Halbjahresbericht zum 30. September 2020. Sparkasse Hanau Grimmfonds - Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts.
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Halbjahresbericht zum 30. September 2020. Sparkasse Hanau Grimmfonds Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Verwaltungsgesellschaft: Deka Vermögensmanagement GmbH
Bericht der Geschäftsführung.
30. September 2020
Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger,
der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Sparkasse Hanau Grimmfonds für den
Zeitraum vom 1. April 2020 bis zum 30. September 2020.
Zu Beginn des Berichtszeitraums befand sich die globale Wirtschaft gemessen an den Wirtschaftsbarometern am Tiefpunkt der Corona-
Krise. Die Beschränkungen der Verkehrsfreiheit und weitgehende Lockdown-Maßnahmen trübten die weltweiten Konjunkturperspektiven
massiv ein. Die BIP-Daten der USA und Deutschlands für das zweite Quartal 2020 dokumentierten den dramatischen Einbruch der
Wirtschaftsleistung, wobei sich seit Mai die Anzeichen für eine Gegenbewegung mehrten. Die positiven Tendenzen setzten sich
auch gegen Ende der Berichtsperiode mit ermutigenden Zahlen fort. So erholte sich in Deutschland beispielsweise sukzessive das
ifo-Geschäftsklima zwischen April und September und auch der Arbeitsmarkt in den USA zeigte sich seit Mai stabiler.
Seitens der Geld- und Fiskalpolitik erfolgte als Reaktion auf die durch die Corona-Krise gestiegenen konjunkturellen Risiken die
Implementierung umfangreicher Unterstützungspakete. Die EZB stockte im Verlauf der Pandemie ihr PEPP-Anleihekaufprogramm auf 1,35
Bio. Euro auf. Auch die US-Notenbank kauft mittlerweile direkt Unternehmensanleihen und senkte bereits im März 2020 die Leitzinsen
massiv. Zudem verkündete sie im August eine bemerkenswerte Umorientierung, die die bisherige Ausrichtung der Geldpolitik an der
Inflationsmarke von 2 Prozent flexibler sieht und die Beschäftigung stärker in den Fokus nimmt. Ende September rentierten 10-jährige
deutsche Bundesanleihen bei minus 0,5 Prozent, laufzeitgleiche US-Treasuries bei plus 0,7 Prozent.
Ein Großteil der Aktienmärkte lag im Zuge der pessimistischen Pandemie-Szenarien Anfang April in der Nähe ihrer mehrjährigen Tiefstände.
Die staatlichen Hilfspakete, die Versorgung der Märkte mit Liquidität durch die Zentralbanken sowie die Hoffnung auf eine Eindämmung
der Pandemie sorgten im Anschluss jedoch für eine spürbare Beruhigung der Märkte und eine dynamische Aufwärtsbewegung. Die
etablierten Aktienbörsen erzielten auf Halbjahressicht dementsprechend fast sämtlich kräftige Kurszuwächse.
Auskunft über die Wertentwicklung und die Anlagestrategie Ihres Fonds erhalten Sie im Abschnitt Anlagepolitik. Gerne nehmen wir die
Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken.
Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige Informationen
an die Anteilinhaber im Internet unter www.deka.de bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes
Informations-Angebot rund um das Thema „Investmentfonds“ sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds.
Mit freundlichen Grüßen
Deka Vermögensmanagement GmbH
Die Geschäftsführung
Dirk Degenhardt (Vorsitzender) Dirk Heuser Thomas Ketter Thomas Schneider
3Inhalt.
Anlagepolitik 5
Vermögensübersicht zum 30. September 2020 6
Vermögensaufstellung zum 30. September 2020 7
Anhang 8
Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe 9
Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und
gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen.
4Sparkasse Hanau Grimmfonds
Anlagepolitik.
Das Anlageziel des Sparkasse Hanau Grimmfonds ist der mittel- Wichtige Kennzahlen
bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes An- Sparkasse Hanau Grimmfonds
lageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre p.a.
Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Bei der Inves- 12,9% -1,9% -0,1%
tition des Sondervermögens in die Zielfonds orientiert sich das
Fondsmanagement hinsichtlich der Auswahl und Gewichtung der ISIN DE000DK2J6F2
Zielfonds an der Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner * Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein
verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Anlageklassen. Das Fondsmanagement wählt ein Sortiment von
Zielfonds und vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen
Wertpapiere, in die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise
soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der
Zielfondsmanager genutzt werden. Das Fondsmanagement Fondsstruktur
kann die Gewichtung der Zielfonds je nach Markteinschätzung Sparkasse Hanau Grimmfonds
variieren. Im Grundsatz soll ein Portfolio mit circa 30 Prozent
Aktienquote erzielt werden. Dem Fonds liegt ein aktiver In- B
vestmentansatz zugrunde. Der Investmentprozess basiert auf
einer fundamental orientierten Kapitalmarkteinschätzung. Dabei
werden die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen bewertet.
Weitere Auswahlkriterien (z.B. Bewertung, Liquidität, Gewinne,
Sentiment) fließen in die Chance-Risiko-Analyse ein. Auch sind
die Auswahlkriterien wie bspw. Bonität, Regionen und Sektoren
bei der Portfoliokonstruktion maßgebend. Danach werden die
erfolgversprechenden Zielfonds ausgewählt. Bei der Investition
in die Zielfonds orientiert sich das Fondsmanagement hinsicht-
lich der Auswahl und Gewichtung an einem Musterportfolio.
Dabei wird der Anlagebetrag auf die zulässigen Anlageklassen A
verteilt. Je nach Einschätzung der Entwicklungschancen einzelner A Gemischte Wertpapierfonds 99,7%
B Barreserve, Sonstiges 0,3%
Anlageklassen weicht das Management bei der Verteilung des
Anlagebetrages auf die Anlageklassen von der Gewichtung Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren
des Musterportfolios ab. Im Rahmen des Investmentansatzes aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen
Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen.
wird auf die Nutzung eines Referenzwertes (Index) verzichtet,
da die Fondsallokation nicht mit einem Index vergleichbar ist.
Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten
Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden.
Beim Sparkasse Hanau Grimmfonds handelt es sich um einen
vermögensverwaltenden Fonds, der in die aussichtsreichsten
Mischfonds investiert. Der Fonds setzt sich grundsätzlich zu 50
Prozent aus flexiblen sowie zu jeweils 25 Prozent aus konservati-
ven und ausgewogenen Mischfonds zusammen. Durch eine aktive
Managerselektion sollen insbesondere die erfolgversprechendsten
Mischfonds-Manager zum Einsatz kommen.
Während der Berichtsperiode nahm das Fondsmanagement
lediglich geringfügige Veränderungen innerhalb der Portfoli-
ozusammensetzung vor. Der Fonds war nahezu durchgehend
hoch und zuletzt mit rund 99,7 Prozent in verschiedenen
Zielfondskonzepten investiert.
In der Berichtsperiode vom 1. April 2020 bis zum 30. September
2020 profitierte der Sparkasse Hanau Grimmfonds von der
Erholungsbewegung an den Märkten und verzeichnete einen
Wertzuwachs um 12,9 Prozent.
5Sparkasse Hanau Grimmfonds
Vermögensübersicht zum 30. September 2020.
Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 38.530.565,09 99,67
Deutschland 16.565.465,12 42,86
Frankreich 2.624.689,20 6,79
Irland 4.236.743,33 10,95
Luxemburg 15.103.667,44 39,07
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 167.299,47 0,43
3. Sonstige Vermögensgegenstände 890,91 0,00
II. Verbindlichkeiten -36.912,68 -0,10
III. Fondsvermögen 38.661.842,79 100,00
Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fonds-
in EUR vermögens *)
I. Vermögensgegenstände
1. Investmentanteile 38.530.565,09 99,67
EUR 38.530.565,09 99,67
2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 167.299,47 0,43
3. Sonstige Vermögensgegenstände 890,91 0,00
II. Verbindlichkeiten -36.912,68 -0,10
III. Fondsvermögen 38.661.842,79 100,00
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
6Sparkasse Hanau Grimmfonds
Vermögensaufstellung zum 30. September 2020.
ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des
Anteile bzw. 30.09.2020 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-
Whg. Im Berichtszeitraum mögens *)
Wertpapier-Investmentanteile 38.530.565,09 99,67
Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 1.568.766,76 4,06
EUR 1.568.766,76 4,06
DE000DK2EAR4 Deka-BasisStrategie Flexibel CF ANT 14.531 0 0 EUR 107,960 1.568.766,76 4,06
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile 36.961.798,33 95,61
EUR 36.961.798,33 95,61
DE000A2AGM18 Absolute Return Multi Prem.Fo. AK I ANT 11.286 0 9.754 EUR 65,770 742.280,22 1,92
DE000A2DR2M0 ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS D ANT 914 914 0 EUR 1.262,290 1.153.733,06 2,98
LU1091585262 ansa-global Q opportunities ANT 2.301 0 0 EUR 612,680 1.409.776,68 3,65
Namens-Ant. I (aus.)
LU0048292634 BL - Global 50 A ANT 1.767 0 0 EUR 1.053,150 1.860.916,05 4,81
LU0553171439 DJE - Zins & Dividende XP ANT 14.021 0 0 EUR 170,000 2.383.570,00 6,17
LU0323578228 Flossbach v.Storch-Mul.As.Gro. I ANT 12.191 0 0 EUR 195,020 2.377.488,82 6,15
IE00BKF2GH98 J O Ham.Cap.M.U.Fd-Gl.Inc.Bui. ANT 2.686.542 0 0 EUR 0,877 2.356.097,33 6,09
Reg.Seed Shs
DE000A2JJZY3 Lloyd Fds-WHC Global Discovery I ANT 2.219 0 387 EUR 987,110 2.190.397,09 5,67
LU1582982952 M&G(L)IF1-M&G(L)Cons.Alloc. Act.Nom. ANT 413.521 0 46.232 EUR 8,946 3.699.232,68 9,56
C Dis.
LU0996527213 Phaidros Fds - Balanced F ANT 11.972 0 0 EUR 169,780 2.032.606,16 5,26
IE00BZ6SF303 PIMCO Fds: GIS-Dyn.Multi-Asset ANT 151.665 151.665 0 EUR 12,400 1.880.646,00 4,86
Reg.Inc.Shs In. II
DE000A1W9A85 Prisma Aktiv UI I ANT 9.386 1.621 0 EUR 114,720 1.076.761,92 2,79
DE000A2H7PB6 ProfitlichSchmidlin Fonds UI Inh.-Ant. ANT 2.200 0 0 EUR 1.031,910 2.270.202,00 5,87
Ant.kl.SI
FR0013367315 R-co Valor Balanced Act.au Port.PB (4 ANT 2.710 0 217 EUR 968,520 2.624.689,20 6,79
Déc.)
DE000A0KEXM6 Siemens Balanced ANT 146.723 0 0 EUR 19,600 2.875.770,80 7,44
DE000A2AR9C9 Squad Aguja Opportunities I ANT 9.802 0 0 EUR 136,420 1.337.188,84 3,46
DE000A1JRQC3 TBF SPECIAL INCOME I ANT 26.677 0 2.994 EUR 125,590 3.350.364,43 8,67
LU0451958309 Tungsten TRYCON AI Gl Markets ANT 11.835 0 0 EUR 113,230 1.340.077,05 3,47
Inh.-Ant. C (inst.)
Summe Wertpapiervermögen EUR 38.530.565,09 99,67
Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds
Bankguthaben
EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle
DekaBank Deutsche Girozentrale EUR 167.299,47 % 100,000 167.299,47 0,43
Summe Bankguthaben EUR 167.299,47 0,43
Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und EUR 167.299,47 0,43
Geldmarktfonds
Sonstige Vermögensgegenstände
Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 890,91 890,91 0,00
Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 890,91 0,00
Sonstige Verbindlichkeiten
Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR -36.912,68 -36.912,68 -0,10
Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR -36.912,68 -0,10
Fondsvermögen EUR 38.661.842,79 100,00
Umlaufende Anteile STK 388.573,000
Anteilwert EUR 99,50
*) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich.
