Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss Kapitalerhöhung 2021 - Asset ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss Kapitalerhöhung 2021 CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Real Estate Switzerland August 2021
Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 2
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Wichtiges in Kürze zur geplanten Emission
Geplante Emission
Das Global Real Estate des Credit Suisse Asset Management
führt eine Emission für den Credit Suisse Real Estate Fund
Interswiss (CS REF Interswiss, 276935) mit einem Volumen von
CHF 138,9 Mio. durch.
Die Emission wird vom 30. August 2021 – 10. September 2021
durchgeführt.
Die Kapitalerhöhung wird unter Wahrung der Bezugsrechte der
bestehenden Anteilsinhaber erfolgen.
Der Emissionserlös wird für den Ausbau des qualitativ
hochwertigen Immobilienportfolios verwendet.
Es bestehen laufende Projekte, Kaufabsichten und Käufe im
Umfang von CHF 249.2 Mio. und einer Bruttorendite zwischen
3,5% und 5,9%.
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 3
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Profil und Anlagestrategie
Profil
Kommerzieller Immobilienfonds mit einem Verkehrswert
per 31.03.2021 von CHF 2’311.8 Mio.
Der Fonds besitzt 62 Liegenschaften
Ausschüttungsrendite von 3,83% per 30.09.2020
- der Durchschnitt aller kotierten Immobilienfonds liegt bei 2,50%
Tiefe Fondsbetriebsaufwandquote (TERREFGAV) von 0,68%
Börsenhandel an der SIX Swiss Exchange
Fondswährung ist der Schweizer Franken (CHF)
Der Fonds hält die Liegenschaften im indirekten Grundbesitz
Anlagestrategie
Der Fonds investiert in ertragsstarke Projekte und Objekte mit
kommerzieller Nutzung sowie mit Mischnutzung
Das Portfolio ist regional breit diversifiziert mit Fokus auf
Schweizer Grossstädte sowie deren Agglomerationen
Erarbeitung einer attraktiven, stabilen Ausschüttungsrendite
Konzentration auf qualitatives Wachstum des Portfolios sowie
stetige Erneuerung der Bestandesliegenschaften
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 4
Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 5
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Stellenwert des Büros wird gegenwärtig unterschätzt
Zukunft des Büros Nach Lockdown-Phasen beobachten wir ein stetiges «Zurückströmen» ins Büro
Mobilitätsdaten Schweiz, gleitendender Durchschnitt über 7 Tage; 0 = Referenzwert
Es werden Mischformen von Homeoffice
und zentralem Büro dominieren.
Wir rechnen ceteris paribus mit einer um
15% geringeren Flächennachfrage (im
Zehnjahreshorizont).
Die Büronachfrage wird sich v.a. auf zentrale
Lagen konzentrieren (bzw. solche mit vielen
«Points of Interest» und guter Erreichbarkeit).
Desk-Sharing-Modelle werden eine stärkere
Verbreitung finden.
Bürolayouts müssen neuen Anforderungen
genügen (mehr Flächen für Interaktionen).
Coworking wird zu einem Bestandteil der
Flächenplanung vieler Unternehmen als
Pufferflächen sowie als Quelle von
Inspiration.
Homeoffice hat den Durchbruch geschafft dank COVID-19. Für Firmen eröffnen sich dadurch gewisse Kosteneinsparungen, welche sich diese nicht
entgehen lassen werden.
Längerfristig ist das Homeoffice aber bezüglich Produktivität und Innovationskraft dem zentralen Büro unterlegen, daher werden viele Firmen ihre
Mitarbeiter wieder für den Grossteil der Arbeit ins Büro holen.
Nichts desto trotz werden in den nächsten Jahren die Mietertragsaussichten im Büroflächenmarkt eng limitiert sein (Mietpreisdruck).
Quellen: Google, Credit Suisse
Letzter Datenpunkt: 11.06.2021
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 6
Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 7
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Eckdaten zur Kapitalerhöhung
Art der Emission «Best-Effort» Emission mit Handel Bezugsrechte
Zeichnungsfrist Mo 30.08. – Fr 10.09.2021, 12.00 Uhr (MESZ)
Handel Bezugsrechte Mo 30.08. – Mi 08.09.2021
Liberierung 17.09.2021
Ausgabepreis CHF 201.00 netto pro Anteil
Bezugsverhältnis 12:1 (12 bisherige zu 1 neuen Anteil)
Angestrebtes Volumen CHF 138,9 Mio.
