Hypoport SE Ergebnisse Q1 2022
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Hypoport SE Ergebnisse Q1 2022
Unsere Mission
Digitalisierung der
Kredit-, Immobilien- &
Versicherungswirtschaft
Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 2
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Umsatz Q1 2022 nach Segmenten
STAR-
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE
Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft
FINMAS
16 Mio. SMART
INSURTECH
60 Mio.
€ EUROPACE €
ePension funding-
REM
port
CAPITAL
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
PRIVATE CLIENTS
Privatkunden DR. KLEIN Immobilienwirtschaft
WOWI
43 Mio. PRoM
MiSe 18 Mio.
€ €
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 3Hypoport wächst, bewährt, stärker als Gesamtmarkt
Ergebnisse Q1 2022
Kennzahlen Q1 2022 (yoy)
• Umsatz: 136 Mio. € (+26%)
• Rohertrag: 73 Mio. € (+30%)
• EBIT: 17 Mio. € (+40%)
• EPS: 1,99€ (+32%)
Hypoport (Q1 2022 yoy) Marktvolumen (Q1 2022 yoy)
• Kreditplattform Umsatz : +31% Immobilienfinanzierung: +15%*
• Privatkunden Umsatz : +22%
• Immobilienplattform Umsatz: +25% Wohnimmobilien (2021): +8%**
• Versicherungsplattform Umsatz: +23% Versicherungsprämien: +1%***
Quellen: *Deutsche Bundesbank **Schätzung GEWOS Institut für Stadt-, Regional- und Wohnforschung GmbH 13.10.21 ***Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV), 27.01.22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 4Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Immobilienfinanzierung bleibt Wachstumsmarkt
Faktoren der nachhaltigen, mittelfristigen Entwicklung
Nachfrage Regulierung Neubau Eigenkapital-
Wohnraum Mietmarkt einsatz Käufer
Mietkosten
Nachfrageüberhang Volumen Immobilien- Immobilien-
(~ 2 Mio. Wohnungen) transaktionen finanzierungsvolumen
Immobilienpreise
Angebot Regulierung Bau
Wohnraum & Baukosten
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 6Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
EUROPACE
FUNDING-
REM
PORT
CAPITAL
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 8Digitalisierung der Kreditwirtschaft
Geschäftsmodell Segment Kreditplattform
Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Kreditmarktplatz
Online-
Vergleichs- Private
seiten Banken
Weitere
Berater
EUROPACE Versiche-
Dr. rungen
Klein Quality-
pool Star-
pool
Baufi- Sparkassen
nex FINMAS
weitere
Pooler Genossen-
GENOPACE
schaftsbanken
Berater in
Bank-
filialen
REM FUNDING- Förder-
CAPITAL PORT banken
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 9Über 30 Mrd. € im ersten Quartal
Kreditplattform: Produktart Immobilienfinanzierung & Bausparen
• Mit +26% deutliche Marktanteilsgewinne in der Immobilien-
Transaktionsvolumen (Mrd. €)*
finanzierung (Gesamtmarkt +15%)
CAGR 5 Jahre: +18% +25%
• Bausparen ebenfalls deutliches Wachstum mit +22% in
einem schwachen Markt (-6%)
86 98
26 32
54 65 • Alle vier Vertriebssegmente (Makler, Private Banken,
42 46
Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen auf
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 '21 Q1 '22
Europace deutlich über Marktniveau
* Zahlen vor Storno
• Stärkstes Wachstum in Regionalbankverbünden der
Immobilienfinanz., Bausparen nach Verwendung Sparkassen und Genossenschaftsbanken
(Mrd. €)
• Anziehendes Zinsniveau stärkt Anschlussfinanzierung und
Kauf
41% Q1
Neubau Bausparen als Zinssicherung überproportional
2022 15%
Sonstiges • Corona-Krise beschleunigt Digitalisierungsbedarf der
Anschlussfinanzierung
8% 23% Finanzierungsvertriebe
Bausparen (Zinssicherung)
13%
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 10Europace hat weiter großes Wachstumspotenzial
Produktart: Immobilienfinanzierung Marktanteil nach Vertriebskanälen
Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
CAGR 5 Jahre: +64%
Genossen-
schaftliche +48%
Makler
Banken 12
~25-30%
~25-30%
8 4,4
3,0
1 1 2 4
~60% ~20%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 '21 Q1 '22
~45% FINMAS (für Sparkassen)*
~15%
CAGR 5 Jahre: +61%
Private Banken +31%
Sparkassen
~15-20%
~25-30% 10
8 3,2
2 6 2,4
1
Immobilienfinanzierung Deutschland Q1 2022: 84 Mrd. Euro 4
Immobilienfinanzierung Europace* Q1 2022: 28 Mrd. Euro
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 '21 Q1 '22
* Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 11Deutliches Wachstum trotz schwieriger Marktlage
Kreditplattform: Produktart Ratenkredit
• Seit 2016 hat Europace im Ratenkredit mit Fokus auf B2B
Ratenkredit Transaktionsvolumen (Mrd. €)*
deutlich Marktanteile gewonnen.
