JSS Sustainable Equity - Green Planet - (bis 21.01.2021 "JSS Sustainable Equity - Water") - Die Fondsplattform
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JSS Sustainable Equity – Green Planet (bis 21.01.2021 “JSS Sustainable Equity – Water”) Ausgabe Deutschland März 2021 Diese Präsentation ist nicht für den Privatanleger bzw. Endkunden bestimmt und darf nicht ohne Zustimmung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH an Dritte weitergeleitet werden.
Erhalt des Planeten durch Investitionen
in effektive Lösungen
Biodiversität vereint die Elemente, so dass die Natur effektiv arbeiten
und Schocks absorbieren kann
Luft Wasser Boden
Die Begrenzung giftiger Emissionen ist 66% der Meeresumwelt werden durch Intensive Landwirtschaft, Bergbau und
entscheidend für den Erhalt von Leben menschliches Handeln geschädigt Urbanisierung sind Haupttreiber von
auf dem Planeten Biodiversitätsverlusten
Anlagechancen:
Kohlealternativen Effizienter Wasserverbrauch Ressourceneffizienz
Wasserstoff und Elektrofahrzeuge Wasseraufbereitung Lebensmittel der Zukunft
Kohlenstoffabscheidung Entsalzung Intelligente Landwirtschaft
Wasserrecycling Kreislaufwirtschaft
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG; PWC, „Nature is too big fail“, Januar 2020; Vereinte Nationen, Ziele für nachhaltige Entwicklung, UN-Bericht: „Nature’s
Dangerous Decline ‚Unprecedented‘; „Species Extinction Rates ‚Accelerating‘“, Mai 2020. Getty images
2
Warum jetzt?
Drei wesentliche Treiber
Das Bewusstsein für
Zunehmendes
1 Bewusstsein
ökologische Belange
nimmt zu
Wettbewerbs- Grüne Technologien
2 fähige Kosten werden günstiger
Jüngste
Politische Regierungsversprechen
3 Agenda stellen einen
Wendepunkt dar
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG; Getty Images
3
Drei Ertragsquellen
Grüne Early-Stage- Nachhaltigkeits-
1 Gewinner 2 Unternehmen 3 fokus
Pure Player bei verschiedenen Frühzeitige Erkennung Schwerpunkt auf Governance-
Umweltthemen künftiger Wachstumschancen Aspekte und Engagement
Ermöglicht stärkere Fokus auf Small und Mid Caps Überwachung der Governance
Diversifizierung und mindert zur Ermittlung bahnbrechender und enger Kontakt zu
Bewertungsblasen Technologien Unternehmen
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG; Getty Images
4
Grüne Gewinner
1 Pure Player bei verschiedenen Umweltthemen
Solar- und Windkraft Produktionseffizienz
Grüne Finanzen Kreislaufwirtschaft
Wassertechnologien Wasserstoff- &
Elektrofahrzeuge
Technologien zur Intelligente Städte
Verschmutzungsbekämpfung
Evolution des Wasserfonds zur Berücksichtigung breiterer Umweltthemen
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG
5
JSS Sustainable Equity – Green Planet
Aktuelle Positionierung
Thematische Allokation in % Size allocation in %
Mega Cap
10%
Ecosystem protection 63,51%
Small Cap
27%
Large Cap
23%
Resource efficiency 15,21%
Smart Mobility 14,01%
Mid Cap
40%
Future Energies 4,50%
Wasserunternehmen: 50%
75% der Unternehmen aus dem ehemaligen Wasser-
0% 20% 40% 60% 80%
universum
Source: Data as of March 2021; Datastream, Bank J. Safra Sarasin Ltd; Allocations are subject to change without notice.
