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FocusMoney Cover FM04001A_001 1 09.01.20 16:45
MONEYINSIDE
Schlechter geht immer
E ine Korrektur ist fällig: Ich habe in der Ausgabe 23/2019 an die-
ser Stelle die damalige Fassung der Grundrente, wie die SPD sie
einführen wollte, als schlechtestes Gesetz Deutschlands bezeichnet.
Richtig ist: Die sogenannte Finanztransaktionssteuer, die der
SPD-Bundesfinanzminister Olaf Scholz ab 2021 über die EU-Ebene
mit neun anderen Staaten durchsetzen will und für die er einen Ent-
wurf vorgelegt hat, avanciert zum schlechtesten Gesetz deutscher
Provenienz.
Wir haben an dieser Stelle schon einmal erläutert, wie unsinnig die-
se geplante Steuer ist (FOCUS-MONEY 39/2019). Wenn Olaf Scholz
uns schon nicht glaubt, dann soll er doch wenigstens die Studie der
beiden Professoren Hans-Peter Burghof (Lehrstuhl für Bankwirtschaft
und Finanzdienstleistungen) und Robert Jung (Ökonometriker) von
der Universität Hohenheim zur Kenntnis nehmen. Hier die wichtigs- Frank Mertgen,
ten Punkte, lesefreundlich für den Herrn Minister aufbereitet: stellv. Chefredakteur
Die Steuer erfüllt nicht das einstige (nach der Finanzkrise formu-
lierte) Ziel, spekulative Übertreibungen zu bremsen. Denn der Steu-
er unterworfen werden laut Entwurf keineswegs alle Wertpapiere,
sondern lediglich Aktien von Unternehmen mit mehr als einer Mil-
liarde Euro Börsenwert. Mindeststeuersatz: 0,2 Prozent. Ausgenom-
men sind ausgerechnet Derivate und der Intraday-Handel. Es han-
delt sich um eine reine „Aktienerwerbsteuer“, formuliert Burghof
– genau die richtige Bezeichnung. In konkreten Größen: Von 428 Bil-
lionen Euro Handelsvolumen in der EU trifft die Aktienkaufsteuer
lediglich 2,2 Billionen.
Der kleine Privatanleger oder Fonds, die er kauft, können die Steu-
er nicht vermeiden, so Burghof, wohl aber große Profi-Investoren über
Derivate. Je nach Umschlaghäufigkeit und Steuersätzen (die 0,2 Pro-
zent sind ein Mindestsatz, auch 0,3 und 0,5 Prozent werden genannt)
sind bei einem Dax-Investment von 10 000 Euro nach 40 Jahren Ein-
bußen zwischen einem und 18,5 Prozent zu erwarten, nach 25 Jah-
ren zwischen 0,7 und 12,16 Prozent und nach zehn Jahren zwischen
0,40 und 5,34 Prozent, so das Gutachten. Die Folgen: Die Eigenka-
pitalbasis großer Unternehmen wird geschwächt, die Ausgabe neu-
er Aktien wird teurer. Kleinsparer werden belastet und die Aktien-
kultur weiter ruiniert. Überdies trifft die Steuer auch Pensionsfonds,
ergänzt der Bankenverband – die müssen laut Satzung oft in Dax-Kon-
zerne investieren. Die Steuer „dient allein der Einnahmeerhöhung
durch den Staat“, folgert Studien-Co-Autor Burghof.
Die Hoffnung ist gering, dass der Bundesfinanzminister das zugibt,
zumal der Auftrag für dieses Gutachten von der FDP-Bundestags-
fraktion kam. Und weil dieses einmalig schlechte Vorhaben zur
Finanzierung eines anderen Gesetzes dienen soll, das in der gemein-
samen Fassung der Bundesregierung ebenfalls irrsinnig schädlich
ist: für die Grundrente.
Foto: S. Ugurlu/FOCUS-MONEY
FOCUS-MONEY 4/2020 3
10:57 FM04003A 3 10.01.20 13:14
MONEYINHALT
Nr. 4 / 15. Januar 2020 www.money.de
32
Titel: Verdienen mit Börsenstrategien
Ein Füllhorn an Methoden bietet sich Anlegern, die aus
wenig Geld viel Geld machen wollen. Da gibt es die Faulbär-
und Volatilitäts-Strategie oder die Methode mit dem
„Goldenen Schmetterling“. Alle hören sich nicht
nur interessant an, sondern kombinieren
typischerweise weniger Stress
mit höheren Renditen
MONEYTITELTHEMA 46 Simpler Sparplan: Mit zwei kostengünstigen
32 Börsenstrategien: Bewährte und neue Systeme für Indexfonds die Anlageklassen Aktien und
überlegene und stressarme Renditen Anleihen abdecken und entspannt verdienen
34 Faulbär-Strategie: Nur einmal im Jahr handeln und 47 Das perfekte Portfolio: Mit einer einfachen
ein Wertpapier kaufen. Ansonsten: abwarten, Tee Strategie immer gewinnen? Ein Blick auf das