CAGR 5 Jahre: +12% +40%
• Der Ausbau erfolgte dabei in einem stagnierenden Markt
(CAGR 5 Jahre: +0,3%), der in der Corona-Pandemie sogar
3,6 3,5 3,5 4,1 1,0 1,4 schrumpfte
2,3 2,7
• Produkt Ratenkredit auf Europace wird heute fast
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 '21 Q1 '22
ausschließlich von freien Vertrieben und privaten Banken
* Zahlen vor Storno
(als Preis- & Risikoventil) vermittelt
Transaktionsvolumen nach Verwendung (Mrd. €) • Ratenkredit-Optimierungen im Rahmen von
Umschuldung Immobilienfinanzierungen bilden synergiereiches
43% Wachstumspotenzial
Q1 Konsum
2022
45% • Erste Sparkassen pilotieren FINMAS für Ratenkredite
Wohnen • Als Joint Venture mit der TeamBank (easyCredit) läuft in
12%
2022 mit GENOFLEX, ein Pilot-Projekt zur gemeinsamen
Erschließung des genossenschaftlichen Bankensektors
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 12REM Capital setzt Erfolg in Q1 fort
Kreditplattform: Produktart Corporate Finance
• Corporate Finance im Segment Kreditplattform umfasst
Anzahl abgerechneter Corporate Finance Projekte
REM Capital und fundingport
• Zum Aufbau einer Kundenstruktur im gehobenen
deutschen Mittelstand wurde Mitte 2019 die REM Capital
+116% akquiriert
• Nach der organischen Skalierung seit Sommer 2021 starkes
Wachstum mit KfW-Förderung von Energieeffizienz und
Innovation für den Deutschen Mittelstand
• Schrittweiser Aufbau der Corporate Finance Plattform
fundingport. Seit 2021 als Joint-Venture mit der IKB. In Q2
2022 erste Transaktionen über fundingport erwartet
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 13Profitables Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +31% • Deutlicher Umsatzsprung auf 60 Mio. Euro
• Aufgrund der Änderung der KfW-Förderung ab Sommer
59,8
45,6 2021 ungewöhnlich erfolgreicher Jahresstart in Corporate
Finance
Q1 '21 Q1 '22
• Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz
Rohertrag (Mio. €) hoher Investitionen in nächste Europace-Generation und
+39%
Key Account für Regionalbanken sowie Aufbau fundingport
• Hervorragender Start zur Erreichung der Segmentziele 2022
23,7 33,1
(Umsatzplus 10-20% / Deutlicher EBIT-Anstieg)
Q1 '21 Q1 '22
• Überdurchschnittliche Profitabilität von knapp 45% des
EBIT (Mio. €) +47% Rohertrags lässt sich jedoch nur bei anhaltend sehr starkem
Corporate Finance Geschäft im weiteren Jahresverlauf
9,9 14,6 wiederholen
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 14Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
VER-
GLEICH
.DE
Privatkunden
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 15Makler für Immobilienfinanzierungsprodukte
Geschäftsmodell Segment Privatkunden
Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber
Private
Google Banken
Versiche-
Dr. Klein rungen
Vergleich.de EUROPACE
Franchisesystem
FINMAS
Sparkassen
DrKlein.de
GENOPACE
Genossen-
schaftsbanken
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 16Dr. Klein Franchisesystem mit Rekordquartal
Privatkunden: Operative Kennzahlen Vermittlungsvolumen & Berateranzahl
Privatkunden Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +34% Vermittlungsvolumen ggü. bisherigem Rekordquartal
CAGR 5 Jahre: +18% +34% Q1 2021 belegt erneut die starke Marktposition von Dr. Klein
als moderner und neutraler Berater für
9,9
Immobilienfinanzierung
9,2
6,5 7,4 3,5 • Weiterer Ausbau des Marktanteils (Gesamtmarkt: +15%)
2,6
4,4 5,0
• Anstieg der durchschnittlichen Finanzierungsbeträge, als
