Investments als Anlageinstrument im Versicherungsmantel - Standard Life ...
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Investments als Anlageinstrument
im Versicherungsmantel
Rekord-Inflation trifft Rohstoffengpass:
Warum Anlagestrategien langfristig gedacht werden
sollten und aktives Management jetzt punktet.
Steffen Liebig,
Business Development Manager – Strategic Partners,
Standard Life
Michael Heidinger,
Investment Specialist Multi-Asset & Head of Wholesale
Germany & Austria,
abrdn
Die hierin enthaltenen Informationen richten sich ausschließlich an professionelle Anleger
und sind nicht von anderen Personen als Informationsgrundlage heranzuziehen.
Agenda
1. Aktuelle Situation am Markt
2. Update MyFolio
3. Update Schwellenländer
1 | abrdn.com
01 Aktuelle Situation am Markt 2 | abrdn.com
Marktthemen 2022 Bekannte Themen, aber andere Brisanz 1. Ukraine Krieg 2. Inflation im Steigflug 3. Zinswende im Blick 4. Corona und die Lieferketten 3 | abrdn.com
Ukraine-Krieg nach 5 Wochen Erste Verhandlungen über eine friedliche Lösung beruhigen Aktienmärkte im März Quelle: Daten per 03.04.2022, https://www.zeit.de/politik/ausland/2022-02/ukraine-invasion-russland-regionen-uebersicht. 4 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Neuer Höchststand im Euroraum erreicht Energiepreise treiben die Inflation weiter nach oben Inflation im Euroraum Quelle: Veränderung zum Vorjahr in Prozent, *vorläufig, Refinitiv, Börsen-Zeitung 02.04.2022. 5 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Was treibt die Inflation am aktuellen Rand? Energiepreise als Haupttreiber Entwicklung des Gaspreises (TTF) im letzten halben Jahr Ölpreis auf ein Jahr (Futures-Kontrakt, in Dollar je Barrel Brent) Quelle: Futures-Kontrakt, in Euro je MWh, Börsen-Zeitung 31.03.2022. Quelle: Refinitiv, Börsen-Zeitung 02.04.2022. 6 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Zinswende im Fokus Anleihenmärkte drehen in den positiven Bereich Entwicklung Rendite 10-Jährige Bundesanleihe (in Prozent) Quelle: Refinitiv, Börsen-Zeitung 02.04.2022. 7 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
In den USA wird ein schnellerer Zinsanstieg erwartet
10 Zinsschritte im Steigerungszyklus erwartet
Erwartung der Zinsentwicklung in den USA
Prognose
März 2022
Prognose
Januar 2022
Quelle: abrdn Research Institute, 25.03.2022.
8 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Shanghai im Lockdown Null-Corona-Politik in China belastet die Wachstumsaussichten und Lieferketten Quelle: abrdn Research Institute per 28.03.2022, Bild: https://www.zeit.de/politik/ausland/2022-03/corona-lockdown-china-shanghai. 9 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Marktentwicklung März
US und Immobilien Aktien konnten sich im März deutlich erholen
Marktentwicklung1 Wachstumsanlagen März Marktentwicklung1 defensive Anlagen März
6 6
4 4
2 2
0 0
-2 -2
-4
-4
Schwellenländeranleihen
Schwellenländeraktien
Globale Hochzinsanleihen
Globale REITs
Europäische Aktien
Britische Aktien
Japanische Aktien
US Aktien
Asien-Pazifik-Aktien
inflationsgebundene
Globale Staatsanleihen
Unternehmensanleihen
Geldmarkt
Anleihen
Globale
Globale
Quelle: abrdn, Stand: 01.03.2022 – 31.03.2022. Quelle: abrdn, Stand: 01.03.2022 – 31.03.2022.
