Merck Finck Vario Aktien Renten UI - Privatbankiers für die Besten.
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Merck Finck
Vario Aktien Renten UI
Privatbankiers für die Besten.Merck Finck Vario Aktien Renten UI
Die Strategie zielt darauf ab, dass der Anleger
Strategie ■
im Verlauf eines Kalenderjahres überwiegend
in der Anlageklasse investiert ist, die die rela-
und Ziel ■
tiv bessere Wertentwicklung gezeigt hat.
Anlage zwischen 0% und 100% des Fondsver-
mögens in den Anlageklassen: Aktien Euro-
land und/oder Renten Euroland
■ Indexorientiertes Investieren: DJ Euro Stoxx 50®
und iBoxx Euro Sovereign® (ab 1.7.2008; bis
30.6.2008: REXP®); auf der Rentenseite kann
es zu einer Über- bzw. Untergewichtung ein-
zelner im Index enthaltener Länder kommen.
■ Start zu Beginn eines Jahres mit 50% Aktien
und 50% Renten
■ Verschiebung der Quoten zugunsten der besser
laufenden Anlageklasse (Aktien bzw. Renten)
im Monatsrhythmus
■ Zurücksetzen der Quoten auf 50:50 nach
Ablauf einer Anlageperiode (Kalenderjahr)
■ Für die Berechnung der Quoten zwischen
Aktien und Renten kommen Formeln aus der
Optionspreistheorie zum Einsatz.
■ Rein regelbasiertes System (quantitativ)
Allokation 2012 - 2013
100 %
90 %
80 %
80 % 72 % 70 %
70 %
60 % 60 %
58 % 59 % 58 %
60 % 50 % 52 % 55 % 51 % 52 %
50 % 56 % 50 % 50 %
50 % 50 % 44 % 50 % 50 %
50 % 48 % 45 % 49 % 48 %
40 % 42 % 41 % 42 %
40 % 40 %
30 % 30 %
28 %
20 % 20 %
10 %
0%
Jan 12 Mär 12 Mai 12 Jul 12 Sep 12 Nov 12 Jan 13 Mär 13 Mai 13
Zeitverlauf
Renten AktienSystematische Prozyklische Komponente
■ Im Verlauf eines Jahres wird im Rahmen der
Vario-Strategie trendfolgend, also prozyklisch
Anlage investiert.
■ Die Gewichte werden so nach und nach zugun-
sten der besser laufenden Anlageklasse ver-
schoben.
Antizyklische Komponente
■ Nach Ablauf des Kalenderjahres wird die Start-
mischung aus Aktien und Renten (50:50) wieder-
hergestellt.
■ Vorhandene Gewinne werden so mitgenommen
(antizyklischer Aspekt).
■ Die dynamische Vario-Strategie bietet gegenüber
einer statischen 50:50-Aufteilung des Portfolios
die Chance auf eine höhere Wertentwicklung bei
geringerem Risiko.
■ Hinweis: Ungünstige Marktbewegungen – ins-
besondere in beiden Anlageklassen – können
dazu führen, dass das Portfolio Verluste erlei-
det und die Vario-Strategie nicht oder nur
teilweise greift. Die Strategie kann Verluste
nicht ausschließen. Ggf. können die Verluste
höher sein als bei ausschließlicher Investition
in die schlechter gelaufene Anlageklasse.
Wertentwicklung 30.04.2008 - 30.04.2013
Prozent
Berechnung der MFI Asset Manage- 30
ment GmbH für den Merck Finck
Vario Aktien Renten UI – B – nach
der BVI-Methode (ohne Berücksich-
tigung von Ausgabeaufschlägen) 20
Historische Wertentwicklungen
lassen keine Rückschlüsse auf eine
ähnliche Entwicklung in der Zukunft 10
zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Seit dem Referenzzeitpunkt kann
sich eine weitere Wertentwicklung 0
ergeben haben. Diese wird hier nicht
dargestellt. Aktuelle Entwicklungen
erfragen Sie bitte von Ihrem Berater.