2016 2017 2018 2019 2020 2021 Q1 '21 Q1 '22 Folge steigender Hauspreise, setzt sich fort
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
• Wieder kürzere Vermarktungszeiträumen von Immobilien
Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
sowie hohe Nachfrage nach Anschlussfinanzierung fördern
+8%
Wachstum des Vermittlungsvolumens in Q1 2022
651 • Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der Verbrau-
603
cher nach moderner und neutraler Beratung durch Corona-
Krise und weiter steigende Immobilienpreise noch verstärkt
Q1 '21 Q1 '22 • Steigende Nachfrage und höhere Beraterzahl bilden die
Grundlage für zukünftiges Wachstum
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 17Rekord-Werte für Dr. Klein
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+22% • Weiterer Marktanteilsgewinn führt zu neuem
Umsatz (Mio. €)
Umsatzrekord
42,8
35,1 • Veränderter Produktmix sorgt für leicht
unterproportionales Umsatzwachstum zum
Q1 '21 Q1 '22 Transaktionsvolumen
Rohertrag (Mio. €) • Skalierung im Einkauf lässt Rohertrag überproportional
+21%
wachsen
11,8 14,3 • EBIT steigt durch schnelles Umsatzwachstum und den
Corona-bedingten Wegfall von einzelnen Sachkosten
Q1 '21 Q1 '22 auf hohem Niveau weiter
EBIT (Mio. €) +31% • EBIT-Rohertrag-Marge von über 55% weiterhin oberhalb
des historischen Niveau von 35 – 40%, mittelfristig
8,1 Normalisierung erwartet
6,2
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 18Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
EUROPACE
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Immobilienwirtschaft
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 19Potentiale in der Digitalisierung der Wohnungswirtschaft
Markt der Deutschen Immobilienwirtschaft
Anzahl Wohneinheiten in Deutschland : 42,8 Millionen
Selbstnutzende Wohneigentümer Private (Klein-)Vermieter Institutionelle
Wohnungs-
wirtschaft
Marktanteile in ~ 21 Millionen ~ 16 Millionen ~ 6 Millionen
Wohneinheiten
Hypoport Vermarktungsplattform Finanzierungs-
Lösung plattform
Bewertungsplattform Verwaltungs-
plattform
Quellen: GdW, Statistisches Bundesamt
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 20Starke Cross-Selling-Potenziale
Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien
Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar &
Vermarktung
Verkäufer Makler Käufer Finanzierung
Berater Marktplatz Bank Bewertung
Gutachter Grundbuch
~238 Mrd. € 215 Mrd. € ~337 Mrd. €
3,4 9,0
(6%) (9%)
28,1
(34%)
55,6
56,1 94,5
Gesamtmarkt jeweils Q1 2022
Vermarktung unter Nutzung von FIO Finanzierung über EUROPACE* Bewertung mit VALUE AG
Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung * vor Storno
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 21Skalierung nimmt Fahrt auf
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Kundenanzahl Volumen Vermarktung (Mrd. €) und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Kredit- und
+5%
Wohnungswirtschaft
-8%
422 441 • Retailbanken in Deutschland führend bei der Vermarktung
von Wohnimmobilien, jedoch mit erheblichem
3,7 3,4 Nachholbedarf in der Digitalisierung
• FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
Q1 '21 Q1 '22 Q1 '21 Q1 '22
Marktanteil von über 90%. Riesen Potenzial bei
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Genossenschaftsbanken wird zunehmend erschlossen
(Mio. €)* +19% • Ausweitung des Leistungsspektrums überkompensiert
Verluste von Marktanteilen der Partner
