Kompendium Mai 2019 K+S Gruppe - kpluss.com

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Kompendium Mai 2019 K+S Gruppe - kpluss.com
K+S Gruppe
  K+S Gruppe

Kompendium
Mai 2019
Kompendium Mai 2019 K+S Gruppe - kpluss.com
K+S Gruppe

K+S Gruppe
Kompendium Mai 2019 K+S Gruppe - kpluss.com
K+S Gruppe
   Globale Präsenz¹

                                                                      41 %

                                  35 %

                                                                  2
                                                                  %

                                                                                          9%

                                13 %

                                                             Mitarbeiter nach Regionen 2018

                                                                 70 %        21 %
                                                                                       5%               3%     1%

                                                           Deutschland Nordamerika Südamerika Europa (exkl.   Asien
1 Umsatz   nach Regionen 2018
                                                                                              Deutschland)

    K+S Gruppe und Operative
                                   Kundensegmente   Produktion           Finanzdaten    Investor Relations            3
           Einheiten
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K+S Gruppe
Neue Reporting-Struktur ab Q1/19

        NEU                                         ALT                                           NEU

Operative Einheiten             Geschäftsbereiche               Produkte                      Kundensegmente              Subsegmente
                                                              Kaliumchlorid                                               •   Kaliumchlorid (MOP)
                                    Kali- und                 Düngemittel-                     Landwirtschaft             •   Düngemittel-spezialitäten:
     Europe+:                  Magnesiumprodukte                                                                              SOP, Kieserit, Korn-Kali
                                                               spezialitäten
     Kali- und                   (inkl. Bethune)
Magnesiumprodukte                                           Industrieprodukte                                             •   Chemie
                                                                                                                          •   Tierernährung
  (inkl. Bethune)                                                                                                         •   Öl und Gas
                              Ergänzende Aktivitäten      Ergänzende Aktivitäten
    Salz Europa                                                                                  Industrie                •   Wasserenthärtung
                                                                                                                          •   Lebensmittelindustrie
                                                                                                                          •   Pharma
                                                             Nicht-Auftausalz                                             •   Ergänzende Aktivitäten
                                                                                                                          • Tafelsalz
      Americas:                        Salz                  Nicht-Auftausalz                   Verbraucher               • Salz für Wasser und Pool
                                                                                                                          • Auftausalz
Salz exklusive Europa
                                                                Auftausalz                      Gemeinden                 •   Auftausalz (verpackt)
                                                                                                                          •   Auftausalz (lose)
     Überleitung                   Überleitung

             Segmente im Sinne des IFRS 8

K+S Gruppe und Operative
                             Kundensegmente            Produktion               Finanzdaten          Investor Relations                                4
       Einheiten
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K+S Gruppe
Kundenfokus in der neuen Organisation

Produktions-
   fokus                                                      Kundenfokus

                                                                                                        Umsatzanteil

                                                   • Kaliumchlorid (MOP)
                                                   • Düngemittelspezialitäten                               ~40%
                              Landwirtschaft
                                                   • Chemie                     • Öl und Gas
                                                   • Pharma                     • Wasserenthärtung
Kali         Salz                                     +
                                                   • Lebensmittelindustrie      • Andere Industrie-
                                                                                                            ~30%

                                  Industrie        • Tierernährung                produkte

        +                                          • Tafelsalz
                                                   • Salz für Wasser und Pool                               ~12%

                                                   • Auftausalz
                               Verbraucher

                                                   • Auftausalz (verpackt)                                  ~18%
                                                   • Auftausalz (lose)
                               Gemeinden

K+S Gruppe und Operative
                           Kundensegmente     Produktion        Finanzdaten        Investor Relations                  5
       Einheiten
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K+S Gruppe
Werte schaffen in allen Phasen der Wertschöpfungskette
                           Exploration
                           Unsere Kali- und Salzlagerstätten sind vor Millionen von Jahren entstanden. Sie sind entweder unser Eigentum
                           oder wir verfügen über entsprechende Rechte bzw. Bewilligungen, die den Abbau bzw. die Solung der
                           angegebenen Rohstoffvorräte ermöglichen.

                           Förderung
                           Wir gewinnen Rohstoffe im konventionellen Bergbau unter und über Tage sowie durch Solung (Solbergbau).
                           Außerdem nutzen wir die Kraft der Sonne und gewinnen Salz durch die Verdunstung von Meer- bzw.
                           Salzwasser.

                           Produktion
                           Die Veredelung von Rohstoffen gehört zu unseren Kernkompetenzen. Über Tage werden die Rohsalze in
                           komplexen, mehrstufigen, mechanischen oder physikalischen Prozessen verarbeitet, wobei die natürlichen
                           Eigenschaften des Minerals nicht verändert werden.

                           Logistik
                           Die langfristige Frachtraumsicherung hat für uns strategische Bedeutung. Ein großer Anteil unseres
                           internationalen Transportvolumens wird von Dienstleistern befördert, mit denen wir langjährige Partner-
                           schaften unterhalten.

                           Vertrieb/Marketing
                           Die K+S Gruppe möchte im Markt der bevorzugte Partner ihrer Kunden sein. Hohe Produktqualität und
                           Zuverlässigkeit sind hierfür entscheidende Voraussetzungen. K+S bietet ein umfassendes Leistungsangebot für
                           Landwirtschaft, Industrie und private Verbraucher.

                           Anwendung
                           Unsere Kunden wenden unsere Produkte an, setzen unsere Rohstoffe in ihren Prozessen ein beziehungsweise
                           verarbeiten sie in ihren Produkten. Wir stellen umfangreiche Produktinformationen bereit und beraten unsere
                           Kunden bei der Anwendung unserer Produkte.

K+S Gruppe und Operative
                              Kundensegmente             Produktion            Finanzdaten          Investor Relations                    6
       Einheiten
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K+S Gruppe
Vorstand

        Dr. Burkhard Lohr                    Thorsten Boeckers                 Mark Roberts
        Vorstandsvorsitzender                Finanzvorstand                    Chief Operating Officer

K+S Gruppe und Operative
                            Kundensegmente        Produktion     Finanzdaten        Investor Relations   7
       Einheiten
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K+S Gruppe
       Aktives Portfolio Management

                 Salz                Salz               Salz                 Salz                       Salz                 Salz

              Akquisition          Gründung       Akquisition         Akquisition                  Akquisition          Akquisition

                                                                                                                        Ashburton
                                                                                                                          Salt

 1999            2000
                 2000               2002          2006               2009              2011             2012              2016         2017

Düngemittel       Düngemittel                                  Düngemittel          Düngemittel        Düngemittel       Düngemittel   Düngemittel

Akquisition       Akquisition                                  Akquisition          Veräußerung        Veräußerung       Akquisition   Akquisition

        K+S Gruppe und Operative
                                       Kundensegmente              Produktion            Finanzdaten           Investor Relations              8
               Einheiten
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Finanzkennzahlen

   Umsatz (Mrd. €)                                          EBITDA (Mio. €)

                     4,2                                                  1.058
        3,8                                   4,0
                                        3,6                   896
                            3,5

                                                                                                   577          606
                                                                                    519

       2014         2015   2016        2017   2018           2014         2015      2016          2017          2018

   EBITDA-Marge (%)                                         FCF vs Nettofinanzverbindlichkeiten/EBITDA
                                                                    in Mio. €                     x-fach
                                                                                     4,6
                                                                                                    5,2          5,3
                     25
        23
                                                                                                                -206
                                                                                                  -390
                             15         16     15            -306         -636
                                                              0,7                   -777
                                                                           1,3

       2014         2015   2016        2017   2018           2014         2015      2016         2017           2018

K+S Gruppe und Operative
                           Kundensegmente      Produktion             Finanzdaten          Investor Relations          9
       Einheiten
Kompendium Mai 2019 K+S Gruppe - kpluss.com
K+S Gruppe
 Dividendenpolitik1

       60%                                                                                           10%

                                                                                                                   ▪ Ertragsorientierte
       50%                                                                                                           Dividendenpolitik
                                     Ziel-Ausschüttungsquote von 40 – 50 %                           8%

                                                                                                                   ▪ Ausschüttungsquote von
       40%
                                                                                                                     40 – 50 % des bereinigten
                                                                                                     6%
                                                                                                                     Konzernergebnisses
       30%
                                                                                                                   ▪ Dividendenvorschlag 2018:
                                                                                                     4%              0,25 € je Aktie
       20%                                                                                                           (2017: 0,35 € je Aktie)

                                                                                                     2%
       10%

        0%                                                                                           0%
                      2014            2015            2016            2017            2018

              Ausschüttungsquote (linke Skala)                  Dividendenrendite (rechte Skala)
1 Bezogen auf den   Jahresschlusskurs. Die Angaben für 2018 beziehen sich den Dividendenvorschlag.