1) Referenz: Globale REITs: FTSE EPRA Nareit Developed TR GBP, US-Aktien: S&P 500 NR EUR, Geldmarkt: DB EONIA TR EUR, Globale indexgebundene Anleihen: BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR, Schwellenanleihen:
10 | abrdn.com JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, Globale Unternehmensanleihen: BBgBarc Gbl Agg Corp 1229 TR Hdg EUR, Japanische Aktien: MSCI Japan NR EUR, Globale Hochzinsanleihen: ICE BofA Gbl HY TR EUR, Europäische
Aktien: FTSE AW Eur Ex UK TR EUR, Schwellenländeraktien: MSCI EM NR EUR, Asien-Pazifik-Aktien: MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR EUR, Britische Aktien: FTSE Allsh TR GBP, Globale Staatsanleihen: Citi WGBI Hdg EUR.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Marktentwicklung YTD
Zinswende und Ukraine-Krise belasten die Märkte
Marktentwicklung1 Wachstumsanlagen YTD Marktentwicklung1 defensive Anlagen YTD
2 2
0 0
-2 -2
-4 -4
-6 -6
-8 -8
-10
-10
Schwellenländeranleihen
Schwellenländeraktien
Globale Hochzinsanleihen
Globale REITs
Europäische Aktien
Britische Aktien
US Aktien
Asien-Pazifik-Aktien
Japanische Aktien
inflationsgebundene
Globale Staatsanleihen
Unternehmensanleihen
Geldmarkt
Anleihen
Globale
Globale
Quelle: abrdn, Stand: 01.01.2022 – 31.03.2022. Quelle: abrdn, Stand: 01.01.2022 – 31.03.2022.
1) Referenz: Globale REITs: FTSE EPRA Nareit Developed TR GBP, US-Aktien: S&P 500 NR EUR, Geldmarkt: DB EONIA TR EUR, Globale indexgebundene Anleihen: BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR, Schwellenanleihen:
11 | abrdn.com JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, Globale Unternehmensanleihen: BBgBarc Gbl Agg Corp 1229 TR Hdg EUR, Japanische Aktien: MSCI Japan NR EUR, Globale Hochzinsanleihen: ICE BofA Gbl HY TR EUR, Europäische
Aktien: FTSE AW Eur Ex UK TR EUR, Schwellenländeraktien: MSCI EM NR EUR, Asien-Pazifik-Aktien: MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR EUR, Britische Aktien: FTSE Allsh TR GBP, Globale Staatsanleihen: Citi WGBI Hdg EUR.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Entwicklung der Märkte in 2022
Ukraine-Krise setzt europäischen Aktien massiv zu
Entwicklung ausgewählter Anlageklassen1) in 2022
Einmarsch in die Ukraine
105
100
95
90
85
80
31/12/2021 30/01/2022 01/03/2022 31/03/2022
Europäische Aktien US Aktien Asiatische Aktien
Schwellenländeranleihen Britische Aktien Globale Anleihen
Inflationsanleihen
Quelle: MS Direct 31.12.2021 – 18.03.2022.
1) Referenz: Globale REITs: FTSE EPRA Nareit Developed TR GBP, US-Aktien: S&P 500 NR EUR, Geldmarkt: DB EONIA TR EUR, Globale indexgebundene Anleihen: BBgBarc Gbl Infl Linked TR Hdg EUR, Schwellenanleihen:
12| abrdn.com JPM GBI-EM Global Diversified TR EUR, Globale Unternehmensanleihen: BBgBarc Gbl Agg Corp 1229 TR Hdg EUR, Japanische Aktien: MSCI Japan NR EUR, Globale Hochzinsanleihen: ICE BofA Gbl HY TR EUR, Europäische
Aktien: FTSE AW Eur Ex UK TR EUR, Schwellenländeraktien: MSCI EM NR EUR, Asien-Pazifik-Aktien: MSCI AC Asia Pac Ex JPN NR EUR, Britische Aktien: FTSE Allsh TR GBP, Globale Staatsanleihen: Citi WGBI Hdg EUR.