5,5 • Wachstumsdynamik von fast 20% erstmals nach
4,6
bewusstem Verzicht auf Einzelprojektgeschäft sichtbar
Q1 '21 Q1 '22
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 22Erfolgreicher Jahresstart für die VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von
Kundenanzahl Volumen Bewertung (Mrd. €) Immobilien für finanzierende Banken und
+17% Immobilienwirtschaft
+16%
526 • Hohe Investitionen in die Digitalisierung der
451
9,0 Geschäftsprozesse und den Aufbau umfassender
7,7
Auslagerungsservices für die Kreditwirtschaft
• Cross-Selling Potenzial und USP durch schrittweise bessere
Q1 '21 Q1 '22 Q1 '21 Q1 '22 technische Integration von FIO, Europace und VALUE AG hin
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €) zu einem digitalen Gesamtprozess, einer integrierten
Plattform für Wohneigentum
+20%
• Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl noch
Anlaufverluste, Fokus liegt auf Produktivitäts- und
7,0 Marktanteilsgewinnen, welche bereits die Anlaufverluste
5,8
systematisch reduzieren
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 23Zinsanstieg & Volatilität beflügeln
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen und
(Mrd. €) Versicherung an die überwiegend kommunale und
+15% genossenschaftliche Wohnungswirtschaft
• Trotz unsicherer Rahmenbedingungen (überbordende
Regulierung des Mietmarktes, starker Anstieg der
0,6
0,5 Baupreise, Unsicherheit bei staatlicher Förderung des
Wohnungsbaus) deutlich wachsendes
Q1 '21 Q1 '22 Finanzierungsgeschäft
Umsatz Finanzierungsplattform • Grund hierfür war der Zinsanstieg und die -volatilität,
(Mio. €) welche seit Sommer 2021 zu erhöhter Abschlussneigung
+40%
der Wohnungswirtschaft führten
• Attraktive Einzelabschlüsse mit besonders langen
5,9 Zinsbindungen ließen die Umsätze zudem
4,3 überproportional steigen
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 24Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+25% • Gute bis sehr gute operative Entwicklung aller vier
Umsatz (Mio. €)
Plattformen für Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und
18,4 Verwaltung
14,7
• Nach strategischem Wegfall von Einzelprojektgeschäft
Q1 '21 Q1 '22
höhere Aussagekraft des Vorjahresvergleichs
+23% • Auch Cross-Selling durch Segment Kreditplattform
Rohertrag (Mio. €)
(Europace, FINMAS, GENOPACE) bildet starke Basis für
17,5 weitere Marktanteilsgewinne
14,2
• „Plattform für Wohnen“ ist auch in 2022
Q1 '21 Q1 '22
Investitionsschwerpunkt der Hypoport-Gruppe
EBIT (Mio. €) + >100% • Durch starkes Geschäft der Finanzierungsplattform
positives EBIT in Q1. Nicht für weitere Quartale 2022
0,2 0,7 erwartbar
Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 25Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
QUALITY
POOL
Versicherungswirtschaft
SMART
INSURTECH
ePEN-
SION
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 26Digitalisierung der Versicherungswirtschaft
Geschäftsmodell Segment Versicherungsplattform
Endkunde//
Arbeitnehmer & Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Arbeitgeber Versicherungsplattform
Insur-
App
Insur
apps
Berater
Bank-
filialen
Dr. Other
brokers
Klein
Quality-/
SMART Versiche-
DR. KLEIN
Amex- SMART INSUR
INSUR rungen
pool
Weitere
Pooler
Vertriebs-
organisation
E&P ePension
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 27Noch großes Wachstumspotenzial in allen Bereichen
Marktanteile in den drei Produktbereichen
Gesamtmarkt 2021: Jahresnettoprämie €223 Mrd.
