DJE LUX HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
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R.C.S. LUXEMBOURG B 90 412 DJE LUX HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020 DES DJE LUX MIT SEINEM TEILFONDS DJE LUX – DJE MULTI FLEX R.C.S. LUXEMBOURG K865 Investmentfonds gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gültigen Fassung in der Rechtsform eines Fonds Commun de Placement (FCP).
INHALTSVERZEICHNIS
Verwaltung, Vertrieb und Beratung 3
Geografische und wirtschaftliche Aufteilung
des Teilfonds DJE Lux – DJE Multi Flex 4
Zusammensetzung des
Netto-Teilfondsvermögens des Teilfonds
DJE Lux – DJE Multi Flex 5
Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020
des Teilfonds DJE Lux – DJE Multi Flex 6
Zu- und Abgänge 2
vom 1. Januar 2020 bis 30. Juni 2020
des Teilfonds DJE Lux – DJE Multi Flex 8
Erläuterungen zum Halbjahresbericht
zum 30. Juni 2020 9
Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformatio-
nen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft,
der Verwahrstelle, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kosten-
los per Post, per Telefax oder per E-Mail erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während
der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufspros-
pektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und
dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden.VERWALTUNG, VERTRIEB UND BERATUNG
VERWALTUNGSGESELLSCHAFT GESCHÄFTSFÜHRER ABSCHLUSSPRÜFER
DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
DJE Investment S.A.
R.C.S. Luxembourg B 90 412 Stefan-David Grün Deloitte Audit
4, rue Thomas Edison Dr. Ulrich Kaffarnik Société à responsabilité limitée
L-1445 Strassen, Luxemburg Mirko Bono Cabinet de Révision Agréé
Dirk Vollkommer (seit 10. Februar 2020) 20, Boulevard de Kockelscheuer
VERWALTUNGSRAT L-1821 Luxemburg
DER VERWALTUNGSGESELLSCHAFT VERWAHRSTELLE,
(LEITUNGSORGAN) ZENTRALVERWALTUNG SOWIE ABSCHLUSSPRÜFER DES FONDS
(Stand: 30. Juni 2020) REGISTER- UND TRANSFERSTELLE
KPMG Luxembourg, Société coopérative
DZ PRIVATBANK S.A. Cabinet de Révision Agréé
VORSITZENDER
4, rue Thomas Edison 39, Avenue John F. Kennedy
DES VERWALTUNGSRATES
L-1445 Strassen, Luxemburg L-1855 Luxemburg
Dr. Jens Ehrhardt
Vorstandsvorsitzender ZAHLSTELLE ZUSÄTZLICHE ANGABEN
der DJE Kapital AG GROSSHERZOGTUM LUXEMBURG FÜR ÖSTERREICH
3
Pullach
DZ PRIVATBANK S.A. Kreditinstitut im Sinne des § 141 Abs. 1
4, rue Thomas Edison InvFG 2011
GESCHÄFTSFÜHRENDER
L-1445 Strassen, Luxemburg
STELLVERTRETENDER Erste Bank der oesterreichischen
VERWALTUNGSRATSVORSITZENDER Sparkassen AG
ZAHL- UND INFORMATIONSSTELLE
Am Belvedere 1
Dr. Ulrich Kaffarnik BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
A-1100 Wien
Vorstand der DJE Kapital AG
DZ BANK AG
Pullach
Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Stelle, bei der die Anteilinhaber die
Platz der Republik vorgeschriebenen Informationen im Sinne
VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER
D-60265 Frankfurt am Main des § 141 InvFG 2011 beziehen können
Dr. Jan Ehrhardt
Erste Bank der oesterreichischen
Stellvertretender Vorstandsvorsitzender VERTRIEBS- UND INFORMATIONSSTELLE
Sparkassen AG
der DJE Kapital AG BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND
Am Belvedere 1
Pullach
DJE Kapital AG A-1100 Wien
Peter Schmitz Pullacher Straße 24
Vorstand der DJE Kapital AG D-82049 Pullach Inländischer steuerlicher Vertreter im Sinne
Pullach des § 186 Abs. 2 Z 2 InvFG 2011
FONDSMANAGER
Thorsten Schrieber Deloitte Tax
Vorstand der DJE Kapital AG DJE Kapital AG Wirtschaftsprüfung GmbH
Pullach Pullacher Straße 24 Renngasse 1/Freyung
D-82049 Pullach Postfach 18
Bernhard Singer
A-1013 Wien
LuxemburgDJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
ANTEILKLASSEN
Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unter-
schiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden.
