MILLIARDENREICH - Patriarch Multi-Manager GmbH
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
DEUTSCHSPRACHIGE AUSGABE
NR. 4 — 21
GELD
8,50 €
1010 WIEN — P.B.B.
VERLAGSPOSTAMT
MILLIARDENREICH
9
190001
626 Chinesen schafften es 2021 auf die Forbes Billionaires List – 205 mehr als im
Vorjahr. Unter ihnen: Kate Wang, die ihr Vermögen dem Verkauf von E-Zigaretten
019048
verdankt. Und genau wie Chinas Milliardäre hat auch Wang gerade erst begonnen.
04
EIN AKTIVES HAUS
Als Veteran der Finanzbranche navigierte Furio Pietribiasi
sein Unternehmen gut durch die Coronakrise. Dabei setzte
der CEO von Mediolanum International Funds konsequent auf
den hauseigenen Multi-Manager-Ansatz. Den eigenen Erfolg
führt Pietribiasi auf die konsequente Suche nach den besten
Fondsmanagern zurück – und auf unternehmerisches Denken,
mit dessen Hilfe Krisen als Chancen gesehen werden.
ADVOICE
ADVOICE
Text: Klaus Fiala
Fotos: Mediolanum International Funds
Spätestens als am 17. März 2020 die Menschen sind wie Schwämme, Doch Pietribiasi ist ein erfahre-
MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS
MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS
Feierlichkeiten zum St. Patrick’s Day sie saugen alles auf – das ist nicht ner Finanzprofi. Die Turbulenzen an
in Irland abgesagt wurden, wussten einfach, wenn man nicht gemeinsam den Märkten begreift er als Chance:
die Bewohner des Landes, dass die in einem Büro sitzt.“ „Wenn der Markt fällt, ist es Zeit, zu
Situation ernst war. Zehn Tage später, Pietribiasi ist seit 2008 CEO kaufen, denn die Preise sind einfach
am 27. März, erließ die Regierung den von Mediolanum International Funds, deutlich attraktiver.“ Mediolanum hat
ersten Lockdown – zu diesem Zeit- einer aus Italien stammenden Fonds- gut durch die Krise navigiert, die Zahl
punkt waren zahlreiche Iren bereits gesellschaft. Das Unternehmen der Mitarbeiter sowie die verwalteten
im Homeoffice. Als Sitz großer Tech- wurde 1997 gegründet und gehört Assets liegen deutlich über dem
Unternehmen schützten insbesonde- zur Mediolanum-Gruppe. Mit seinen Vorkrisenniveau. Der Multi-Manager-
re in Dublin ansässige Unternehmen 130 Mitarbeitern verwaltet MIFL rund Ansatz des Unternehmens, wonach
ihre Mitarbeiter früh und rigoros. 49 Milliarden € an Assets für seine das eigene Portfolio aus vielen aktiv
15 Monate später arbeitet die Welt Kunden. Während die größten Märkte gemanagten Fonds zusammengestellt
noch immer von zu Hause – auch Italien, Spanien und Deutschland wird, zahlte sich aus. Pietribiasi: „Wir
und gerade in Dublin. sind, stellt Mediolanum Mitarbeiter investieren langfristig, wir traden
Mittendrin ist damals wie heute insbesondere am Standort in Irland nicht. Das macht sich bezahlt.“
Furio Pietribiasi. Der Italiener, der auf. „Wir sind ein irisches Unter-
Irland seit über 20 Jahren sein nehmen, das Teil einer italienischen Die echte Kunst eines erfolg-
Zuhause nennt, spricht schnell und Gruppe ist“, sagt Pietribiasi. Und reichen Multi-Manager-Ansatzes
viel. Man merkt, dass er ein geselli- weiter: „Letztendlich sind wir aber ist die richtige Auswahl der Fonds-
ger Mensch ist, der in der virtuellen eine internationale Organisation.“ manager, in die investiert wird. Denn
FORBES NR. 4 — 21
FORBES NR. 4 — 21
Arbeitswelt nicht vollständig Als internationale Organisation obwohl Pietribiasi betont, dass
funktioniert. „Wir haben während ging die Coronakrise auch an durchaus auch passive Investment-