Ausgabekommission 2,50 % des NAV (im Ausgabepreis inkludiert)
Teilrückerstattung der Ausgabekommission von 0,75 % beim Bezug von mindestens
5’000 neuen Anteile (entspricht rund CHF 1 Mio.)
Identifikation Fondsanteil Valorennummer: 276935
ISIN: CH000 276 935 1
Identifikation Bezugsrecht Valorennummer: 112 438 063
ISIN: CH112 438 063 0
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 8
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Pipeline | Übersicht
Käufe
Ort Nutzung Volumen Bruttorendite WAULT1 Kauf Wahrscheinlichkeit
Aigle, Chemin sous le Grand-Pré 7 Kommerziell genutzte Liegenschaft CHF 10,0 Mio. 5,9 % 1,4 Jahre 1. Juli 2021 100 %
Etoy, Route de Buchillon 2 Kommerziell genutzte Liegenschaft CHF 24,7 Mio. 5,0 % 6,6 Jahre 1. Juli 2021 100 %
Kaufabsichten
Ort Nutzung Volumen Bruttorendite WAULT1 Kauf Wahrscheinlichkeit
Bern, Wylerstrasse 121, 123, 125 Gemischte Baute CHF 147,4 Mio. 3,7 % 7,7 Jahre 1. Oktober 2021 95 %
Genf, Quai de Seujet 28 Gemischte Baute CHF 31,2 Mio. 3,6 % 2,9 Jahre 1. Oktober 2021 95 %
Yverdon Kommerziell genutzte Liegenschaft CHF 15,5 Mio. 4,3 % 4,6 Jahre 1. Quartal 2022 95 %
Yverdon Kommerziell genutzte Liegenschaft CHF 15,9 Mio. 3,5 % 2,0 Jahre 1. Quartal 2022 95 %
Laufende Projekte
Ort Nutzung Restvolumen Bruttorendite WAULT1 Realisierung Vermietungsstand
Bern, Blumenbergstrasse 39 Wohnbaute CHF 2,2 Mio. 3,8 % n.a. 2019-2021 100 %
Lausanne, Rue de Bourg 17 Gemischte Baute CHF 2.3 Mio. 4,1 % n.a. 2019-2021 25 %
Total Pipeline CHF 249.2 Mio. 3.9%
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
1 Restlaufzeit fixierter kommerzieller Mietverträge
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 9
Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Pipeline (1/4)
Käufe
Aigle, Etoy,
Chemin sous le Grand-Pré 7 Route de Buchillon 2
Kommerziell genutzte Liegenschaft Kommerziell genutzte Liegenschaft
Erwerbsdatum 1. Juli 2021 Erwerbsdatum 1. Juli 2021
Erstellungsjahr 2007 Erstellungsjahr 2006
Volumen CHF 10,0 Mio. Volumen CHF 24,7 Mio.
Bruttorendite 5,9 % Bruttorendite 5,0 %
Mietfläche 2’516 m2 Mietfläche 5’126 m2
WAULT 1,4 Jahre WAULT 6,6 Jahre
Mietertrag (Soll) CHF 0,6 Mio. Mietertrag (Soll) CHF 1,2 Mio.
Leerstand 0,0 % Leerstand 0,0 %
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 10Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Pipeline (2/4)
Kaufabsicht | Bern, Wylerpark, Wylerstrasse 121, 123, 125
Gemischte Baute
Erwerbsdatum 1. Oktober 2021
Erstellungsjahr 2002/08
Volumen CHF 147,4 Mio.
Bruttorendite 3,7 %
Mietfläche 21’258 m2
WAULT 7,7 Jahre
Mieter (Büro) SBB
Mietertrag (Soll) CHF 5,4 Mio.
