abwicklungsbericht beinhaltet.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit,
Wir haben unsere Prüfung des Abwicklungsberichts in Über- aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit
einstimmung mit § 44 Abs. 6 InvG unter Beachtung der vom § 44 Abs. 6 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirt-
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen schaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung
Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grund- eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche
sätzen ist im Abschnitt »Verantwortung des Abschlussprüfers Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten
für die Prüfung des Abwicklungsberichts« unseres Vermerks resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn
weitergehend beschrieben. Wir sind von der M.M.Warburg & vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln
CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien unabhängig oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Abwicklungs-
in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von
berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen Adressaten beeinflussen.
deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen An-
forderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus
erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Abwicklungs-
bericht zu dienen.
21KanAm US-grundinvest Fonds | Abwicklungsbericht zum 31. März 2021
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – – beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und
beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstel- den Inhalt des Abwicklungsberichts, einschließlich der
lungen im Abwicklungsbericht, planen und führen Prü- Angaben sowie ob der Abwicklungsbericht die zugrunde
fungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt,
sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und dass der Abwicklungsbericht es unter Beachtung der Vor-
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil schriften des deutschen InvG ermöglicht, sich ein umfas-
zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstel- sendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwick-
lungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher lungen des Sondervermögens zu verschaffen.
als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zu-
sammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollstän- Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen
digkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außer- u. a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung
kraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. sowie bedeutsame Prüfungsfeststellung en, einschließlich
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir wäh-
Abwicklungsberichts relevanten internen Kontrollsystem, rend unserer Prüfung feststellen.
um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebe-
nen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem München, den 18. Juni 2021
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der
M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Deutsche Baurevision GmbH
Aktien abzugeben. Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetz
lichen Vertretern der M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kom-
manditgesellschaft auf Aktien bei der Aufstellung des
Abwicklungsberichts angewandten Rechnungslegungs- Albert Dirnaichner Kai Cullmann
methoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Vertretern dargestellten geschätzten Werte und d
amit
zusammenhängenden Angaben.
22Steuerliche Hinweise
Der Fonds ist als Zweckvermögen grundsätzlich von der Kör- Der Steuerabzug hat u. a. aber dann keine Abgeltungswir-
perschaft- und Gewerbesteuer befreit. Er ist jedoch partiell kung, wenn der persönliche Steuersatz geringer ist als der
körperschaftsteuerpflichtig mit seinen inländischen Immobi- Abgeltungssatz von 25 %. In diesem Fall können die Einkünf-
lienerträgen, d. h. inländischen Mieterträgen und Gewinnen te aus Kapitalvermögen in der Einkommensteuererklärung
aus der Veräußerung inländischer Immobilien (der Gewinn angegeben werden. Das Finanzamt setzt dann den niedrige-
aus dem Verkauf inländischer Immobilien ist hinsichtlich der ren persönlichen Steuersatz an und rechnet auf die persön
bis zum 31. Dezember 2017 entstandenen stillen Reserven liche Steuerschuld den vorgenommenen Steuerabzug an
steuerfrei, wenn der Zeitraum zwischen Anschaffung und der (sog. Günstigerprüfung).
Veräußerung mehr als zehn Jahre beträgt), inländischen Be-
teiligungseinnahmen und sonstigen inländischen Einkünften Sofern Einkünfte aus Kapitalvermögen keinem Steuerabzug
im Sinne der beschränkten Einkommensteuerpflicht mit Aus- unterlegen haben (weil z. B. ein Gewinn aus der Veräußerung
nahme von Gewinnen aus dem Verkauf von Anteilen an Kapi- von Fondsanteilen in einem ausländischen Depot erzielt wird),
talgesellschaften. Der Steuersatz beträgt 15 %. Soweit die sind diese in der Steuererklärung anzugeben. Im Rahmen der
steuerpflichtigen Einkünfte im Wege des Kapitalertragsteuer- Veranlagung unterliegen die Einkünfte aus Kapitalvermögen
abzugs erhoben werden, umfasst der Steuersatz von 15 % dann ebenfalls dem Abgeltungssatz von 25 % oder dem nied-
bereits den Solidaritätszuschlag. rigeren persönlichen Steuersatz.
Die Investmenterträge werden jedoch beim Privatanleger als Sofern sich die Anteile im Betriebsvermögen befinden, wer-
Einkünfte aus Kapitalvermögen der Einkommensteuer unter- den die Erträge als Betriebseinnahmen steuerlich erfasst.
worfen, soweit diese zusammen mit sonstigen Kapitalerträ-
gen den Sparer-Pauschbetrag von jährlich 801 EUR (für Anteile im Privatvermögen (Steuerinländer)
Alleins tehende oder getrennt veranlagte Ehegatten) bzw.