  K+S Gruppe und Operative
                                         Kundensegmente                  Produktion                  Finanzdaten         Investor Relations      10
         Einheiten
K+S Gruppe
    Unsere Vision für 2030

Wir werden der am stärksten auf den Kunden
fokussierte, eigenständige Anbieter von
                                                                 'One Company'
mineralischen Produkten sein und unser EBITDA
                                                                 ...als ein Unternehmen („One Company“) denken und
bis 2030 auf 3 Mrd. € steigern. Hierzu werden                    handeln und Synergien zwischen unseren Geschäften
wir...                                                           heben
                                                                 Potenziale des Bestandsgeschäfts heben
                                                                 ...ungenutzte Wachstums-und Produktivitäts-
                                                                 potenziale unseres bestehenden Geschäfts ausbauen

                                                                 Neue, angrenzende Wachstumsfelder
                                                                 entwickeln
             Landwirtschaft     Industrie
                                                                 ... durch Expansion in neuen Märkten wachsen, in
                 Gemeinden      Verbraucher                      denen wir unsere Fähigkeiten gewinnbringend
                                                                 einsetzen können
                                                                 Spezialitätengeschäft ausbauen
                                                                 ...die Zukunft in die Hand nehmen und eine
                                                                 stabilisierte Unternehmensperformance durch
                                                                 die Steigerung des Anteils unseres
                                                                 Spezialitätengeschäfts erzielen

     K+S Gruppe und Operative
                                   Kundensegmente   Produktion   Finanzdaten       Investor Relations               11
            Einheiten
K+S Gruppe
   Wir setzen unsere Strategie in zwei Phasen um

        Phase 1: Transformation                                                 Phase 2: Wachstum

2017                                                    2020                                                                 2030
                 Verschuldungsgrad
                 reduzieren                                                     Potentiale des Bestandsgeschäfts heben

                 Synergien heben                                                Neue, angrenzende
                                                                                Wachstumsfelder entwickeln
                 Unternehmenskultur                                             Anteil der Spezialitäten am
                 weiterentwickeln                                               Gesamtportfolio erhöhen

                 Organisation anpassen
                 und auf unsere Kunden fokussieren

                                                                       Investment-Grade-                   EBITDA-Ambition 3 Mrd. €
                                                                       Rating in 2023 erreicht
                              Nettofinanzver-    halbiert vs.
                              schuldung/EBITDA    H1/2017                                                  ROCE              >15%
                                                                                                           Umsatzwachstum
                              Synergien          >150 Mio. €                                                                 >4%
                                                                                                           ab 2030

   K+S Gruppe und Operative
                                Kundensegmente            Produktion         Finanzdaten         Investor Relations                 12
          Einheiten
K+S Gruppe
Phase I: Basis für unser Wachstum

 Trennung in                                                        Matrix
 Geschäftsbereiche                                                                                                       Vorstand
                                                                                                                            Matrix
                                                                                   COO                                       CEO                                    CFO

                 Vorstand                                                                                    Leiter                     Leiter                 Leiter Unt.-
                                                                               Leiter Personal           Unternehmens-              Unternehmens-            kommunikation
          Salz              Kali                                                                          entwicklung                 controlling               & Marke

                                                                                                 Bereichsvorstand                             Bereichsvorstand
                                                                                                     Americas                                     Europe+
                                                      Agriculture   Industry

                                                    Communities     Consumers

                                                                                                                       Leiter Marketing,
                                                                                                                    Vertrieb & Supply Chain
                                                                                                                                                      Landwirtschaft
                                                                                                                           Exzellenz
                                                                                                                                                                 Industrie
                                             Kunden-                                                                Marketing- & Vertriebs-
                                                                                                                           Komitee                        Verbraucher
                                             segmente

                                                                                                                                                           Gemeinden

                                             Produktion                                                             Leiter Produktion und
                                                                                                                      Technik Exzellenz
                                             und Technik
                                                                                                                    Produktion- & Technik-
                                                                                                                          Komitee

                                                                                                             Exzellenz-
                                                                                Operative Einheit                                Executive Komitee
                                                                                                             Funktion

K+S Gruppe und Operative
                            Kundensegmente           Produktion                                   Finanzdaten                  Investor Relations                             13
       Einheiten
K+S Gruppe
Synergien

 SHAPING
 2030                                                                         Sponsor             Nettosynergien
                                                                                                  Ende 2020 (vs. 2017)

                              Optimierung der Allgemein- und                  CEO                   ~ 30 Mio. €
                              Verwaltungskosten
                              Produktion und Technik                          COO                   > 50 Mio. €

         Synergien            Einkauf                                         CFO                   > 30 Mio. €
         realisieren
                              Supply Chain und Logistik                       COO                   > 20 Mio. €

                              Exzellenz in der Vertriebsorganisation          COO                   > 20 Mio. €

                                                                                            ∑ > 150 Mio. €

K+S Gruppe und Operative
                           Kundensegmente       Produktion      Finanzdaten         Investor Relations                   14
       Einheiten
K+S Gruppe
Shaping 2030 EBITDA-Auswirkung

                                            Kosten    Synergien                    > 150 Mio. €

            2018e                           2019e                               2020e

              Gesamtkosten des Synergieprogramms : ~ 150 Mio. € (Ende 2020)

K+S Gruppe und Operative
                           Kundensegmente       Produktion        Finanzdaten      Investor Relations   15
       Einheiten
K+S Gruppe
      Phase II: Relevante Megatrends

  8,5 Mrd.                                     0,2                                            ▪ Landwirtschaftliche Nutzfläche
Weltbevölkerung in 2030           Durchschn. Erderwärmung (ºC)                                  sinkt pro Person
                                                                                              ▪ Rendite pro Hektar muss steigen

    Heute: 7,3 Mrd.                     Pro Jahrzehnt                                         ▪ Höhere Effizienz der Düngung
                                                                                                erforderlich

      Implikationen für K+S                                                                   ▪ Pflanzen müssen resistenter gegen
                                                                                                äußeren Stress werden

                                                                                              ▪ Infrastruktur muss verbessert
                          40 %                           5,4 Mrd.                               werden → Fokus auf erneuerbare
                 der Bevölkerung leidet an              Menschen gehören zur                    Energien
                 Wasserknappheit in 2030                Mittelschicht in 2030

                                                                                              ▪ Steigende Bevölkerung, vor allem in
                                                                                                Asien, benötigt mehr Salz für
                      70 % des Wassers geht                  2015: 3,0                          versch. industrielle Anwendungen
                       in die Landwirtschaft                   Mrd.

       K+S Gruppe und Operative
                                       Kundensegmente             Produktion    Finanzdaten          Investor Relations          16
              Einheiten
K+S Gruppe
           Unsere Schritte zur Erreichung der finanziellen Ambition

           EBITDA (€ Mrd.)

                                                                                                                              >3
                         ~ 1.8

                Bestehendes Geschäft                    Realisierung von           Wachstumsoptionen                        Ambition
                       in 2030                             Synergien                                                         2030

              Prognose des bestehenden
                                                     Mindestens €150 Mio.           Realisierung von
Annahmen

               Geschäfts basierend auf
                   Absatzanstiegen,                  durch die Realisierung         organischen und
                  Preisentwicklungen                 von Synergien bis 2020          anorganischen
                    (aktualisiertes                                                Wachstumsoptionen
              Kalipreismodell), Inflation,
               Produktionskapazitäten,
                  Umweltkosten, etc.
ROCE

                         13%                                                                                                >15%

                 Die Realisierung von Synergien sowie organische und anorganische Wachstumsoptionen werden
                 bedeutend dazu beitragen, die Lücke zu unserer Ambition zu schließen!

