Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...

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Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
Unternehmenspräsentation
       April 2021

        r e HE     LMA
40 Ja h
                                1. Investment Case
        2   02 0
1980  –                         2. Geschäftsüberblick
                                3. Nachhaltigkeit
                                4. Marktumfeld
                                5. Auftragslage
                                6. Finanzkennzahlen
                                7. Ausblick
                                8. Aktie
                                9. Anhang
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Disclaimer

    Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen
    Bei den veröffentlichten Angaben in dieser Präsentation, die sich auf die zukünftige Entwicklung der HELMA Eigenheimbau AG sowie ihrer Tochtergesell-
    schaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Sie dienen allein
    informatorischen Zwecken und sind gekennzeichnet durch Begriffe wie “beabsichtigen“, “bestreben“, “erwarten“, “glauben“, “planen“, “prognostizieren“,
    “rechnen mit“ oder “schätzen“. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und
    Erwartungen und können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen.

    Zukunftsgerichtete Aussagen sind naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren behaftet. Daher besteht
    die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Die HELMA
    Eigenheimbau AG sowie ihre Tochtergesellschaften sind stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und zu aktualisieren. Dennoch kann seitens
    des Unternehmens keine V  ­ erpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse und Entwicklungen anzupassen.
    Demnach wird eine H ­ aftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen weder ausdrücklich noch konkludent
    übernommen.

    Hinweis zu gerundeten Werten und Prozentangaben
     ei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können in dieser Präsentation aufgrund kaufmännischer Rundungen geringfügige Diffe-
    B
    renzen bei der Summenbildung auftreten.

2                                                                                                                                                                  Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
1. Investment Case

              HELMA

         ƒ … ist ein führender Anbieter von individuellen Einfamilienhäusern sowie vorgeplanten Doppel-,
              Reihen- und Mehrfamilienhäusern und Ferienimmobilien in Deutschland.

         ƒ … investiert in großem Umfang in Grundstücke in wachstumsstarken Metropolregionen sowie
              in attraktiven Urlaubsregionen und sichert sich dadurch eine breit diversifizierte Projektpipeline,
              die von günstigen Einstiegskonditionen geprägt ist.

         ƒ … profitiert von aktuellen Megatrends zum Wohnen im Grünen, Arbeiten im Home Office und
              Urlaub in Deutschland, die durch die COVID-19-Pandemie weiter verstärkt werden.

         ƒ … verfügt über eine sehr hohe Kundenzufriedenheit, welche essentiell für eine kontinuierliche
              Geschäftsausweitung ist.

         ƒ … strebt eine langfristige Fortsetzung des profitablen Wachstums an und erwartet einen Konzern-Umsatz
              von über 400 Mio. € sowie ein Konzern-EBT von über 40 Mio. € bis spätestens 2024.

3                                                                                                           Unternehmenspräsentation  April 2021
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2. Geschäftsüberblick

                                                                                            Gesamtmarkt: Über 80 % der
                                                                                            Eigenheime in Deutschland werden
             ƒ Individuelle Einfamilienhäuser mit (HELMA Wohnungsbau GmbH)                  in Massivbauweise errichtet
               bzw. ohne Grundstück (HELMA Eigenheimbau AG).
             ƒ Errichtung erfolgt insbesondere in einer Vielzahl wachstumsstarker Metropolregionen
               in Massivbauweise für private Endnutzer.

             ƒ Vorgeplante Wohneinheiten in Doppel-, Reihen- und Mehrfamilienhäusern jeweils inklusive
               Grundstück in Berlin / Potsdam, Hamburg / Hannover, Leipzig und München für private Endnutzer
               (Schwerpunkt) und Investoren über HELMA Wohnungsbau GmbH.

             ƒ HELMA Ferienimmobilien GmbH entwickelt, plant und verkauft Ferienhäuser und -wohnungen
               an Privatkunden zur Eigennutzung oder renditestarken Kapitalanlage.
             ƒ Inklusive Grundstück mit aktuellem Fokus auf die Nord- und Ostseeküste, deutsche Seenlagen und
               die Mittelgebirge.

             ƒ Bundesweite und bankenunabhängige Finanzierungs- und Bauversicherungsvermittlung
               insbesondere für Privatkunden des HELMA-Konzerns über Hausbau Finanz GmbH.

4                                                                                                              Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
Kappeln

    2. Geschäftsüberblick                                                                                                                                               Büsum

                                                                                                                                                                                         Hamburg
                                                                                                                                                          Tossens       Burhave

    Wettbewerbsstärken                                                                                                                                                                                                                                Zerpenschleuse

                                                                                                                                                                                                                                                          Berlin

    ƒ Erfahren: Mehrere tausend Referenzen                                                                                                                                        Hannover         Braunschweig                          Potsdam

    ƒ Attraktiv: Individuelle Rundum-sorglos-Pakete
                                                                                                                                                                                                                      Magdeburg

                                                                                                                                                                                                                                  Bitterfeld

    ƒ Wertbeständig: Nachhaltige Produktqualität                                                                                     Dortmund

                                                                                                                                                    Sorpesee

    ƒ Persönlich: Regionale Präsenz
                                                                                                                      Düsseldorf                                                                                                  Leipzig

                                                                                                                                                                    Winterberg

                                                                                                                                                                                                                                                               Dresden
    ƒ Sicher: Hohe Bonität und Transparenz                                                                                   Köln
                                                                                                                                                                                                                                               Chemnitz
                                                                                                                  Frechen     Bonn

