Wohn- & Geschäftshäuser Residential Investment Marktreport 2017/2018 Hamburg - Engel & Völkers
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Wohn- & Geschäftshäuser · Residential Investment Marktreport 2017/2018 · Hamburg
Wohn- und Geschäftshäuser Hamburg
Residential Investment Hamburg
Auf dem Hamburger Markt für Wohn- und Geschäftshäuser The so far highest recorded turnover volume was achieved
wurde im Jahr 2016 das bisher höchste registrierte Umsatz- on the Hamburg market for residential investment in 2016.
volumen erzielt. Mit 1,543 Mrd. EUR investierten überwie- With 1.543 billion euros it was mainly local investors and
gend lokale Kapitalanleger und auch überregionale also national property experts who invested in a total of
Immobilienprofis in insgesamt 438 Zinshäuser. Während 438 apartment buildings. Although (altogether) only 11
(insgesamt) elf Objekte (3 %) mehr als im Jahr zuvor ver- properties (3 %) more were sold than in the previous year,
kauft wurden, stieg das Umsatzvolumen um 27 %. Über ein the turnover volume rose by 27 %. More than a third of
Drittel der Transaktionen entfiel dabei auf die sehr guten the transactions were attributed to the prime and good
und guten Lagen wie Rotherbaum oder Eimsbüttel. Der locations such as Rothenbaum or Eimsbüttel. The repeated
erneute Preisanstieg in der Hansestadt wird mit Blick auf rise in prices in the Hanseatic city becomes apparent when
die durchschnittlichen Quadratmeterpreise der verkauften one regards the average square-metre-prices of the
Immobilien deutlich: Während 2016 ein Mehrfamilienhaus properties sold: Whereas in 2016 an apartment building
den Eigentümer im Schnitt für knapp 2.700 EUR/m² changed hands on average for just under 2,700 euros/m²,
wechselte, waren es fünf Jahre zuvor rund 1.300 EUR/m². this figure was around 1,300 euros/m² five years ago.
Dynamik in den mittleren Lagen Dynamism in average locations
Neben dem traditionell starken Transaktionsgeschehen in Besides the traditionally strong transaction activity in
Eimsbüttel mit 25 Verkäufen wurden die zweitmeisten Eimsbüttel with 25 sales, the second highest number of
Wohn- und Geschäftshäuser in Rahlstedt (20) gehandelt. residential investments was traded in Rahlstedt (20). In
Auch in anderen mittleren Lagen wie Heimfeld (13) oder addition, in other average locations such as Heimfeld (13)
Harburg (19) war das Transaktionsgeschehen dynamisch. or Harburg (19) a dynamic transaction activity took place.
Verkäufer können hier zwischen 2.100 und 2.600 EUR/m² Sellers can achieve between 2,100 and 2,600 euros/m² here
erzielen und profitieren am stärksten von den Preissteige- and benefit most strongly from the price increases. On a
rungen. Auch die Angebotsmieten für Bestandsimmobilien district basis the quoted rents for existing properties have
haben in den Bezirken Wandsbek mit 5,5 % und Harburg also shown the highest rises in the districts Wandsbek with
mit 4,9 % die höchsten Sprünge auf Bezirksebene im Ver- 5.5 % and Harburg with 4.9 % in comparison with the
gleich zum Vorjahr gemacht. previous year.
Erben nutzen attraktiven Markt Heirs take advantage of attractive market
Aktuell nutzen viele Erben und private Eigentümergemein- As a consequence of the discussions about housing and
schaften aufgrund der wohnungs- und steuerpolitischen tax-savings, many heirs and private communities of
Diskussionen die attraktiven Marktbedingungen zum Ver- owners are currently taking advantage of the attractive
kauf. Ebenso sind Stiftungen als Verkäufer aktiv, welche market conditions to sell. Trusts are also active as sellers
sich wegen Auflagen zur energetischen Sanierung oder who part with their properties due to the regulations for
Erhaltungssatzungen von ihren Immobilien trennen. Die energetic modernisation or preservation statutes. The
Angebotsmieten 1. Quartal 2017
Quoted rents 1. Quarter 2017
Anzahl der Bestand Veränderung Neubau Veränderung
Stadtbezirke
Angebote Ø-Kaltmiete in EUR/m² ggü. Vorjahr Ø-Kaltmiete in EUR/m² ggü. Vorjahr
Eimsbüttel 1.670 12,22 +4,4 % 15,78 +7,3 %
Altona 1.303 12,21 +4,4 % 15,19 +10,3 %
Hamburg-Nord 2.494 12,03 +3,9 % 14,98 +2,0 %
Hamburg-Mitte 1.400 10,67 +3,5 % 15,72 +10,3 %
Wandsbek 2.187 10,06 +5,5 % 12,41 +0,8 %
Bergedorf 570 9,49 +2,3 % 11,43 +1,6 %
Harburg 978 8,97 +4,9 % 11,92 +4,7 %
Quelle:/Source: empirica-systeme, Engel & Völkers Commercial
Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 • HamburgRendite versus Inflation Bevölkerung und private Haushalte
Yield versus inflation Population and private households
1.900 1.833,9 1.860,8
10,0 1.803,8
1.789,0
9,0 1.760,0 1.755,7
mittlere Lage/average location
8,0 gute Lage/good location 1.700
7,0
6,0
1.500
in %
5,0
4,0
in Tsd.
