DIE RETTUNG FÜR AUDI UND CO.? - Cerence (CRNC; WKN: A2PRLS) - ONE Media Group
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
AUSGABE 20
21. Mai 2020
DIE RETTUNG FÜR AUDI UND CO.?
Cerence (CRNC; WKN: A2PRLS)
Z
ugegeben: Die Überschrift klingt etwas arg
dramatisch. Aber ich denke die Story gibt
es her: Cerence meldete gestern die Fort- CERENCE (3 MONATE/ NASDAQ)
setzung einer langfristigen Partnerschaft
mit Audi. In deren Rahmen liefert der Börsennewcomer
so genannte Conversational AI, was soviel heißt wie
künstliche Intelligenz, die den Fahrer bei der Kommu-
nikation mit seinem Auto unterstützt. Einfacher könnte
man auch sagen: Cerence liefert Sprachassistenen der
nächsten Generation.
Zwei Sätze zum Hintergrund: Herbert Diess, der Vor-
standsvorsitzende der Audi-Muttergesellschaft VW, hat
ja bereits mehrmals betont, dass sein Unternehmen nur
dann eine Chance gegen Tesla habe, wenn man sich
zu einem IT-Unternehmen wandle. Autos würden im-
mer mehr fahrbare Computer, in denen die Menschen
künftig noch mehr Zeit verbringen werden und deshalb gegeben haben. Das wird damit begründet, dass auch
entsprechenden Komfort und vor allem High-Tech-Soft- die Kunden, die vor allem aus dem Automobilsektor
ware für die Kommunikation und viele andere Dinge er- kommen, wegen COVID-19 und den Folgen keine Schät-
warten. Das wird eine Herkulesaufgabe und die großen zungen für das Gesamtjahr abgeben.
Autobauer sind deshalb auf externe Unterstützung an- So oder so bemerkenswert ist aber, dass man im zu-
gewiesen, z.B. von Cerence. rückliegenden Quartal (für Cerence war es bereits das
Cerence ist ein Spin-off von Nuance Communications, zweite Fiskalquartal, da das Geschäftsjahr jeweils am
einem Sprachsoftwarespezialisten, und konzentriert 30.09. endet) mit dem chinesischen Autobauern Ge-
sich ganz auf den Fahrzeugmarkt. Die Q2-Zahlen am 7. ely, FiatChrysler und Bean Tech, einem strategischer
Mai konnten voll überzeugen. Die Umsätze kletterten Partner der chinesischen Great Wall Motors, gleich drei
um 23 Prozent auf 86,5 Millionen US-Dollar. Der Gewinn wichtige Neukunden gewinnen konnte.
pro Aktie auf Non-GAAP-Basis (der aus meiner Sicht am CEO Sanjay Dhawan zeigte sich entsprechend hocher-
aussagekräftigsten ist) erreichte 0,43 US-Dollar, eine freut: "Wir haben exzellente Finanzergebnisse für unser
Steigerung um 39 Prozent. Ebenso wichtig: Der Umsatz zweites Fiskalquartal erreicht und die meisten unserer
lag damit fast 12 Millionen US-Dollar höher als erwartet Zielgrößen übertroffen, trotz des negativen Einflusses,
und der Gewinn pro Aktie um satte 0,18 US-Dollar über den COVID-19 auf die Welt und speziell die Autobranche
den Erwartungen. gehabt hat."
Etwas Unsicherheit ergibt sich daraus, dass die Ameri- Die Analysten gehen bisher erst für das Jahr 2022 von
kaner für das dritte Quartal (Q3) keine Prognose heraus- einem nachhaltigen Sprung in die Gewinnzone aus. Da
1 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020
erwarten sie einen Nettogewinn von 0,51 US-Dollar je Wachstum vor dem Unternehmen. Bisher verfügen nur
Aktie, woraus sich beim aktuellen Kurs von 30,28 $ ein 12 % der Autos weltweit einen ans Internet angebunde-
2022er-KGV von 59 errechnet. Cerence ist damit alles nen Sprachassistenten. Großes Potenzial besteht auch
andere als ein Schnäppchen. m Vergleich zu vielen an- im Bereich der Ride-Hailing-Unternehmen wie Uber oder
deren Technologiefirmen halte ich die Bewertung aber Lyft. Auch ein Software-as-Service-Umsatzmodell ist
noch für vertretbar. angedacht, dass für wiederkehrende Umsätze sorgen
Zudem ist die Aktie bisher kaum bekannt. Gerade mal könnte.