der Coronavirus-Pandemie 40 neue Mediolanum nicht spurlos vorbei: vehikel, etwa ETFs (Exchange-traded
Mitarbeiter eingestellt“, erzählt Insbesondere Italien und Spanien Funds) von Mediolanum genutzt
Pietribiasi, der das Videointerview wurden früh und hart von der Pan- werden, ist die Positionierung klar:
aus dem leeren Büro von Medio- demie getroffen. Irland hatte die „Wir sind ein aktives Haus.“
lanum International Funds (MIFL) Situation lange Zeit unter Kontrolle, Dabei hat der Boom bei ETFs
führt. „Diese neuen Mitarbeiter bevor die Fälle Anfang 2021 explo- und Co in den letzten Jahren enorme
haben es deutlich schwerer, unsere dierten; Deutschland ist seit Oktober Ausmaße angenommen. Zuletzt
Kultur kennenzulernen. Junge quasi im Dauerlockdown. betrug die Marktgröße aller ETFs
73
72
B E Z AHLT E ANZ E I G E
rund 7,7 Billionen US-$. Pietribiasi MEDIOLANUM INTERNATIONAL
will die Chancen, die sich dabei FUNDS (MIFL)
ergeben, nutzen – ohne vom eigenen
Weg abzugehen. „Wir glauben an den
Wert aktiver Lösungen, speziell in
volatilen Zeiten. Nichtsdestotrotz gibt
es als Teil eines aktiven Ansatzes
1997
Gründungsjahr
taktische Entscheidungen, im
Rahmen derer man auch passive
Strategien nutzen kann.“
Statt sich selbst über diese
und andere Fragen den Kopf zu
zerbrechen, sucht Mediolanum aber
vielmehr nach den klügsten Köpfen
der Fondswelt. In letzter Zeit habe
man sich dabei zunehmend auf 49 Milliarden €
Fondsboutiquen fokussiert, so
ADVOICE
ADVOICE
Assets under Management
Pietribiasi.
In diesen kleinen Häusern seien 130
die Fondsmanager einerseits meist Mitarbeiter
gleichzeitig auch Aktionäre, was
„Maximum Alignment“ der Interessen
ermögliche, wie Pietribiasi betont.
Zudem hätten diese Unternehmen nur
einen Fokus: Performance. Pietribiasi:
DUBLIN,
„Boutiquefonds geben kein Geld für Tochtergesellschaft der
IRLAND
Marketing- oder Salesaktivitäten aus. Banca Mediolanum Hauptsitz
Alles, was sie verdienen, fließt zurück
MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS
MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS
in die Weiterentwicklung ihrer
Investmentstrategie.“
Insgesamt 130 Mitarbeiter
Regionen und Wirtschaftssektoren
gestreut investieren, und die
Mediolanum International Funds
ist eine Tochter der italienischen
„Krisen bringen zwar viele Herausforderungen
in Mediolanums Investmentteam „Gamax Funds“, deren „Junior“ Banca Mediolanum. Seinen Anfang mit sich, bieten aber auch zahlreiche Chancen.“
kümmern sich laut Pietribiasi aus- -Variante in Aktien von Unternehmen nahm das Geldhaus in den frühen
schließlich um die Auswahl der investiert, die die junge Generation 1980er-Jahren. Als Gründer Ennio
Fondsmanager, in die Mediolanum mit ansprechen sollen, während der Doris wenig später mit dem Medien- den Unternehmensgründer schon Pandemie rund drei Milliarden € an
Furio Pietribiasi studierte Economics
seinen Fonds investiert: „In die Suche „Asia-Pacific“-Fonds vorrangig in unternehmer Silvio Berlusconi bald, 1998 wurde er dann Head of Marktwert verlor. Die Schwierigkeiten and Finance an der Universität Triest. Er
fließen Zeit und Energie, unsere Mit- Asien positioniert ist. zusammentraf, beteiligte sich dieser Investments in Irland, 2004 General waren aber nur von kurzer Dauer – kam 1996 zur Banca Mediolanum, seit
2008 ist er CEO der Tochtergesellschaft
arbeiter bauen ihre Netzwerke über an der virtuellen Bank, die Finanz- Manager der Assetmanagement- mittlerweile liegt Mediolanum mit Mediolanum International Funds (MIFL).