1.602 EUR (für zusammen veranlagte Ehegatten) übersteigen. Ausschüttungen
Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen grundsätzlich ei- Ausschüttungen des Fonds sind grundsätzlich steuerpflichtig.
nem Steuerabzug von 25 % (zuzüglich Solidaritätszuschlag
und gegebenenfalls Kirchensteuer). Zu den Einkünften aus Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung.
Kapitalvermögen gehören auch die Erträge aus Investment- Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin-
fonds (Investmenterträge), d. h. die Ausschüttungen des sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über-
Fonds, die Vorabpauschalen und die Gewinne aus der Veräu- gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen
ßerung der Anteile. Unter bestimmten Voraussetzungen kön- keine solchen Freistellungen im Rahmen der Ausschüttungen
nen die Anleger einen pauschalen Teil dieser Investmenter- berücksichtigen.
träge steuerfrei erhalten (sog. Teilfreistellung).
Die steuerpflichtigen Ausschüttungen unterliegen i. d. R. dem
Der Steuerabzug hat für den Privatanleger grundsätzlich Ab- Steuerabzug von 25 % (zuzüglich Solidaritätszuschlag und
geltungswirkung (sog. Abgeltungsteuer), sodass die Einkünf- gegebenenfalls Kirchensteuer). Für Sondervermögen in
te aus Kapitalvermögen regelmäßig nicht in der Einkommen- A bwicklung ist jedoch die Anwendung von § 17 InvStG von
steuererklärung anzugeben sind. Bei der Vornahme des besonderer Bedeutung, da hiernach Ausschüttungen eines
Steuerabzugs werden durch die depotführende Stelle grund- Kalenderjahres insoweit als steuerfreie Kapitalrückzahlung
sätzlich bereits Verlustverrechnungen vorgenommen und aus gelten, wie der letzte in diesem Kalenderjahr festgesetzte
der Direktanlage stammende ausländische Quellensteuern Rücknahmepreis die fortgeführten Anschaffungskosten
angerechnet. unterschreitet. Bezüglich der hierfür maßgeblichen Fünf
23KanAm US-grundinvest Fonds | Steuerliche Hinweise zum 31. März 2021
jahresfrist hat das Bundesfinanzministeriums (BMF) in 2019 Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung.
festgehalten, dass die Frist i.S.v. § 17 InvStG am 1. Januar Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin-
2018 beginnt und entsprechend mit dem 31. Dezember 2022 sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über-
endet. gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen
keine solchen Freistellungen im Rahmen der Vorabpauschale
Vom Steuerabzug kann Abstand genommen werden, wenn berücksichtigen.
der Anleger Steuerinländer ist und einen Freistellungsauftrag
vorlegt, sofern die steuerpflichtigen Ertragsteile 801 EUR bei Vom Steuerabzug kann Abstand genommen werden, wenn
Einzelveranlagung bzw. 1.602 EUR bei Zusammenveran der Anleger Steuerinländer ist und einen Freistellungsauftrag
lagung von Ehegatten nicht übersteigen. vorlegt, sofern die steuerpflichtigen Ertragsteile 801 EUR bei
Einzelveranlagung bzw. 1.602 EUR bei Zusammenveran
Entsprechendes gilt auch bei Vorlage einer Bescheinigung für lagung von Ehegatten nicht übersteigen.
Personen, die voraussichtlich nicht zur Einkommensteuer
veranlagt werden (sog. Nichtveranlagungsbescheinigung, Entsprechendes gilt auch bei Vorlage einer Bescheinigung für
nachfolgend »NV-Bescheinigung«). Personen, die voraussichtlich nicht zur Einkommensteuer
veranlagt werden (sog. Nichtveranlagungsbescheinigung,
Verwahrt der inländische Anleger die Anteile in einem inlän- nachfolgend »NV-Bescheinigung«).
