Geschäftsbericht 2020 - Sammelstiftung Vita Invest der Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG
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Geschäftsbericht 2020
Sammelstiftung Vita Invest der
Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG
Berufliche Vorsorge von den Vita Sammels ungen
und der Zurich VersicherungInhaltsverzeichnis
Vorwort 3
Bericht des Präsidenten des Stiftungsrates 4
Bilanz und Betriebsrechnung
Bilanz 7
Betriebsrechnung 8
Anhang
1 Grundlagen und Organisation 11
2 Aktive Mitglieder und Personen in Rente 13
3 Art der Umsetzung des Zwecks 14
4 Bewertungs- und Rechnungslegungsgrundsätze, Stetigkeit 14
5 Versicherungstechnische Risiken / Risikodeckung / Deckungsgrad 15
6 Erläuterung der Vermögensanlagen und des Netto-Ergebnisses
aus Vermögensanlagen 22
7 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz und Betriebsrechnung 30
8 Auflagen der Aufsichtsbehörde 31
9 Weitere Informationen mit Bezug auf die finanzielle Lage 32
10 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 32
Bericht der Revisionsstelle
an den Stiftungsrat
Bericht der Revisionsstelle zur Jahresrechnung 34Bericht des Präsidenten des Stiftungsrates
Markus Wenger
Liebe Leserin, lieber Leser
Das vergangene Jahr war aussergewöhnlich. Die Zurich und Vita bieten Fairplay
Covid-19-Pandemie hat fast sämtliche Lebens Bis die Politik handelt, nutzen Vita und Zurich den
bereiche entscheidend geprägt. Sorgen und Ängste gesetzlichen Spielraum und bieten dank meh
waren allgegenwärtig, aber auch Innovation rerer Neuerungen eine möglichst chancenreiche
und Mut. Mit eindrücklicher Geschwindigkeit hat Vorsorge. Gemeinsam setzen wir auf Fairplay
die Wissenschaft Impfstoffe entwickelt, die hoch- in der Vorsorge. Vita bietet Vorsorgelösungen an,
wirksam sind. In der Schweiz gewinnt die in denen ein möglichst grosser Teil der Anlage
Impfkampagne an Fahrt. Dies ist ein Grund, hoff- erträge bei den Versicherten ankommt und nicht
nungsvoll in die Zukunft zu schauen. für die Umverteilung verwendet wird. Und Vita
bietet Anlagestrategien an, die Potenzial für die
Das letzte Jahr haben auch wir für Innovation ge- Wertsteigerung des Alterskapitals haben.
nutzt und unser Angebot in der beruflichen Vor-
sorge weiter vorangetrieben. Denn die erste und Ganz ohne Umverteilung kommt Vita Invest aus.
die zweite Säule stehen unter Druck. Erstens Wir verzichten seit 2020 auf Zinsgarantien. Die
hat die Lebenserwartung zugenommen, die Erspar- Altersrente entspricht einer garantierten Sockel-
nisse müssen länger reichen. Zweitens sind die rente, hinzu kommt ein Beitrag aus der direkten
Zinsen gesunken, die Altersguthaben wachsen we- Beteiligung der Rentnerinnen und Rentner am
niger schnell als früher. Der im Gesetz verankerte Anlageerfolg. Jede Firma hat ihre eigene Vorsor-
Umwandlungssatz von 6,8 Prozent für obligato gebilanz und eine spezifische Anlagestrategie.
rische Guthaben ist viel zu hoch. Um die Renten Dies garantiert, dass die Anlageerträge chancen
bezahlen zu können, verteilen alle Stiftungen optimiert sind und nur den Angestellten der
viel Geld um – von den aktiven Versicherten zu jeweiligen Firma zukommen.
den Pensionierten. Dies ist der dritte Grund,
warum berufstätige Personen in der Vorsorge im Damit geht unsere neu ausgestaltete Vita Invest
Vergleich zu früher Gelder verlieren. zurück zu den Wurzeln des Gesetzes über die
berufliche Vorsorge. Das Kapitaldeckungsverfah-
Das Parlament berät derzeit eine Reform beider ren wird konsequent umgesetzt. Mit über
Säulen. Es ist wichtig, dass es endlich den Mut 1’700 Versicherten sind wir in das Jahr 2020 ge-
hat, die Vorsorge den realen Umständen anzu- startet. Mit grossem Interesse wurde unsere
passen. neue Lösung im Schweizer Markt aufgenommen.Erfreulicherweise dürfen wir bereits einige neue Kandidaten als Arbeitnehmervertreter, Herr
Arbeitgeber in unserer Sammelstiftung begrüssen. Markus Wenger und Herr Gregory Hung, 5
sowie die beiden Kandidaten als Arbeitgeberver-
Wir sind zuversichtlich, dass dieses Wachstum treter, Herr Bernhard Aerni und Herr Matthias
anhält: Eine repräsentative Umfrage der For- A. Pfammatter, wurden in stiller Wahl für die Amts-
schungsstelle Sotomo im Auftrag von Vita und dauer von vier Jahren gewählt. Im Namen des
Zurich zeigt, dass rund 36 Prozent der Arbeit Stiftungsrates bedanke ich mich an dieser Stelle
nehmenden in der Schweiz offen sind für Modelle für das Vertrauen.
mit chancenoptimierten, variablen Renten. Vita
und Zurich zeigen, dass sie mit dieser Innovation Neben unserer innovativen Vorsorgelösung bieten
den Puls der Bevölkerung besser spüren als viele die Vita Sammelstiftungen mit Vita Classic, Vita
andere Anbieter. Plus und Vita Select weiterhin eine Palette an, die
jedes Bedürfnis in der beruflichen Vorsorge
Bemerkenswert ist überdies, dass der Umwand- befriedigt. Sie sehen, die Vita Sammelstiftungen
lungssatz in der aktuellen gesellschaftlichen orientieren sich gleichermassen an den Inte
Diskussion oft überbewertet wird, wie Vita Invest ressen von Arbeitnehmenden und Firmen. Sie
zeigt. Denn ein tieferer Umwandlungssatz muss können sicher sein, dass Ihre Vorsorge bei
nicht bedeuten, dass künftige Renten tiefer sind. den Vita Sammelstiftungen und Zurich in den
Im Gegenteil kann ein der realen Lebenserwar- richtigen Händen liegt.
tung und der realen Zinssituation angepasster Satz
dazu beitragen, dass die Altersguthaben optimal Wir freuen uns auf die weitere Zusammenarbeit
wachsen und nicht durch Umverteilung oder ineffi- und danken für Ihr Vertrauen.
ziente Anlageentscheide wie heute geschmälert
werden. Wir legen mit Vita Invest den Fokus auf
den Kapitalaufbau. Letztlich ist es die Höhe des
Altersguthabens, welche über die Höhe der
Rente entscheidet.
