Vontobel Fund (CH) III - Vontobel Asset Management Schlussbericht per 29. August 2018 - Vescore
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Vontobel Asset Management Vontobel Fund (CH) III Schlussbericht per 29. August 2018
UMBRELLA-FONDS SCHWEIZERISCHEN RECHTS DER ART « ÜBRIGE FONDS FÜR TRADITIONELLE ANLAGEN » Schlussbericht per 29. August 2018 für die Periode vom 1. Mai 2018 bis 29. August 2018 Die vorliegende Dokumentation ist keine Offerte zum Kauf oder zur Zeichnung von Anteilen, sondern dient lediglich zu Informationszwecken. Zeichnungen von Anteilen eines Anlagefonds schweizerischen Rechts erfolgen nur auf der Grundlage des aktuellen Prospektes, resp. des Fondsvertrages, des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts sowie der Wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger. Ein Investment in diesen Fonds birgt Risiken, die im Verkaufsprospekt erläutert sind. Alle Dokumente können kostenlos bei der Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, als Fondsleitung, bei der Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich, und der RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, Bleicherweg 7, Postfach, 8027 Zürich, als Zahlstellen oder über funds.vontobel.com bezogen werden. Wir empfehlen Ihnen zudem, vor jeder Anlage Ihren Kundenberater oder andere Berater zu kontaktieren.
Vontobel Fund (CH) III
Inhalt
Organisation 2
Basisdaten 4
Performance 5
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity 6
Minimum Volatility
Weitere Informationen 12
Erläuterungen
Verkaufsrestriktionen
Grundsätze für die Bewertung sowie für die
Berechnung des Nettoinventarwertes
Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher
oder rechtlicher Bedeutung
Sonstige Angaben
Kurzbericht der Prüfgesellschaft 24
1Organisation
Fondsleitung
Vontobel Fonds Services AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Telefon +41 58 283 53 50, Fax +41 58 283 74 66
Verwaltungsrat
Dominic Gaillard Direktor, Bank Vontobel AG, Präsident
Christoph Ledergerber Direktor, Vontobel Asset Management AG
Marco Schmid Stv. Direktor, Bank Vontobel AG
Geschäftsleitung
Diego Gadient Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG, Vorsitzender
Steven Wicki Stv. Direktor, Vontobel Fonds Services AG (bis 31. Mai 2018)
Marcus Eberlein Vize-Direktor, Vontobel Fonds Services AG
Olivier Schalbetter Vize-Direktor, Vontobel Fonds Services AG
Depotbank
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich
Bleicherweg 7
Postfach
CH-8027 Zürich
Vermögensverwalter
Vontobel Asset Management AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
Sub-Vermögensverwalter
Vontobel Asset Management S.A.
Niederlassung München
Leopoldstrasse 8-10
D-80802 München
Deutschland
Prüfgesellschaft
Ernst & Young AG
Maagplatz 1
CH-8010 Zürich
2Organisation
Zahlstellen
Bank Vontobel AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
RBC Investor Services Bank S.A.
Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich
Bleicherweg 7
Postfach
CH-8027 Zürich
Vertriebsträger
Vontobel Asset Management AG
Gotthardstrasse 43
CH-8022 Zürich
3Basisdaten
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
30.04.2016 30.04.2017 30.04.2018 29.08.2018
Total Nettofondsvermögen in Mio. CHF 120.93 28.86 16.94 8.59
Ausstehende Anteile Klasse A 46'844.000 56'617.000 48'734.666 43'757.985
Ausstehende Anteile Klasse AN - - 3'618.000 4'195.000
Ausstehende Anteile Klasse S 710'635.000 53'000.000 53'010.000 174.000
Ausstehende Anteile Klasse IA 289'230.000 108'561.000 14'346.557 13'461.557
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Klasse A 115.26 132.76 146.47 143.90
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Klasse AN - - 99.68 98.41
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Klasse S 115.95 133.50 139.09 112.64
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Klasse IA 114.55 131.45 144.21 138.28
Ausschüttung pro Anteil in CHF Klasse A 1.80 1.45 3.60 -
Ausschüttung pro Anteil in CHF Klasse AN - - 2.00 -
Ausschüttung pro Anteil in CHF Klasse S 2.60 9.85 8.20 19.60
Ausschüttung pro Anteil in CHF Klasse IA 2.30 2.30 7.00 -
TER Klasse A 0.75%
TER Klasse AN 0.66%
TER Klasse S -
TER Klasse IA 0.65%
Höchst Klasse A seit Lancierung 148.48
Höchst Klasse AN seit Lancierung 101.04
Höchst Klasse S seit Lancierung 141.03
Höchst Klasse IA seit Lancierung 146.19
Tiefst Klasse A seit Lancierung 92.70
Tiefst Klasse AN seit Lancierung 92.70
Tiefst Klasse S seit Lancierung 93.05
Tiefst Klasse IA seit Lancierung 91.97
Lancierungsdatum Klasse A 26.05.2014
Lancierungsdatum Klasse AN 12.01.2018
Lancierungsdatum Klasse S 26.05.2014
Lancierungsdatum Klasse IA 11.09.2014
Valorennummer Klasse A 24'315'588
Valorennummer Klasse AN 38'168'263
Valorennummer Klasse S 24'315'589
Valorennummer Klasse IA 24'917'839
ISIN Klasse A CH0243155881
ISIN Klasse AN CH0381682639
ISIN Klasse S CH0243155899
ISIN Klasse IA CH0249178390
4Performance
2018
01.01.2018
Lancierungs- bis seit Lanc.