Inflationsrate/inflation rate 1.300
3,0 Bundesanleihen (10 Jahre)/German federal bonds
2,0
1,0 1.100 1.023,6 1.033,8
985,4 992,2 1.001,6
970,7
0,0
-1,0 900
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Bevölkerung/population
private Haushalte/private households
Quelle:/Source: Destatis, Bundesbank, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Statistisches Amt für Hamburg und Schleswig-Holstein, bulwiengesa AG
Transaktionsanzahl* Transaktionsvolumen*
Number of transactions Transaction volume
Volumen in Mio. EUR/Volume in EUR million
500 460 1.800
438 1.620
427 1.543
404 411 430 1.550
1.500
400 367
1.188 1.214
1.200
Anzahl/Number
300
873
900 800
200
600
100
300
0 0
2012 2013 2014 2015 2016 2017** 2012 2013 2014 2015 2016 2017**
* Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil * Mehrfamilienhäuser und Mischnutzungen mit geringem gewerblichen Anteil
Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use Apartment blocks and mixed use properties with minimal commercial use
** Prognosespanne/Forecast range ** Prognosespanne/Forecast range
Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial Quelle:/Source: Gutachterausschuss Hamburg, Engel & Völkers Commercial
Soweit nicht anders bezeichnet, beziehen sich die Faktorenangaben auf den Rohertragsfaktor/-vervielfältiger und die Renditeangaben auf die Durchschnittsrendite der jeweiligen Lage.
If not otherwise indicated, the factor information refers to the gross yield factor/multiplier and the returns information refers to the average return of the respective location.zahlreichen Eingriffe des Gesetzgebers in den Mietwoh- numerous interventions in the rental housing market by
nungsmarkt bringen viele rechtliche Unklarheiten mit sich. legislators are causing legal obscurities. With regard to the
In Bezug auf die Mietpreisbremse führen sie letztendlich rent cap, it has led some private owners to consider their
dazu, dass einige private Eigentümer ihre seit Jahren beste- long-standing rents and, where appropriate, to adjust them
henden Bestände prüfen und gegebenenfalls anpassen. So so that the effectiveness of rent capping is increasingly
wird die Wirkung der Mietpreisbremse zunehmend infrage queried. With North Rhine-Westphalia and Schleswig-
gestellt. Mit Nordrhein-Westfalen und Schleswig-Holstein Holstein the first two newly elected state governments
haben bereits die ersten zwei neu gewählten Landes- have resolved to abolish this instrument.
regierungen die Abschaffung des Instrumentes beschlossen.
Safe haven for long-term investment
Sicherer Hafen für langfristiges Engel & Völkers Commercial has still registered a growing
Investment interest on the part of national family offices and
Engel & Völkers Commercial registriert nach wie vor ein international investors. Not only the current political
zunehmendes Interesse von überregionalen Family Offices uncertainty in Europe, but also the positive general
und internationalen Kapitalanlegern. Nicht nur die aktuel- conditions in the Hanseatic city make the Elbe metropolis
len politischen Unsicherheiten in Europa, sondern auch die a safe haven for long-term residential investment. The
positiven Rahmenbedingungen der Hansestadt machen die rising population figures of around 20,000 inhabitants per
Elbmetropole zu einem sicheren Hafen für ein langfristiges year over the past five years and the growing number of
Wohninvestment. Die seit fünf Jahren jährlich um rund households (+ 6.5 % since 2011), are strengthening the
20.000 Menschen wachsende Bevölkerung und die steigen- already strong demand for housing in Hamburg. Due to
de Anzahl an Haushalten (+6,5 % gegenüber 2011) ver- trends such as singularisation, the demand will also
stärken die ohnehin schon hohe Wohnungsnachfrage in continue to grow in future. The city with its home-
Hamburg. Durch Trends wie Versingelung wird der Bedarf ownership rate of only 21 % has, apart from Berlin, one
auch zukünftig steigen. Die Stadt hat mit einer Wohneigen- of the largest tenant markets in Germany. The completion
tumsquote von nur 21 % neben Berlin einen der größten of 7,722 homes in 2016 cannot fulfil the annual requirement
Mietermärkte in Deutschland. Die Baufertigstellungen von of 10,424 homes by 2020, so that even in the medium-term