Im Berichtsjahr 2020 fanden Gesamterneuerungs- Markus Wenger
wahlen des Stiftungsrates statt. Dazu haben wir Stiftungsratspräsident der
im Frühjahr 2020 alle Anschlüsse aufgefordert, in- Sammelstiftung Vita Invest der
teressierte Kandidaten zu melden. Die beiden Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AGBilanz und Betriebs- rechnung
Bilanz
Aktiven
7
in CHF Anhang 31.12.2020 31.12.2019
Vermögensanlagen 395’660’047.23 810’932’373.37
Flüssige Mittel 6.3 38’133’236.40 172’540’369.95
Forderungen 6.3 1’006’572.47 4’616’652.16
Kollektive Anlagen 6.3 355’317’411.86 630’511’161.46
Anlagen beim Arbeitgeber 6.9 1’202’826.50 3’264’189.80
Aktive Rechnungsabgrenzungen 1’448’622.10 47’303.20
Total Aktiven 397’108’669.33 810’979’676.57
Passiven
in CHF Anhang 31.12.2020 31.12.2019
Verbindlichkeiten 9’355’668.71 15’297’015.42
Freizügigkeitsleistungen und Renten 8’953’737.77 14’818’041.67
Andere Verbindlichkeiten 401’930.94 478’973.75
Passive Rechnungsabgrenzungen 1’708’331.93 369’837.20
Arbeitgeberbeitragsreserve 6.9 2’553’574.36 5’887’027.40
Beitragsreserve ohne Verwendungsverzicht 2’553’574.36 5’887’027.40
Vorsorgekapitalien und technische Rückstellungen 308’549’931.96 650’789’609.55
Vorsorgekapital Aktive 5.2 300’318’661.42 636’276’219.55
Vorsorgekapital Personen in Rente 5.3 1’957’772.00 0.00
Technische Rückstellungen 5.5 6’273’498.54 14’513’390.00
Wertschwankungsreserve 6.2 44’035’849.74 74’933’881.84
Freie Mittel der Vorsorgewerke 30’765’683.16 63’561’875.22
Stand zu Beginn der Periode 63’561’875.22 31’462’483.51
Aufwand- / Ertragsüberschuss − 32’796’192.06 32’099’391.71
Fehlbetrag der Vorsorgewerke in Unterdeckung 0.00 0.00
Stand zu Beginn der Periode 0.00 − 172’603.49
Aufwand- / Ertragsüberschuss 0.00 172’603.49
Stiftungskapital 139’629.47 140’429.94
Stand zu Beginn der Periode 140’429.94 139’218.74
Ertragsüberschuss − 800.47 1’211.20
Total Passiven 397’108’669.33 810’979’676.57Betriebsrechnung
in CHF Anhang 2020 2019
Ordentliche und übrige Beiträge und Einlagen 35’468’025.53 71’064’256.05
Beiträge Arbeitnehmende 3.0 13’230’314.12 26’255’545.00
Beiträge Arbeitgeber 3.0 17’552’294.03 34’870’733.40
Entnahmen aus Arbeitgeberbeitragsreserve 6.9 − 376’128.67 − 1’188’103.85
Einmaleinlagen und Einkaufssummen 4’561’546.05 10’396’253.75
Einlagen in die Arbeitgeberbeitragsreserve 6.9 500’000.00 718’785.55
Zuschüsse Sicherheitsfonds 0.00 11’042.20
Eintrittsleistungen 13’275’015.50 38’430’154.90
Freizügigkeitseinlagen 12’322’045.85 37’625’618.95
Einlagen bei Übernahmen von Versicherten-Beständen in
Wertschwankungsreserven 6.2 460’818.90 0.00
Freie Mittel 8’711.75 16’300.45
Einzahlungen WEF-Vorbezüge 252’400.00 654’400.00
Einzahlungen aus Scheidungen 231’039.00 133’835.50
Zufluss aus Beiträgen und Eintrittsleistungen 48’743’041.03 109’494’410.95
Reglementarische Leistungen − 15’754’828.95 − 16’793’217.25
Altersrenten − 8’768’969.45 − 6’943’697.55
Hinterlassenenrenten − 753’196.40 − 569’845.20
Invalidenrenten − 547’257.80 − 870’314.50
Kapitalleistungen bei Pensionierung − 5’685’405.30 − 8’409’360.00
Austrittsleistungen − 463’195’226.71 − 245’421’417.20
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt − 380’306’384.25 − 225’579’894.95
Übertragung von zusätzlichen Mitteln bei kollektivem Austritt − 82’270’681.46 − 15’863’592.65
Vorbezüge WEF − 588’521.45 − 1’366’870.55
Vorbezüge Scheidung − 29’639.55 − 475’148.25
Entnahme Übergabe Rentenverpflichtungen 0.00 − 2’135’910.80
Abfluss für Leistungen und Vorbezüge − 478’950’055.66 − 262’214’634.45
Übertrag − 430’207’014.63 − 152’720’223.50in CHF Anhang 2020 2019
9
Übertrag − 430’207’014.63 − 152’720’223.5
Auflösung (+) / Bildung (−) Vorsorgekapitalien, technische Rückstellungen
345’655’786.51 132’199’180.17
und A
rbeitgeberbeitragsreserven
Auflösung Vorsorgekapital Aktive 5.2 344’146’514.93 151’102’529.80
Aufwand aus Teilliquidation 9.0 0.00 − 131’343.50
Bildung Vorsorgekapital Personen in Rente 5.3 − 1’957’772.00 1’581’217.00
Auflösung technische Rückstellungen 5.5 8’239’891.46 4’047’994.02
Verzinsung des Vorsorgekapitals Aktive 5.2 − 8’188’956.80 − 24’955’858.20
Auflösung von Beitragsreserven 6.9 3’416’108.92 554’641.05
Ertrag aus Versicherungsleistungen 10’542’983.50 9’025’342.05
Versicherungsleistungen Rentenzahlungen 10’042’081.00 8’387’726.05
Versicherungsleistungen Beitragsbefreiung 351’559.35 573’073.15
Überschussanteile aus Versicherungen 5.7 149’343.15 64’542.85
Versicherungsaufwand − 3’183’135.29 − 23’754’339.10
Versicherungsprämien
Risikoprämien − 2’817’986.00 − 5’712’558.70
Kostenprämien − 214’894.00 − 679’742.00
Einmaleinlagen an Versicherungen − 38’368.00 − 17’109’686.25
Beiträge an Sicherheitsfonds − 111’887.29 − 252’352.15
Netto-Ergebnis aus dem Versicherungsteil − 77’191’379.91 − 35’250’040.38
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen 13’914’839.88 69’352’992.40
Erfolg flüssige Mittel 6.7 − 271’338.82 − 532’807.80
Zinsen auf Arbeitgeberbeitragsreserven 6.9 − 82’655.88 − 162’789.80
Zinsen auf Freizügigkeitsleistungen 6.7 − 143’043.32 − 287’409.91
Erfolg kollektive Anlagen 6.7 16’476’198.63 74’830’930.27
Vermögensverwaltungskosten, TER und Fees 6.8 − 2’064’320.73 − 4’494’930.36
Sonstiger Ertrag 107’699.60 173’333.70
Ertrag aus erbrachten Dienstleistungen 0.00 4’249.05
Übriger Ertrag 107’699.60 169’084.65
Verwaltungsaufwand 7.1 − 526’184.20 − 1’294’907.75
Allgemeine Verwaltung − 526’184.20 − 1’294’907.75
Erfolg vor Bildung / Auflösung Wertschwankungsreserve − 63’695’024.63 32’981’377.97
Auflösung (+) / Bildung (−) Wertschwankungsreserven 30’898’032.10 − 708’171.57
Aufwand- / Ertragsüberschuss − 32’796’992.53 32’273’206.40Anhang
1 Grundlagen und Organisation
1.1 Rechtsform und Zweck
11
Rechtsform Stiftung gemäss ZGB Art. 80ff.
Errichtung der Stiftung April 1998
Stiftungsurkunde (letzte Anpassung) Januar 2020
Beitragsart Beitragsprimat
Registrierung ZH 1445
Sicherheitsfonds Ja
Die Stiftung bezweckt die Durchführung der obligatorischen und überobligatorischen beruflichen Vor-
sorge für Arbeitnehmende und Arbeitgeber bei Alter und Invalidität bzw. bei Tod für deren Hinter
bliebene. Die Vorsorge erfolgt in erster Linie nach Massgabe des BVG. Die Stiftung kann über die gesetz-
lichen Mindestleistungen hinaus weitergehende Vorsorge betreiben, einschliesslich Unterstützungs-
leistungen in Notlagen wie Krankheit, Unfall, Invalidität oder Arbeitslosigkeit.
