COVID19 BESCHLEUNIGT MEGATREND "VEGANES FLEISCH" - ONE Media Group
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
AUSGABE 39
01. Oktober 2020
COVID19 BESCHLEUNIGT MEGATREND "VEGANES FLEISCH"
Beyond Meat (BYND; WKN: A2N7XQ)
COVID-19 könnte dazu führen, dass viele Menschen ihre
Essgewohnheiten verändern. Es wurde wahrscheinlich
dadurch ausgelöst, dass Menschen Tiere gegessen BEYOND MEAT (12 MONATE/ NASDAQ)
bzw. mit wilden Tieren gehandelt haben, in dem Fall Fle-
dermäusen. Es gibt bzw. gab aber auch die Vogelgrip-
pe und die Schweinegrippe. Wir haben in Deutschland
den Tönnies-Skandal. Wir haben Firmen wie Wiesenhof
mit einem extrem schlechten Ruf. In anderen Ländern
gibt es ähnliche Fälle. Brasilien, einer der wichtigsten
Fleischkonsumenten der Welt, ist besonders stark von
COVID-19 betroffen. Das wird aus meiner Sicht den oh-
nehin vorhandenen Trend zu fleischloser, teilweise so-
gar verganer, Ernährung verstärken und beschleunigen.
Vielleicht ist es ja übertrieben oder unrealistisch: Aber
ich könnte mir vorstellen, dass der Fleischkonsum in
10, 15 oder 20 Jahren gesellschaftlich ähnlich geächtet
wird, wie heute der Tabakkonsum. Aber selbst wenn es
nicht so extrem wird: Der grundsätzliche Trend hin zu leinstellungsmerkmale hätte und von der Konkurrenz
vegetarischer/veganer Ernährung wird bleiben! deshalb "aufgefressen würde", zielt meiner Ansicht
nach ins Leere. Beyond Meat ist im Bereich Nahrungs-
DER GROSSE PROFITEUR mittel-Technologie enorm innovativ und führend. Seit
mindestens 5 Jahren forscht Beyond intensiv in die-
Der große Profiteur einer solchen Entwicklung ist bzw. sem Bereich und verbessert stetig die Formel mit der
wird meiner Ansicht nach Beyond Meat. Das lässt sich "Fleisch" direkt aus Pflanzen gewonnen werden kann
auch an den nackten Zahlen ablesen: Seit 2016 das und die entsprechenden Herstellungsprozesse. Das
Vorzeigeprodukt, der Beyond Burger, am Markt einge- lässt sich nicht ohne weiteres von neuen Konkurren-
führt worden ist, lag die annualisierte jährliche Wachs- ten kopieren. Der einzig nennenswerte größere Wider-
tumsrate bis 2019 bei 164 Prozent. Der Umsatz stieg sacher ist momentan Impossible Foods, die aber nicht
von 16 Millionen US-Dollar auf 298 Millionen US-Dollar. "Non-GMO" sind.
Grundlage des Erfolgs ist neben den guten Konsumen- Zudem hat der stark wachsende Markt locker Platz
tenbewertungen der Beyond Burger auch die Tatsache, für mehrere Player. Dieser wird nach aktuellen (wegen
dass die Produkte komplett ohne genetisch veränderte COVID reduzierten) Schätzungen in 2020 ein Marktvo-
Organismen (Non-GMO) auskommen und die hohe In- lumen von sagen und schreibe 1,3 Billionen US-Dollar
novationskraft des Unternehmens. haben. Die größten Fleischunternehmen der Welt, JBS
Die immer wieder gehörte Kritik, dass Beyond keine Al S.A. und Tyson Foods (US-Kürzel TSN) machen momen-
1 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01.Oktober 2020
an Jahresumsätze von 52 bzw. 42 Milliarden US-Dollar. (bedeutet, dass für jeden Dollar an zusätzlich investier-
Wenn es Beyond Meat in den kommenden zehn Jahren tem Kapital 2,50 US-Dollar an zusätzlichen Umsätzen
schafft, um durchschnittlich 50 % pro Jahr zu wach- erreicht werden) sowie weitere Kennzahlen für ein Dis-
sen, käme das Unternehmen im Jahr 2030 auf einen counted Cash Flow-Modell ergänzt (Steuersatz, Volatili-
Umsatz von 22,9 Milliarden US-Dollar. Das wäre also tät, Risikoprämie), kommt man auf ein Kursziel jenseits
etwas mehr als die Hälfte dessen, was Tyson aktuell der 300 US-Dollar. Dieses Kursziel reagiert sehr sensitiv
umsetzt und entspräche dann einem Marktanteil an auf die angenommenen Umsatzwachstumsraten.
der US-Fleischindustrie von 8,5 % und global von 1,6 %.