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.02 Update MyFolio 13 | abrdn.com
Gegenüberstellung Active vs. Passive
März: Zinswende belastet die defensiven Profile & starke Erholung im Aktienbereich
Active Active Active Active Active
Defensiv Substanz Balance Chance Chance Plus
März -0.56% 0.23% 1.20% 2.31% 2.86%
YTD -5.08% -5.32% -5.35% -5.22% -5.15%
2021 4.65%
<
8.39% 13.08% 17.45% 19.95%
1 Jahr -1.73% 0.17% 2.80% 5.33% 6.67%
3 Jahre (p.a.) 1.69% 3.25% 5.25% 7.03% 8.13%
5 Jahre (p.a.) 1.33% 2.36% 3.62% 4.73% 5.46%
Seit Auflage (p.a.) 2.95% 2.15% 5.20% 6.32% 4.20%
Auflagedatum 01.05.2012 01.07.2015 01.05.2012 01.05.2012 01.07.2015
Wachstumsanlagen (per Q4/21) 34.9% 54.6% 78.8% 93.7% 99.1%
Aktienquote (per Q4/21) 24.7% 38.7% 56.3% 74.8% 84.1%
Passive Passive Passive Passive Passive
Defensiv Substanz Balance Chance Chance Plus
März -0.13% 0.75% 2.04% 3.45% 4.17%
YTD -3.97% -4.09% -3.68% -3.18% -2.74%
2021 5.02% 8.94% 14.16% 19.05% 22.15%
1 Jahr -0.26% 1.95% 5.25% 8.37% 10.34%
3 Jahre (p.a.) 2.10% 3.88% 5.99% 7.71% 8.98%
5 Jahre (p.a.) 1.67% 3.02% 4.47% 5.64% 6.65%
Seit Auflage (p.a.) 1.89% 3.15% 4.19% 5.02% 5.83%
Auflagedatum 01.07.2015 01.07.2015 01.07.2015 01.07.2015 01.07.2015
Wachstumsanlagen (per Q4/21) 30.7% 50.5% 75.4% 90.2% 97.1%
Aktienquote (per Q4/21) 23.5% 38.4% 57.3% 76.9% 87.4%
Quelle: Standard Life Versicherung, Performancedaten nach Fondskosten und neuer Gebührenstruktur (01.05.2020) seit Auflage bis 31.03.2022. Dafür seit Auflage ohne Kundenbonus.
14 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Alte Gebührenstruktur!
Entwicklung der MyFolios seit Auflage
MyFolios mit deutlichem Rücksetzer in 2022
200% 3 Jahre 1 Jahr
180%
160%
140%
120%
MyFolio SLI managed Defensiv: 2,75% p.a.
100%
MyFolio SLI managed Balance: 4,94% p.a.
MyFolio SLI managed Chance: 6,00% p.a.
80%
Mai. 12
Mai. 13
Mai. 14
Mai. 15
Mai. 16
Mai. 17
Feb. 18
Mai. 18
Mai. 19
Mai. 20
Mai. 21
Feb. 22
Feb. 13
Feb. 14
Feb. 15
Feb. 16
Feb. 17
Feb. 19
Feb. 20
Feb. 21
Aug. 12
Nov. 12
Aug. 13
Nov. 13
Aug. 14
Nov. 14
Aug. 15
Nov. 15
Aug. 16
Nov. 16
Aug. 17
Nov. 17
Aug. 18
Nov. 18
Aug. 19
Nov. 19
Aug. 20
Nov. 20
Aug. 21
Nov. 21
MyFolio SLI managed Defensiv MyFolio SLI managed Balance MyFolio SLI managed Chance
Quelle: Standard Life Versicherung, Performancedaten nach Fondskosten ohne Berücksichtigung des Kundenbonus seit Auflage der MyFolios bis 31.03.2022.
15 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Alte Gebührenstruktur!
Diversifikation hilft in schwierigen Marktphasen
Während des turbulenten Jahresstarts 2022 haben sich die passiven MyFolios sehr
gut geschlagen.
SLI managed Passiv focussed MSCI Europe DAX S&P 500 (€) MSCI AC World (€)
0%
Defensiv
Substanz
Balance
Chance
Chance Plus
Defensiv
Substanz
Balance
Chance
Chance Plus
-5%
-5.6%
-6.7%
-7.2%
-8.4%
-10% -9.1%
-9.9% -10.3%
%
-10.7%
-11.5% -11.4%
-12.2% -12.0%
-15%
-15.1%
-20%
-21.1%
-25%
31/12/2021 – 31/03/2022
Quelle: Maximale Verluste zwischen 31.12.2021 und 31.03.2022, Standard Life, abrdn.