1.2 Angabe der per 31. Dezember 2020 gültigen Reglemente
Per 31. Dezember 2020 gültige Reglemente Version Beschlussdatum Inkraftsetzung
Vorsorgereglement «Autoinvestment» 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Vorsorgereglement «Firmeneigene Anlagestrategie» 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Organisationsreglement für den Kassenvorstand 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Organisationsreglement für den Stiftungsrat 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Anlagereglement «Autoinvestment» 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Anlagereglement «Firmeneigene Anlagestrategie» 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Verwaltungskostenreglement 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Sanierungsreglement 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Reglement Rückstellungen und Reserven 1 / 2020 28. November 2019 1. Januar 2020
Reglement zur Teilliquidation 1 / 2020 28. November 2019 15. Januar 2020
Wahlreglement 1 / 2016 29. September 2016 1. Oktober 2016
1.3 Angeschlossene Arbeitgeber / Vorsorgewerke
2020 2019
Arbeitgeber Vorsorgewerke Arbeitgeber Vorsorgewerke
Stand zu Beginn der Periode 54 29 59 31
Zugänge 1 0 2 0
Abgänge − 37 − 18 −7 −2
Stand am Ende der Periode 18 11 54 291.4 Oberstes Organ, Geschäftsführung und Zeichnungsberechtigung
Aufsicht
BVG- und Stiftungsaufsicht
des Kantons Zürich Zürich
Stiftungsrat (oberstes Organ)
Revisionsstelle – Markus Wenger
Pricewaterhouse- 2020 – 2024
Coopers AG Basel (Arbeitnehmervertreter,
Präsident)
– Bernhard Aerni
2020 – 2024
(Arbeitgebervertreter,
Sekretär des Stiftungsrates
Vizepräsident)
– Mattia Fronzaroli
– Gregory Hung
Experte für berufliche 2020 – 2024
Vorsorge (Arbeitnehmervertreter,
cmp egliada s. a. Mitglied)
(Vertragspartner) – Matthias A. Pfammatter
– Livio Cathomen 2020 – 2024
(ausführender Experte) (Arbeitgebervertreter,
Mitglied)
Geschäftsführer
– Manuel Gerhard
Der Stiftungsrat bestimmt die zeichnungsberechtigten Personen und die Art ihrer Zeichnung.
Es sind nur Kollektivzeichnungen zu zweien zulässig.2 Aktive Mitglieder und Personen in Rente
2020 2019
13
Aktive Versicherte Anfang Jahr 4’226 7’171
Zugänge
Eintritte 170 690
Eintritte aus Kollektivübernahmen 15 0
Abgänge
Austritte 192 590
Pensionierungen 6 57
Austritte aus Vertragsauflösungen 2’443 2’988
Aktive Versicherte Ende Jahr 1’770 4’226
2020 2019
Rentenbeziehende Anfang Jahr 369 480
Zugänge
Anpassung zum Vorjahr 1) 131 0
Neurentner / -innen 10 12
Pensionierungen 5 43
Abgänge
Ablauf / Vertragsabgang 4 163
Todesfälle 1 3
Rentenbeziehende Ende Jahr 510 369
Altersrenten 415 285
Hinterlassenenrenten 28 20
Invalidenrenten 58 43
Kinderrenten
Pensionierten-Kinderrenten 1 8
Waisenrenten 6 8
Invaliden-Kinderrenten 2 5
1) Gegenüber dem Vorjahr werden die laufenden Rentenverpflichtungen von gekündigten Anschlussverträgen, die bis zum
31. Dezember 2019 bei der Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG eingekauft wurden, berücksichtigt. Mit der Jahresrechnung
2020 werden damit sämtliche Rentenbeziehende der Sammelstiftung Vita Invest der Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG
ausgewiesen.3 Art der Umsetzung des Zwecks
Der Stiftungszweck wird erreicht, indem sich Leistungen und Beiträge richten sich nach dem
anschlusswillige Arbeitgeber durch Anschlussver- Vorsorgereglement. Im Vorsorgeplan legt der
träge der Stiftung anschliessen. Mit dem An- Kassenvorstand zusätzlich Art und Umfang der Vor-
schlussvertrag wird ein Vorsorgewerk errichtet. sorgeleistungen, die Beiträge der Versicherten
und des Arbeitgebers sowie vorsorgespezifische
Die Vorsorgepläne werden individuell mit dem Bestimmungen fest. Der Vorsorgeplan ist integ-
angeschlossenen Vorsorgewerk ausgearbeitet. rierter Reglementbestandteil.
Es handelt sich um Beitragsprimat-Pläne. Für die
Risiken Tod und Invalidität bestehen sowohl Die Aufteilung der Prämien zwischen Arbeitneh-
Beitrags- als auch Leistungsprimat-Pläne. Es han- menden und Arbeitgebern kann innerhalb
delt sich sowohl um BVG-obligatorische Pläne eines Vorsorgewerkes geregelt werden, wobei
als auch um umhüllende oder rein überobligato- der Arbeitgeber mindestens 50 % der Aufwen-
rische Lösungen. dungen zu tragen hat. Die Finanzierung wird jähr-
lich überprüft und bei Bedarf angepasst.
4 Bewertungs- und Rechnungslegungs-
grundsätze, Stetigkeit
4.1 Bestätigung der Rechnungslegung
nach Swiss GAAP FER 26
Die Buchführung, Bilanzierung und Bewertung
erfolgt nach den Vorschriften des Obligationen-
rechts (OR) und des BVG. Die Jahresrechnung,
bestehend aus Bilanz, Betriebsrechnung und An-
hang, vermittelt die tatsächliche finanzielle
Lage im Sinne der Gesetzgebung über die berufli-
che Vorsorge und entspricht den Vorschriften
von Swiss GAAP FER 26 (in der Fassung vom
1. Januar 2014).4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze
15
Flüssige Mittel Nominalwert
Forderungen und Darlehen Nominalwert
Kollektive Anlagen Kurswert per Stichtag
Fremdwährungsumrechnungen Kurswert per Stichtag
Übrige Aktiven und Passiven Nominalwert
Die Vorsorgekapitalien und die technischen Rückstellungen werden jährlich vom Experten für berufliche
Vorsorge nach anerkannten Grundsätzen und gemäss Reglement für Rückstellungen und Reserven neu
berechnet.
4.3 Änderungen von Grundsätzen bei B
ewertung, Buchführung und Rechnungslegung
Gegenüber dem Vorjahr wurden die Bewertungsgrundsätze nicht verändert.
5 Versicherungstechnische Risiken /
Risikodeckung / Deckungsgrad
5.1 Art der Risikodeckung / Rückversicherung Eine allfällige Differenz zwischen dem Umwand-
Zur Deckung der versicherungstechnischen Risi- lungssatz der Stiftung und dem Umwandlungs-
ken Tod und Invalidität hat die Stiftung einen satz gemäss Vorsorgeplan oder den BVG-Mindest-
Kollektiv-Lebensversicherungsvertrag mit der leistungen wird durch das Vorsorgewerk finan-
Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG ab- ziert. Die dafür benötigte Rückstellung wird inner-
geschlossen. Versicherungsnehmerin und Be- halb des Vorsorgewerkes gebildet. Die Berech-
günstigte ist die Stiftung. Die Stiftung trägt seit nung der Rückstellung ist im Reglement «Rück-
dem 1. Januar 2020 – mit Ausnahme von zwei stellungen und Reserven» geregelt.