~ 173
165,3
~30
19,5
8,6 2,1 27,9 0,1 19,4
Privatversicherungen Industrieversicherungen Betriebliche Altersvorsorge
Hypoport-Systeme Ohne Hypoport-Systeme
Quellen: Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV), 27.01.22; eigene Schätzungen
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 28Sukzessiver Anstieg des Plattformvolumens
Versicherungsplattform: Migrierte Bestände SMART INSUR
• In Altsystemen der akquirierten Unternehmen werden ca.
Vertragsbestand JNP private Versicherungen
(Altsystem / SMART INSUR Plattform) (Mrd. €) 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien zu privaten
Versicherungsverträgen geführt
8,6 8,6
• Migration dieser Bestände auf die SMART INSUR Plattform
entscheidend für Etablierung des prämienbasierten
Gebührenmodells in der Branche
5,10
5,76
• SmIT validiert diese Bestände schrittweise.
Validierungsquote nach 16% im Vorjahresquartal nun
+23% bereits bei 24%
3,50
2,84 • Validierter Vertragsbestand ist Voraussetzung für weitere
Mehrwerte für Makler, Vertriebsorganisationen und
Versicherungsunternehmen wie z.B. automatisierte
31.03.2021 31.03.2022 Handlungsempfehlungen für ihre Berater
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 29Validierungsprozess Industrieversicherung in 2022
Versicherungsplattform: Bestände Industrieversicherung
• Durch 2016-2019 getätigte Akquisitionen verschiedener
Vertragsbestand JNP Industrieversicherung (Mrd. €)
Softwareanbieter wurden Geschäftsbeziehungen im
Industrieversicherungsbereich mit übernommen
~ 30
• Prämienvolumen von 2,1 Mrd. Euro gehören nicht zur
strategischen Ausrichtung der Plattform SMART INSUR
• Marktanteil im Industrieversicherungsgeschäft hat
attraktive Entwicklungspotenziale
27,9
• Klare Ausrichtung von SMART INSUR auf Verwaltung von
Standardversicherungsprodukten für Verbraucher,
Freiberufler und Gewerbetreibende ist Ziel der Abgrenzung
2,1 • Validierungsphase zum Spin off und Ausbau des
Q1 2022
Industrieversicherungsgeschäft hat begonnen
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 30Wachstumsmarkt der bAv wird erschlossen
Versicherungsplattform: Bestände betrieblicher Altersvorsorge (bAv)
• ePension ist seit 2020 Teil des Hypoport Netzwerkes
Vertragsbestand JNP betriebliche Vorsorge (Mrd. €)
• ePension bietet innovative Plattform zur Anbindung
verschiedener Stakeholder in der bAV: Personalabteilung
~19,5 ~19,5
größerer Unternehmen, Versicherungsgesellschaften, bAV-
Vertriebe / Maklerorganisationen, Arbeitnehmer
• ePension wird bereits durch externe bAV-Vertriebe genutzt
• Erste größere Unternehmen wie Edeka oder Freenet
19,41 19,39 digitalisieren ihre bAV-Prozesse auf ePension
• Markt der bAV wird als zweite Säule der
+23% Rentenversicherung aufgrund des demografischen
0,09 0,11 Wandels und der in Deutschland traditionell geringen
0,09
31.03.2021 0,11
31.03.2022
privaten Vorsorge immer bedeutender für Arbeitnehmer
• Ausbau betrieblicher Krankenversicherung geplant
• In Q1 2022 zwei namhafte Neukunden: Generali
Deutschland und Debeka Lebensversicherung
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 31Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+23%
• In 2021 und Q1 2022 konnten zusätzliche Kunden für
Umsatz (Mio. €)
SMART INSUR und ePension gewonnen werden.