16 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Performance der MyFolios in 2022 gegenüber
europäischen Aktienmärkten
Dax und MSCI Europe deutlich stärkere Drawdowns in Jahresverlauf
105
100
95
90
85
80
31.12.21 31.01.22 28.02.22
Europäische Aktien Deutsche Aktien MyFolio Passive Chance Plus MyFolio Active Chance Plus
Quelle: Wertentwicklung von Indizes (MSCI Europe TR EUR & FSE DAX TR EUR) und MyFolio Chance Plus Profilen (Active & Passive) zwischen 31.12.2021 und 16.03.2022, Morningstar, Standard Life, abrdn.
17 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Simulation der
Gebührenstruktur
Deutlich sichtbarer Effekt des Reshapings
In Zeiten von niedrigen Zinsen und schwachem Wachstum kommt es noch stärker
auf die Kosten an.
240%
220%
200%
180%
160%
140%
120%
MyFolio Active Defensiv: 3,71% p.a.
100% MyFolio Active Balance: 6,19% p.a.
MyFolio Active Chance: 7,50% p.a.
80%
Mai. 12
Mai. 13
Mai. 14
Mai. 15
Mai. 16
Mai. 17
Feb. 18
Mai. 18
Mai. 19
Mai. 20
Mai. 21
Feb. 22
Feb. 13
Feb. 14
Feb. 15
Feb. 16
Feb. 17
Feb. 19
Feb. 20
Feb. 21
Aug. 12
Nov. 12
Aug. 13
Nov. 13
Aug. 14
Nov. 14
Aug. 15
Nov. 15
Aug. 16
Nov. 16
Aug. 17
Nov. 17
Aug. 18
Nov. 18
Aug. 19
Nov. 19
Aug. 20
Nov. 20
Aug. 21
Nov. 21
MyFolio Active Defensiv MyFolio Active Balance MyFolio Active Chance
Quelle: Standard Life Versicherung, Performancedaten nach neuen Fondskosten für die komplette Historie seit Auflage der MyFolios bis 31.03.2022.
18 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Vertragsverlauf*
WeitBlick (vor Juni 2020 ) mit 100 % MyFolio SLI managed Balance
30,000.00 €
Vertragswert
28,000.00 € Einmalbeitrag
26,000.00 €
24,000.00 €
Nettorendite 3,31%* 28.429,66€ €
22,000.00 € Beitragsrendite 2,84%
20,000.00 €
*Tarifvariant V : 0,8% AC, 0,9 FC, Beginn 01.09.2017, Eintrittsalter 41, Endalter 100, Einzahlung 25.000 €
Stand: *05.04.2022; Nettorendite 3,31%, Beginn 06.09.2017
19Vertragsverlauf*
WeitBlick (nach Juni 2020 ) mit 100 % MyFolio SLI managed Balance C
Startmanagement für 2 Jahre ( 20,52%* Myfolio Passiv Defensiv C)
Vertragsverlauf mit Startmanagement
€56,000.00
€54,000.00
€52,000.00
€50,000.00
€48,000.00
Nettorendite 5,60%* 52.155,43 €
Beitragsrendite 2,56% trotz Abschlusskosten von 4 % und
€46,000.00 Kapitalmarktkrise nach 20 Monaten
€44,000.00
RKW Einzahlung
*Tarifvariante V 2,0 % AC, 0,5 FC, Beginn 01.08.2020, Eintrittsalter 53, Endalter 100, Einzahlung 50.000 €
Stand: *05.04.2022; Nettorendite 5,60 %
20With Profit
Verlauf des zugrundeliegenden Fonds
Serie III seit Auflage
Jahr Rendite
2017 2,28%
2018 1,49%
S3_SMOOTHED
2019 5,98%
S3_UNSMOOTHED
2020 4,85%
2021 6,88%
lfd 0,95%
*Stand 04.04.2022 .Wichtiger Hinweis: Die in dieser Information dargestellte Wertentwicklung der With Profits bezieht
sich ausschließlich auf die Kapitalanlage, die unseren With Profit Verträgen zugrunde liegt. Kosten für den Abschluss,
die Verwaltung und den Risikoschutz sind nicht berücksichtigt. Berücksichtigt sind alle weiteren Beträge, die dem Fonds
entnommen oder separiert wurden. Die Werte sind damit nicht direkt auf Versicherungsverträge Ihrer Kunden
anzuwenden. 21
Vergangenheitswerte erlauben keine Rückschlüsse auf die Zukunft.MyFolio-Vorteile auf einen Blick
Feste Risikoprofile
1
10 Jahre in die Zukunft
vs.