Vorsorgewerken – das Langlebigkeitsrisiko.Vorsorgewerke mit versicherungstechnischen Risiken Im Berichtsjahr tragen zwei Vorsorgewerke ihre Rentenverpflichtungen auf eigene Rechnung (Vorjahr: kein Vorsorgewerk). Versicherungstechnische Grundlagen Generationentafel BVG 2015 Technischer Zinssatz 0,00 % Technische Grundlagen auf Ebene Stiftung Versicherungstechnische Grundlagen Generationentafel BVG 2015 Technischer Zinssatz 0,00 % Deckungskapitalien für Rentenverpflichtungen aus Kollektiv-Lebensversicherungsvertrag Die Deckungskapitalien für Rentenverpflichtungen aus dem mit der Zürich Lebensversicherungs- Gesellschaft AG abgeschlossenen Kollektiv-Lebensversicherungsvertrag werden nicht bilanziert. Für die bei der Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG eingekauften Renten betragen die Rückkaufs- werte: in CHF 31.12.2020 31.12.2019 Rückkaufswert 141’369’127.09 130’993’184.41 Altersrenten 124’882’009.41 109’673’017.56 Hinterlassenenrenten 11’722’024.98 10’533’188.26 Waisenrenten 496’731.67 613’969.81 Invalidenrenten 2’323’419.95 6’026’974.65 Invaliden-Kinderrenten 22’039.95 44’719.20 Sparbeitragsbefreiung 1’922’901.13 4’101’314.93
5.2 Entwicklung und Verzinsung des Vorsorgekapitals Aktive im Beitragsprimat
17
in CHF 2020 2019
Verzinsung Vorsorgekapital Aktive 1,75 – 13 % 1 – 17,5 %
Vorsorgekapital Aktive Anfang Jahr 636’276’219.55 762’422’891.15
Auflösung Vorsorgekapital Aktive − 344’146’514.93 − 151’102’529.80
Altersgutschriften aktive Versicherte 25’962’009.50 50’393’413.30
Beitragsbefreite Altersgutschriften 351’559.35 573’073.15
Einmaleinlagen Arbeitnehmende 4’561’546.05 10’183’601.00
Einmaleinlagen Arbeitgeber 0.00 212’652.75
Einlagen aus Freien Mitteln 438’709.92 2’120.60
Freizügigkeitseinlagen 11’522’248.10 37’625’618.95
Einlagen bei Vertragsübernahme; Freizügigkeitsleistungen 799’797.75 0.00
Einzahlungen WEF-Vorbezüge 252’400.00 654’400.00
Einzahlungen aus Scheidungen 231’039.00 133’835.50
Freizügigkeitsleistungen bei Austritt − 380’306’384.25 − 224’765’742.05
davon Austrittsdifferenz gem. FZG Art. 17 59.70 7’336.85
Freizügigkeitsleistungen Barauszahlungen 0.00 − 814’152.90
Vorbezüge WEF − 588’521.45 − 1’366’870.55
Vorbezüge Scheidung − 29’639.55 − 475’148.25
Kapitalleistungen bei Pensionierung − 5’685’405.30 − 8’409’360.00
davon finanziert aus Rückstellungen für den Altersrenteneinkauf 0.00 141’028.80
Überführung ins Vorsorgekapital Personen in Rente − 1’617’565.75 0.00
Einmaleinlagen an Versicherungen − 38’368.00 − 17’109’686.25
davon finanziert aus Rückstellungen für den Altersrenteneinkauf 0.00 1’911’349.30
Verzinsung des Vorsorgekapitals Aktive 8’188’956.80 24’955’858.20
Vorsorgekapital Aktive Ende Jahr 300’318’661.42 636’276’219.55
davon Altersguthaben nach BVG 116’311’803.93 261’648’877.10
Erläuterungen zur Verzinsung des Vorsorge standes zur Verzinsung eingeholt und protokol-
kapitals Aktive liert. Die Stiftung kontrolliert und überwacht da-
Der Zinssatz wird vom Kassenvorstand jedes Vor- bei laufend, dass Leistungsverbesserungen bei
sorgewerkes aufgrund der Kapitalerträge und der nicht vollständig geäufneten Wertschwankungs-
finanziellen Lage individuell festgelegt. reserven den gesetzlichen Bestimmungen ent-
sprechen.
Im Rahmen der Besprechungen der Jahresrech-
nungen mit den Kundinnen und Kunden werden Die Stiftung bestätigt, dass die Bestimmungen ge-
die entsprechenden Beschlüsse des Kassenvor- mäss Art. 46 BVV 2 eingehalten sind.5.3 Entwicklung des Deckungskapitals für Personen in Rente
Neu entstehende Altersrenten werden seit dem 1. Januar 2020 grundsätzlich auf das Rentnervorsorge-
werk der Stiftung übertragen. Per 31. Dezember 2020 führen zwei Vorsorgewerke ihre Rentenver-
pflichtungen auf eigene Rechnung (Vorjahr: kein Vorsorgewerk). Auf dem Rentnervorsorgewerk gibt es
keine Rentenverpflichtungen per 31. Dezember 2020. Der Stiftungsrat hat beschlossen, für das Jahr
2020 keine Rentenerhöhungen vorzunehmen.
2020 2019
Vorsorgekapital Personen in Rente Anfang Jahr 0.00 1’581’217.00
Entnahme Vorsorgekapital Personen in Rente
Übergabe Rentenverpflichtungen 0.00 − 1’581’217.00
Rentenzahlungen − 27’342.65 0.00
Einlagen Vorsorgekapital Personen in Rente 1’617’565.75
Erhöhung gemäss Berechnung des Experten 367’548.90 0.00
Vorsorgekapital Personen in Rente Ende Jahr 1’957’772.00 0.00
5.4 Ergebnis des letzten versicherungs
technischen Gutachtens
Die Sammelstiftung Vita Invest der Zürich Lebens-
versicherungs-Gesellschaft AG wird vom ge
wählten Experten für berufliche Vorsorge perio-
disch versicherungstechnisch überprüft. Die
letzte Überprüfung fand auf den 31. Dezember
2020 statt. Der Experte bestätigt, dass
– der technische Zinssatz und die verwendeten
versicherungstechnischen Grundlagen ange-
messen sind;
– die Stiftung und die angeschlossenen Vorsorge-
werke per 31. Dezember 2020 Sicherheit
bieten, dass sie ihre Verpflichtungen erfüllen
können;
– die reglementarischen versicherungstechnischen
Bestimmungen über die Leistungen und die
Finanzierung den gesetzlichen Vorschriften ent-
sprechen;
– die getroffenen Massnahmen zur Deckung der
versicherungstechnischen Risiken ausreichend
sind.5.5 Angaben zu den versicherungstechnischen Rückstellungen
19
in CHF 2020 2019
Technische Rückstellungen Anfang Jahr 14’513’390.00 18’561’384.02
Einlagen
durch Bildung 427’799.70 2’712’647.59
Entnahmen
durch Auflösung − 8’667’691.16 − 6’760’641.61
Technische Rückstellungen Ende Jahr 6’273’498.54 14’513’390.00
davon Rückstellungen Umwandlungssatz 5’687’001.54 13’262’040.00
davon Rückstellungen Sonderereignisse 0.00 910’000.00
davon Rückstellungen latente und pendente Invaliditätsfälle 0.00 341’350.00
davon Rückstellungen Performancegarantie Personen in Rente 97’054.00 0.00
davon Rückstellungen Risikoschwankungen Personen in Rente 489’443.00 0.00
Folgende Rückstellungsarten wurden per 31. Dezember 2020 gebildet:
Rückstellungen für den Umwandlungssatz Rückstellungen für Performancegarantie
(Pensionierungsverluste) Personen in Rente
Diese Rückstellungen decken den zusätzlichen Diese Rückstellungen decken den Finanzierungs-
Finanzierungsbedarf, der durch die Differenz bedarf für temporär gewährte bzw. garantierte
zwischen dem versicherungstechnisch festgeleg- Zusatzrenten bei den zwei Vorsorgewerken, die
ten und dem gesetzlichen bzw. durch den ihre Rentenverpflichtungen auf eigene Rechnung
Kassenvorstand festgelegten Umwandlungssatz tragen.
entsteht.
