Kreditfinanzierung nach Basel II - Rating - Herausforderung und Chance zugleich
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Kreditfinanzierung nach Basel II Rating – Herausforderung und Chance zugleich
Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Basel II: Ausgangslage und Position der Sparkassen
Bedeutung des Ratingsystems für den Mittelstand
Wie ist das Ratingsystem aufgebaut?
Welche Auswirkungen hat das Rating
auf die Kreditvergabe und die Konditionen?
Seite 2Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Die „Global Player“ sind Auslöser der Veränderungen:
Baseler Ausschuss
für Bankenaufsicht
• internationales Gremium der
Deutscher Gesetzgeber Zentralbanken und Aufsichts-
behörden
• Überarbeitung der Eigenkapital-
• Umsetzung der EU-Richtlinie ab anforderungen an Kreditinstitute
in deutsches Recht
• Gültigkeit für alle Kreditinstitute
2007 = „Basel II“
• Überwachung durch Bundes-
anstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
EU-Kommission in Brüssel
• Umsetzung der Baseler Empfehlungen
in europäische Richtlinie
Seite 3Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Kreditrisiko:
Bisheriges Regelwerk für das Eigenkapital der Kreditinstitute
(Basel I) ist zu pauschal
Zum Beispiel
S - ill
ust
rat
iv -
• Start-up
• Multinational
• Handwerksmeister
8.000 Euro
100.000
aufsichtsrechtliches
Euro
Eigenkapital
Kreditbetrag
und bildet die unterschiedlichen Kreditrisiken nicht ausreichend ab.
Seite 4Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Kreditrisiko:
Zukünftig (Basel II) sind die Anforderungen stärker nach
Risikogehalt der Kredite gestaffelt
S - ill
ust
rat
iv -
4.000 Euro
Eigenkapital
8.000 Euro
100.000
Eigenkapital
Euro
Kreditbetrag
12.000 Euro
Eigenkapital
und risiko- und marktgerechte Preise werden wichtiger.
Seite 5Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Die 3 Säulen des Baseler Akkords
Basel II
Mindest- Aufsichts- Förderung der
kapitalan- rechtliches Marktdisziplin
forderungen Überprüfungs- durch
verfahren erweiterte
Offenlegungs-
pflichten
unverändert - Marktrisiko
verändert - Kreditrisiko
neu
- operationelles
Risiko
ZIEL: Sicherheit und Stabilität des Finanzsystems
Seite 6Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Zunächst: Was verstehen wir unter „Rating“?
Rating ist das Ergebnis eines Bewertungsprozesses.
(engl. „to rate“ = bewerten, abschätzen)
Rating beurteilt die Fähigkeit, z.B. eines Unternehmens,
finanzielle Verpflichtungen vollständig und pünktlich
erfüllen zu können.
Rating ist die Ableitung von Ausfallwahrscheinlichkeiten.
Seite 7Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Basel II: Methoden der Kreditrisikomessung
Standardmethode Internes Rating
= Basis- und
fortgeschrittener Ansatz
externes Rating
Ziele der SFinanzgruppe beim internen Rating:
Verantwortung gegenüber dem Mittelstand
Sicherung einer fairen Kreditversorgung (Preis/Risiko)
Vermeidung zusätzlicher Kosten für den Mittelstand
Unterstützung bei der Kreditentscheidung / -überwachung
Erkennung von Beratungsbedarf
Kundenbindung und Ausbau der Geschäftsverbindung
Seite 8Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Nur wenige Unternehmen in Deutschland sind extern „geratet“
Deutschland Europa USA
Unternehmen mit Rating ca. 50 ca. 600 ca. 8.000
• Hohe Kosten eines externen Ratings sind für den Mittelstand
und kleine Unternehmen nur schwer tragbar
• Etablierte Ratingagenturen können eine zügige Versorgung des
Mittelstandes nicht gewährleisten
• Ratingagenturen sind nicht mit regionalen Gegebenheiten
vertraut
Seite 9Ratingsystem der s-Finanzgruppe
nis
Schätzung der rgeb
Masterskala
Masterskala E
Ausfallwahrscheinlichkeit 11
22
unter Berücksichtigung 33
44
aller ausfallrelevanten Faktoren 55
entsprechend ihrer Bedeutung 66
77
88 Steigende
99 Ausfallwahrscheinlichkeit
10
10
11
11
Quantitative Eigenschaften: 12
12
hohe Trennfähigkeit 13
13
14
14
feine Untergliederung 15
15
in 18 Ratingklassen 16
16 EWB
EWB
17
17 Kündigung
Kündigung
stabile Ausfallraten 18
18 Insolvenz
Insolvenz
Risikofrüherkennung
Quelle: DSGV
Seite 10Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Die Differenzierung aller Kredite in einzelne Kundengruppen
ist der Schlüssel für ein gutes Rating.
