Ein Börsenbrief - early signals
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Ein Börsenbrief
Dr. Christian Henke
1. November 2021, 14:06
1 Einleitung hen mit Hilfe der präsentierten Ergebnisse die richti-
gen Hebelinstrumente auszuwählen. Da von volatilen
Es ist wohlbekannt, dass die kurzfristige Kursentwick- Aktien aus der jüngsten Vergangenheit auch in Zu-
lung von Aktien zum größten Teil von der menschli- kunft hohe Kursschwankungen zu erwarten sein dürf-
chen Psychologie getrieben wird. Trotzdem hat mich ten, wurde für diesen Börsenbrief eine Vorauswahl ge-
als angewandter Mathematiker die Schlagzeile "Twit- troffen. Diese Aktien sind in Tabelle 1 zusammenge-
ternachrichten (Tweeds) sagen mit einer Genauigkeit fasst.
von 87.6% das Auf und Ab der amerikanischen Börse Der Ablauf des Algorithmus lässt sich für jede Aktie
voraus"1 gleichermaßen überrascht wie auch elektri- grob folgendermaßen skizzieren:
siert.
Seit dieser Arbeit wurden zahlreiche Fortschritte bei • Download und Filterung der Tweeds: Tweeds ab
der automatisierten Analyse von Nachrichten aus den 0:00 (MEZ bzw. MESZ) werden vom Spam be-
sozialen Netzwerken erzielt. So kann eine ähnliche reinigt.
Güte von 65-82%, inzwischen auch bei einzelnen Ak-
tien erreicht werden2,3 . Das Ziel dieses Börsenbriefs • Analyse der enthaltenen Stimmung: Für die üb-
ist es dem Leser die Ergebnisse dieser (inzwischen rigen Tweeds wird mit Hilfe einer Textanalyse
nochmals verbesserten) Methoden als Frühindikato- bestimmt, ob die Stimmung der Tweeds positiv
ren (early signals) zur Verfügung zu stellen. oder negativ ist:
Dazu erscheint dieser Börsenbrief täglich vor Öffnung
Npos
der New Yorker Börse. Dies ermöglicht es dem Leser spos = , sneg = 1 − spos . (1)
unmittelbar von den häufig großen Kurssprüngen zu Npos + Nneg
Handelsbeginn zu profitieren.
Hierbei bezeichnen Npos und Nneg die Anzahl
Diese im Vergleich zu anderen Börsenbriefen hoch- der positiv bzw. negativ gewerteten Wörter in
frequent erscheinende Publikation kann als Alarm- den Tweeds.Damit liegen Sentiments zwischen
melder fungieren und die Chancen signifikant erhö- 0 und 1. Je dichter spos bei 0 bzw. bei 1 liegt,
1
desto pessimistischer bzw. optimistischer ist die
Bollen et al., Twitter mood predicts the stock market, 2010
2
Ranco, et al., The Effect of Twitter Sentiment on Stock
Aussage des Tweeds.
Price Returns, 2015
3
Bujari, et al., On using cashtags to predict companies stock • Bestimmung weiterer Kennzahlen: Die Twit-
trends, 2017 teraktivität wird bewertet durch die Änderung
1Tabelle 1: Betrachtete Aktien und Kryptowährungen
Bitcoin Dogecoin AMC Entert.
Tesla GameStop Palantir Techn.
Moderna Alibaba Pfizer
Nvidia AMD Square Inc.
Netflix Robinhood Markets Twitter
Coinbase Zoom Video Com. Trade Desk Inc.
Paypal Penn National Gaming Airbnb
BioNTech Novavax Baidu
Salesforce Snowflake American Airlines
Nikola Plug Power Datadog Inc.
Qualcomm Activision Blizzard Gilead
Mercado Libre Wynn Resorts Incyte
Curevac Electronic Arts Take Two
Ballard Power Okta Inovio
Liberty Global A Citrix Xilinx
Align Technology Liberty Interactive A Netease Inc.
ASML Biogen Biomarin Pharma.
Expedia Marriott
der Wortmenge N = Npos + Nneg Darstellung einzelner Aktien statt. Im Anhang finden
! Sie eine Zusammenstellung aller Ergebnisse.
N heute
rN = ln . (2)
N gestern
• Training des Aktienmodells: Unter Verwendung
zurückliegender Kurs- und Sentimentdaten wird
mit Hilfe des maschinellen Lernens ein individu-
elles Modell trainiert bzw. erstellt.
• Bestimmung des Kursszenarios: Die Anwendung
dieses Modells liefert mit aktuellen Auswertun-
gen der jeweiligen Sentiments, des aktuellen
NASDAQ 100 und mit zurückliegenden Kursin-
formationen der Aktie ein aktuelles Szenario der
individuellen Kursentwicklung. Zusätzlich wird
3 Validerung des Börsenbriefs
die Marktdominanz angegeben, d.h. sollte die-
ser Wert betragsmäßig über 1 liegen, so ist der vom 29.10.2021, 15:02 Uhr
Kursverlauf dieser Aktie abhängiger vom NAS-
DAQ 100 als von den anderen genannten Ein-
flussfaktoren.