           K+S Gruppe und Operative
                                             Kundensegmente           Produktion     Finanzdaten       Investor Relations              17
                  Einheiten
K+S Gruppe
Wachstumsfelder

  K+S Wachstumslandschaft

       Geo-Expansion                               Düngemittel                                         Industrie

               Afrika                       Anstieg der Düngemittelspezialitäten          Erweiterung des Pharma & Food Portfolios

                Asien                           Anstieg von Standardwaren                         Chemische Anwendungen

Wachstumsfelder und Ideen decken die Kern- angrenzenden Geschäftsfelder ab

K+S Gruppe und Operative
                           Kundensegmente        Produktion               Finanzdaten   Investor Relations                     18
       Einheiten
K+S Gruppe
            K+S sustainability KPIs und Ziele 2030 – Menschen

                                                                                                                   Zielwert bis
           Ziel                        KPI                                             2018                        spätestens
                                                                                                                       2030

           Gesundheit &                                                                                                  0
                                       Lost time incident rate (LTIR)                  7,9
           Sicherheit                                                                                                Vision 2030
Menschen

           Vielfalt & Anti-            Positive Einschätzung der Mitarbeiter eines
                                                                                       68                              >90
           Diskriminierung             integrativen Arbeitsumfeldes (Prozent)
                                       Abdeckung der Standorte durch einen Due-
           Menschenrechte              Diligence-Prozess für Menschenrechte            0                               100
                                       (Prozent)

            K+S Gruppe und Operative
                                             Kundensegmente     Produktion    Finanzdaten     Investor Relations                   19
                   Einheiten
K+S Gruppe
          K+S sustainability KPIs und Ziele 2030 – Umwelt

         Ziel              KPI                                                          2018                         Zielwert bis
                                                                                                                     spätestens
                                                                                                                         2030
                           Versenkung von salzhaltigen Abwässern in                                                  0    beginnend im
                                                                                        1,0
                           Deutschland (m³ p.a.)                                                                         Januar 2022

                                                                                                                         -500.000
         Wasser                                                                                                        Exklusive der
                           Zusätzliche Reduzierung von salzhaltigen Abwässern                                       Reduktion durch die
                                                                              + 400.000
                           der Kaliproduktion in Deutschland (m³ p.a.)                                                KKF Anlage und
                                                                                                                      Einstellung der
                                                                                                                      Produktion in SI

                           Rückstandsmenge, die nicht auf die Halde gefahren
Umwelt

                           wird oder, die die Rohstoffausbringungsmenge                 1,0                                  3
         Abfall            erhöht (Mio. Tonnen p.a.)
                           Zusätzlich abgedeckter Bereich der Abraumhalden
                                                                                        5,9                                155
                           (ha)
                           CO2-Fußabdruck für die Stromversorgung (kg
                                                                                        -1,5                                -20
         Energie &         CO2/MWh) (Prozent)
         Klima             Konkrete Treibhausgasemissionen (CO2) in der
                                                                                        -2,0                                -10
                           Logistik (Prozent)

          K+S Gruppe und Operative
                                     Kundensegmente     Produktion        Finanzdaten          Investor Relations                        20
                 Einheiten
K+S Gruppe
                 K+S sustainability KPIs und Ziele 2030 – Geschäftsethik

                                                                                                                      Zielwert bis
                 Ziel                 KPI                                                 2018                        spätestens
                                                                                                                          2030
                                      Kritische Lieferanten mit dem K+S Group
                                                                                                                          100
                                      Supplier Code of Conduct (SCOC) abgleichen          14,7
                 Nachhaltige                                                                                           bis Ende 2025
                                      (Prozent)
                 Supply Chain
Geschäftsethik

                                      Berichterstattung über den K+S Group SCOC                                           > 90
                                                                                          29,4
                                      (Prozent)                                                                        bis Ende 2025

                                      Alle Mitarbeiter werden durch
                 Compliance
                                      Kommunikationsmaßnahmen erreicht und in                                             100
                 & Anti-                                                                  71
                                      Compliance-Angelegenheiten entsprechend                                          bis Ende 2019
                 Korruption
                                      geschult
                                      (Prozent)

                  K+S Gruppe und Operative
                                             Kundensegmente      Produktion        Finanzdaten   Investor Relations                    21
                         Einheiten
K+S Gruppe

Kundensegmente
- Landwirtschaft
- Industrie
- Verbraucher
- Gemeinden
Kundensegmente
Langfristige Nachfragetreiber

                                  Nachfrage beeinflusst durch…

                                          Abnehmende Agrarflächen

                                              Wasserknappheit

                                          Steigender Lebensstandard

  Landwirtschaft                           Bevölkerungswachstum                           Verbraucher

                                          Wirtschaftliches Wachstum
                                            und Industrialisierung

                                                Urbanisierung

     Industrie                                  Winterwetter                                Gemeinden

                                           Infrastrukturentwicklung

                                             Globale Erwärmung

    K+S Gruppe und
                         Kundensegmente          Produktion           Finanzdaten   Investor Relations   23
   Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
Kundensegment Landwirtschaft im Überblick

                                                                                           Besonderheiten
                                                                      ▪ Unmittelbare Nähe zu unseren wichtigsten Kunden als
                                                                          logistischer Vorteil
               in Mio. €                    FY 2018       Q1/19       ▪   Lieferungen an Kunden in Übersee zu
                                                                          wettbewerbsfähigen Kosten vom Hamburger Hafen
               Umsatz                        1.741,3       461,0
                                                                      ▪   Solide und langfristige Kundenbeziehungen
               Absatzmenge (Mio. t)               6,85      1,64      ▪   Spezialitätenportfolio erhöht Flexibilität und Stabilität,
               EBITDA                            274,5     124,2          Partizipation an verschiedenen Trends und Jahreszeiten

     Umsatz nach Regionen 2018 (%)                                        Umsatz nach Produktgruppen 2018 (%)
                     Sonstige
                            5                                          Düngemittelspezialitäten
                                                                                             47

      Asien 19

                                                    Europa
                                                    50
                                                                                                                           Kaliumchlorid
                                                    Davon                                  1                               53
                                                    Deutschland                                                        2
                                                    12

  Südamerika
          22

                     Nordamerika                                                                  1 Spezialitäten
                               4                                                                  2 Standardware

    K+S Gruppe und
                                Kundensegmente           Produktion         Finanzdaten           Investor Relations                  24
   Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
  Warum düngen?

                                                                                  ▪ Damit Pflanzen gedeihen, benötigen
                                                                                    sie Sonnenlicht, Wasser und Mineralien

                                                                                  ▪ Es gibt nur wenige Böden auf der
                                                                                    Erde, die eine ausreichende Menge
                                                                                    an Pflanzennährstoffen enthalten
                                                                                    und über einen längeren Zeitraum
                                                                                    ohne Düngung hohe Erträge erzielen

                                                                                  ▪ Kali ist eine unverzichtbare
                                                                                    Ergänzung zu den natürlichen
                                                                                    Nährstoffgehalten der Ackerböden

                                                                                  ▪ Der Entzug von Nährstoffen durch die
                                                                                    Ernte und andere Faktoren muss
                                                                                    durch eine ausgewogene Düngung
   “Das Wachstum und der Ertrag einer Pflanze ist                                   kompensiert werden
   durch den Nährstoff begrenzt, der in geringster
           Menge zur Verfügung steht”1
1 Justus   von Liebig, “Die Naturgesetze der Landwirtschaft“, 1863

              K+S Gruppe und
                                           Kundensegmente            Produktion    Finanzdaten   Investor Relations      25
             Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
  Wesentliche Treiber des Düngemittelgeschäfts

                   Abnehmende Agrarflächen bei steigendem Proteinverbrauch pro Kopf
            Jahr        1960                   2010                   2050

                                                                                        Jedes Jahr müssen 80 Mio. Menschen
    Globale
 Bevölkerungs-
                                                                                        mehr ernährt werden – dies entspricht
  entwicklung                                                                           der Bevölkerungszahl Deutschlands
                        3,0 Mrd.              6,9 Mrd.                9,7 Mrd.

Anbauflächen pro
     Kopf
                                                                                        Gleichzeitig wird die verfügbare
                                                                                        Ackerfläche pro Kopf sinken
                      4.300 m                2.100 m                1.800 m1

Proteinverbrauch
    pro Kopf                                                                            Im Jahr 2050 wird die Weltbevölkerung
                                                                                        zwei Drittel mehr tierisches Eiweiß
                      60 g/ Tag              80 g/ Tag            130 g/ Tag1
                                                                                        konsumieren als heute

    Im Jahr 2050 wird nur rund ein Viertel eines Fußballfelds für die jährliche Nahrungsmittelversorgung eines
     Menschen zur Verfügung stehen - 80 Prozent des künftigen Wachstums der Agrarrohstoffproduktion wird
     aus Ertragssteigerungen resultieren. Dies wird durch den Einsatz einer ausgewogenen Düngung erreicht.