Rückstellungen für Risikoschwankungen
Rückstellungen für Sonderereignisse Personen in Rente
Allfällige Rückstellungen für Entscheidungen, wel- Diese Rückstellungen decken die Wahrscheinlich-
che einen kurzfristigen Finanzierungsbedarf keit bei kleinen Rentenbeständen ab, dass die
bedingen, wie z. B. für Leistungsverbesserungen, effektive Lebenserwartung von der statistisch er-
Änderungen des technischen Zinssatzes, Fusio- warteten abweicht. Die Berechnung erfolgt nach
nen oder Teilliquidationen, Überbrückungsleis- der Helbling-Formel.
tungen und vorzeitige Pensionierungen.
Alle notwendigen Rückstellungen per 31. Dezem-
Rückstellung für latente und pendente ber 2020 wurden auf Ebene der Vorsorgewerke
Invaliditätsfälle geäufnet. Auf Ebene Stiftung wurden per 31. De-
Diese Rückstellungen werden per Bilanzstichtag zember 2020 keine Rückstellungen gebildet
berechnet als die Summe der Differenz zwischen und es sind lediglich die aggregierten Werte er-
den Barwerten der mutmasslichen künftigen In- sichtlich.
validenrenten und den im Invaliditätsfall anwend-
baren Freizügigkeitsleistungen. Sie werden nicht
gebildet für Versicherte, deren Arbeitsunfähigkeit
im Geltungsbereich der Rückdeckungsversiche-
rung liegt.5.6 Deckungsgrad nach Art. 44 Abs. 2 BVV 2 Eine Unterdeckung besteht, wenn am Bilanzstichtag das berechnete versicherungstechnisch notwendige Vorsorgekapital nicht durch das dafür verfügbare Vorsorgevermögen gedeckt ist. Die Stiftung weist per 31. Dezember 2020 einen Deckungsgrad nach Art. 44 Abs. 1 BVV 2 von 124,29 % aus: in CHF 31.12.2020 31.12.2019 Verfügbares Vorsorgevermögen 383’491’094.33 789’425’796.55 Bruttovermögen (Total Aktiven) 397’108’669.33 810’979’676.57 ./. Verbindlichkeiten − 9’355’668.71 − 15’297’015.42 ./. Passive Rechnungsabgrenzung − 1’708’331.93 − 369’837.20 ./. Arbeitgeberbeitragsreserven ohne Verwendungsverzicht − 2’553’574.36 − 5’887’027.40 Versicherungstechnisches Vorsorgekapital 308’549’931.96 650’789’609.55 Vorsorgekapital Aktive 300’318’661.42 636’276’219.55 Vorsorgekapital Personen in Rente 1’957’772.00 0.00 Technische Rückstellungen 6’273’498.54 14’513’390.00 Deckungsgrad nach BVV 2 Art. 44 Abs. 1 124,29 % 121,30 % Der stiftungsübergreifende Deckungsgrad hat keine wirtschaftliche Relevanz und keine Aussagekraft. Die Stiftung führt für alle Vorsorgewerke jeweils einen eigenen Deckungsgrad. Deckungsgrad Unter 100 % 100 – 110 % 110 – 120 % 120 – 130 % Über 130 % Anzahl Vorsorgewerke 0 2 4 2 3 Per 31. Dezember 2020 weisen alle elf angeschlossenen Vorsorgewerke (Vorjahr 29 Vorsorgewerke) eine genügende Deckung aus (Deckungsgrad über 100 %). Im abgelaufenen Geschäftsjahr verfügten 10 Vorsorgewerke (Vorjahr 28 Vorsorgewerke) über eine Wertschwankungsreserve in der Höhe des Zielwertes. Sie sind somit voll risikofähig.
5.7 Überschussanteile aus Versicherungen Im Geschäftsjahr 2020 erhielten die Vorsorge-
Ermittlung der Überschussanteile werke (individuelle Risikoverträge inklusive Über- 21
Der Kollektivlebensversicherungsvertrag der Stif- gangslösungen) der Sammelstiftung Vita Invest
tung mit Zurich ist mit Überschussbeteiligung der Zürich Lebensversicherungs-Gesellschaft AG
zugunsten der Stiftung abgeschlossen. Für die Überschussanteile in der Höhe von CHF 149’343.15
einzelnen Vorsorgewerke wird jährlich ein pau- (Vorjahr CHF 64’542.85). Die Stiftung erhielt
schaler Prämiensatz für deren gesamten Personal- aus dem Risikopoolvertrag im Geschäftsjahr 2020
bestand ermittelt. keine Überschussanteile (Vorjahr: CHF 0.00).
Die Vorsorgewerke werden seit dem 1. Januar 2020 Verwendung der Überschüsse
grundsätzlich in einem Risikopool geführt. Für Die von den jeweiligen Kassenvorständen erlasse-
Vorsorgewerke, die einem Captive (Eigenversiche- nen Vorsorgepläne sehen standardmässig vor,
rer) zugeordnet sind, wird ein individueller Risiko- Überschussanteile aus Versicherungen der Be-
vertrag abgeschlossen. triebsrechnung gutzuschreiben, wobei der Kassen-
vorstand auch eine andere Verwendung be-
Die Höhe des Überschusses richtet sich nach schliessen kann (Art. 68a BVG).
dem tatsächlichen Schadenverlauf der Stiftung
(Risikopoolvertrag) bzw. der Vorsorgewerke Sämtliche Vorsorgewerke und die Stiftung haben
(individuelle Risikoverträge). Vorsorgewerke mit sich im vergangenen Geschäftsjahr entschieden,
einem laufenden Anschlussvertrag, die seit dem die Überschüsse der Betriebsrechnung gutzu-
1. Januar 2020 neu im Risikopool geführt schreiben.
werden, erhalten ihren Überschuss bis zum Ver-
tragsende individuell (Übergangslösung).6 Erläuterung der Vermögensanlagen
und des Netto-Ergebnisses aus Vermögensanlagen
6.1 Organisation der Anlagetätigkeiten, Anlagereglement
Kollektive Anlagen Zürich Anlagestiftung 1)
CS Anlagestiftung 1)
Reichmuth & Co Investment Management AG 2)
Depotstellen State Street Bank GmbH, Munich, Zurich Branch 2)
Credit Suisse AG, Zürich 2)
Reichmuth & Co, Luzern 2)
1) Bewilligung OAK
2) Bewilligung FINMA
Zulassung der Vermögensverwalter nach Art. 48f Der Kassenvorstand eines Vorsorgewerkes lässt
BVV 2 der Stiftung bei Abschluss des Anschlussvertrages
Die Stiftung beauftragt die folgenden Stellen die erforderlichen Anlageinstruktionen über
zur Vermögensverwaltung: die Vermögensanlage zukommen. Über Anpassun-
Zürich Anlagestiftung, Credit Suisse AG, gen der Anlageinstruktionen entscheidet der
Reichmuth & Co Investment Management AG. Kassenvorstand im Einvernehmen mit der Stiftung
und im Rahmen des Anlagereglements und
Anlagestrategien der allgemeinen Anlagevorschriften von Art. 49ff.