2 Aktuelles Fazit Die Spalte d_p1502 der Tabelle 2 enthält die Sze-
narien des letzten Börsenbriefs. Die weiteren Spalten
Da sich zum jetzigen Zeitpunkt keine der betrach- betrachten die anschließende Kursentwicklung. Da-
teten Aktien durch ein ausgeprägtes Stimmungsbild bei bezeichnet d_HHMM die prozentuale Kursände-
und einer hohen Twitteraktivität auszeichnet, bieten rung um HH:MM Uhr. In der o.g. Ausgabe konnten
die betrachteten Aktien z.Z. keine begründbare In- aufgrund von zu wenigen Tweeds keine seriösen Sze-
vestitionschance. Daher findet keine herausgehobene narien erstellt werden.
2Tabelle 2: Validierte Kursszenarien
Aktie d_p1502
Übereinstimmung:
4 Validerung der Börsenbriefe aus 5 Über den Autor
der Kalenderwoche 43
Dr. Christian Henke studier-
te Technomathematik an
der Technischen Universität
Clausthal und promovier-
te dort über numerische
Verfahren zur Lösung von
nichtlinearen Evolutionsglei-
chungen. Danach war er in
der Industrie auf verschie-
denen Anwendungsgebieten
verantwortlich für die nume-
rische Methodenentwicklung.
Die Vorstellung des ersten iPhones und die damit
Somit kann im Wochenmittel um 16:45 Uhr eine verbundenen Perspektiven für Anleger von Apple-
Güte von 66% erreicht werden. Basierend auf diesen Aktien weckten sein Interesse an Kursprognosen.
Daten war 16:45 Uhr der optimale Verkaufszeitpunkt. Gleichzeitig beobachtete er die Meilensteine beim
Einsatz von maschinellen Lernverfahren und war
von den Erfolgen, sich bei komplexen Tätigkeiten
gegen die besten menschlichen Profis durchzusetzen,
fasziniert. Seine Begeisterung für Aktien und das
Wissen um die Qualität mathematischer Modelle
mündeten in diesem Börsenbrief.
Mit freundlichen Grüßen
3Anhang:
Haftungsausschluss / Disclaimer
Dieser Börsenbrief dient ausschließlich Informationszwecken und richtet sich ausdrücklich an Personen, die
im Umgang mit Börsengeschäften erfahren sind. Die in diesem Börsenbrief enthaltenen Daten und Infor-
mationen stellen keine Prognose einer zukünftigen Wertentwicklung dar; sie zeigen lediglich ein mögliches
Szenario. Alle verwendeten Daten, Methoden und Stimmungen stammen aus Quellen, die der Autor und
der Herausgeber zum Zeitpunkt der Programmierung und Erstellung für zuverlässig und vertrauenswürdig
halten. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Inhalte, sowie für Vermögensschäden wird
keinerlei Haftung übernommen. Unsere Publikationen stellen unter keinen Umständen eine Aufforderung
oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder sonstigen Finanzinstruments dar. Ebenso
findet durch den Herausgeber bzw. durch den Autor keine Anlageberatung oder -vermittlung statt. Jede In-
vestition in Wertpapiere oder sonstige Finanzinstrumente ist mit Risiken bis hin zum Totalverlust behaftet.
Die in dieser Publikation enthaltenen Informationen dürfen nicht als alleinige Investitionsgrundlage verwen-
det werden. Investitionsentscheidungen sollten stets nach eingehender Beratung durch einen professionellen
Anlageberater erfolgen. Ferner raten wir ausdrücklich davon ab, Investments über Kredite zu finanzieren.
Hinweise zu Interessenskonflikten
Der Autor ist von der vorgestellten Methode überzeugt und nutzt sie als aktiver Anleger selbst. Daher
besteht die Möglichkeit, dass einige der genannten Aktien oder davon abgeleitete Finanzinstrumente sich
im Besitz des Autors befinden.
Szenario aller Aktien und Kryptowährungen
Tabelle 3: Gesamtdaten nach Sentiment sortiert:
Aktie r_g s_pos s_neg N rN accu d_pred Markt Marktdom.