6
Early-Stage-Unternehmen
2 Frühzeitige Erkennung künftiger Wachstumschancen
Schwimmende
PET-Recycling Wasserstoff-Brennstoff
Windkraftanlagen
Erzeugt Strom
Early-Stage- Vorreiter bei der
mittels
Plastik- Herstellung von
schwimmender
Recycling- Wasserstoff-
Windkraft-
Unternehmen Brennstoffzellen
anlagen
Enzymatische Recycling-Lösung für PET- Weniger starker Eingriff, bessere Wandelt Wasserstoff in Elektrizität ohne
basierte Materialien Windverhältnisse Rückstände ausser Wasser um
Unternehmenseinblick: Brancheneinblick: Brancheneinblick:
Strebt bis 2030 Plastik-Recycling- Schwimmende Anlagen dürften globale Soll bis 2030 der günstige Kraftstoff für
Kapazitäten von 2 Mio. Tonnen oder ca. Offshore-Windkapazität um das 5- Busse, Lkw und Züge werden
10% des Plastikabfalls in der EU an Fache steigern
Von zu
Plastikabfall Textilfasern Neuen
Flaschen
Textilabfall Neuen Flaschen
Beitrag zur Kreislaufwirtschaft Verbesserung erneuerbarer Reduzierung der CO2-
Energiequellen Emissionen in Schwerindustrien
Quelle: Unternehmenswebseiten von Carbios (europäischer Hersteller von Plastikprodukten), Aker Offshore Wind und Power Cell, 2021. Getty images. Die hier
vorgestellten Unternehmen dienen lediglich als Anlagebeispiel und sind unter Umständen nicht Bestandteil des Anlageportfolios. Die Beispiele dienen nur zu
Illustrationszwecken und berücksichtigen nicht die persönlichen Umstände eines potenziellen Anlegers
7
Nachhaltigkeitsfokus
3 Schwerpunkt auf Governance-Aspekte und Engagement
ESG mit einem Fokus auf Governance Strategische Engagement-Fälle
■ Neben ökologischen und sozialen Faktoren ist eine ■ Strategischer Fokus auf ESG-Belange, die eine
gute Governance besonders wichtig für kleine und Branche als Ganzes betreffen, wie Klima,
mittlere Unternehmen Abholzung, Biodiversität
■ Wir führen eine umfassende Analyse durch mit ■ Wir beteiligen uns am politischen Dialog durch
Fokus auf: führende Initiativen und Organisationen für
− Kompetenz des Managementteams nachhaltige Anlagen
− Verwaltungsratsstruktur ■ Wir fördern die Berücksichtigung relevanter ESG-
Themen bei der Regulierung und bei
− Vergütung Branchenrichtlinien
■ Wir bringen wesentliche Belange gegenüber
Anlageunternehmen zur Sprache
Umweltfokus
■ Wir bieten umfassende ESG-Berichte auf zur Unterstützung unserer
Portfolioebene Klimaverpflichtung zu
Klimaneutralität bis 2035
Fair Cobalt
zur
Unterstützung
der grünen
Wende
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG; Getty Images
8
Anlageprozess
Vierstufiger Ansatz
Unternehmen Rein
mit ESG-Rating thematisches Beobachtungs- Konzentriertes
A und B Exposure liste Portfolio
~5'000+ ~40 – 60
~700+ Unternehmen ~100+ Unternehmen
Unternehmen Unternehmen
Auf grüne Lösungen
Nachhaltigkeitsrisiken Umsetzbare Investment Portfolio-
ausgerichtete
senken Cases zusammenstellung
Geschäftsmodelle
Proprietäres Rahmenwerk Beurteilung des Exposure Ideengenerierung auf Fokussiert und
von Unternehmen Basis von grünen diversifiziert
Portfolio besteht aus
gegenüber grünen Lösungen und
Unternehmen mit ESG- Kontinuierliche Risiko-
Rating von A (min. 75%) Lösungen und Nachhaltigkeits- und Performancekontrolle
ökologischen Trends erkenntnissen
und B (max. 25%)
Sektorübergreifendes KPI-basierte
Hauseigene
Know-how Anlageargumente
Nachhaltigkeitsexperten
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG
9
Bank J. Safra Sarasin Sustainability-Matrix®
Definition des Anlageuniversums
Unternehmensanalyse J. Safra Sarasin ESG-Ratings
Bank J. Safra Sarasin
1. Relevante wesentliche Sustainability-Matrix® Wir unterscheiden zwischen vier
ESG-Aspekte der Arten von Ratings:
einzelnen Branchen Hellblau: Das Best-in-Class-
werden analysiert und die Universum enthält Unternehmen mit
Risiken und Chancen einem JSS-ESG-Rating von A. Diese
Unternehmen weisen ein
beurteilt.