Anschlüsse mit «Autoinvestment»: BVV 2. Abhängig vom Volumen des Vorsorge
Das Vorsorgevermögen wird für jedes Vorsorge- kapitals und der Risikofähigkeit wählt der Kassen-
werk von der Stiftung gemäss Grundsätzen des vorstand aus verschiedenen Anlagemöglich-
Autoinvestments investiert. keiten eine individuelle Anlagestrategie für das
Vorsorgewerk aus.
Die Allokation des Vorsorgevermögens einer ver-
sicherten Person erfolgt in Abhängigkeit von ihrer Die gewählten Anlagestrategien sind aus den
individuellen Risikofähigkeit auf eine von drei An- Jahresrechnungen der Vorsorgewerke ersichtlich.
lagestrategien. Das gesamte Vorsorgevermögen
des Vorsorgewerkes wird damit grundsätzlich in Wahrnehmung der Stimm- und Offenlegungs-
drei verschiedene Anlagestrategien investiert. pflicht gemäss Art. 22f. der Verordnung gegen
übermässige Vergütungen bei börsenkotierten
Die Allokation der drei Anlagestrategien ist aus Aktiengesellschaften (VegüV)
den Jahresrechnungen der Vorsorgewerke Die Investition in die Anlageklasse Aktien Schweiz
ersichtlich. erfolgt ausschliesslich indirekt. Die Verordnung
gegen übermässige Vergütungen bei börsenkon-
Anschlüsse mit «firmeneigener Anlage tierten A ktiengesellschaften (VegüV) ist daher
strategie»: nicht anwendbar. Bei Kollektivanlagen, die die Ab-
Das Vorsorgevermögen wird für jedes Vorsorge- gabe e iner Stimmempfehlung ermöglichen, ent-
werk von der Stiftung im Auftrag des jeweiligen scheidet der Stiftungsrat, ob er eine solche Emp-
Kassenvorstandes angelegt. fehlung abgeben will oder darauf verzichtet.
Die Sammelstiftung Vita Invest gibt keine Stimm-
empfehlungen ab.6.2 Zielgrösse und Berechnung der Wert- Die Höhe der Wertschwankungsreserve beträgt
schwankungsreserven je nach gewählter Anlagestrategie (Autoinvestment 23
Die Zielgrösse der Wertschwankungsreserve wird und firmeneigene Anlagestrategie) zwischen 10
individuell pro Vorsorgewerk bestimmt; sie berech- und 20 % der Vorsorgekapitalien und technischen
net sich nach der finanzökonomischen Methode Rückstellungen.
(Value-at-risk-Ansatz). Es werden die folgenden
Parameter berücksichtigt: die aktuelle Asset Allo- Ein Anschluss hat den Anschlussvertrag mit der
cation, die Mindestrendite, die historische Vola Sammelstiftung Vita Invest per 31. Dezember
tilität (ein Jahr), die zukünftig erwartete Rendite 2020 gekündigt und bereits vor Jahresende alle
der Anlagestrategie sowie ein Sicherheitsniveau Anlagen liquidiert. Dieser Anschluss weist per
von mindestens 95 %. 31. Dezember 2020 keine Wertschwankungsre-
serven mehr aus.
in CHF 31.12.2020 31.12.2019
Wertschwankungsreserve Zielgrösse 44’262’271.15 75’131’109.90
Wertschwankungsreserve IST-Bestand 44’035’849.74 74’933’881.84
Wertschwankungsreserve Anfang Jahr 74’933’881.84 74’225’710.27
Einlagen in die Wertschwankungsreserve
durch Vertragsübernahmen 460’818.90 0.00
aus Ertragsüberschuss 2’028’281.50 19’206’167.70
Entnahmen aus der Wertschwankungsreserve
durch Ertrags- / Aufwandüberschuss − 3’497’585.05 − 9’595’977.41
durch Vertragsauflösung − 29’889’547.45 − 8’902’018.72
Reservedefizit 226’421.41 197’228.06
Anzahl Vorsorgewerke mit ≥ Ziel WSR 1)
10 28
Anzahl Vorsorgewerke zwischen 75 und 100 % Ziel WSR 1)
0 0
Reservedefizit 0.00 0.00
Anzahl Vorsorgewerke unter 75 % Ziel WSR 1) 1 1
Reservedefizit 226’421.41 197’228.06
1) WSR = Wertschwankungsreserven6.3 Darstellung der Vermögensanlagen nach Anlagekategorien (Einhaltung BVV 2)
31.12.2020 31.12.2019 BVV 2
in CHF in % in CHF in % in %
Forderungen auf festen Geldbetrag 158’334’979.61 39,9 424’644’549.33 52,4 100
Flüssige Mittel
Bank Liquidität 37’083’045.27 169’724’357.12
Bank Anlagen 1’050’191.13 2’816’012.83
Forderungen
Kontokorrent Zurich Leben 0.00 2’774’572.80
Verrechnungssteuer 236’598.37 1’072’105.26
Andere Forderungen 769’974.10 769’974.10
Kollektive Anlagen – Forderungen
Obligationen Schweiz 41’904’930.75 93’520’721.13
Obligationen Ausland in CHF 23’010’656.06 66’645’582.36
Obligationen Fremdwährungen 50’427’207.06 77’179’018.31
Operative Liquidität 1’289’406.24 1’645’278.09
Geldmarkt 2’562’970.63 8’496’927.33
Art. 55a Koll. Anlagen – Grundpfandtitel 0.00 0,0 2’453’728.00 0,3 50
Art. 55b Kollektive Anlagen – Aktien 115’245’273.51 29,0 188’479’444.40 23,2 50
Aktien Schweiz 53’036’585.98 83’998’015.80
Aktien Ausland 62’208’687.53 104’481’428.60
Art. 55c Koll. Anlagen – Immobilien 81’330’429.11 20,5 140’391’343.19 17,3 30
Liegenschaften Inland 65’342’177.86 111’295’175.24
Liegenschaften Ausland 15’988’251.25 29’096’167.95
Art. 55d Koll. Anl. Alternative Anlagen 39’546’538.50 10,0 51’699’118.65 6,4 15
Art. 57 Anlagen beim Arbeitgeber 1’202’826.50 0,3 3’264’189.80 0,4 5
Aktive Rechnungsabgrenzung 1’448’622.10 0,4 47’303.20 0,0
Aktive Rechnungsabgrenzung 1’448’622.10 47’303.20
Total Aktiven 397’108’669.33 100,0 810’979’676.57 100
Art. 53 Zulässige Anlagen eingehalten eingehalten
Art. 54 Einzelne Schuldner eingehalten nicht eingehalten
Art. 54a Einzelne Gesellschaftsbeteiligung eingehalten eingehalten
Art. 54b Einzelne Immobilien eingehalten eingehalten
Art. 54b Belehnung einzelner Immobilien eingehalten eingehalten
Art. 55c 30 % Immob., davon max. ¹⁄₃ Immob. Ausland eingehalten eingehalten
Art. 55e FW ohne Währungsabsicherung 100’049’717.36 25,2 128’661’092.71 15,9 30
Art. 55e FW mit Währungsabsicherung 72’116’979.04 18,2 130’946’254.36 16,1Angaben zu den gewählten Anlagestrategien
25
31.12.2020 31.12.2019
Anschlüsse mit «Autoinvestment» 2 0
Profil Dynamisch 30’643’286.09 0.00
Profil Ausgewogen 3’344’703.35 0.00
Profil Progressiv 8’378’887.58 0.00
Total in CHF 42’366’877.02 0.00
Anschlüsse mit «firmeneigener Anlagestrategie» 9 29
Total in CHF 312’950’534.84 630’511’161.46
6.4 Derivative Finanzinstrumente
Für ein Vorsorgewerk der Sammelstiftung Vita Invest erfolgte im Rahmen der Vorschriften gemäss
Art. 56a BVV 2 per Bilanzstichtag der Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten.