Derzeit besteht die folgende Anteilklasse mit den Aus
gestaltungsmerkmalen:
Anteilklasse
WP-Kenn-Nr.: A0NDNP
ISIN-Code: LU0346993305
Ausgabeaufschlag: bis zu 6,00 %
Rücknahmeabschlag: keiner
Verwaltungsvergütung: 0,20 % p.a.
Mindestfolgeanlage: 3.000.000,00 Euro
Ertragsverwendung: ausschüttend
Währung: EUR
GEOGRAFISCHE UND WIRTSCHAFTLICHE AUFTEILUNG 1
Geografische Länderaufteilung Wirtschaftliche Aufteilung 4
Luxemburg 57,52 % Investmentfondsanteile 78,80 %
Irland 19,08 % Verbraucherdienste 8,14 %
Jersey 8,14 % Wertpapiervermögen 86,94 %
Deutschland 2,20 % Terminkontrakte -0,01 %
Wertpapiervermögen 86,94 % Bankguthaben 2
13,23 %
Terminkontrakte -0,01 % Saldo aus sonstigen Forderungen und -0,16 %
Bankguthaben 2 13,23 % Verbindlichkeiten
Saldo aus sonstigen Forderungen und -0,16 % 100,00 %
Verbindlichkeiten
100,00 %
1 | Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2 | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
ZUSAMMENSETZUNG DES NETTO-TEILFONDSVERMÖGENS
zum 30. Juni 2020
EUR
Wertpapiervermögen 151.509.938,24
(Wertpapiereinstandskosten: EUR 115.821.268,58)
Bankguthaben 1 23.055.966,72
Forderungen aus Absatz von Anteilen 63.936,04
174.629.841,00
Verbindlichkeiten aus Rücknahmen von Anteilen -202.774,77
Nicht realisierte Verluste aus Terminkontrakten -18.255,17
Zinsverbindlichkeiten -39.084,18
Sonstige Passiva 2
-104.618,16
-364.732,28
Netto-Teilfondsvermögen 174.265.108,72
Umlaufende Anteile 1.063.129,898
Anteilwert 163,92 EUR
5
1 | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
2 | Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Fondsmanagementvergütung und Verwaltungsvergütung.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 30. JUNI 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge im Abgänge im Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
Berichtszeitraum Berichtszeitraum EUR vom NTFV 1
INVESTMENTFONDSANTEILE 2
Deutschland
DE000A1W9A36 ProfitlichSchmidlin Fonds UI EUR 0 0 3.160 1.213,6000 3.834.976,00 2,20
3.834.976,00 2,20
Irland
IE00BYYLPW33 Comgest Growth PLC – Japan EUR 0 117.000 1.110.000 12,8000 14.208.000,00 8,15
IE00B5BMR087 iShares Core S&P 500 UCITS ETF EUR 0 3.000 58.300 270,9500 15.796.385,00 9,06
IE00B43HR379 iShsV-S&P 500 He.Ca.Sec.U.ETF EUR 500.000 0 500.000 6,5200 3.260.000,00 1,87
33.264.385,00 19,08
Luxemburg
LU1805264808 Artemis Funds Lux – EUR 0 3.050.000 3.574.763 1,0811 3.864.676,77 2,22
US Smaller Companies
LU1477743204 Bellevue Funds (Lux) SICAV – EUR 0 0 45.700 213,3900 9.751.923,00 5,60 6
BB Adamant Healthcare
Strategy
LU0488317701 ComStage SICAV – NYSE Arca EUR 0 0 295.000 24,8650 7.335.175,00 4,21
Gold BUGS UCITS ETF
LU0350836341 DJE – Agrar & Ernährung EUR 0 5.500 33.100 156,0900 5.166.579,00 2,96
XP (EUR)
LU0229080733 DJE – Dividende & Substanz EUR 0 0 61.000 264,4000 16.128.400,00 9,26
XP (EUR)
LU1227571020 DJE – Mittelstand & Innovation EUR 0 0 20.000 179,6900 3.593.800,00 2,06
XP (EUR)
LU0200037074 DJE – Real Estate I EUR 0 0 4.230 18,5100 78.297,30 0,04
(in Liquidation)
LU0229080576 DJE – Europa XP (EUR) EUR 0 0 78.700 163,2900 12.850.923,00 7,37
LU0743996067 GAMAX Funds – Junior EUR 0 0 400.000 22,5900 9.036.000,00 5,19
LU0743995689 Gamax Funds FCP – Asia Pacific EUR 0 0 508.000 17,0200 8.646.160,00 4,96
LU1923627092 M.U.L. – Lyxor MSCI Russi.UC.ETF EUR 67.000 0 67.000 36,3550 2.435.785,00 1,40
LU0376514351 Squad Capital – Squad Value EUR 0 0 3.900 387,4100 1.510.899,00 0,87