überdurchschnittliches ESG-Profil auf.
2. Auf dieser Grundlage Weiss: Unternehmen, die unter den
werden für jede Branche Schwellenwert für die Aufnahme ins
ESG-KPI und Best-in-Class-Universum fallen,
erhalten ein JSS-ESG-Rating von B.
Gewichtungen ermittelt.
Rot: Das „Worst out“-Universum
3. Die Unternehmens-ratings umfasst Unternehmen mit einem JSS-
leiten sich aus ESG-Rating von C. Diese
unternehmens-spezifischen Unternehmen sind aus allen
ESG-Daten externer Strategien von JSS Sustainable Asset
Management ausgeschlossen.
Anbieter (z.B. MSCI ESG)
sowie unseren Branchen- Unternehmen mit kontroversen
gewichtungen ab. Geschäftsaktivitäten sind mit einem
JSS-ESG-Rating von C bewertet und
am unteren Ende der Sustainability
Matrix angesiedelt.
Branchenanalyse
Wir beurteilen die Risiken, Chancen und Auswirkungen jeder Branche im Verhältnis zu den Zielen für nachhaltige Entwicklung
der Vereinten Nationen, einschliesslich direkter und indirekter externer Effekte entlang der Wertschöpfungskette. Daraus ergibt
sich ein Rating für jede einzelne Branche.
Quelle: Bank J. Safra Sarasin AG
10Portfoliokonstruktion
Bottom-up
- Bevorzugte grüne Themen,
Technologien, Management
-Intensive Analyse von
Aktienbewertungen
-Katalysatorgetriebene Ideen
Makro / Top-Down Szenario-Analyse
Risikoadjust. Alpha-Potenzial
- Beibehaltung des vs. Peers und MXWO - ESG-Bewertungen?
Engagements nur bei - Wiedereröffnung
hoher Überzeugung (Sektor, Stil, Region) vs. Covid-Plays
- US Steuerpläne
- Fokus auf Reflation / - Rotationsrisiken
Zinssätze - Länderisiken
Keine offizielle Benchmark, aber das Ziel, den Markt und ausgewählte Peers langfristig zu übertreffen
Fokus auf grüne Pure-Players und Unternehmen in der Frühphase über verschiedene Branchen, Regionen und Stile hinweg
Fokus auf Wachstumsunternehmen, ergänzt durch niedriger bewertete Restrukturierungsfälle
Positionsgrößenbestimmung basierend auf Risiko, Liquidität und Überzeugungsgrad. Maximale Größe: 8%
Kontinuierliche Überwachung der Risiken, einschließlich Szenario-Analysen (z. B. Inflationsrisiko)
11JSS Sustainable Equity – Green Planet
Wertentwicklung
Die «Green-Planet-Strategie» wurde ab 22. Januar 2021 umgesetzt
Seit der Ernennung von Yohann Terry zum Lead-Portfoliomanager im Juni 2019 hat der Wasserfonds eine starke
Performance geliefert. Der JSS Sustainable Equity – Water war im Jahr 2020 die Nummer 1 seiner Peer Group.