Leerstand 0,6 %
Wohnen 18% Anteil am Mietertrag (4’140 m2)
1½-Zimmer-Wohnungen 3 x (50 m2 HNF)
3½-Zimmer-Wohnungen 22 x (110 bis 116 m2 HNF)
4½-Zimmer-Wohnungen 14 x (108 bis 115 m2 HNF)
Büro 65 % Anteil am Mietertrag (12’471 m2)
Gastronomie 3 % Anteil am Mietertrag (717 m2)
Gewerbe / Industrie 7 % Anteil am Mietertrag (2’556 m2)
Lager 3 % Anteil am Mietertrag (1’374 m2
Parkplätze innen 4 % Anteil am Mietertrag (142 Stück)
Parkplätze aussen 39 Stück
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 11Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Pipeline (3/4)
Weitere Kaufabsichten
Genf, Yverdon Yverdon
Quai de Seujet 28
Gemischte Baute Kommerziell genutzte Liegenschaft Kommerziell genutzte Liegenschaft
Erwerbsdatum 1. Oktober 2021 Erwerbsdatum 1. Quartal 2022 Erwerbsdatum 1. Quartal 2022
Erstellungsjahr 1984/06/13/20 Erstellungsjahr 1960 Erstellungsjahr 1931/20
Volumen CHF 31.2 Mio. Volumen CHF 15,5 Mio. Volumen CHF 15,9 Mio.
Bruttorendite 3,6 % Bruttorendite 4,3 % Bruttorendite 3,5 %
Mietfläche 3’063 m2 Mietfläche 3’018 m2 Mietfläche 3’562 m2
WAULT 2,9 Jahre WAULT 4,6 Jahre WAULT 2,0 Jahre
Mietertrag (Soll) CHF 1,1 Mio. Mietertrag (Soll) CHF 0,69 Mio. Mietertrag (Soll) CHF 0,6 Mio.
Leerstand 0,0 % Leerstand 0,0 % Leerstand 0,0 %
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 12Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Pipeline (4/4)
Laufende Projekte
Bern, Lausanne,
Blumenbergstrasse 39, 39a Rue de Bourg 17
Umnutzung zu Wohnen Gemischte Baute
Erwerbsdatum 01.11.1963 Erwerbsdatum 01.11.1962
Fertigstellung Sommer 2021 Fertigstellung Sommer 2021
Restvolumen CHF 2.2 Mio. Restvolumen CHF 2.3 Mio.
Bruttorendite 3.8% Bruttorendite 4.1%
Vermietungsstand 100% Vermietungsstand 25%
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 13Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 14Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Finanzkennzahlen
Jahresberichte 30.09.2019 30.09.2020 31.03.2021
Nettofondsvermögen in Mio. CHF 1’573,5 1’632.9 1’584,4
Verkehrswert der Liegenschaften in Mio. CHF 2’416,6 2’418,1 2’311,8
Agio / Disagio 12,90 % 0,67 % 9,92 %
Ausschüttung pro Anteil in CHF 8,40 7,60 n/a
Ausschüttungsrendite 3,92 % 3,83 % n/a
Ausschüttungsquote 113,66 % 97,22 % n/a
Anlagerendite 5,89 % 8,55 % 0,90 %1
Fremdfinanzierungsquote (in % der Verkehrswerte) 26,87 % 24,21% 23,11 %
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREFGAV) 0,68 % 0,68 % 0,68 %
Fondsbetriebsaufwandquote (TERREFMV) 0,96 % 0,98 % 0,99 %
Mietausfallrate 6,94 % 9,87 % 10,32 %
Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF Interswiss
Letzter Datenpunkt: 31.03.2021
1 Datenberechnung für 6 Monate (01.10.2020 – 31.03.2021)
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 15Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Kennzahlen (1/4)
Ausschüttung in CHF
Mieterlasse aufgrund Covid-19-Pandemie
9.00
8.50 Die Covid-19-Pandemie beeinflusst die Mieteinnahmen des Fonds.
8.00 Die Mieterlasse belaufen sich vom 01.10.2020 bis 31.03.2021 auf
7.50 insgesamt CHF 1,41 Mio. oder 2,55% der Sollmietzinseinnahmen.
7.00 Für die Berechnung der Mietausfallrate ist die Basis der Soll-Mietertrag
(ohne Mietzinserlasse).