2
Unschlagbare Kosten
3 0,14% 0,34%
Quelle: Standard Life & abrdn, 2021.
22| abrdn.com03 Update Schwellenländer 23 | abrdn.com
abrdns Aufstellung im Bereich der
Schwellenländer
EM Assets Research
$98bn 80
Länder
$78bn
in EM Aktien >1,000
Unternehmen
$20bn
in EM Anleihen
London
2,247
Unternehmensmeetings*
Abu Dhabi Shanghai
Historie des EM Investierens Hong Kong Ressourcen
Bangkok
Kuala Lumpur
32 Jahre Singapore
100
EM Aktien Investmentexperten
27 Jahre 20
EM Anleihen Sao Paulo central ESG specialists
20 Jahre 7
EM Unternehmensanleihen
on-desk ESG specialists
Quelle: abrdn, 31. Dezember 2021 * Im Kalenderjahr 2020
24 | abrdn.com Außergewöhnlich tiefe und breite Kapazitäten im Bereich der SchwellenländerVier strukturelle Vorteile von
Schwellenländeranleihen
Unabhängiger vom US
2 Zinsanstieg
Das Risiko wird noch
1 bezahlt
Kein Gleichlauf mit anderen
3 Wachstumsanlagen
Schwellenländer ≠
4 Schwellenländer
Quelle: abrdn.
25 | abrdn.comZinsanhebungen der amerikanischen 2
Zentralbank (Fed) führten nicht zu direkten
Problemen in den Schwellenländern
Zinssaufschlag für Schwellenländeranleihen (Hartwährung) vs. Leitzinsen in den USA (Fed Funds)
1400 7
1200 6
1000 5
Zinsaufschlag
US Leitzins
800 4
600 3
400 2
200 1
0 0
1997
1998
1999
1999
2000
2000
2001
2002
2002
2003
2003
2004
2004
2005
2006
2006
2007
2007
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2013
2013
2014
2014
2015
2016
2016
2017
2017
2018
2018
2019
2020
2020
2021
2021
EMBI GD Spread Fed Funds
Quelle: Bloomberg, Januar 2022. Der Index ist nicht gemanaged und wurde lediglich als Vergleich herangezogen.. Keine Gebühren oder Kosten sind reflektiert. Es ist nicht möglich direkt in den Index zu
investieren. Ausschließlich Für illustrative Zwecke geeignet.
26 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige WertentwicklungMehrwert durch aktives Management durch
unseren Fokus auf Qualität
Anzahl der Zahlungsausfälle
• Übergewicht im Bereich
180
170 der Hochzinsanleihen seit
160 Auflage, aber starke
Erfolgsbilanz bei der
140 Vermeidung von
120
Ausfällen von Anleihen
100
• Fokus auf die Steuerung
der Positionsgröße und
80 Hinzufügen
diversifizierter
60
Risikoquellen
40
24
30
• Intensives Kredit-
22 21
20
10
16 12
16
Research und interne
11
5
0 0 0 0 1 0 0 0
3
0 1 1 3
Risikoanalysen für Titel in
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Since
Inception
die wir investieren und
(31 Dec 10)
Universe Rep acct
unsere Portfolien
Quelle: JP Morgan, abrdn, 31. Dezember 2021. Beginn: 31. Dezember 2010. Die Daten des Universums basieren auf dem Bestand
an globalen EM-Unternehmensanleihen zum Jahresende und schließen Not leidende Börsen aus. Das repräsentative Mandat ist eine
offene SICAV, die nur zu Illustrationszwecken verwendet wird.