Firmenkunden
Gewerbekunden
Geschäftskunden
S Für jede
Kundengruppe
Gesamt- das passende
Kreditportfolio
Freie Berufe Rating!
Existenzgründer
Existenzgründer
kommerzielle
kommerzielle
Immobiliengeschäfte
Immobiliengeschäfte
Seite 11Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Im Bereich des Standard-Ratings wurden für
5 Kundengruppen Ratings entwickelt:
• Firmenkunden
– Nettoumsatz > 2,5 Mio.EUR
– Differenziert nach 5 Größenklassen und 4 Sektoren
• Gewerbekunden
– Nettoumsatz < 2,5 Mio.EUR
– Differenziert nach 4 Sektoren
• Geschäftskunden
– Nettoumsatz < TEUR 250 und Obligo < TEUR 50
• Freie Berufe
• Existenzgründer
– Differenziert für das Gründungsjahr sowie die 4 Übergangsjahre
nach Gründung
– Differenziert nach 4 Sektoren
Seite 12Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Ergebnis: Das Standard-Rating erfolgt in 4 Stufen
qualitative
Bilanzfaktoren
Bonitäts- „Haftungs-
/ Finanz- „Warnsignale“
merkmale inkl. verbünde“
kennzahlen
Kontoinfos
Finanzrating Qualitatives Rating Rating-Abstufung Bonitätseinfluss
Einfaches Kundenrating
Integriertes Kundenrating (stand-alone)
Integriertes Kundenrating
Seite 13Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Das Finanzrating
• Insgesamt gehen 14 Bilanz-Kennzahlen ein
– 11 davon bei Firmenkunden
– 10 davon bei Gewerbekunden
• Die Modelle unterscheiden nach Sektoren
– Produktion
– Handel
– Dienstleistung
– Sonstige
• Bei Firmenkunden wird noch weiter nach Größe differenziert
– 5 Größenklassen ab 2,5 bis über 50
20 Mio.EUR Nettoumsatz
• Nicht bilanzierende Unternehmen können mit einem kompakten
E/Ü-Modell geratet werden
Seite 14Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Das qualitative Rating
• Auf Basis der Datenerhebung wurden qualitative Modelle entwickelt
– Firmenkunden
– Gewerbe-/Geschäftskunden
– Freie Berufe
– Existenzgründer
• Für große Firmenkunden wurde zusätzlich ein Modell zu weichen
qualitativen Faktoren entwickelt
– Expertenbasiert
– Gestützt durch Analyse-Ergebnisse existierender Ratings
– Bewertung auf 6er-Skala anhand definierter „Leitplanken“
• Für mittelgroße Kapitalgesellschaften wird die Planung immer weich
abgefragt
– Gemäß KonTraG wird hier die Existenz einer Planung vorausgesetzt
Seite 15Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Faktoren im Bilanzrating bei Firmenkunden
Be
i sp
iele
(Fremd-)Kapitalstruktur
Vermögen Lagerkennzahlen
Kapitalbindung
Im Grundsatz Rentabilität
Ertrag
wie Aufwandsstruktur
bisher !
Finanzen Finanzkraft
Liquidität
Seite 16Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Qualitative Faktoren bei Firmenkunden
Be
i sp
iele
Kontoverhalten
Erfahrung / Qualifikation der Unternehmensführung
Einsatz von Planungssystemen
Kundenabhängigkeit
Nachfolgeregelung
Seite 17Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Bei großen Firmenkunden muss auch „weich“ gefragt
werden
Unternehmensführung
Planung & Steuerung
Markt & Produkt
interne Wertschöpfungsprozesse
und variable Gewichte tragen zur individuellen Beurteilung bei.