 Quelle: UN, World Population Prospects, 2012 Revision, UNDP, 2013; FAOStat 2014
 1 FAO 2014 - Prognosen basierend auf erwarteter Zunahme von tierischem Eiweiß

           K+S Gruppe und
                                       Kundensegmente                  Produktion   Finanzdaten     Investor Relations          26
          Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
Wie differenzieren wir uns?

 Düngemittelspezialitäten
                                            •    Einsatz vor allem bei speziellen Anwendungen (z.B.
                                                 chloridempfindliche Kulturen)
                                            •    Produkte mit vielfältigem Nährstoffinhalt (z.B. Kali,
                                                 Magnesium, Schwefel)
                                            •    Premiumprodukte für hochwertige
                                                 Pflanzenkulturen

   Kaliumchlorid (MOP)                      •    Universell einsetzbar in allen chlorid-
                                                 unempfindlichen Kulturen und allen Ackerböden
                                            •    Standardprodukt für sämtliche Haupt-Agrarrohstoffe

    K+S Gruppe und
                         Kundensegmente   Produktion        Finanzdaten     Investor Relations           27
   Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
Kalipreisentwicklung

                                              Preisentwicklung (Quelle: FMB)

140%

                                                                                                   MOP
130%                                       MOP
                                                                                                  Europa
                                         Brasilien

120%

110%

100%

                    SOP
90%
                   Europa

80%
  Q1/17            Q2/17     Q3/17      Q4/17         Q1/18         Q2/18      Q3/18      Q4/18        Q1/19     Q2/19

        K+S Gruppe und
                             Kundensegmente            Produktion           Finanzdaten     Investor Relations           28
       Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
  Weltkaliproduktion und -absatz nach Regionen
Mio. Tonnen

                                                                                   24                      33

                           22

                                  11                             7     6                   5          16

                                                    13
                                                                              1
                                              2

Basis: Jahr 2017                                         Weltkaliproduktion :                          Weltkaliabsatz:
Einschl. Kaliumsulfat und                                2017:    70,4 Mio. t                          2017:    69,9 Mio. t
Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt
Quellen: IFA, K+S                                        2016:       65,3 Mio. t                       2016:          65,6 Mio. t

           K+S Gruppe und
                                        Kundensegmente           Produktion             Finanzdaten    Investor Relations           29
          Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
  Anbieterstruktur am Weltkalimarkt

  28 %                                                                                      Weltkaliabsatz:
                                                                                            2017:    69,9 Mio. t
                                                                                            2016:    65,6 Mio. t

                      17 %       16 %
                                                                                                             13 %

                                                   8%         8%
                                                                            3%              3%                              3%

Canpotex             Uralkali   BPC               K+S       ICL            APC             SQM              China        Sonstige
• Nutrien                       Belaruskali                 • DSW          Beteiligung     Beteiligung      > 20        • Intrepid
  (ehem. Potash                                             • CPL          von Nutrien     von Nutrien      Produzenten • Vale
   Corp. & Agrium)                                          • Iberpotash   (ehem. Potash   (ehem. Potash                • Compass
• Mosaic                                                                   Corp.)          Corp.)
                                                                                                                        • Usbekistan
Basis: 2017                                                                                                             • Laos
Quelle: IFA, K+S                                                     einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt

           K+S Gruppe und
                                 Kundensegmente         Produktion         Finanzdaten          Investor Relations                     30
          Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
                       Weltkaliproduktion und -absatz
                       Produktion folgt der Nachfrage trotz Überkapazitäten

                    90.000
                                                                                                                                                       Kapazität nach Produzent

                    80.000

                    70.000
                                                                                                                                                           Sonstige
                    60.000                                                                                                                                   22%              Canpotex
1.000 t (Produkt)

                                                                                                                                                                                36%
                    50.000
                                                                                                                                                        ICL
                                                                                                                                                        6%
                    40.000
                                                                                                                                                        K+S
                    30.000                                                                                                                              8%
                                                                                                                                                              Belaruskali   Uralkali
                    20.000
                                                                                                                                                                 14%         14%
                    10.000

                         0
                             '60        '65     '70      '75     '80      '85       '90      '95       '00      '05       '10      '15

                                               technisch verfügbare Kapazität               Absatz              Produktion
                                                                                                                                                       Basis: Jahr 2017

                     Quelle: IFA, K+S; einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt in Höhe von etwa 5 Mio. t eff. (Produkt)

                                    K+S Gruppe und
                                                               Kundensegmente                   Produktion                 Finanzdaten            Investor Relations                   31
                                   Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
        Kaliumverbrauch nach Kultur in ausgewählten
        Ländern
100%
                                                                                                                  Weizen 2%                Mais 8%
                           Weizen 16%                                                   Mais 16%
                                                                                                                                          Reis 11%        Sojabohne
                                                                                                                   Reis 2%                                   2%
                             Mais 13%
                                                        Reis 1%
                            Ölsaat 11%
                                                                                    Sojabohne 40%
                             Zucker 5%

                  Früchte und Gemüse 12%                                                                                                Ölpalme 62%

                                                                                      Zucker 18%

                     Andere Kulturen 42%
                                                                              Früchte und Gemüse 7%
                                                                                                                                         Zucker 5%
                                                                                                                                  Früchte und Gemüse 6%
                                                                                Andere Kulturen 15%
                                                                                                                                   Andere Kulturen 7%
 0%
                               EU-28                                                   Brasilien                                        Indonesien
       Quelle: IFA, “Estimates of Fertilizer Use by Crop in Selected Countries in 2010-2010/11”, Veröffentlichung 2013

                 K+S Gruppe und
                                               Kundensegmente                    Produktion                 Finanzdaten       Investor Relations               32
                Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
       Gewinnpotenzial von Mais (USA)

        in % vom Umsatz
100%
                           17%
                                                                                 ▪     Die Aufwendungen für
                                       davon Kosten für Kaliprodukte: ~ 4 %            Kaliprodukte eines
                           16%
                                                                                       landwirtschaftlichen Betriebs
                                                    Operativer Gewinn                  betragen nur etwa 4 % der
                                                                                       Gesamtkosten
                                                    Kosten für
                                                    Pflanzennährstoffe           ▪     Die Ertragsperspektiven sollten
                           67%                      Übrige Kosten                      der Landwirtschaft ausreichenden
                                                                                       Anreiz bieten, den Ertrag je Hektar
                                                                                       durch einen höheren Einsatz von
                                                                                       Pflanzennährstoffen zu steigern
 0%
                      Mais (USA)

  Quelle: USDA

            K+S Gruppe und
                                   Kundensegmente           Produktion        Finanzdaten      Investor Relations            33
           Operative Einheiten
Kundensegment Landwirtschaft
 Weltkaliabsatz nach Regionen

Mio. t                                                             2011             2012         2013          2014         2015           2016   2017

Westeuropa                                                             5,9             5,6        5,8           6,2            6,0          5,9    6,2
Zentraleuropa / FSU                                                    4,4             5,1        4,7           4,4            4,8          4,8    5,2
Afrika                                                                 0,7             0,7        0,8           1,0            1,0          1,1    1,4
Nordamerika                                                         10,2               9,1        9,7          11,8            9,5         10,9   11,2
Lateinamerika                                                       10,5             10,5        11,0          11,9          11,5          12,2   12,7
Asien                                                               28,0             23,4        26,2          32,4          32,3          30,1   32,5
    - davon China                                                   12,7             12,0        13,8          16,7          18,5          16,2   16,2
    - davon Indien                                                     5,0             2,8        3,5           4,5            4,1          4,0    5,0
Ozeanien                                                               0,5             0,4        0,5           0,7            0,6          0,6    0,7
Welt gesamt                                                         60,2             54,8        58,7          68,4          65,7          65,6   69,9

Einschl. Kaliumsulfat und Kalisorten mit niedrigerem K2O-Gehalt in Höhe von etwa 4 Mio. t eff.
Quellen: IFA, K+S

           K+S Gruppe und
                                         Kundensegmente                   Produktion             Finanzdaten          Investor Relations            34
          Operative Einheiten
Kundensegment Industrie
Kundensegment Industrie im Überblick