sechs Analysten covern die Aktie, was noch sehr über- Wo liegen die Risiken? Hauptgefahr ist eindeutig, dass
schaubar ist. man gegen die scheinbar übermächtige Google, Ama-
Auch wichtig: Die Story hat Hype-Potenzial. Das Unter- zon, Apple und Microsoft, die alle ihre eigenen Sprachas-
nehmen wird bereits als die Roku für Autos bezeichnet. sistenten etablieren möchten, den kürzeren zieht. Al-
Wer Roku nicht kennt: Roku hat quasi ein Betriebssytem lerdings gilt es hier zu bedenken, dass die Autobauer
entwickelt, das auf Fernsehern vorinstalliert wird und selber kein Interesse daran haben sich hier in eine Ab-
das den Usern das Streamen von Inhalten ermöglicht. hängigkeit von einem der größeren Player zu begeben.
Roku hat dabei seine eigene Filmdatenbank, fungiert
aber auch als Vermittler für alle anderen Streamingan- NEUER AUSBRUCH
bieter und refinanziert sich durch Werbung. Roku weist
fulminante Wachstumsraten auf und könnte sich de Aus charttechnischer Sicht interessant: Die Aktie
facto quasi als Standard-Betriebssystem etablieren. schaffte gestern erstmals den Ausbruch über das alte
Die Cerence-Bullen denken nun, dass Cerence im glei- Hoch, das noch vom 16.09., dem allerersten Handels-
chen Stil diese Stellung auch bei Sprachassistenten für tag stammt und bei 29,36 $ lag. Eine wichtige Marke ist
Autos erreichen könnte. Gelingt das, läge noch viel, viel auch das Zwischenhoch bei 27,28 $ vom 25.02.2020.
STAMMDATEN CERENCE (SEIT SPIN-OFF; NASDAQ )
WKN / Kürzel A2PRLS / CRNC Pivot:
29,36 $
Kurs 30,28 $
Börsenwert 1,11 Mrd. $ Stop-Loss:
KGV 20e/21e neg. / neg. 22,28 $
OPTIMALE
KAUFKURS
CHANCEN RISIKEN OPTIMALER KAUFKURS
Boombranche AI Finanzkräftige Konkurrenten
Sehr starker Quartal Auf Jahresbasis rote Zahlen
Marktführerschaft möglich Relativ kurze Historie
Spannende Aktie. Wir müssen mit hoher Schwankungsbreite rechnen. Ein Ein-
MEIN stieg sollte unterhalb von 30 $ erfolgen. Konservative Anleger warten einen
FAZIT Rücksetzer in den Bereich 27,30 bis 27,50 $ ab. Könnte eine Hype-Aktie werden.
2 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020
ZWEI AKTIEN
IM CHECK
KLEIN UND GROSS BRECHEN AUS
Chinesischer Broker und Social Media-Dominator geben neue Kaufsignale nach starken News
FUTU HOLDINGS (A2PCBR / FUTU) ZWÖLF MONATE (NASDAQ)
Die zuletzt als Tradingchance vorgestellte Aktie star-
tet nun tatsächlich durch. Bei hohem Handelsvolu-
men hat der chinesische Online-Broker das alte Hoch
bei 14,20 $ geknackt und ist dann gestern bis auf
ein Hoch von 15,87 $ weitergelaufen. Auf Grund des
schwachen Gesamtmarkts zeichnen sich zu Han-
delsbeginn kleinere Gewinnmitnahmen ab. Ich würde
dennoch weiter halten. Das steigende Volumen deu-
tet auf zunehmendes institutionelles Interesse hin.
Die Aktie ist noch relativ unentdeckt und die Wachs-
tumsraten beeindruckend. Pivotpunkt: 14,20 $ Stop-Loss: 82,06 $
Futu wächst im chinesischen Broker-/Vermögensverwaltungsmarkt mit einer pro-
MEIN
zentual dreistelligen Rate. Der Markt insgesamt soll ebenfalls um 20 p.a. wach-
FAZIT sen. Das 2020er-KGV von jetzt knapp 32 scheint immer noch attraktiv. Halten!