                                                                                                                                                                                                     Zella-Mehlis

                                                                                                                                                                      Gießen

                                                                                                                                                Koblenz

                                                                                                                                                                      Frankfurt

                                                                                                                                                                                      Würzburg

                                                                                                                                                                Mannheim

       Kernregion HELMA Eigenheimbau AG: individuelle EFH ohne Grundstück
       Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH: individuelle EFH sowie
         vorgeplante DH, RH und ETW jeweils inkl. Grundstück
       Erweiterte Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH: individuelle EFH
         inkl. Grundstück                                                                                                                                                                                           München

       Projektregion HELMA Ferienimmobilien GmbH
       Vertriebsstandort
    EFH = Einfamilienhäuser, DH = Doppelhäuser, RH = Reihenhäuser, ETW = Eigentumswohnungen   Stand: 31.12.2020

5                                                                                                                                                                                                                                                                    Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
2. Geschäftsüberblick

    Wertschöpfungskette
                      HELMA Eigenheimbau AG                                                                          HELMA Wohnungsbau GmbH
        Individuell geplante Einfamilienhäuser ohne Grundstück                                          Individuell geplante Einfamilienhäuser inkl. Grundstück

                                                                                                                         1. Grundstücksakquise
                                                                                                                          Suche nach attraktiven Grundstücken
         Unterstützung der Bauherren bei der ­Grundstückssuche
                                                                                                                          Prüfung der Grundstücksflächen auf Ausnut-
         Beratung zu baurechtlichen Themen                                                                                 zungs- und Entwicklungsmöglichkeiten
         Grundstücksankauf durch die Bauherren                                                                          2. Projektentwicklung
                                                                                                                          Beplanung der Grundstücksareale
                                                                                              GRUNDSTÜCKSANKAUF           Erwirkung der Bebauungspläne

                                                     3. Individuelle Planung
                                                      Planung der individuellen Massivhäuser gemeinsam mit den Bauherren
                                                      Finanzierungs- und Bauversicherungsberatung über die Hausbau Finanz GmbH
                                                      Bemusterung der verschiedensten Gewerke
                                                      Erstellung der Bauantragsunterlagen (Bauzeichnungen, Statik, Wärmeschutznachweise)
                              VERTRIEBSSTART          Ausschreibung und Vergabe der Bauleistungen an Subunternehmer

                                                     4. Projektdurchführung
                                                      Koordination und Kontrolle des Baufortschritts durch HELMA-Bauleiter zur
                                                        Einhaltung der Qualitätsstandards
                                                      Abnahme der Gewerke nach Fertigstellung
                                 BAUBEGINN

                                                                         SCHLÜSSELÜBERGABE

6                                                                                                                                                     Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
2. Geschäftsüberblick

    Wertschöpfungskette
                       HELMA Wohnungsbau GmbH                                                           HELMA Ferienimmobilien GmbH
                  Vorgeplante Wohneinheiten in ­Doppel-,                                                   Vorgeplante Ferienhäuser
             Reihen- und Mehr­familienhäusern inkl. Grundstück                                         und -wohnungen inkl. Grundstück

                                                1. Grundstücksakquise
                                                 Suche nach attraktiven Grundstücken
                                                 Prüfung der Grundstücksflächen auf Ausnutzungs- und Entwicklungsmöglichkeiten
                       GRUNDSTÜCKSANKAUF

                                                2. Projektentwicklung
                                                 Beplanung der Grundstücksareale
                                                 Erwirkung der Baugenehmigung
                             PLANUNG             Ausschreibung und Vergabe der Bauleistungen an Sub- oder Generalunternehmer

                                                3. Vertrieb
                                                 Vermarktung an Privatkunden und Investoren vor Baubeginn und während
                                                   der Bauphase
                          VERTRIEBSSTART
                                                 Finanzierungs- und Bauversicherungsberatung über die Hausbau Finanz GmbH

                                                4. Projektdurchführung
                                                 Koordination und Kontrolle des Baufortschritts durch HELMA-Bauleiter
                                                   zur Einhaltung der Qualitätsstandards
                            BAUBEGINN
                                                 Abnahme der Gewerke nach Fertigstellung

                                                                                                  Rundum-sorglos-Paket
                                                                                                  optional für Ferienimmobilien:
                                                                                                  Vermietung, Verwaltung und
                                                                                                  Hausmeisterservice über die
                                                                  SCHLÜSSELÜBERGABE
                                                                                                  Einbindung von Partnerfirmen

7                                                                                                                                        Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
2. Geschäftsüberblick

    HELMA Eigenheimbau und HELMA Wohnungsbau: Individuelle Traumhäuser

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Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
2. Geschäftsüberblick

    HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft – individuelle Einfamilienhäuser
                       (Auszug)

                                                      Berlin - Havelmarina (185 EFH und 120 WE in RH und MFH                     Laatzen - Erdbeerhof (Region Hannover; 167 Einheiten in EFH, RH und MFH
    Schkeuditz (Region Leipzig; 182 EFH in Planung)   in Planung / im Vertrieb / im Bau)                                         in Planung / im Vertrieb / im Bau)

    Berlin - Karlshorst (255 EFH realisiert)                                              Berlin - Pankow (110 EFH realisiert)

9                                                                                                                                                                              Unternehmenspräsentation  April 2021
Unternehmenspräsentation - April 2021 40 Jahre HELMA 1980 2020 - Investor ...
2. Geschäftsüberblick

     HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft – vorkonfektionierte Doppelhäuser,
                         Reihenhäuser und Eigentumswohnungen (Auszug)

     Wunstorf (Region Hannover; 128 ETW in Planung / im Vertrieb / im Bau)   Aschheim (Region München; 10 ETW im Vertrieb)

     Rangsdorf (Region Berlin; 20 RH im Vertrieb / im Bau)                   Engelsdorf (Region Leipzig; 22 RH im Vertrieb / im Bau)

10                                                                                                                                     Unternehmenspräsentation  April 2021
2. Geschäftsüberblick

     HELMA Wohnungsbau: Referenzprojekte Bauträgergeschäft – vorkonfektionierte Doppelhäuser,
                         Reihenhäuser und Eigentumswohnungen (Auszug)

     München-Waldtrudering (2 DHH und 16 ETW im Vertrieb / im Bau)   Hamburg-Lokstedt (17 ETW im Vertrieb / im Bau)

     Hannover-Anderten (6 DHH und 25 RH im Vertrieb / im Bau)        Garbsen (Region Hannover; 9 RH und 58 ETW im Vertrieb / im Bau)

11                                                                                                                                     Unternehmenspräsentation  April 2021
2. Geschäftsüberblick

     HELMA Ferienimmobilien: O
                              stseeResort Olpenitz mit 1.380 Einheiten in Schleswig-Holstein –
                             rund die Hälfte der Einheiten bereits fertiggestellt

                                                                               BA III-A:
                                                   BA III-C:                   88 Ferienhäuser /
                  BA V                             10 Ferienwohnungen          Ferienwohnungen     BA III-B:
                  ca. 243 Ferienwohnungen                                                          60 schwimmende Häuser
                  zzgl. ca. 48 Gewerbeeinheiten                                                                                          BA I
                                                                                                                                         36 Ferienwohnungen
                                                                                                                                                                    BA VII-A
                                                                                                                                                                    ca. 64 Ferienhäuser
                                                                   BA II-D:
                                                                   ca. 10 Ferienwohnungen          BA II-A:
                                                                                                   125 Ferienhäuser

                BA VI
                ca. 405 Ferienhäuser /
                Ferienwohnungen                                                                                                                  BA II-C:                           BA VII-B
                                                                                                                                                 ca. 10 Ferienwohnungen             ca. 16 Ferienwohnungen

                                                                                                          BA II-B:
                                                                                                          ca. 127 Ferienwohnungen
                                                                                                          zzgl. ca. 7 Gewerbeeinheiten

                                              BA IV
                                              ca. 134 Ferienwohnungen

12                                                                                                                                                                                 Unternehmenspräsentation  April 2021
2. Geschäftsüberblick

     HELMA Ferienimmobilien: Projekte an der Nordsee und im Mittelgebirge (Auszug)

     GebirgsResort Winterberg (82 Einheiten im Vertrieb / im Bau)   NordseeResort Büsum (113 Einheiten im Vertrieb / im Bau)

     NordseeResort Burhave (ca. 167 Einheiten in Planung)           SorpeseeResort (ca. 190 Einheiten in Planung)

13                                                                                                                             Unternehmenspräsentation  April 2021
3. Nachhaltigkeit

     Ökologische und soziale Verantwortung

     CO2-Einsparung                                         Gesellschaftliche Verantwortung        Nachhaltige Ressourcennutzung
     Unsere jährlich realisierten Häuser                    Wir engagieren uns gezielt für die     Als Mitglied im Bundesdeutschen
     und Wohnungen erzielen im                              Unterstützung sozialer Einrichtungen   Arbeiterkreis für Umweltbewusstes
     Vergleich zum durchschnittlichen                       zur Förderung von Kindern,             Management (B.A.U.M.) und
     Gebäudebestand eine CO2-Ein­                           jungen Menschen und Familien in        Sonnenhaus Institut beteiligen wir
     sparung von > 200.000 Tonnen*.                         schwierigen Situationen.               uns aktiv an der Entwicklung und
     * Berechnet auf der Basis einer Nutzungsdauer analog
                                                                                                   Anwendung nachhaltiger und
       Gebäude-AfA von 50 Jahren.                                                                  ressourcenschonender Energie­
                                                                                                   konzepte.

                          0.000 Ton
                         0
                                        ne
               >2

                                        ngn
                CO

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                              inspar
                     2

14                                                                                                                      Unternehmenspräsentation  April 2021
3. Nachhaltigkeit

     Energieautarke Mehrfamilienhäuser

                                                                                                                         Solarthermie (Wärme)

                                                                            Nachbargebäude ohne Solar                                                   Photovoltaik (Strom)

                                                                                                                                                                Stromtankstelle

                                                                                                    Warmwasserspeicher           Stromspeicher (Akku)

                                                                                    Abgabe an                                                            Abgabe an das
                                                                               Nachbargebäude                                                            öffentliche Netz

                                                                                                                   Energieüberschuss

     Cottbus (2 energieautarke MFH mit insgesamt 14 Einheiten realisiert)

     ƒ Energieautarke Mehrfamilienhäuser als Vorzeigeprojekt mit dem Deutschen Solarpreis ausgezeichnet.
     ƒ Photovoltaikmodule und Solarthermiekollektoren ermöglichen weitestgehende Selbstversorgung mit Strom und Wärme.
     ƒ Reduzierung der CO2-Emissionen um rund 84 % im Vergleich zu Mehrfamilienhäusern im aktuell gültigen GEG-Standard.