trinken und sich nach zwölf Monaten gut fühlen „Goldene Schmetterling“-Portfolio
36 Faulbär-Aktien: Die Letzten werden die Ersten sein.
Auch an der Börse kann man den Bibelspruch bei MONEYMAKER
vielen Aktien beobachten – und anwenden 6 Markt-Interview: Der Chefstratege der Bethmann
38 Gebert-Indikator: Halten Sie es einfach. Bank, Reinhard Pfingsten, erklärt, warum Anleger
Vier Kennzahlen in einem Paket beachten, und trotz Iran-Krise investiert bleiben sollten
Sie schneiden fünfmal so gut ab wie der Dax 10 Die Anti-Plastik-Gewinner: Welchen AGs es gelingt,
40 FOCUS-MONEY-Eigenentwicklungen: Was wir Kunststoffmüll zu reduzieren und so top zu verdienen
mögen – Volatilität, arithmetische Mittel, Spar- 14 Energie fürs Depot: Ohne Stromspeicher läuft bei
pläne. Rechnen Sie mit, verdienen Sie mit der Energiewende nichts – hier die großen Profiteure
42 Volatilitätsstrategie: Den Kursausschlägen in 18 Biotech-Revolution: BioNTech zog an der US-
Deutschland den Puls fühlen und den Markt locker Technologiebörse Nasdaq der Konkurrenz davon –
abhängen mit einer echt heißen Story
43 21-Monats-Strategie (1): Mit simplen Durchschnit- 22 Evotec: Die Firma birgt für Chancenorientierte
ten überdurchschnittlich verdienen, vorexerziert am riesiges Potenzial mit umprogrammierten Zellen
Beispiel des Nebenwerte-Index SDax 26 Familienbande: Langfristigkeit, Visionen und
44 21-Monats-Strategie (2): So einfach ist es, den Kursgewinne – das zeichnet Familien-AGs aus.
Welt-Aktien-Index abzuhängen Vier Paradebeispiele aus Deutschland
45 52-Wochen-Hoch-Strategie: Das Momentum nutzen 30 Software AG: Mit wiederkehrenden Erlösen und
und auf trendstarke Aktien vom heimischen schnelleren Abschlüssen schafft die IT-Firma die
Kurszettel setzen Kurswende – ein starker Partner hilft zusätzlich
Geldberg statt Müllberg 10
Es gibt lukrative Unternehmen, deren Geschäfts-
modelle helfen, die Plastikmüll-Flut einzu-
dämmen – und die daher (nicht nur) bei nachhal-
tig orientierten Investoren heiß begehrt sind
4 Titel: Illustration: iStock Composing: FOCUS-MONEY FOCUS-MONEY 4/2020
FM04004A 4 10.01.20 12:30
18 Eine deutsche Biotech-Revolution
Die Mainzer BioNTech schaffte an der Börse 200
Prozent Kursgewinn in drei Monaten. Das liegt an
einem bahnbrechenden Ansatz zur Krebstherapie.
MONEYMARKETS Warum erfahrene Biotech-Investoren bei dem
52 Zertifikate: Discounter bringen Anlegern satte agilen Wert eingestiegen sind und warum das auch
Rabatte an der Börse andere chancenorientierte Anleger tun sollten
56 Verteidigungsaktien: Die Welt rüstet immer weiter
auf. Welche Technologien und Aktien jetzt davon
profitieren
60 Japan: Was nun für die Börse Tokio spricht – und
welche Aktien, Fonds und ETFs sich in diesem Jahr
besonders lohnen dürften
63 Musterdepots: Das Golddepot übernimmt mit
einem Top-Start die Führung
64 Chartanalyse: MDax setzt Aufwärtstrend fort,
SMI startet durch, Gold bricht aus und Brent-Öl
notiert an einer wichtigen Unterstützung
DSW ANLEGERSCHUTZ
66 Schweizer Aktien: Handel bleibt in der Euro-
päischen Union untersagt – was das für Anleger
bedeutet
66 Standpunkt: Die DSW bleibt dran – und
kämpft auch 2020 für die Steuerfreiheit von
Kapitalerträgen
MONEYSERVICE
68 Goldhändler: Bei welchen Online-, Filial- und 60 Große Medaillen-Chancen
Maklervertrieben Kunden Barren und Münzen zu Politische Stabilität, ein riesiges Konjunktur-
fairen Konditionen kaufen können programm, günstige Bewertungen und unge-
73 Direktversicherung: Die besten Online-Anbieter im liebt bei den internationalen Anlegern – im
Langfrist-Vergleich Olympia-Jahr spricht viel für Nippon-Aktien
MONEYSTEUERN&RECHT
76 Insurtechs: Chancen und Probleme der digitalen
Newcomer im aktuellen Marktumfeld Titelthemen sind mit
roten Seitenzahlen
gekennzeichnet
MONEYRUBRIKEN
3 MONEYInside
80 Leserbriefe • Impressum
98 Terminkalender: Zahlen von Beiersdorf, IBM
und Logitech
MONEYKURSTEIL
81 Zinsen • 83 Fonds • 86 Aktien Deutschland
92 Aktien international • 96 Zertifikate
97 Neuemissionen
Die (positive) Macht der Familie 26
Welche familiengeführten Firmen, auch aus der zwei-
ten Börsenreihe, sich überdurchschnittlich entwickeln.