Datum 2015 2016 2017 29.08.2018 bis 29.08.2018
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss 26.05.2014 10.17% 5.26% 23.47% -0.02% 47.71%
Equity Minimum Volatility Klasse A
SPI TR 2.68% -1.41% 19.92% 0.89% 26.45%
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss 12.01.2018 - - - -1.59%
Equity Minimum Volatility Klasse AN
SPI TR - - - -0.95%
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss 26.05.2014 11.01% 6.04% 24.40% -3.00% 47.32%
Equity Minimum Volatility Klasse S
SPI TR 2.68% -1.41% 19.92% 0.89% 26.45%
Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss 11.09.2014 10.29% 5.35% 23.59% -2.39% 43.51%
Equity Minimum Volatility Klasse IA
SPI TR 2.68% -1.41% 19.92% 0.89% 24.59%
5Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Entwicklung der Klasse A 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 56'617.000 48'734.666
Anzahl der ausgegebenen Anteile 7'205.666 3'548.000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile 15'088.000 8'524.681
Anzahl der Anteile im Umlauf 48'734.666 43'757.985
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 146.47 143.90
Entwicklung der Klasse AN 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode - 3'618.000
Anzahl der ausgegebenen Anteile 3'618.000 3'060.000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile - 2'483.000
Anzahl der Anteile im Umlauf 3'618.000 4'195.000
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 99.68 98.41
Entwicklung der Klasse S 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 53'000.000 53'010.000
Anzahl der ausgegebenen Anteile 10.000 164.000
Anzahl der zurückgenommenen Anteile - 53'000.000
Anzahl der Anteile im Umlauf 53'010.000 174.000
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 139.09 112.64
Entwicklung der Klasse IA 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Anzahl Anteile zu Beginn der Periode 108'561.000 14'346.557
Anzahl der ausgegebenen Anteile 1'584.557 -
Anzahl der zurückgenommenen Anteile 95'799.000 885.000
Anzahl der Anteile im Umlauf 14'346.557 13'461.557
Nettoinventarwert pro Anteil in CHF 144.21 138.28
Vermögensrechnung (in CHF) 30.04.2018 29.08.2018
Verkehrswerte
Bankguthaben
– auf Sicht 31'531.94 17'383.30
– auf Zeit - -
Effekten
– Aktien 16'773'637.06 8'420'933.62
Derivative Finanzinstrumente - -
Sonstige Vermögenswerte 164'904.73 187'700.45
Gesamtfondsvermögen 16'970'073.73 8'626'017.37
./. Andere Verbindlichkeiten -29'070.78 -35'214.20
Nettofondsvermögen 16'941'002.95 8'590'803.17
Veränderung des Nettofondsvermögens
Nettofondsvermögen zu Beginn der Berichtsperiode 28'861'884.53 16'941'002.95
Ausschüttungen -700'780.75 -284'706.50
Saldo aus dem Anteilsverkehr -12'448'007.34 -7'980'156.19
Gesamterfolg 1'227'906.51 -85'337.09
Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 16'941'002.95 8'590'803.17
6Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Erfolgsrechnung (in CHF) 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Ertrag
Erträge der Bankguthaben - -
Negativzinsen -428.92 -63.41
Erträge der Effekten
– Aktien 575'023.92 31'091.90
Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 10'135.52 1'856.87
Total Erträge 584'730.52 32'885.36
Aufwand
Passivzinsen 21.89 47.64
Reglementarische Vergütungen an die Fondsleitung für:
– das Asset Management und den Vertrieb 83'204.78 22'500.09
Sonstige Aufwendungen 25.00 -
Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 164'950.20 14'965.46
Total Aufwendungen 248'201.87 37'513.19
Nettoertrag/-verlust (-) 336'528.65 -4'627.83
Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 2'577'333.56 438'762.43
Zahlungen aus Kapitaleinlageprinzip 133'424.00 16'814.25
Realisierter Erfolg 3'047'286.21 450'948.85
Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste -1'819'379.70 -536'285.94
Gesamterfolg 1'227'906.51 -85'337.09
Verwendung des Erfolges (in CHF) 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Klasse A
Nettoerfolg des Rechnungsjahres 152'710.71 -1'527.65
Nettoverlust zu Lasten angesammelter realisierter Kapitalgewinne - 1'527.65
Vortrag des Vorjahres 32'371.22 9'637.13
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 185'081.93 9'637.13
Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -175'444.80 -
Vortrag auf neue Rechnung 9'637.13 -
Übertrag an übernehmendes Teilvermögen - 9'637.13
Klasse AN
Nettoerfolg des Rechnungsjahres 7'361.99 116.65
Vortrag des Vorjahres - 125.99
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 7'361.99 242.64
Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -7'236.00 -
Vortrag auf neue Rechnung 125.99 -
Übertrag an übernehmendes Teilvermögen - 242.64
Klasse S
Nettoerfolg des Rechnungsjahres 217'489.36 -3'593.08
Nettoverlust zu Lasten angesammelter realisierter Kapitalgewinne - 3'593.08
Vortrag des Vorjahres 221'117.88 3'925.24
Zwischenausschüttung - -3'410.40
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 438'607.24 514.84
Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -434'682.00 -
Vortrag auf neue Rechnung 3'925.24 -
Übertrag an übernehmendes Teilvermögen - 514.84
7Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Verwendung des Erfolges (in CHF) 01.05.17 - 30.04.18 01.05.18 - 29.08.18
Klasse IA
Nettoerfolg des Rechnungsjahres -41'033.41 376.25
Nettoverlust zu Lasten angesammelter realisierter Kapitalgewinne 41'033.41 -
Vortrag des Vorjahres 102'142.07 1'716.17
Zur Verteilung verfügbarer Erfolg 102'142.07 2'092.42
Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg -100'425.90 -
Vortrag auf neue Rechnung 1'716.17 -
Übertrag an übernehmendes Teilvermögen - 2'092.42
8Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Inventar des Fondsvermögens
per 29.08.2018
Titel Währung Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert in % des
01.05.2018 29.08.2018 in CHF Gesamtfonds-
vermögens
Effekten
Aktien
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Schweiz
ABB N CHF 3'547 - 1'799 1'748 40'745.88 0.47
Adecco Group N CHF 1'072 148 534 686 40'803.28 0.47
Aryzta N CHF 3'471 - 3'471 - - 0.00
Baloise Holding N CHF 1'915 18 1'315 618 92'638.20 1.07
Banque Cantonale Vaudoise N CHF - 592 78 514 374'706.00 4.34
Barry Callebaut N CHF 256 2 185 73 126'290.00 1.46
Bucher Industries N CHF 203 10 104 109 37'452.40 0.43
Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli N CHF 6 - 2 4 336'000.00 3.90
Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli PS CHF 49 12 40 21 149'310.00 1.73
Cie Financiere Richemont N CHF 4'728 50 3'142 1'636 144'229.76 1.67
Clariant N CHF 3'451 - 1'793 1'658 40'538.10 0.47
Credit Suisse Group N CHF 4'658 333 2'314 2'677 39'740.07 0.46
DKSH Holding N CHF 2'214 894 1'277 1'831 129'726.35 1.50
dormakaba Holding CHF 138 - 73 65 44'590.00 0.52
Dufry N CHF 1'650 35 945 740 88'948.00 1.03
Emmi N CHF 529 13 338 204 151'980.00 1.76
EMS-Chemie Holding N CHF 279 15 204 90 54'945.00 0.64
Flughafen Zürich N CHF 372 33 189 216 45'187.20 0.52
Geberit N CHF 525 43 289 279 123'931.80 1.44
Georg Fischer N CHF 58 2 29 31 39'618.00 0.46
Givaudan N CHF 333 6 200 139 333'600.00 3.87
Helvetia Holding N CHF 2'384 141 1'296 1'229 716'507.00 8.32
Julius Bär Group N CHF 1'357 24 706 675 35'302.50 0.41
Kühne + Nagel N CHF 1'041 1'148 662 1'527 245'236.20 2.84
LafargeHolcim N CHF 1'507 31 681 857 41'684.48 0.48
Logitech International N CHF 2'187 - 1'190 997 48'314.62 0.56
Lonza Group N CHF 340 - 188 152 47'895.20 0.56
