TBF SMART POWER Investing in the next generation of energy infrastructure and solutions globally - Die Fondsplattform
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TBF SMART POWER
Investing in the next generation of
energy infrastructure and solutions globally
ESG
investment
process
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Stand März 2021
TBF SMART POWER EUR I
TBF SMART POWER
INVESTMENTSTIL PORTFOLIOSTRUKTUR per 26.02.2021
Übersicht der Performance
Der TBF SMART POWER investiert in Unternehmen, die weltweit im Aufbau der intelligenten Stromnetzwerke („Smart
REGIONEN
Grid / Transmission and Distribution“) sowie in den Bereichen „Power Management / LNG Infrastructure“ und „Energy
Efficiency / Renewables“ tätig sind. Dadurch ermöglicht der globale Aktienfonds eine Investition in die gesamte E It
Wertschöpfungskette der Energieinfrastruktur bzw. - Industrie. Zudem werden im gesamten Investmentprozess n a
strenge ESG Kriterien sowohl bei Ausschlüssen als auch bei der fundamentalen Analyse berücksichtigt. g li
TBF SMART POWER EUR I l e
a n
PERFORMANCECHART seit Auflage, per 26.02.2021 n 3
d ,
TBF SMART POWER EUR I Fonds (netto) Fonds (brutto) 5 8
, %
27,1
27,1%%27,1
27,1%% 1 A
120 % % u
K s
11,9
11,9%%11,9
11,9%
%
100 % a t
5,0 % 5,0 % n r
-11,5
-11,5%%-11,5%%
-11,5 -8,0 %-8,0 % a£ USA 28,29 %a
80 %
d£ Japan 12,20 %li
a Schweiz 8,78 %e
60 % £
5 n
01.12.2016 28.02.2017 28.02.2018 28.02.2019 29.02.2020 £
,
Deutschland 7,44 %
2
-28.02.2017 -28.02.2018 -28.02.2019 -29.02.2020 -26.02.2021
5£ Frankreich 7,02 %,
%£ Kanada 5,50 %9
PERFORMANCEÜBERSICHT per 26.02.2021 F£ England 5,09 %%
r£ Italien 3,79 %N
Platzhalter Lfd. Lfd. 2016 2017 2018 2019 2020 a£ Australien 2,92 %o
Monat Jahr n r
k
£ Norwegen 2,58 %
w
TBF SMART POWER
EUR I
4,84 % 6,25 % 0,60 % 20,35 % -18,30 % 0,63 % 14,92 % r£ Kasse 16,40 %e
e g
SEKTOREN
i e
VERMÖGENSENTWICKLUNG (BRUTTO) per 26.02.2021 c n
Disclaimer hT S2
1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Seit r o
Auflegung 7 ,
a,
© 2021 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prognostizier-
n
6
Einzelanlage
bar. Euro
Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume 1.270,72
(unter 12 Monaten) müssen € im Kontext 1.034,87 €
zur langfristigen -
Entwicklung gesehen werden. Alle Angaben-zur Performance verstehen
1.215,46 €
sich netto, n
das heißt, inklusive aller
0 s% und
Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-, Verwaltungs-
Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung und seiner
1000
Anlagepolitik ein€
p.a. 27,24 % 1,15 % - - 4,71 % %s
nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung ti
K zur
zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen
m
sollten nur auf der Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) und der geltenden Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte g
werden bei der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern
kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich im Internet unter: www.tbfglobal.com oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalanlagegesellschaften. Die zur VerfügungDgestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. AlleaAussagen
kumuliert 27,07 % 3,49 % - - 21,55 % is
geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wieder und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten e
e
Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers [TBF Global Asset Management GmbH].s
si 8
Sparplan Euro 1.506,64 € 4.218,22 € - - 5.863,33 € u s
o ,
mtl. 100 €
ANZEIGE. Nur für institutionelle p.a. Investoren. 25,55 % 5,42 % - - 3,34 % t Daten per 28.02.2021e 2
n 1
s U
U %
TBF SMART POWER Globale Trends Fokus auf nachhaltige Entwicklung / positiven Impact SDGs 7,9,11 und 13 Energie und wie diese produziert wird, spielt langfristig eine zentrale Rolle ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: UN in collaboration with Project Everyone 3
TBF SMART POWER
Begrenzung der Erderwärmung auf 2°C / 1,5°C
Weltweite CO2-Emissionen Veränderung der CO2-Emissionen
gesamt, netto zur vorangehenden Periode in %
C O -E m is s io nen müssen
t: Die 2
Die Zeit dräng h re n d ra s t is ch sinken!