FACEBOOK (A1JWVX / FB) ZWÖLF MONATE (NASDAQ)
Die Aktie des Social Media-Dominators brach gestern
auf ein neues 52-Wochen-Hoch aus. Die Ankündigung,
dass Facebook nun auch in den E-Commerce-Sektor
einsteigt beflügelt die Aktie. Künftig können kleinere
Unternehmen ganz einfach über Facebook und Ins-
tagram ihre Produkte verkaufen. Auch die Verlinkung
zu anderen Plattformen wie beispielsweise Shopify
ist möglich. Der Schachzug ist interessant und viel-
versprechend, weil kleine Firmen damit einen enorm
großen potenziellen Kundenkreis erreichen können.
Digitale Werbung könnte von Corona profitieren. Pivotpunkt: 225,07 $ Stop-Loss: 200,68 $
Nachdem mit Amazon und Netflix bereits zwei FAANG-Aktien neue Hochs erzielt
MEIN haben zieht nun Facebook nach. Die Big Caps zeigen insgesamt enorme Stärke.
FAZIT Facebook ist unterhalb von 230 $ kaufenswert.
3 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020
ORDERBUCH + DEPOT
Aktuelle Entwicklungen
CERENCE STATT HUIZE HOLDINGS
Eine Kauforder + zwei Verkaufsorders offen - Breakout-Depot legt moderat zu - Zwei neue Stops
In Deutschland und Österreich wird heute trotz des
bundesweiten Feiertags Christi Himmelfahrt gehan- HUIZE HOLDINGS (HUIZ; 12 MONATE; NASDAQ)
delt, in der Schweiz nicht. In den USA ist ohnehin kein
Feiertag. Wir sehen weiter eine schier unglaubliche
Stärke bei Technologieaktien. Der NASDAQ Composi-
te läuft mit hoher Dynamik auf das alte Allzeit-Hoch
bei 9.838 Punkten zu. Es fehlen nur noch knapp 5 %.
Der NAHL bleibt bei +15 knapp positiv. Dass knappe
Plus zeigt aber, dass die Marktbreite nicht unbedingt
vorhanden ist. Richtig gut performen nur die Tech-Gi-
ganten (FAANG und Co.) und Aktien, die explizit als
Corona-Gewinner gespielt werden sowie Edelmetal-
laktien.
Unser Depot schlägt sich nicht schlecht und kann
ebenfalls erneut ein Nach-Corona-Hoch erreichen.
Die einzige Aktie, die weiter schwächelt ist Huize.
Vorgestern wurde sogar eine gerade erst ausgebilde- dass die meisten davon schlecht performt haben, hat
te Darvas-Box unterschritten (siehe blaue Einkreisung mich besonders eine Passage nachdenklich gemacht:
im Chart rechts). Das sehr niedrige Handelsvolumen Es wird dabei auf das Versicherungsfachportal Asia
senkt die Aussagekraft dieses Signals. Dennoch bleibt Insurance Review Bezug genommen. Dieses berich-
der Fakt, dass die Aktie trotz über weite Strecken sehr tet von einen steigenden Nachfrage nach Kranken-
starker NASDAQ, deutlich an Wert verlor und das Inte- versicherungen unter den Chinesen, speziell für kurz-
resse der Anleger weiter gegen null geht. fristige Produkte, während der COVID-19-Pandemie.
Bei meinen Recherchen bin ich dann auf einen inter- Krankenversicherungsanbieter, die Onlineplattformen
essanten Artikel von Capital Watch vom 3. Mai 2020 betreiben, seien dabei besonders erfolgreich gewe-
gestoßen, in dem alle chinesischen IPOs in 2020 un- sen.