Nestlé N CHF 12'050 513 7'002 5'561 453'221.50 5.26
Novartis N CHF 4'013 65 2'485 1'593 129'702.06 1.50
OC Oerlikon N CHF 5'160 - 2'625 2'535 36'199.80 0.42
Panalpina Welttransport Holding N CHF 1'279 - 1'279 - - 0.00
Partners Group Holding N CHF 119 - 68 51 38'913.00 0.45
PSP Swiss Property N CHF 14'680 2'352 8'037 8'995 867'567.75 10.07
Roche Holding GS CHF 3'338 456 1'824 1'970 477'429.50 5.54
Schindler Holding N CHF 235 3 121 117 26'301.60 0.30
Schindler Holding PS CHF 142 - 60 82 18'991.20 0.22
SFS Group N CHF 745 121 376 490 58'016.00 0.67
SGS N CHF 90 23 49 64 164'992.00 1.91
Sika AG Anrechte (Verfall:28.05.18) CHF - 60 60 - - 0.00
Sika I CHF 13 - 13 - - 0.00
Sika N CHF - 420 116 304 44'414.40 0.51
Sonova Holding N CHF 1'577 - 1'336 241 42'681.10 0.49
Straumann Holding N CHF 128 - 67 61 48'281.50 0.56
Sulzer N CHF 647 28 321 354 43'896.00 0.51
Sunrise Communications Group N CHF 4'573 64 2'554 2'083 187'365.85 2.17
Swatch Group I CHF 199 - 154 45 19'624.50 0.23
Swatch Group N CHF 801 - 622 179 14'704.85 0.17
Swiss Life Holding N CHF 509 567 338 738 261'621.00 3.03
Swiss Prime Site N CHF 13'863 994 7'422 7'435 662'458.50 7.69
9Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Inventar des Fondsvermögens
per 29.08.2018
Titel Währung Bestand Kauf Verkauf Bestand Marktwert in % des
01.05.2018 29.08.2018 in CHF Gesamtfonds-
vermögens
Aktien (Fortsetzung)
Effekten, die an einer Börse gehandelt werden
Schweiz (Fortsetzung)
Swiss Re N CHF 10'110 283 7'047 3'346 295'184.12 3.42
Swisscom N CHF 2'969 79 2'147 901 396'259.80 4.59
Temenos N CHF 766 - 490 276 48'410.40 0.56
UBS Group N CHF 4'526 443 2'239 2'730 42'123.90 0.49
VAT Group N CHF 538 24 312 250 32'875.00 0.38
Vifor Pharma CHF 614 - 349 265 47'898.75 0.56
Vontobel Holding N CHF - 1'184 154 1'030 71'842.50 0.83
Zurich Insurance Group N CHF 3'010 48 1'988 1'070 320'037.00 3.71
Total - Schweiz 8'420'933.62 97.62
Total - Aktien, die an einer Börse gehandelt werden 8'420'933.62 97.62
Total - Aktien 8'420'933.62 97.62
Total - Effekten, die an einer Börse gehandelt werden 8'420'933.62 97.62
Total - Effekten 8'420'933.62 97.62
Bankguthaben auf Sicht 17'383.30 0.20
Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00
Sonstige Vermögenswerte 187'700.45 2.18
Gesamtfondsvermögen 8'626'017.37 100.00
Andere Verbindlichkeiten -35'214.20 -0.41
Nettofondsvermögen 8'590'803.17 99.59
10Vontobel Fund (CH) III - Vescore Swiss Equity Minimum Volatility
Ein Teilvermögen des Vontobel Fund (CH) III, ein Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts der Art « übrige Fonds für traditionelle Anlagen »
Inventar des Fondsvermögens
per 29.08.2018
Bewertungskategorien KKV-FINMA Art. 84 Absatz 2
in % des
Markwert
Titel Gesamtfonds-
CHF
vermögens
a) Anlagen, die an einer Börse kotiert oder an einem anderen geregelten,
8'420'933.62 97.62
dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden.
b) Anlagen, für die keine Kurse gemäss Buchstabe a verfügbar sind:
bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern.
c) Anlagen, die aufgrund von am Markt nicht beobachtbaren Parametern
mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der
aktuellen Marktgegebenheiten bewertet werden.
Weitere Informationen
Während der Berichtsperiode wurden keine Effekten ausgeliehen.
Per Bilanzstichtag bestehen keine Ausserbilanzgeschäfte.
Per Bilanzstichtag waren keine Kredite in Anspruch genommen.
11Weitere Informationen
I. Erläuterungen 5) Verbuchungsregeln bei negativem Nettoerlös
1) Total Expense Ratio (TER) Die Verbuchungsregeln bei negativem Nettoerlös richten sich
Die TER bezeichnet die Summe aller periodisch erhobenen nach den Sondervorschriften für inländische Dachfondsstrukturen
Kosten und Kommissionen, die dem Fondsvermögen belastet vom 14. April 2010 (Anhang VII zum Kreisschreiben Nr. 24 vom
werden. Sie wird rückwirkend als prozentualer Anteil am 1. Januar 2009 und Anhang IV zum Kreisschreiben Nr. 25 vom
durchschnittlichen Fondsvermögen angegeben und gemäss der 5. März 2009).
Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense
Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen der SFAMA in ihrer 6) Inventar des Fondsvermögen
aktuell gültigen Fassung berechnet. Die Käufe und Verkäufe umfassen auch Corporate Actions.
Die Berechnung der synthetischen TER erfolgt ebenfalls gemäss 7) Abweichungen in den Totalisierungen
der Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf
Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen der SFAMA in ihrer Rundungsdifferenzen zurückzuführen.
aktuell gültigen Fassung.
II. Verkaufsrestriktionen
2) Fondsperformance Der Vertrieb von Anteilen ist auf Anleger mit Domizil in der
Die Fondsperformance ist nach Abzug von Gebühren und Schweiz beschränkt. Die Anteile des Umbrella-Fonds bzw. dessen
Aufwendungen (TER) angegeben. Teilvermögen wurden insbesondere nicht nach dem United States
Securities Act of 1933 registriert und, ausser in Verbindung mit
Den Angaben zur Fondsperformance liegen publizierte einem Geschäft, welches das anwendbare US-Recht nicht
Nettoinventarwerte zugrunde, die wiederum auf den verletzt, können Fondsanteile weder direkt noch indirekt in den
Schlusskursen am jeweiligen Monatsende basieren. USA oder Staatsangehörigen der USA oder Personen mit
Wohnsitz in den USA, Kapitalgesellschaften oder anderen
Die historische Performance stellt keinen Indikator für die Rechtsgebilden, die nach dem Recht der USA errichtet wurden
laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten oder verwaltet werden, angeboten, an diese veräussert,
lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile weiterveräussert oder ausgeliefert werden. Anteile des Umbrella-
erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Die Fonds bzw. dessen Teilvermögen dürfen insbesondere innerhalb
Berechnung der Performance erfolgte gemäss der Richtlinie zur der USA weder angeboten, verkauft, noch ausgeliefert werden.
Berechnung und Publikation der Performance von kollektiven
Kapitalanlagen der SFAMA in ihrer aktuell gültigen Fassung. III. Grundsätze für die Bewertung sowie für die Berechnung des
Nettoinventarwertes
3) Kreisschreiben Nr. 24 der Eidgenössischen 1) Der Nettoinventarwert des Anlagefonds und der Anteil der
Steuerverwaltung (ESTV) einzelnen Klassen (Quoten) wird zum Verkehrswert auf Ende
Die Investitionen in andere kollektive Kapitalanlagen können des Rechnungsjahres sowie für jeden Tag, an dem Anteile
gemäss Kreisschreiben Nr. 24 der Eidgenössischen ausgegeben oder zurückgenommen werden, in Schweizer
Steuerverwaltung (ESTV) je nach Kategorie verschiedene Erträge Franken berechnet. Für Tage, an welchen die Börsen bzw.
auslösen (kollektive Kapitalanlage mit Ausschüttung, mit Märkte der Hauptanlageländer des Anlagefonds geschlossen
Wiederanlage). Aus diesem Grunde kann die Gratiszuteilung von sind (z.B. Banken- und Börsenfeiertage), findet keine
zusätzlichen Anteilen oder die Erhöhung des Anteilwertes auf Berechnung des Vermögens des entsprechenden
Grund einer Wiederanlage (Thesaurierung) bei inländischen Teilvermögens statt.
kollektiven Kapitalanlagen wie Funds of Funds ganz oder teilweise
zu einem steuerbaren Ertrag führen. 2) An einer Börse oder an einem anderen geregelten, dem
Publikum offen stehenden Markt gehandelte Anlagen sind mit
4) Informationen bezüglich der SFAMA-Richtlinie zum den am Hauptmarkt bezahlten aktuellen Kursen zu bewerten.