27 | abrdn.comLorem ipsum
Unsere Partnerschaft als Bild:
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Kundengelder
Quelle: abrdn, Standard Life.Enorme Kostenvorteile durch enge Kooperation Highlights Versicherungsfonds (21 Strategien): • MyFolio Passive für 0,14% - 0,16% • MyFolio Active für 0,33% - 0,34% • Global Equity Impact für 0,49% • Multi-Asset ESG für 0,42% • Global Corporate Bonds SRI 0,31% • Small Caps für 0,5% (European) und 0,65% (global) Highlights institutionelle Publikumsfonds (aktuell 5 Strategien): • Frontier Market Bond Fund für 1,33% statt 1,83% Laufende Kosten • Weiteres abrdn Schwellenländeranleihen-Produkt ab Mai 2022 Quelle: Standard Life & abrdn.. 29 | abrdn.com
Warum Schwellenländeranleihen und warum mit abrdn? 1 Attraktive Anlageklasse 2 Konsistenter Investmentprozess 3 Globale Aufstellung für regionales Alpha 4 Mehrwert durch aktives Management Quelle: abrdn. 30| abrdn.com Das Wachstum der Schwellenländer nutzen
Anhang 31 | abrdn.com
Die nächsten Investment-Updates auf einen Blick Termine fixiert bis Ende Q2 2022 Im Mai Dienstag, 10.05. 10-11 Uhr Investment-Update Im Juni Dienstag, 07.06. 10-11 Uhr Investment-Update 32 | abrdn.com
Ihre Ansprechpartner im Investment Update
Steffen Liebig
Business Development Manager – Strategic Partners
Standard Life Versicherung, Zweigniederlassung Deutschland der SLIDAC
Lyoner Straße 15, 60528 Frankfurt am Main
Phone: +49 69 66572 1856
Mobile: +49 172 6500719
E-Mail: steffen.liebig@standardlife.de
Michael Heidinger
Investmentspezialist Multi-Asset, Head of Wholesale Germany & Austria
abrdn Investments Deutschland AG
Bockenheimer Landstr. 25, 60325 Frankfurt am Main
Phone: +49 69 7680 72709
Mobile: +49 170 703 1564
E-Mail: michael.heidinger@abrdn.com
33 | abrdn.comAberdeen Standard SICAV I – Frontier Markets Bond Fund
Die Strategie auf einen Blick
Die wichtigsten Kennzahlen Annualisierte Performance (netto)
(per 31.01.22)
10
Größe des Fonds: 5
501,1 Mio. US$ 0
Auflegungsdatum:
25. Sep 2013
-5
Fondsmanager: -10
YTD
1 Jahr
3 Jahre
5 Jahre
Global Emerging Market Debt
Team
Anzahl der Positionen:
91 Quelle: abrdn, Morgningstar in Euro per 28.02.2022
% in den 10 größten
Positionen: Jährliche Erträge (netto) - Jahr zum 31.12.2021
% 2021 2020 2019 2018 2017
29,1% 9.49 -4.99 20.10 -0.44 0.14
Fonds
ISIN (A Minc USD):
LU0963865083 Kumulierte Leistung (netto) per 28.02.2022
Laufende Kosten1) 200
1,79% 180
Verfügbare Anteilklassen: 160
A Minc USD, A Acc hdg EUR, 140
A Acc USD, B Minc USD, X 120
Acc hdg EUR, X Acc USD 100
Domizil des Fonds: 80
Luxemburg 25/09/2013 29/02/2016 31/08/2018 28/02/2021
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wird keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität übernommen. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter sind für Schäden oder Verluste verantwortlich, die aus der Nutzung dieser Informationen
entstehen. I Anteilsklasse, die für das Performance-Ranking verwendet wird.