15                                                                                                                                                        Unternehmenspräsentation  April 2021
4. Marktumfeld

     Positive Rahmenbedingungen

               ƒ Trend zum Leben in den wachstumsstarken Metropolregionen

               ƒ Niedrige Wohneigentumsquote von 45 % in Deutschland

      €        ƒ Großer Stellenwert der Immobilie als Altersvorsorge und Kapitalanlage

               ƒ Gute Finanzierungsbedingungen und attraktive Förderung
                 energieeffizienter Bauweisen

16                                                                                       Unternehmenspräsentation  April 2021
4. Marktumfeld

     Raus ins Haus: Aktuelle Megatrends am Wohn- und Ferienimmobilienmarkt

                                                              Stadtnahes Wohnen im Grünen

                                                              Home Office erfreut sich großer Beliebtheit
                                                              und lässt Platzbedarf ansteigen

                                                              Deutsche Urlaubsregionen gewinnen
                                                              nochmals an Bedeutung

17                                                                                       Unternehmenspräsentation  April 2021
5. Auftragslage

     Auftragseingang und Auftragsbestand im HELMA-Konzern

         T€

     350.000

     300.000                                                                              312.459
                                                                           296.486
               286.815
                                                   278.576
     250.000
                                245.393                                                                                      240.621
     200.000                                                                                        202.712

     150.000             -                                            +              +                             +
                         14 %             +                           6%             5%                           19 %
                                          14 %
     100.000

      50.000

          0     2016             2017                2018                   2019           2020     31.12.2019              31.12.2020
                                              Auftragseingang netto                                        Auftragsbestand netto

     ƒ Nach deutlich spürbaren Einschränkungen der Vertriebsaktivitäten in H1 2020 signifikante Auftragssteigerung
       in H2 2020, sodass auf Gesamtjahressicht ein neuer Höchstwert erreicht wurde.
     ƒ Rekordauftragsbestand zum 31.12.2020 stellt sehr gute Ausgangsbasis für das Jahr 2021 dar.

18                                                                                                                                       Unternehmenspräsentation  April 2021
5. Auftragslage

     Beiträge der Konzerngesellschaften zum Konzern-Auftragseingang

                                             Anteil             Anteil             Anteil             Anteil                Anteil
     in T€                           2016     in %      2017     in %      2018     in %      2019     in %      2020        in %

     HELMA Eigenheimbau AG          99.041    34,5     93.594    38,2    105.771    38,0    121.737    41,1    127.283         40,7

     HELMA Wohnungsbau GmbH        150.805    52,6     99.924    40,7    133.509    47,9    131.332    44,3    110.692         35,5

     HELMA Ferienimmobilien GmbH    36.969    12,9     51.874    21,1     39.296    14,1     43.417    14,6     74.484         23,8

     Summe                         286.815   100,0    245.393   100,0    278.576   100,0    296.486   100,0    312.459       100,0

     ƒ Signifikante Auftragszuwächse insbesondere in der HELMA Ferienimmobilien GmbH.
     ƒ HELMA Wohnungsbau GmbH konnte pandemiebedingten Auftragsrückgang in H1 2020 im Jahresverlauf nicht
       vollumfänglich ausgleichen.

19                                                                                                              Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Umsatz- und Ergebnisentwicklung

         T€                                                                              T€

     300.000                                                                          25.000
                                                                                                                                             23.594
                              267.418                                       273.993                                                                        22.461
               263.842                                       263.243
     250.000                                  253.276                                 20.000
                                                                                                                             21.153
                                                                                               19.568        19.130
     200.000
                                                                                      15.000
                                                                                                                                      +
                         +                              +              +                                              +               12 %
     150.000                                                                                                          11 %
                         1%                             4%             4%                                                                             -
                                        -                                                               -                                             5%
                                        5%                                            10.000            2%
     100.000

                                                                                       5.000
      50.000

          0     2016           2017             2018          2019           2020         0     2016          2017            2018            2019          2020
                                            Konzern-Umsatz                                                                Konzern-EBT

     ƒ Trotz pandemiebedingter Beeinträchtigungen Umsatzerlöse in 2020 gesteigert.
     ƒ EBT-Prognose vom 13.08.2020 (14,0 –17,0 Mio. €) deutlich übertroffen.
     ƒ Gewinn je Aktie von 3,84 € in 2020 (2019: 4,04 €) erzielt.

20                                                                                                                                                                  Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Beiträge der Konzerngesellschaften zum Konzern-Umsatz

                                             Anteil             Anteil             Anteil             Anteil                Anteil
     in T€                           2016     in %      2017     in %      2018     in %      2019     in %      2020        in %

     HELMA Eigenheimbau AG          91.864    34,8     85.071    31,8     85.560    33,8     98.336    37,4    115.843         42,3

     HELMA Wohnungsbau GmbH        139.428    52,9    133.352    49,9    122.628    48,4    123.942    47,1    102.671         37,5

     HELMA Ferienimmobilien GmbH    31.657    12,0     48.116    18,0     43.971    17,4     39.751    15,1     53.982         19,7

     Hausbau Finanz GmbH              893      0,3       879      0,3      1.117     0,4      1.214     0,4      1.497           0,5

     Summe                         263.842   100,0    267.418   100,0    253.276   100,0    263.243   100,0    273.993       100,0

     ƒ HELMA Eigenheimbau, HELMA Ferienimmobilien und Hausbau Finanz mit jeweils deutlichem Umsatzplus.
     ƒ Umsatzrückgang bei HELMA Wohnungsbau insbesondere in H1 2020 aufgrund pandemiebedingter
       Auftragsrückgänge und leichter Verschiebungen bei diversen Baustarts.