Vertrieb und zur Transparenz Andere Anlagen oder Anlagen, für die keine aktuellen Kurse
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können gemäss der verfügbar sind, sind mit dem Preis zu bewerten, der bei
Richtlinie für Pflichten im Zusammenhang mit der Erhebung von sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Schätzung
Gebühren und der Belastung von Kosten sowie deren wahrscheinlich erzielt würde. Die Fondsleitung wendet in
Verwendung (Transparenzrichtlinie) in ihrer aktuell gültigen diesem Fall zur Ermittlung des Verkehrswertes angemessene
Fassung zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von und in der Praxis anerkannte Bewertungsmodelle und -
Fondsanteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus in Bezug grundsätze an.
auf die im Bericht genannten bzw. im Fondsprospekt genannten
Anteilsklassen Retrozessionen bezahlen. 3) Offene kollektive Kapitalanlagen werden mit ihrem
Rücknahmepreis bzw. Nettoinventarwert bewertet. Werden
Die Fondsleitung und deren Beauftragte können im Vertrieb in der sie regelmässig an einer Börse oder an einem anderen
Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt geregelten, dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt,
an Anleger bezahlen. so kann die Fondsleitung diese gemäss Ziff. 2 bewerten.
12Weitere Informationen
4) Der Wert von Geldmarktinstrumenten, welche nicht an einer a. bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen;
Börse oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen b. auf den Stichtag von Ausschüttungen beziehungsweise
stehenden Markt gehandelt werden, wird wie folgt bestimmt: Thesaurierungen, sofern (i) solche Ausschüttungen
Der Bewertungspreis solcher Anlagen wird, ausgehend vom beziehungsweise Thesaurierungen nur auf einzelnen
Nettoerwerbspreis, unter Konstanthaltung der daraus Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen beziehungsweise
berechneten Anlagerendite, sukzessiv dem Thesaurierungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die
Rückzahlungspreis angeglichen. Bei wesentlichen Ausschüttungen beziehungsweise Thesaurierungen der
Änderungen der Marktbedingungen wird die verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen
Bewertungsgrundlage der einzelnen Anlagen der neuen Bewertungs-Nettoinventarwerts unterschiedlich ausfallen oder
Marktrendite angepasst. Dabei wird bei fehlendem aktuellem sofern (iii) auf den Ausschüttungen beziehungsweise
Marktpreis in der Regel auf die Bewertung von Thesaurierungen der verschiedenen Anteilsklassen in
Geldmarktinstrumenten mit gleichen Merkmalen (Qualität und Prozenten der Ausschüttung beziehungsweise Thesaurierung
Sitz des Emittenten, Ausgabewährung, Laufzeit) abgestellt. unterschiedliche Kommissions- oder Kostenbelastungen
anfallen;
5) Bankguthaben werden mit ihrem Forderungsbetrag plus c. bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung
aufgelaufene Zinsen bewertet. Bei wesentlichen Änderungen von Verbindlichkeiten (einschliesslich der fälligen oder
der Marktbedingungen oder der Bonität wird die aufgelaufenen Kosten und Kommissionen) an die
Bewertungsgrundlage für Bankguthaben auf Zeit den neuen verschiedenen Anteilsklassen, sofern die Verbindlichkeiten der
Verhältnissen angepasst. verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen
Nettoinventarwerts unterschiedlich ausfallen, namentlich, wenn
6) Der Nettoinventarwert eines Anteils einer Klasse ergibt sich (i) für die verschiedenen Anteilsklassen unterschiedliche
aus der der betreffenden Anteilsklasse am Verkehrswert des Kommissionssätze zur Anwendung gelangen oder wenn (ii)
Fondsvermögens zukommenden Quote, vermindert um klassenspezifische Kostenbelastungen erfolgen;
allfällige Verbindlichkeiten des Anlagefonds, die der d. bei der Inventarwertberechnung, im Rahmen der Zuweisung
betreffenden Anteilsklasse zugeteilt sind, dividiert durch die von Erträgen oder Kapitalerträgen an die verschiedenen
Anzahl der im Umlauf befindlichen Anteile der Anteilsklassen, sofern die Erträge oder Kapitalerträge aus
entsprechenden Klasse. Er wird auf 1/100 der Transaktionen anfallen, die nur im Interesse einer Anteilsklasse
Rechnungseinheit gerundet. oder im Interesse mehrerer Anteilsklassen, nicht jedoch
proportional zu deren Quote am Nettovermögen eines
7) Falls an einem Bewertungstag die Summe der Zeichnungen Teilvermögens, getätigt wurden.
und Rücknahmen des jeweiligen Teilvermögens aller
Anteilsklassen zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss IV. Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher oder
führt, wird der Nettoinventarwert des jeweiligen rechtlicher Bedeutung
Teilvermögens erhöht bzw. reduziert (Swinging Single
Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 1% des 1) Pflichtpublikationen und Änderungen des Fondsvertrags
Nettoinventarwerts. Berücksichtigt werden die Nebenkosten
(Geld/Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, I. Die folgende Anpassung des Fondsvertrages des Fonds wurde
Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der am 11. Juni 2018 publiziert, am 7. August 2018 von der
Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf Eidgenösischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt und trat
eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der am 30. August 2018 in Kraft.
Anlage durchschnittlich erwachsen. Die Anpassung führt zu
einer Erhöhung des Nettoinventarwerts, wenn die TEIL I: ÄNDERUNGEN DER FONDSVERTRÄGE
Nettobewegung zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des
Teilvermögens führen. Die Anpassung resultiert in einer Die nachfolgend aufgeführten Änderungen der Fondsverträge
Verminderung des Nettoinventarwerts, wenn die dienen teilweise der Angleichung der Fondsverträge im Hinblick
Nettobewegung einen Rückgang der Anzahl der Anteile auf die geplanten Vereinigungen von Teilvermögen.
bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing
ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter
1. Vontobel Fund (CH)
Nettoinventarwert.
1.1 § 6 Anteile und Anteilsklassen
8) Die Quoten am Verkehrswert des Nettovermögens eines
Teilvermögens (Vermögen eines Teilvermögens abzüglich der
1.1.1 Die im Umbrella-Fonds bereits bestehende Anteilsklasse N
Verbindlichkeiten), welche den jeweiligen Anteilsklassen
wird für das Teilvermögen Vescore Swiss Equity Multi Factor
zuzurechnen sind, werden erstmals bei der Erstausgabe
ebenfalls mit folgender Definition aufgelegt:
mehrerer Anteilsklassen (wenn diese gleichzeitig erfolgt) oder
der Erstausgabe einer weiteren Anteilsklasse auf der Basis
der dem entsprechenden Teilvermögen für jede Anteilsklasse
zufliessenden Betreffnisse bestimmt. Die Quote wird bei
folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
13Weitere Informationen
Die N-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte Anleger Edelmetalle oder Rohstoffe (neu), zugrunde liegen und
und ist thesaurierend. Die Anleger der N-Klasse haben mit einem (ii) die zu Grunde liegenden Basiswerte gemäss
Finanzintermediär eine schriftliche Vereinbarung über ein Fondsvertrag als Anlagen zulässig sind. Strukturierte
Vermögensverwaltungsmandat oder einen unabhängigen Produkte sind entweder an einer Börse oder an einem
Beratungsvertrag abgeschlossen. Die Fondsleitung und deren andern geregelten, dem Publikum offen stehenden
Beauftragte bezahlen für diese Anteilsklasse keine Markt oder OTC gehandelt. OTC-Geschäfte sind nur
Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit und zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein beaufsichtigter,
gewähren auch keine Rabatte. Die maximale Management Fee für auf dieses Geschäft spezialisierter Finanzintermediär ist,
diese Anteilsklasse beim Teilvermögen Vescore Swiss Equity und (ii) die OTC-Produkte täglich handelbar sind oder
Multi Factor beträgt 0.80% p.a. eine Rückgabe an den Emittenten jederzeit möglich ist.