Das erscheint aus meiner Sicht zwar ambitioniert, aber AKTUELLE ENTWICKLUNGEN
durchaus machbar. Dabei geht es um eine patentierte
Innovation, die es "den Konsumenten ermöglicht, den Die internationale Expansion schreitet rasant voran. Bis
Geschmack, die Konsistenz und andere mit den Sinnen Ende des Jahres bzw. zum ersten Quartal 2021 werden
wahrnehmbare Eigenschaften von beliebten tierbasier- neue Produktionsstätten in Europ und China fertigge-
ten Fleischprodukten zu erleben, während sie gleichzei- stellt sein. Vor kurzem meldete das Unternehmen die
tig die ernährungs- und umwelttechnischen Vorteile des Ausweitung der Partnerschaft mit Walmart. Statt in 800
Essens von pflanzenbasierten Fleischprodukten genie- Walmart-Läden wird es den Beyond Burger künftig in
ßen können". 2.400 Läden geben. Andere Produkte wie vegane Früh-
Wenn man weiter davon ausgeht, dass sich die ope- stückswürstchen sind in 2.200 Filialen vorrätig.
rativen Margen in den kommenden fünf Jahren durch Die Aktie hat auch während der Korrektur an der NASDAQ
Skaleneffekte und andere Verbesserungen bis zu einem hohe relative Stärke gezeigt. Sie ist gestern aus einer
Industriedurchschnitt von 9 US-Dollar steigern und die Darvas-Box auf ein neues 52-Wochen-Hoch ausgebro-
Rendite auf das investierte Kapital bei 2,5 liegen wird chen und hat damit ein neues Kaufsignal generiert.
STAMMDATEN BEYOND MEAT (10 JAHRE / SEIT IPO )
WKN / Kürzel A2N7XQ/ BYND Kauflimit:
170,00 $
Kurs 168,90 $
Börsenwert 10,4 Mrd. $ Stop-Loss:
KGV 20e/21e 1.601 / 261 140,30 $
OPTIMALE
KAUFKURS
CHANCEN RISIKEN OPTIMALER KAUFKURS
Megatrend Fleischersatz Hohe Bewertung
Führende Technologie Noch nicht profitabel
"First Mover" Neue "Industrie"
Beyond Meat ist hoch bewertet und sehr spekulativ, führt aber die Revolution in
MEIN Richtung fleischlose bzw. fleischarme Ernährung, die durch COVID-19 beschleu-
FAZIT nigt wird - an! Starke Marke, gute Finanzierung und rasantes Wachstum. Kaufen!
2 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01. Oktober 2020
ZWEI AKTIEN
IM CHECK
IDENTITÄTS-MANAGEMENT UND E-AUTOS
Zwei spekulative neue Highflyer aus den USA bzw. China geben Kaufsignale
SAILPOINT TECN. (A2H7XF / SAIL) ZWÖLF MONATE (NYSE)
Mit Hilfe einer von künstlicher Intelligenz gestützten
Predictive Identity-Plattform bietet SailPoint einen
automatisierten Prozess, um festzustellen, wer Zu-
griff auf welche sensiblen Daten und Anwendungen
hat. Gleichzeitig wird automatisch für jede Person be-
urteilt, ob dieser Zugriff ihrer Funktion im Unterneh-
men entspricht. Auf Grund des Potenzials zum Aus-
bau des Geschäfts mit bestehenden Kunden (ARR =
jährlich wiederkehrende Umsätze) hat Morgan Stan-
ley die Aktie heute von 23 auf 50 $ aufgestuft. Zudem
bringt die gemeldete Aufnahme von Sailpoint in den Pivotpunkt: 41,87 $ Stop-Loss: 35,85 $
S&P 400-Midcap-Index neuen Schwung.