1) Die laufenden Kosten (Ongoing Charge Figure/OCF) zum 30. Juni 2021 sind die Gesamtkosten, die als Prozentsatz des Werts der Anlagen der Fonds dargestellt sind. Dies umfasst, die jährlichen Managementkosten
(Annual Management Charge/AMC) von 1,50% sowie weitere Kosten. Nicht enthalten sind Ausgabeaufschläge oder die mit dem An- und Verkauf von Anlagen für den Fonds verbundene Kosten. Der OCF-Wert hilft
beim Vergleichen der jährlichen laufender Kosten verschiedener Fonds.
Quelle: Morningstar Basis: Performancedaten: Anteilsklasse MInc USD in Euro. Gesamtrendite, Nettoinventarwert zu Nettoinventarwert, Wertentwicklung nach Abzug der jährlichen Gebühren, Bruttoerträge reinvestiert,
USD. Alle Renditedaten beinhalten Anlageverwaltungsgebühren, Performancegebühren, Betriebskosten und Aufwendungen und gehen von der Wiederanlage aller Ausschüttungen aus. Die angegebenen Renditen
spiegeln den Ausgabeaufschlag nicht wider; wäre dieser enthalten, wäre die ausgewiesene Performance niedriger.
34| abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Disclaimer
Bitte beachten Sie, dass sich die untenstehenden Informationen auf die Anteilsklasse Institutionelle Kumulation beziehen. Weitere
Informationen zu den Aktienklassen finden Sie auf der Website www.abrdn.com
Die folgenden Risikofaktoren gelten insbesondere für Investitionen in stärker entwickelte Märkte, was unter
diesen Fonds. Diese kommen zu den allgemeinen anderem auf größere politische, steuerliche,
Risiken der Investition hinzu. Eine vollständige Liste der wirtschaftliche, devisen-, liquiditäts- und regulatorische
für diesen Fonds geltenden Risiken ist dem Prospekt zu Risiken zurückzuführen ist.
entnehmen, der auf der Website oder auf Anfrage
erhältlich ist. e) Der Einsatz von Derivaten birgt das Risiko einer
verminderten Liquidität, eines erheblichen Verlusts und
a) Der Fonds investiert in Wertpapiere, die dem Risiko einer erhöhten Volatilität unter ungünstigen
unterliegen, dass der Emittent mit Zinsen oder Marktbedingungen, wie beispielsweise einem Versagen
Kapitalzahlungen in Verzug gerät. der Marktteilnehmer. Der Einsatz von Derivaten führt
dazu, dass der Fonds fremdfinanziert wird (wenn das
(b) Der Fondspreis kann täglich aus einer Vielzahl von Marktrisiko und damit das Verlustpotenzial des Fonds
Gründen steigen oder fallen, einschließlich Änderungen den investierten Betrag übersteigt) und unter diesen
der Zinssätze, Inflationserwartungen oder der Marktbedingungen wird der Effekt des Fremdkapitals
wahrgenommenen Kreditqualität einzelner Länder oder darin bestehen, die Verluste zu vergrößern. Der Fonds
Wertpapiere. setzt in großem Umfang Derivate ein.
(c) Der Fonds investiert in Aktien und aktienbezogene (f) Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen, die
Wertpapiere. Diese sind empfindlich gegenüber ein höheres Ausfallrisiko tragen als solche mit
Schwankungen an den Aktienmärkten, die volatil sein niedrigeren Renditen.
können und sich in kurzen Zeiträumen erheblich
verändern.
(d) Der Fonds kann in Aktien aus Schwellenländern und /
oder Anleihen investieren. Investitionen in
Schwellenländer bergen ein höheres Verlustrisiko als
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Land oder Gerichtsbezirk haben, in dem die Verteilung, Verkaufsprospekts und den entsprechenden
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verboten ist. Document’, ‘KIID’) zusammen mit dem letzten Jahresbericht
bzw. Halbjahresbericht getroffen werden.
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In der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für die zukünftige Entwicklung. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen
erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen und unter Umständen erhalten Anleger ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe
zurück.
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