Kumulierte Brutto-Performance in %1
180
170
160
150
140
130
120
110
100
90
80
02/16 02/17 02/18 02/19 02/20 02/21
JSS Sustainable Equity - Green Planet P EUR dist
YTD 1 Jahr 3J p.a. 5J p.a. 10J p.a.
3.0 27.0 11.5 11.6 11.2
Quelle: Daten 29.02.2016 - 28.02.2021, Datastream, Bank J. Safra Sarasin AG; Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für
künftige Ergebnisse.
12Bester Fonds in der Morningstar Peer Group
Sektor Aktien Wasser (netto)
4th quartile over 10Y
13Erfahrenes und multidisziplinäres Team
Portfoliomanager «JSS Sustainable Equity – Green Planet» Core Equities
Yohann Terry Daniel Lurch, CFA
Lead Portfolio Manager Portfoliomanager Team von 10 Anlageexperten
MBA, ESSEC Business School, Master of Business
Schwerpunkt Finanzwesen Administration, Universität
Erfahrung: Sell-Side-Finanzanalyst Mannheim
Wasserversorger (Exane BNP Erfahrung als Sell-Side- und Nachhaltigkeits-Research
Paribas), Head of Sustainability & Buy-Side-Finanzanalyst mit
Thematic Investment (Exane BNP Fokus auf zyklische Team von
Paribas), Buy-Side-Analyst (BJSS) Unternehmen 6 Research-Analysten
für nachhaltige Anlagen
Anlageerfahrung: 13 Jahre
Anlageerfahrung: 16 Jahre
Verantwortlich für:
ESG- und Impact-Analyse
Teil des Thematic Equities Team: Nachhaltigkeits-Methodologie
Pierin Menzli Laufende
Tomasz Godziek
Unternehmensüberwachung
Head of Thematic Equities Lead PM
Lead PM Future Health Tech Disruptors Stimmrechtsausübung &
(18/7) (10/6) Engagement
Terence McManus Jean Charles Belvo Product Specialist
PM Future Health Lead PM
Joëlle Amram
(11/1) Consumer Brands
Product Specialist
(11/1)
Sustainable Equities
(6/2)
Per 01.01.2021 (Jahre an Erfahrung / Jahre bei Bank J. Safra Sarasin AG)
14Fondsdetails
Retail-Anteilsklassen
Fondsname JSS Sustainable Equity – Green Planet
Fondsdomizil Luxembourg
Rechtliche Struktur SICAV nach luxemburgischen Recht / OGAW (UCITS)
Verwaltungsgesellschaft /
J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Fondsleitung
Portfolio Management Bank J. Safra Sarasin AG, Basel
Verwahrstelle RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
Fondsanteilsklasse P und C
Buchhaltungswährung EUR
Fondsanteilswährungen EUR, CHF, GBP und USD
Benchmark Keine representative Benchmark verfügbar
Kundensegment Privatkunden
Verwaltungsgebühr p.a. P (2.0%) / C (1.35%) → C = Anteilsklasse ohne Bestandsprovision
Mindestzeichnungsvolumina P und C (keine)
Ausgabe / Rücknahme Tägliche Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen
Schweiz, Luxemburg, Liechtenstein, Deutschland, Österreich, Niederlande, Gibraltar (keine für CHF
Vertriebsbewilligungen Fondsanteilsklassen), Grossbritannien, Irland, Frankreich, Italien, Spanien, Schweden, Dänemark, Singapur
(qualifizierte Anleger)
P EUR dist / LU0333595436 P EUR acc / LU0707700596
P GBP dist / LU1545800341 P CHF acc hedged / LU1111702319
P USD dist / LU0950593417 P USD acc hedged / LU1120832198
Anteilsklasse / ISIN
C EUR dist / LU1732172694 C EUR acc / LU0950593250
C USD acc / LU1111705684 C CHF acc hedged / LU1111702236
Stand Februar 2021 15
Für weitere Details wird auf den entsprechenden Fondsprospekt verwiesen. Der Fonds entspricht Artikel 9 der EU-Transparenzverordnung.Fondsdetails
Institutionelle Anteilsklassen
Fondsname JSS Sustainable Equity – Green Planet
Fondsdomizil Luxembourg
Rechtliche Struktur SICAV nach luxemburgischen Recht / OGAW (UCITS)
Verwaltungsgesellschaft /
J. Safra Sarasin Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Fondsleitung
Portfolio Management Bank J. Safra Sarasin AG, Basel
Verwahrstelle RBC Investor Services Bank S.A., Luxemburg
Fondsanteilsklasse I
Buchhaltungswährung EUR
Fondsanteilswährungen EUR, CHF, GBP und USD
Benchmark Keine representative Benchmark verfügbar
Kundensegment Institutionelle Kunden
Verwaltungsgebühr p.a. 1.25%
Mindestzeichnungsvolumina I (EUR / CHF / GBP / USD) 1 Mio.