-10
Eventuell erhobene Ausgabeauf-
schläge führen zu einer sofortigen
Minderung des Gegenwertes im
Zeitpunkt der Anlage. 04/08 10/08 04/09 10/09 04/10 10/10 04/11 10/11 04/12 10/12 04/13
Bei einem Anlagebetrag in Höhe Zeitverlauf
von 1.000 Euro über einen Anlage- um den Ausgabeaufschlag in Höhe In den Folgejahren würde sich das
zeitraum von 5 Jahren würde sich von 9,90 Euro sowie um zusätzlich Ergebnis zudem um jene anfallenden
das Anlageergebnis im ersten Jahr anfallende Depotkosten reduzieren. Depotkosten reduzieren.Merck Finck Vario Aktien Renten UI
Anlageuniversum Europäische Anleihen
■ Die Mischung aus Ländern mit bester Bonität
und Staaten mit weniger gutem Rating liefert
Euroland eine höhere Rendite als ausschließlich deutsche
Bundesanleihen
■ Berücksichtigt werden ausschließlich Länder mit
Investment Grade Rating
Europäische Aktien
■ Mehr als 75 % der Aktien im DJ Euro Stoxx 50 ®
stammen aus Deutschland, Frankreich und den
Niederlanden
■ In vielen Sektoren sind europäische Unter-
nehmen Marktführer
■ Europäische Luxusartikel sind in Schwellen-
ländern begehrt
Merck Finck & Co, Privatbankiers
Als breit aufgestellter Vermögensverwalter „Elite Report“ des Handelsblatts beispielsweise
bietet Merck Finck & Co im gehobenen Privat- verleiht Merck Finck & Co für 2013 erneut die
kundengeschäft Lösungen für alle finanziellen Bestnote „summa cum laude“ unter den füh-
Belange seiner Kunden. Größtmögliche renden Vermögensverwaltern im deutschspra-
Kundennähe wörtlich genommen heißt: Mit chigen Raum. Das Maß aller Dinge ist jedoch
rund 20 Standorten in Deutschland und ca. die Zufriedenheit der Kunden.
100 Beratern beansprucht Merck Finck & Co MFI Asset Management GmbH
hinsichtlich der Nähe zu den Kunden die Die MFI Asset Management GmbH, die ihre
führende Position unter den deutschen Privat- Wurzeln in der Merck Finck-Gruppe hat,
banken. Bevor die Beraterinnen und Berater fungiert als Fondsmanager des Merck Finck
eine Empfehlung aussprechen, machen sie sich Vario Aktien Renten UI.
ein Gesamtbild, bei dem alle Vermögenswerte
einfließen, einschließlich der persönlichen
Ziele und der familiären Situation des Kunden.
Eine Reihe unabhängiger Branchentests bestä-
tigt das hohe Niveau unserer Beratung: DerMerck Finck Vario Aktien Renten UI
Die Anlagestrategie ist unabhängig von funda-
Vorteile auf ■
mentalen, technischen sowie sonstigen Analysen.
■ Regelmäßige Gewinnmitnahmen durch das
einen Blick jährliche Zurücksetzen auf 50% Aktien und
50% Renten vorgesehen
■ Chance auf Partizipation an positiven Aktien-
marktentwicklungen
■ Die Vario-Strategie soll hohe Verluste einer
reinen Aktienanlage oder eines 50:50-Misch-
portfolios verhindern.
■ Vorhandene Gewinne werden durch jährliche
Rebasierung auf die Start-Allokation mitge-
nommen (antizyklischer Aspekt).
Risiken ■ Die Wirkungsweise von mathematisch-mechani-
schen Anlagestrategien kann sich in bestimmten
Marktsituationen ins Gegenteil verkehren und zu
einer Beeinträchtigung der Wertentwicklung führen.
■ Grundsätzlich unterliegen Anlagen in Aktien
und Renten Verlustrisiken. Es kann
Jahre geben in denen beide Anlageklassen
Verluste erleiden.
■ In besonders ungünstigen Aktien- und Renten-
marktkonstellationen können die Gesamtver-
luste sogar höher sein als die Verluste der
schlechter gelaufenen Anlageklasse.
■ Sicherungsmechanismen wirken stets nur
bedingt. Hier: Das Konzept ist nur geeignet,
Verluste zu minimieren, nicht auszuschließen.
Es gibt keine Garantie gegen Verluste.