21                                                                                                              Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Entwicklung der Kostenquoten auf Basis der Umsatzerlöse

      %
     100

      80
            78,5     79,0       76,2      75,5        75,9

      60

      40

      20                                                                               9,5   9,7
                                                             7,5    7,8      9,4                                                              6,3
                                                                                                    5,3       5,1       5,6        5,7

       0    2016      2017      2018      2019        2020   2016   2017     2018     2019   2020   2016     2017       2018      2019       2020
                   Bereinigte Materialaufwandsquote                  Personalaufwandsquote          Bereinigte sonstige betriebliche Aufwandsquote

     ƒ Pandemiebedingt unterproportionales Umsatzwachstum führt zum Anstieg der Kostenquoten.
     ƒ Gestiegene Personalaufwendungen in Erwartung deutlich steigender Umsatzerlöse zur Sicherung
       der weiterhin qualitativ hochwertigen Realisierung unserer Produkte.

22                                                                                                                                             Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Entwicklung der Ergebnis-Kennziffern auf Basis der Umsatzerlöse

      %
      30

      25
                               24,5 24,1
                        23,8
           21,5 21,0
      20

      15

                                           8,4   8,3     9,0    8,9      8,5                 8,4   9,0   8,2
      10                                                                       7,4   7,2
                                                                                                                            5,7     6,1    5,6
                                                                                                               5,1   4,9
       5

       0   2016 2017 2018 2019 2020        2016 2017 2018 2019 2020            2016 2017 2018 2019 2020        2016 2017 2018 2019 2020
              Bereinigte Rohertragsmarge         Bereinigte EBIT-Marge                     EBT-Marge                 Umsatzrendite (ROS)

     ƒ Rohertragsmarge aufgrund überdurchschnittlicher Margen bei diversen Bauträgerprojekten weiterhin auf hohem Niveau.
     ƒ Ergebnis-Kennziffern lägen ohne pandemiebedingten Umsatzrückgang mindestens auf Vorjahresniveau.

23                                                                                                                                         Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

         Starke Finanzlage mit im Branchenvergleich überdurchschnittlicher EK-Quote

     Konzern-Bilanzstruktur Aktiva                                             Konzern-Bilanzstruktur Passiva
                                                Anteil                Anteil                                               Anteil                         Anteil
     in T€                         31.12.2019    in %    31.12.2020    in %    in T€                          31.12.2019    in %     31.12.2020            in %

     Vermögenswerte langfristig       27.863      7,3       27.482      6,5    Eigenkapital                     108.594     28,6         116.578            27,5
      - davon Sachanlagevermögen       19.919      5,2       19.499      4,6
                                                                               Fremdkapital langfristig         167.050     43,9         195.211            46,1
     Vermögenswerte kurzfristig      352.301     92,7      395.890     93,5     - davon langfristige
                                                                                                                 155.617     40,9          181.603           42,9
                                                                                   ­Finanzverbindlichkeiten
      - davon Vorräte inkl.          232.210     61,1      281.673     66,5
         Grundstücke
                                                                               Fremdkapital kurzfristig         104.520     27,5         111.583            26,4
      - davon liquide Mittel           16.703      4,4       20.087      4,7
                                                                                - davon kurzfristige             35.984      9,5           36.890            8,7
                                                                                   ­Finanzverbindlichkeiten
     Summe Aktiva                    380.164    100,0      423.372    100,0
                                                                               Summe Passiva                    380.164    100,0         423.372          100,0

         ƒ A
            usweitung der Vorratsposition, worin sich die Grundstücke des Umlaufvermögens zu Einstandswerten
           (Niederstwertprinzip) befinden, sichert das weitere Wachstum des margenstarken Bauträgergeschäftes.
         ƒ Im Branchenvergleich weit überdurchschnittlich hohe Eigenkapitalausstattung ermöglicht Finanzierung der
            Grundstückskäufe mit zinsgünstigen Grundstücksankaufsfinanzierungen und / oder Betriebsmittellinien.
         ƒ Die kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beinhalten u. a. Grundstücks- und Projektfinanzierungen.
           Da die Rückzahlung über Kaufpreiszahlungen der Kunden innerhalb der nächsten 12 Monate anzunehmen ist,
           sind diese Verbindlichkeiten unabhängig von der tatsächlichen Finanzierungslaufzeit kurzfristig zu bilanzieren.

24                                                                                                                                  Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Entwicklung der Cashflows

     in T€                                               2016             2017       2018          2019                    2020

     Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit         -16.088          -13.344      4.061        -3.499                 -9.298
       - davon Cash Earnings                             20.953          17.965      14.983        18.089                20.352
       - davon Working Capital Veränderungen            -37.039         -31.278     -10.877       -21.628               -29.658
       - davon Gewinn / Verlust aus Anlageabgängen           -2             -31         -16           -29                        8

     Cashflow aus Investitionstätigkeit                 -1.839           -3.298     -4.445        -2.005                 -1.872

     Cashflow aus Finanzierungstätigkeit               16.765           21.967          56         5.879                14.554

     Finanzmittelfonds am Ende der Periode             11.331           16.656     16.328         16.703                20.087

     ƒ Nachhaltig positive Cash Earnings aus dem operativen Geschäft.
     ƒ Vorausschauender Aufbau der Vorräte durch verstärkte Grundstückszukäufe erhöht das Working Capital.