15,8 Geschwindigkeit der Neukundengewinnung jedoch im
12,9
Corona-Umfeld noch unter Erwartung
Q1 '21 Q1 '22
• Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR erreicht
Rohertrag (Mio. €) +32%
• 2022 verbesserte strategische Ausrichtung durch Trennung
5,6 7,4 in drei Bereiche (Privatversicherung, Industrieversicherung,
betriebliche Vorsorge) eingeleitet
Q1 '21 Q1 '22
• Wachstum in Q1 2022 nach Übernahme AMEXPool auch
anorganisch geprägt. Organisches Wachstum von knapp
EBIT (Mio. €)
10%
Q1 ‘21 Q1 ‘22 • Für 2022 insgesamt deutlich zweistelliges Umsatzwachstum
-0,4 -0,5 geplant
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 32Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Wachstum über gutem Vorjahreszeitraum
Hypoport-Kennzahlen im Überblick
Wachstum (Mio. €) Ertrag (Mio. €)
24,7
136,4
19,2
107,9
EBITDA
Umsatz +29%
+26%
16,9
EBIT
+40%
12,1
Roh-
ertrag 72,5 EAT 12,8
55,6 +30% 9,4 +37%
Q1 '21 Q1 '22 Q1 '21 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 34Seit 22 Jahren ein profitables Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA
Etablierung trotz
Startup Skalierung & Expansion
Finanzkrise
Umsatz (Mio. €) 446
4 26 98 136
1999 2006 2013 2021 Q1 '22
EBITDA (Mio. €) 77
25
2 7 8
1999 2006 2013 2021 Q1 '22
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 35Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2021
Kreditplattform Immobilienplattform
a. Entwicklungsressourcen für a. Ausbau Mitarbeiteranzahl für
nächste Generation Europace Immobilienbewertungen
b. Aufbau Corporate Finance- b. Ausbau Plattformen für
Plattform „fundingport“ Vermarktung, Bewertung &
Verwaltung
~45 c. Ausbau Key Accounts für
Regionalbanken c. Synergien
Mio. €
Versicherungsplattform Privatkunden
a. Weiterentwicklung des a. Digitalisierung von Lead
Marktplatzes SMART INSUR Gewinnungs- und
b. Ausbau von Verteilungsprozessen
Vertriebskapazitäten
c. Synergien
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 36Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Ausblick Anhang (inkl. Aktie & IR)
Rahmenbedingungen in 2022 voraussichtlich stabil
Erwartete Marktentwicklungen 2022
Faktoren Auswirkungen
• Durch Corona-Pandemie in 2020 / 2021 reduzierter Zuzug nach Deutschland wird sich aufgrund
Zuzug einer robusten Entwicklung des Arbeitsmarktes bei abflachendem Pandemiegeschehen bzw.
Übergang zur Endemie wieder erhöhen.
• Schrittweise steigende Zinsen führen zu kürzeren Vertriebszyklen und haben nur einen geringen
Zinsen Einfluss auf Kaufentscheidung der selbstnutzenden Immobilienkäufer, führen allenfalls zu
Anpassungen in der Ausstattung der Immobilie sowie der Ausgestaltung der Finanzierung.
• Für Kapitalanleger / private Vermieter wird Erwerb von Immobilien durch Zinssteigerungen
unattraktiver, was den Erwerbsanteil zur Eigennutzung erhöhen sollte.
Mittelstands- • Corporate Finance Sondereffekt von 4-5 Mio. € in 2021 nicht sicher in 2022 wiederholbar. Abhängig
förderung von neuem KfW-Förderkatalog. Zeitpunkt der Veröffentlichung ungewiss.
• Geopolitische Unsicherheit führt zu höheren Zinsen (siehe oben) und erhöht Investitionsneigung in
Ukraine Krieg staatlich geförderte Energiewende zur Unabhängigkeit von russischen fossilen Energieträgern.
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 38Hypoport erhöht Innovationsgeschwindigkeit
Zentrale Innovationen Hypoport 2022
Faktoren Auswirkungen
Europace • Innovatives Pilot-Projekt zur Revolutionierung der Kreditvergabe im Januar 2022 gestartet.
OneClick Steigendem Bedarf der Verbraucher nach schnellerer Kreditzusage in der Immobilienfinanzierung
wird frühzeitig begegnet.
Ratenkredit • Pilotprojekt GENOFLEX im Genossenschaftlichen Bankensektor gemeinsam mit der TeamBank
Geno-Banken gestartet.
fundingport • Fundingport befindet sich in der Pilotierung und der Anbindung von Banken für die
Mittelstandsfinanzierung.
• Die Integration aller Hypoport-Plattformen im Wohneigentumsmarkt steht 2022ff im Fokus der
Integration rund um
Wohneigentum beteiligten Tochterunternehmen. Strategisches Ziel ist ein digitaler Gesamtprozess für Verkäufer
und Käufer.