LU0199057307 Squad Capital – Squad Value EUR 0 0 7.000 392,1500 2.745.050,00 1,58
LU0181358846 UBAM – Dr. Ehrhardt EUR 0 0 830 1.914,4700 1.589.010,10 0,91
German Equity
LU0403296170 UBS Lux Equity Fund – USD 16.000 0 16.000 248,4000 3.543.509,27 2,03
China Opportunity USD
LU0274210672 Xtrackers MSCI USA Swap EUR 22.000 0 157.700 75,7740 11.949.559,80 6,86
100.225.747,24 57,52
Investmentfondsanteile 137.325.108,24 78,80
1 | NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2 | Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie der maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft,
der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
Fortsetzung – Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020
ISIN Wertpapiere Zugänge im Abgänge im Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
Berichtszeitraum Berichtszeitraum EUR vom NTFV 1
ZERTIFIKATE
Börsengehandelte Wertpapiere
Jersey
DE000A1EK0G3 Db Etc Plc./Gold Unze 999 EUR 0 0 121.000 117,2300 14.184.830,00 8,14
Zert. v.10(2060) 2
14.184.830,00 8,14
Börsengehandelte Wertpapiere 14.184.830,00 8,14
Zertifikate 14.184.830,00 8,14
Wertpapiervermögen 151.509.938,24 86,94
TERMINKONTRAKTE
Short-Positionen
USD 7
E-Mini S&P 500 Index Future September 2020 0 26 -26 -18.255,17 -0,01
-18.255,17 -0,01
Short-Positionen -18.255,17 -0,01
Terminkontrakte -18.255,17 -0,01
Bankguthaben – Kontokorrent 3 23.055.966,72 13,23
Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -282.541,07 -0,16
Netto-Teilfondsvermögen in EUR 174.265.108,72 100,00
TERMINKONTRAKTE
Bestand Verpflichtungen %-Anteil
EUR vom NTFV 1
Short-Positionen
USD
E-Mini S&P 500 Index Future September 2020 -26 -3.532.520,51 -2,03
-3.532.520,51 -2,03
Short-Positionen -3.532.520,51 -2,03
Terminkontrakte -3.532.520,51 -2,03
1 | NTFV = Netto-Teilfondsvermögen. Aufgrund von Rundungsdifferenzen in den Einzelpositionen können die Summen vom tatsächlichen Wert abweichen.
2 | Hauptverwaltung auf Jersey, registriert in den Vereinigten Staaten von Amerika.
3 | Siehe Erläuterungen zum Bericht.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
ZU- UND ABGÄNGE VOM 1. JANUAR 2020 BIS 30. JUNI 2020
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten,
einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind.
ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge
im Berichtszeitraum im Berichtszeitraum
INVESTMENTFONDSANTEILE 1
Irland
IE00B3VWLG82 iShs VII-MSCI UK Sm.Cap UC.ETF EUR 0 12.700
IE00B1FZS467 iShsII-Gl.Infrastruct.U.ETF EUR 0 245.000
Luxemburg
LU0908501215 Lyxor Index-Cor.EO Stoxx50(DR) EUR 0 38.200
LU0839027447 Xtrackers Nikkei 225 EUR 0 254.000
TERMINKONTRAKTE
EUR
DAX Index Future Juni 2020 230 230 8
DAX Index Future Juni 2020 62 62
DAX Index Future März 2020 278 278
DAX Index Future März 2020 27 27
DAX Index Future September 2020 17 17
Euro Stoxx 50 Price Index Future März 2020 0 230
HKD
Hang Seng Index Future April 2020 22 22
Hang Seng Index Future Juni 2020 54 54
Hang Seng Index Future März 2020 35 35
USD
E-Mini S&P 500 Index Future Juni 2020 103 103
E-Mini S&P 500 Index Future März 2020 206 206
Nasdaq 100 Index Future Juni 2020 50 50
Nikkei 225 Stock Average Index (JPY) Future Juni 2020 123 123
Nikkei 225 Stock Average Index (JPY) Future September 2020 54 54
DEVISENKURSE
Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 30. Juni 2020
in Euro umgerechnet.