en Ja
in den nächst
Quelle: Grafik links: IPCC, 2018: Summary for Policymakers. In: Global Warming of 1.5°C
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Grafik rechts: The Economist – Le Quéré et al., Nature Climate Change, 2021; Global Carbon Project; A.J. De-Gol; UNEP 4
year. Should this trajectory continue, the world is projected to warm by 3°C to 5°C by 2100, with catastrophic effects on
human civilization.
TBF SMART POWER
According to the Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC), limiting global warming to 1.5°C requires net human
caused carbon dioxide (CO2) emissions to fall by 45% by 2030 and to reach net zero by 2050. Other GHG emissions must
The world needs to move to “Net Zero”
also dramatically
Aktuelle decrease.2
Verpflichtungen reichen nicht aus
Figure 1: The world needs to move to “net zero”, 2010-2100
Weltweite CO -Emissionspfade, netto
2
Global net CO2 emissions pathways
Gt per year
Current trajectory1
Paris-pledges2
40
1.5°C compatible paths
0
-20
2010 2030 2050 2070 2100
1. Assumes CO2 emissions grow from 2018 to 2050 at the same rate as the Current Policies Scenario in UNEP’s Emissions Gap Report 2019 (1.1% CAGR); 2. Assumes countries
decarbonize beyond the same annual rate that was required to achieve their INDCs between 2020 and 2030. Note: Other GHG emissions are also to be reduced by more than 50%
in pathways limiting global warming to 1.5°C
Sources: IPCC, UNEP Emissions Gap Report, Climatewatch
Source: Boston Consulting Group analysis
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: Boston Consulting Group analysis 5
TBF SMART POWER
Transition der globalen Energieerzeugung
Kapazitätsmix weltweiter Installationen 2019 und 2050 (Basis-Szenario)
7566 GW 20391 GW
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: BloombergNEF 6
TBF SMART POWER
Energieerzeugung:
Transformation zu einer "< 2°C"-Welt
Bloomberg New Energy Finance (BNEF) 1,75°C-Szenario:
501 Gt CO2-Budget, bei einem Verbrauch in 2019 von 52,5 Gt bleiben noch 9,54 Jahre (67% Wahrscheinlichkeit)
Notwendige Installationen p.a.:
540 GW Photovoltaik (PV), 375 GW Wind bis 2050 (Installation von 1 TW Wind und PV hat 20 Jahre gedauert)
35,1 Billionen USD an Investitionen über die nächsten 30 Jahre
Globale Stromerzeugung, "< 2°C"-Szenario Anteil Elektrizität und Wasserstoff
im Gesamtenergieverbrauch, "< 2°C"-Szenario
100%
90%
80%
70%
Other
60% Hydrogen
50% Electricity
Bioenergy
40%
Oil
30%
Gas
20% Coal
10%
0%
2019 2050 2019 2050 2019 2050
Transport Industry Buildings
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: BloombergNEF 7
TBF SMART POWER
Energieeffizienz / Energieinfrastruktur
Energieinfrastruktur: Zentrale Komponente in der Integration von Elektrofahrzeugen (EVs),
Übertragung und Verteilung der Erneuerbaren Energien Unterstützung von Ladezentren
Modernisierung bestehender Energieinfrastruktur Integration von Speicherlösungen
(Batterie, Wasserstoff )
Investitionen in Digitalisierung und in Energieeffizienz:
Sensoren + Software (KI), um Angebot und Nachfrage
effizienter zu steuern sowie bessere Vorhersagen zu treffen
Jährliche Investitionen ins Energienetz,
ETS* vs "< 2°C"-Szenario**
$bn (2019 real) $bn (2019 real)
10.000
ETS 8.000
$13,970 billion
6.000
4.000
NCS-CEHP $28,711 billion
2.000
0 10.000 20.000 30.000 0
2020-25 2026-30 2031-35 2036-40 2041-45 2046-50
New connections Network reinforcements Replacements New connections Network reinforcements Replacements ETS
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. * Economic Transition Scenario ** NCS-CEHP Quelle: BloombergNEF 8
TBF SMART POWER
Elektromobilität
Zunahme des globalen Bruttoinlandproduktes (BIP) Der große Anteil der zusätzlichen Energienachfrage
sowie der globalen Population bis 2050 führen betreffend EVs wird aus China und den USA kommen
zu einem Anstieg der Nachfrage nach Mobilität
Zusätzliches Thema mit hohem Potenzial: Wasserstoff.