Industrie- • Validierungsprozess gestartet.
versicherung
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 39Seit Jahren Prognose 2022 Viele weitere Jahre
Jeweils ein prozentual Hypoport erwartet in 2022 Jeweils ein prozentual
zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum
in Umsatz- und EBIT 500 bis 540 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT
EBIT zwischen 51 und 58 Mio.
€
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 40Kontakt
Jan H. Pahl Hypoport SE
Head of Investor Relations Heidestrasse 8
Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin
Email: ir(at)hypoport.de Deutschland
Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 41Disclaimer
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Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 42Anhang
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 43Investment Highlights
~25% 1,3
UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG
CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten
/ 12M EBITDA
~15% 20+
EBIT-ANSTIEG JAHRE
CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform-
Geschäftsmodellen
15+ 93%
AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER
in 7 Jahren sind zufrieden bis äußerst
zufrieden mit Hypoport als
Arbeitgeber
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 44Marktkapitalisierung von rund 2 Milliarden Euro
Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen
Aktionärsstruktur zum 30. April 2022 Kennzahlen
KPI Details Wert
Ronald Slabke (CEO)
Eigene Aktien
EPS Gewinn je Aktie Q1 2022 1,99 €
Streubesitz
(davon > 4% Ameriprise Financial, > 4% BlackRock, > 3%
Aktien-
Nicolas Schulmann, > 3% Allianz Global Investors , > 3% Gesamte Aktienanzahl 6.493.376
Union Investment) anzahl
Market Cap Marktkapitalisierung 31.03.22 ~2,3 Mrd. €
34,50% Handels- Ø Handelsvolumen pro Tag in
~3,8 Mio. €
volumen Q1 2022
62,54% Höchstkurs Höchster Schlusskurs 2022 507,00 €
2,96% Tiefstkurs Niedrigster Schlusskurs 2022 253,00 €
MDAX, Prime All Share, CDAX,
Indizes
DAXplus Family, GEX
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 45Deutliche Outperformance der Indizes
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
€ HYQ SDAX MDAX %
650 820
620 784
590 748
560 712
530 676
500 640
470 604
440 568
410 532
380 496
350 460
320 424
388
290
352
260 316
230 280
200 244
170 208
140 172
110 136
80 100
50 64
Dez
Okt
Okt
Apr
Okt
Okt
Okt
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Apr
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Jul
Oct
Jan '22
Jan '16
Jan '17
Jan '18
Jan '19
Jan '20
Jan '21
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 46Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Jüngste IR Events
Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Konferenzen (dig.) Lyon, Hamburg, Frankfurt Q1 2022
Bankhaus Metzler Halten €273,00 4. Mai 2022
Berenberg Kaufen €500,00 15. März 2022 Roadshow (dig.) UK, USA Q1 2022
Commerzbank Kaufen €550,00 28. April 2021 Amsterdam, Berlin, Frankfurt (2x),
Konferenzen
Pareto Securities Kaufen €550,00 26. April 2022 Hamburg, London, Lyon, München 2021
(phy./dig.)