Zudem sind sie zuverlässig und nachvollziehbar
1.1.2 Die im Umbrella-Fonds bereits bestehende Anteilsklasse S bewertbar.“
wird für das Teilvermögen Sustainable Swiss Equity ebenfalls mit Die Definition „Anteile an anderen kollektiven
folgender Definition aufgelegt: Kapitalanlagen“ in § 8 Ziff. 1 lit d) wird wie folgt
angepasst und ersetzt die bisherigen Definitionen:
Die S-Klasse wendet sich ausschliesslich an bestimmte Anleger „Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen
und ist ausschüttend. Als zugelassene Anleger in Verbindung mit (Zielfonds), wenn (i) deren Dokumente die Anlagen in
der S-Klasse gelten Anleger, die zum einen als „Qualifizierte andere Zielfonds ihrerseits insgesamt auf 10% (49%
Anleger“ gemäss Art. 10 Abs. 3, Abs. 3bis und Abs. 3ter KAG beim Vescore Swiss Equity Multi Factor und Vescore
i.V.m. Art. 6 und 6a KKV qualifizieren und zum anderen eine Global Equity Multi Factor) begrenzen; (ii) für diese
schriftliche Vereinbarung mit einer Gesellschaft der Vontobel- Zielfonds in Bezug auf Zweck, Organisation,
Gruppe zwecks Investition in das Vermögen der Teilvermögen Anlagepolitik, Anlegerschutz, Risikoverteilung, getrennte
unterzeichnet haben. Soweit Banken und Effektenhändler und Verwahrung des Fondsvermögens, Kreditaufnahme,
andere Qualifizierte Anleger mit vergleichbaren Funktionen Kreditgewährung, Leerverkäufe von Wertpapieren und
Anteile für Rechnung ihres Kunden halten, gelten sie in diesem Geldmarktinstrumenten, Ausgabe und Rücknahme der
Zusammenhang nicht als Qualifizierte Anleger. Die maximale Anteile und Inhalt der Halbjahres- und Jahresberichte
Management Fee für diese Anteilsklasse beim Teilvermögen gleichwertige Bestimmungen gelten wie für
Sustainable Swiss Equity beträgt 0.10% p.a. Effektenfonds, übrige Fonds für traditionelle Anlagen
oder übrige Fonds für alternative Anlagen mit
1.2 § 8 Anlagepolitik besonderem Risiko und (iii) diese Zielfonds im Sitzstaat
als kollektive Kapitalanlagen zugelassen sind und dort
1.2.1 Anpassung der allgemeinen Definitionen in Ziff. 1 von § 8, einer dem Anlegerschutz dienenden, der
welche für sämtliche Teilvermögen des Umbrella-Fonds gelten: schweizerischen gleichwertigen Aufsicht unterstehen,
Die Definition „Derivate“ in § 8 Ziff. 1 lit. b) wird wie folgt und die internationale Amtshilfe gewährleistet ist. Die
erweitert: „Derivate, wenn (i) ihnen als Basiswerte kollektiven Kapitalanlagen können vertragsrechtlich oder
Effekten gemäss lit. a), Derivate gemäss lit. b), gesellschaftsrechtlich organisiert sein bzw. eine Trust-
strukturierte Produkte gemäss lit c) (neu), Anteile an Struktur aufweisen. Die Fondsleitung darf unter
kollektiven Kapitalanlagen gemäss lit. d), Vorbehalt von §19 Anteile von Zielfonds erwerben, die
Geldmarktinstrumente gemäss lit. e), Rohstoff- und unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer
Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch
Währungen zugrunde liegen, und (ii) die zu Grunde gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch
liegenden Basiswerte gemäss Fondsvertrag als Anlagen eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung
zulässig sind. Derivate sind entweder an einer Börse verbunden ist. Anlagen in Dachfonds (Anlagefonds
oder an einem andern geregelten, dem Publikum offen deren Fondsverträge oder Statuten Investitionen in
stehenden Markt oder OTC gehandelt. OTC-Geschäfte andere kollektive Kapitalanlagen zu mehr als 49%
sind nur zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein zulassen) sind bis maximal 15% erlaubt. Die kollektiven
beaufsichtigter, auf dieses Geschäft spezialisierter Kapitalanlagen gemäss § 8 Ziff. 1 lit. (d) müssen die
Finanzintermediär ist, und (ii) die OTC-Derivate täglich Rücknahmefrequenz des Dachfonds gewährleisten
handelbar sind oder eine Rückgabe an den Emittenten können.“
jederzeit möglich ist. Zudem sind sie zuverlässig und Die spezifischen Definitionen der Teilvermögen
nachvollziehbar bewertbar. Derivate können gemäss § Sustainable Balanced Allocation CHF, Sustainable
12 eingesetzt werden.“ Global Equity ex Switzerland Concept und Sustainable
Die Definition „Strukturierte Produkte“ in § 8 Ziff. 1 lit. c) Global Bond ex CHF Concept werden gelöscht.
wird wie folgt erweitert: „Strukturierte Produkte, wenn (i)
ihnen als Basiswerte Effekten gemäss lit. a), Derivate
gemäss lit. b), strukturierte Produkte gemäss lit. c),
Anteile an kollektiven Kapitalanlagen gemäss lit. d),
Geldmarktinstrumente gemäss lit. e) Finanzindizes,
Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen,
14Weitere Informationen
Die folgende Definition wird aus dem Fondsvertrag Bei Anlagen in strukturierte Produkte gemäss § 8 Ziff. 3 lit ac)
gelöscht, da diese von § 8 Ziff. 1 lit c) bereits gedeckt vorstehend und andere kollektive Kapitalanlagen gemäss § 8 Ziff.
ist: „auf CHF oder andere frei konvertierbare Währungen 3 lit. ad) vorstehend stellt die Fondsleitung sicher, dass auf
lautende strukturierte Produkte, wie namentlich konsolidierter Basis mindestens zwei Drittel des Vermögens in
Zertifikate von Emittenten weltweit, die sich auf Anlagen gemäss § 8 Ziff. 3 lit. aa) investiert sind.
Effekten, kollektive Kapitalanlagen,
Geldmarktinstrumente, Derivate, Indizes, Zinssätze, b) Die Fondsleitung kann zudem unter Vorbehalt von § 8 Ziff. 3
Wechselkurse, Währungen, Edelmetalle, Commodities lit. c), nach Abzug der flüssigen Mittel, maximal ein Drittel des
oder ähnliches beziehen.“ Vermögens des Teilvermögens investieren in:
1.2.2 In den Anlagepolitiken der Teilvermögen Swiss Franc ba) Beteiligungswertpapiere und –rechte (Aktien,
Corporate Bond, Sustainable Bond CHF Concept, Sustainable Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
Balanced Allocation CHF und Sustainable Global Bond ex CHF Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen,
Concept (§ 8 Ziff. 6, 9, 11 und 13) werden die Formulierungen die bezüglich Grösse, Sitz oder nachhaltigen
betreffend Mindestrating dahingehend angepasst, dass Wirtschaftsweise den in § 8 Ziff. 3 lit. aa) genannten
gleichwertige Ratings nicht mehr von FINMA anerkannten Anforderungen nicht genügen;
Ratingagenturen stammen müssen. Ferner werden gewisse
Formulierungen klarstellend angepasst. Bei den Teilvermögen bb) Kurzfristige liquide Anlagen wie Guthaben auf Sicht und
Sustainable Bond CHF Concept und Sustainable Balanced Zeit sowie Geldmarktinstrumente von in- und
Allocation CHF hat der Asset Manager neu 3 Monate (bis anhin ausländischen Emittenten, die auf frei konvertierbare
30 Bankwerktage) Zeit, um Obligationen, die unter das Währungen lauten;
Mindestrating fallen, zu veräussern.
bc) Derivate (einschliesslich Warrants) auf oben erwähnte
1.2.3 Die Anlagepolitik des Teilvermögens Sustainable Swiss Anlagen;
Equity Concept wird in § 8 Ziff. 10 hinsichtlich der Vereinigung mit
dem Teilvermögen Sustainable Swiss Equity (Teil 2 dieser bd) Anteile anderer nicht als Dachfonds ausgestalteter
Publikation) angepasst und lautet neu wie folgt: kollektiver Kapitalanlagen.