Seite 18Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Das qualitativ weiche Modell bei großen
Firmenkunden* hat 4 Bereiche
QUALITATIVER BEREICH MERKMALE
• Unternehmensstrategie
Management • Management
• Personal
• Informationspolitik
Planung und Steuerung • Planung
• Controlling
• Produkt
• Individuelle Marktstellung
• Allgemeine
Markt & Produkt Branchenentwicklung
• Absatzmarkt
• Abhängigkeiten/ spezifische
Risiken
• Organisation
• Entwicklung/ Forschung
Wertschöpfungs-Kette • Einkauf/ Lagerhaltung
• Produktion/ Leistungserstellung
• Marketing/ Vertrieb
* FK > 20 Mio.EUR Umsatz
Seite 19Ratingsystem der s-Finanzgruppe
„Warnsignale“ im Firmenkunden-Rating sind z.B.
nicht vereinbarte Kontoüberziehungen über
einen längeren Zeitraum, z.B. mehr als 3 Monate
Störungen bei vertraglich vereinbarten Leistungsraten
Nicht-Einlösung von Lastschriften oder Schecks
Wechselproteste
Betrugsfälle
„Warnsignale“ beeinflussen direkt die Ratingklasse!
Seite 20Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Qualitative Faktoren bei Freien Berufen
Be
i sp
iele
Kontoverhalten
Berufserfahrung
Einsatz von Planungssystemen
Private und betriebliche Risikovorsorge
Dauer und Intensität der Geschäftsbeziehung
Seite 21Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Qualitative Faktoren bei Existenzgründern
Be
i sp
iele
Kontoverhalten
Erfahrung und Qualifikation des Gründers
Existenz und Qualität des Businessplans
Qualität der Produkte / Dienstleistungen
Konkurrenzsituation in Branche und Region
Seite 22Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Spezielle Ratingverfahren für Immobiliengeschäfte
Investoren
Investoren Bauträger
Bauträger Wohnungsbaugesellschaften
Wohnungsbaugesellschaften
• Definiert durch Vermietung • Definiert durch Verkauf
• Kauf und Vermietung • Bau und Verkauf
• Bau/Sanierung und • Sanierung und
Vermietung Verkauf
Seite 23Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Zentrale Frage: Ist das Projekt in der Lage, aus dem Cashflow die
Verbindlichkeiten zu bedienen?
Positive
CF
Cashflows, z.B.
•• Eigenkapitaleinlagen
Eigenkapitaleinlagen
•• Einnahmen
Einnahmen
•• Kreditaufnahmen
Kreditaufnahmen
...
Negative Zeit
Cashflows, z.B.
•• Investitionen
Investitionen
•• Laufende
Laufende Kosten
Kosten
•• Zins
Zins und
und Tilgung
Tilgung
Seite 24Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Verantwortung der Kunden für ein positives Rating (1)
Im Unternehmen
Aufbau betriebswirtschaftlichen Know-hows in der
Geschäftsleitung
Nutzung betriebswirtschaftlicher Planungs- und
Steuerungsinstrumente
Verbesserung der Rentabilität
Professionelle
Stärkung der Eigenkapital-Basis
Unternehmensführung
Sicherung der Marktposition
Regelung der Nachfolgefrage
Seite 25Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Verantwortung der Kunden für ein positives Rating (2)
Im Verhältnis zur Sparkasse
Kontoführung im Rahmen der Vereinbarungen
Einreichung von Bilanzen etc. >>> frühzeitig, vollständig,
kontinuierlich
Transparenz in Bewertungsfragen
Zuverlässigkeit
Vertrauensverhältnis
Offene Kommunikation zwischen
Kunde und Berater
Seite 26Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Chancen für den Mittelstand
Rating macht die Kreditentscheidung transparenter
Rating macht die Konditionen fairer
Rating ist Risikofrüherkennung
Rating ist Beratungsdienstleistung
Das Rating stärkt die Wettbewerbsposition
von Mittelstand und Sparkassen !
Seite 27Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Rating ermöglicht eine risikoadäquate Bepreisung
Zinsaufschlag H
RISC
in Basispunkten A
M PL faire
E
EX Risikoprämie
traditionelle
Risikoprämie
Rating-
1 / AAA 10 / B Klassen
Seite 28Ratingsystem der s-Finanzgruppe
Fazit
• gesamte Thematik erfordert intensive Diskussion
• der Umgang mit Ratings muss erlernt werden
• daher frühzeitige und ausführliche Information
erforderlich
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