Mercado Libre -0.02 1.00 0.00 3 -0.69 -0.49 – Vb. NDX 100 26.05
ASML -0.00 1.00 0.00 1 0.00 1.00 – Vb. NDX 100 2.58
Salesforce 0.00 1.00 0.00 1 -3.00 -0.04 + Vb. NDX 100 -2.76
Expedia 0.00 1.00 0.00 1 -1.10 -36.74 – Vb. NDX 100 4.45
Paypal -0.02 1.00 0.00 4 -2.25 -0.29 ++ Vb. NDX 100 4.74
Ballard Power 0.02 1.00 0.00 1 -1.61 0.72 ++ Vb. NDX 100 12.28
Zoom Video Com. -0.01 1.00 0.00 1 -1.39 0.77 –– Vb. NDX 100 0.00
Alibaba -0.03 0.89 0.11 54 -0.42 0.99 ++ Vb. NDX 100 -0.92
Plug Power 0.03 0.88 0.12 12 -0.77 0.64 + Vb. NDX 100 76.72
Robinhood Markets -0.01 0.86 0.14 10 -1.22 0.04 +++ Vb. NDX 100 3.11
Qualcomm -0.00 0.80 0.20 7 43.39 -199.45 ––– Vb. NDX 100 5.01
Moderna -0.01 0.62 0.38 31 0.26 -114.89 + Vb. NDX 100 8.11
Bitcoin 0.03 0.58 0.42 1185 0.06 -0.59 +++ Vb. NDX 100 0.08
GameStop 0.00 0.57 0.43 132 -0.69 0.99 +++ Vb. NDX 100 17.09
Dogecoin -0.04 0.52 0.48 393 -0.44 -0.43 ––– Vb. NDX 100 3.45
Baidu -0.04 0.50 0.50 3 -0.85 1.00 ––– Vb. NDX 100 -0.05
Pfizer 0.01 0.50 0.50 6 -1.43 0.79 – Vb. NDX 100 0.52
Gilead -0.04 0.50 0.50 6 -1.25 0.67 ––– Vb. NDX 100 0.80
Continued on next page
4Tabelle 3: Gesamtdaten nach Sentiment sortiert:
Aktie r_g s_pos s_neg N rN accu d_pred Markt Marktdom.
Nikola 0.03 0.50 0.50 3 -1.85 0.71 – Vb. NDX 100 7.09
Trade Desk Inc. -0.01 0.50 0.50 3 -1.30 0.80 –– Vb. NDX 100 138.62
Penn National Gaming -0.02 0.50 0.50 3 -0.29 -1.11 – Vb. NDX 100 7.96
Nvidia 0.02 0.50 0.50 18 -1.53 1.00 – Vb. NDX 100 2.34
Tesla 0.03 0.47 0.53 702 -0.37 -0.13 –– Vb. NDX 100 4.37
AMC Entert. 0.00 0.47 0.53 483 -0.80 -10.47 +++ Vb. NDX 100 -24.86
Netflix 0.02 0.44 0.56 13 -1.41 -61.38 ++ Vb. NDX 100 3.19
Square Inc. -0.03 0.43 0.57 10 0.11 0.64 –– Vb. NDX 100 9.46
Coinbase 0.00 0.40 0.60 22 -0.13 -106.80 + Vb. NDX 100 7.55
Twitter -0.01 0.33 0.67 18 -0.82 -0.25 – Vb. NDX 100 5.66
Palantir Techn. 0.01 0.33 0.67 18 -0.69 0.99 –– Vb. NDX 100 -1.68
Snowflake 0.02 0.33 0.67 4 -0.22 1.00 – Vb. NDX 100 1.69
Novavax -0.01 0.27 0.73 16 -0.66 -3.86 + Vb. NDX 100 7.13
Activision Blizzard -0.01 0.25 0.75 12 1.79 0.97 – Vb. NDX 100 0.52
AMD -0.01 0.24 0.76 55 0.18 -0.30 +++ Vb. NDX 100 -0.18
Airbnb -0.01 0.20 0.80 7 -1.15 0.62 + Vb. NDX 100 5.67
American Airlines 0.00 0.11 0.89 42 2.35 0.93 ++ Vb. NDX 100 23.47
Incyte 0.02 0.00 1.00 1 0.00 1.00 +++ Vb. NDX 100 -0.08
Curevac 0.01 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 ––– Vb. NDX 100 43.34
BioNTech -0.02 0.00 1.00 9 -0.37 0.12 ––– Vb. NDX 100 17.76
Biomarin Pharma. 0.01 0.00 1.00 4 0.69 1.00 –– Vb. NDX 100 -12.90
Biogen 0.01 0.00 0.00 0 -41.45 -0.20 +++ Vb. NDX 100 7.70
Datadog Inc. 0.04 0.00 0.00 0 -41.45 0.99 +++ Vb. NDX 100 4.36
Netease Inc. -0.02 0.00 0.00 0 0.00 0.92 ––– Vb. NDX 100 2.60
Liberty Interactive A 0.02 0.00 0.00 0 0.00 1.00 ++ Vb. NDX 100 -0.36
Align Technology -0.01 0.00 1.00 1 41.45 1.00 +++ Vb. NDX 100 -9.53
Xilinx -0.00 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 ––– Vb. NDX 100 -0.83
Citrix -0.00 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 ––– Vb. NDX 100 -10.59
Liberty Global A 0.00 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 +++ Vb. NDX 100 -1.25
Inovio -0.02 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 – Vb. NDX 100 0.00
Okta 0.01 0.00 1.00 1 -1.61 1.00 –– Vb. NDX 100 0.01
Wynn Resorts -0.01 0.00 0.00 0 -41.45 1.00 +++ Vb. NDX 100 6.94
Take Two -0.00 0.00 0.00 0 -41.45 -50.64 ––– Vb. NDX 100 -1.60
Electronic Arts 0.00 0.00 0.00 0 -41.45 0.85 ––– Vb. NDX 100 0.81
Marriott 0.00 0.00 0.00 0 0.00 1.00 – Vb. NDX 100 1.27
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