Plus: Ein Interview zum Thema mit der legendären
„Börsenoma“ und Autorin Beate Sander
FOCUS-MONEY 4/2020 Inhalt: Fotos: iStock (3), 123RF Composing: FOCUS-MONEY 5
FM04005A 5 10.01.20 12:30
MONEYMARKETS
M NEYMARKETS
2022
20
TITEL
mit dem richtigen Verfahren
2020 entspannt reüssieren
Großer Bulle, kleiner Bär:
Mit System zur überlegenen Rendite:
FOCUS-MONEY präsentiert Ihnen acht
Strategien, die geringere Risiken
mit höheren Erträgen und weniger
Stress perfekt verbinden
32 Foto: iStock FOCUS-MONEY 4/2020
FM04032A 32 10.01.20 12:16
E inen ersten Schock hat das neue Jahr Anlegern schon
bereitet – mit der Zuspitzung des Konflikts zwischen
Oder mit bewährten FOCUS-MONEY-Eigenentwicklun-
gen wie der Vola-Strategie oder der 21-Monats-Strategie?
020
USA und Iran. Solch Unvorhersehbares kann den nicht Die 21-Monats-Strategie, auf den SDax angewandt, führ-
schrecken, der strikt einem System nach festen Regeln te zum Beispiel seit der Jahrtausendwende zu 566 Pro-
folgt und den die manchmal hektischen Zuckungen der zent Wertzuwachs statt 336 Prozent beim Index. Wer es
Börse komplett kaltlassen. ganz einfach haben will, nutzt einen komfortablen Spar-
Raffinierte Regeln. FOCUS-MONEY stellt Ihnen Strate- plan mit zwei kostengünstigen ETFs.
gien vor, mit denen Sie in Baissen gar nicht investiert sind, Ein bisschen Nervenkitzel für die risikofreudigen An-
sondern voller Ruhe an der Seitenlinie stehen – und in leger haben wir auch aufgenommen. So wie die Faul-
den richtigen Marktphasen mitverdienen. Wie wäre es mit bär-Strategie auf den Länder-Markt setzt, der im Vorjahr
16,1 Prozent p. a. mit der weltweiten Faulbär-Strategie, bei am schlechtesten abgeschnitten hat, kann ein analoges
der Sie nur einmal im Jahr einen ETF ordern müssen? Vorgehen auch bei Branchen zum Erfolg führen, wie eine
Oder mit einem ebenso simplen wie raffinierten Sig- Vermögensverwaltung berechnet hat. Die Erkenntnisse
nal-System, mit dem Sie fünfmal so gut abschneiden wie wenden wir auf deutsche Tech- und Industrieaktien an.
mit dem Dax und seit Start der Berechnung im Jahr 1996 Folgen Sie ab jetzt einem festen Plan– es lohnt sich.
immer im Plus lagen? Oder einer Gold-Mischung, einem
perfekten Portfolio, superstabil und krisensicher? FRANK MERTGEN
Starkes Paket
Die Renditen der Anlagesysteme sprechen für sich – zumal sie in der Regel auch eine sehr starke Reduktion des Risi-
kos mit sich bringen. Wo die Renditeangabe fehlt, geht es um eine Neuvorstellung oder die Historie ist noch kurz.
Strategie Rendite Seite
Reich im Schlaf: die Faulbär-Strategie 16,1 Prozent p.a. seit 1992 34
Die Letzten werden die Ersten sein: die Einzelaktien-Strategie – 36
Sicheres Signal-System: Geberts Gewinnserie 2583 Prozent mit Dax seit 1996 38
Geld mit Schwankungen: die Vola-Strategie 150 Prozent mit Dax seit Anfang 2000 42
Goldener Durchschnitt: die 21-Monats-Strategie 566 Prozent mit SDax seit Anfang 2000 43
Quelle: eigene Berechnungen
Globaler Mehrertrag: die 21-Monats-Strategie weltweit 167 Prozent mit MSCI-World seit Anfang 2000 44
Vom Hoch noch höher: die 52-Wochen-Strategie 417 Prozent in 15 Jahren 45
Rendite auf Raten: die Sparplan-Strategie – 46
Perfektes Portfolio: das stressarme Gold-Misch-Depot 7,2 Prozent p.a. seit 1970 im Dekadenschnitt 47
FOCUS-MONEY 4/2020 Composing: FOCUS-MONEY 33
FM04033A 33 10.01.20 12:16
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