„Das Anlageziel des Teilvermögens Sustainable Swiss Equity
Concept besteht hauptsächlich darin, unter Berücksichtigung des c) Zusätzlich hat die Fondsleitung die nachstehenden
Grundsatzes der Risikodiversifikation einen möglichst hohen Anlagebeschränkungen, die sich auf das Vermögen des
Wertzuwachs in Schweizer Franken (CHF) mittels nachfolgend Teilvermögens beziehen, einzuhalten:
beschriebener Anlagen zu erzielen. Es kann keine Zusicherung
gemacht werden, dass das Anlageziel erreicht wird. ca) Anlagen in offene und geschlossene kollektive
Kaitalanlagen insgesamt höchstens 10%.“
a) Die Fondsleitung investiert unter Berücksichtigung der im
Prospekt beschriebenen Nachhaltigkeitskriterien, nach Abzug 1.2.4 Die Anlagepolitik des Teilvermögens Vescore Global Equity
der flüssigen Mittel, mindestens zwei Drittel des Multi Factor wird aufgrund der Anpassung in Abschnitt 1.2.1 oben
Fondsvermögens in: angepasst, sodass die Fondsleitung bis zu 100% des
Fondsvermögens in Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen
aa) Beteiligungswertpapiere und –wertrechte (Aktien, gemäss § 8 Ziff. 1 Bst. d) investieren kann, wobei Anlagen in
Genussscheine, Genossenschaftsanteile, übrige Fonds für alternative Anlagen mit besonderem Risiko auf
Partizipationsscheine und ähnliches) von Unternehmen, 30% beschränkt sind. Anlagen in Dachfonds sind nach wie vor
die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer ausgeschlossen.
Geschäftstätigkeit in der Schweiz haben und die einen
Beitrag zu einer nachhaltigen Wirtschaftsweise leisten; 3. § 10 Effektenleihe
Die Fondsleitung soll neu für das Teilvermögen Sustainable Swiss
ab) Derivate (einschliesslich Warrants) auf oben erwähnten Equity Concept Effektenleihe tätigen können.
Anlagen;
4. § 14 Belastung des Fondsvermögens
ac) auf frei konvertierbare Währungen lautende strukturierte
Produkte wie namentlich Zertifikate von Emittenten Die Fondsleitung darf beim Teilvermögen Sustainable Swiss
weltweit auf die oben erwähnten Anlagen; Equity Concept lediglich noch maximal 25% des Nettovermögens
verpfänden (bis anhin 60%).
ad) Anteile anderer nicht als Dachfonds ausgestalteter
kollektiver Kapitalanlagen, die ihr Vermögen in oben
erwähnte Anlagen investieren.
15Weitere Informationen
5. § 15 Risikoverteilung 6. § 16 Berechnung des Nettoinventarwerts
Ziff. 8 lit. b) von § 16 wird für thesaurierende Anteilsklassen
1.5.1 Die Risikoverteilungsvorschriften in § 15 Ziff. 3 des nachgeführt und lautet neu wie folgt:
Fondsvertrags werden wie folgt überarbeitet: Die Quote wird bei folgenden Ereignissen jeweils neu berechnet:
auf den Stichtag von Ausschüttungen beziehungsweise
Für das Teilvermögen Sustainable Swiss Equity Concept Thesaurierungen, sofern (i) solche Ausschüttungen
lauten die Risikoverteilungsvorschriften neu wie folgt: beziehungsweise Thesaurierungen nur auf einzelnen
Die Fondsleitung darf bei Emittenten bzw. Schuldnern, Anteilsklassen (Ausschüttungsklassen beziehungsweise
die in einem repräsentativen Schweizer Aktienindex Thesaurierungsklassen) anfallen oder sofern (ii) die
enthalten sind, die Limite von 20% gemäss § 15 Ziff. 3 Ausschüttungen beziehungsweise Thesaurierungen der
überschreiten, und zwar bis zu deren prozentualen verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten ihres jeweiligen
Gewichtung im Referenzindex zuzüglich 5 %. Die Nettoinventarwertes unterschiedlich ausfallen oder sofern (iii) auf
Abweichung von der Limite von 20% ist nur unter der
den Ausschüttungen beziehungsweise Thesaurierungen der
Voraussetzung zulässig, dass das Fondsvermögen
verschiedenen Anteilsklassen in Prozenten der Ausschüttung
jederzeit in mindestens 18 Emittenten investiert ist. Die
beziehungsweise Thesaurierung unterschiedliche Kommissions-
Begrenzung, dass der Gesamtwert der Effekten und
oder Kostenbelastungen anfallen.
Geldmarktinstrumente der Emittenten, bei welchen
mehr als 10% des Fondsvermögens angelegt sind, 60%
1.7 § 19 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des
des Fondsvermögens nicht übersteigen darf, entfällt in
Vermögens der Teilvermögen
diesem Fall. Dadurch kann es zu einer Konzentration des
Vermögens des Teilvermögens auf einige wenige im
1.7.1 Ziff. 1: Die maximale Vergütung für das Asset
Index enthaltene Titel kommen, was zu einer Erhöhung
Management und den Vertrieb für das Teilvermögens
der titelspezifischen Risiken führt. Dies kann zu einem
Sustainable Swiss Equity Concept wird wie folgt
Gesamtrisiko des Fonds führen, welches über dem
angepasst:
Risiko des Indexes (Marktrisiko) liegt.
Für die Teilvermögen Pension Invest Yield, Pension
Anteilsklasse A: max. 2.00% p.a. (bis anhin 1.40% p.a.)
Invest Balanced, Sustainable Bond CHF Concept,
Anteilsklasse AN: max. 1.00 % p.a. (bis anhin 0.95% p.a.)
Sustainable Global Equity ex Switzerland Concept und
Anteilsklasse IA: max. 1.00 % p.a. (bis anhin 0.95% p.a.)
Sustainable Global Bond ex CHF Concept lautet Ziff. 3
Anteilsklasse R: max. 2.00 % p.a. (bis anhin 1.40% p.a.)
lit. b) wie folgt: Die Fondsleitung darf einschliesslich der
Anteilsklasse S: max. 0.10 % p.a. (unverändert)
Derivate und strukturierten Produkte höchstens 10% des
Vermögens der Teilvermögen in Effekten und
1.7.2 Ziff. 8: Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das
Geldmarktinstrumente desselben Emittenten anlegen.
Teilvermögen Sustainable Swiss Equity Concept investiert, wird
Der Gesamtwert der Effekten und
auf maximal 2.5% reduziert (bis anhin 3.0%).