Jahrzehnte auf. Die größten Talente Der große Vorteil von Multi- produkte wie Versicherungen und Sparte. Seit 2008 ist Pietribiasi CEO rund 49 Milliarden € an Assets under Pietribiasi lebt in Dublin.
findet man aber nicht, wenn man auf Manager-Fonds ist die breite Diversi- Fonds an den italienischen Durch- der Tochtergesellschaft Mediolanum Management deutlich über dem
Morningstar nach ihnen sucht.“ fikation. Investments werden quer schnittsbürger bringen wollte. International Funds, die 2019 mit Vorkrisenniveau.
Während Pietribiasi die „Soft über verschiedene Assetklassen, Während Berlusconi in den Jahren Mediolanum Asset Management Entscheidend ist dabei laut
Links“ und den „Human Touch“ Regionen und Branchen gestreut, was darauf viel Aufsehen in Wirtschaft fusionierte. Pietribiasi nicht das Büro in Dublin
hervorstreicht, verlässt sich das Haus Klumpenrisiken vorbeugt. Im Fall von und Politik auf sich zog, wurde Doris Pietribiasi fing früh an, neue oder die italienische Identität des
bei seiner Suche aber auch auf Mediolanum kaufen Investoren vor eine Legende in der italienischen Produkte in das Unternehmen zu Unternehmens; solche Fragen seien
Technologie: „Wir haben Tools, allem aber auch die jahrzehntelange Finanzbranche. Das Geschäft im integrieren – mit Erfolg. Selbst in im heutigen Team kein Thema mehr:
die die Performance der Manager Expertise der Mitarbeiter, was sich Heimatland lief gut, die Zukäufe von schwierigsten Zeiten, etwa in der „Wir sind ein internationales Un-
auswerten. Sie basieren auf künst- insbesondere in Krisenzeiten bemerk- kleineren Finanzinstituten in Finanzkrise 2009, hielt sich das ternehmen mit 19 Nationalitäten.“
FORBES NR. 4 — 21
FORBES NR. 4 — 21
licher Intelligenz und sehen sich die bar macht: „Zu Beginn der Pandemie Deutschland und Spanien in den Unternehmen wacker. Damals Vielmehr differenziere sich Medio-
gesamte Tradingaktivität an. So mussten wir unseren Kunden klar- frühen 2000er-Jahren legten zudem verkaufte Mediolanum die von lanum durch das unternehmerische
können wir etwa automatisiert die machen, dass Krisen zwar viele den Grundstein für die Expansion. Pietribiasi entwickelten Produkte Denken, das im Unternehmen
Win-loss-Ratio auswerten.“ Herausforderungen mit sich bringen, Rund 15 Jahre nach der Grün- um insgesamt rund sechs Milliar- verankert ist: „Wir gehen kalkulierte
Darunter finden sich etwa der aber auch zahlreiche Chancen dung, im Jahr 1996, stieß Furio den US-$ – deutlich mehr, als viele Risiken ein, sehen Krisen als Chan-
„Mediolanum Best Brands“, der sich bieten.“ Die konjunkturelle Entwick- Pietribiasi zum Unternehmen. Der der Konkurrenten in Italien damals cen und ermöglichen unseren
vorrangig auf Aktien und Dachfonds lung kam dem Manager dann zusätz- Italiener hatte seinen Master in verkauften. Mitarbeitern viel Gestaltungsfreiheit.
fokussiert, die „Challenge Funds“, lich zugute: „Wir hatten diesmal auch Economics and Finance in Triest Auch 2020 setzte es einen Das zieht die besten Talente an –
die breit über Anlagekategorien, Glück: Die Erholung passierte absolviert und startete als Finanz- Dämpfer für MIFL, als das Unter- selbst wenn sie dafür extra nach
Wertpapierarten, geografische schneller als in früheren Krisen.“ analyst bei der Bank. Er beeindruckte nehmen in den ersten Monaten der Dublin umziehen müssen.“
75
74Sie können auch lesen