6.50
6.00
2016 2017 2018 2019 2020
Ausschüttungsrendite Mietausfallrate
4.4%
4.1%
12.0%
4.0%
3.9%
5.0%
3.8%
10.0%
4.0%
2.9%
2.7%
2.7%
2.6%
2.5%
8.0%
3.0%
6.0%
2.0% 4.0%
1.0% 2.0%
0.0% 0.0%
2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
Fonds Benchmark
Quelle: Jahres-und Halbjahresberichte des CS REF Interswiss
Letzter Datenpunkt: 30.09.2020
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 16Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Kennzahlen (2/4) | Leerstandsentwicklung
Leerstandsentwicklung 2017-2021 Zusammensetzung des Leerstands 2017-2021
12.0% 12.0%
10.0% 10.0%
8.0% 8.0%
5.2%
6.0% 6.0% 4.2% 5.7%
9.7%
8.9% 4.0% 0.4%
4.0% 7.8%
5.5% 5.5% 0.9%
2.0% 2.0% 3.6% 4.1%
2.3%
0.0% 0.0%
2017/18 2018/19 2019/20 aktuell 2017/18 2018/19 2019/20 aktuell
Total Leerstand Erstvermietung Sanierung Leerstand Bestand
Rückblick Aktuell Ausblick & Ziele
Fokus lag darauf, das Portfolio schweizweit zu Diversifikation und Ausbau des Portfolios mit Erfolgreicher Abschluss der laufenden
bereinigen und zu verjüngen Objekten mit geringem Leerstand Erstvermietungen
Totalsanierung Ambassador-House in Erfolgreiche Fortsetzung der laufenden Erst- Abbau Leerstand in Bestandesliegenschaften
Glattbrugg von 2016 bis 2018 vermietungen wie Eysins «A3», Pregny-Chambésy und Basel
«Steinengraben»
Ziel Mietzinsausfallrate bei 6%
Quelle: Jahres- und Halbjahresberichte des CS REF Interswiss
Letzter Datenpunkt: 31.03.2021
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 17Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Kennzahlen (3/4)
Anlagerendite Cashflow Rendite
10% 6%
8.55%
5% 4.57% 4.63% 4.66% 4.65%
8% 4.16%
5.89% 4%
6% 4.82%
3.99%
3.45% 3%
4%
2%
2% 1%
0% 0%
2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020
Rollierende Performance Jährliche Performance
25% 22.7%
20.7%
20%
15%
10.8%
9.4%
10% 6.8% 6.6%
3.3%
5%
0%
-5% -2.1%
-10% -6.6% -5.3%
2016 2017 2018 2019 2020
Fonds Benchmark
Quelle: Credit Suisse
Letzter Datenpunkt: Anlagerendite: 30.09.2020 / Performance (netto): 31.07.2021
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 18Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Kennzahlen (4/4)
10 grösste Mieter1 Restlaufzeit Mietverträge | Wault 4.46 Jahre2
Coop 6.46 Jahre 3,3 % 1 Jahr 16.40%
>2 Jahre 12.60%
MP Hotelbetriebs AG, c/o Mövenpick Hotels & Ressorts 1,67 Jahre 2,6 %
>3 Jahre 13.65%
Öffentliche Institutionen 2.24 Jahre 2,3 % >4 Jahre 4.70% Hinweis
Migros 3.86 Jahre 2,1 % >5 Jahre 5.80% Wohnungen (21.3%) und
Maus Frères SA / Manor AG 3.42 Jahre 2,1 % >6 Jahre 4.20% teilweise Parking (7.8%)
werden in der Regel
Meier Capital Real Estate (Walter Meier AG) 6.82 Jahre 1,5 % >7 Jahre 2.75%
unbefristet vermietet
>8 Jahre 3.75% (Laufzeit 9 Jahre 0.85%
Credit Suisse 3.80 Jahre 1,3 % >10 Jahre 6.55%
Hennes & Mauritz SA 3.22 Jahre 1,3 %
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00%
Strukturelle Aufteilung nach IST-Nettomietertrag Geographische Verteilung
2.2% 5.1%0.8% 0.9%
25.9%
7.8% Büro 22.8% 36.0% Zürich
Wohnungen
4.8% Region Zentralschweiz
Verkauf
Kino/Hotel/Restaurant Nordwestschweiz
Parking 7.1%
Bern
Übrige
Genfersee
32.1% 21.3% Lager 2.7%
Freizeit Westschweiz
30.5%
Quelle: Credit Suisse
Letzter Datenpunkt: 30.09.2020
1 gewichtete Daten aufgrund der Jahresmiete | 2 Restlaufzeit fixierter kommerzieller Mietverträge
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 19Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Einordnung der Liegenschaft- und Standortqualität des Porfolios
Sehr gut
82 % der Verkehrswerte des