Die derivativen Finanzinstrumente sind beiliegender Tabelle zu entnehmen. Es handelt sich hierbei
ausschliesslich um Termingeschäfte:
Kauf
Währung Ausübungspreis Stück Kursdatum Kurs, Devisen Wert in CHF
CHF 1.193466 871’230 19.03.21 1.0019 872’914.33
CHF 0.882667 3’195’255 19.03.21 1.0019 3’201’431.22
CHF 0.689365 110’298 19.03.21 1.0019 110’511.62
CHF 14.456168 419’229 19.03.21 1.0019 420’039.28
CHF 0.852987 554’510 19.03.21 1.0019 555’513.33
CHF 1.078936 1’510510 19.03.21 1.0019 1’513’430.34
CHF 0.848258 42’413 19.03.21 1.0019 42’494.89
CHF 0.88493 176’986 19.03.21 1.0019 177’328.13
CHF 14.491702 72’459 19.03.21 1.0019 72’598.58Verkauf
Währung Ausübungspreis Stück Kursdatum Kurs, Devisen Wert in CHF
CAD 0.689365 160’000 19.03.21 0.6948 111’166.68
DKK 14.456168 2’900’000 19.03.21 0.1454 422’070.48
DKK 14.491702 50’000 19.03.21 0.1454 72’770.77
EUR 1.078936 1’400’000 19.03.21 1.0819 1’516’750.76
GBP 1.193466 730’000 19.03.21 1.2077 881’703.67
JPY 0.852987 65’000’000 19.03.21 0.0086 557’346.77
JPY 0.848258 5’000’000 19.03.21 0.0086 42’872.83
USD 0.882667 3’620’000 19.03.21 0.8850 3’202’396.74
USD 0.88493 200’000 19.03.21 0.8850 176’928.00
Gegenpartei bei allen derivativen Finanzinstrumenten ist die Reichmuth & Co Investment
Management AG mit Ausübungsdatum 31. Dezember 2020.
Die Währungsabsicherungsgeschäfte dienen ausschliesslich der Reduktion von Währungsrisiken.
6.5 Erweiterung der Anlagemöglichkeiten Bei einem Vorsorgewerk sind im abgelaufenen
gemäss Art. 50 Abs. 4 BVV 2 Geschäftsjahr mehr als 10 % bei einem einzigen
Nach Art. 50 Abs. 4 BVV 2 sind Erweiterungen der Schuldner angelegt. Dieser Anschluss hat den An-
Anlagemöglichkeiten gestützt auf ein Anlage schlussvertrag mit der Sammelstiftung Vita Invest
reglement möglich, sofern die Einhaltung der Ab- per 31. Dezember 2020 gekündigt und bereits
sätze 1 bis 3 (Sorgfalt, Sicherheit und Risikover vor Jahresende alle Anlagen liquidiert. Der Kassen-
teilung) von Artikel 50 im Anhang der Jahresrech- vorstand ist der Überzeugung, dass die Grund-
nung schlüssig dargelegt werden kann. sätze des Anlagereglements stets eingehalten sind
und der Vorsorgezweck mit diesem Entscheid
Die Sammelstiftung Vita Invest der Zürich Lebens- bestmöglich erfüllt ist.
versicherungs-Gesellschaft AG hat in ihren Anlage-
reglementen «Firmeneigene Anlagestrategie» und Bei den drei Vorsorgewerken, welche die Katego-
«Autoinvestment» vom 1. Januar 2020 die Erwei- rienbegrenzungen gemäss Art. 55 BVV 2 über-
terungen der Anlagemöglichkeiten vorgesehen. schritten haben, ist der jeweilige Kassenvorstand
der Überzeugung, dass diese Überschreitung
Auf Ebene Stiftung wurde die Erweiterung der aufgrund der bestehenden Risikofähigkeit einen
Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 50 Abs. 4 BVV 2 positiven Beitrag zur Erreichung der Ertragsziele
im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht in Anspruch leistet. Die Grundsätze des Anlagereglements
genommen. betreffend Sicherheit, marktgerechten Ertrag und
Diversifikation sind stets eingehalten. Der Vor
Auf Ebene Vorsorgewerke wurde die Erweiterung sorgezweck ist durch die teilweise Abweichung
der Anlagemöglichkeiten gemäss Art. 50 Abs. 4 von den Anlagerichtlinien gemäss BVV 2 nicht ge-
BVV 2 im abgelaufenen Geschäftsjahr von vier fährdet.
Vorsorgewerken (drei davon bei den Kategoriebe-
grenzungen gemäss Art. 55 BVV 2) in Anspruch Der Stiftungsrat ist der Überzeugung, dass die im
genommen. Die Kategorienbegrenzungen wurden Rahmen der Umsetzung der individuellen Anla-
in zwei Fällen bei den Immobilienanlagen gestrategien sorgfältig ausgewählten und über-
(max. 43 %) und in einem Fall bei den Aktienanla- wachten Anlagen, welche die Limiten aus BVV 2
gen (max. 63 %) überschritten. überschreiten, einen positiven Beitrag sowohl zurErreichung der Ertragsziele als auch zu einer an- Gemäss Anlagereglements der Sammelstiftung
gemessenen Risikoverteilung leisten und damit Vita Invest ist die Wertschriftenausleihe nicht 27
die Erreichung des Vorsorgezwecks unterstützt gestattet. Im Rahmen der eingesetzten Kollektiv-
wird. anlagen ist diese jedoch erlaubt, falls die einge-
setzten Kollektivanlagen diese zulassen.
6.6 Offenlegung Retrozessionen und Securities
Lending Die Stiftung hat entsprechende Schreiben von
Die Sammelstiftung Vita Invest verfügt über ein den mit der Vermögensverwaltung beauftragten
Anlagereglement «Firmeneigene Anlagestrate- Stellen – der Zürich Anlagestiftung, der Credit
gie» und «Autoinvestment», das die Einhaltung Suisse AG und der Reichmuth & Co Investment
der Loyalitäts- und Integritätsvorschriften des Management AG – erhalten. In diesen wird
BVG sicherstellen soll. Die Organmitglieder und von allen Stellen bestätigt, dass sie für das Jahr
Mitarbeitenden sowie die externen Partner, 2020 in Verbindung mit den Anlagen der Sam-
die für die Anlage, Verwaltung und Kontrolle des melstiftung Vita Invest keine herausgabepflichti-
Vorsorgevermögens zuständig sind, haben gen Retrozessionen erhalten oder an Dritte
sich verpflichtet, die gesetzlichen und reglemen- ausbezahlt haben und kein Securities Lending ge-
tarischen Bestimmungen einzuhalten. tätigt wurde.