25                                                                                                           Unternehmenspräsentation  April 2021
6. Finanzkennzahlen

     Vorausschauende Ausweitung der Projektpipeline

     in T€                                          31.12.2016     31.12.2017     31.12.2018    31.12.2019        31.12.2020

     Vorräte                                           173.816        199.891       220.152        232.210             281.673

       - davon Grundstücke                              124.272        172.429       185.853        192.496              220.287

       - davon Bau- und Baunebenkosten                   44.709         21.738        26.469         29.130                47.922

       - davon aktivierte Zinsen                          4.629          5.455         7.724         10.519                13.397

       - davon Sonstiges                                   206            269            106            65                       67

     ƒ Nach dem Niederstwertprinzip bilanzierte Grundstücke im Vorratsvermögen sowie weitere vertraglich gesicherte
       Grundstücke mit einem Kaufpreisvolumen von 41,2 Mio. € per 31.12.2020 bilden exzellente Voraussetzung zur
       Ausweitung des margenstarken Bauträgergeschäfts.
     ƒ Überwiegende Kaufpreiszahlung erfolgt bei Grundstückskäufen zur Reduzierung des Risikos in der Regel in
       Abhängigkeit vom Baurecht.
     ƒ Nachhaltige Margensteigerung durch günstige Einstiegskonditionen und spürbare Entwicklungsgewinne erwartet.

26                                                                                                            Unternehmenspräsentation  April 2021
7. Ausblick
                                                                                                                   Kappeln

                                                                                                                                                                                Gesamt Ferienimmobilien
                                                                                                        Büsum
                                                                                                                                                                                          1.640 Einheiten
     Umsatzpotenzial von 1,8 Mrd. €                                                                                                                                                           565.380 T€

     aus getätigten Grundstückskäufen
                                                                                                                         Hamburg
                                                                                          Tossens       Burhave

     zum 31.12.2020                                                                                                                                          Zerpenschleuse

                                                                                                                                                                                 Region Berlin / Potsdam
                                                                                                                                                             Berlin
                                                                                                                                                                                         1.325 Einheiten
                                                                                                                                                                                              648.500 T€
                                                                                                                  Hannover
                                                                                                                                                   Potsdam

                                                                                                                                                                              Region Hamburg / Hannover
                                                                                                                                                                                           560 Einheiten
                                                                                                                                                                                             273.800 T€
                                                                                        Sorpesee
                                                                         Düsseldorf                                                          Leipzig

                                                                                                    Winterberg
                                                                                                                                                                                          Region Leipzig
                                                                                Köln                                                                                                        330 Einheiten
                                                                                 Bonn
                                                                                                                                                                                              140.900 T€

                                                                                                      Frankfurt

                                                                                                                      Würzburg

                                                                                                                                                                                        Region München
                                                                                                                                                                                            240 Einheiten
      Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH:                                                                                                                                                    175.400 T€
        individuelle Einfamilienhäuser sowie vorgeplante Doppelhäuser,                                                             München
        Reihenhäuser und Eigentums­wohnungen jeweils inkl. Grundstück
      Erweiterte Kernregion HELMA Wohnungsbau GmbH:                                                                                                                                    Gesamtportfolio
        individuelle Einfamilienhäuser inkl. Grundstück                                                                                                                                    4.095 Einheiten
      Projektregion HELMA Ferienimmobilien GmbH                                                                                                                                             1.803.980 T€

27                                                                                                                                                                                  Unternehmenspräsentation  April 2021
7. Ausblick

     Umsatzpotenzial von 1,8 Mrd. € aus getätigten Grundstückskäufen zum 31.12.2020
                                                                       Individuell geplante       Vorgeplante Doppel- & Reihen-
                                                 Gesamt                 Einfamilienhäuser         häuser, Eigentumswohnungen
                                           Anzahl der      Umsatz­    Anzahl der      Umsatz­        Anzahl der        Umsatz­
                                            Einheiten volumen in T€    Einheiten volumen in T€        Einheiten   volumen in T€
      HELMA Wohnungsbau GmbH
                                               1.325        648.500         540         303.200             785         345.300
      Region Berlin / Potsdam
      HELMA Wohnungsbau GmbH
                                                 560        273.800         150          71.300             410         202.500
      Region Hamburg / Hannover
      HELMA Wohnungsbau GmbH
                                                 330        140.900         270         110.900              60          30.000
      Region Leipzig
      HELMA Wohnungsbau GmbH
                                                 240        175.400           0               0             240         175.400
      Region München

      Gesamt HELMA Wohnungsbau GmbH            2.455      1.238.600         960         485.400           1.495         753.200

      Gesamt HELMA Ferienimmobilien GmbH       1.640        565.380           0               0           1.640         565.380

      Gesamt HELMA ­Wohnungsbau GmbH &
                                               4.095      1.803.980         960         485.400           3.135       1.318.580
      HELMA Ferienimmobilien GmbH

     ƒ Bauträgertochtergesellschaften weisen zusammen ein Umsatzpotenzial von 1,8 Mrd. € auf, welches
       größtenteils innerhalb der nächsten 5 bis 7 Jahre realisiert werden kann.
     ƒ In der HELMA Eigenheimbau AG wird ein jährlicher Umsatzbeitrag von rund 125 Mio. € erwartet,
       wofür keine eigenen Grundstücke benötigt werden.