Währung
Britisches Pfund GBP 1 0,9128
Hongkong Dollar HKD 1 8,6926
US-Dollar USD 1 1,1216
1 | Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie der maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft,
der Verwahrstelle und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich.
Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes.ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT
ZUM 30. JUNI 2020
1. ALLGEMEINES 1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR)
(„Referenzwährung“).
Das Sondervermögen „DJE Lux“ wird von der DJE Investment
S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds
2. Der Wert eines Anteils („Anteilwert“) lautet auf die im
verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 19. März
jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Wäh-
2008 in Kraft und wurde am 30. Mai 2008 im „Mémorial,
rung („Teilfondswährung“), sofern nicht für etwaige weitere
Recueil des Sociétés et Associations“, dem Amtsblatt des
Anteilklassen im jeweiligen Anhang zum Verkaufsprospekt
Großherzogtums Luxemburg („Mémorial“), veröffentlicht. Das
eine von der Teilfondswährung abweichende Währung ange-
Mémorial wurde zum 1. Juni 2016 durch die neue Informations
geben ist („Anteilklassenwährung“).
plattform Recueil Électronique des Sociétés et Associations
(„RESA“) des Handels- und Gesellschaftsregisters in Luxemburg
3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder
ersetzt. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am
einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Verwahrstelle
1. Oktober 2019 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung
an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Aus-
im RESA veröffentlicht.
nahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres („Bewer-
tungstag“) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen gerun-
Das beschriebene Sondervermögen ist ein Luxemburger Invest
det. Die Verwaltungsgesellschaft kann für einzelne Teilfonds
mentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I
eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen
des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über 9
ist, dass der Anteilwert mindestens zweimal im Monat zu
Organismen für gemeinsame Anlagen in seiner derzeit gülti-
berechnen ist.
gen Fassung („Gesetz vom 17. Dezember 2010“) in der Form
eines Umbrella-Fonds mit einem oder mehreren Teilfonds auf
Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen den
unbestimmte Dauer errichtet wurde.
Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln,
ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berech-
Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. wurde am
nungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne
19. Dezember 2002 als Aktiengesellschaft nach dem Recht
des vorstehenden Satzes 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich
des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Zeit gegrün-
können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder
det. Die Satzung der Verwaltungsgesellschaft wurde am
Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember
24. Januar 2003 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Sat-
und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes
zungsänderung erfolgte am 8. Mai 2014 und ein Hinweis auf
verlangen.
die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in
Luxemburg wurde am 30. Mai 2014 im Mémorial veröffentlicht.
4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu
Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesell-
dem jeweiligen Teilfonds gehörenden Vermögenswerte abzüg-
schaftsregister Luxemburg unter der Registernummer R.C.S.
lich der Verbindlichkeiten des jeweiligen Teilfonds („Netto-Teil-
Luxembourg B 90 412 eingetragen.
fondsvermögen“) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch
die Anzahl der am Bewertungstag in Umlauf befindlichen
Da der Fonds DJE Lux zum 30. Juni 2020 aus nur einem Teil-
Anteile des jeweiligen Teilfonds geteilt.
fonds, dem DJE Lux – DJE Multi Flex, besteht, ist die Zusam-
mensetzung des Netto-Teilfondsvermögens des DJE Lux –
5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen
DJE Multi Flex gleichzeitig die konsolidierte obengenannte
Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder
Aufstellung des Fonds DJE Lux.
gemäß den Regelungen des Verwaltungsreglements Auskunft
über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt
2. WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND
gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des
BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE; ANTEILWERTBERECHNUNG
jeweiligen Teilfonds in die Referenzwährung umgerechnet.
Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird nach folgenden
der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Grundsätzen berechnet:
Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Ver-
ordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten a) Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert
erstellt. sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. WirdDJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
ein Wertpapier an mehreren Wertpapierbörsen amtlich 6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend
notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse maß- aufgeführten Kriterien für jeden Teilfonds separat. Soweit
gebend, die der Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist. jedoch innerhalb eines Teilfonds Anteilklassen gebildet wurden,
erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung inner-
b) Wertpapiere, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich halb des betreffenden Teilfonds nach den vorstehend aufge-
notiert sind, die aber an einem geregelten Markt gehandelt führten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt.
werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer
als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs zur Zeit Aus rechnerischen Gründen können in den in diesem Jahres-
der Bewertung sein darf und den die Verwaltungsgesell- bericht veröffentlichten Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe
schaft für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wert- von +/– einer Einheit (Währung, % etc.) auftreten.
papiere verkauft werden können.
3. BESTEUERUNG
c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesell-
schaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf
BESTEUERUNG DES INVESTMENTFONDS
Tagesbasis bewertet.
Der Fonds unterliegt im Großherzogtum Luxemburg keiner
d) Anteile an OGAW bzw. OGA werden zum letzten festge-
Besteuerung auf seine Einkünfte und Gewinne. Das Fondsver- 10
stellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls
mögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg lediglich der
für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder
sog. „taxe d’abonnement“ in Höhe von derzeit 0,05 % p. a. Eine
keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese
reduzierte taxe d'abonnement von 0,01 % p. a. ist anwendbar
Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum
für (i) die Teilfonds oder Anteilklassen, deren Anteile aus-
jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungs-
schließlich an institutionelle Anleger im Sinne des Artikel 174
gesellschaft nach Treu und Glauben und allgemein aner-
des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 ausgegeben werden
kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren, Bewer-
und (ii) Teilfonds, deren ausschließlicher Zweck die Anlage in
tungsregeln festlegt.
Geldmarktinstrumente, in Termingelder bei Kreditinstituten
oder beides ist. Die taxe d’abonnement ist vierteljährlich auf
e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls
das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsver-
für andere als die unter den Buchstaben a) und b) genann-
mögen zahlbar. Die Höhe der taxe d’abonnement ist für den
ten Wertpapiere keine Kurse festgelegt wurden, werden
jeweiligen Teilfonds oder die Anteilklassen im jeweiligen Anhang
diese Wertpapiere, ebenso wie die sonstigen gesetzlich
zum Verkaufsprospekt erwähnt. Eine Befreiung von der taxe
zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert
d’abonnement findet u. a. Anwendung, soweit das Fondsver-
bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu
mögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt
und Glauben auf der Grundlage des wahrscheinlich erreich-
ist, die ihrerseits bereits der taxe d’abonnement unterliegen.
baren Verkaufswertes festlegt.
Vom Fonds erhaltene Einkünfte (insbesondere Zinsen und
f) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich
Dividenden) können in den Ländern, in denen das Fondsver-
Zinsen bewertet.
mögen angelegt ist, dort einer Quellenbesteuerung oder
Veranlagungsbesteuerung unterworfen werden. Der Fonds
g) Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen,
kann auch auf realisierte oder unrealisierte Kapitalzuwächse
die auf eine andere Währung als die jeweilige Teilfonds-
seiner Anlagen im Quellenland einer Besteuerung unterliegen.
währung lauten, wird zum letzten Devisenmittelkurs in die
entsprechende Teilfondswährung umgerechnet. Gewinne
Ausschüttungen des Fonds sowie Liquidations- und Veräuße-
und Verluste aus Devisentransaktionen, werden jeweils
rungsgewinne unterliegen im Großherzogtum Luxemburg
hinzugerechnet oder abgesetzt.
keiner Quellensteuer. Weder die Verwahrstelle noch die Ver-
waltungsgesellschaft sind zur Einholung von Steuerbeschei-
Das jeweilige Netto-Teilfondsvermögen wird um die Ausschüt-
nigungen verpflichtet.
tungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des
betreffenden Teilfonds gezahlt wurden.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze 6. ILLIQUIDE VERMÖGENSWERTE
und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsver-
Der Teilfonds DJE Lux – DJE Multi Flex ist zum 30. Juni 2020
mögens, den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen
mit einem Anteil von 0,04 % des Netto-Teilfondsvermögens in
Anwendung finden, zu informieren und sich durch externe Dritte,
Anteile des Immobilien-Dachfonds DJE Real Estate I (in Liqui-
insbesondere durch einen Steuerberater, beraten zu lassen.
dation) investiert, für den zum 28. Dezember 2011 die Aus-
setzung der Anteilscheinrücknahme und -ausgabe sowie die
BESTEUERUNG DER ERTRÄGE AUS ANTEILEN AN DEM
Auflösung zum gleichen Datum beschlossen wurde. Die Bewer-
INVESTMENTFONDS BEIM ANLEGER
tung erfolgte zum indikativen Nettoinventarwert.
Aus luxemburgischer Steuerperspektive hat der Fonds als
7. KONTOKORRENTKONTEN (BANKGUTHABEN BZW.
Sondervermögen keine Rechtspersönlichkeit und ist steuer-
BANKVERBINDLICHKEITEN) DES TEILFONDS
transparent. D.h. die Anleger des Fonds werden auf ihre
Einkünfte aus den Anlagen des Fonds besteuert, als wenn sie Sämtliche Kontokorrentkonten des Teilfonds (auch solche in
direkt in diese Anlagen investiert hätten und gemäß den Geset- unterschiedliche Währungen), die tatsächlich und rechtlich
zen des Landes, in dem der Anleger steuerlich ansässig ist. nur Teile eines einheitlichen Kontokorrentkontos bilden, wer-
den in der Zusammensetzung des Netto-Teilfondsvermögens
Anleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg steuerlich als einheitliches Kontokorrent ausgewiesen. Kontokorrent-
ansässig sind bzw. waren und dort keine Betriebsstätte oder 11
konten in Fremdwährung, sofern vorhanden, werden in die
einen permanenten Vertreter unterhalten, unterliegen keiner Teilfondswährung umgerechnet. Als Basis für die Zinsberech-
Luxemburger Ertragsbesteuerung im Hinblick auf ihre Einkünf nung gelten die Bedingungen des jeweiligen Einzelkontos.
te oder Veräußerungsgewinne aus ihren Anteilen am Fonds.
8. EREIGNISSE IM BERICHTSZEITRAUM
Natürliche Personen, die im Großherzogtum Luxemburg
steuerlich ansässig sind, unterliegen der progressiven luxem- Der Ausbruch der Coronakrise hat zu starken Verwerfungen
burgischen Einkommensteuer. an den Finanzmärkten geführt. Die mit der Krise verbundenen
Auswirkungen auf die Gesamtwirtschaft sind ungewiss. Um
Gesellschaften, die im Großherzogtum Luxemburg steuerlich die Folgen der Pandemie für die Wirtschaft und Arbeitnehmer
ansässig sind, unterliegen mit den Einkünften aus den Fonds abzufedern, bringen verschiedene Regierungen umfangreiche
anteilen der Körperschaftsteuer. Hilfsmaßnahmen auf den Weg. Inwieweit diese eine ggf.
bevorstehende Rezession abmildern können ist zum Zeitpunkt
Interessenten und Anlegern wird empfohlen, sich über Gesetze der Berichtserstattung schwer einzuschätzen.
und Verordnungen, die auf die Besteuerung des Fondsver-
mögens, den Kauf, den Besitz, die Rücknahme oder andere Die Verwaltungsgesellschaft DJE Investment S.A. hat verschie-
Verfügungen von Anteilen Anwendung finden, zu informieren dene Maßnahmen getroffen, um den Schutz ihrer Mitarbeiter
und sich durch externe Dritte, insbesondere durch einen sowie die Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes zu gewähr-
Steuerberater, beraten zu lassen. leisten. Die Maßnahmen wurden bzw. werden in Abhängigkeit
des Eintritts definierter Risikoszenarien eingeleitet.