                                                                                                 Besonderheiten
                                                                           ▪ Schwellenmärkte: Wachstum vor allem in Asien führt zu
                                                                               steigender Nachfrage für Elektrolyse
              in Mio. €                    FY 2018       Q1/19
                                                                           ▪   Elektrolyse und Spezialitäten: Produktqualität, Service
              Umsatz                           1.132,8    281,8                und Nähe zum Kunden stehen im Fokus
              Absatzmenge (Mio. t)              10,30       2,44           ▪   Pharma: Hoher Qualitätsstandard, zertifiziert, innovativ
                                                                               und übergeordneter Kundenfokus
              EBITDA                            225,5       58,5

     Umsatz nach Regionen 2018 (%)                                             Umsatz nach Produktgruppen 2018 (%)
                         Asien Sonstiges
                             21                                                                                     Chemie
      Südamerika                                                                                                        23
              14                                                                        Pharma
                                                                                             5                                 Tierernährung
                                                                                                                               7
                                                   Europa                                                                        Öl und Gas
                                                   44                                                                            1
                                                   Davon
                                                   Deutschland        Lebensmittelindustrie
                                                                                                 1
                                                                                        21
                                                                                                                           2
                                                   19
                                                                                                                                Sonstiges
                                                                                                                                24
   Nordamerika
            39                                                                 Wasserenthärtung
                                                                                              4
                                                                                               Ergänzende Aktivitäten              1 Spezialitäten
                                                                                                                   15              2 Standardware

    K+S Gruppe und
                              Kundensegmente             Produktion               Finanzdaten         Investor Relations                       35
   Operative Einheiten
Kundensegment Industrie
Hauptanwendungsbereiche (1)

                                  Lebensmittel-
      Chemie                                                         Pharma                     Öl und Gas
                                    industrie
Hauptanwendungen:            Hauptanwendungen:                 Hauptanwendungen:         Hauptanwendungen:
▪ Chemische Industrie        ▪ Nahrungsmittel-                 ▪ Infusionen und          ▪ Bohrspüllösungen
▪ Chlor-Alkali-                industrie                         Dialyselösungen
  Elektrolyse (→ PVC)        ▪ Backwaren-                      ▪ Medikamente
▪ Polycarbonat und             industrie
  MDI (Isocyanat)            ▪ Gewürz- und
  (→ Kunststoffe,              Konservierungs-
  Kunstharze)                  mittel
▪ Synthetisch
  kalziniertes Soda
  (→ Glas)

     K+S Gruppe und
                          Kundensegmente          Produktion            Finanzdaten   Investor Relations      36
    Operative Einheiten
Kundensegment Industrie
Hauptanwendungsbereiche (2)

                                                                   Ergänzende
   Tierernährung               Wasserenthärtung                                                  Sonstiges
                                                                   Aktivitäten
Hauptanwendungen:            Hauptanwendungen:                 Services:                 Services:
▪ Tiernahrung                ▪ Wasserenthärtung                ▪ Entsorung und           ▪ Färbereien
▪ Lecksteine                 ▪ Wasserauf-                         Recycling              ▪ Lederverarbeitung
                               bereitung                       ▪ Granulierung für
                                                                  Catsan
                                                               ▪ K+S Transport
                                                                  GmbH
                                                               ▪ CFK (Handel)

    K+S Gruppe und
                         Kundensegmente           Produktion          Finanzdaten   Investor Relations         37
   Operative Einheiten
Kundensegment Verbraucher
Kundensegment Verbraucher im Überblick

                                                                                                  Besonderheiten
                                                                           ▪ Unsere einzigartige Marken – hier vor allem MORTON
                                                                               SALT – finden sich in den Regalen auf der ganzen Welt.
               in Mio. €                        FY 2018   Q1/19                Jedes Kind in den USA kennt unser “Umbrella Girl”.
               Umsatz                             453,7    119,6
               Absatzmenge (Mio. t)                1,81       0,48
               EBITDA                              43,3       16,4

     Umsatz nach Regionen 2018 (%)                                              Umsatz nach Produktgruppen 2018 (%)
                  Südamerika        Europa                                                                   Sonstiges
                           5        14    davon Deutschland                                       Auftausalz 1
                                          3                                                       7

                                                                                                            2
                                                                                                                            Tafelsalz
                                                                                                                                  39

                                                                       Salz für Wasser und Pool                 1
   Nordamerika                                                                               53
            81
                                                                                                                               1 Spezialitäten
                                                                                                                               2 Standardware

    K+S Gruppe und
                               Kundensegmente             Produktion              Finanzdaten          Investor Relations               38
   Operative Einheiten
Kundensegment Gemeinden
Kundensegment Gemeinden im Überblick

                                                                                        Besonderheiten
                                                                 ▪ Geografische Diversifizierung unserer Produktionsstätten
                                                                     in den einzelnen Regionen und über Kontinente hinweg
              in Mio. €                FY 2018      Q1/19        ▪   Ausgewogenes Regionalportfolio mit Blick auf
              Umsatz                       708,4     400,6           Auftausalzmärkte
              Absatzmenge (Mio. t)         13,32         7,11
              EBITDA                       121,8         85,6

     Umsatz nach Regionen 2018 (%)                                   Umsatz nach Produktgruppen 2018 (%)
                               Europa
                               18    davon Deutschland
                                     9
                                                                                                                Auftausalz (lose)
                                                                                                                              98

                                                                Auftausalz (verpackt)             1
   Nordamerika                                                                     2
            82

                                                                                                                           1 Commodities

    K+S Gruppe und
                          Kundensegmente           Produktion           Finanzdaten        Investor Relations                       39
   Operative Einheiten
Kundensegment Gemeinden
Präsenz auf wichtigen Auftausalzmärkten
                  Ost-Kanada
                                                                           Skandinavien

                                             US-Ostküste            Mitteleuropa
                         Große Seen

                         Veranschaulichung der regionalen Stärke des Winters
 2012/13                 2013/14             2014/15                2015/16              2016/17              2017/18

                                              Europa                 Nordamerika

    K+S Gruppe und
                            Kundensegmente             Produktion          Finanzdaten       Investor Relations         40
   Operative Einheiten
Kundensegment Gemeinden
 Wichtige Salzanbieter weltweit
Kapazität in Mio. Tonnen (Festsalz und Salz in Sole; ohne Eigenverbrauch)
                                                                                                                   21
                    ~4
                                15
                    14                        14

                                                                                                                    China National Salt
                                                                      9
                                                                               8
                                                                                          7

                                                                             Artyomsol
                                                           5
                                                                                                  5
                                Compass

                                                                                                          4
                                                        American
                                                        Rock Salt

                                                                                         Akzo

                                                                                                Süd-
                                              Cargill

                                                                                                salz

                                                                                                        Sal-
                                                                                                        ins
                            8
                         ESSA

                                                                                                                                          10
                                          9

                                                                                                                                          Dampier
                                                                                                                                                      4

                                                                                                                                                    Mitsui

Quelle: Roskill 2016, K+S

          K+S Gruppe und
                                              Kundensegmente        Produktion                  Finanzdaten    Investor Relations                            41
         Operative Einheiten
Kundensegment Industrie, Verbraucher, Gemeinden
 Entwicklung von Salzverbrauch und –produktion¹
 Mio. Tonnen
                             Verbrauch                                                         Produktion
                             CAGR: 2,0 %                                                       CAGR: 2,1 %
                                                                   CAGR                                                       CAGR

                                                             295                                                       295
                                                                   1,2 %
                                    268                                                           264                         2,5 %

          220                                                                    217
         Übrige                                                    3,3 %
                                                                                Übrige                                        4,0 %

          Asien
                                                                                 Asien

                                                                   1,0 %                                                      1,3 %
         Europa                                                                 Europa

      Nord-                                                                      Nord-                                        0,4 %
                                                                   1,5 %
     amerika                                                                    amerika

          2000                     2009                     2015                 2000             2009                 2015
1 ohne   Eigenverbrauch; Quelle: K+S, Roskill 2011, 2014, 2016

            K+S Gruppe und
                                          Kundensegmente           Produktion    Finanzdaten      Investor Relations              42
           Operative Einheiten
Kundensegment Industrie, Verbraucher, Gemeinden
Salzverbrauch nach Produktgruppen¹