Warburg Kaufen €595,00 15. März 2022 (2x), Paris, USA (2x)
Roadshow (dig.) D-A-CH, London (2x), USA 2021
Index & Auszeichnungen
Berlin, Kanada, Frankfurt (2x),
• MDAX, HDAX, DAX PLUS FAMILY Konferenzen (dig.) 2020
• Berenberg ‘European MidCap – Top picks for H2 2021’ London (2x), Lyon, München, USA
• Commerzbank ‘Top ideas 2021’
• Institutional Investor ‘ The All-Europe Executive Team 2020 ’ Kanada, Kopenhagen, D-A-CH (2x),
- Platz 1 ‘Best IR Program Small & Midcap - Specialty & Other Roadshows (dig.) 2020
Paris, UK (3x), USA (3x)
Finance’ (Investoren-Wahl)
- Platz 1 ‘Best IR Professional Small & Midcap - Specialty &
Other Finance ’ (Investoren-Wahl) Finanzkalender
8. August 2022 Q2 Ergebnis 2022
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 47Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt
Finanzierung • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten
EIGENTUM
• Gesetzgeber beschäftigt Markt stetig mit • Leichter Anstieg der Bautätigkeit
neuen Regulierungsideen
Kreditplattform • Marktanteil neutraler Finanzierungsberater
Privatkunden • Konkurrenz um Bauressourcen zwischen wächst
Gewerbe- und Wohnimmobilien • Niedrige Eigentumsquote von unter 50%*
• Zunehmend unwirtschaftliche • Spürbare Zunahme von Projektplanungen
Finanzierung
Mietregulierungsphantasien im bereits aufgrund des politisch betonten
MIETIMMOBILIEN
überregulierten Mietmarkt Nachfragedrucks für „bezahlbaren
Immobilien- Wohnraum“
• In Metropolregionen wie Berlin verhindert
plattform Klientelpolitik benötigte Neubautätigkeit
* Quelle: Statistisches Bundesamt
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 48Weder Zinsen noch kurzfristige Politik relevant
Faktoren für die Nachfrageentwicklung im deutschen Immobilienmarkt
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
EU
Integration
Zuzug
Wirtschaftliche
Stabilität
Lebens- Anzahl
erwartung Haushalte
Anzahl
Singles Nachfrage
Wohnraum
Lockdown
Wohnqualität
Flächenbedarf
Home office / pro Haushalt
“New Work”
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 49Angebotsknappheit durch geringen Verkauf & Neubau
Faktoren für die Angebotsentwicklung am deutschen Immobilienmarkt
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
Lebens-
erwartung
Transaktions- Verkauf
kosten Bestandsimmobilien
Anlage- Angebot
alternativen Wohnraum
Regulierung
Neubau
Begrenzte
Ressourcen
(Material & Arbeiter)
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 50Rückblick: Kurzfristige Entwicklungen in 2021
Wesentliche Veränderungen in Primärmärkten
Faktoren Auswirkungen
• Durch Corona-Pandemie in 2020 / 2021 reduzierter Zuzug nach Deutschland. Lockdown- & Home
Zuzug Office kompensieren teilweise. Mangel an Alternativanlagen erzeugt geringen Handlungsdruck für
Verkäufer und somit längere Vermarktungszeiträume von Kaufimmobilien.
• Zinsanstieg hat geringen Einfluss auf Kaufentscheidung der selbstnutzenden Verbraucher und führt
lediglich zu Anpassungen in der Ausstattung der Immobilie sowie der Ausgestaltung der Finanzierung.
Zinsanstieg • Für Kapitalanleger / private Vermieter wurde Erwerb von Immobilien unattraktiver.
• Erhöhte Abschlussneigung in Bereichen Corporate Finance und institutionelle Wohnungswirtschaft
Lockdown- • Laufende Fusionsgespräche und Filialschließungen erschwerten weiterhin Neukundengewinnung und
Nachwirkungen vereinzelt IT-Einführungsprojekte bei Regionalbanken, Versicherungen und Wohnungswirtschaft.
• Bundestagswahlkampf führte zu abwartender Haltung bei privaten Vermietern und der
Bundestagswahl Wohnungswirtschaft bei Finanzierungsvorhaben.
Hypoport SE, Ergebnis Q1 2022 51Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Marktfaktoren
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an
Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung
Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen
Private Kompatibilität mit neuen Technologien
Versicherungen den Druck auf traditionelle Marktteilnehmer
• Weitere Regulatorik erhöht Komplexität zur Digitalisierung
des Versicherungsgeschäfts und dessen • Möglichkeiten zur Auswertung von Big Data
Digitalisierung
schaffen Anreiz zur Digitalisierung
• Noch zu wenig Angebote und geringer • Wachsende Ansprüche von Mitarbeitern
Kenntnisstand bremsen Wachstum treiben Digitalisierung der bAV-Betreuung,
Betriebliche -Administration und -Kommunikation voran
Altersvorsorge • Niedrigzinsumfeld und sinkender
Höchstrechnungszins erschweren • Zunehmend komplexe bAV-Prozesse
Einhalten der Garantien erfordern Digitalisierung
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