Sailpoint hat die Umsatzprognose für 2020 Anfang August angehoben (ca. 343
MEIN Mio. statt 316,5 Mio. $) und auch die Gewinnprognose (0,095 $ je Aktie statt 0,05
FAZIT $). Durch den Home-Office-Trend zusätzliche Nachfrage. Kaufen bis 45 $.
NIO INC. (A2N4PB / NIO) ZWÖLF MONATE (NYSE)
Nio wird immer mehr zu dem chinesischen Tesla-Her-
ausforderer! Edison Yu von der Deutschen Bank sieht
den Newcomer als "hochqualitative Premium-Marke
mit herausragender Technologie und Service". In Ver-
braucherumfragen ist die Marke in China bereits so
beliebt wie BMW oder Mercedes. Nio bietet zudem
eine Batteriewechsel-Technologie (innerhalb von 3
Minuten kann eine neue Batterie eingesetzt werden
statt des Aufladens der alten), es können nach Be-
darf Batterien geleast werden (und Autos zunächst
ohne Batterie verkauft werden) und Nio hat als chine- Pivotpunkt: 21,06 $ Stop-Loss: 15,60 $
sisches Unternehmen dort Heimvorteil.
Auch nach der sensationellen Performance in den zurückliegenden Monaten bleibt
MEIN die Aktie interessant. Mittelfristig könnte Nio auch auf globaler Ebene zu einem
FAZIT echten Tesla-Konkurrenten heranwachsen. Möglichst nahe Pivotpunkt kaufen.
3 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01. Oktober 2020
ORDERBUCH + DEPOT
Aktuelle Entwicklungen
DEPOT LEGT ZU - NASDAQ DREHT NACH OBEN
Wir ordern Beyond Meat - Kauforder für Danaher ausgeführt
Momentan sieht es wieder so aus wie eigentlich im-
mer in den letzten Jahren. Nach einer langen Ral- DOLLAR GENERAL (1 JAHR; NYSE)
lye-Bewegung folgt eine kurze, heftige Korrektur, an
deren Anschluss es dann aber wieder steil, sprich:
v-förmig, nach oben geht. Unser Gesamtmarktindika-
tor NAHL hat bei aktuell plus 30 längst wieder ins Plus
gedreht. Hoch bewertete Technologie-Aktien führen
die Aufholjagd an. Unsere überwiegend konservati-
veren Depotwerte ziehen aber mit. Der Depotwert leg-
te gegenüber der Vorwoche um 1,6 % zu.
Die Top-Aktie der letzten Woche, Jinko Solar, sprin-
tet ohne Korrektur weiter nach oben. Vorgestellt bei
33,46 $ notiert die Aktie inzwischen bei 42,20 $. Lei-
der wurde unser Kauflimit bei 30 $ nicht mehr erreicht.
Glückwunsch an alle, die dennoch gekauft haben. Der
gesamte Solarsektor ist aktuell "on fire". Auch Vivint
Solar, eine weiterer Wert aus meinem Screening läuft Gehen wir die Depotwerte durch: Alleghany konnte
von Hoch zu Hoch. Eine Nachzüglerchance könn- ohne News leicht zulegen. Die Angst vor hohen Scha-
te sich hier evtl. noch bei First Solar (FSLR) bieten, densmeldungen im Zusammenhang mit den Wald-
die zuletzt meiner Ansicht nach unberechtigterweise bränden in Kalifornien belastet weiter. Mittelfristig
stark abgestraft wurden, weil Großaktionär Lukas T. sollten die Rückversicherungstöchter des Unterneh-
Walton (aus der Walmart-Gründer-Familie) sein Ak- mens das aber mit Erhöhungen der Prämien wieder
tienpaket verkauft hat. First Solar ist auf die Cadmi- ausgleichen können. Allgehany ist eine Art Mini-Berks-
um-Tellurid (CdTe)-Technologie spezialisiert und ist hire-Hathaway mit hohem Langfrist-Potenzial.
hier Pionier. Im Dünnschichtbereich ist das die kos- Asseco Poland kommt einfach nicht in Schwung.