Der Fonds im Überblick
Name: Merck Finck Vario Aktien Renten UI
Anteilklasse A Anteilklasse B
WKN: A0EQ5Q A0EQ5R
ISIN: DE000A0EQ5Q6 DE000A0EQ5R4
Ausgabeaufschlag*: bis zu 5 % bis zu 1 %
Verwaltungsvergütung*: aktuell 1,75 % p.a. aktuell 0,75 % p.a.
Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausschüttung im Feb.
Auflegungsdatum: 4. Oktober 2005 2. Januar 2006
Mindestanlage: – 2 Mio. Euro
Anlageklassen: Aktien Euroland, Renten Euroland
Geschäftsjahr: 1. Januar bis 31. Dezember
Investment Manager: MFI Asset Management GmbH
Kapitalanlagegesellschaft: Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Depotbank: Merck Finck & Co. oHG
Weitere Informationen: www.varioaktienrenten.de
* Der Ausgabeaufschlag bzw. die Verwaltungsvergütung fließen ganz oder teilweise den Vertriebspartnern zu.
Nähere Informationen erhalten Sie bei Ihrem Berater/Vertriebspartner.Stand: Mai 2013 Diese Broschüre ist eine Werbeunterlage und dient ausschließlich Infor- Die Gesellschaft darf in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente folgender mationszwecken. Die in dieser Broschüre enthaltenen Informationen Aussteller mehr als 35 % des Wertes des Sondervermögens investieren: stammen aus Quellen, die wir für zuverlässig halten und wurden von uns Bundesrepublik Deutschland; andere Mitgliedstaaten der Europäischen nach bestem Wissen zusammengestellt. Wir weisen ausdrücklich darauf Union: Belgien, Dänemark, Estland, Finnland, Frankreich, Griechenland, hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fonds- Großbritannien, Irland, Italien, Lettland, Litauen, Luxemburg, Malta, anteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage Niederlande, Österreich, Polen, Portugal, Schweden, Slowakei, Slowe- der aktuellen Verkaufsunterlagen getroffen werden, die auch die allein nien, Spanien, Tschechische Republik, Ungarn, Griechische Republik maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsunterlagen Südzypern. (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt sowie – sofern Die von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH ausgegebenen veröffentlicht – Jahresbericht und Halbjahresbericht) werden bei der Anteile dieses Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf Depotbank, bei Universal-Investment-Gesellschaft mbH im Internet angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein (www.universal-investment.de) und den Vertriebspartnern zur kosten- solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile dieses Fonds insbeson- losen Ausgabe bereitgehalten. dere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in Der Fonds weist auf Grund seiner Zusammensetzung und seiner Anla- seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb gepolitik nicht auszuschließende Risiken erhöhter Volatilität auf, d.h. in der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteils- Kauf angeboten oder verkauft werden. preise. Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum 1)© 2013 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthal- von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen tenen Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte- und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beein- Anbieter urheberrechtlich geschützt; (2) dürfen nicht vervielfältigt flusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung insbesondere an einer oder verbreitet werden; und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Börse können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte- und Gerüchte einwirken. Die Wertentwicklung des hier beschriebenen Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus Fonds wird insbesondere von der Entwicklung auf den europäischen der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklung in Aktienmärkten, unternehmensspezifischen Entwicklungen, den Rendite- der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. veränderungen bzw. Kursentwicklungen auf den Rentenmärkten sowie der Entwicklung der Renditedifferenzen zwischen Staatspapieren und Unternehmensanleihen (Spread-Entwicklung) beeinflusst, aus denen sich Chancen und Risiken ergeben. Zudem kann das Sondervermögen seine Anlagen zeitweilig mehr oder weniger stark auf bestimmte Sektoren, Länder oder Marktsegmente konzentrieren. Auch daraus können sich DJ Euro Stoxx 50® ist eine eingetragene Marke der STOXX Limited. Chancen und Risiken ergeben. iBoxx Euro Sovereign® ist eine eingetragene Marke der International Wir übernehmen keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Index Company Limited. Aktualität der Angaben und keine Verpflichtung zur Richtigstellung REXP® ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. etwaiger unzutreffender, unvollständiger oder überholter Angaben. Merck Finck & Co, Privatbankiers Pacellistraße 16 80333 München Tel. 089 2104-0 Fax 089 299814 www.merckfinck.de www.varioaktienrenten.de
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