Portfolios mit guter bis sehr
guter Objektqualität
Objektqualität III III 74 % der Verkehrswerte des
Portfolios im Segment der
Top-Liegenschaften
IV V IV 92 % der Verkehrswerte des
Portfolios mit guter bis sehr
guter Lagequalität
IX VIII VII
Ungenügend
Ungenügend Sehr gut
Lagequalität
Quelle: Wüest Partner
Letzter Datenpunkt: 30.09.2020
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 20Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Nachhaltigkeitsansatz & -Kennzahlen
Nachhaltigkeitsinitiativen Energie-Effizienz und CO2-Emissionen 2012-2019
Gebäudezertifikate Gebäudeoptimierung ESG-Performance
Interner Externe Energie- CO2- ESG-Performance
Standard Standards effizienz Reduktion und -Benchmark
Interner Standard: Zusammenarbeit mit Periodische Messung der Strom: Wärme: Energie: CO2-Emission:
Gütesiegel
greenproperty
Siemens Schweiz zur
Verbesserung der
ESG-Performance in
den Kategorien Umwelt
+193% -25% +5% -2%
wendet ESG-Kriterien an Energieeffizienz und zur (E), Soziales (S) und
Reduktion der CO2- Governance (G) sowie
Externe Standards: Emissionen Benchmarking
z. B. Minergie, SNBS, gegenüber dem Markt
DGNB, LEED, Energy Kurzfristige
Star, BREEAM usw. Gebäudeoptimierungs
und der Vergleichsgruppe Nachhaltigkeitslabels und Energieausweise
massnahmen (geringe
Investitionsausgaben) 14%
Langfristige
Renovierungen je nach 3%
MINERGIE (CH)
Gebäudelebenszyklus
(hohe Investitions- 5% Energieausweise
ausgaben)
greenproperty
7% LEED
nicht zertifiziert
71%
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Letzter Datenpunkt: 31.12.2020
Dieser Fonds erfüllt die im Rahmen des Credit Suisse Sustainable Investment Framework festgelegten ESG-Nachhaltigkeitskriterien. ESG steht für Environmental, Social and
Governance (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung). Ausführlichere Informationen unter credit-suisse.com/am/esg.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 21Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 22Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Objekte im Fondsvermögen (Auszug)
Basel, Bern, «Nautilus» Le Grand-Saconnex, « Triangle» Basel,
Steinengraben 18, 22 Scheibenstrasse 70 Place de Carantec 1, 3 «Bâleo Erlenmatt»
Kommerzielles Objekt Kommerzielles Objekt Kommerzielles Objekt Gemischte Baute
Erwerbsdatum 15.12.2006 Erwerbsdatum 08.11.2010 Erwerbsdatum 17.01.2011 Erwerbsdatum 01.07.2016
Erstellungsjahre 1990/1995 Erstellungsjahre 2012 Erstellungsjahre 2012 Erstellungsjahre 01.05.2019
Verkehrswert CHF 22,1 Mio. Verkehrswert CHF 53,5 Mio. Verkehrswert CHF 31,7 Mio. Verkehrswert CHF 80,7 Mio.
Bruttorendite 3,76 % Bruttorendite 4,60 % Bruttorendite 6,49 % Bruttorendite 3,59 %
0,9 % des Portfolios 2,2 % des Portfolios 1,3 % des Portfolios 3,3 % des Portfolios
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Datenpunkt 30.09.2020
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 23Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Objekte im Fondsvermögen (Auszug)
Plan-les-Ouates, «Bluebox» Spreitenbach, Versoix, Chemin Nyon,
Chemin Pré Fleuri 3 «Shoppi-Tivoli» Jean-Baptiste-Vandelle 3 Place Bel-Air 8
Kommerzielles Objekt Kommerzielles Objekt/Wohnobjekt Kommerzielles Objekt Kommerzielles Objekt
Erwerbsdatum 04.07.2013 Erwerbsdatum 68/70/77/14 Erwerbsdatum 01.08.2011 Erwerbsdatum 31.12.2002
Erstellungsjahre 2010 Erstellungsjahre 1970/1974 Erstellungsjahre 2012 Erstellungsjahre 1919
Verkehrswert CHF 88.3 Mio. Verkehrswert CHF 528.8 Mio. Verkehrswert CHF 33.8 Mio. Verkehrswert CHF 8.1 Mio.