Ausgabe / Rücknahme Tägliche Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen
Schweiz, Luxemburg, Liechtenstein, Deutschland, Österreich, Niederlande, Gibraltar (keine für CHF
Vertriebsbewilligungen Fondsanteilsklassen), Grossbritannien, Irland, Frankreich, Italien, Spanien, Schweden, Dänemark, Singapur
(qualifizierte Anleger)
I EUR dist / LU1732172850 I EUR acc / LU0333595519
Anteilsklasse / ISIN I CHF acc / LU1965939850 I GBP dist / LU1545800853
I USD acc / LU1111705411
Stand Februar 2021
Für weitere Details wird auf den entsprechenden Fondsprospekt verwiesen. Der Fonds entspricht Artikel 9 der EU-Transparenzverordnung.
16Wichtige rechtliche Informationen
Deutschland
Bei der vorliegenden Publikation handelt es sich um eine Werbemitteilung der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311
Frankfurt am Main, die zu reinen Informationszwecken dient und nicht den Anspruch, die vollständige Darstellung der Produkteigenschaften zu
enthalten, erhebt. Sie stellt weder eine Anlageberatung, Empfehlung, ein Angebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Kauf
oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder anderen spezifischen Produkten dar, noch ersetzt sie die unerlässliche Beratung und Risikoaufklärung,
die wir Ihnen vor jeder Anlageentscheidung ausdrücklich empfehlen. Vor einer Anlage sollte daher sowohl die aktuelle Verkaufsdokumentation
gelesen werden sowie ein unabhängiger Berater zu Rate gezogen werden.
Soweit Informationen zu Investmentfonds in dieser Publikation enthalten sind, stellen diese lediglich Produktinformationen der die jeweiligen
Investmentfonds auflegenden und verwaltenden Kapitalverwaltungs-/Verwaltungsgesellschaften dar. J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH agiert
lediglich als Vertriebsintermediär. Somit trägt die J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH insbesondere nicht die Haftung für das Handeln und die
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Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht der JSS Investmentfonds SICAV oder
anderer hier präsentierter Fonds bei denen die J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH als Vertriebsintermediär auftritt, sind auf Anfrage kostenlos bei
der J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main in deutscher und englischer Sprache erhältlich.
Soweit im Rahmen dieser Publikation zukünftige Wertentwicklungen dargestellt werden, beruhen diese unter anderem auf Prognosen für die
zukünftige Entwicklung der Finanzmärkte und entsprechenden Simulationen. Diese Prognosen und Simulationen wiederum beruhen vor allem auf
Erfahrungen und konkreten Wertentwicklungsdaten der Vergangenheit. Wir möchten Sie daher ausdrücklich darauf hinweisen, dass historische
Wertentwicklungsdaten, Prognoseberechnungen und sonstige Simulationen kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Eine
Garantie für das Eintreten der prognostizierten Werte der Modellrechnungen können wir daher nicht übernehmen.