           Gewerbesalz/                                                                                17 %
             Sonstiges
                                                      31 %                       29 %
               24%

                                                                                                                                   50 %

                                                      30 %                                             64 %
            Industriesalz
                54%                                                              53 %
                                                          1%                                                                       22 %

             Speisesalz                               38 %
                9%                                                               4%
                                                                                                                                   28 %
                                                                                                       16 %
             Auftausalz
                                                                                 14 %
               13%
                                                                                                        2%
               Welt                             Nordamerika                     Europa                 Asien                      Übrige
     (Verbrauch 2015:                           (Verbrauch 2015:         (Verbrauch 2015:         (Verbrauch 2015:           (Verbrauch 2015:
        295 Mio. t)                                 80 Mio. t)               73 Mio. t)              118 Mio. t)                 24 Mio. t)
1 ohne   Eigenverbrauch; Quelle: Roskill 2016

            K+S Gruppe und
                                         Kundensegmente            Produktion            Finanzdaten         Investor Relations                 43
           Operative Einheiten
K+S Gruppe

Produktion
Kali Produktion
 Kali- und Magnesiumprodukte
 Produktionsstandorte in Deutschland                                               Kalibergbau Werra-Fulda-Revier

                                  6      4

            Kassel
                                1
                                  2
                                3
                            5
                                                                                                          Flöz Hessen

      Anteil jährliche Produktionskapazität (in %)
1.   Wintershall
2.   Unterbreizbach         Verbundwerk Werra                 ~ 50
3.   Hattorf
4.   Zielitz                                                  ~ 25
5.   Neuhof-Ellers                                            ~ 20
6.   Bergmannssegen-Hugo                                        ~5                                       Flöz Thüringen
     (reiner Produktionsstandort, kein Bergbau)

       K+S Gruppe und
                                Kundensegmente   Produktion          Finanzdaten          Investor Relations              45
      Operative Einheiten
Kali Produktion
Kali- und Magnesiumprodukte
Gewinnungszyklus unter Tage – Konventioneller Bergbau

1                                          2                                 3
 Sprengen während des                      Laden und Transportieren              Berauben der Firste
    Schichtwechsels

8                                                                            4
Besetzen mit Sprengstoff                                                          Ankern der Firste

7                                          6                                 5
    Sprenglochbohren                             Sauberladen                       Großlochbohren

     K+S Gruppe und
                          Kundensegmente        Produktion     Finanzdaten   Investor Relations        46
    Operative Einheiten
Kali Produktion
Kali- und Magnesiumprodukte
Kali-Aufbereitungsverfahren über Tage
                                                                                                      Elektrosta-
Heiß-
                                                    Flotation                                         tisches Ver-
verlösung
                                                                                                      fahren (ESTA®)

         Erwärmen                                               Flotationslauge                                        Feingemahlenes
 25 °C                 110 °C                                                                                          Rohsalz

  Mutterlauge                       Feinge-                                               Feinge-
                                  mahlenes                                              mahlenes
                                                                                                                                Zugabe Kondi-
   ungelöster                       Rohsalz           Flotations-                         Rohsalz
                                                                                                                                tionierungsmittel
    Rückstand                                         mittel
   + gelöstest
           KCl                                                                                            Triboelektrische
                                  Abtrennung          Zufuhr von                                          Aufladung
                                                                                                                        -             +
                                                      Luftblasen
                        95 °C

                       Kühlen                                         Ab-                               Trennung
                                                                      schöpfung                         Im Freifall-
  Abtrennung
                                                                                                        schneider

                                                                     Filtern

  Wertstoff                     Rückstand               Rückstand        Wertstoff                            Rückstand        Wertstoffgemisch
  (KCl) und Kieserit                (NaCl)                  (NaCl)       (KCl) und Kieserit                   (NaCl)           (KCl) und Kieserit

       K+S Gruppe und
                                   Kundensegmente             Produktion                Finanzdaten       Investor Relations                        47
      Operative Einheiten
Kali Produktion
Kali- und Magnesiumprodukte
Bethune – Solungsbergbau (Beispiel: Primary Mining)

                                                                                     Solungsbergbau
                                                               Abbautechnik          (engl. Solution Mining)

                                                            Vorräte / Ressourcen      160 / 982 Mio. t KCl Produkt

                                                                   Tiefe             1.500 Meter

                                                                Mächtigkeit          33 Meter
Patience Lake

 Belle Plaine                                                 K2O / KCl Gehalt       18% / 29%

 Esterhazy                                                       Umwelt-             erteilt für bis zu
                                                              genehmigungen          4 Mio. t KCl/a

Beim Solungsbergbau (engl. Solution Mining) wird durch ein Bohrloch Frischwasser in lösefähiges (Salz-)
Gestein eingebracht, wodurch mit Wasser-Salz-Lösung gefüllte Kammern, sogenannte Kavernen, entstehen. In
einem nächsten Schritt wird die gesättigte Sole über eine weitere Rohrleitung an die Erdoberfläche gefördert.

         K+S Gruppe und
                              Kundensegmente   Produktion         Finanzdaten      Investor Relations           48
        Operative Einheiten
Kali Produktion
   Bethune – Stärkung unserer globalen Präsenz

                                                              ▪ Erweiterung unseres bestehenden Produktions-
                                                                  netzwerks in Deutschland um einen nord-
                                                                  amerikanischen Produktionsstandort
                                                                  → Zweitlieferant
                                                              ▪   Sicherung bestehender Vermögenswerte durch
                                                                  wettbewerbsfähige Produktionskosten
                                                              ▪   Vertrieb über bestehende Distributionsstrukturen
China                                                             der K+S Gruppe
                         Nordamerika
Indien                                                        ▪   Exklusive Rahmenvereinbarung mit Koch Fertilizer
Südostasien
                                                                  über die Lieferung und den Verkauf von
                                                                  Kalidüngemitteln in den USA
                                                              ▪   Regionale Wachstumsprojekte in China und
                       Südamerika                                 Südostasien
                                                              ▪   Flexible Mehrproduktstrategie

         K+S Gruppe und
                                Kundensegmente   Produktion           Finanzdaten    Investor Relations          49
        Operative Einheiten
Kali Produktion
 Bethune – Anfahrkurve
Produktionskapazität
in Mio. t KCl/a
       4

                                                                                                                            1,14
                                                                                                Ausblick Phase 3 –
       3                                                                                  Ausbau Secondary Mining

                                                                                                                            0,86
                                                                        Phase 2 – Aufbau Secondary Mining
       2

       1                                                Phase 1 – Primary Mining                                            2,00

       0
        2011                   '16 '17 '18        '20                     '25                       '30                     '35

        Phase 1                ▪ Aufbau der Infrastruktur im Wesentlichen für die Phasen 1 + 2, Vorbereitungen Phase 3
(Umsetzung: 2011 bis 2017)     ▪ Kapazitätsaufbau und Hochfahren der Produktion auf 2,0 Mio. t KCl/a durch Primary Mining
        Phase 2                ▪ Kapazitätserweiterung und Hochfahren der Produktion um 0,86 auf 2,86 Mio. t KCl/a
(Umsetzung: 2017 bis 2023)        durch Secondary Mining (Anteil Secondary Mining an der Gesamtkapazität: 30%)

    Ausblick Phase 3           ▪ Erhöhung des Anteils von Secondary Mining an der Gesamtkapazität auf 50%
(Umsetzung: 2023 bis 2034)     ▪ Erweiterungspotenzial der jährlichen Kapazität um 1,14 auf 4,0 Mio. t KCl/a

       K+S Gruppe und
                            Kundensegmente         Produktion          Finanzdaten       Investor Relations                 50
      Operative Einheiten
Kali Produktion
                Bethune – Net Present Value (NPV)

                NPV für Bethune                             EUR 4.8 Mrd.

                Dieser NPV bedeutet einen EV pro Aktie in Höhe
                von 25 EUR
Sensitivität

                                             Schwankung             NPV Veränderung

                MOP gran. Brazil             +/- 10 USD/t             +/- €200 Mio.

               “Wir schaffen Wert für unsere Aktionäre!”