28                                                                                                                                Unternehmenspräsentation  April 2021
7. Ausblick

          T€                                                                    T€
     450.000                                                                45.000
                                          0%     %
                                     G R 1 um 46
     400.000                     C A
                                        chs
                                            t                      über     40.000                           6 % 78 %                    über
                                    twa                           400.000                               G R 1 tum                       40.000
                           Ge s a m                                                                 CA achs
     350.000                                                                35.000                       w
                                                                                                      mt
                                        310.000                                                 G esa
     300.000                               bis                              30.000
                                        300.000
                 273.993                                                                                   26.000
     250.000                                                                25.000                            bis
                                                                                                           25.000
                                                         +                           22.461                                +
     200.000                                          29 – 33 %             20.000                                      54 – 60 %
                             +                                                                   +
     150.000               9 –13 %                                          15.000            11 – 16 %

     100.000                                                                10.000

      50.000                                                                 5.000

          0       2020                    2021e                    2024e        0     2020                   2021e                       2024e
                                     Konzern-Umsatz                                                       Konzern-EBT

     ƒ Basierend auf dem höchsten Auftragsbestand der Unternehmensgeschichte sowie der äußerst attraktiven
       Projektpipeline wird in Verbindung mit den aktuellen Megatrends am Wohn- und Ferienimmobilienmarkt mittelfristig
       eine signifikante Steigerung von Umsatz, Ergebnis und Marge erwartet.
     ƒ Folgende Kennziffern sollen spätestens im Geschäftsjahr 2024 erreicht werden:
           ƒ Umsatzerlöse > 400 Mio. € (2020: 274 Mio. €)
           ƒ Ergebnis vor Steuern (EBT) > 40 Mio. € (2020: 22,5 Mio. €)
           ƒ EBT-Marge > 10 % (2020: 8,2 %)

29                                                                                                                                  Unternehmenspräsentation  April 2021
7. Ausblick

     Finanzierungsstrategie

               ƒ Im Branchenvergleich überdurchschnittlich hohe Eigenkapitalausstattung
                 als Basis für weiteres Unternehmenswachstum

               ƒ Operativer Cashflow aus laufenden Projekten
                 sowie thesaurierte Gewinne

               ƒ Grundstücksankaufsfinanzierungen
                 mit verschiedenen und zum Großteil langjährigen Bankpartnern

               ƒ Nutzung unbesicherter Kreditlinien zur temporären Umlauffinanzierung
                 welche von einem breit aufgestellten Bankenspektrum zur Verfügung gestellt werden

               ƒ Kapitalmarkttransaktionen bzw. die Begebung von Schuldscheindarlehen
                 stellen bei Bedarf ergänzende Optionen dar

     Die durchschnittliche Verzinsung der Finanzverbindlichkeiten des HELMA-Konzerns betrug zum Bilanzstichtag
     ca. 2,23 % p. a. und liegt damit sehr deutlich unter den durchschnittlichen Finanzierungskosten des relevanten Wettbewerbs.

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8. Aktie

     Kursentwicklung Aktie

                                                                                                          €
                                                                                                          60,0
                                                                                                          55,0
                                                                                                          50,0
                                                                                                          45,0
                                                                                                          40,0
                                                                                                          35,0
                                                                                                          30,0
                                                                                                          25,0
                                                                                                          20,0
                                                                                                          15,0
                                                                                                          10,0
                                                                                                           5,0

                  2016           2017                     2018      2019   2020               2021
     31.03.2016                                                                              31.03.2021

     ƒ ISIN: DE000A0EQ578
     ƒ XETRA-Schlusskurs am 31.03.2021: 53,80 €
     ƒ Marktkapitalisierung am 31.03.2021: 215,2 Mio. €
     ƒ Freefloat-Marktkapitalisierung am 31.03.2021: 129,6 Mio. €

31                                                                                Unternehmenspräsentation  April 2021
8. Aktie

     Dividende

      in €                        2011   2012   2013     2014       2015             2016        2017   2018   2019             2020

      Dividende je Aktie          0,20   0,35   0,53      0,63      0,79              1,10       1,40   1,30   1,85            1,54*

     * Vorschlag

     ƒ T
        hesaurierung des überwiegenden Gewinnanteils (> 50 %) ist wichtige Säule zur Stabilisierung der EK-Quote auf dem
       im Branchenvergleich überdurchschnittlich hohen Niveau.