7.722 Wohneinheiten im Jahr 2016 werden dem jährlichen the shortage of offers will not be alleviated.
Bedarf an 10.424 Wohnungen bis 2020 nicht gerecht, wes-
halb auch mittelfristig das Angebotsdefizit nicht behoben Market at a high level
werden kann. The great demand and the lack of investment alternatives
on the capital market are also ensuring continued activity
Markt auf hohem Niveau on the markets in 2017. At the same time multipliers will
Die große Nachfrage und die mangelnden Anlagealterna- stabilise at a high level in future. With impressive urban
tiven auf dem Kapitalmarkt sorgen auch 2017 für Aktivität development projects such as the Elbphilharmonie and
auf den Märkten. Dabei werden sich die Faktoren zukünftig further major building projects, Hamburg is gaining
auf hohem Niveau einpendeln. Mit eindrucksvollen attractiveness as a property investment location on a par
Stadtentwicklungsprojekten wie der Elbphilharmonie und with global cities such as London or Paris. Engel &
weiteren Großbauvorhaben gewinnt Hamburg auch gegen- Völkers Commercial therefore expects a further rise in
über Global Cities wie London oder Paris als Immobilien- transaction figures to between 430 and 460 with a turnover
anlagestandort an Attraktivität. Engel & Völkers volume of 1.55 to 1.62 billion euros.
Commercial rechnet daher mit einem weiteren Anstieg der
Transaktionszahlen auf 430 bis 460 bei einem Umsatz-
volumen zwischen 1,55 und 1,62 Mrd. EUR.
Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 • HamburgVerteilung der Wohn- und Geschäftshaus-Kaufverträge in Hamburg*
Distributation of purchase agreements for residential investment in Hamburg*
25 4
Eimsbüttel 21 Othmarschen 6
20 4
Rahlstedt 13 Tonndorf 2
19 4
Harburg 19 Wilstorf 10
16 3
Rotherbaum 10 Eidelstedt 4
14 3
Bergedorf 8 Finkenwerder 1
14 3
Bramfeld 2 Hoheluft-Ost 6
13 3
Heimfeld 16 Jenfeld 1
13 3
Ottensen 14 Kirchwerder 1
13
Wandsbek 4 3
Poppenbüttel 3
11
Eppendorf 5 3
Sternschanze 5
11
Uhlenhorst 6 2
Bahrenfeld 6
10
Billstedt 6 2
Farmsen-Berne 2
10
Winterhude 12 2
Neuenfelde 4
9
Niendorf 6 2
Neuengamme 2
8
Altona-Altstadt 16 2
Neustadt 5
8
Barmbek-Nord 6 2
Osdorf 2
8
Harvestehude 10 2
St. Georg 3
8
Lohbrügge 4 2
Volksdorf 2
8
Neugraben-Fischbek 2 1
Borgfelde 1
8
St. Pauli 9 1
Cranz 1
8
Stellingen 5 1
Duvenstedt 0
7
Barmbek-Süd 15 1
HafenCity 3
7
Fuhlsbüttel 2 1
7 Hamburg-Altstadt 3
Hamm 3 1
7 Hummelsbüttel 2
Schnelsen 4 1
7 Iserbrook 2
Wellingsbüttel 1 1
7 Marmstorf 2
Wilhelmsburg 14 1
6 Moorburg 4
Blankenese 12
1
6 Neuallermöhe 3
Eilbek 6
1
6 Rissen 2
Eißendorf 13
1
6 Rönneburg 1
Hohenfelde 2
1
5 Sülldorf 2
Horn 4
0
5 Bergstedt 1
Langenhorn 9
0
5 Billwerder 6
Marienthal 4
0
5 Dulsberg
Rothenburgsort 0 2
0
4 Groß Borstel
Alsterdorf 0 1
4 0
Altona-Nord Hausbruch 3
13
4 0
Groß Flottbek Lemsahl-Mellingstedt 1
1
4 0
Hammerbrook Neuland 1
1
4 0
Hoheluft-West Ochsenwerder 1
3
4 0
Lokstedt Sasel 3
4
4 0
Lurup Sinstorf 3
4
4 0
Nienstedten 2 Veddel 1
4 0
Ohlsdorf 2 2015 2016 Wohldorf-Ohlstedt 2 2015 2016
0 5 10 15 20 25 0 5 10 15 20 25
Anzahl Transaktionen/Number of transactions Anzahl Transaktionen/Number of transactions
* Stadtteile ohne Transaktionen in den Jahren 2015 oder 2016 werden nicht gelistet./Districts without transactions in the years 2015 and 2016 are not listed.