                     K+S Gruppe und
                                          Kundensegmente        Produktion        Finanzdaten   Investor Relations   51
                    Operative Einheiten
Salz Produktion
    Bedeutende Gewinnungsformen

          Steinsalz                      Solarsalz                    Siedesalz                               Sole

      Konventioneller                  Verdunstung                  Rekristallisation                 Kontrollierte
      Steinsalzbergbau               von Meerwasser               von gereinigter Sole               Bohrlochsolung

▪    Etwa 70 % der weltweiten Salzproduktion von über 290 Millionen Tonnen (inkl. Sole) stammen aus dem
     konventionellen Abbau von Steinsalz oder aus der Gewinnung von Sole.
▪    Rund 30 % der Produktion entfallen auf Meerwasser und Salzseen.
▪    In nahezu jedem Land der Erde wird heutzutage Salz gewonnen. Bedingt durch den hohen Anteil der
     Transportkosten an den Herstellkosten sind die Märkte in der Regel - ausgehend von den Produktionsstätten -
     regional begrenzt.

        K+S Gruppe und
                             Kundensegmente          Produktion       Finanzdaten        Investor Relations           52
       Operative Einheiten
Salz Produktion
Beispielloses globales Produktionsnetzwerk

                     Kanada

                                                                Europa

                         USA

                                                                                                              Potenzielle
                                                                                                            Expansion nach
                                                                                                             Asien-Pazifik
                                         Brasilien

                                 Chile

                                                ▪    Durch mehr als 30 Assets auf drei Kontinenten sind wir nah bei unseren Kunden in
  Wettbewerbsvorteil:                                einem Geschäftsbereich, in dem Frachtkosten eine entscheidende Rolle spielen
  Beispielloses globales                        ▪    Breite Produktpalette dank vielfältiger Produktionsmethoden
  Produktionsnetzwerk                           ▪    Erstklassige Waren und Dienstleistungen entlang der Lieferkette
                                                ▪    Branchenweit kostengünstigste Produktion in Chile

    K+S Gruppe und
                               Kundensegmente             Produktion          Finanzdaten        Investor Relations               53
   Operative Einheiten
Salz Produktion
Unsere Stärken

  Produktions-             ▪   Geografische Diversifizierung unserer Produktionsstätten in den einzelnen
    netzwerk                   Regionen und über Kontinente hinweg
                           ▪   Zugang zu einer Vielzahl von Technik und Geologie-Experten innerhalb der
      und
                               K+S Gruppe
   Know-how

                           ▪   Kombination aus eigenen Schiffen, bestehenden Seefrachtverträgen und
                               Fracht-Hedging
   Logistik-
                           ▪   Nutzung des globalen Logistik Know-how´s der K+S Gruppe
   netzwerk                ▪   Enge Zusammenarbeit im Supply Chain Management ermöglicht
                               effizientes Sourcing innerhalb der K+S Gruppe

                           ▪   Ausgewogenes und weniger zyklisches Produktportfolio
    Produkt-               ▪   Zugang zum F&E Netzwerk der K+S Gruppe ermöglicht Produkt-
    portfolio                  innovationen

    K+S Gruppe und
                         Kundensegmente       Produktion       Finanzdaten     Investor Relations          54
   Operative Einheiten
K+S Gruppe

Finanzdaten
K+S Gruppe
Finanzierungsstrategie

    Beibehaltung der                          Überschüssige                                 Rating
    Dividendenpolitik                           Liquidität

                                            Stärkung der Bilanz
      40 - 50% des                                                                Rückkehr in den
      bereinigten                                                               Investment Grade-
                                             Aktienrückkäufe
   Konzernergebnisses                                                            Bereich bis 2023
                                            Sonderdividenden

 Kennzahlen

                                                 2014        2015            2016             2017       2018
Nettofinanzverschuldung /EBITDA                     0,7       1,3             4,6                5,2       5,3
Nettoverschuldung/Eigenkapital (%)                40,9       55,9            78,7              99,5      107,2
Eigenkapitalquote (%)                             50,6       51,9            47,2              42,7       41,6

      K+S Gruppe und
                           Kundensegmente       Produktion     Finanzdaten          Investor Relations           56
     Operative Einheiten
K+S Gruppe
              Fremdwährungssicherungssystem

                                                                                   2019
          1,35                                                                              1,45

          1,30                     Begrenzung des Risikos                                   1,40                 Begrenzung der Chancen

                                                                                                                                                                    USD/CAD
EUR/USD

                                                                                            1,35                                                    Best Case
          1,25
                                                                        Worst Case
          1,20                                                                              1,30
                                                                EUR/USD Plankurs
                                                                                                                                           USD/CAD Plankurs
          1,15                                                           Best Case          1,25                                                   Worst Case

          1,10                                                                              1,20
                                   Begrenzung der Chancen                                                         Begrenzung des Risikos

          1,05                                                                              1,15
                      Q1                 Q2                Q3                 Q4                      Q1               Q2               Q3               Q4
              Antizipierter durchschn. Wechselkurs: 1,19 EUR/USD (inkl. Prämien)¹            Antizipierter durchschn. Wechselkurs : 1,29 USD/CAD (inkl. Prämien)¹

          ▪      Sicherung des Transaktionsrisikos, zugrundeliegend ist die geplante USD Nettoposition
          ▪      Cashflow-Sicht: Die erwartete Nettoposition ist vollständig gesichert
          ▪      Abschluss von Sicherungsgeschäften erfolgt für bereits bestehende oder künftige Grundgeschäfte,
                 mit denen mit hoher Wahrscheinlichkeit gerechnet werden kann
                 ¹ Annahme: Basiert auf einem Plan-Kurs von 1,20 EUR/USD und 1,29 USD/CAD

                   K+S Gruppe und
                                               Kundensegmente                  Produktion                Finanzdaten          Investor Relations                     57
                  Operative Einheiten
K+S Gruppe
  Fälligkeitsprofil der Schuldscheine und Anleihen
                                                        Finanzierungsinstrumente
€m                                  Betrag ausstehend                       Coupon                                Fälligkeit

Schuldscheine und Darlehen          675

Anleihe / 2021                      500                                     4.125%                                Dec-21

Anleihe/ 2022                       500                                     3.000%                                Jun-22

Anleihe / 2023                      625                                     2.625%                                Apr-23

Anleihe / 2024                      600                                     3.250%                                Jul-24

                                                                Fälligkeitsprofil
                                                        835
                                                                                                                               760
                                                                                                               665
                                                        335                          565                        40             160
                                                                                      65

                                                                                                               625             600
                                                        500                          500
        30                     45

        2019                  2020                      2021                      2022                         2023            2024
                                           Anleihen                  Schuldscheine                  Darlehen

                               Syndizierte Kreditlinie bis zu 800 Mio.€, verfügbar bis 2024
                          und ein Commercial Paper Programm als zusätzliche Liquiditätsquelle

         K+S Gruppe und
                               Kundensegmente                  Produktion             Finanzdaten         Investor Relations          58
        Operative Einheiten
K+S Gruppe
Cash flow and balance sheet

Mio. €                                                               Q1/18          H1/18          9M/18       FY/18       Q1/19
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit                                 233           292           276           309      324
- Cashflow aus Investitionstätigkeit
 (Anpassung um Erwerbe/Verkäufe von Wertpapieren und sonstigen                -90      -198          -336          -515       -91
 Finanzinvestitionen)

Bereinigter Freier Cashflow                                               143             94          -60          -206      233
Investitionen                                                                 63        154           278           443       73

Nettofinanzverschuldung                                                2,834          2,944         3,100        3,242      2,935
Nettofinanzverschuldung/ EBITDA (LTM)                                         4.7        4.9          5.5            5.3      4.6
Eigenkapitalquote                                                       42 %           43%           41%           41%      43 %

      K+S Gruppe und
                                    Kundensegmente               Produktion          Finanzdaten      Investor Relations            59
     Operative Einheiten
K+S Gruppe
 Investitionen 2015-2020
(Mio. €)

 in m€
  1.200                                                                       GB Kali (exkl. Bethune)
                                                                              Bethune
                                                                              GB Salz
  1.000
                                                                              Ergänzende Aktivitäten

   800

   600

   400

   200

     0
               2015            2016          2017           2018             2019e              2020e

       K+S Gruppe und
                            Kundensegmente     Produktion      Finanzdaten       Investor Relations     60
      Operative Einheiten
K+S Gruppe
 Operativer Cashflow und Bereinigter Freier Cashflow
(Mio. €)

           756             719           669
                                                                                                              324
                                                        445
                                                                          307               309               233
           49

                                                                                            -206
                           -306
                                                                          -390