Geldmarktinstrumente der Emittenten, bei welchen
mehr als 5% des Vermögens eines Teilvermögens
1.8 Anpassung der Cut-off Zeit
angelegt sind, darf 40% des Vermögens des
Beim Teilvermögen Sustainable Swiss Equity Concept wird die
entsprechenden Teilvermögens nicht übersteigen.
Cut-off Zeit von 14.00 Uhr auf 15.45 Uhr verschoben (Prospekt).
Vorbehalten bleiben die Bestimmungen von Ziff. 4 und 5,
12, 13 und 14 von § 15 des Fondsvertrags.
1.9 Formelle Änderungen / Aktualisierungen
1.5.2 Für das Teilvermögen Sustainable Swiss Equity Concept
werden zudem die Risikoverteilungsvorschriften in § 15 Ziff. 5 des Zusätzlich werden weitere formelle Änderungen und
Fondsvertrags wie folgt überarbeitet: Aktualisierungen vorgenommen, welche die Interessen der
Anleger nicht tangieren und daher nicht veröffentlicht werden
Die Fondsleitung darf maximal 5% des Vermögens eines (bspw. Anpassung der Terminologie ohne materielle Auswirkung
Teilvermögens in OTC-Geschäften bei derselben Gegenpartei auf die Anleger, Anpassung von Verweisen, etc.).
anlegen. Ist die Gegenpartei eine Bank, die ihren Sitz in der
Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europäischen Union hat 2 Vontobel Fund (CH) III
oder in einem anderen Staat, in welchem sie einer Aufsicht
untersteht, die derjenigen in der Schweiz gleichwertig ist, so 2.1. § 8 Anlagepolitik
erhöht sich diese Limite auf 20% (bis anhin 10%) des Vermögens
des entsprechenden Teilvermögens. 2.1.1 Anpassung der allgemeinen Definitionen in Ziff. 1 von § 8:
Die Definition „Derivate“ in § 8 Ziff. 1 lit. b) wird wie folgt
angepasst: „Derivate, wenn (i) ihnen als Basiswerte
Effekten gemäss lit. a), Derivate gemäss lit.
b),strukturierte Produkte gemäss lit c) (neu), Anteile an
kollektiven Kapitalanlagen gemäss lit. d),
Geldmarktinstrumente gemäss lit. e), Rohstoff- (neu)
16Weitere Informationen
und Finanzindizes, Zinssätze, Wechselkurse, Kredite gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch
oder Währungen zugrunde liegen, und (ii) die zu Grunde eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung
liegenden Basiswerte gemäss Fondsvertrag als Anlagen verbunden ist. Anlagen in Dachfonds (Anlagefonds deren
zulässig sind. Derivate sind entweder an einer Börse Fondsverträge oder Statuten Investitionen in andere
oder an einem andern geregelten, dem Publikum offen kollektive Kapitalanlagen zu mehr als 49% zulassen) sind
stehenden Markt oder OTC gehandelt. OTC-Geschäfte bis maximal 15% erlaubt. Die kollektiven Kapitalanlagen
sind nur zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein gemäss §8 Ziff. 1 lit. (d) müssen die Rücknahmefrequenz
beaufsichtigter, auf dieses Geschäft spezialisierter des Dachfonds gewährleisten können (neu).“
Finanzintermediär ist, und (ii) die OTC-Derivate täglich Hinzufügen der Definition „Indirekte Anlagen in
handelbar sind oder eine Rückgabe an den Emittenten Immobilien“ als § 8 Ziff. 1 lit. g) mit folgendem Wortlaut:
jederzeit möglich ist. Zudem sind sie zuverlässig und „Anteile bzw. Aktien von geschlossenen in- und
nachvollziehbar bewertbar. Derivate können gemäss § ausländischen Immobilienfonds oder anderen
12 eingesetzt werden.“ geschlossenen Organismen für gemeinsame Anlagen
Die Definition „Strukturierte Produkte“ in § 8 Ziff. 1 lit. c) mit ähnlicher Funktion sowie Beteiligungswertpapiere
wird wie folgt angepasst: „Strukturierte Produkte, wenn und –wertrechte von Immobiliengesellschaften und
(i) ihnen als Basiswerte Effekten gemäss lit. a), Derivate Anteile bzw. Aktien von offenen in- und ausländischen
gemäss lit. b), strukturierte Produkte gemäss lit. c), Immobilienfonds, sofern die Anforderungen gemäss d)
Anteile an kollektiven Kapitalanlagen gemäss lit. d), erfüllt sind. Diese Anlagen müssen dabei an einer Börse
Geldmarktinstrumente gemäss lit. e) Finanzindizes, oder an einem anderen geregelten, dem Publikum offen
Zinssätze, Wechselkurse, Kredite oder Währungen, stehenden Markt gehandelt werden oder einer dem
Edelmetalle oder Rohstoffe (neu) zugrunde liegen und (ii) Anlegerschutz dienenden, der schweizerischen
die zu Grunde liegenden Basiswerte gemäss gleichwertigen Aufsicht unterstehen, wobei die
Fondsvertrag als Anlagen zulässig sind. Strukturierte internationale Amtshilfe gewährleistet sein muss.
Produkte sind entweder an einer Börse oder an einem Ergänzung durch folgenden Abschnitt: „Kurzfristige
andern geregelten, dem Publikum offen stehenden liquide Anlagen gemäss §8 Ziff. 1 lit. e)
Markt oder OTC gehandelt. OTC-Geschäfte sind nur (Geldmarktinstrumente) und f) (Guthaben auf Sicht und
zulässig, wenn (i) die Gegenpartei ein beaufsichtigter, Zeit) können auf frei konvertierbare Währungen lauten.“
auf dieses Geschäft spezialisierter Finanzintermediär ist,
und (ii) die OTC-Produkte täglich handelbar sind oder 2.1.2 Die Anlagepolitik des Teilvermögens Vescore Swiss Equity
eine Rückgabe an den Emittenten jederzeit möglich ist. Minimum Volatility wird in § 8 Ziff. 2 hinsichtlich der Vereinigung
Zudem sind sie zuverlässig und nachvollziehbar mit dem Teilvermögen Vescore Swiss Equity Multi Factor des
bewertbar.“ Umbrella Fonds Vontobel Fund (CH) (Teil 2 dieser Publikation)
Die Definition „Anteile an anderen kollektiven wie folgt angepasst:
Kapitalanlagen“ in § 8 Ziff. 1 lit d) wird wie folgt
angepasst und ersetzt die bisherigen Definitionen: Die Anlagepolitik besteht darin, direkt und indirekt (i) in Aktien
„Anteile an anderen kollektiven Kapitalanlagen von Unternehmen, die im Vescore Switzerland Universum (d.h. in
(Zielfonds), wenn (i) deren Dokumente die Anlagen in den zur Vescore Switzerland Index Series gehörenden Indizes)
andere Zielfonds ihrerseits insgesamt auf 49% enthalten sind, (ii) in Aktien, die nicht im Vescore Switzerland
begrenzen; (ii) für diese Zielfonds in Bezug auf Zweck, Universum vertreten sind, welche jedoch vor der letzten
Organisation, Anlagepolitik, Anlegerschutz, Risiko- ordentlichen Indexumschichtung Bestandteil des Universums
verteilung, getrennte Verwahrung des Fondsvermögens, waren oder von welchen angekündigt wurde, dass sie in das
Kreditaufnahme, Kreditgewährung, Leerverkäufe von Vescore Switzerland Universum aufgenommen werden und iii)
Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten, Ausgabe andere gemäss Fondsvertrag zulässige Anlagen, zu investieren.