     Aktionärsstruktur
     Karl-Heinz Maerzke: 39,6 %
     Aufsichtsratsvorsitzender                                       Streubesitz: 60,2 %

     Vorstand: 0,2 %

                                                                             Stand: 31.12.2020

32                                                                                                             Unternehmenspräsentation  April 2021
9. Anhang
     HELMA-Konzern auf einen Blick
      Ertragslage                                                                       2011                 2012           2013         2014         2015         2016         2017         2018         2019           2020
      Umsatzerlöse                                                in T€            103.588               113.988         138.018      170.497      210.618      263.842      267.418      253.276      263.243        273.993
      EBITDA                                                      in T€                6.132                8.774         11.793       15.971       19.494       23.455       22.529       23.776       25.171          24.756
      Bereinigtes EBITDA*                                         in T€                6.132                8.774         11.843       16.301       20.076       23.949       24.433       24.883       25.878          25.813
      Betriebsergebnis (EBIT)                                     in T€                4.786                7.335         10.286       14.167       17.774       21.662       20.232       21.784       22.782          22.169
      Bereinigtes Betriebsergebnis (EBIT)*                        in T€                4.786                7.335         10.336       14.497       18.356       22.156       22.136       22.891       23.489          23.226
      Ergebnis vor Steuern (EBT)                                  in T€                3.381                5.755          8.271       11.690       14.956       19.568       19.130       21.153       23.594          22.461
      Konzernergebnis nach Anteilen Fremder                       in T€                2.310                3.799          5.606        8.132        9.952       13.498       12.993       14.487       16.144          15.365
      Cash Earnings                                               in T€                5.939                8.524         11.752       16.302       15.325       20.953       17.965       14.983       18.089          20.352
      Ergebnis je Aktie**                                           in €                0,83                  1,33           1,85         2,43         2,69         3,37         3,25         3,62         4,04           3,84
      Dividende je Aktie                                            in €                0,20                  0,35           0,53         0,63         0,79         1,10         1,40         1,30         1,85         1,54***
      Bereinigte Rohertragsmarge                                   in %                 21,4                  23,7           24,1         24,4         23,4         21,5         21,0         23,8         24,5           24,1
      Bereinigte EBIT-Marge*                                       in %                   4,6                   6,4           7,5          8,5          8,7          8,4          8,3          9,0          8,9            8,5
      EBT-Marge                                                    in %                   3,3                   5,0           6,0          6,9          7,1          7,4          7,2          8,4          9,0            8,2
      Umsatzrendite (ROS)                                          in %                   2,3                   3,4           4,1          4,8          4,7          5,1          4,9          5,7          6,1            5,6

      Vertriebserfolg                                                                   2011                 2012           2013         2014         2015         2016         2017         2018         2019           2020
      Auftragseingang netto                                       in T€            106.828               131.398         158.979      193.005      269.386      286.815      245.393      278.576      296.486        312.459

      Ausgewählte Bilanzpositionen und -kennzahlen                             31.12.2011            31.12.2012        31.12.2013   31.12.2014   31.12.2015   31.12.2016   31.12.2017   31.12.2018   31.12.2019    31.12.2020
      Sachanlagen                                                 in T€              16.311                15.022         15.760       16.139       16.342       16.398       16.621       19.065       19.919          19.499
      Vorräte inkl. Grundstücke                                   in T€              19.830                35.816         78.408       96.054      154.369      173.816      199.891      220.152      232.210        281.673
      Liquide Mittel                                              in T€                3.793                1.540          6.821        6.916       12.493       11.331       16.656       16.328       16.703          20.087
      Eigenkapital                                                in T€              17.067                20.365         28.033       40.952       69.898       80.236       88.829       97.716      108.594        116.578
      Nettofinanzverbindlichkeiten                                in T€              16.552                36.347         68.034       79.401       98.581      124.320      149.236      159.312      174.898        198.406
      Bilanzsumme                                                 in T€              63.868                84.645        136.600      159.947      244.994      278.242      317.653      341.440      380.164        423.372
      Eigenkapitalquote                                            in %                 26,7                  24,1           20,5         25,6         28,5         28,8         28,0         28,6         28,6           27,5

      Sonstige Daten                                                           31.12.2011            31.12.2012        31.12.2013   31.12.2014   31.12.2015   31.12.2016   31.12.2017   31.12.2018   31.12.2019    31.12.2020
      Mitarbeiterzahl                                                                    164                   188           211          233          254          290          304          325          322             346

     * Bereinigt um den Abgang aktivierter Zinsen.
     ** Bezogen auf die durchschnittliche Anzahl der sich während des Geschäftsjahres im Umlauf befindlichen Aktien.
     ***	 Vorschlag

33                                                                                                                                                                                                     Unternehmenspräsentation  April 2021
9. Anhang

     Finanzkalender 2021                                                                        IR-Kontakt

     04.03.2021                                 Vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2020

     24.03.2021                                      Veröffentlichung Geschäftsbericht 2020

     24.– 25.03.2021                                         Metzler MicroCap Days (virtuell)

     03.– 04.05.2021                               Münchner Kapitalmarkt Konferenz (virtuell)

     02.07.2021                                      Ordentliche Hauptversammlung (Lehrte)      MBA                          M.A., M.Sc.
                                                                                                Elaine Heise                 Daniel Weseloh
                                                                                                Leitung Investor Relations   Investor Relations
     12.08.2021                                      Veröffentlichung Halbjahresbericht 2021

     26.08.2021                                    Hamburger Investorentag - HIT (Hamburg)
                                                                                                Zum Meersefeld 4
     20.– 22.09.2021   Berenberg and Goldman Sachs German Corporate Conference (München)
                                                                                                D-31275 Lehrte
     22.– 24.11.2021                                   Deutsches Eigenkapitalforum (virtuell)   Telefon: +49 (0) 51 32 / 88 50 - 345
                                                                                                E-Mail: ir@HELMA.de

34                                                                                                                               Unternehmenspräsentation  April 2021
9. Anhang

     Wir sind HELMA

35                    Unternehmenspräsentation  April 2021
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