                                        -636
                                                        -777

           2013            2014         2015            2016              2017              2018            Q1/19

                                  Operating Cash Flow           Free Cash Flow (adjusted)

      K+S Gruppe und
                            Kundensegmente         Produktion            Finanzdaten         Investor Relations     61
     Operative Einheiten
K+S Gruppe

Investor Relations
K+S Gruppe
 Ansprechpartner Investor Relations

                                                                                 K+S Aktiengesellschaft
                                                                                 Bertha-von-Suttner-Str. 7
                                                                                 34131 Kassel (Germany)

                                                                                 E-Mail:          investor-relations@k-plus-s.com
                                                                                 Website:         www.k-plus-s.com
                                                                                 IR-Website:      www.k-plus-s.com/ir
Lutz Grüten                               Christiane Martel
Head of Investor Relations                Roadshow Management
Telefon: + 49 561 / 9301-1460             Telefon: + 49 561 / 9301-1100
Fax:     + 49 561 / 9301-2425             Fax:     + 49 561 / 9301-2425
lutz.grueten@k-plus-s.com                 christiane.martel@k-plus-s.com

Julia Bock, CFA                            Martin Heistermann                  Alexander Enge                        Janina Rochell
Senior Investor Relations Manager          Senior Investor Relations Manager   Investor Relations Manager            Investor Relations Manager
Telefon: + 49 561 / 9301-1009              Telefon: + 49 561 / 9301-1403       Telefon: + 49 561 / 9301-1885         Telefon: + 49 561 / 9301-1403
Fax:     + 49 561 / 9301-2425              Fax:     + 49 561 / 9301-2425       Fax:     + 49 561 / 9301-2425         Fax:     + 49 561 / 9301-2425
julia.bock@k-plus-s.com                    martin.heistermann@k-plus-s.com     alexander.enge@k-plus-s.com           janina.rochell@k-plus-s.com

         K+S Gruppe und
                                    Kundensegmente             Produktion      Finanzdaten           Investor Relations                      63
        Operative Einheiten
K+S Gruppe
 K+S Aktie

Die K+S Aktie                                        K+S Aktie in den folgenden Börsenindizes notiert:
WKN:                  KSAG88                         ▪   MDAX                      ▪   Prime Sector Chemicals
ISIN:                 DE000KSAG888                   ▪   DJ STOXX 600              ▪   Industry Group Chemicals / Commodity
                      Nennwertlose                   ▪   DJ EURO STOXX             ▪   DJ STOXX TMI
Aktienart:                                           ▪   HDAX                      ▪   ECPI Ethical Index Global
                      Namens-Stückaktien
                                                     ▪   CDAX
Gesamtzahl
                      191.400.000                    ▪   Prime Allshare Index
Aktien:
                                                     ▪   Classic Allshare Index
Marktsegment:         Prime Standard
                      Bloomberg SDF /
Ticker-Symbole:
                      Reuters SDFG

Folgende Bankhäuser veröffentlichen derzeit Analystenstudien über K+S:
▪   AlphaValue                               ▪   Equita Sim SpA                             ▪    Metzler Capital Markets
▪   Baader Helvea Equity Research            ▪   Equinet Bank AG                            ▪    Morningstar
▪   Bank of America / Merrill Lynch          ▪   Independent Research                       ▪    Nord/LB
▪   Bankhaus Lampe                           ▪   J.P. Morgan Cazenove                       ▪    Redburn
▪   BMO Capital Markets                      ▪   Kepler Cheuvreux                           ▪    Scotia Capital
▪   Citi Research                            ▪   LBBW                                       ▪    Société Générale
▪   Commerzbank                              ▪   M.M. Warburg                               ▪    Solventis
▪   Credit Suisse                            ▪   MainFirst Bank AG                          ▪    UBS
▪   Deutsche Bank
▪   DZ Bank AG

         K+S Gruppe und
                                Kundensegmente           Produktion           Finanzdaten        Investor Relations           64
        Operative Einheiten
K+S Gruppe
 Aktionärsstruktur

              Privatinvestoren 41 %            Freefloat       Institutionelle Investoren 59 %
                                                100 %

Stand: 07.01.2019

         K+S Gruppe und
                              Kundensegmente    Produktion   Finanzdaten     Investor Relations   65
        Operative Einheiten
K+S Gruppe
K+S ADR Programm

Das K+S ADR Programm bietet US-amerikanischen Investoren die Möglichkeit, Anteile an K+S zu erwerben. Da
die ADRs in US Dollar notiert sind und auch die Dividenden in US Dollar ausgeschüttet werden, ähnelt
die Ausgestaltung im Wesentlichen amerikanischen Aktien. Zwei ADRs liegt jeweils eine K+S-Aktie zugrunde.
Die ADRs werden in Form eines "Level 1" ADR Programm am OTC (over the counter) Markt gehandelt.

  Handel über Handelsplattform OTCQX                              Vorteile für nordamerikanische Investoren

   ▪     Symbol:              KPLUY                                ▪   Clearing und Abrechnung nach geregelten
   ▪     CUSIP:               48265W108                                US-Standards
   ▪     Verhältnis:          2 ADRs = 1 Share                     ▪   Aktiennotierung und Dividendenzahlung in
   ▪     Land:                Deutschland                              US-Dollar
   ▪     ISIN:                DE000KSAG888                         ▪   Erwerb und Verkauf via US-Broker;
   ▪     Depotbank:           The Bank of New York                     vergleichbar mit Aktienhandel
                              Mellon                               ▪   Kostengünstiges Mittel zur internationalen
                                                                       Portfoliodiversifikation

  Weitere Informationen (nur in englischer Sprache verfügbar):
  http://www.k-plus-s.com/de/ks-aktie/adr/faq.html

        K+S Gruppe und
                             Kundensegmente          Produktion        Finanzdaten     Investor Relations           66
       Operative Einheiten
K+S Gruppe
             K+S-Anleihen und Emittentenrating

                           Anleihe 12/2021                 Anleihe 06/2022        Anleihe 04/2023              Anleihe 07/2024
WKN                        A1Y CR5                         A1P GZ8                A2E 4U9                      A2N BE7
ISIN                       XS0997941355                    DE000A1PGZ82           XS1591416679                 XS1854830889
Börsenzulassung            Börse Luxembourg                Börse Luxembourg       Börse Luxembourg             Börse Luxembourg
Emissionsvolumen           500 Mio. EUR                    500 Mio. EUR           625 Mio. EUR                 600 Mio. EUR
Ausgabekurs                99,539 %                        99,422 %               100,000 %                    100,000%
Zinskupon                  4,125 %                         3,000 %                2,625 %                      3,25%
Fälligkeit                 06.12.2021                      20.06.2022             06.04.2023                   18.07.2024
Stückelung                 1.000 EUR                       100.000 EUR            1.000 EUR                    100.000 EUR

             Emittentenrating (S&P): BB (outlook: negative), August 2018

                   K+S Gruppe und
                                          Kundensegmente             Produktion   Finanzdaten    Investor Relations               67
                  Operative Einheiten
K+S Gruppe
Weitere Informationen

Finanzkalender                                                                2018/2019
Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2019                                    15. August 2019
Quartalsmitteilung zum 30. September 2019                                 14. November 2019
Geschäftsbericht 2018                                                         12. März 2020
Quartalsmitteilung zum 31. März 2020                                           11. Mai 2020
Hauptversammlung, Kassel                                                       12. Mai 2020
Dividendenzahlung (vorbehaltlich Beschluss der Hauptversammlung)               15. Mai 2020

Weitere Informationen im Internet
▪ K+S Website: www.k-plus-s.com
▪ Geschäftsberichte: www.k-plus-s.com/publikationen
▪ Newsletter Anmeldung: www.k-plus-s.com/de/news/newsletter
▪ Social Media:

      K+S Gruppe und
                           Kundensegmente   Produktion      Finanzdaten         Investor Relations   68
     Operative Einheiten
K+S Group
          Disclaimer

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Für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Zuverlässigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen oder Meinungen wird keinerlei Zusicherung oder Gewährleistung
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Diese Präsentation enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der K+S Gruppe und ihrer Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen
Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die in Prognosen zugrunde gelegten
Annahmen nicht eintreffen oder Risiken – wie die im Jahresbericht aufgeführten – eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen
abweichen. Vor dem Hintergrund dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren sollten sich Empfänger dieses Dokuments nicht unangemessen auf diese
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                                                                                                                                                                                    69
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