dischen Depot, so nimmt die depotführende Stelle als Zahl-
stelle vom Steuerabzug Abstand, wenn ihr vor dem fest Verwahrt der inländische Anleger die Anteile in einem in
gelegten Ausschüttungstermin ein in ausreichender Höhe ländischen Depot, so nimmt die depotführende Stelle als
ausgestellter Freistellungsauftrag nach amtlichem Muster Zahlstelle vom Steuerabzug Abstand, wenn ihr vor dem Zu-
oder eine NV-Bescheinigung, die vom Finanzamt für die Dau- flusszeitpunkt ein in ausreichender Höhe ausgestellter Frei
er von maximal drei Jahren erteilt wird, vorgelegt wird. In die- stellungsauftrag nach amtlichem Muster oder eine NV-Be-
sem Fall erhält der Anleger die gesamte Ausschüttung unge- scheinigung, die vom Finanzamt für die Dauer von maximal
kürzt gutgeschrieben. drei Jahren erteilt wird, vorgelegt wird. In diesem Fall wird
keine Steuer abgeführt. Andernfalls hat der Anleger der inlän-
Vorabpauschalen dischen depotführenden Stelle den Betrag der abzuführen-
den Steuer zur Verfügung zu stellen. Zu diesem Zweck darf
Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttun- die depotführende Stelle den Betrag der abzuführenden
gen des Fonds innerhalb eines Kalenderjahres den Basiser- Steuer von einem bei ihr unterhaltenen und auf den Namen
trag für dieses Kalenderjahr unterschreiten. Der Basisertrag des Anlegers lautenden Konto ohne Einwilligung des Anle-
wird durch Multiplikation des Rücknahmepreises des Anteils gers einziehen. Soweit der Anleger nicht vor Zufluss der Vor-
zu Beginn eines Kalenderjahres mit 70 % des Basiszinses abpauschale widerspricht, darf die depotführende Stelle in-
nach dem Bewertungsgesetz, der aus der langfristig erziel- soweit den Betrag der abzuführenden Steuer von einem auf
baren Rendite öffentlicher Anleihen abgeleitet wird, ermittelt. den Namen des Anlegers lautenden Konto einziehen, wie ein
Der Basisertrag ist auf den Mehrbetrag begrenzt, der sich mit dem Anleger vereinbarter Kontokorrentkredit für dieses
zwischen dem ersten und dem letzten im Kalenderjahr fest- Konto nicht in Anspruch genommen wurde. Soweit der Anle-
gesetzten Rücknahmepreis zuzüglich der Ausschüttungen in- ger seiner Verpflichtung, den Betrag der abzuführenden S
teuer
nerhalb des Kalenderjahres ergibt. Im Jahr des Erwerbs der der inländischen depotführenden Stelle zur Verfügung zu
Anteile vermindert sich die Vorabpauschale um ein Zwölftel stellen, nicht nachkommt, hat die depotführende Stelle dies
für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs voran- dem für sie zuständigen Finanzamt anzuzeigen. Der Anleger
geht. Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des folgen- muss in diesem Fall die Vorabpauschale insoweit in seiner
den Kalenderjahres als zugeflossen. Einkommensteuererklärung angeben.
Vorabpauschalen sind grundsätzlich steuerpflichtig. Die Be- Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene
steuerung ab 2018 in Form der sogenannten Vorabpauschale
gemäß § 18 InvStG kommt nur in Betracht, wenn der Fonds Werden Anteile an dem Fonds nach dem 31. Dezember 2017
eine positive Wertentwicklung aufweist. veräußert, unterliegt der Veräußerungsgewinn dem Abgel-
tungssatz von 25 %. Dies gilt sowohl für Anteile, die vor dem
241. Januar 2018 erworben wurden und die zum 31. Dezember Anteile im Betriebsvermögen (Steuerinländer)
2017 als veräußert und zum 1. Januar 2018 wieder als ange-
schafft gelten, als auch für nach dem 31. Dezember 2017 Erstattung der Körperschaftsteuer des Fonds
erworbene Anteile.
Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann er-
Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung. stattet werden, soweit ein Anleger eine inländische Körper-
Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin- schaft, Personenvereinigung oder Vermögensmasse ist, die
sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über- nach der Satzung, dem Stiftungsgeschäft oder der sonstigen
gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen Verfassung und nach der tatsächlichen Geschäftsführung
keine solchen Freistellungen im Rahmen von Veräußerungs- ausschließlich und unmittelbar gemeinnützigen, mildtätigen
gewinnen berücksichtigen. oder kirchlichen Zwecken dient oder eine Stiftung des öffent-
lichen Rechts ist, die ausschließlich und unmittelbar gemein-
Bei Gewinnen aus dem Verkauf von Anteilen, die vor dem nützigen oder mildtätigen Zwecken dient, oder eine juristi-
1. Januar 2018 erworben wurden und die zum 31. Dezember sche Person des öffentlichen Rechts ist, die ausschließlich
2017 als veräußert und zum 1. Januar 2018 wieder als ange- und unmittelbar kirchlichen Zwecken dient; dies gilt nicht,
schafft gelten, ist zu beachten, dass im Zeitpunkt der tat- wenn die Anteile in einem wirtschaftlichen Geschäftsbetrieb
sächlichen Veräußerung auch die Gewinne aus der zum gehalten werden. Dasselbe gilt für vergleichbare ausländi-
31. Dezember 2017 erfolgten fiktiven Veräußerung zu versteu- sche Anleger mit Sitz und Geschäftsleitung in einem Amts-
ern sind, falls die Anteile tatsächlich nach dem 31. Dezember und Beitreibungshilfe leistenden ausländischen Staat.