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/
Anteile bzw. Zugänge Abgänge
Nominal in Whg.
Wertpapier-Investmentanteile
Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile
EUR
LU1306385201 LFIS Vision UCITS - Premia Actions Nom. EB ANT 0 1.426
7Sparkasse Hanau Grimmfonds
Anhang.
Umlaufende Anteile STK 388.573
Anteilwert EUR 99,50
Angaben zu Bewertungsverfahren
Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch (§ 168) und der Kapitalanlage-
Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV).
Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile
Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher
Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten
Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.B. Broker-Quotes, zugrunde gelegt,
welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten
festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet.
Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate / Schuldscheindarlehen
Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine, Zertifikate und Schuldscheindarlehen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder
gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten
Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.
Bankguthaben
Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag.
Derivate
Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren
Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den
tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung
von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.B. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward
Point Methode bewertet.
Sonstiges
Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.R. Reuters-Fixing)
umgerechnet.
Zusätzliche Angaben gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften
(Angaben pro Art des Wertpapierfinanzierungsgeschäfts/Total Return Swaps)
Das Sondervermögen hat im Berichtszeitraum keine Wertpapier-Darlehen-, Pensions- oder Total Return Swap-Geschäfte getätigt. Zusätzliche Angaben gemäß Verordnung (EU)
2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften sind daher nicht erforderlich.
Frankfurt am Main, den 1. Oktober 2020
Deka Vermögensmanagement GmbH
Die Geschäftsführung
8Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe.
Verwaltungsgesellschaft Victor Moftakhar
Mitglied des Vorstandes der
Deka Vermögensmanagement GmbH Stiftung Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung,
Mainzer Landstraße 16 Berlin
60325 Frankfurt am Main
Geschäftsführung
Rechtsform Dirk Degenhardt (Vorsitzender)
Gesellschaft mit beschränkter Haftung Mitglied des Aufsichtsrates der bevestor GmbH,
Frankfurt am Main
Sitz
Frankfurt am Main Dirk Heuser
Gründungsdatum Thomas Ketter
16.09.1988 Mitglied der Geschäftsführung der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Eigenkapitalangaben zum 31. Dezember 2019
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Thomas Schneider
Eigenmittel: EUR 19,8 Mio. Mitglied der Geschäftsführung der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Alleingesellschafterin Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka International S.A.,
DekaBank Deutsche Girozentrale Luxemburg
Mainzer Landstraße 16
60325 Frankfurt am Main
Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von
ihr verwalteten Sondervermögen
Aufsichtsrat
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Vorsitzender The Squaire
Dr. Matthias Danne Am Flughafen
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, 60549 Frankfurt am Main
Frankfurt am Main;
Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Investment GmbH,
Frankfurt am Main Verwahrstelle
und der
Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main DekaBank Deutsche Girozentrale
und der Mainzer Landstraße 16
WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbH, Düsseldorf 60325 Frankfurt am Main
Deutschland
Stellvertretende Vorsitzende
Birgit Dietl-Benzin Rechtsform
Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Anstalt des öffentlichen Rechts
Frankfurt am Main;
Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Sitz
Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main Frankfurt am Main und Berlin
und der
S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden; Haupttätigkeit
Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker Management AG, Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft
Wiesbaden
Mitglieder
Serge Demolière, Berlin Stand: 30. September 2020
Wolfgang Dürr, Trier
Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und ggf.
Halbjahresberichten jeweils aktualisiert.
Steffen Matthias, Berlin
9Stand 09.20
Überreicht durch: Deka Vermögens-
management GmbH
Sparkasse Hanau Mainzer Landstraße 16
Am Markt 1 60325 Frankfurt am Main
63450 Hanau Postfach 11 05 23
Deutschland 60040 Frankfurt am Main
Telefon: (0 69) 71 47 - 0
Telefax: (0 69) 71 47 - 19 39
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