und Rücknahme der Anteile und Inhalt der Halbjahres- Zu diesem Zweck investiert die Fondsleitung in der Regel 100%,
und Jahresberichte gleichwertige Bestimmungen gelten aber mindestens zu 90%, des Fondsvermögens in:
wie für Effektenfonds, übrige Fonds für traditionelle
Anlagen oder übrige Fonds für alternative Anlagen mit a) Beteiligungswertpapiere und -rechte (Aktien,
besonderem Risiko (neu) und (iii) diese Zielfonds im Genussscheine, Genossenschaftsanteile, Partizipations-
Sitzstaat als kollektive Kapitalanlagen zugelassen sind scheine und ähnliches) von Unternehmen, die im
und dort einer dem Anlegerschutz dienenden, der Vescore Switzerland Universum vertreten sind.
schweizerischen gleichwertigen Aufsicht unterstehen, b) vorübergehend in Beteiligungswertpapiere und -rechte
und die internationale Amtshilfe gewährleistet ist. Die (Aktien, Genussscheine, Genossenschaftsanteile,
kollektiven Kapitalanlagen können vertragsrechtlich oder Partizipationsscheine und ähnliches), die nicht im
gesellschaftsrechtlich organisiert sein bzw. eine Trust- Vescore Switzerland Universum enthalten sind, welche
Struktur aufweisen (neu). Die Fondsleitung darf unter jedoch vor der letzten Indexumschichtung Bestandteil
Vorbehalt von §19 Anteile von Zielfonds erwerben, die des Universum waren, deren Aufnahme in das Vescore
unmittelbar oder mittelbar von ihr selbst oder von einer Switzerland Universum angekündigt wurde oder deren
Gesellschaft verwaltet werden, mit der sie durch
17Weitere Informationen
Aufnahme aufgrund der Aufnahmekriterien mit grosser 2.4. § 20 Rechenschaftsablage
Wahrscheinlichkeit zu erwarten ist; Es erfolgt eine Umstellung des Rechnungsjahres von bisher 1. Mai
c) Derivate (einschliesslich Warrants) auf die oben bis 30. April des nächsten Jahres auf neu 1. März bis Ende
erwähnten Anlagen höchstens 30%. Februar des nächsten Jahres.
d) Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen gemäss
Ziff. 1 Bst. d), die in das Vescore Switzerland Universum 2.5. § 24 Vereinigung
investieren, höchstens 10%; Die Rücknahmefrequenz Löschung der folgenden Formulierung in Ziff. 3: „sowie die
der Zielfonds darf nicht zu einer Beeinträchtigung der Aussetzung des Anteilhandels über mehrere Tage gutheissen.“
Rücknahmefrequenz des Anlagefonds führen. Anlagen
in Anteile bzw. Aktien an Fund-of-Funds (Dachfonds) 2.6. Formelle Änderungen / Aktualisierungen
sind nicht zulässig. Zusätzlich werden weitere formelle Änderungen und
Aktualisierungen vorgenommen, welche die Interessen der
2.2. § 16 Berechnung des Bewertungs-Nettoinventarwerts Anleger nicht tangieren und daher nicht veröffentlicht werden
und des modifizierten Nettoinventarwerts (bspw. Anpassung der Terminologie ohne materielle Auswirkung
Anpassung der Formulierung in Ziff. 7; der Abschnitt lautet neu auf die Anleger, Anpassung von Verweisen, etc.).
wie folgt wobei die Anpassung der Formulierungen keine
materiellen Auswirkungen zur Folge haben: „Falls an einem TEIL II: VEREINIGUNGEN
Bewertungstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen
des jeweiligen Teilvermögens aller Anteilsklassen zu einem Die Vontobel Fonds Services AG, Zürich, als Fondsleitung und die
Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette,
Nettoinventarwert des jeweiligen Teilvermögens erhöht bzw. Zweigniederlassung Zürich, Zürich, als Depotbank beabsichtigen,
reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung unter Vorbehalt der Genehmigung durch die FINMA, und nach
beläuft sich auf 1% des Nettoinventarwerts. Berücksichtigt dem Inkrafttreten der in Teil I dieser Veröffentlichung
werden die Nebenkosten (Geld/Brief-Spanne, marktkonforme beschriebenen Änderungen der Fondsverträge die nachfolgend
Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt beschriebenen Vereinigungen von Teilvermögen vorzunehmen.
aus der Anlage des einbezahlten Betrages bzw. aus dem Verkauf
eines dem gekündigten Anteil entsprechenden Teils der Anlage Vereinigung 1
durchschnittlich erwachsen. Die Anpassung führt zu einer
Erhöhung des Nettoinventarwerts, wenn die Nettobewegung zu Mit Wirkung per 30. August 2018 soll die folgende Vereinigung
einem Anstieg der Anzahl Anteile des Teilvermögens führen. Die innerhalb des Vontobel Fund (CH) Umbrella-Fonds vorgenommen
Anpassung resultiert in einer Verminderung des werden:
Nettoinventarwerts, wenn die Nettobewegung einen Rückgang
der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des
Übertragendes Teilvermögen Übernehmendes Teilvermögen
Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein
Sustainable Swiss Equity Sustainable Swiss Equity
modifizierter Nettoinventarwert.“
Concept
2.3. § 19 Vergütungen und Nebenkosten zulasten des
Die Fondsleitung vereinigt mit Zustimmung der Depotbank die
Vermögens des Teilvermögens
obigen Teilvermögen, indem sie auf den Zeitpunkt der
Vereinigung die beteiligten Teilvermögen bewertet, das
2.3.1 Ziff. 1: Die maximale Vergütung für das Asset Management Umtauschverhältnis berechnet und die Vermögenswerte und
und den Vertrieb des Teilvermögens Vescore Swiss Equity Verbindlichkeiten des übertragenden Teilvermögens auf das
Minimum Volatility wird wie folgt angepasst: übernehmende Teilvermögen überträgt. Die Anleger des
übertragenden Teilvermögens erhalten Anteile am
Anteilsklasse A: max. 1.50% p.a. (bis anhin 1.00% p.a.) übernehmenden Teilvermögen in entsprechender Höhe. Auf den
Anteilsklasse AN: max. 1.40% p.a. (bis anhin 0.80% p.a.) Zeitpunkt der Vereinigung wird das übertragende Teilvermögen
Anteilsklasse IA: max. 1.40% p.a. (bis anhin 0.80% p.a.) ohne Liquidation aufgelöst, und die fondsvertraglichen
Anteilsklasse N: max. 0.80% p.a. (unverändert) Bestimmungen des übernehmenden Teilvermögens gelten auch
Anteilsklasse S: max. 0.10% p.a. (unverändert) für das übertragende Teilvermögen.
2.3.2 Löschung des folgenden Abschnitts in Ziff. 3: „Für die In Übereinstimmung mit § 24 Ziff. 5 des Fondsvertrags der zu
Auszahlung des Liquidationsbetreffnisses im Falle der Auflösung vereinigenden Teilvermögen werden die Anleger mittels dieser
des Teilvermögens belastet die Depotbank dem entsprechenden Veröffentlichung über die beabsichtigte Vereinigung informiert.
Teilvermögen eine Kommission von höchstens 0.5% des
Bewertungs-Nettoinventarwerts des Teilvermögens.“
1. Stichtag der Vereinigungen
30. August 2018 basierend auf den Nettoinventarwerten per
29. August 2018.
18Sie können auch lesen