(Straße, Schiene, Luft)
Langstrecken-Schwertransporte über 400 km nur
- Gleichzeitig globale Anstrengungen zur schwierig mit Elektrifizierung umsetzbar, hier bietet
Dekarbonisierung, Verbot von Verbrennungs- sich Wasserstoff als Alternative an
motoren, Emissions- und/oder Verbrauchs-
- Wasserstoff wird generell dort ansetzen, wo verbleibende
standards
fossile Brennstoffe nur schwierig elektrifiziert werden
können (z.B. Lokomotiven)
Weltweite Nachfrage an Elektrizität Elektrofahrzeuge: Flottenanteil nach Fahrzeugart,
im Elektrofahrzeugsektor "< 2°C"-Szenario
TWh 100%
4.500 90%
4.000 80%
3.500 70%
3.000 60%
2.500 50%
2.000 40%
1.500 30%
20%
1.000
10%
500
0%
0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050
Private car Shared car Light commercial Medium commercial
Passenger EVs Commercial EVs E-buses Electric two-wheelers Heavy commercial Buses Two-wheelers
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: BloombergNEF 9
TBF SMART POWER
Es braucht Lösungen und Innovationen entlang der gesamten Energiewertschöpfungskette
ENERGIE-
EFFIZIENZ ENERGIE-
ENERGIE- VERSORGER /
INFRA- LNG
STRUKTUR
TBF
ELEKTRO-
SMART POWER GRUNDSTOFFE /
MOBILITÄT BATTERIEN
EMERGING
STROMNETZ-
TECHNOLOGIES /
INFRASTRUKTUR
RENEWABLES
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ENERGIE-
EFFIZIENZ ENERGIE-
ENERGIE- VERSORGER /
INFRA- LNG
STRUKTUR
TBF
ELEKTRO-
SMART POWER GRUNDSTOFFE /
MOBILITÄT BATTERIEN
CORPORATEDIRECTORY
ABN 27 009 066 648
Registered Off ce
Suite 3/5 Tully Road
East Perth WA 6004 Australia
Tel: +61 8 6241 3800
Fax: +61 8 9225 6842
general@lynascorp.com
Principal Administrative Off ce
PT17212 Jalan Gebeng 3
Kawasan Perindustrian Gebeng
26080 Kuantan, Pahang Darul Makmur
Malaysia
Tel: +60 9 582 5200
Fax: +60 9 582 5291
general@lynascorp.com
Share Register
EMERGING
Boardroom Pty Ltd
Level 12, Grosvenor Place
STROMNETZ-
225 George Street
Sydney NSW 2000 Australia
TECHNOLOGIES /
Tel: +61 2 9290 9600
INFRASTRUKTUR
Fax: +61 2 9279 0664
enquiries@boardroomlimited.com.au
RENEWABLES
Auditors
Ernst & Young
> Carbon Capture
200 George Street
> Verbesserte Elektroantriebe
Sydney NSW 2000 Australia
> Verbesserte Solarzellen
> Wasserstoff / Hydrogen
www.lynascorp.com
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ENERGIE-
ENERGIE- EMERGING EFFIZIENZ
GRUNDSTOFFE / STROMNETZ- ELEKTRO-
VERSORGER / TECHNOLOGIES / ENERGIE-
BATTERIEN INFRASTRUKTUR MOBILITÄT
LNG RENEWABLES INFRA-
STRUKTUR
Kanada USA Norwegen USA Frankreich Schweiz
England
USA
Kanada
Australien
Japan
USA
Schweiz
USA
Japan
Frankreich
Deutschland
Schweiz
Japan
Italien
Deutschland
Frankreich
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. 12TBF SMART POWER
Nachhaltigkeit im Blick
FNG Siegel mit einem Stern: Klare Berücksichtigung von Ausschlusskriterien MSCI ESG-RATING
und fundamentale Integration von ESG-Daten und -Analysen in den gesamten
Investmentprozess, die über Mindeststandards hinausgehen