Bruttorendite 5,29% Bruttorendite 5,27% Bruttorendite 6,36% Bruttorendite 5,76%
3,7 % des Portfolios Stockwerkeigentum Tivoli 1,4 % des Portfolios 0,3 % des Portfolios
21,9 % des Portfolios
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Datenpunkt 30.09.2020
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 24Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Objekte im Fondsvermögen (Auszug)
Zug, Zürich, Zürich, Zürich,
Innere Güterstrasse Dangelweg 1, 3 Löwenstrasse 29 «Sihlcity»
Kommerzielles Objekt Wohnbaute Kommerzielles Objekt Kommerzielles Objekt
Erwerbsdatum 01.01.1987 Erwerbsdatum 01.04.1980 Erwerbsdatum 30.06.1957 Erwerbsdatum 2003/2018
Erstellungsjahre 1986 Erstellungsjahre 1980/2017 Erstellungsjahre 1959 Erstellungsjahre 2007
Verkehrswert CHF 28.2 Mio. Verkehrswert CHF 32.2 Mio. Verkehrswert CHF 81.4 Mio. Verkehrswert CHF 181.3 Mio.
Bruttorendite 3,81% Bruttorendite 3,83% Bruttorendite 4,33 % Bruttorendite 4,90%
1,2 % des Portfolios 1,3 % des Portfolios 3,4 % des Portfolios Miteigentum 219/1000
7,5 % des Portfolios
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Datenpunkt 30.09.2020
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 25Übersicht
1 Wichtiges in Kürze, Profil & Strategie 4 Kennzahlen
2 Stellenwert des Büros 5 Objekte im Fondsvermögen
3 Emission 2021 6 Gründe zu investieren
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 26Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Ausblick
Mietausfallrate Sukzessiver Leerstandsabbau – Zielquote von 6 %
Diversifikation Weitere Diversifikation nach Regionen, Nutzungsarten und Mietern
Ausschüttung Sicherung einer nachhaltigen stabilen Ausschüttung und einer attraktiven Ausschüttungsrendite
Nachhaltigkeit Gütesiegel «greenproperty» sowie Betriebsoptimierungen und Förderung Elektromobilität
Qualitatives
Weiterhin selektiver Ausbau mit guten Objekten und Projekten an wirtschaftlich attraktiven Standorten
Wachstum
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 27Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Gründe zu investieren
Fokus auf Wirtschaftsregionen
Investitionsfokus Zürich, Basel & Lac Attraktive Anlagerendite
auf kommerzielle Immobilien von 8,55 %
Leman
Verkehrswert aller Fokus auf die
Liegenschaften umfasst wirtschaftlichen Stetige Erneuerung
CHF 2’311.8 Mio. des Portfolios
Zentren der Schweiz
Attraktive Konzentration auf
Diversifiziertes
Ausschüttungsrendite von
Portfolio mit 62 qualitatives
3,83 % Liegenschaften Wachstum
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Datenpunkt 31.03.2021
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 28Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Ihre Ansprechpartner
Portfolio Manager Fondsdaten
Fondsdomizil Schweiz
Samuel Egger Fondswährung CHF
Product Management Ende des Geschäftsjahres 30. September
Sihlcity – Kalandergasse 4 Emissionsdatum 27.10.1954
8070 Zürich Management Fee 0,49 % p.a.
TERREFGAV 0,68 %
Nettofondsvermögen (in Mio. CHF) 1’584.4
samuel.egger@credit-suisse.com Gesamtfondsvermögen (in Mio. CHF) 2’347.6
Phone +41 44 333 89 86* Anzahl Liegenschaften 62 Liegenschaften
Ausschüttung per 14.12.2020 (in CHF) 7.60
Ausschüttungsrendite 3,83 %
Product Specialist
Mietausfallrate 10,32 %
Christian Braun, CIIA Fremdfinanzierungsquote 23,11 %
Head Business Development Swiss
Products Bloomberg INT SW
Sihlcity – Kalandergasse 4 Valorennummer 276935
8070 Zürich ISIN CH0002769351
christian.braun@credit-suisse.com
Phone +41 44 333 44 001
1 Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf unseren Linien aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser
Geschäftspraxis einverstanden sind.
Quelle: Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG
Kennzahlen per Halbjahres- und Jahresabschluss
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 29Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Kennzahlen - Quartalsrenditen
Q1 Q2 Q3 Q4
Quartalssicht Netto BM Rel. Netto BM Rel. Netto BM Rel. Netto BM Rel.