2008 erworben worden sind. Wertveränderungen bei vor dem
1. Januar 2009 erworbenen Anteilen, die zwischen dem An- Voraussetzung hierfür ist, dass ein solcher Anleger einen ent-
schaffungszeitpunkt und dem 31. Dezember 2017 eingetreten sprechenden Antrag stellt und die angefallene Körperschaft-
sind, sind steuerfrei. steuer anteilig auf seine Besitzzeit entfällt. Zudem muss der
Anleger seit mindestens drei Monaten vor dem Zufluss der
Sofern die Anteile in einem inländischen Depot verwahrt wer- körperschaftsteuerpflichtigen Erträge des Fonds zivilrecht
den, nimmt die depotführende Stelle den Steuerabzug unter licher und wirtschaftlicher Eigentümer der Anteile sein, ohne
Berücksichtigung etwaiger Teilfreistellungen vor. Der Steuer- dass eine Verpflichtung zur Übertragung der Anteile auf eine
abzug von 25 % (zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebe- andere Person besteht. Ferner setzt die Erstattung im Hin-
nenfalls Kirchensteuer) kann durch die Vorlage eines ausrei- blick auf die auf der Fondsebene angefallene Körperschaft-
chenden Freistellungsauftrags bzw. einer NV-Bescheinigung steuer auf deutsche Dividenden und Erträge aus deutschen
vermieden werden. Werden solche Anteile von einem Privat- eigenkapitalähnlichen Genussrechten im Wesentlichen vor-
anleger mit Verlust veräußert, dann ist der Verlust mit anderen aus, dass deutsche Aktien und deutsche eigenkapitalähn
positiven Einkünften aus Kapitalvermögen verrechenbar. So- liche Genussrechte vom Fonds als wirtschaftlichem Eigentü-
fern die Anteile in einem inländischen Depot verwahrt werden mer ununterbrochen 45 Tage innerhalb von 45 Tagen vor und
und bei derselben depotführenden Stelle im selben Kalender- nach dem Fälligkeitszeitpunkt der Kapitalerträge gehalten
jahr positive Einkünfte aus Kapitalvermögen erzielt wurden, wurden und in diesen 45 Tagen ununterbrochen Mindestwert
nimmt die depotführende Stelle die Verlustverrechnung vor. änderungsrisiken i.H.v. 70 Prozent bestanden (sog. 45-Tage-
Regelung).
Bei einer Veräußerung der vor dem 1. Januar 2009 erworbe-
nen Fondsanteile nach dem 31. Dezember 2017 ist der Ge- Entsprechendes gilt beschränkt auf die Körperschaftsteuer,
winn, der nach dem 31. Dezember 2017 entsteht, bei Privat- die auf inländische Immobilienerträge des Fonds entfällt,
anlegern grundsätzlich bis zu einem Betrag von 100.000 EUR wenn der Anleger eine inländische juristische Person des
steuerfrei. Dieser Freibetrag kann nur in Anspruch genommen öffentlichen Rechts ist, soweit die Investmentanteile nicht
werden, wenn diese Gewinne gegenüber dem für den Anle- e inem nicht von der Körperschaftsteuer befreiten Betrieb
ger zuständigen Finanzamt erklärt werden. gewerblicher Art zuzurechnen sind, oder der Anleger eine von
der Körperschaftsteuer befreite inländische Körperschaft,
Bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns ist der Gewinn Personenvereinigung oder Vermögensmasse ist, der nicht die
um die während der Besitzzeit angesetzten Vorabpauschalen Körperschaftsteuer des Fonds auf sämtliche steuerpflich
zu mindern. tigen Einkünfte zu erstatten ist.