Durchweg hohe ESG Qualität gemessen am Fonds-Rating und der
MSCI ESG Quality Score von AA und 7,6 von 10. Wonach der Smart Power AA
aktuell zu den ESG Leadern (gemäß MSCI ESG Rating) gehört
Partizipation an Unternehmen, die bereits sehr gute ESG-Kennzahlen aufweisen,
aber auch Unternehmen, welche sich aktiv in einer Transformation befinden
Geringes Risiko von Kontroversen:
69% der Titel haben eine grüne Kontroversenflagge per Ende Februar MSCI ESG-QUALITY-SCORE
Reduktion von Klimarisiken, da keine Titel im Bereich unkonventionelles Öl & Gas ESG-
7,6
QUALITY-SCORE
sowie Kohleabbau- oder Kohleverstromung investiert sind (zumindest nicht mit
mehr als 5% Anteil am Gesamtumsatz). Unternehmen in diesen Bereichen haben ENVIRONMENTAL
6,0
(Weight - 35,9%)
ein erhöhtes Risiko von der ersten Welle des „Asset Stranding“ getroffen zu werden
SOCIAL
(Weight - 25,1) 5,2
Klimawandel und Dekarbonisierung:
- Warming Potential-Analyse von Titeln innerhalb des Fonds GOVERNANCE
(Weight - 39,0%) 5,5
- Für 2021 sind Klimaszenario-Analysen geplant, um mögliche Chancen
und Risiken des Fonds noch besser verstehen zu können
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. Quelle: MSCI ESG; eigene Berechnungen Weitere Daten siehe TBF ESG-Factsheet Daten per 28.02.2021 13TBF SMART POWER
Portfoliobausteine und geografische Aufteilung
33,56% *
16,47% *
SMART GRID Energie-
Geografische Aufteilung
Übertragung & erzeugung /
Verteilung LNG-Infrastruktur Europa 40,19%**
USA 28,29%**
Asien 12,20%**
Energieversorger Energieeffizienz
Netzbetreiber Elektromobilität Sonstiges 2,92%**
Daten per 28.02.2021
8,21% 17,23%
**Kasse: 16,40%
* *
* Sonstiges: 8,14% // Kasse: 16,40%
Die Gewichtung in einzelnen Bausteinen variiert dabei im Zeitablauf,
*Gewichtungen per 28.02.2021
sowohl in der kurzfristigen als auch langfristigen Betrachtung.
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Fazit
Durch Field-Trips werden Unternehmen und Großprojekte vor Ort besucht, um so einen unabhängigen
Eindruck zu bekommen
30+ Jahre Erfahrung in der Branche und ein außerordentliches Netzwerk weltweit helfen bei der
Beurteilung von Unternehmen und der Einschätzung von langfristigen Branchentrends.
Die tiefgehende Unternehmensanalyse identifiziert attraktive Aktientitel innerhalb der gesamten Wert
schöpfungskette der Energieinfrastruktur und ermöglicht so Mehrwerte durch gezielte Investitionen.
Das Thema Nachhaltigkeit ist durch die Voll-Integration von ESG-Kriterien in den gesamten Investment
prozess erfüllt.
Für mehr Energie im Depot.
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Überblick zum Fonds
I-Tranche R-Tranche
WKN: A2AQZX A0RHHC
ISIN: DE000A2AQZX9 DE000A0RHHC8
Auflagedatum: 01.12.2016 07.12.2009
Erstausgabepreis: 40 EUR 40 EUR
Fondswährung: EUR EUR
Ertragsverwendung: Ausschüttung Ausschüttung
Verwaltungsvergütung: 1,10% p.a. 1,60% p.a.
Verwahrstellenvergütung: 0,04 % p.a. 0,04% p.a.