4. VERWENDUNG DER ERTRÄGE
Im Kern geht die DJE Investment S.A. von drei Risikoszena
Details zur Ertragsverwendung sind im Verkaufsprospekt rien aus:
enthalten. • Keine unmittelbare Betroffenheit der Mitarbeiter
(Präventive Phase)
5. INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. • Erkrankung eines geringen Anteils der Belegschaft
AUFWENDUNGEN • Erkrankung eines signifikanten Anteils der Belegschaft
Angaben zu Verwaltungs- und Verwahrstellengebühren kön-
nen dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.DJE LUX – DJE MULTI FLEX | HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2020
Die Maßnahmen beinhalten u. a., dass: 9. EREIGNISSE NACH DEM BERICHTSZEITRAUM
• Die Hygienemaßnahmen verstärkt wurden;
Hinsichtlich der Auswirkungen der Corona-Krise verweisen
• Dienstreisen sowie persönliche Termine beschränkt und auf
wir auf die oben stehende Erläuterung 8. Die im Berichtszeit-
Telefonkonferenzen umgestellt wurden;
raum ausgebrochene Corona-Epidemie hat sich auch nach
• Alle wesentlichen Prozesse dezentral oder durch Verlagerung
dem Berichtszeitraum weltweit fortgesetzt. Informationen zu
an andere Standorte sichergestellt werden können;
den ungeprüften Anteilwerten sind auf der Seite http://www.
• Die überwiegende Zahl unserer Mitarbeiter in der Lage ist,
dje.de öffentlich verfügbar.
aus dem Homeoffice tätig zu sein. Bei Einreiseverbot von
Deutschland nach Luxemburg ist die Aufrechterhaltung des
Nach dem Berichtszeitraum ergaben sich keine wesentlichen
Geschäftsbetriebes somit gewährleistet;
Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereignisse.
• Bestehende Notfallarbeitsplätze in Luxemburg kurzfristig
besetzt werden können;
10. TRANSPARENZ VON WERTPAPIERFINANZIERUNGS-
• Seit dem 10. März 2020 ein Teil der Mitarbeiter präventiv im
GESCHÄFTEN UND DEREN WEITERVERWENDUNG
Homeoffice tätig ist;
• DJE Investment S.A. bereits in den vergangenen Jahren Die DJE Investment S.A., als Verwaltungsgesellschaft von
laufend an der Optimierung der technischen Voraussetzun- Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren
gen für dezentrale Tätigkeiten gearbeitet hat. („OGAW“) sowie als Manager alternativer Investmentfonds
12
(„AIFM“), fällt per Definition in den Anwendungsbereich der
Mit diesen Maßnahmen kann die DJE Investment S.A. flexibel Verordnung (EU) 2015/2365 des Europäischen Parlaments
auf Erkrankungsfälle in einzelnen Bereichen reagieren. und des Rates vom 25. November 2015 über die Transparenz
von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiter
Das gesamte Team der DJE Investment S.A. stimmt sich verwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU)
regelmäßig über die aktuelle Faktenlage ab. Darüber hinaus Nr. 648/2012 („SFTR“).
erfolgt ein regelmäßiger Austausch mit dem Mutterhaus
DJE Kapital AG. Die Maßnahmen werden ständig überprüft Im Berichtszeitraum des Investmentfonds kamen keine Wert-
und bei Bedarf angepasst. Ferner werden die vom Luxem papierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im
burger Staat und der luxemburgischen Aufsichtsbehörde, Sinne dieser Verordnung zum Einsatz. Somit sind im vorlie-
Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), genden Bericht keine Angaben im Sinne von Artikel 13 der
verkündeten Maßnahmen und Vorgaben bei den eigenen genannten Verordnung an die Anleger aufzuführen.
Vorkehrungen berücksichtigt.
Details zur Anlagestrategie und den eingesetzten Finanzins-
Während dem Berichtszeitraum ergaben sich keine weiteren trumenten des Investmentfonds können jeweils aus dem
wesentlichen Änderungen sowie sonstige wesentliche Ereig- aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
nisse.STANDORTE
13
MÜNCHEN FRANKFURT AM MAIN KÖLN
DJE Kapital AG DJE Kapital AG DJE Kapital AG
Pullacher Straße 24 Metzlerstraße 39 Spichernstraße 44
82049 Pullach 60594 Frankfurt am Main 50672 Köln
Deutschland Deutschland Deutschland
T +49 89 790453-0 T +49 69 66059369-0 T +49 221 9140927-0
F +49 89 790453-185 F +49 69 66059369-815 F +49 221 9140927-825
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DJE Finanz AG DJE Investment S.A.
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