Quelle/Source: Gutachterausschuss Hamburg
Wohn- und Geschäftshäuser Marktreport 2017/2018 • HamburgAlle Informationen wurden von uns mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen übernehmen wir keine Gewähr und Haftung für Schäden,
GmbH. All information has been compiled with the greatest possible care. We cannot accept any liability for the accuracy and completeness of this information. We shall not be held
ausgenommen sind Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Stand der Informations- und Datenlage: April/Mai 2017. Vervielfältigung nur mit Quellenangabe, Quelle: Engel & Völkers Commercial
responsible for damage of any kind whatsoever incurred either directly or indirectly through the use of this information, with the exception of liability for intent or gross negligence. Last
Hamburg - Lagen für Wohn- und Geschäftshäuser
Hamburg - Residential Investment locations
Lemsahl-Mellingstedt
Bergstedt
A7
Poppenbüttel
Langenhorn Volksdorf
Sasel
update of information and data published: April/May 2017. Duplication only with reference to source, source: Engel & Völkers Commercial GmbH.
Hummelsbüttel
A23 Wellingsbüttel
Schnelsen
Fuhlsbüttel
Niendorf
Ohlsdorf
Bramfeld
Rahlstedt
Eidelstedt Groß Borstel Alsterdorf Steilshoop
Farmsen-Berne
Lokstedt Ring 2 A1
Lurup
Winterhude
Eppendorf Barmbek-Nord
Stellingen Tonndorf
Hoheluft-Ost Dulsberg
Rissen -West Wandsbek
Sülldorf Barmbek-Süd
Iserbrook Harvestehude
Eimsbüttel Ring 2 Jenfeld
Osdorf
Bahrenfeld Rother- Uhlenhorst Eilbek Marienthal
Altona baum
Blankenese Groß Flottbek Nord Sternschanze Hohenfelde
Hamm-Nord A24
St. Georg Horn
Neustadt Borgfelde
ELBE Nienstedten -Mitte
Othmarschen Ottensen Altona St. Pauli Altstadt
Hammerbrook -Süd
Billstedt
HafenCity Klostertor
Rothenburgsort
Cranz
Steinwerder
Kleiner Grasbrook Billbrook
Finkenwerder
Veddel
Waltershof
Neuenfelde Moorfleet
Altenwerder
Lohbrügge
Francop
Wilhelmsburg Billwerder
Tatenberg
Moorburg Bergedorf
Allermöhe
Spaden-
land
Hausbruch
A25
Neugraben-Fischbek
Heimfeld Reitbrook
Neuland
Harburg Curslack
Ochsenwerder
Neuengamme
Eißendorf Gut Moor
Wilstorf Kirchwerder Altengamme
Marnstorf Rönneburg
© Engel & Völkers Commercial Langenbek
Sinstorf
Sehr gute Lage Gute Lage Mittlere Lage Einfache Lage Gewerbe-/Industriefläche Grünfläche Gewässer
Prime location Good location Average location Basic location Commercial/Industrial area Green area Waters
Indikator
Indicator
Faktor/Multiplier WGH-Preis in EUR/m2/Res. Investment price in EUR/m
2015 2016 2017* 2015 2016 2017*
22,0 – 28,0 25,0 – 32,0 28,0 – 33,0 2.700 – 5.000 3.300 – 5.000 3.900 – 5.800
20,0 – 24,0 22,0 – 27,0 25,0 – 29,0 2.100 – 3.500 2.400 – 3.400 2.600 – 3.900
17,0 – 20,0 18,0 – 22,0 21,0 – 26,0 1.500 – 2.400 1.900 – 2.500 2.100 – 2.600
15,0 – 18,0 17,0 – 20,0 19,0 – 22,0 1.000 – 1.800 1.400 – 2.100 1.500 – 2.300
* 1. Halbjahr/First half year Quelle:/Source: Engel & Völkers Commercial
Engel & Völkers Gewerbe GmbH & Co. KG
Lizenzpartner der Engel & Völkers Commercial GmbH
Stadthausbrücke 5 · 20355 Hamburg
Tel. +49-(0)40-36 88 10 300 · HamburgCommercial@engelvoelkers.comSie können auch lesen