2016 2.16% 3.79% -1.62% 1.60% 2.57% -0.97% -1.81% 0.88% -2.69% -3.98% -0.50% -3.48%
2017 4.76% 4.57% 0.19% -0.59% 2.49% -3.08% 0.25% -2.82% 3.06% 4.79% 2.35% 2.44%
2018 -3.03% -1.86% -1.17% -0.25% -0.76% 0.51% -4.14% -1.82% -2.33% 0.69% -0.99% 1.68%
2019 10.77% 8.46% 2.31% 3.21% 4.15% -0.94% 2.44% 1.03% 1.41% 4.74% 5.73% -0.99%
2019 10.77% 8.46% 2.31% 3.21% 4.15% -0.94% 2.44% 1.03% 1.41% 4.74% 5.73% -0.99%
2020 -8.47% -3.45% -5.02% -4.20% 1.87% -6.07% 4.64% 4.00% 0.64% 12.57% 8.32% 4.25%
2021 5.53% 2.43% 3.10% 1.57% 6.28% -4.71%
1 Monat 3 Monate YTD
Netto BM Rel. Netto BM Rel. Netto BM Rel.
2021 0.66% 0.94% -0.28% 2.09% 6.26% -4.17% -0.14% 7.73% -7.87%
Quellen: Credit Suisse / Datastream
Letzter Datenpunkt: 31.07.2021
Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 30Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss
Risiken und Risikominderung
Risiken Minderung
Eingeschränkte Liquidität im Vergleich zu grösseren gelisteten Gründliche Due Diligence vor dem Kauf jeder Immobilie
Anlageprodukten Kontinuierliche Überwachung der einzelnen Anlagen und
Mietmärkte sowie des makroökonomischen Umfelds durch
Der Wert von Liegenschaften kann schwanken, beispielsweise unser Global Real Estate Strategy Team
aufgrund der folgenden Faktoren: Interne und externe Experten für regulatorische
Veränderungen des Angebots oder der Nachfrage, die sich Rahmenbedingungen und Steuern vor Ort
negativ auf den Kauf/Verkauf oder die Vermietung von Objekten Breite Portfoliodiversifikation durch sorgfältig ausgewählte
auswirken Objekte
Zins- und/oder Währungsentwicklung Anlage hauptsächlich über Eigen- und ein umsichtig gewähltes
Steuern oder veränderte regulatorische Rahmenbedingungen in Mass an Fremdkapital federt negative Zinsentwicklungen ab
den jeweiligen Märkten
Umweltrisiken
Katastrophen
Höhere Gewalt und Terrorismus
Anlageziele, Risiken, Kosten und Aufwendungen des Produkts sowie vollständige Produktinformationen sind dem Fondsprospekt (oder
dem entsprechenden Angebotsdokument) zu entnehmen. Dieser Prospekt oder das Dokument sollte vor einer tatsächlichen Investition
sorgfältig durchgelesen werden.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 31Disclaimer
Quelle: Credit Suisse, ansonsten vermerkt.
Sofern nicht explizit anders gekennzeichnet, wurden alle Abbildungen in diesem Dokument von Credit Suisse Group AG und/oder den mit ihr verbundenen Unternehmen mit grösster Sorgfalt und nach
bestem Wissen und Gewissen erstellt.
Dieses Material stellt Marketingmaterial der Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundener Unternehmen (nachfolgend «CS» genannt) dar. Dieses Material stellt weder ein Angebot oder eine
Aufforderung zur Emission oder zum Verkauf noch einen Bestandteil eines Angebots oder einer Aufforderung zur Zeichnung oder zum Kauf von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten oder zum
Abschluss einer anderen Finanztransaktion dar. Ebenso wenig stellt es eine Aufforderung oder Empfehlung zur Partizipation an einem Produkt, einem Angebot oder einer Anlage dar. Dieses Material stellt in
keiner Weise einen Anlageresearch oder eine Anlageberatung dar und darf nicht die Grundlage Ihrer Entscheidung darstellen. Es berücksichtigt weder Ihre persönlichen Umstände noch stellt es eine
persönliche Empfehlung dar. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung
ändern. Sie stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Die CS gibt keine Gewähr hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit der Informationen und lehnt, sofern rechtlich möglich, jede
Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung der Informationen ergeben. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Die Informationen in diesem Dokument dienen der ausschliesslichen
Nutzung durch den Empfänger. Die Angaben in diesem Material können sich nach dem Datum der Veröffentlichung dieses Materials ohne Ankündigung ändern, und die CS ist nicht verpflichtet, die Angaben