Die in dieser Publikation bereitgestellten Informationen für Kunden mit Wohnsitz oder Sitz in Deutschland richten sich ausschließlich an
institutionelle Kunden, die Anlagegeschäfte ausschließlich als Unternehmer zu gewerblichen Zwecken abzuschließen beabsichtigen. Dieser
Kundenkreis ist beschränkt auf Kredit- und Finanzdienstleistungsinstitute, Kapitalverwaltungsgesellschaften und Versicherungsunternehmen, soweit
sie über die für den Geschäftsbetrieb jeweils erforderliche Erlaubnis verfügen und einer Aufsicht unterliegen, sowie mittelgroße und große
Kapitalgesellschaften im Sinne des deutschen Handelsgesetzbuchs (§ 267 Abs. 2 und Abs. 3 HGB).
© J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH, Kirchnerstraße 6-8, 60311 Frankfurt am Main
F&M general
17MSCI ESG Fund Rating
Stand: 31.05.2019. Die Fondsmetrikprodukte (die „Informationen“) von MSCI ESG Research („MSCI ESG“) stellen ökologische, soziale und
Governance-Daten zu zugrunde liegenden Wertpapieren in über 23.000 Multi-Asset-Class-Investmentfonds und ETFs weltweit zur Verfügung.
MSCI ESG ist ein Registered Investment Adviser („eingetragener Anlageberater“) im Sinne des Investment Advisers Act von 1940. Die von MSCI
ESG zur Verfügung gestellten Informationen wurden weder bei der US-Börsenaufsichtsbehörde („US SEC“) noch bei einer anderen
Aufsichtsbehörde eingereicht und auch nicht von diesen genehmigt. Die Informationen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung oder
Empfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Wertpapiere, Finanzinstrumente oder -produkte oder Handelsstrategien dar, und sollen auch nicht als
Hinweis oder Gewährleistung einer künftigen Wertentwicklung, Analyse, Prognose oder Vorhersage verstanden werden. Mithilfe der bereitgestellten
Informationen lässt sich weder entscheiden, welche Wertpapiere sich zum Kauf oder Verkauf eignen, noch wann diese gekauft oder verkauft
werden sollen. Die Informationen werden ohne Mängelgewähr zur Verfügung gestellt, und der Nutzer übernimmt das gesamte Risiko, das aus der
Verwendung dieser Informationen entsteht.
18MSCI Index Daten
Quelle: MSCI. Die Informationen von MSCI sind ausschliesslich für den internen Gebrauch bestimmt. Sie dürfen nicht vervielfältigt oder in
irgendeiner Form weiterverbreitet werden und sollten nicht als Grundlage für Finanzinstrumente, Produkte oder Indizes oder als deren Bestandteil
verwendet werden. Die Informationen von MSCI dürfen nicht als Anlageberatung oder Empfehlung für oder gegen eine Anlageentscheidung
angesehen werden oder einer solchen zugrunde gelegt werden. Historische Daten und Analysen sollten nicht als Hinweis auf oder Garantie für eine
Analyse oder Prognose der zukünftigen Wertentwicklung verstanden werden. Die Informationen von MSCI werden wie besehen (auf «as is»-Basis)
zur Verfügung gestellt. Die Nutzer dieser Informationen tragen das gesamte Risiko für die Verwendung dieser Informationen. MSCI, seine
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der vorstehenden Bestimmungen haftet keine MSCI-Partei für direkte, indirekte, besondere, beiläufig entstandene Schäden, für Schadenersatz,
Folgeschäden (einschliesslich entgangener Gewinne) oder sonstige Schäden. (www.msci.com)
19Morningstar Daten
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Morningstar Rating per 31.10.2020
20Für weitere Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung J. Safra Sarasin (Deutschland) GmbH Kirchnerstraße 6-8 60311 Frankfurt am Main Deutschland T: +49 (0)69 714497 300 F: +49 (0)69 714497 399 www.jsafrasarasin.de
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