teneffizienteste Technologie mit der sehr hohe Wir- Immerhin stabilisiert sich der bei polnische Zlo-
kungsgrade erreicht werden können. ty gegenüber dem Euro jetzt wieder, so dass keine
ORDERBUCH
Name Transaktionen Kürzel/ WKN Stück Datum Börsenplatz Kommentar
Beyond Meat Kauf BYND/A2N7XQ 9 ab sofort NYSE Limit 170 $; SL 140,30 $
4 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01. Oktober 2020
ORDERBUCH + DEPOT
Aktuelle Entwicklungen
Wechselkursverluste anfallen. Noch gibt es keine als Wachstumsstory wahrgenommen. Wir bleiben
Vollzugsmeldung in den Gesprächen mit 20 größeren geduldig. Wenn das Unternehmen regelmäßig gute
Genossenschaftsbanken, die man davon überzeugen Quartalszahlen veröffentlicht, wird auch das Interes-
möchte, die neu entwickelte IT-Plattform von Asseco se zunehmen.
Poland einzuführen. Wenn hier entsprechende News PJT Partners ist ein weiteres Depotmitglied mit de-
kommen, sollte die Aktie deutlich zulegen können. fensiven Qualitäten - durch das eine Standbein "Res-
Mit Dollar General können wir dagegen sehr zufrie- trukturierungsberatung" - sollte aber auch bei freund-
den. Die im Depot am höchsten gewichtete Aktie lichem Markt solide performen, weil man dann auch
schaffte zwischenzeitlich ein neues Allzeit-Hoch. bei z.B. Börsengängen oder Kapitalerhöhungen or-
Nach wie vor gibt es positive Analystenstimmen wie dentlich verdient.
beispielsweise von Kelly Bania von BMO Capital Mar- Nautilus läuft unter hohen Volumina weiter nach
kets, die Dollar General neben Walmart und Costco oben. Wir setzen hier darauf, dass die Fitnessgeräte
als Führungsaktie sieht. für den Heimgebrauch boomen. Kreditkarten-Umsät-
TTEC Holdings wird vom Markt weiter ignoriert. Die ze deuten darauf hin, dass das aktuelle Quartal ext-
Aktie konnte zwar zulegen, aber das Interesse der rem stark wird.
Marktteilnehmer an der Aktie hält sich in engen Gren- Danaher dagegen ist eine weitere Beteiligungsgesell-
zen, was man am niedrigen Handelsvolumen ablesen schaft mit hohem Wachstumspotenzial. Am Dienstag
kann. Dass es operativ gut läuft sieht man auch da- gelang der Ausbruch auf ein neues Hoch und damit
ran, dass man am Montag eine Erhöhung der Jah- wurde unsere Kauforder ausgelöst. Das Unternehmen
resdividende um 17,6 % von 0,34 auf 0,40 $ bekannt hat vorgestern eine neue 30-jährige(!) Anleihe mit ei-
gegeben hat. Das 2020er-KGV von 22,6 ist ebenfalls nem Zinskupon von 2,6 % und einem Volumen von ei-
attraktiv angesichts des prozentual zweistelligen ner Milliarde US-Dollar bei Investoren platziert. Alleine
Wachstums. Die Aktie wird am Markt noch zu wenig die Laufzeit zeigt das hohe Standing von Danaher!