25KanAm US-grundinvest Fonds | Steuerliche Hinweise zum 31. März 2021
Dem Antrag sind Nachweise über die Steuerbefreiung und ein Vorabpauschalen
von der depotführenden Stelle ausgestellter Investmentan-
teil-Bestandsnachweis beizufügen. Der Investmentanteil- Die Vorabpauschale ist der Betrag, um den die Ausschüttun-
Bestandsnachweis ist eine nach amtlichem Muster erstellte gen des Fonds innerhalb eines Kalenderjahres den Basiser-
Bescheinigung über den Umfang der durchgehend während trag für dieses Kalenderjahr unterschreiten. Der Basisertrag
des Kalenderjahres vom Anleger gehaltenen Anteile sowie wird durch Multiplikation des Rücknahmepreises des Anteils
den Zeitpunkt und Umfang des Erwerbs und der Veräußerung zu Beginn eines Kalenderjahres mit 70 % des Basiszinses
von Anteilen während des Kalenderjahres. nach dem Bewertungsgesetz, der aus der langfristig erziel-
baren Rendite öffentlicher Anleihen abgeleitet wird, ermittelt.
Die auf Fondsebene angefallene Körperschaftsteuer kann Der Basisertrag ist auf den Mehrbetrag begrenzt, der sich
ebenfalls erstattet werden, soweit die Anteile an dem Fonds zwischen dem ersten und dem letzten im Kalenderjahr fest-
im Rahmen von Altersvorsorge- oder Basisrentenverträgen gesetzten Rücknahmepreis zuzüglich der Ausschüttungen in-
gehalten werden, die nach dem Altersvorsorgeverträge-Zer- nerhalb des Kalenderjahres ergibt. Im Jahr des Erwerbs der
tifizierungsgesetz zertifiziert wurden. Dies setzt voraus, dass Anteile vermindert sich die Vorabpauschale um ein Zwölftel
der Anbieter eines Altersvorsorge- oder Basisrentenvertrags für jeden vollen Monat, der dem Monat des Erwerbs voran-
dem Fonds innerhalb eines Monats nach dessen Geschäfts- geht. Die Vorabpauschale gilt am ersten Werktag des folgen-
jahresende mitteilt, zu welchen Zeitpunkten und in welchem den Kalenderjahres als zugeflossen.
Umfang Anteile erworben oder veräußert wurden. Zudem ist
die o.g. 45-Tage-Regelung zu berücksichtigen. Vorabpauschalen sind grundsätzlich einkommen- bzw. kör-
perschaftsteuer- und gewerbesteuerpflichtig.
Eine Verpflichtung des Fonds bzw. der Gesellschaft, das
Erstattungsverfahren durchzuführen, besteht nicht. Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung.
Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin-
Aufgrund der hohen Komplexität der Regelung erscheint die sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über-
Hinzuziehung eines steuerlichen Beraters sinnvoll. gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen
keine solchen Freistellungen im Rahmen der Vorabpauschale
Ausschüttungen berücksichtigen.
Ausschüttungen des Fonds sind grundsätzlich einkommen- Veräußerungsgewinne auf Anlegerebene
bzw. körperschaftsteuer- und gewerbesteuerpflichtig.
Gewinne aus der Veräußerung der Anteile unterliegen grund-
Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung. sätzlich der Einkommen- bzw. Körperschaftsteuer und der
Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin- Gewerbesteuer. Bei der Ermittlung des Veräußerungsgewinns
sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über- ist der Gewinn um die während der Besitzzeit angesetzten
gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen Vorabpauschalen zu mindern.
keine solchen Freistellungen im Rahmen der Ausschüttungen
berücksichtigen. Der Fonds befindet sich seit dem 1. April 2012 in Abwicklung.
Mangels anderer Aussagen der Finanzverwaltung gibt es hin-
Die Ausschüttungen unterliegen i. d. R. dem Steuerabzug von sichtlich der Anwendbarkeit von Teilfreistellungen keine Über-
25 % (zuzüglich Solidaritätszuschlag). Für Sondervermögen gangsregelungen. Demzufolge können die Verwahrstellen
in Abwicklung ist jedoch die Anwendung von § 17 InvStG von keine solchen Freistellungen im Rahmen von Veräußerungs-
besonderer Bedeutung, da hiernach nur der tatsächliche gewinnen berücksichtigen.
Wertzuwachs eines Kalenderjahres vom Anleger zu versteu-
ern ist. Bezüglich der hierfür maßgeblichen Fünfjahresfrist hat Im Falle eines Veräußerungsverlustes ist der Verlust in Höhe
das Bundesfinanzministerium (BMF) in 2019 festgehalten, der jeweils anzuwendenden Teilfreistellung auf Anlegerebene
dass die Frist i.S.v. § 17 InvStG am 1. Januar 2018 beginnt nicht abzugsfähig. Die Gewinne aus der Veräußerung der
und entsprechend mit dem 31. Dezember 2022 endet. Anteile unterliegen i.d.R. keinem Kapitalertragsteuerabzug.
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