ter die Lupe genommen wurden: Neben der Tatsache, Namentlich genannt werden Waterdrop Insurance
ORDERBUCH
Name Transaktionen Kürzel/ WKN Stück Datum Börsenplatz Kommentar
Huize Holdings Verkauf HUIZ/A2PSSG 140 ab sofort NASDAQ Limit 6,50 $
Collectors Unive. Verkauf CLCT/769112 60 weiterhin NASDAQ Limit 23,00 $
Limit 30,00 $; Stop
Cerence Kauf CRNC/A2PRLS 50 ab sofort NASDAQ
22,28 $ (intraday gültig)
4 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020
ORDERBUCH + DEPOT
Aktuelle Entwicklungen
Mall mit 30 Millionen neuen Usern im Januar und Fe- damals unser Verkaufslimit von 7,00 US-Dollar nicht
bruar 2020, Tencents WeSure mit 25 Millionen neuen bedient. Das ist der große Nachteil bei relativ kleinen
Usern während der Pandemie und ZhongAn mit ei- Werten, wenn die Handelsvolumina stark zurückge-
nem Prämienwachstum von 55 Prozent im Vergleich hen. Wir unternehmen nun einen neuen Verkaufsver-
zum Vorjahr (bei einem Gewinnanstieg um 15,6 %). such mit Limit 6,50 $.
Nur Huize taucht nicht auf. Das verwundert insofern Bei Collectors Universe lassen wir das Verkaufslimit
nicht als Huize selbst für das erste Quartal 2020 ei- unverändert bei 23,00 $.
nen Umsatz von 230 bis 250 Mio. Renminbi angekün- Cytosorbents und Franco-Nevada haben neue Dar-
digt hat. Diese Spanne liegt noch unter den Umsätzen vas-Boxen ausgebildet. Entsprechend passen wir die
im vierten Quartal 2019 von 258,3 Mio. Renminbi. Stops hier nach oben an (unter die untere Begrenzung
Begründet wurde dieser verhaltene Ausblick damit, der ausgebildeten Darvas-Box). Bei Cytosorbents gilt
dass durch das Corona-Virus das operative Geschäft der Stop wegen des relativ niedrigen Handelsvolu-
gelitten habe, weil man sehr rigide Sicherheitsmaß- mens weiter auf Schlusskursbasis.
nahmen für die Mitarbeiter eingeführt habe. Cerence, die Neuvorstellung der Woche, ordern wir
Die Frage, die sich aber stellt, ist, warum die Konkur- neu fürs Depot. Wir limitieren die Order aber auf 30
renz dann so stark zulegen konnte im ersten Quartal? $ (aktuellen Kurs 31,02 $), weil wir möglichst nah am
Das könnte darauf hindeuten, dass Huize zunehmend Ausbruchsniveau kaufen möchten.
Probleme bekommt, sich gegen die größere Konkur- Pan American Silver hatte einen starken Start, kommt
renz durchzusetzen. heute aber wegen des korrigierenden Silberpreises et-
Wir können bei dieser Kursentwicklung in Kombina- was stärker zurück. Die Produktionszahlen für Gold
tion mit den Hinweisen auf mögliche operative Pro- und Silber waren bei PAAS sehr überzeugend. Edel-
bleme nicht mehr einfach zuschauen. Wir wollten ja metallaktien zeigen insgesamt enorme Stärke.
die Aktie schon einmal verkaufen. Allerdings wurde Electronic Arts hat ein neues Kaufsignal gegeben.
MUSTERDEPOT
Name Kürzel Kauf St. Kaufkurs Akt. Kurs Wert Perform. Stopp Einschätzung
Electronic Arts EA 17.04.20 16 114,20 $ 119,50 $ 1.740 € + 4,6 % 111,82 $ Kaufen
Cytosorbents CTSO 13.04.20 200 8,20 $ 10,58 $ 1.925 € + 29,0 % 9,96 $* Stop neu!
Collectors Univ. CLCT 05.09.19 60 26,01 $ 20,86 $ 1.139 € - 19,8 % 18,90 $* Halten
XPEL Inc. XPEL 23.01.20 80 16,69 $ 13,54 $ 986 € - 18,9 % 11,57 $* Halten
Huize HUIZ 27.02.20 140 12,28 $ 6,54 $ 833 € - 46,7 % 4,82 $* Verkaufen
Zoom Video ZM 23.04.20 10 167,00 $ 174,16 $ 1.585 € +4,3 % 130,99 $ Halten
Franco-Nevada FNV 23.04.20 14 133,00 $ 145,92 $ 1.859 € 9,7 % 137,85 $ Stop neu!