Outperformance-Fee: Keine 12,50 % der positiven Wertentwicklung je
Periode, die 8% übersteigt, max. 15,00 % des
Anteilwertes
Ausgabeaufschlag: 0,00 % bis zu 5,00 %
Rücknahmeabschlag: 0,00 % 0,00 %
Mindestanlagesumme: 2.000.000,- Euro 40 Euro
Risikoklasse (SRRI*): 6 von 7 6 von 7
Klassifizierung nach EU-Verordnung Art. 8 Art. 8
2020/2088 (SDFR):
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. *standardisierte Risikokennzahl, die eine Klassifizierung von Fonds nach dem Risikogehalt ermöglichen soll 16TBF SMART POWER
Ihre Ansprechpartner
Patrick Schiller Sven Wiede Dirk Zabel
Vertriebsdirektor Vertriebsdirektor, CIIA Geschäftsführung
Phone +49 40 308 533 522 Phone +49 40 308 533 555 Phone +49 40 308 533 533
E-Mail patrick.schiller@tbfsam.com E-Mail sven.wiede@tbfsam.com E-Mail dirk.zabel@tbfsam.com
www.tbfsam.com
ANZEIGE. Nur für institutionelle Investoren. 17TBF SMART POWER
TBF SMART POWER
Fondskategorie
Energie
ISIN
EUR R DE000A0RHHC8
EUR I DE000A2AQZX9
CHF R DE000A1H44P9
CHF I DE000A12BKD1
Fondsdomizil
Deutschland
Fondsmanagement
ESG
TBF Global Asset Management GmbH
KVG
investment
process HANSAINVEST
Hanseatische Investment GmbH
Verwahrstelle
Unsere Partner: Donner & Reuschel AG Hamburg
Fondswährung
EURO / CHF
Ertragsverwendung
ausschüttend
Vertriebszulassung
Deutschland, Österreich
Disclaimer Impressum Cut-off time
16:00 Uhr, Forward Pricing t+1
© 2021 TBF Global Asset Management GmbH (für vorstehende Texte und Bilder). Alle Rechte vorbehalten. Diese Unterlage dient ausschließlich TBF Global Asset Management
Informationszwecken. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft. Diese ist nicht prog-
nostizierbar. Die Abbildungen kurzfristiger Zeiträume (unter 12 Monaten) müssen im Kontext zur langfristigen Entwicklung gesehen werden.
Alle Angaben zur Performance verstehen sich netto, das heißt, inklusive aller Fondskosten ohne eventuell bei den Kunden anfallenden Bank-,
HEGAU-TOWER
Verwaltungs- und Transaktionsgebühren sowie Ausgabeaufschlägen. Die Angaben beruhen auf öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für Maggistr. 5
zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Der Fonds weist aufgrund seiner
Zusammensetzung und seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität auf, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben
78224 Singen
oder unten stark schwankender Anteilspreise. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von
Fondsanteilen darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) und der geltenden
Verkaufsprospekte getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten. Die Verkaufsprospekte werden bei
der jeweiligen Depotbank und den Vertriebspartnern zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Die Verkaufsprospekte sind zudem erhältlich
im Internet unter: www.tbfglobal.com oder auf den Internetseiten der jeweiligen Kapitalanlagegesellschaften. Die zur Verfügung gestellten
Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers/der Verfasser wie-
der und stellen nicht zwingend die Meinung einer der in dieser Information genannten Gesellschaften dar. Die zum Ausdruck gebrachten
Meinungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern. Die hier genannten Gesellschaften übernehmen keine Haftung für die
Verwendung dieser Information oder deren Inhalt. Änderungen dieser Information oder deren Inhalt, einschließlich Kopien hiervon, bedürfen
der vorherigen ausdrücklichen Erlaubnis des Herausgebers [TBF Global Asset Management GmbH].
Geschäftsführer: Peter Dreide, Michael Harbisch, Nicole Thome
Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass TBF sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen
zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des
AG Freiburg HRB 541672
jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen
über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung der Fonds TBF GLOBAL INCOME und TBF SMART POWER finden Sie in diesem Dokument und unter:
Ust.-ID-Nr. DE 203 863 445
https://www.tbfglobal.com/transparenz. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Steuer-Nr. 18 114 / 09 003
Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten
Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.
www.tbfsam.com
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