zu aktualisieren. Dieses Material kann Angaben enthalten, die lizenziert und/oder durch geistige Eigentumsrechte der Lizenzinhaber und Schutzrechtsinhaber geschützt sind. Nichts in diesem Material ist
dahingehend auszulegen, dass die Lizenzinhaber oder Schutzrechtsinhaber eine Haftung übernehmen. Das unerlaubte Kopieren von Informationen der Lizenzinhaber oder Schutzrechtsinhaber ist strengstens
untersagt. Sämtliche Angebotsunterlagen, das heisst der Verkaufsprospekt oder Platzierungsprospekt, das Key Investor Information Document (KIID) bzw. die wesentlichen Anlegerinformationen, das
Basisinformationsblatt für Schweizer Produkte, die Fondsregelung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte («die vollständigen Angebotsunterlagen») sind, soweit anwendbar, kostenlos bei der/den unten
aufgeführten juristischen Person(en) in den jeweils unten genannten Sprachen erhältlich. Angaben zu Ihren örtlichen Vertriebsstellen, Vertretungen, Informationsstellen, gegebenenfalls Zahlstellen sowie zu
Ihren örtlichen Ansprechpartnern für das/die Anlageprodukt(e) sind unten aufgeführt. Die einzigen rechtsverbindlichen Bedingungen der in diesem Material beschriebenen Anlageprodukte, einschliesslich der
Risikoerwägungen, Ziele, Gebühren und Auslagen, sind im Verkaufsprospekt, dem Platzierungsprospekt, den Zeichnungsdokumenten, dem Fondsvertrag und/oder anderen für den Fonds massgeblichen
Dokumenten festgelegt. Die vollständige Darstellung der Eigenschaften von in diesem Material genannten Produkten sowie die vollständige Darstellung der mit den jeweiligen Produkten verbundenen
Chancen, Risiken und Kosten entnehmen Sie bitte den jeweils zugrunde liegenden Wertpapierprospekten, Verkaufsprospekten oder sonstigen weiterführenden Produktunterlagen, welche wir Ihnen auf
Nachfrage jederzeit gerne zur Verfügung stellen. Dieses Material darf nicht an Dritte weitergegeben oder verbreitet und vervielfältigt werden. Jegliche Weitergabe, Verbreitung oder Vervielfältigung ist
unzulässig und kann einen Verstoss gegen den Securities Act der Vereinigten Staaten von 1933 in seiner jeweiligen Fassung (der «Securities Act») bedeuten. Die hierin genannten Wertpapiere wurden oder
werden nach dem Securities Act oder den Wertpapiergesetzen von US-Bundesstaaten nicht registriert, und mit gewissen Ausnahmen dürfen sie weder in den Vereinigten Staaten noch für Rechnung oder
zugunsten von US-Personen angeboten, verpfändet, verkauft oder anderweitig übertragen werden. Zudem können im Hinblick auf das Investment Interessenkonflikte bestehen. In Zusammenhang mit der
Erbringung von Dienstleistungen bezahlt die Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen unter Umständen Dritten oder erhält von Dritten als Teil ihres Entgelts oder in anderer Weise eine
einmalige oder wiederkehrende Vergütung (z.B. Ausgabeaufschläge, Platzierungsprovisionen oder Vertriebsfolgeprovisionen). Potenzielle Anleger sollten (mit ihren Steuer-, Rechts- und Finanzberatern)
selbstständig und sorgfältig die in den verfügbaren Materialien beschriebenen spezifischen Risiken und die geltenden rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen
Konsequenzen prüfen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.
Verwaltungsgesellschaft (Fondsleitung): Credit Suisse Funds AG1, Uetlibergstrasse 231, 8070 Zürich I Depotbank, Händler: Credit Suisse (Schweiz) AG, Paradeplatz 8, 8001 Zürich I Zürich I Händler:
Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG, Kalandergasse 4, 8045 Zürich I Aufsichtsorgan (Registrierungsstelle): Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA)
1 Rechtseinheit, von der die vollständigen Angebotsunterlagen, die wesentlichen Informationen für den Anleger (Key Investor Information Document, KIID), die Fondsreglemente sowie die Jahres- und
Halbjahresberichte, falls anwendbar, der Fonds kostenlos bezogen werden können.
Copyright © 2021 CREDIT SUISSE GROUP AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten.
CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT (Schweiz) AG Die am Ende dieses Dokuments erwähnten Disclaimer gelten auch für diese Seite. August 2021 32Sie können auch lesen