MUSTERDEPOT
Name Kürzel Kauf St. Kaufkurs Akt. Kurs Wert Perform. Stopp Einschätzung
Alleghany Y 20.08.20 3 528,92 $ 523,91 $ 1.338 € - 1,0 % ohne Kaufen
Asseco Poland ACP 17.07.20 100 68,50 PLN 67,40 PLN 1.508 € - 1,6 % 51,10 PLN Kaufen
Dollar General DG 22.07.20 18 194,86 $ 212,90 $ 3.261 € 9,3 % 181,52 $ Halten
TTEC Holdings TTEC 14.08.20 11 59,85 $ 54,27 $ 508 € - 9,3 % ohne Halten
PJT Partners PJT 27.08.20 25 60,86 $ 60,05 $ 1.278 € - 1,3 % ohne Halten
Nautilus NLS 10.09.20 110 15,92 $ 17,34 $ 1.623 € 8,9 % 12,80 $ Halten
Danaher DHR 29.09.20 9 210,58 $ 215,67 $ 1.652 € 2,4 % 192,50 $ Halten
Euro/US-Dollar-Wechselkurs aktuell 1,175. Euro/Polnischer Zloty- Depotwert 11.168 € (73 %)
Wechselkurs 4,47. Wechselkurs beim Kauf von DHR 1,167. Investition
damit 1.624 Euro. Cashbestand sinkt auf 1.324 Euro. Wir platzieren Cash 1.324 € (27 %)
eine neue Kauforder für Beyond Meat. Gesamtwert 12.492 € (100 %)
Depot seit 05.11.17 + 24,9 %
DAX seit 05.11.17 - 5,5 %
5 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01. Oktober 2020
Fragen Sie mich: HERAUSGEBER
Ich bin jederzeit ONE Media Group GmbH & Co. KG, Kaiser-Wilhelm-Ring 4,
D-92224 Amberg,
für Sie da! Amtsgericht-Registergericht Amberg - HRA Amberg 2702
Persönlich haftende Gesellschafterin: ONE Media Group Ver-
waltungs GmbH - Sitz Amberg
Ihre Fachfragen senden Sie Amtsgericht-Registergericht Amberg - HRB 4023 - Geschäfts-
führer: Markus Müller
bitte per E-Mail an USt-IdNr.: DE254385090
armin@breakout-trader.de
Inhaltlich Verantwortlicher gemäß §10 Absatz 3 MDStV: Armin
Brack
Unseren Leserservice
erreichen Sie unter der
Adresse
K O N TA K T
info@onemedia.de
info@onemedia.de
www.breakout-trader.de
Fax +49(0)9621-90889-60
HAFTUNG
Ihre Geschenke – Alle Informationen beruhen auf Quellen, die wir für glaubwürdig halten. Trotz
sorgfältiger Bearbeitung können wir für die Richtigkeit der Angaben und Kurse
jetzt im Kundenbereich keine Gewähr übernehmen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen dienen
ausschließlich der Information und begründen kein Haftungsobligo. Regressin-
anspruchnahme, sowohl direkt, wie auch indirekt und Gewährleistung wird daher
ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als
Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen.
Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung,
auch nicht stillschweigend, dar.
Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im
Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir
weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen
oder Zertifikate mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des
eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Da es sich bei Hebelzer-
tifikate teilweise um Optionsscheine, teilweise um Zertifikate mit Optionsscheincha-
rakter handelt, ist das Lesen der zum Erlangen der Börsentermingeschäftsfähigkeit
in Banken und Sparkassen erhältlichen Broschüre „Basisinformationen über Bör-
sentermingeschäfte“, sofern nicht ohnehin nach §53 Abs. 2 Börsengesetz erforder-
lich, unserer Meinung nach unbedingt anzuraten. Der Breakout-Trader erfüllt diese
Aufklärungsfunktion nicht.
Die im Breakout-Trader vorgestellten Meinungen, Strategien und Informationen
dürfen keinesfalls als allgemeine oder persönliche Beratung aufgefasst werden, da
die Inhalte des Breakout-Trader die subjektive Meinung der Redaktion widerspie-
gelt. Somit ersetzt der Breakout-Trader auch keine Rücksprache oder Inanspruch-
nahme einer persönlichen Beratung der Haus- und/oder Depotbank, die in jedem
Falle unbedingt zu empfehlen ist. Der Breakout-Trader veröffentlicht gelegentlich
Verknüpfungen (Hyperlinks) im Rahmen von Werbeanzeigen, Quellenangaben u.
ä. Dabei gilt, dass der Herausgeber des Breakout-Traders, sowie der Betreiber des
Internetauftritts des Breakout-Traders ausdrücklich erklären, keinerlei Einfluss auf
die Gestaltung oder Inhalte der verlinkten Seiten zu haben. Der Herausgeber des
Breakout-Traders und der Betreiber des Internet-Auftritts des Breakout-Traders di-
stanzieren sich daher ausdrücklich von Inhalten verlinkter Seiten. Dies gilt für alle
vorhandenen Hyperlinks, sowohl sichtbar, wie verborgen, und für alle Inhalte von
Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen.
6 www.breakout-trader.de Ausgabe 39/2020 01. Oktober 2020Sie können auch lesen