Pan American PAAS 19.05.20 64 26,45 $ 26,70 $ 1.555 € 0,9 % 24,44 $ Halten
Euro/US-Dollar-Wechselkurs aktuell 1,099. Wechselkurs beim Kauf Depotwert 11.622 € (76 %)
von PAAS 1,094. Investition damit: 1.547 Euro (wurde vom Cashbe-
stand entsprechend abgezogen).
Cash 1.590 € (24 %)
Gesamtwert 13.212 € (100 %)
*Stop gilt nur auf Schlusskursbasis (nur Verkauf, wenn Schlusskurs
unter dem Stop-Kurs liegt). Depot seit 05.11.17 + 32,1 %
DAX seit 05.11.17 - 17,8 %
5 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020
Fragen Sie mich: HERAUSGEBER
Ich bin jederzeit ONE Media Group GmbH & Co. KG, Kaiser-Wilhelm-Ring 4,
D-92224 Amberg,
für Sie da! Amtsgericht-Registergericht Amberg - HRA Amberg 2702
Persönlich haftende Gesellschafterin: ONE Media Group Ver-
waltungs GmbH - Sitz Amberg
Ihre Fachfragen senden Sie Amtsgericht-Registergericht Amberg - HRB 4023 - Geschäfts-
führer: Markus Müller
bitte per E-Mail an USt-IdNr.: DE254385090
armin@breakout-trader.de
Inhaltlich Verantwortlicher gemäß §10 Absatz 3 MDStV: Armin
Brack
Unseren Leserservice
erreichen Sie unter der
Adresse
K O N TA K T
info@onemedia.de
info@onemedia.de
www.breakout-trader.de
Fax +49(0)9621-90889-60
HAFTUNG
Ihre Geschenke – Alle Informationen beruhen auf Quellen, die wir für glaubwürdig halten. Trotz
sorgfältiger Bearbeitung können wir für die Richtigkeit der Angaben und Kurse
jetzt im Kundenbereich keine Gewähr übernehmen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen dienen
ausschließlich der Information und begründen kein Haftungsobligo. Regressin-
anspruchnahme, sowohl direkt, wie auch indirekt und Gewährleistung wird daher
ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als
Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen.
Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung,
auch nicht stillschweigend, dar.
Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im
Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir
weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen
oder Zertifikate mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des
eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Da es sich bei Hebelzer-
tifikate teilweise um Optionsscheine, teilweise um Zertifikate mit Optionsscheincha-
rakter handelt, ist das Lesen der zum Erlangen der Börsentermingeschäftsfähigkeit
in Banken und Sparkassen erhältlichen Broschüre „Basisinformationen über Bör-
sentermingeschäfte“, sofern nicht ohnehin nach §53 Abs. 2 Börsengesetz erforder-
lich, unserer Meinung nach unbedingt anzuraten. Der Breakout-Trader erfüllt diese
Aufklärungsfunktion nicht.
Die im Breakout-Trader vorgestellten Meinungen, Strategien und Informationen
dürfen keinesfalls als allgemeine oder persönliche Beratung aufgefasst werden, da
die Inhalte des Breakout-Trader die subjektive Meinung der Redaktion widerspie-
gelt. Somit ersetzt der Breakout-Trader auch keine Rücksprache oder Inanspruch-
nahme einer persönlichen Beratung der Haus- und/oder Depotbank, die in jedem
Falle unbedingt zu empfehlen ist. Der Breakout-Trader veröffentlicht gelegentlich
Verknüpfungen (Hyperlinks) im Rahmen von Werbeanzeigen, Quellenangaben u.
ä. Dabei gilt, dass der Herausgeber des Breakout-Traders, sowie der Betreiber des
Internetauftritts des Breakout-Traders ausdrücklich erklären, keinerlei Einfluss auf
die Gestaltung oder Inhalte der verlinkten Seiten zu haben. Der Herausgeber des
Breakout-Traders und der Betreiber des Internet-Auftritts des Breakout-Traders di-
stanzieren sich daher ausdrücklich von Inhalten verlinkter Seiten. Dies gilt für alle
vorhandenen Hyperlinks, sowohl sichtbar, wie verborgen, und für alle Inhalte von
Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen.
6 www.breakout-trader.de Ausgabe 20/2020 21. Mai 2020Sie können auch lesen