6.7 Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen
in CHF 01.01. – 31.12.2020 01.01. – 31.12.2019
Erfolg flüssige Mittel − 271’338.82 − 532’807.80
Zinsen auf Arbeitgeberbeitragsreserven − 82’655.88 − 162’789.80
Zinsen auf Freizügigkeitsleistungen − 143’043.32 − 287’409.91
Erfolg kollektive Anlagen 16’476’198.63 74’830’930.27
Erfolg / Verlust auf Währungsabsicherung 233’214.05 9’966.84
Erfolg auf kollektive Anlagen 16’242’984.58 74’820’963.43
Vermögensverwaltungskosten, TER und Fees − 2’064’320.73 − 4’494’930.36
Bank- und Depotspesen − 5’999.63 − 17’804.83
Vermögensverwaltungskosten − 1’861.10 − 517’359.66
Total Expense Ratio (TER) − 2’056’460.00 − 3’959’765.87
Netto-Ergebnis aus Vermögensanlagen 13’914’839.88 69’352’992.40
Durchschnittliches Gesamtvermögen 1) 604’044’172.95 866’134’403.66
Nettorendite 2) 2,30 % 8,01 %
1) (Bilanzwert Anfang Jahr + Bilanzwert Ende Jahr) : 2
2) Nettorendite = Netto-Ergebnis in % des durchschnittlichen Gesamtvermögens6.8 Erläuterungen zu den Vermögens Die Total Expense Ratio (TER) umfasst sämtliche
verwaltungskosten Kosten betreffend Controlling und Monitoring
Innerhalb von kollektiven Kapitalanlagen fallen sowie die Vergütung der Portfoliomanager, die
Kosten an, welche nicht direkt in Rechnung Custody- und Subcustody-Gebühren, die Audit-
gestellt, sondern mit der Wertentwicklung des kosten und allfällige Aufsichtsgebühren. Die
Kollektivvermögens verrechnet werden (Abzug Berechnung erfolgt gemäss den Richtlinien zur
vom Vermögensertrag). Berechnung und Publikation der Betriebsauf-
wandquote TER KGAST der Anlagegruppen der
KGAST-Mitglieder.
in CHF 31.12.2020 31.12.2019
Vermögensverwaltungskosten, TER und Fees 2’064’320.73 4’494’930.36
Transaktionsabr. und Vermögensverwaltungspauschalen 365’197.49 535’164.49
Summe der Kostenkennzahlen TER (Total Expense Ratio) 1’699’123.24 3’959’765.87
Anteil ausgewiesene Vermögensverwaltungskosten 0,58 % 0,56 %
Vermögensanlagen 395’660’047.23 810’932’373.37
davon kostentransparente Vermögensanlagen 352’984’228.99 806’174’068.27
Kostentransparenzquote 1) 88,90 % 99,41 %
Intransparente Kollektivanlagen 44’077’137.14 4’758’305.10
1) Kostentransparenzquote = wertmässiger Anteil der kostentransparenten Vermögensanlagen am Total der Vermögensanlagen
Währung Stück Bezeichnung ISIN Bewertung Kurs Wert Anbieter
Nominal Datum in CHF
ZKB-CIF Commodity
CHF 119’605.7790 CH1352501872 31.12.20 38.560 4’611’998.84 ZKB
Index hedged CHF
Mix 45
CHF 928.7600 CH0512494615 31.12.20 1’067.900 991’823.18 ZIAG
(nicht konform zu BVV 2)
Mix 65
CHF 7’167.900 CH0512494623 31.12.20 1’092.374 7’830’023.03 ZIAG
(nicht konform zu BVV 2)
Profil Dynamisch
CHF 26’441.9190 CH0502700773 31.12.20 1’158.890 30’643’286.09 ZIAG
(nicht konform zu BVV 2)
Total 44’077’137.146.9 Erläuterungen der Anlagen beim Arbeitgeber und der Arbeitgeberbeitragsreserven
29
in CHF 31.12.2020 31.12.2019
Anlagen bei Arbeitgeber 1’202’826.50 3’264’189.80
Kontokorrente Arbeitgeber 1’202’826.50 3’264’189.80
Per 31. März 2021 waren CHF 0.00 des Saldos per 31. Dezember 2020 noch offen.
Entwicklung Arbeitgeberbeitragsreserven
in CHF 2020 2019
Verzinsung Arbeitgeberbeitragsreserven in % 0 – 5,48 % 0 – 9,59 %
Arbeitgeberbeitragsreserven per 31.12. 2’553’574.36 5’887’027.40
Arbeitgeberbeitragsreserven Anfang Jahr 5’887’027.40 6’278’878.65
Einlagen in die Arbeitgeberbeitragsreserven
durch Arbeitgeber 500’000.00 718’785.55
Entnahmen aus den Arbeitgeberbeitragsreserven
für Beitragszahlungen − 376’128.67 − 1’145’656.30
für Leistungsverbesserungen 0.00 − 42’447.55
aus Vertragsabgängen − 3’539’980.25 − 85’322.75
Verzinsung Arbeitgeberbeitragsreserven 82’655.88 162’789.807 Erläuterung weiterer Positionen der Bilanz
und Betriebsrechnung
7.1 Verwaltungsaufwand
Kostenprämien an den Risikoversicherer CHF 214’894.00 / Vorjahr CHF 679’742.00
Verwaltungsaufwand gemäss Betriebsrechnung CHF 526’184.20 / Vorjahr CHF 1’294’907.75
davon Verwaltungsaufwand gem. Kostenreglement CHF 526’184.20 / Vorjahr CHF 1’294’907.75
(Zürich Leben)
davon Verwaltungsaufwand (Maklercourtagen) CHF 0.00 / Vorjahr CHF 0.00
Die Verwaltung der Stiftung und die Geschäfts- nung der FINMA abzustellen. Die prozentuale
führung sind an die Zürich Versicherungs-Gesell- Aufteilung der Bruttokosten im Kollektivlebenge-
schaft AG (Zurich) delegiert. Sämtliche bei der schäft gemäss der von Zurich zur Verfügung
Stiftung anfallenden Kosten werden durch Zurich gestellten Betriebsrechnung berufliche Vorsorge,
getragen. die nach den Vorgaben der Eidgenössischen Fi-
nanzmarktaufsicht FINMA erstellt wird, kann der
Zur Deckung der Aufwendungen des Kollektivle- unten stehenden Grafik entnommen werden:
bengeschäftes werden Kostenprämien sowie
jährliche Verwaltungskostenbeiträge pro Vorsor- 11,3% 1,0% 7,6%
gewerk erhoben.
Die von der Stiftung an Zurich überwiesenen Kos-
tenprämien plus die von den angeschlossenen
Vorsorgewerken erhobenen Verwaltungskosten-
beiträge betrugen im laufenden Geschäftsjahr
gesamthaft CHF 741’078.20 / Vorjahr CHF
1’974’649.75.
Zurich verbucht die Kostenpositionen – mit Aus- 11,4% 68,7%
nahme der Kosten für die Revisionsstelle, den
Experten für berufliche Vorsorge sowie die Auf- Übrige Aufwendungen für die allgemeine Verwaltung
Provisionen an eigenen Aussendienst
sichtsbehörden – für alle Stiftungen gemeinsam. Provisionen an Broker und Makler
Der Stiftungsrat hält deshalb die Aufschlüsselung Aufwendungen für Markeng und Werbung
der Verwaltungskosten des Rückversicherers auf Übrige Abschlussaufwendungen
Stiftungsebene nach Art. 48a BVV 2 für nicht di-
rekt anwendbar, sondern erachtet es als sinnvoll, (Quelle: Betriebsrechnung 2020 – berufliche Vorsorge,
auf die Aufschlüsselung gemäss Betriebsrech- im Internet unter www.zurich.ch abrufbar)Sie können auch lesen
